Введение в комплексный анализ хозяйственной деятельности

Анализ (от греч. analysis - разложение) означает разбор, разде­ление на составные части.

Экономика - наука, изучающая использование различного рода ограниченных ресурсов в целях обеспечения потребностей людей и отношения между различными сторонами, возникающие в процессе хозяйствования.

Экономический анализ - системати­зированная совокупность методов, способов, приемов, используе­мых для получения выводов и рекомендаций экономического ха­рактера в отношении некоторого субъекта хозяйствования. Проце­дура проведения анализа состоит из разделения проблемы на со­ставляющие части, более доступные для изучения.

В ходе комплексного анализа хозяйственной деятельности (экономики предприятия) рассчитывается соотношение ресурсов на входе и выходе предприятия. Для экономики предприятия безразличны в известной мере производимый продукт, избранная технология производства, состав и квалификационный уровень кадров. Единственное, что интересно – это соотношение в использовании ресурсов, которое предполагает превышение доходной части над расходной (рентабельная работа предприятия), расходной части над доходной (убыточная работа предприятия) и, наконец, равенство доходной и расходной частей (работа предприятия в условиях самоокупаемости).

Ресурсы на входе и выходе предприятия

Предмет комплексного анализа хозяйственной деятельности

Предметом комплексного анализа хозяйственной деятельности является деятельность кон­кретных хозяйствующих субъектов любой формы собственности, направленная на получение прибыли или обеспечение сбалансиро­ванности расходов и доходов, изучаемая комплексно с целью объ­ективной оценки ее эффективности и выявления резервов ее повышения, а также обеспечения устойчивости функционирования анализируемого хозяйствующего субъекта.

Остановимся на ключевых словах данного определения:

ü получение прибыли или обеспечение сбалансированности расхо­дов и доходов . Поскольку основной организационно-правовой фор­мой организаций являются акционерные общества, то целью их функционирования является не только прибыль, направляемая на капитализацию, но и сбалансированность расходов и доходов, пред­полагающая удовлетворение интересов акционеров;

ü комплексное изучение означает рассмотрение всех вопросов деятельности организации или ее подразделений в их взаимосвязи;

ü объективная оценка эффективности предполагает наряду с комплексным анализом учет законов развития и функционирова­ния социально-экономических систем;

ü обеспечение устойчивости функционирования анализируемо­го хозяйствующего субъекта достигается при превышении темпов роста результата над затратами (наращивание экономического по­тенциала).

Задачи комплексного анализа хозяйственной деятельности

ü _______________________________________________________________________________________________________________________;

ü _______________________________________________________________________________________________________________________;

ü _______________________________________________________________________________________________________________________;

ü _______________________________________________________________________________________________________________________;

ü _______________________________________________________________________________________________________________________;

ü _______________________________________________________________________________________________________________________;

Принципы комплексного анализа хозяйственной деятельности

1. Государственный подход при оценке экономических яв­лений, процессов, результатов хозяйственной деятельности, т.е. оценка соответствия проявлений экономической жизни государственной, социальной, международной политике и законодательству.

2. Научный характер , означающий, что анализ:

ü основан на положениях диалектической теории познания;

ü учитывает требования экономических законов разви­тия производственной и финансовой деятельности;

ü использует достижения НТП, НИОКР и передового опыта в области высоких технологий;

ü разрабатывает новейшие методы экономических ис­следований и способы обработки экономической пер­вичной информации.

3. Комплексность исследования , т.е. охват всех звеньев и всех сторон деятельности и всестороннее изучение при­чинных зависимостей в экономике предприятия.

4. Системный подход , когда каждый изучаемый объект рас­сматривается как сложная динамическая система, состоящая из ряда элементов, определенным способом связанных между со­бой и с внешней средой; изучение каждого объекта осуществ­ляется с учетом всех внутренних и внешних связей, взаимозависимости и соподчиненности его отдельных элементов.

5. Объективность, конкретность, точность :

ü анализ основывается на достоверной, проверенной информации, реально отражающей объективную дей­ствительность;

ü выводы по результатам анализа обосновываются точ­ными аналитическими расчетами;

ü постоянное совершенствование методики анализа с целью повышения точности и достоверности его расчетов.

6. Действенность – активное воздействие анализа на ход производства и его результаты, путем своевременного выявления недостатков, просчетов, упущений в работе и ин­формирования об этом руководства предприятия.

7. Планирование аналитической работы , включающее:

ü систематическое проведение анализа;

ü распределение обязанностей по выполнению анали­тической работы между исполнителями;

ü контроль за осуществлением анализа.

8. Оперативность – умение быстро и четко проводить анализ, принимать управленческие решения и претворять их в жизнь.

9. Демократизм – участие в проведении анализа широкого круга работников экономического субъекта; обеспечение более полного выявления передового опыта и использование имеющихся внутрихозяйственных резервов предприятия.

10. Эффективность – экономический эффект, полученный от проведения анализа, должен превосходить затраты (издержки), связанные с выполнением аналитической работы.

Виды экономического анализа

1. По признаку времени:

ü предварительный;

ü последующий (оперативный, итоговый).

2. По пространственному признаку:

ü внутрихозяйственный;

ü межхозяйственный;

ü отраслевой;

ü межотраслевой.

3. По объектам управления:

ü технико-экономический;

ü финансово-экономический;

ü бухгалтерско-экономический (экспертная оценка фи­нансового здоровья предприятия);

ü социально-экономический (изучение взаимосвязи со­циальных и экономический процессов, их влияния друг на друга и на экономические результаты хозяй­ственной деятельности);

ü экономико-статистический (изучение массовых об­щественных явлений на различных уровнях управ­ления);

ü маркетинговый (исследование рынка, продукции, коммерческих рисков, ценовой политики и т.д.);

ü экономико-экологический.

4. По методике изучения объектов:

ü сравнительный;

ü факторный;

ü диагностический;

ü маржинальный;

ü экономико-математический;

ü функционально-стоимостной;

ü стохастический.

5. По субъектам анализа:

ü внутренний;

ü внешний.

6. По охвату изучения объектов:

ü сплошной;

ü выборочный.

ü комплексный;

ü тематический.

Предварительный анализ ведется до осуществления хозяйственных операций.

Последующий анализ проводится после совершения хозяйственных актов с целью контроля за выполнением планов, выявления неиспользуемых резервов и оценки результатов деятельности предприятия. Оперативный анализ осуществляется сразу после совершения хозяйственных операций или изменения ситуации за короткие отрезки времени с целью оперативного выявления недостатков и воздействия на хозяйственные процессы. Итоговый анализ проводится за отчетный период времени.

Внутрихозяйственный анализ изучает деятельность только исследуемого предприятия и его структурных подразделений.

Межхозяйственный анализ сравнивает результаты деятельности двух или более предприятий.

Отраслевой анализ учитывает специфику отдельных отраслей экономики.

Межотраслевой анализ – анализ всех отраслей национальной экономики.

Технико-экономический анализ проводят технические службы предприятия: это изучение взаимодействия техни­ческих и экономических процессов, установление их влия­ния на экономические результаты |деятельности предприятия.

Финансово-экономический анализ проводит финансовая служба предприятия, финансовые и кредитные органы; ос­новное внимание уделяется финансовым результатам.

Экономико-экологический анализ – исследование вза­имодействия экологических и экономических процессов.

Факторный анализ направлен на выявление величины влияния факторов на изменение результативных показателей.

Диагностический анализ – способ установления характера нарушений нормативного хода экономических процес­сов на основе типичных признаков.

Маржинальный анализ – метод оценки и обоснования эффективности управленческих решений в бизнесе на осно­ве причинно-следственной взаимосвязи объема продаж, се­бестоимости и прибыли.

С помощью экономико-математического анализа вы­бираются наиболее оптимальные варианты решения эконо­мических задач, выявляются резервы повышения эффектив­ности производства.

Стохастический анализ – изучение стохастической зависимости между исследуемыми явлениями и процессами хозяйственной деятельности.

Функционально-стоимостной анализ – метод выявле­ния резервов. Базируется на функциях, выполняемых объ­ектом.

Источники комплексного анализа хозяйственной деятельности

Данные для экономического анализа подразделяются на плановые, учетные и внеучетные.

К плановым источникам относятся:

ü все типы планов, разрабатываемые на предприятии: перспективные, текущие, оперативные;

ü нормативные материалы, сметы, ценники, проектные задания и т.д.

Источники учетного характера :

ü все данные, которые содержат документы бухгалтер­ского, статистического и оперативно-производствен­ного учета; Х-.

ü первичная ученая документация по всем участкам учета;

ü бухгалтерская, статистическая, оперативная и про­изводственная отчетность.

Главный источник информации – бухгалтерский учет и бухгалтерская (финансовая) отчетность, т.е.:

ü бухгалтерский баланс;

ü отчет о прибылях и убытках;

ü отчет об изменениях капитала;

ü отчет о движений денежных средств;

ü приложение к бухгалтерскому балансу;

ü отчет о целевом использовании полученных средств;

ü пояснительная записка;

ü итоговая часть аудиторского заключения.

Внеучетные источники – документы, регулирующие хозяйственную деятельность, а также:

ü официальные документы, которыми обязан пользоваться субъект хозяйствования в своей деятельности: законы государства, указы президента, постановления правительства и местных органов власти, приказы вьшестоящих органов управления, акты ревизий и проверок, приказы и распоряжения руководителей предпри­ятия;

ü хозяйственно-правовые документы: договоры и соглашения, контракты, решения арбитража и судебных органов, рекламации;

ü решения общих собраний коллектива, совета трудо­вого коллектива предприятия в целом или его струк­турных подразделений;

ü материалы изучения передового опыта, полученные из разных источников информации;

ü техническая и технологическая документация;

ü материалы специальных обследований состояния производства на отдельных рабочих местах;

ü устная информация, которая получена во время встреч с членами данного коллектива или представителями других предприятий, отраслей народного хозяйства.

Требования, предъявляемые к источникам экономи­ческого анализа :

ü аналитичность информации и соответствие ее по­требностям АХД;

ü достоверность и объективное отражение исследу­емых экономических явлений и процессов; единство экономической информации, поступающей из разных источников (планового, учетного и внеучетного характер;

ü оперативность – своевременное поступление ин­формации;

ü обеспечение сопоставимости информации по пред­мету и объектам исследования, периоду времени, ме­тодологии исчисления показателей и пр.;

ü рациональность источников информации.

Виды показателей комплексного анализа хозяйственной деятельности

Анализ эффективности использования ресурсов предприятием основана на примене­нии общей для всех видов ресурсов технологии оценки, которая полагает расчет и анализ показателей отдачи и емкости.

Показатели отдачи характеризуют выход готовой продукции 1 руб. ресурсов.

Показатели емкости характеризуют затраты или запасы ресурсов на 1 руб. выпуска продукции. Под запасами ресурсов понимается наличный объем ресурсов на отчетную дату по балансу, под за­тратами - текущие расходы ресурсов.

При сопоставлении запасов ресурсов с объемом выручки за от­четный период следует рассчитывать среднюю величину запасов за тот же период.

Кроме того, необходимо провести оценку динамики и структуры соответствующего ресурса .

Необходимо также провести анализ резервов повышения значений соответствующих показателей .

Сводная система показателей комплексного анализа хозяйственной деятельности

Алгоритм анализа основных групп показателей в системе комплексного анализа хозяйственной деятельности

Примерная схема анализа технико-организационного уровня производства

Лекция 2. Анализ основных производственных фондов предприятия

Направление анализа	Задачи анализа	Источники информации
1. Анализ динамики и структуры основных средств (горизонтальный и вертикальный анализ ОС)	1. Оценка динамики и структуры основных средств. Построение тренда 2. Определение влияния структуры и динамики ОС на финансовые результаты деятельности организации 3. Оценка влияния расширения (сокращения) ОС на изменение стоимости организации (бизнеса)	Регистры учета основных средств; Формы бухгалтерской отчетности № 1, 2, 5 Форма статистической отчетности № 11 «Сведения о наличии и движении основных фондов (средств) и других нефинансовых активов» Бизнес-план
2. Анализ эффективности инвестиций в основные средства	1. Оценка эффективности капиталовложений 2. Обоснование выбора инвестиционного проекта 3. Анализ источников финансирования капиталовложений	Регистры учета вложений в объекты основных средств Формы бухгалтерской отчетности № 1, 2, 4, 5 Приложение к форме статистической отчет­ности № П-2 «Сведе­ния об инвестицион­ной деятельности» Бизнес-план
3. Анализ состояния основных средств	1. Оценка движения и использования основных средств 2. Оценка показателей дви­жения, технического состояния и использования рабочего времени 3. Факторный анализ пока­зателей, характеризующих состояние ОС	Регистры учета основных средств, готовой продукции Данные оперативного учета использования рабочего времени ма­шин и оборудования Формы бухгалтерской отчетности № 1, 2, 5 Форма статистической отчетности № 11 «Све­дения о наличии и движении основных фондов (средств) и дру­гих нефинансовых ак­тивов»
4. Анализ эф­фективности использования основных средств	1. Оценка показателей эффективности использо­вания основных средств 2. Диагностика причин из­менения показателей эффективности использования ОС 3. Количественная оценка изменения эффективности использования ОС в ре­зультате инноваций	Регистры учета основ­ных средств, затрат и финансовых результатов Данные оперативного учета использования рабочего времени ма­шин и оборудования Формы бухгалтерской отчетности № 1, 2, 5 Форма статистической отчетности № 11 «Све­дения о наличии и дви­жении основных фон­дов (средств) и других нефинансовых активов»
5. Анализ амортизацион­ной политики	1. Анализ накопления и использования амортизаци­онных отчислений 2. Обоснование выбора порядка начисления амор­тизации	Приказ об учетной по­литике Регистры учета аморти­зации основных средств Форма бухгалтерской отчетности № 5 Форма статистической отчетности № 11 «Све­дения о наличии и движении основных фондов (средств) и дру­гих нефинансовых ак­тивов»
6. Анализ за­трат на содер­жание и экс­плуатацию оборудования	1. Оценка суммы и удель­ного веса затрат по содер­жанию и эксплуатации оборудования по структур­ным подразделениям и ви­дам продукции 2. Оценка взаимосвязи расходов по текущему ре­монту, показателей эффек­тивности использования основных средств и конеч­ных результатов	Регистры учета затрат основных средств Данные оперативного учета использования рабочего времени ма­шин и оборудования Форма бухгалтерской отчетности № 5 Форма статистической отчетности № 11 «Све­дения о наличии и движении основных фондов (средств) и других нефинансовых ак­тивов»

Анализ состояния основных средств

Данные о наличии, износе и движении основных средств - это основной источник информации для оценки производственного потенциала организации.

