Çox vaxt alqoritmik spekulyativ strategiyalardan istifadə olunur, məqsədi aktivi satmaq deyil, ticarət alətinin qiymətindəki dalğalanmalardan mənfəət əldə etməkdir. Böyük həcmdə aktivləri öz məqsədləri üçün bazar qiymətlərinə təsir etmədən, mümkün qədər sakit şəkildə reallaşdırmaq məqsədi daşıyan icra strategiyalarından fərqli olaraq, spekulyativ strategiyalar çox vaxt əlavə gəlir əldə etmək üçün bazara müdaxiləyə kömək edir. Spekulyativ strategiyaların 8 əsas qrupu var. Bununla belə, spekulyativ strategiyaların bəzi qrupları digər qruplara əsaslanır və ya onların törəmələri kimi çıxış edir.
Spekulyativ strategiyalar Bazar qurma (Bazar- edilməsi)
Əslində marketmeyker strategiyası bazara müdaxilə etməyi və bundan əlavə gəlir əldə etməyi nəzərdə tutur. Market-making strategiyasına əsasən, maliyyə bazarının iri institusional iştirakçısı alqı-satqı üçün eyni vaxtda böyük mövqelər (yüz minlərlədən milyonlarla və hətta milyardlarla dollara qədər) yerləşdirir. Eyni zamanda əks mövqelərin yerləşdirilməsi mənfəət gətirmir (əslində bu, kilidlənir) və özlüyündə aktivin qiymətindəki dəyişikliyə təsir etmir, yalnız bazarda ticarət həcmini artırır. Beləliklə, market-meykerlər maliyyə aktivlərinin yüksək likvidliyini qorumağa kömək edirlər. Üstəlik, birjalar və birjadankənar təşkilatlar likvid olmayan aktivlərin marketmeykerləri ilə maraqlanır, burada onlar güzəştli ticarət şərtləri təklif etməklə və bəzən onların bazara müdaxiləsinə “göz yummaqla” cəlb olunurlar.
Market-meykerlər bazara aşağıdakı kimi müdaxilə edirlər.
Aktivin qiyməti qalxmağa başlayanda market-meyker alış mövqeyinin bir hissəsini və ya hamısını bağlayır, beləliklə, qiyməti aşağı salır. Əgər satış mövqeyində pul qazanaraq qiymət çökərsə, market-meyker qiyməti yenidən qaldıraraq satış mövqeyini bağlaya bilər. Beləliklə, market-meyker trendin nə vaxt geri dönəcəyini dəqiq bilə bilər ki, bu da onlara daha çox mövqe tutmağa və əlavə qazanc əldə etməyə imkan verir. Bu barədə ayrı bir məqalədə oxuya bilərsiniz.
"Trend izləyən" spekulyativ strategiyalar (Trend izləyir)
Bu strategiyalar trendi izləmək kimi sadə prinsipə əsaslanır. Spekulyativ tendensiyadan istifadə edərək alqoritmik ticarət əldə etmək üçün müxtəlif texniki analiz göstəricilərindən istifadə edir ticarət siqnalları (Qeyd etmək lazımdır ki, iri institusional bazar iştirakçıları adi treyder üçün mövcud olmayan öz dizayn göstəricilərindən istifadə edirlər.). Trend izləyən strategiyaların üstünlüyü onların çox yönlü olmasıdır, çünki onlar istənilən növ ticarət aktivlərində və istənilən vaxt çərçivəsində istifadə oluna bilər.
İnstitusional bazar iştirakçıları tərəfindən tendensiyaya uyğun gələn spekulyativ strategiyalardan istifadə edərkən bazara təsir tendensiyanın gücləndirilməsi ilə ifadə edilə bilər: əgər iştirakçı trend boyunca böyük mövqe açarsa, bununla da tələbi artırır ki, bu da qiyməti hətta hərəkətə gətirir. daha da.
Cüt ticarət üçün spekulyativ strategiyalar
Spekulyativ cüt ticarət strategiyaları qızıl mədən ehtiyatları və qızıl fyuçersləri kimi yüksək korrelyasiyalı ticarət alətləri üzərində işləyir.