Анализ движения основных средств проводится на основе сле­дующих показателей: коэффициентов поступления (ввода) основ­ных средств, обновления, выбытия, ликвидации, расширения.

Для характеристики технического состояния основных средств рассчи­тываются коэффициенты годности, износа, замены.

1. Коэффициент поступления (ввода) К вв:

2. Коэффициент обновления К об:

3. Коэффициент выбытия основных средств K выб .

4. Коэффициент ликвидации Кл:

5. Коэффициент замены К зам:

6. Коэффициент расширения парка машин и оборудования К расш:

.

7. Коэффициент износа К изн (рассчитывается на начало и конец периода):

8. Коэффициент годности К годн (рассчитывается на начало и конец периода):

.

Пример анализа состояния основных средств

Баланс движения и наличия основных средств (тыс. руб.)

Показатель	Формула расчета	Расчет значения показателя	Значение показателя
1.
2.
Экономическая интерпретация:
3.
Экономическая интерпретация:
4.
Экономическая интерпретация:
5.
Экономическая интерпретация:
6.
Экономическая интерпретация:
7.1
Экономическая интерпретация:
7.2.
Экономическая интерпретация:
8.1.
Экономическая интерпретация:
8.2.
Экономическая интерпретация:

Анализ эффективности использования основных средств

1. Фондоотдача

Показатели фондоотдачи характеризует выход готовой продукции 1 руб. стоимости ОС.

При расчете фондоотдачи в стоимости основных средств учиты­ваются собственные и арендованные средства, не учитываются ос­новные средства, находящиеся на консервации, а также сданные в аренду другим организациям.

При оценке динамики фондоотдачи исходные данные приводят в сопоставимый вид. Объем продукции следует скорректировать на изменение оптовых цен и структурных сдвигов, а стоимость основ­ных средств переоценить по текущей (восстановительной) стоимости путем индексации или прямого пересчета по документально подтвержденным рыночным ценам (см. п. 5 ПБУ 6/01).

Главный фактор экономии средств, вложенных в основные средства, - рост фондоотдачи. Для выявления эффективности ис­пользования различных групп ОС показатель фондоотдачи рассчитывается по группам основных средств, по совокупности основных средств, по промышленно-производственным средствам, т.е. за вычетом стоимости основных средств социального назначения по активной части промышленно-производственных средств (машинам оборудованию). Сопоставление темпов изменения фондоотдачи разным группам основных средств дает возможность определения направления совершенствования их структуры.

Из формулы расчета фондоотдачи следует, что объем выпуска продукции рассчитывается по формуле (мультипликативная факторная модель):

2. Прирост объема выпуска продукции за счет расширения основных средств и увеличения фондоотдачи:

a. Прирост объема выпуска продукции за счет расширения основных средств :

где – прирост выпуска продукции за счет расширения основных фондов;

– прирост среднегодовой первоначальной стоимости ОС;

– фондоотдача базисного периода.

b. Прирост объема выпуска продукции за счет увеличения фондоотдачи :

где – прирост выпуска продукции за счет увеличения фондоотдачи;

– прирост фондоотдачи;

– среднегодовая первоначальная стоимость ОС отчетного периода.

Превышение прироста выпуска продукции за счет фондоотдачи основных средств над долей прироста за счет увеличения стоимости основных средств означает, что темп роста выпуска продукции выше темпа роста затрат ресурсов (основных средств), что при прочих равных условиях (неизменности показателей использования других видов ресурсов) приводит к увеличению рентабельности капитала и продаж, а также к наращиванию экономического потенциала организации.

Важным условием роста рентабельности при увеличении фондоотдачи основных средств является равенство объемов выпуска и реализации продукции, так как фондоотдача рассчитывается по показателю выпуска продукции, а рентабельность отражает финансовый результат от реализации. В этом смысле фондоотдача технологическую эффективность производства, а рентабельность экономическую эффективность.

3. Доли влияния факторов на прирост объема выпуска продукции рассчитываются как:

4. Предельный показатель фондоотдачи:

Показывает прирост продукции на 1% прироста основных средств. Если предельный показатель фондоотдачи больше единицы, имеют место повышение эффективности использования основных средств и рост использования производственных мощностей.

5. Фондоемкость – обобщающий показатель эффективности использования основных средств:

Показатель фондоемкости характеризуют затраты основных средств на 1 руб. выпуска продукции. Изменение фондоемкости показывает прирост или снижение объема (стоимости) основных средств на 1 руб. продукции.

При наращивании производственного потенциала на ресурсоемких этапах развития технологических систем возможен рост фондоемкости производства.

6. Относительной экономии (перерасхода) средств в основных средствах:

Рассчитывается на основе оценки фондоемкости в динамике. Показывает сумму экономии основных средств за счет роста фондоемкости продукции, т.е. за счет увеличения выпуска продукции на единицу основных средств.

7. Предельный показатель фондоемкости:

Показывает прирост основных средств на 1% прироста продукции. Если предельный показатель фондоемкости меньше единицы, имеют место повышение эффективности использования основных средств и рост использования производственных мощностей.

8. Амортизациеемкость:

Повышение фондоотдачи (снижение фондоемкости) основных средств при прочих равных ус­ловиях приводит к снижению суммы амортизационных отчислений, приходящейся на 1 руб. готовой продукции, или амортизациеемкости.

Пример анализа эффективности использования основных средств

Показатель	Формула расчета	Расчет значения показателя	Значение показателя
2.
Экономическая интерпретация:
2.1
Экономическая интерпретация:
2.2
Экономическая интерпретация:
3.
Экономическая интерпретация:
4.
Экономическая интерпретация:
6.
Экономическая интерпретация:
7.
Экономическая интерпретация:
8.
Экономическая интерпретация:

Анализ использования оборудования

2005 г.

Введение

Глава 1. Теоретические основы анализа хозяйственной деятельности предприятия

Глава 2. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности предприятия на примере ООО

2.3. Анализ показателей эффективности и финансового состояния предприятия

2.6. Основные направления повышения эффективности деятельности организации

Заключение

Введение

Соответственно анализ хозяйственной деятельности как составная часть бухгалтерского учета в широком смысле слова можно подразделить на финансовый и управленческий анализ.

Анализ хозяйственной деятельности - изучение различными методами и средствами производственной, финансовой и торговой деятельности предприятий. Такой анализ направлен на выявление величины и изменения во времени экономических показателей, характеризующих производство, обращение, потребление продукции, товаров, услуг, эффективность использования ресурсов, качество производимого продукта. Общий анализ предприятия - анализ показателей, которые позволяют охарактеризовать проблемы предприятия с точки зрения персонала, оборудования, технологии, эффективности производственной деятельности, сбыта, управления и планирования.

Рыночная экономика ставит перед российским бизнесом все новые и новые задачи: повышение эффективности производства, конкурентоспособности товаров и услуг, усовершенствование управленческих механизмов и пр. Важная роль в решении этих и многих других задач отводится экономическому анализу деятельности хозяйствующих субъектов. С его помощью вырабатываются стратегия и тактика развития бизнеса, формируются планы и обосновываются управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности всего предприятия, его подразделения и каждого работника в отдельности. Это обуславливает актуальность анализа хозяйственной деятельности и темы курсовой работы.

Цели анализа достигаются в результате решения определенного взаимосвязанного набора аналитических задач. Аналитическая задача представляет собой конкретизацию целей анализа с учетом организационных, информационных, технических и методических возможностей проведения этого анализа. Основными факторами являются объем и качество исходной информации. При этом надо иметь в виду, что периодическая финансовая отчетность предприятия - лишь «сырая» информация, подготовленная в ходе выполнения на предприятии учетных процедур.

С его помощью вырабатываются стратегия и тактика развития предприятия, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, его подразделений и работников.

Анализ хозяйственной деятельности является важным элементом в системе управления производством, действенным средством выявления внутрихозяйственных резервов, основой разработки научно обоснованных планов и управленческих решений.

Роль анализа как средства управления производством на современном этапе возрастает. Это обусловлено необходимостью неуклонного повышения эффективности производства в связи с ростом дефицита и стоимости сырья, повышением наукоемкости и капиталоемкости производства.

Благодаря экономическому анализу раскрывается содержание экономических процессов, а значит, появляется возможность повлиять на их ход и окончательный результат. Только раскрыв причинно-следственные связи различных сторон деятельности, можно быстро и точно определить влияние того или иного фактора на основные результаты хозяйственной деятельности, произвести обоснование любого управленческого решения, рассчитать, как изменятся сумма прибыли, безубыточный объем продаж, запас финансовой устойчивости, себестоимость единицы продукции при изменении любой производственной ситуации. Безусловно, все вышеперечисленные показатели хозяйственной деятельности предприятия имеют огромное значение для развития бизнеса и требуют обязательного осмысления и всестороннего анализа.

Объектом анализа хозяйственной деятельности предприятия являются как раз экономические результаты деятельности. К объектам анализа относятся такие хозяйственные категории, как: производство и реализация продукции, ее себестоимость, использование материальных, трудовых и финансовых ресурсов, финансовые результаты производства, финансовое состояние предприятия

Целью курсовой работы является проведение комплексного анализа хозяйственной деятельности ООО «СТС-Австрия». Основным направлением деятельности предприятия является реализация канцелярских принадлежностей.

В соответствие с поставленной целью в курсовой работе решаются следующие задачи:

Изучить методы анализа хозяйственной деятельности предприятия;

Проанализировать информационную база анализа;

Провести анализ использования фондов предприятия;

Провести анализ обеспеченности трудовыми ресурсами;

Провести анализ показателей эффективности и финансового состояния предприятия;

Провести анализ ликвидности предприятия;

Провести анализ рентабельности предприятия;

Предложить основные направления повышения эффективности деятельности организации.

Методы подготовки курсовой работы:

совокупность диалектических методов (частное - особенное, количество - качество, дедукция, индукция, система часть системы, положительное - отрицательное и др.);

методы обобщения практического опыта (сопоставление, количественная оценка, анализ временных рядов и др.);

методы обработки информации (редактирование, выделение главного и др.)

методы наблюдения и опроса.

Теоретической и методологической основой написания курсовой работы послужили научно-учебные пособия и монографии российских и зарубежных специалистов, публикации специальной периодической печати, бухгалтерская отчетность и аналитические материалы ООО «СТС-Австрия».

Глава 1. Теоретические основы анализа хозяйственной деятельности предприятия

1.1. Методы анализа хозяйственной деятельности предприятия

В литературе предлагается несколько подходов к методам анализа хозяйственной деятельности. Например, А.Д. Шеремет, Р.С. Сайфулин, Е.В. Негашев предлагают следующие варианты на предварительном этапе анализа :

Основными методами, по их мнению, являются:

Горизонтальный - по этому методу определяются абсолютные и относительные изменения величин различных статей баланса за определенный период.

Вертикальный - вычисление удельного веса отдельных статей в итоге баланса, т.е. выяснение структуры активов и пассивов на определенную дату.

Трендовый анализ - заключается в сопоставлении величин балансовых статей за ряд лет (или других смежных отчетных периодов) для выявления тенденций, доминирующих в динамике показателей.

Коэффициентный анализ - сводится к изучению уровней и динамики относительных показателей, рассчитываемых как отношения величин балансовых статей или других абсолютных показателей, получаемых на основе отчетности или бухгалтерского учета. При анализе коэффициентов их значения сравнивают с базисными величинами, в качестве которых используют:

теоретически обоснованные или полученные в результате экспертных опросов величины относительных показателей, характеризующие оптимальные или критические значения;

усредненные по временному ряду значения показателей данного предприятия;

значение показателей, рассчитанные по данным отчетности наиболее удачливого конкурента;

среднеотраслевое значение показателей.

Основной принцип аналитического чтения финансовых отчетов по - это дедуктивный метод, т.е. от общего - к частному. Но он должен применяться многократно. В ходе такого анализа как бы воспроизводится временная и логическая последовательность хозяйственных факторов и событий, направленность и сила влияния их на результаты деятельности.

По мнению Н.В.Колчиной, для проведения анализа используются следующие методы:

Метод сравнения - когда показатели отчетного периода сравниваются либо с плановыми, либо с показателями за предыдущий период (базисными).

Метод группировки - показатели группируются и сводятся в таблицы, что дает возможность проведения аналитических расчетов, выявления тенденций развития отдельных явлений и их взаимосвязей, выявление факторов, влияющих на изменение показателей.

Метод цепных подстановок - заключается в замене отдельного отчетного показателя базисным, все остальные показатели остаются неизменными. Этот метод дает возможность определить влияние отдельных факторов на совокупный показатель.

В качестве инструментария для финансового анализа Н.В.Колчина предлагает использовать:

Финансовые коэффициенты - относительные показатели ФСП, которые выражают отношение одних финансовых показателей к другим. Такие финансовые показатели используются для количественной характеристики финансового состояния, для сравнения показателей финансового состояния конкретного предприятия с аналогичными показателями других предприятий или среднеотраслевыми показателями, для выявления динамики развития показателей и тенденций изменения ФСП, для определения нормальных ограничений и критериев различных сторон финансового состояния. Например, в соответствии с Постановлением Правительства РФ «О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятия» введена система критериев для определения неудовлетворенной структуры баланса неплатежеспособных предприятий. Такими критериями являются коэффициент текущей ликвидности, коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности. Определены их нормальные ограничения - предельные размеры.

Рассмотрим теперь методику проведения анализа финансового состояния.

Предварительная оценка - включает оценку надежности информации, чтение информации и общую экономическую интерпретацию показателей бухгалтерской отчетности. На данном этапе необходимо оценить риск, связанный с использованием имеющейся информации, сделать общие выводы относительно основных показателей, характеризующих величину оборачиваемости внеоборотных активов, собственного и оборотного капитала, выявить основные тенденции поведения показателей, наметить направления углубления анализа;

Важным приемом данного этапа, по мнению некоторых авторов, например, О.В.Ефимовой является формирование аналитического баланса или уплотненного аналитического баланса-нетто, который будет затем использоваться во всех дальнейших расчетах финансовых показателей. Практическая полезность данного приема связана с тем, что бухгалтерский баланс организации требует уточнения и определенной перегруппировки статей, вытекающих из аналитического подхода к пониманию оборотных и внеоборотных активов, собственного и заемного капитала. Наличие аналитического баланса позволяет избежать необходимости заниматься корректировками на этапе расчета финансовых коэффициентов. При этом обеспечивается единство подхода к определению отдельных элементов баланса, что позволяет объединить рассчитываемые на их основе финансовые показатели в единую систему. Аналитический баланс формируется путем перегруппировки отдельных статей оборотных и внеоборотных активов, капитала и обязательств, а также устранения влияния на итог баланса и его структуру регулирующих статей.

Экспресс-анализ текущего финансового состояния, включает расчет финансовых коэффициентов и получение результатов с позиции оценки текущей и долгосрочной платежеспособности, деловой активности и доходности, а также активности на рынке ценных бумаг;

Целью экспресс-анализа, по мнению В.В. Ковалева является наглядная и простая оценка финансового положения и динамики развития предприятия. Смысл экспресс-анализа заключается в отборе небольшого количества наиболее существенных и сравнительно несложных в исчислении показателей и постоянное отслеживание их динамики. Отбор субъективен и производится аналитиком.

Финансовое состояние предприятия можно оценивать с точки зрения краткосрочной и долгосрочной перспектив. В первом случае критерии оценки финансового состояния - ликвидность и платежеспособность предприятия, т.е. способность своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам. С позиции долгосрочной перспективы финансовое состояние предприятия характеризуется структурой источников средств, степенью зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов.

Главной целью аналитической работы на этом этапе является обратить внимание руководства предприятия, кредитного инспектора или другого лица, принимающего решения, на принципиальные моменты, характеризующие финансовое состояние предприятия, сформулировать основные проблемы, которые надо выяснить в процессе дальнейшего анализа.

Углубленный финансовый анализ - с привлечением необходимой внутренней и внешней информации. Такой анализ может быть проведен узким кругом лиц, которые могут охарактеризовать причины возникших проблем на основе детального исследования внутренней информации. Цель анализа - более подробная характеристика имущественного и финансового положения хозяйствующего субъекта, результатов его деятельности в истекшем отчетном периоде, а также возможностей развития субъекта на перспективу. Он конкретизирует, дополняет и расширяет отдельные процедуры экспресс-анализа.

Прогнозный анализ основных финансовых показателей с учетом принимаемых решений и оценка на этой основе финансовой устойчивости. Задача анализа на данном этапе заключается в выяснении того, как прошлые события и сложившиеся тенденции, а также вновь принимаемые решения могут повлиять на способность предприятия сохранить финансовую устойчивость.

По мнению О.В.Ефимовой , главное назначение прогнозного анализа финансового состояния состоит в том, чтобы путем предварительного изучения сложившихся тенденций, характеризующих текущее финансовое состояние, обосновать значение ключевых показателей, определяющих финансовое состояние предприятия и его финансовую устойчивость в будущем. При прогнозных расчетах основное внимание следует уделить результатам деятельности предприятия в прошлом (при этом первостепенное значение имеет оценка надежности полученных результатов), а также внешним и внутренним факторам, которые могут существенно повлияет на нее.

Исходя из данных методик проведения анализа, выводится система показателей оценки финансового состояния предприятия.

Общая оценка ФСП основана на целой системе показателей, характеризующих структуру источников формирования капитала и его размещения, равновесие между активами предприятия и источниками их формирования, эффективность и интенсивность использования капитала, платежеспособность и кредитоспособность предприятия и т.д. Поэтому изучается динамика каждого показателя, проводятся сопоставления со средними и нормативными значениями.

Таким образом, на основе вышеизложенного можно сказать, что финансовый анализ представляет собой метод оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия на основе его бухгалтерской отчетности. Финансовое состояние, в свою очередь, являясь комплексным понятием, зависит от многих факторов и характеризуется системой показателей, отражающих наличие и размещение средств, реальные и потенциальные финансовые возможности. Поэтому при анализе финансового состояния используются специфические методы. Они отличаются большим разнообразием, но обладают следующими общими чертами: а) оценка деятельности предприятия с позиции роста эффективности производства; б) определение влияния отдельных факторов на конечные результаты деятельности предприятия. В ходе проведения финансового анализа дается оценка реального финансового положения предприятия, выявляются возможные резервы его улучшения, разрабатываются мероприятия по использованию этих резервов. Все это еще раз указывает на то, что финансовый анализ на предприятии должен носить не эпизодический, а систематический характер.

Целью финансового анализа является оценка финансовых результатов и финансового состояния прошлой деятельности, отраженной в отчетности, и на момент анализа, а также оценка будущего потенциала предприятия, т.е. экономическая диагностика хозяйственной деятельности.

1.2. Информационная база анализа

Основными источниками информации для анализа является данные форм бухгалтерской отчетности Формы №1, №2, №3, №4, №5, при необходимости используется при анализе данные бизнесе- плана и других отчетных форм позволяющих выявить факторы существенно повлиявшие на финансовые показатели. В зависимости от того насколько рационально предприятие использует свои финансовые ресурсы и каковы направления их размещения во многом зависит эффективность и конечные результаты финансово- хозяйственной деятельности данного предприятия.

Бухгалтерская отчетность — единая система данных об имущественном и финансовом положении организации и о результатах ее хозяйственной деятельности, составляемая на основе данных бухгалтерского учета по установленным формам. Бухгалтерская отчетность организации (кроме бюджетных и страховых организаций и банков) состоит из:

Бухгалтерского баланса (ф. 1);

Отчета о прибылях и убытках (ф. 2);

Отчета об изменениях капитала (ф. З);

Отчета о движении денежных средств (ф.4);

Приложений к бухгалтерскому балансу (ф.5);

Пояснительной записки;

Аудиторского заключения, подтверждающего достоверность бухгалтерской отчетности организации, если она в соответствии с федеральным законом подлежит обязательному аудиту.

Содержание и формы бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках, других отчетов и приложений применяются последовательно от одного отчетного периода к другому. В бухгалтерской отчетности данные по числовым показателям приводятся минимум за два года — отчетный и предшествующий отчетному. При несопоставимости с данными за отчетный период они подлежат корректировке, исходя из правил, установленных нормативными актами. Данные, подвергшиеся корректировке, обязательно отражаются в пояснительной записке вместе с указанием причин, вызвавших эту корректировку.

В бухгалтерской отчетности после ее утверждение возможно изменение данных, в которых были обнаружены искажения, но зачет между статьями активов и пассивов, статьями прибылей и убытков, кроме случаев, когда такой зачет предусмотрен правилами, установленными нормативными актами, недопустим.

Организации по результатам своей хозяйственной деятельности составляют месячную, квартальную и годовую бухгалтерскую отчетность; месячная и квартальная бухгалтерская отчетность являются промежуточными.

Отчетный год для всех организаций — с 1 января по 31 декабря календарного года включительно. Первый отчетный год для создаваемых организаций считается с даты их государственной регистрации по 31 декабря для организаций, созданных после 1 октября, — с даты государственной регистрации по 31 декабря следующего года включительно.

Глава 2. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности предприятия на примере ООО «СТС Австрия»

2.1. Анализ использования фондов предприятия

Прежде всего, необходимо провести анализ изменений структуры баланса предприятия. Детальное исследование структуры баланса представлено в табл. 1.

Таблица 1

Сравнительный аналитический баланс «Константа-А» за 2003-2004 гг.

Показатель баланса	Абсолютные величины тыс. р.		Удельные веса, %		Изменения(+,-)
							В % к величине 2003 года	В % к изменению итого баланса
					В абсолют ных величинах	В удельны х весах, %
1.Внеоборотные активы
2. Оборотные активы
Дебиторская задолженность
Денежные средства
Прочие оборотные активы		1317
3. Капитал и резервы
4. Долгосрочные кредиты и займы
5. Кредиторская задолженность

На основе проведенного исследования баланса можно отметить следующие положительные тенденции:

1) сокращение доли внеоборотных активов;

2) рост доли оборотных активов;

3) рост доли денежных средств;

4) сокращение доли дебиторской задолженности;

5) увеличение валюты баланса.

К отрицательным тенденциям можно отнести следующее:

1) увеличение доли запасов

2) рост доли кредиторской задолженности и сокращение доли собственного капитала в источниках средств.

Снижение доли необоротных активов в структуре баланса происходило за счет реализации неиспользуемых основных фондов. Сокращение дебиторской задолженности произошло за счет ужесточения политики реализации продукции в кредит. Рост кредиторской задолженности может рассматриваться как положительный факт с точки зрения привлечения бесплатных источников кредитования.

Основными задачами анализа использования основных производственных фондов являются: изучение наличия парка машин, механизмов, оборудования; изучение движения ОПФ, степени их годности, возможности реиновации (полного восстановления); выявление потерь за счет экстенсивных и интенсивных факторов использования; анализ эффективности использования оборудования; определение резервов роста объема производства на основании полученных результатов.

Основными источниками информации анализа являются: техническая документация; паспорта оборудования; данные оперативного учета о степени использования оборудования (по времени и производительности труда); показатели эффективности использования ОПФ; документация отдела главного механика о состоянии оборудования; отчеты о наличии и движении ОПФ; дефектные ведомости; другая первичная документация.

За отчетный период на предприятии было приобретено основных фондов на сумму 5024 тыс. руб., выбыло на сумму 1988 тыс. руб.

Коэффициент обновления ОПФ отражает интенсивность обновления основных фондов за отчётный период.

Кобн = Сп / Скп = 5024/10524 =0,47

где Сп - стоимость поступивших ОПФ;

Скп - стоимость ОПФ на конец периода.

Обновление основных фондов за 2004 год составило 47% за счет приобретения новой оргтехники, складского и офисного оборудования

Коэффициент выбытия ОПФ характеризует долю выбывших из сферы производства за отчётный период основных производственных фондов.

Квыб = Св / Снп = 1988/7488=0,27

где Св - стоимость выбывших ОПФ;

Снп - стоимость ОПФ на начало периода.

Доля выбывших из сферы производства ОПФ за 2004 год составило 27%. Это произошло за счет реализации неиспользуемого складского оборудования и автомобильного транспорта.

Коэффициент прироста ОПФ характеризует уровень прироста основных фондов за определённый период и рассчитывается как отношение стоимости прироста основных фондов к их стоимости на начало периода:

Кпр = Спр / Снп = 3036/7488 = 0,41

где Спр - сумма прироста ОПФ.

Таким образом, общая величина основных фондов возросла на 41%

Коэффициент износа ОПФ (Кизн) составил:

Кизн = Сизн / Сп = 1579/9067=0,174

где Сизн - сумма износа ОПФ;

Сп - первоначальная стоимость ОПФ.

Средняя норма амортизации рассчитывается отношение суммы амортизационных отчислений за год к первоначальной стоимости основных средств и нематериальных активов на начало года. Амортизационные отчисления по основным средствам и нематериальным активам за 2004 год составила 1579 тыс. руб. Средняя норма амортизации - 17,4%.

Фондовооружённость показывает стоимость основных фондов, приходящихся на одного работника (ФВ):

ФВ = Ссг / СЧППП = (10524+7488)/2/32 = 281,4 тыс. руб.

где Ссг - среднегодовая стоимость ОПФ.

Фондоотдача (ФО) - важнейший обобщающий показатель эффективности использования ОПФ. Данный показатель показывает, сколько продукции (в стоимостном выражении) выпущено на 1 рубль стоимости основных производственных фондов:

ФО = Vвп / Ссг = 108061/((10524+7488)/2)=11,99

Для повышения фондоотдачи необходимо, чтобы темпы роста производительности труда опережали темпы роста фондовооружённости

Фондоёмкость (ФЕ) показывает, сколько затрачено основных фондов для производства 1 рубля продукции:

ФЕ = 1 / ФО = 1/11,99=0,08

2.2. Анализ обеспеченности трудовыми ресурсами

Основными задачами анализа обеспеченности трудовыми ресурсами являются: изучение наличия рабочей силы, его квалификационного состава, соответствие его виду работ; оценка возможности улучшения профессиональной подготовки рабочей силы; оценка эффективности использования трудовых ресурсов; выявление факторов роста производительности труда, повышения эффективности использования трудовых ресурсов; оценка внутренних резервов. Основными источниками информации анализа являются: отчеты о выполнении плановых заданий по труду; отчеты о фактическом состоянии за определенный период (в случае отсутствия плановых заданий); первичные документы на участках и подразделениях; статистическая отчетность по труду за квартал, год; отчет об использовании рабочей силы (журнал учета рабочего времени, отчет о движении рабочей силы).

Анализ обеспеченности трудовыми ресурсами предприятия представлен в табл. 2:

Таблица 2.

Анализ обеспеченности предприятия трудовыми ресурсами

	По отчёту (фактически)		За предыдущий год	Фактически в процентах
					К предыдущему году
В т.ч. основная деятельность
Руководители
Специалисты по продажам
Специалисты склада

Анализ данных таблицы позволяет сделать вывод о том, что численность персонала организации возросла за год на 28 %. Наиболее существенно возросла численность специалистов по продажам на 60%, специалистов склада на 43% и работников бухгалтерии и службы внутреннего контроля на 25%. Увеличение численности персонала связано с расширение деятельности компании, увеличением объема продаж. Вместе с тем сопоставление фактических данных с плановыми выявило недостаток специалистов по продажам (2 человека) и грузчиков (1 человек). На практике это приводит к увеличению нагрузки на персонал, выполнению дополнительных обязанностей не соответствующих должностным инструкциям и увеличению продолжительности рабочего времени.

В процессе анализа необходимо изучить изменение структуры персонала предприятия по следующим показателям:

Таблица 3

Анализ изменения структуры трудовых ресурсов

	Структура персонала
	За предыдущий год		Плановое задание		Фактически
	Кол-во, чел.		Кол-во, чел.		Кол-во, чел.
В т.ч. основная деятельность
Руководители
Специалисты при руководстве (юрист, секретарь)
Специалисты по продажам
Специалисты склада
Бухгалтеры-экономисты, аудиторы
Обслуживающий персонал (грузчики)

Анализ структуры состава персонала позволяет сделать вывод, что наибольший удельный вес (40%) приходится на специалистов склада, 32% приходится на специалистов по продажам. За рассматриваемый период удельный вес специалистов склада и специалистов по продажам увеличился на 12%, в то время как доля работников бухгалтерии и службы внутреннего контроля только на 4%, а доля обслуживающего персонала не изменилась.

За год было принято 10 новых работников, количество уволившихся составило 3 человека, а специалистов проработавших весь год составило 22 человека. Основными причинами увольнений является неудовлетворенность заработной платой, ненормированный рабочий день и отсутствие перспектив карьерного роста.

Коэффициент оборота по приёму работников (Коп) составил:

Коп = Кпп / СЧп = 10/(25/2+32/2)= 0,35,

где Кпп - количество принятого персонала;

СЧп - среднесписочная численность персонала.