Cütlük strategiyasının prinsipi aşağıdakı kimidir:
İki əlaqəli (bir-biri ilə əlaqəli) aktiv seçilir, məsələn, qızıl və qızıl hasilatı şirkətlərinin səhmləri. Dünyada qızılın qiyməti qalxırsa, qızıl çıxaran şirkətlərin səhmlərinin də qiyməti qalxır. Bununla belə, qiymət cədvəlləri fərqli ola bilər. Qiymət qrafiklərinin hərəkətli ortalamalardan kənarlaşması təhlil edilir. Aktivlərdən birinin qiyməti əhəmiyyətli dərəcədə artarsa, o, satılır və eyni zamanda azalan aktiv alınır. Bu sözdə yaradır Beta Neytral Portfolio , belə bir əməliyyatın nəticəsi bazar tendensiyasından deyil, bir aktivin qiymətinin digərinə nisbətindən asılı olacaq. Qiymət qrafikləri hərəkətli ortalamalara qayıtdıqda, mövqelər bağlanır. Kiçik vaxt çərçivələrində cüt ticarətin təhlili üçün texniki analiz göstəricilərinin alqoritmlərindən istifadə olunur. Böyük vaxt çərçivələrində bazar multiplikatorlarının göstəriciləri və müxtəlif maliyyə əmsalları ilə fundamental bazar təhlilindən istifadə edilir. Bu strategiya tez-tez TWAP, VWAP, Aysberq və ya POV alqoritmləri vasitəsilə böyük əməliyyatlar aparan böyük investisiya fondları və hedcinq fondları tərəfindən istifadə olunur.
Səbət ticarəti üçün spekulyativ strategiyalar
Səbət ticarəti qoşalaşmış ticarət ilə demək olar ki, oxşar alqoritmə əsasən işləyir, fərqi ilə alqoritmik ticarət iki əlaqəli aktiv tərəfindən deyil, əlaqəli aktivlərin iki səbəti (İngilis Səbətindən - səbət) tərəfindən həyata keçirilir. Beləliklə, şaxələndirmə baş verir ki, bu da ticarət risklərini minimuma endirməyə imkan verir. Səbət ticarətində alqoritmik ticarət, bir qayda olaraq, bazar sifarişləri ilə bir ticarət sessiyası çərçivəsində həyata keçirilir və səbətlərə yüksək likvidli aktivlər daxildir.
Arbitraj spekulyativ strategiyaları (Arbitaj)
Arbitraj ticarəti bir neçə oxşar ticarət aləti (eyni və ya korrelyasiya) ilə həyata keçirilməsi fərqi ilə cüt ticarətə bir qədər bənzəyir. Arbitraj ticarəti qiymətlərin dəyişməsindən deyil, oxşar (eyni) aktivlərin qiymətlərindəki fərqlərdən mənfəət əldə etməyi nəzərdə tutur. Əlaqədar və ya eyni alətlər kotirovkalarda fərq göstərdikdə, arbitraj vəziyyəti yaranır.
Arbitraj strategiyaları istifadə olunan aktivlərdən asılı olaraq aşağıdakı alt növlərə bölünə bilər:
- Məkan arbitraj strategiyası— tamamilə eyni ticarət aktivləri istifadə olunur, lakin fərqli maliyyə bazarları. Məsələn, eyni şirkətin səhmlərinin müxtəlif birja platformalarında alqoritmik ticarəti. Tutaq ki, bir mübadilə platformasında şirkətin səhmlərinin qiymətləri satış üçün 100 ABŞ dolları (Bid) və alış üçün 101 dollardırsa (Ask), digər birjada isə satış üçün 102 ABŞ dolları və alış üçün 103 ABŞ dolları qiymətində təklif edilirsə, o zaman treyder bir mübadilə səhmini 101 ABŞ dollarına alıb digərinə 102 dollara sataraq hər səhmdən 1 dollar qazana bilər.
- Ekvivalent arbitraj strategiyası— bir-biri ilə xətti əlaqəsi olan bir-biri ilə əlaqəli ticarət alətlərindən istifadə olunur. Məsələn: şirkət səhmləri və şirkət səhmləri üzrə fyuçerslər. Yəni, elə olur ki, səhmlərin qiyməti qalxıb, lakin onların fyuçersləri eyni yerdə qalıb, hətta bir qədər ucuzlaşıb. Bu halda siz səhmləri satıb bu səhmlər üçün fyuçers almalı, sonra onların qiymətlərinin yaxınlaşmasını gözləməlisiniz. Siz də əks istiqamətdə ticarət edə bilərsiniz.