Коэффициент оборота по выбытию работников (Ков) составил:

Ков = Куп / СЧп = 3/(25/2+32/2)=0,1

где Куп - количество уволившихся работников.

Коэффициент постоянства персонала (Кпост) составил:

Кпост = Кг / СЧп = 22/(25/2+32/2) = 0,77

где Кг - количество работников, отработавших весь год.

В 2003 году годовой фонд оплаты труда составил 8 млн. руб., а в 2004 году 9,6 млн. руб. Производительность труда также возросла и составила в 2003 году 108,44 тыс. руб./чел., а в 2004 году - 131,31 тыс. руб./чел. Темпы роста производительности труда должны опережать темпы роста заработной платы, поэтому важно определить Коэффициент эффективности производства (темпа прироста производительности труда к темпам прироста заработной платы) (Кэп):

Кэп = Iпт / Iзп = (131,31/108,44)/(9,6/8)= 1,009083

где Iпт - индекс производительности труда;

Iзп - индекс заработной платы.

Так как коэффициент эффективности производства больше 1, то можно определить экономический эффект от изменения производительности труда и роста заработной платы (Э):

Э = ФЗПф * (1 - (1 / Кэп)) = 9,6*(1-1/1,009083)=0,086 млн. руб.

где ФЗПф - фактический фонд заработной платы.

Данный показатель определяет сумму экономии (перерасхода) средств в связи с изменением соотношения роста производительности труда и заработной платы.

Реализация товарной продукции на 1 рубль заработной платы (Птп) в 2003 и 2004 году составила соответственно:

Птп(2003) = ТП / ФЗПф = 68,4/8=8,55

Птп(2004) = ТП / ФЗПф = 108/9,6=11,25

Сумма валовой прибыли на рубль заработной платы (Пв) в 2003 и 2004 году составила соответственно:

Пв(2003) = Vвп / ФЗПф = 3,6/8=0,45

Пв(2004) = Vвп / ФЗПф = 5,5/9,6=0,57

где Vвп - объём валовой прибыли за отчётный период, руб.

Сумма чистой прибыли на рубль заработной платы в 2003 и 2004 году составила соответственно:

Пч(2003) = Vчп / ФЗПф = 2,7/8=0,34

Пч(2004) = Vчп / ФЗПф = 4,2/9,6=0,44

где Vчп - объём чистой прибыли за отчётный период, руб.

2.3. Анализ показателей эффективности и финансового состояния предприятия

Экономической сущностью финансового состояния предприятия является обеспеченность его запасов и затрат источниками их формирования.

Для анализа финансовой устойчивости необходимо рассчитать такой показатель, как излишек или недостаток средств для формирования запасов и затрат, который рассчитывается как разница между величиной источников средств и величиной за-пасов. Поэтому для анализа прежде всего надо определить раз-меры источников средств, имеющихся у предприятия для фор-мирования его запасов и затрат.

В целях характеристики источников средств для формирования запасов и затрат используются показатели, отражающие различную степень охвата видов источников. В их числе:

1. Наличие собственных оборотных средств Ес . Этот пока-затель рассчитывается по следующей формуле:

Ес = К — Ав ,

Ес 03 = 19866 - 7488 = 12378

Ес 04 = 25730 - 10524 = 15206

где К — капитал и резервы;

Ав — внеоборотные активы.

2. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат Ео :

Ео = Ес + М,

Ео 03 = 12378 + 2247 = 14625

Ео 04 = 15206 + 1527 = 16733

где М — кредиты и займы.

На основании вышеперечисленных показателей рассчиты-ваются показатели обеспеченности запасов и затрат источника-ми их формирования.

1. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств ±ЕС :

±Ес= Ес - 3,

±Ес03 = 12378 - 15510 = - 3132

±Ес04 = 15206 - 26272 = - 11066

где З — запасы.

В данном случае недостаток собственных оборотных средств критический, и есть тенденция его ухудшения.

2. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основ-ных источников для формирования запасов и затрат ±Е°:

±Ео = Е° — З.

±Ео03 = 14625 - 15510 = - 885

±Ео04 = 16733 - 26272 = - 9539

После формирования запасов у предприятия остаются источники средств, которые оно направляет на финансирование оборотных активов.

По степени финансовой устойчивости предприятия воз-можны четыре типа ситуаций:

1. Абсолютная устойчивость. Эта ситуация возможна при следующем условии:

3 < Ес + М,

2. Нормальная устойчивость, гарантирующая платежеспо-собность предприятия, возможна при условии:

3. Неустойчивое финансовое состояние связано с нарушени-ем платежеспособности и возникает при условии:

3 = Ес + М + И°,

где Ио — источники, ослабляющие финансовую напряженность (временно свободные собственные средства, привлеченные средства, кредиты банка на временное пополнение оборотных средств и прочие заемные средства).

4. Кризисное финансовое состояние:

3 > Ес + М,

2003 г.: 15510  14625

2004 г.: 26272  16733

Расчет указанных показателей и определение на их основе ситуаций позволил выявить что, ООО «СТС-Австрия» находится в затруднительном финансовом положении.

После расчета наличия и излишка (недостатка) средств для формирования запасов и затрат предприятия рекомендуется составить таблицу анализа финансовой устойчивости. Приме-нительно к взятому нами в качестве примера предприятию в таблицу вносятся следующие показатели (см. табл. 4).

Таблица 4

Анализ финансовой устойчивости ООО «СТС-Австрия» 2002-2004 г.г., тыс. руб.

Финансовый показатель				Изменение (+,-)	Темп роста, % 2004г. к 2003 г.
				2003г. к 2004 г.
1. Капитал и резервы
2. Внеоборотные активы
3. Долгосрочные кредиты и займы
4. Наличие собственных оборотных средств (стр. 1 + стр. 3 — стр.2)
5. Краткосрочные кредиты и займы
6. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (стр. 4 + стр.5)
8. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (стр. 4 - стр. 7)
9. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов и затрат (стр. 6 — стр. 7)

По данным таблицы видно, что предприятие ООО «СТС-Австрия» испытывает недостаток собственных оборотных средств и общей величины основных ис-точников формирования запа-сов и затрат с 2003 по 2004 гг. Что говорит не в пользу финансовой устойчивости предприятия.

Для характеристики платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия используется также ряд финансовых коэффициентов.

Среднемесячная выручка - показатель характеризирует объем доходов организации за рассматриваемый период и определяет основной финансовый ресурс организации, который используется для осуществления хозяйственной деятельности, в т. ч. для исполнения обязательств. Среднемесячная выручка, рассматриваемая в сравнении с аналогичными показателями других организаций, характеризирует масштаб бизнеса организации.

Формула для расчета среднемесячной выручки рассчитывается как отношение выручки, полученной организацией за отчетный период, к количеству месяцев в отчетном периоде его производственно-торговой деятельности.

Структура долгов и способы кредитования организации характеризируются распределением показателя «степень платежеспособности общая» на коэффициенты задолженности по кредитам банков и займам, другим организациям, фискальной системе, внутреннему долгу. Перекос структуры долгов в сторону товарных кредитов от других организаций, скрытого кредитования за счет неплатежей фискальной системе государства и задолженности по внутренним выплатам отрицательно характеризует хозяйственную деятельность организации.

Данный коэффициент показывает, насколько текущие обязательства покрываются оборотными активами организации. Кроме того, показатель характеризирует платежные возможности организации при условии погашения всей дебиторской задолженности (в т. ч. невозвратной) и реализации имеющихся запасов (в т. ч. неликвидов).

Для вычисления показателя стоимость всех оборотных средств в виде запасов, дебиторской задолженности, краткосрочные финансовые вложения, денежных средств и прочих оборотных активов делятна текущие обязательства организации.

Коэффициент автономии (финансовой независимости) определяется отношением стоимости капитала и резервов организации, очищенных от убытков, к сумме средств организации в виде внеоборотных и оборотных активов. Данный показатель определяет долю активов организации, которые покрываются за счет собственного капитала (обеспечиваются собственными источниками формирования). Оставшаяся доля активов покрывается за счет заемных средств. Показатель характеризирует соотношение собственного и заемного капитала организации.

Коэффициент автономии вычисляется как частное от деления собственного капитала на сумму активов организации.

Формула для расчета коэффициента обеспеченности оборотными средствами вычисляется путем деления оборотных активов организации на среднемесячную выручку и характеризирует объем оборотных активов, выраженный в среднемесячных доходах организации, а также ее оборачиваемость.

Среднемесячная выручка 2003 г. = 68444/12=5703 nsc . руб.

Среднемесячная выручка 2004 г. = 108061/12=9005 тыс. руб.

Степень платежеспособности 2003 г. = 13631/5703 = 2,4

Степень платежеспособности 2004 г. = 25984/9005= 2,9

Коэффициент покр. текущих обязательств 2003 г. = 26009/11384 =2,28

Коэффициент покр. текущих обязательств 2004 г. = 41190/24457=1,68

Коэффициент автономии 2003 г. = 19866/33497=0,59

Коэффициент автономии 2004 г. =25730/51714=0,49

Коэффициент обеспеч. обор. средствами 2003 г. = 26009/5703=4,56

Коэффициент обеспеч. обор. средствами 2004г. = 41190/9005=4,57

Эффективность внеоборотного капитала 2003 г. =5703/7488=0,76

Эффективность внеоборотного капитала 2003 г. =9005/10524=0,86

Таблица 5

Анализ показателей платежеспособности и финансовой устойчивости за 2003-2004 гг.

Показатель					Изменение (+,-)
					2004 г. к 2003 г.
1. Среднемесячная выручка	Выручка/Анализируемый период
2. Степень платежеспособности общая.
3. Коэффициент покрытия текущих обязательств оборотными активам
4. Коэффициент автономии (финансовой независимости)
5. Коэффициент обеспеченности оборотными средствами
6. Эффективность внеоборотного капитала (фондоотдача)

По данным таблицы 8 можно сделать выводы.

За сравниваемый период наблюдается увеличение абсолютной величины среднемесячной выручки более чем в 1,5 раза. Основными факторами увеличения выручки являются инфляционные процессы в экономике.

Из таблицы 5 видно, что сроки возможного погашения задолженности перед кредиторами с учетом объемов заемных средств и среднемесячной выручки находятся на неудовлетворительном уровне и практически не, изменились.

За анализируемый период наблюдается снижение коэффициента покрытия текущих обязательств оборотными активами.

В 2004 г. по сравнению с 2003 г. показатель снизился до значения 1,68 к 2,28 пп. - 2003 года, что свидетельствует о снижении уровня ликвидности активов и о росте убытков организации. Обеспеченность оборотными активами недостаточна для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения краткосрочных обязательств.

Чем ниже значение коэффициента обеспеченности оборотными средствами, тем выше скорость использования оборотного капитала. Скорость обращения средств, вложенных в оборотные активы уменьшилась соответственно на 1,1 пп., что свидетельствует о снижении эффективности и маркетинговой политики организации.

За анализируемый период наблюдается снижение коэффициента покрытия текущих обязательств оборотными активами. Что свидетельствует о снижении уровня ликвидности активов и о росте убытков организации. Обеспеченность оборотными активами недостаточна для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения краткосрочных обязательств.

2.4. Анализ ликвидности предприятия

Для целей общей оценки ликвидности целесообразно статьи баланса сгруппировать в группы по признаку ликвидности активов и срочности обязательств.

Под ликвидностью понимают возможности реализации материальных и других ценностей и превращения их в денежные средства. По степени ликвидности имущество предприятия можно разделить на 4 группы:

1) А1 - первоклассные ликвидные средства (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения);

2) А2 - легко реализуемые активы (дебиторская задолженность, готовая продукция и товары)

3) А3 - среднереализуемые активы (производственные запасы, животные на выращивании и откорме, МБП, незавершенное производство, издержки обращения)

4) А4 - труднореализуемые или неликвидные активы (нематериальные активы, основные средства и оборудование к установке, капитальные и долгосрочные финансовые вложения).

Первоклассные ликвидные средства, легкореализуемые активы и среднереализуемые активы образуют текущие активы.

Пассивы баланса по степени их срочности и погашения можно сгруппировать следующим образом:

1) П1 - наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность);

2) П2 - краткосрочные пассивы (краткосрочные кредиты, займы)

3) П3 - долгосрочные кредиты и займы, арендные обязательства и т.п.

4) П4 - постоянные пассивы (собственные средства)

Сумма А1, А2, А3 соответствует значению текущих активов (ТА)

Группировка активов и пассивов ООО «СТС-Австрия» представлена в табл. 6.

Таблица 6

Показатели ликвидности баланса ООО «СТС-Австрия» за 2003 - 2004 г.

						Платежный излишек или недостаток		В % к величине итого группы пассива
1. Наиболее ликвидные активы (А1), тыс. руб.			1. Наиболее срочные обязательства (П1) , тыс. руб.
2. Быстро реализуемые активы (А2) , тыс. руб.			2. Краткосрочные пассивы (П2) , тыс. руб.
3. Медленно реализуемые активы (А3), тыс. руб.			3. Долгосрочные пассивы (П3) , тыс. руб.
4. Трудно реализуемые активы (А4) , тыс. руб.			4. Постоянные пассивы (П4) , тыс. руб.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если: А1>=П1, А2>=П2, А3>=П3, А4<=П4. На основе выше приведенных данных можно сделать вывод, что баланс предприятия ООО «СТС-Австрия» не является абсолютно ликвидным.

Для оценки платежеспособности целесообразно рассчитать следующие коэффициенты:

1) Коэффициент абсолютной ликвидности (отношение суммы денежных средств и краткосрочных финансовых вложений (А1) к краткосрочным обязательствам (П1)).

2) Промежуточный коэффициент покрытия или коэффициент быстрой ликвидности (отношение совокупной суммы денежных средств, краткосрочных финансовых вложений, дебиторской задолженности, стоимости готовой продукции и товаров к краткосрочным обязательствам). Оптимальное значение от 0,2 до 0,6.

3) Общий коэффициент покрытия или коэффициент текущей ликвидности (отношение совокупной величины запасов и затрат (без расходов будущих периодов), денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности к краткосрочным обязательствам). Оптимальное значение от 1,0 до 3,0.

Коэффициент абсолютной ликвидности 2003 г. =285/11384=0,03

Коэффициент абсолютной ликвидности 2004 г. =7969/24457=0,33

Промежуточный коэфф. покрытия 2003 г. =(285+9524)/(11384+0)=0,86

Промежуточный коэфф. покрытия 2004 г. =(7969+5632)/(24457+0)=0,56

Общий коэфф. покрытия 2003 г. = (285+9524+16200)/(11384+0)=2,28

Общий коэфф. покрытия 2004 г. =(7969+5632+27589)/(24457+0)=1,68

Таблица 7

Показатели ликвидности

В 2004 г. коэффициент абсолютной ликвидности возрос до 0,33, что соответствует нормативным значениям. Промежуточный коэффициент покрытия снизился до 0,56 и перестал соответствовать принятым стандартам. Общий коэффициент покрытия составил 1,68, что ниже показателя 2003 года, но соответствует нормативным показателям. Таким образом, можно сделать вывод, что для предприятия характерно относительно стабильное финансовое состояние по показателям ликвидности.

2.5. Анализ рентабельности предприятия

Для оценки рентабельности предприятия рассчитаны следующие показатели: 1) Коэффициент рентабельности активов:

Раи = (Пп/Ас)*100, где Раи - рентабельность активов (имущества); Пп - прибыль в распоряжении предприятия (ф №2);

Ас - средняя величина активов (расчетно по данным баланса).

Этот коэффициент служит оценкой прибыльности бизнеса по отношению к его активам. Чем больше рентабельность активов, тем более умело менеджмент использует ресурсы компании. Важно, чтобы для расчета использовалась средняя за период величина активов, а не их размер на конец года, так как прибыль зарабатывается в течении всего года, а не только в отдельный момент времени. Это соотношение наиболее полезно для анализа предприятий в рамках одной отрасли, но не при сопоставлении между различными отраслями.

Рентабельность собственных средств позволяет определить эффективность использования инвестированного собственниками капитала и сравнить с возможным получением прибыли от вложения этих средств в другие ценные бумаги. Показывает, сколько прибыли получено с каждой единицы денежных средств, вложенных собственниками предприятия. Этот показатель служит важным критерием при оценке уровня котировки акций на бирже. 2) Коэффициент рентабельности текущих активов:

Рта = (Пп/Аст)*100, где Рта - рентабельность текущих активов; Пп - прибыль в распоряжении предприятия (ф №2); Аст - средняя величина текущих активов (расчетно по данным баланса). 3) Рентабельность собственного капитала:

Рск = (Пп/Исс)*100, где Рск - рентабельность собственного капитала; Исс - источники собственных средств.

Этот коэффициент показывает, какой доход приносят инвесторам инвестиции в данный бизнес. В его росте заинтересованы в первую очередь те, кто вложил свои средства на длительный срок, ибо он характеризует, насколько эффективно используется собственный капитал. Подобно рентабельности активов, этот коэффициент целесообразнее рассчитывать, используя среднюю за период величину собственного капитала, поскольку некоторая часть прибыли реинвестируется на протяжении всего года. 4) Рентабельность реализованной продукции:

Рп=(Пп/Вр)*100, где Рп - рентабельность продукции; Вр - выручка от реализации.

Чистая прибыль на единицу продаж отражает размер чистой прибыли от производственной деятельности предприятия (после уплаты процентов и налогов) на единицу продаж.

Показатели для расчета представлены в таблице 8

Таблица 8

Показатели для расчета рентабельности

Показатели
Текущие активы
Источники собственных средств
Чистая прибыль в распоряжении предприятия

Рентабельность активов 2003 г. = 2711/33497=8,093

Рентабельность активов 2004 г. = 4202/51714=8,125

Рентабельность текущих активов 2003 г. = 2711/25319=10,707

Рентабельность текущих активов 2004 г. = 4202/39873=10,538

Рентабельность собственного капитала 2003 г. = 2711/19866=13,646

Рентабельность собственного капитала 2004 г. = 4202/25730=16,331

Рентабельность продукции 2003 г. = 2711/68444=3,961

Рентабельность продукции 2004 г. =4202/102577=4,096

Расчетные значения показателей рентабельности представлены в табл. 9.

Таблица 9

Динамика показателей рентабельности

	Показатели				Откло-нения
	Рентабельность активов				0,03
	Рентабельность текущих активов				0,17
	Рентабельность собственного капитала				2,68
	Рентабельность продукции				0,14

Динамика показателей свидетельствует о повышении рентабельности активов, текущих активов, собственного капитала, продукции по сравнению с предыдущим годом. Рентабельность активов возросла с 8,093% до 8,125%, рентабельность собственного капитала с 13,646% до 16,331%. Рентабельность продукции возросла на 0,14 % с 3,961% до 4,096%.

2.6. Основные направления повышения эффективности деятельности организации

Проведенный анализ показал, что, не смотря на рентабельную деятельность предприятия, существуют некоторые проблемы в финансовом состоянии предприятия. Прежде всего, необходимо отметить, что показатели ликвидности ниже нормативных значений, а по показателям финансовой устойчивости для предприятия характерно неустойчивое финансовое положение.

Программа улучшения финансового состояния предприятия включает 3 этапа:

1 этап: Восстановление платежеспособности

1.1. Проведение инвентаризации активов и пассивов

1.2. Создание платежного календаря

1.3. Превращение низколиквидных активов в денежные средства, или погашение с их по-мощью краткосрочных обязательств (или продажа активов)

1.4. Переоформление краткосрочной задолженности в долгосрочную

1.5. Отказ Учредителей от получения прибыли Общества на предстоящий год и направление ее на погашение кредиторской задолженности

2 этап: Восстановление финансовой устойчивости

2.1. Снижение затрат и уменьшение текущей финансовой потребности

2.2. Оптимизация численности работников

2.3. Выкуп долговых обязательств с дисконтом

2.4. Конвертация долговых обязательств в уставный капитал

2.5. Привлечение авансов со стороны заказчиков

3 этап: Обеспечение финансового равновесия на длительный срок

3.1. Осуществление мероприятий в сфере маркетинга

3.2. Привлечение инвестиций

У любой компании есть потенциал улучшения финансовых и управленческих показателей сбытовой деятельности. Как правило, эффективность сбыта предприятия зависит от:

знания компанией своего продукта/услуги и положения на рынке, соответствия действий компании тенденциям изменения рынка;

качества построения внутренних управленческих процессов и процедур (управления сбытовой деятельностью);

качества работы сотрудников сбытового подразделения: степени их сплоченности вокруг единой цели, мотивированности, профессиональных навыков и т.п. Для совершенствования сбытовой деятельности предприятия можно провести работу по соответствующим направлениям:

проведение маркетинговых исследований;

построение оптимальных процедур управления сбытом;

работа с персоналом предприятия: с мотивацией, обучение, создание "команды".

Построение оптимальных процедур управления сбытом включает следующие этапы:

1. Повышение эффективности маркетинговой/сбытовой стратегии. Целесообразно в тех случаях, когда:

заранее спланированные действия по увеличению сбыта или повышение расходов на сбытовую деятельность не приносят ощутимой выгоды;

стабилизировались или даже снижаются объемы сбыта продукции;

существуют неконтролируемые подъемы/спады объемов сбыта продукции;

действия маркетингового/сбытового подразделения часто входят в противоречие с деятельностью других подразделений.

2. Повышение эффективности маркетинговых/сбытовых процедур. Необходимо в тех случаях, когда работа маркетингового/сбытового подразделения с товаром, сбытом, рекламой, системой стимулирования сбыта и т.п. не приносит должных (планируемых) результатов.

3.Постановка мониторинга сбыта/маркетинга на предприятии. Целесообразна в тех случаях, когда:

трудно объективно оценить качество работы маркетингового/сбытового подразделения в целом или его отдельных сотрудников;

трудно объективно оценивать успешность для предприятия выбранной маркетинговой/сбытовой стратегии;

важно оценивать эффективность маркетинговых мероприятий;

руководителю требуется информация для принятия оперативных решений;

требуются критерии для достаточно объективного стимулирования сотрудников или подразделения в целом.

Результатами совместной работы по перечисленным направлениям может быть:

повышение управляемости компании;

разработка маркетинговой/сбытовой стратегии компании;

увеличение объемов и рынков сбыта;

расширение товарного ассортимента;

построение эффективного взаимодействия маркетингового/сбытового подразделения с другими;

система оценки деятельности маркетингового/сбытового подразделения или отдельных сотрудников подразделения.

Работа с персоналом целесообразна в тех случаях, когда:

вводятся какие-либо изменения в текущую работу предприятия;

необходимо повышение эффективности работы предприятия в целом или его отдельных подразделений.

Заключение

Проведя анализ хозяйственной деятельности ООО «СТС-Австрия» можно сделать следующие выводы. В целом предприятие работает успешно с прибылью, которая возрастает из года в год. Так в 2003 году чистая прибыль предприятия составила 2711 тыс. руб., а в 2004 году - 4202 тыс. руб., что на 55% больше чем в предыдущем году. Динамика показателей рентабельности свидетельствует о повышении рентабельности активов, текущих активов, собственного капитала, продукции по сравнению с предыдущим годом. Рентабельность активов возросла с 8,093% до 8,125%, рентабельность собственного капитала с 13,646% до 16,331%. Рентабельность продукции возросла на 0,14 % с 3,961% до 4,096%.

В настоящее время численность персонала предприятия составляет 32 человека, а среднемесячная заработная плата одного работника составляет 25 тыс. руб., что безусловно хороший показатель. В 2003 году годовой фонд оплаты труда составил 8 млн. руб., а в 2004 году 9,6 млн. руб. Производительность труда также возросла и составила в 2003 году 108,44 тыс. руб./чел., а в 2004 году - 131,31 тыс. руб./чел. Коэффициент эффективности производства (темпа прироста производительности труда к темпам прироста заработной платы) составил 1,009. Это свидетельствует о том, темпы роста производительности труда превышают темпы роста заработной платы. Экономический эффект от изменения производительности труда и роста заработной платы составил 0,086 млн. руб.

За отчетный период на предприятии было приобретено основных фондов на сумму 5024 тыс. руб., выбыло на сумму 1988 тыс. руб. Обновление основных фондов за 2004 год составило 47% за счет приобретения новой оргтехники, складского и офисного оборудования. Доля выбывших из сферы производства ОПФ за 2004 год составило 27%. Это произошло за счет реализации неиспользуемого складского оборудования и автомобильного транспорта. Амортизационные отчисления по основным средствам и нематериальным активам за 2004 год составила 1579 тыс. руб. Средняя норма амортизации - 17,4%. Фондовооружённость составила 281,4 тыс. руб. на одного работника, а фондоотдача 11,99 руб.

Предприятие ООО «СТС-Австрия» испытывает недостаток собственных оборотных средств и общей величины основных источников формирования запасов и затрат с 2003 по 2004 гг. Что говорит не в пользу финансовой устойчивости предприятия. Также анализ данных бухгалтерского учета показал, что баланс предприятия ООО «СТС-Австрия» не является абсолютно ликвидным. В 2004 г. коэффициент абсолютной ликвидности возрос до 0,33, что соответствует нормативным значениям. Промежуточный коэффициент покрытия снизился до 0,56 и перестал соответствовать принятым стандартам. Общий коэффициент покрытия составил 1,68, что ниже показателя 2003 года, но соответствует нормативным показателям. Таким образом, можно сделать вывод, что для предприятия характерно относительно стабильное финансовое состояние по показателям ликвидности.

Предприятию необходимо формировать финансовую политику предприятия. Главной задачей на этом этапе для анализируемого предприятия является переход к управлению финансами на основе анализа финансово-экономического состояния с учетом постановки стратегических целей деятельности предприятия и поиска путей их достижения. Необходимо разработать меры по снижению неденежных форм расчетов или установление их оптимального критического уровня, провести анализ положения предприятия на рынке и выработать стратегию развития предприятия.

Предприятию необходимо проанализировать наиболее приемлемый вариант получения банковского кредита, составить план погашения заемных средств и рассчитать сумму процентов с учетом особенностей налогообложения прибыли. Обеспеченность взятых ссуд можно обеспечить следующими способами:

Увеличить долю ликвидных активов - при этом снижается прибыльность предприятия из-за возможности вложения средств в малоприбыльные активы;

Удлинение сроков, на которые выдаются ссуды предприятию - при этом случае прибыльность снизиться, если выплата процентов будет осуществляться в период наличия собственных средств.

Для создания более устойчивой базы для принятия более стабильных финансово-экономических решений предприятию необходимо определить учет затрат по группам: переменные затраты, постоянные затраты, смешанные затраты. Необходимо снижать себестоимость выпускаемой продукции, повышать качество продукции, рационально организовать производственный процесс, что позволит увеличить ее конкурентоспособность Данная политика позволит предприятию успешно конкурировать и стабильно развиваться в рыночной среде.

Перечень использованных источников

Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник.- М.:Финансы, 2004.- 325 с.

Басовский Л.Е. Теория экономического анализа. - М.: "Инфра-М", 2005.

Басовский Л.Е., Лунёва А.М., Басовский А.Л. Экономический анализ: Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. - М.: "ИНФРА-М", 2004.

Белов А.А., Белов А.Н. Бухгалтерский учет: Теория и практика. - М.: "Книжный мир", 2004. с. 747.

Блинова Т.В., Журавлев В.Н. Бухгалтерский учет. - М.: "Форум", 2004, с. 253

Богатая И.Н. Бухгалтерский учет. - М.: "Феникс", 2004. с. 608.

Бочаров В.В. Комплексный финансовый анализ. - С.-Пб.: "Питер", 2005.

Бочаров В.В. Финансовый анализ. - С.-Пб.: "Питер", 2005.

Гиляровская Л.Т., Лысенко Д.В., Ендовицкий Д.А.Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. - М.: "Проспект", 2006.

Донцова Л.В. Анализ финансовой отчетности: Практикум. - М.: "ДИС", 2004.

Ионова А.Ф., Селезнева Н.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации. - М.: "Бухгалтерский учет", 2005.

Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. - М.: "Финансы и статистика", 2005.

Любушин Н.П. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. - М.: "ЮНИТИ", 2005.

Маренков Н.Л. Бухгалтерский учет и финансовая отчетность в коммерческих организациях. - М.: Экзамен, 2004.

Мельник М.В., ред. Экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности. - М.: "Экономистъ", 2004.

Миллер Н.Н. Финансовый анализ в вопросах и ответах. - М.: "Проспект", 2005.

Пошерстник Н.В., Мейксин М.С. Годовой бухгалтерский отчет. - М.: "Герда", 2004.

Чечевицына Л.Н., Чуев И.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. - М.: "Издательский дом Дашков и К", 2005.

Чуев И.Н., Чечевицына Л.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. - М.: "Феникс", 2004.

Возможно Вас заинтересуют следующие разделы:

0

Министерство образования и науки Российской Федерации

Государственное бюджетное образовательное учреждение

высшего профессионального образования

«Южно-Уральский государственный университет»

(национальный исследовательский университет)

Факультет «Экономики и Управления»

Кафедра «Экономическая теория, мировая и региональная экономика»

Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности предприятия

ПОЯСНИТЕЛЬНАЯ ЗАПИСКА К КУРСОВОЙ РАБОТЕ

по дисциплине «Экономический анализ»

ЮУрГУ -080100.2014.191. ПЗ КР

Челябинск 2015

Введение. 3

Часть 1. Показатели Финансовой деятельности. 4

1. Доля основного и оборотного капитала в структуре активов. 4
2. Уровень и динамика фондоотдачи. 4
3. Уровень и динамика материалоемкости. 5
4. Детерминированные модели объема продаж и факторы, влияющие на их изменение 6
5. Структура себестоимости на рубль продаж и динамика компонентов данного показателя 8
6. Темп роста. 9
7. Структура текущих активов. 11
8. Скорость и время оборота оборотных средств. 12
9. Влияние различных факторов на величину потребности в оборотных средствах и в запасах. 13
10. Уровень рентабельности предприятия, продукции, собственного капитала. 16
11. Влияние факторов на рентабельность активов предприятия. 17
12. Влияние различных факторов на рентабельность собственного капитала. 21
13. Расчет критического объема продаж в базовом и отчетном периоде. 22
14. Влияние параметров CVP - модели на изменение прибыли. 23
15. Операционно-финансовая зависимость. 24

Часть 2. Показатели финансовой устойчивости. 27

1. Доля собственного и заемного капитала. 27
2. Ликвидность фирмы. 30
3. Финансовая устойчивость предприятия. 31
4. Скорость и время оборота дебиторской и кредиторской задолженности. 39

Часть 3. Повышение эффективности управление запасами. 42

Заключение. 46

Список литературы.. 47

Введение

Основной задачей данного курса является изучение теоретических основ экономического анализа и решение конкретных экономических задач.

В современной рыночной экономике повышает самостоятельность предприятия в выработке и принятия управленческих решений по обеспечению эффективной их работы.

Основные вопросы развития общества: что (и сколько производить)? как производить? для кого производить? невозможно решить без фундаментальных знаний экономического анализа, позволяющего выработать стратегию и тактику развития и повышения эффективности производства.

Результаты производственной, коммерческой, финансовой и других видов деятельности зависят от разнообразных факторов. С помощью комплексного анализа, изучая влияние факторов, возможно, обосновать планы и определить основные направления управленческих решений.

В данной курсовой работе выделены следующие задачи финансового анализа:

• анализ эффективности деятельности;
• анализ финансовых результатов деятельности;
• мера улучшения финансового состояния предприятия.

Если собственника интересуют, как правило, финансовые результаты деятельности и финансовая устойчивость, то руководитель заинтересован во всей полезной для принятия управленческих решений информации. Для этих целей наиболее важными могут быть следующие процедуры анализа финансово-хозяйственной деятельности (ФХД) предприятия:

• оценка платежеспособности (ликвидности);
• оценка рентабельности;
• оценка финансовой устойчивости.

Цель курсовой работы — сделать экономический анализ предприятия и сделать вывод о его экономическом состоянии

Часть 1. Показатели Финансовой деятельности.

1. Доля основного и оборотного капитала в структуре активов

Таблица 1 .1 Доля основного и оборотного капитала в структуре активов

В табл. 1.1 приведены данные основного и оборотного капитала, и их доля в структуре активов на начало и конец отчетного года. Графически это соотношение представлено на рис. 1.1.

Рисунок 1 .1

2. Уровень и динамика фондоотдачи

Фондоотдача - показатель эффективности использования основных средств. Отдача основных производственных фондов рассчитывается путем деления объема выпущенного за определённый период продукции на среднюю за этот период стоимость основных производственных фондов.

Таблица 1.2 Показатели выручки, стоимости ОФ и фондоотдачи.

Следует отметить, что динамика фондоотдачи имеет положительный характер. Положительное изменение показателя произошло за счет изменения объема выручки (выручка выросла), это означает, что предприятие увеличило объем продаж и стало использовать свои ресурсы рациональнее.

Уровень и динамика фондоотдачи представлен на рис. 1.2.

Рисунок 1.2

3. Уровень и динамика материалоемкости

Материалоемкость характеризует расход материалов на 1 рубль изготовленной продукции.

Талица 1.3 Показатели выручки, материальных затрат и материалоемкости.

В таблице 1.3 представлены данные для расчета материалоемкости, а также конечное значение данной величины. Уровень и динамика МЕ на начало, и конец отчетного периода показан на рисунке 1.3.

Рисунок 1.3

При увеличении материалоемкости продукции приходится затрачивать дополнительные ресурсы для производства продукции.

4. Детерминированные модели объема продаж и факторы, влияющие на их изменение

Существуют следующие модели детерминированного анализа:

• аддитивная модель , т. е. модель, в которую факторы входят в виде алгебраической суммы. Примером аддитивной модели служит расчет валюты бухгалтерского баланса, валовой прибыли и чистой прибыли.

Рассчитаем выручку предприятия:

года

Выручка

(тыс.руб.)

года

Выручка

(тыс.руб.)

Выручка

(тыс.руб.)

Выручка предприятия увеличилась на 14636 тыс.руб .

Таким образом, при построении аддитивной модели проанализировано внутреннее состояние предприятия, выявлены основные факторы, влияющие на изменение объема продаж: рост краткосрочных обязательств и сокращение выпуска объема продукции.

• мультипликативная модель , т. е. модель, в которую факторы входят в виде произведения. Рассмотрим влияние экстенсивного и интенсивного фактора на изменение объема продукции.

Где, -выручка предприятия,

Фондоотдача,

Среднегодовая стоимость ОФ.

Т.е. на объем продукции предприятия оказывают влияние как количественные, так и качественные факторы, при этом следует учитывать, что происходит сокращение выручки предприятия, в результате снижения использования ОФ (экстенсивный показатель).

• кратная модель , т. е. модель, представляющая собой отношение факторов. Примером служит расчет материалоотдачи.

Не смотря на то, что выручка предприятия сократилась, материалоотдача увеличилась в связи с сокращением материальных затрат.

5. Структура себестоимости на рубль продаж и динамика компонентов данного показателя

Таблица 1.4 Структура себестоимости

Структура себестоимости	на начало отчетного года	на конец отчетного года	На один рубль продаж
Материальные затраты
Затраты на оплату труда
Отчисления на социальные нужды
Амортизация
Прочие затраты
Итого по элементам затрат

В табл. 1.4 представлена структура себестоимости, а также конечное значение удельной себестоимости и ее компонентов. Т. е. на 1 рубль продаж приходится 0,799 рубля в базовом периоде и 0,785 рубля в отчетном. На рис.1.4 графически показана структура и динамика компонентов себестоимости.

Рисунок 1.4

6. Темп роста

В табл. 1.5-а,б,в представлены данные себестоимости, постоянных затрат, активов и объема продаж на начало и конец отчетного периода. А также темп роста данных показателей.

а) Себестоимости и объема продаж:

Таблица 1.5-а. Показатели и темп роста себестоимости и объема продаж

Показатель	На начало отчетного года	На конец отчетного года
Себестоимость
Темп роста
Объем продаж
Темп роста

Сокращением затрат на производство имеет большую тенденцию, чем скорость снижения объем продаж. Отсюда следует, что при снижении объем продаж в 0,78 раз, себестоимости продукции сократилась в 0,82.

б) Постоянных затрат и объема продаж:

В структуру постоянных издержек входят:

• Амортизация
• Прочие затраты

Таблица 1.5-б Показатели и темп роста постоянных затрат и объема продаж

Показатель	На начало отчетного года	На конец отчетного года
Пост. затраты
Темп роста
Объем продаж
Темп роста

в) Активов и объема продаж:

Таблица 1.5-в Показатели и темп роста активов и объема продаж

На рис. 1.5 представлен темп роста себестоимости, постоянных затрат, активов и объема продаж.

Рисунок 1.5

7. Структура текущих активов.

Исходя из данных табл. 1.6, на рисунках 1.6-а,б представлена структура текущих активов на начало и конец отчетного года.

Таблица 1.6 Структура текущих активов

ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ	На начало отчетного года		На конец отчетного года
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям
Дебиторская задолженность (платежи более чем через 12 месяцев после отчетной даты)
Дебиторская задолженность (платежи в течении 12 месяцев после отчетной даты)
Краткосрочные финансовые вложения
Денежные средства
ИТОГО по разделу II

Рисунок 1.6-а Рисунок 1.6-б

8. Скорость и время оборота оборотных средств.

Скорость оборота капитала;

Выручка;

Текущие активы.

Время оборота капитала уменьшилось в течение отчетного периода на 44 дня. Динамика скорости и времени оборота представлена на рис. 1.7-а,б.

Рисунок 1.7-а. Рисунок 1.7.-б

9. Влияние различных факторов на величину потребности в оборотных средствах и в запасах.

1. Влияние объема продаж и скорости оборота оборотных средств на величину оборотного капитала.

Влияние факторов оценим с помощью цепного метода.

Исходная модель:

Б. Влияние изменения скорости оборота оборотных средств на величину оборотного капитала:

В. Общее изменение оборотного капитала:

2.Влияние изменения объема продаж и времени оборота оборотных средств на величину оборотного капитала

Влияние факторов оценим с помощью интегрального метода.

Исходная модель:

А. Влияние изменения объема продаж на величину оборотного капитала:

Б. Влияние изменения времени оборота оборотных средств на величину оборотного капитала:

В. Совокупное влияние факторов на величину текущих активов:

1. Влияние объема продаж и скорости оборота запасов на величину запасов

Скорость оборота запасов рассчитывается по формуле:

где V - скорость оборота запасов,

N - объем продаж в денежном выражении,

Z - запасы.

Время оборота запасов рассчитывается по формуле:

где t - время оборота запасов.

Таблица 1.10 - Расчет скорости и времени оборота запасов

	На начало отчетного года	На конец отчетного периода
Объем продаж
Скорость оборота запасов
Время оборота запасов

Оценку влияния факторов на величину запасов проведем с помощью цепного метода.

Исходная модель:

где Z - запасы

Б. Влияние изменения скорости оборота запасов на величину запасов:

4.Влияние объема продаж и времени оборота запасов на величину запасов

Анализ влияния факторов проведем с помощью интегрального метода.

Исходная модель:

А. Влияние изменения объема продаж на величину запасов:

Б. Влияние изменения времени оборота запасов на величину запасов:

В. Совокупное влияние факторов на величину запасов:

10. Уровень рентабельности предприятия, продукции, собственного капитала.

а) Рентабельность предприятия.

Прибыль от реализации;

Активы предприятия, равные сумме внеоборотных и оборотных активов.

конец

На рис. 1.8 графически представлена рентабельность предприятия, продукции, собственного капитала на начало и конец отчетного периода.

Рисунок 1.8

11. Влияние факторов на рентабельность активов предприятия.

Исходная модель: (1)

где ФЕ осн - фондоемкость основного капитала,

ФЕ об - фондоемкость оборотного капитала,

МЕ - материалоемкость,

ЗЕ - показатель емкости зарплаты,

АЕ - показатель емкости амортизации,

ПрЕ - показатель емкости прочих затрат.

Таблица 1.8 - Данные об основных и оборотных фондах, объеме производства, материальных затратах, затратах на оплату труда, амортизации, прочих затратах.

Для нахождения рентабельности активов предприятия, необходимо рассчитать несколько показателей, указанных в формуле (1).

Таблица 1.9 - Показатели для расчета рентабельности активов предприятия.

Сумма емкости
Сумма фондоемкости

Рассчитаем рентабельность активов предприятия на начало и конец отчетного периода:

ρ а0 = 0,528 ρ а1 = 0,658

Рассчитаем влияние различных факторов на изменение рентабельности активов предприятия:

а) Влияние изменения материалоемкости на рентабельность активов фирмы:0,335 знаменатель 0,636

∆ρ а∆МЕ = 0,528

∆ρ аМЕ = ∆ρ а∆МЕ - ∆ρ а0 = 0,527- 0,528 = -0,001

б) Влияние изменения з/п.емкости на рентабельность активов фирмы

∆ρ а∆ЗЕ = 0,583

∆ρ аЗЕ = ∆ρ а∆ЗЕ - ∆ρ а∆МЕ = 0,583 - 0,527 = 0,055

в) Влияние изменения аморт.емкости на рентабельность активов фирмы

∆ρ а∆АЕ = 0,589

∆ρ аАЕ = ∆ρ а∆АЕ - ∆ρ а∆ЗЕ = 0,589- 0,583 = 0,006

г) Влияние изменения прочие.расх.емкости на рентабельность активов фирмы

∆ρ а∆ПрЕ = 0,533

∆ρ аПрЕ = ∆ρ а∆ПрЕ - ∆ρ а∆АЕ = 0,533- 0,589 = -0,056

д) Влияние изменения осн.фондоемкости на рентабельность активов фирмы числитель 0,339

∆ρ а∆ФЕосн = 0,642

∆ρ аФЕосн = ∆ρ а∆ФЕосн - ∆ρ а∆ПрЕ = 0,642 -0,533 = 0,109

е) Влияние изменения обор.фондоемкости на рентабельность активов фирмы

∆ρ а∆ФЕоб = 0,658

∆ρ аФЕоб = ∆ρ а∆ФЕоб - ∆ρ а∆ФЕосн = 0,658- 0,109 = 0,549

Таблица 1.14 - Определение влияния факторов на изменение рентабельности активов

Как видно из расчетов все факторы примерно одинаково повлияли на изменение рентабельности активов предприятия в сторону увеличения или уменьшения. Но наибольшее влияние на изменение рентабельности активов оказал факторы фондоотдачи основных и оборотных средств.

12. Влияние различных факторов на рентабельность собственного капитала.

Рентабельность продаж, скорость оборота активов, коэффициент финансовой зависимости.

Рентабельность СК на начало и конец периода:

ρ СК0 = ρ продаж0 * V 0 * КФЗ 0 = 0,078*1,57*1,209=0,148

ρ СК1 = ρ продаж1 * V 1 * КФЗ 1 = 0,065*1,94*1,255=0,158

а) Влияние изменения рентабельности продаж на рентабельность СК фирмы:

∆ρ СК∆продаж = (ρ продаж1 - ρ продаж0) * V 0 * КФЗ 0 = -0,013*1,57*1,209 = -0,025

∆ρ СК ∆ρ продаж = ∆ρ СК ∆продаж - ρ СК0 = -0,025-0,148 = -0,173

б) Влияние изменения скорости оборота на рентабельность СК фирмы:

∆ρ СК∆ V = ρ продаж1 * (V 1 - V 0 ) * КФЗ 0 = 0,065*0,37*1,209= 0,029

∆ρ СК ∆V= ∆ρ СК∆ V - ∆ρ СК∆продаж = 0,029-0,025 = 0,004

в) Влияние изменения коэффициента финансовой зависимости на рентабельность СК фирмы:

∆ρ СК∆КФЗ = ρ продаж1 * V 1 * (КФЗ 1 - КФЗ 0) = 0,065*1,94*0,046 = 0,006

∆ρ СК ∆КФЗ = ∆ρ СК∆КФЗ - ∆ρ СК∆ V = 0,006 - 0,029 = -0,023

Расчеты показали, что на рентабельность СК фирмы больше всего повлияло изменение рентабельности продаж.

Рентабельность предприятия в результате изменения, выше рассмотренных факторов снижается.

13. Расчет критического объема продаж в базовом и отчетном периоде.

Критический объем продаж - это объем продаж, при котором сумма выручки от реализации возмещает издержки, т.е. прибыль равна нулю.

Все затраты предприятия, которые связаны с производством и сбытом продукции, можно подразделить на переменные и постоянные.

Переменные затраты зависят от объема производства. В данном случае к переменным затратам отнесены материальные затраты, затраты на оплату труда и отчисления на социальные нужды.

Постоянные затраты не зависят от объема производства, к ним отнесены амортизация основных средств и прочие затраты.

Уравнение критического объема продаж в натуральных единицах:

где С - совокупные постоянные затраты,

Р - цена единицы продукции,

v - удельные переменные затраты.

Таблица 1.16 - Расчет критического объема продаж в натуральном выражении

Показатель	На начало отчетного года	На конец отчетного периода
Постоянные затраты, руб.
Переменные затраты, руб.
Объем производства
Критический объем продаж, ед. продукции

Из таблицы 1.16 видно, что критический объем продаж на конец отчетного периода увеличился по сравнению с началом отчетного периода.

Таблица 1.17 - Расчет критического объема продаж в стоимостном выражении

Показатель	На начало отчетного года	На конец отчетного периода
Критический объем продаж, единиц продукции
Цена за единицу продукции, руб.
Критический объем продаж, руб.

Критический объема продаж в стоимостном выражении на конец периода также увеличился по сравнению с началом отчетного периода данного предприятия.

14. Влияние параметров CVP - модели на изменение прибыли

CVP - модель отражает взаимосвязь прибыли, объема продаж и затрат на производство продукции.

Исходная модель:

Таблица 1.18 - Данные о цене, объеме производства, постоянных издержках и переменных издержках.

Объем производства, Q
Постоянные издержки, C
Переменные издержки, V

Рассчитаем влияние параметров CVP-модели на изменение прибыли:

а) Влияние изменения объема производства на прибыль фирмы:

б) Влияние изменения постоянных издержек на прибыль фирмы:

в) Влияние изменения переменных издержек на прибыль фирмы:

г) Влияние изменения цены на прибыль фирмы:

15. Операционно-финансовая зависимость.

СОЗ - степень операционной зависимости - это потенциальная возможность влиять на прибыль фирмы, путем изменения структуры себестоимости и объема ее выпуска. Иначе, СОЗ - это процентное изменение прибыли до выплаты налогов (ПДВ) и процентов, вызванное изменением объема продаж на 1 %.

Исходная модель СОЗ:

Рассчитаем СОЗ на начало и конец отчетного периода:

СФЗ - степень финансовой зависимости - это процентное изменение прибыли на акции (ПНА) , связанное с процентным изменением прибыли до выплаты процентов и налогов.

Исходная модель СФЗ: , рассчитаем СФЗ на начало и конец отчетного периода.

Так как процентные платежи равны 0, а числитель и знаменатель модели отличаются именно на эту величину, то СФЗ на начало и конец периода будут одинаковыми и равны 1.

СКЗ - степень комбинированной зависимости продукции - это процентные изменения прибыли на акции, вызванное процентным изменением объема продаж.

Исходная модель СКЗ:

Значение СКЗ, можно найти, зная значения СОЗ и СФЗ:

Найдем значения СКЗ на начало и конец отчетного периода:

Так как составляющая СФЗ равна 1, то значения СКЗ будут равны значениям СОЗ в начале и конце отчетного периода соответственно.

	На начало отчетного года	На конец отчетного периода	Темп изменения, %
Объем продаж, ед. прод.
Цена за единицу продукции, руб.
Постоянные затраты, руб.
Удельные переменные затраты, руб.
Финансовые расходы, руб.

Таблица 1.19 - Расчет операционно-финансовой зависимости.

Часть 2. Показатели финансовой устойчивости.

1. Доля собственного и заемного капитала.

Пассив баланса состоит из собственного капитала и заемного.

Таблица 2 Состав пассива бухгалтерского баланса

На рис. 2.1 представлена доля собственного и заемного капитала на начало отчетного года.

Рисунок 2 .1

В нижепрведенной таблице показана структура собственного капитала на начало и конец отчетного периода.(табл.2.1). Графически эти данные продемонстрированы на рис. 2.2

Таблица 2.1 Структура собственного капитала

	На начало периода	На конец периода
Уставный капитал
Собственные акции, выкупленные у акционеров
Добавочный капитал
Резервный капитал
в том числе: резервы, образованные в соответствии с законодательством
резервы, образованные в соответствии с учредительными документами
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)
Итого по разделу III

Рисунок 2.2

Из рисунка видно, что за отчетный период изменений в структуре СК не было.

В табл. 2.2 представлена структура заемного капитала. А на рис. 2.3-а,б графически продемонстрированы данные показатели на началои конец отчетного периода.

Таблица 2.2 Структура заемного капитала

Заемный капитал
Долгосрочные обязательства
Займы и кредиты
Отложенные налоговые обязательства
Прочие долгосрочные обязательства
ИТОГО
Краткосрочные обязательства
Займы и кредиты
Кредиторская задолженность
в том числе:
поставщики и подрядчики
задолженность перед персоналом организации
задолженность перед государственными внебюджетными фондами
задолженность по налогам и сборам
прочие кредиторы
Задолженность перед участниками (учредителям) по выплате доходов
Доходы будущих периодов
Резервы предстоящих расходов
Прочие краткосрочные обязательства
ИТОГО

Рисунок 2.3-а. Рисунок 2.3-б.

Диаграммы демонстрируют, что за отчетный период уровень кредитной задолженности вырос по сравнению с займами 75% и 25% соответственно.

2. Ликвидность фирмы.

Ликвидность предприятия - способность предприятия погашать свои текущие обязательства за счет своих текущих активов.

Таблица 2.3.

1. Коэффициент текущей ликвидности:

Норма: k≥2

Запасы

Рисунок 2.4

3. Финансовая устойчивость предприятия.

Финансовая устойчивость - способность предприятия финансировать свои активы за счет долгосрочных, источников.

1. Абсолютные показатели финансовой устойчивости предприятия:

Таблица 2.4 Данные о запасах и НДС

Для характеристики источников формирования запасов и затрат используются несколько показателей, которые отражают различные виды источников:

• Наличие собственных оборотных средств

СК - собственный капитал

ВА - внеоборотные активы

Таблица 2.5 Данные о собственном капитале и внеоборотных активах

• Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат

ДСП - долгосрочные пассивы

Таблица 2.6 Данные о собственном капитале, долгосрочных пассивах и внеоборотных активах

• Величина основных источников формирования запасов и затрат

КСКр - краткосрочные кредиты

Таблица 2.7 Данные о собственном капитале, долгосрочных пассивах, краткосрочных кредитах и внеоборотных активах

Трём показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками формирования.

• Излишек или недостаток собственных оборотных средств

Таблица 2.8 Данные о собственных оборотных средствах, запасах и затратах

• Излишек или недостаток собственных и долгосрочных заёмных источников формирования запасов и затрат

Таблица 2.9 Данные о собственных и долгосрочных заемных источниках, запасах и затратах

• Излишек или недостаток основных источников для формирования запасов и затрат

Таблица 2.10 Данные об основных источниках, запасах и затратах

С помощью этих показателей можно определить трёхкомпонентный показатель типа финансовой ситуации:

Таблица 2.11 Данные о СОС, СДП, ОИ

Рисунок 2.5 -Абсолютные показатели финансовой устойчивости предприятия

На рисунке 2.5 видно, что показатель величины основных источников увеличился в большей мере по сравнению с двумя первыми показателями.

по полученным показателям:

Получаем значение функции S (1; 1; 1).

Таким образом, все показатели положительные. Это говорит о устойчивом финансовом состоянии предприятия как в базовом, так и в отчетном периоде.

Б) Относительные показатели финансовой устойчивости.

1) Коэффициент финансовой устойчивости

Таблица 2.11 Данные о собственном капитале, долгосрочных обязательствах и активах

Коэффициент к концу отчетного года > 0,75, что является положительным показателем для предприятия.

2) Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала

Таблица 2.12 Данные о собственном капитале и заемном капитале

Коэффициент > 1, что является отрицательным показателем для предприятия.

Превышение указанной границы означает зависимость предприятия от внешних источников средств, потерю финансовой устойчивости (автономности).

3) Коэффициент автономии

Характеризует независимость от заемных средств. Показывает долю собственных средств в общей сумме всех средств предприятия. Минимальное пороговое значение на уровне 0,5.

Таблица 2.13 Данные о собственном капитале и активах

4) Коэффициент финансовой зависимости

Таблица 2.14 Данные о собственном капитале и активах

5) Коэффициент маневренности собственного капитала

Таблица 2.15 Данные о собственном капитале и СОС

6) Коэффициент обеспеченности оборотных средств собственными источниками финансирования - критерий для определения неплатежеспособности

Таблица 2.16 Данные о СОС и текущих активах

Чем выше показатель, тем лучше финансовое состояние предприятия, тем больше у него возможностей проведения независимой финансовой политики.

В нашем случае видно, что данный показатель к концу года стал снижаться.

7) Коэффициент финансовой зависимости в части формирования запасов

Таблица 2.17 Данные о СОС и запасах

Рассмотрев относительные показатели финансовой устойчивости, можно сделать вывод о том, что предприятие находится в устойчивом положении. В целом коэффициенты соответствуют нормам, только коэффициент соотношения СК и ЗК выходит за пределы допустимости.

4. Скорость и время оборота дебиторской и кредиторской задолженности.

Рассмотрим дебиторскую и кредиторскую задолженность предприятия на начало и конец отчетного года.(табл.2.3)

Для анализа используются показатели эффективности использования и движения дебиторской и кредиторской задолженности.

Таблица 2.18 Данные о выручке, ДЗ и КЗ

Показатель	На начало отчетного года	На конец отчетного года

Рисунок 2.6-а.б.

По данным таблицы 2.17 и результатам построения диаграмм 2.09 и 2.10 можно сделать вывод, что скорость оборота ДЗ уменьшилась на 6,3,КЗ также снизилась - на 2,57. Это произошло вследствие увеличения показателей КЗ и ДЗ. Так как время обратно пропорционально зависит от скорости оборота, то соответственно время оборота ДЗ увеличилась на 10,32, а время оборота КЗ - на 5,37.

1. Влияние различных факторов на величину потребности в дебиторской задолженности.

Исходная модель:

Таблица 2.19 Данные о дебиторской задолженности, выручке и скорости оборота дебиторской задолженности

А) Влияние выручки на потребность в ДЗ

Б) Влияние скорости оборота дебиторской задолженности на потребность в ДЗ

Часть 3. Повышение эффективности управление запасами.

В качестве примера исследования мы взяли ситуацию с запасами предприятия «САН ИнБев».

«САН ИнБев» - один из лидеров пивоваренного рынка в России. Компания была создана в 1999 г. как стратегическое партнерство между InBev - лидирующей пивоваренной компанией в мире, и Группой САН, работающей в регионе с 1958 года, в том числе в пивоваренном бизнесе России и СНГ с начала 90-х годов ХХ века. Компания использует самые передовые технологии и методики в производстве, маркетинге, логистике и менеджменте, ставя своей целью стать лучшей пивоваренной компанией в мире.

В результате проведения анализа политики управления запасами предприятия «САН ИнБев» были подсчитаны следующие показатели.

Оптимальная сума запасов
для зерновых культур для наполнителей для дрозжей для хмеля для сахара	Зп = (Нтх * О0) + Зсх + Зцн
Сумма совокупных операционных затрат по размещению заказов	ОЗ рз =ОПП/РПП * С рз
Сумма операционных затрат по хранению запасов	ОЗ хр = РПП/2 * С х
Оптимальный размер производственного запаса	ОР пз = РПП0/2

В итоге оптимальный размер производственного запаса должен составлять 11780 т.р. При таких показателях среднего размера партии поставки и среднего размера запаса сырья операционные затраты предприятия по обслуживанию запаса будут минимальными.

Анализ системы контроля уровня запасов и специфики производства «САН ИнБев» выявил следующую проблему: негибкость системы управления запасов и как следствие этого увеличение затрат на обеспечение сохранности запасов сырья и материалов .

Чтобы решить проблему увеличения затрат на содержание и доставку сырья и материалов, спроектируем оригинальную систему управления запасами для предприятия. Для чего мы имеем:

1. Ограничения в максимальном размере запаса.
2. Ограничения в размере заказа.
3. Фиксированный интервал времени между заказами.
4. Высокая степень неопределенности спроса.
5. Некоторую сезонность производства.

По договору с ОАО «Балтинвестбанк» «САН ИнБев» берет кредит под залог имеющихся запасов зерновых культур, поэтому организация должна постоянно поддерживать уровень запасов на складе находящийся в залоге. По кредитному договору «САН ИнБев» отдает под залог запас зерновых, хранящийся на складе на сумму 4 252 850 руб. или 11 521 тонн. Площадка под хранение запасов рассчитана на 20 000 тонн.

Учитывая степень неопределенности спроса, возьмем за ожидаемое среднесуточное потребление наибольший среднесуточный расход зерновых культур за 2008 год (т.к. объем реализации пива за 2008 год не существенно отличается с запланированным объемом реализации пива в 2009 году).

Для расчета оптимального размера заказа необходимо определить следующие виды затрат:

1. Затраты на хранение единицы материала в единицу времени.
2. Потери от иммобилизации (омертвления) денежных средств единицы материала в единицу времени;
3. Затраты на организацию завоза одной поставки;

Выделим основные виды затрат связанные с хранением запаса:

Общая сумма затрат на хранение запасов составляет: 39 380 тыс. рублей в день.

Для определения стоимости хранения единицы материала (1тн.) определим фактический запас на складе (средний уровень запаса в день по факту) по карточкам складского учета (таблица 3.1).

Таблица 3.1 Остаток запасов на складе

Средний фактический уровень запасов на складе рассчитаем по формуле средней хронологической: (11 350/2 + 11 680 + 13 420 + 12 130 + 11 600 + 11 860 + 11 940/2)/6 = 12 055,8 тонн.

Затраты на хранение 1 тонны запасов в день составят 39 380/12 055,8 = 3,27 руб.

1. Потери от иммобилизации денежных средств рассчитываются исходя из того, что величина денежных средств, вложенных в запасы, не приносит дохода, то есть потери от иммобилизации денежных средств - это неполученный доход. Величину денежных средств, вложенных в запасы, можно определить как среднюю стоимость запаса, находящегося на складе: 12 055,8 т.*387руб./т. = 4 665 594,6 руб.

Таблица 3.2

С точки зрения повышения эффективности управления запасами большое значение имеет обоснованность нормирования запасов материалов, так как обоснованность норм запасов во многом определяет состояние фактического запаса.

По данным экономического отдела фактический объем запаса зерновых культур на данный момент составляет 12055,8 т. Если сравнивать его с оптимальным размером запаса (11780 т.), то он на 275,8 т. превышает норму, из-за негибкости системы управления запасами и сезонности спроса на основную продукцию. В результате предприятие несет дополнительные затраты по содержанию сверхнормативного запаса.

В результате сокращения фактического запаса до нормативного предприятие может снизить затраты на содержание сверхнормативного запаса.

Общая величина затрат на содержание запаса зерновых культур в сутки составляет 39380 руб.

В расчете на 1 т. зерновых культур величина затрат составит 39380/12055,8 = 3,27 руб. в день. В результате обоснованного нормирования запаса зерновых культур уровень фактического запаса можно снизить на 275,8 т., что позволить получить экономию затрат в размере 275,8 * 3,27 = 901,87 руб. в день.

Таким образом, мы получили значительную экономию расходов на содержание сырья и материалов.

Заключение

Под анализом понимается способ познания предметов и явлений окружающей среды, основанный на расчленении целого на составные части и изучение их во всем многообразии связей и зависимостей. Содержание анализа вытекает из функций. Одной из таких функций являться - изучение характера действия экономических законов, установление закономерностей и тенденций экономических явлений и процессов в конкретных условиях предприятия. Следующая функция анализа - контроль за выполнением планов и управленческих решений, за экономным использованием ресурсов. Центральная функция анализа - поиск резервов повышения эффективности производства на основе изучения передового опыта и достижений науки и практики. Еще одна функция анализа - оценка результатов деятельности предприятия по выполнению планов, достигнутому уровню развития экономики, использованию имеющихся возможностей. И, наконец, - разработка мероприятий по использованию выявленных резервов в процессе хозяйственной деятельности.

В первой главе данной работы были рассчитаны финансовые результаты деятельности предприятия из которых можно сделать следующий вывод:

большую часть активов составляют оборотные активы

фондоотдача предприятия повысилась, что является положительной тенденцией для предприятия

большую долю в структуре себестоимости занимает оплата труда

темпы роста активов примерно равны

в структуре активов большую долю занимают запасы

Во второй главе приведен анализ финансовой устойчивости предприятия.

По результатам видно, что предприятия не ликвидное ни по одному из коэффициентов. При этом коэффициенты значительно ниже допустимых значений. Это говорит о том, что предприятие не способно за короткий срок погасить кредиторские задолженности, требующие немедленного погашения.

В тоже время оценка финансового показателя говорит об устойчивом состоянии предприятия.

В третей главе мы решили проблему запасов на основе показаний «САН ИнБев», и выяснили, что компании необходимо незначительно уменьшить объем запасов, при этом она получит значительную экономию.

Список литературы

1.Бочаров В.В. Финансовый анализ. - СПб.: Питер, 2006.

2.Галицкая. С.В. Финансовый менеджмент. Финансовый анализ. Финансы предприятий. - М.: Эксмо, 2008.

3.Глазов М.М. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. - М.: Андреевский Издательский дом, 2006.

4.Зимин Н.Е., Солопова В.Н. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. - М.: Колос-С, 2007.

5.Каплюк Т.С. Финансовый анализ. - М.: Экзамен, 2006.

6.Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Учебник. - М.: ТК Велби, Проспект, 2006.

7.Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие / А.И.Алексеева, Ю.В.Васильев, А.В., Малеева, Л.И.Ушвицкий. - М.: Финансы и статистика, 2006.

8.Просветов Г.И. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Задачи и решения. - М.: Альфа-Пресс, 2008.

9.Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - М.: Инфра-М, 2008.

Скачать: У вас нет доступа к скачиванию файлов с нашего сервера.

ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ КОМПЛЕКСНОГО АНАЛИЗА 5

Принципы анализа хозяйственной деятельности 7

Виды анализа хозяйственной деятельности и их классификация 9

Информационное обеспечение анализа 15

Структура комплексного анализа финансово-хозяйственной деятельности 19

КОМПЛЕКСНЫЙ ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОАО ИК «ЦЕРИХ КЭПИТАЛ МЕНЕДЖМЕНТ» 25

1. Краткая характеристика объекта исследования 25

   Анализ хозяйственной деятельности 27

   Вертикальный и горизонтальный анализ формы №1 34

   Вертикальный и горизонтальный анализ формы №2 37

   Анализ ликвидности баланса 39

   Анализ платежеспособности предприятия 41

   Анализ финансовой устойчивости предприятия 45

   Анализ деловой активности 48

   Анализ рентабельности 52

   Оценка прочности финансового состояния 55

   Анализ вероятности банкротства 56

   Операционный анализ 57

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 59

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 62

ПРИЛОЖЕНИЕ 1 64

ПРИЛОЖЕНИЕ 2 68

введение

Экономический анализ - глубокое исследование экономических явлений на предприятии, то есть выявление причин отклонения от плана и недостатков в работе, вскрытие резервов, их изучение, содействие комплексному осуществлению экономической работы и управлению производством, активное воздействие на ход производства, повышение его эффективности и улучшение качества работы.

Каким образом и на основании чего деловые партнеры оценивают друг друга? Сегодня прошло время, когда об успешности деятельности какого-либо предприятия или организации судят по шикарным автомобилям, офису в центре города. На первое место становятся научные подходы при оценке надежности любой фирмы. Поэтому немаловажным становится проведение различных видов анализа.

Анализ связан с повседневной финансово-хозяйственной деятельностью предприятий, их коллективов, менеджеров, собственников. В настоящее время необходимо проводить анализ возможностей производства и сбыта, выяснение внутренних и внешнеэкономических ситуаций, влияющих на производство и сбыт, анализ затрат живого и овеществленного труда с необходимой их детализацией, анализ конечных финансовых результатов производственной, сбытовой, маркетинговой деятельности, анализ коммерческого риска с сказываемым на него влиянием различных факторов. Наша задача проанализировать как результаты деятельности предприятия, так и экономические факторы, которые на них повлияют. После проведенного экономического анализа можно будет дать оценку финансового состояния предприятия.

Финансовый анализ основывается на данных финансовой отчетности, которая является по существу «лицом» фирмы. Она представляет собой систему обобщенных показателей, которые характеризуют итоги финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Данные финансовой отчетности служат основными источниками информации для анализа финансового состояния предприятия. Ведь для того, чтобы принять решение необходимо проанализировать обеспеченность финансовыми ресурсами, целесообразность и эффективность их размещения и использования, платежеспособность предприятия, его финансовые взаимоотношения с партнерами. Оценка этих показателей, нужна для эффективного управления фирмой. С их помощью руководители осуществляют планирование, контроль, улучшают и совершенствуют направление своей деятельности. Поэтому данная тема на сегодняшний день очень актуальна.

Объектом исследования является ОАО ИК «Церих Кэпитал Менеджмент», которая является профессиональным участником рынка ценных бумаг.

Основная цель и задача курсовой работы – проведение комплексного экономического анализа хозяйственной деятельности ОАО ИК «Церих Кэпитал Менеджмент».

Структура курсовой работы состоит из двух частей: теоретической и практической. В теоретической части рассмотрены вопросы содержания, задач, принципов, видов, информационного обеспечения и структуры комплексного анализа хозяйственной деятельности. В теоретической части рассмотрены следующие вопросы: краткая характеристика объекта исследования, анализ хозяйственной деятельности, вертикальный и горизонтальный анализ формы №1 и №2, анализ ликвидности баланса, анализ платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия, анализ деловой активности и рентабельности, оценка прочности финансового состояния, анализ вероятности банкротства и операционный анализ.

Основными источниками информации при написании курсовой работы послужили материалы книг под редакцией Шеремета, Прыкина, Любушина, Савицкой, а также широко использованы материалы интернет и методические указания Макуриной А. А. Известно, что теория хорошо познается только на практике. Поэтому, теоретические аспекты будут тесно переплетаться с практическим материалом. Для этого будут использованы реальные материалы ОАО ИК «Церих Кэпитал Менеджмент».. Отсюда еще одной задачей вытекает разработка на основе результатов анализа рекомендаций по улучшению финансового состояния анализируемого объединения.

Объем курсовой работы 69 страниц, в том числе 18 таблиц, 21 рисунок, 2 приложения, 15 информационных источников. Использованы программные продукты Microsoft Word, Internet Explorer и Microsoft Excel.

1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ КОМПЛЕКСНОГО АНАЛИЗА

Экономический анализ – это научный способ познания сущности экономических явлений и процессов, основанный на расчленении их на составные части и изучении их во всем многообразии связей и зависимостей.

Предметом анализа хозяйственной деятельности (АХД) являются причинно-следственные связи экономических явлений и процессов. Объектами АХД являются экономические результаты хозяйственной деятельности. Основное отличие предмета от объекта заключается в том, что в предмет входят лишь главные, наиболее существенные с точки зрения данной науки свойства и признаки. 1

Одной из таких функций является изучение характера действия экономических законов, установление закономерностей и тенденций экономических явлений и процессов в конкретных условиях предприятия. Например, закон опережающего роста производительности труда в сравнении уровнем его оплаты должен выполняться не только в масштабах всей национальной экономики, но и на каждом предприятии и его подразделениях. В этой своей функции АХД является средством изучения действия экономических законов в конкретных условиях производства.

Важной функцией АХД является научное обоснование текущих и перспективных планов. Без глубокого экономического анализа результатов деятельности предприятия за прошлые годы (5 – 10 лет) и без обоснованных прогнозов на перспективу, без изучения закономерностей развития экономики предприятия, без выявления имевших место недостатков и ошибок нельзя разработать научно обоснованный план, выбрать оптимальный вариант управленческого решения.

К функциям анализа относится также контроль за выполнением планов и управленческих решений, за экономным использованием ресурсов. Вместе с тем ряд экономистов принижают или вовсе отрицают эту функцию анализа, приписывая ее исключительно бухгалтерскому учету и контролю. Бухгалтерский учет выполняет очень существенные контрольные функции в момент регистрации, обобщения и систематизации информации о хозяйственных операциях и процессах. Это не исключает контроля и при проведении анализа хозяйственной деятельности. Анализ проводится не только с целью констатации фактов и оценки достигнутых результатов, но и с целью выявления недостатков, ошибок и оперативного воздействия на экономические процессы. Именно поэтому необходимо повышать оперативность и действенность анализа.

Одной из основных функций анализа является изучение влияния объективных и субъективных, внешних и внутренних факторов на результаты хозяйственной деятельности, что позволяет объективно оценивать работу предприятия, делать правильную диагностику его состояния и прогноз развития на перспективу, выявлять основные направления поиска резервов повышения его эффективности.

Центральная функция анализа, которую он выполняет на предприятии,  поиск резервов повышения эффективности производства на основе изучения передового опыта и достижений науки и техники.

Следующая функция анализа – оценка результатов деятельности предприятия по выполнению планов, достигнутому уровню развития экономики, использованию имеющихся возможностей и диагностика его положения на рынке товаров и услуг. Объективная диагностика деятельности предприятия способствует росту производства, повышению его эффективности, и наоборот.

Анализ хозяйственной деятельности как наука представляет собой систему специальных знаний, связанных с исследованием тенденций хозяйственного развития, научным обоснованием планов, управленческих решений, контролем за их выполнением, измерением влияния факторов, оценкой достигнутых результатов, поиском, измерением и обоснованием величины хозяйственных резервов повышения эффективности производства и разработкой рекомендаций по их использованию. 1

1.2 Принципы анализа хозяйственной деятельности

Аналитическое исследование, его результаты и их использование в управлении производством должны соответствовать определенным методологическим принципам, которые накладывают свой отпечаток на само аналитическое исследование и должны обязательно выполняться при организации, произведении и практическом использовании результатов анализа. Далее рассмотрим важнейшие из них.

Анализ должен базироваться на государственном подходе при оценке экономических явлений, процессов, результатов хозяйствования. Оценивая определенные проявления экономической жизни, нужно учитывать их соответствие государственной экономической, социальной, экологической, международной политике и законодательству.

Анализ должен носить научный характер, т. е. основываться на положениях диалектической теории познания, учитывать требования экономических законов развития производства, использовать достижения НТП и передового опыта, новейшие методы экономических исследований.

Анализ должен быть комплексным. Комплексность исследования требует охвата всех звеньев и всех сторон деятельности и всестороннего изучения причинных зависимостей в экономике предприятия.

Одним из требований к анализу является обеспечение системного подхода, когда каждый изучаемый объект рассматривается как сложная динамическая система, состоящая из ряда элементов, определенным образом связанных между собой и внешней средой. Изучение каждого объекта должно осуществляться с учетом всех внутренних и внешних связей, взаимозависимости и соподчиненности его отдельных элементов.

Анализ хозяйственной деятельности должен быть объективным, конкретным, точным. Он должен основываться на достоверной, проверенной информации, реально отражающей объективную действительность, а выводы его должны обосновываться точными аналитическими расчетами. Из этого требования вытекает необходимость постоянного совершенствования организации учета, внутреннего и внешнего аудита, а также методики анализа с целью повышения точности и достоверности его расчетов.

Анализ призван быть действенным, активно воздействовать на ход производства и его результаты, своевременно выявляя недостатки, просчеты, упущения в работе и информируя об этом руководство предприятия. Из этого принципа вытекает необходимость практического использования материалов анализа для управления предприятием, для разработки конкретных мероприятий, для обоснования, корректировки и уточнения плановых данных. В противном случае цель анализа не достигается.