- İndeks arbitraj strategiyası- səbət ticarətinin alt növüdür və indeks fyuçersləri ilə bu indeksə daxil olan aktivlər səbəti arasındakı əlaqəyə əsaslanır.
Arbitraj ticarəti qiymətlərin sinxronlaşdırılmasına və bərabərləşdirilməsinə kömək edir, çünki alqoritmik arbitrajçılar maliyyə bazarlarında istənilən disbalansa çox tez reaksiya verirlər.
Alqoritmik arbitraj ticarətində qiymətlərin tədarükü, məlumatların ötürülməsinin sürəti və keyfiyyəti mühüm rol oynayır. Buna görə də, institusional bazar iştirakçıları arbitraj ticarətini təmin etmək üçün əhəmiyyətli maddi-texniki bazadan istifadə edirlər.
Alqoritmik dəyişkənlik ticarət strategiyaları (Dəyişkənlik ticarəti)
Dəyişkənlik ticarəti törəmə alətlər, xüsusən də opsionlar üzrə aparılır. Ticarət prinsipi opsion müqaviləsinin dəyərinin bitmə tarixindən əvvəlki dövrdə ticarət alətinin dəyişkənliyindən asılılığına əsaslanır. Danışan sadə dildə, dəyişkənlik ticarəti, qiymət hərəkəti risklərini nəzərə almaqla opsionun dəyərinə təsir etdiyini güman edir.
Dəyişkənlik— qiymət dəyişikliyi ehtimalını göstərən göstərici. Dəyişkənlik nə qədər yüksək olarsa, qiymətin dəyişmə ehtimalı da bir o qədər yüksəkdir.
Daha yüksək volatillik gözlənilən opsion onun qiyməti artacağı üçün alınır. Dəyişkənliyin aşağı olacağı gözlənilən opsion dəyəri aşağı düşəcəyi üçün satılır. Seçim alarkən mütləq etməlisiniz hedcinqəks ticarət ilə mövqelər.
Dəyişkənlik ticarəti hesablamaları olduqca mürəkkəbdir, riyazi hesablamalar maliyyə bazarlarında institusional iştirakçıların avtomatlaşdırılmış alqoritmləri ilə işləyir.
Spekulyativ aşağı qiymət strategiyaları (Aşağı gecikmə ilə ticarət)
Aşağı qiymətli alqoritmik strategiyalar trend izləmə strategiyalarına bənzəyir, çünki onlar trend ilə ticarəti və əlaqəli alətlərdən istifadə etdikləri üçün cüt ticarəti əhatə edir. Bununla belə, alqoritmik ticarət bir neçə alətin istifadəsini nəzərdə tutur, bazarın hərəkəti isə əsas aktiv tərəfindən müəyyən edilir və əməliyyatlar birbaşa başqa alət üzrə aparılır. Aşağı qiymətli strategiyaların açarı ondan ibarətdir ki, yüksək korrelyasiyalı ticarət alətlərində daha çox likvidliyə malik bir aktiv (əsas) aşağı likvidliyi olan qalan (işləyən) aktivlərdən daha sürətli reaksiya verir. Məsələn, əvvəlcə neftin qiyməti (əsas) düşür ki, bu da neft hasil edən və neft emalı şirkətlərinin (işləyən ticarət alətləri) səhmlərini aşağı salır. Kotirovkalardakı hər dəyişikliyi nəzərə almaqla, əsas aktivdəki meyllər ən qısa zaman çərçivələrində təhlil edilir. Əsas aktiv qiymətdə kəskin dəyişiklik göstərməyə başlayan kimi, əsas aktivin dəyişməsi istiqamətində işləyən ticarət alətləri üzrə əməliyyat aparılır. Aşağı qiymətli strategiyaları alqoritmik şəkildə alqı-satqı edərkən, bütün ticarət siqnallarını həyata keçirmək üçün bazara və bazar məlumatlarına ultra yüksək sürətli çıxışın olması son dərəcə vacibdir.
Spekulyativ qabaqcıl strategiyalar (Ön qaçış)
Ön qaçış müəyyən bir müddət ərzində cari likvidliyin və aktiv mövqelərinin orta həcminin təhlilini əhatə edir. Bazar müəyyən edərsə ən yaxşı qiymət bir və ya bir neçə sifarişin tələb və təklifi, burada ümumi həcm müəyyən müddət ərzində sifarişlərin orta həcmini müəyyən məbləğdən artıq olarsa, sifariş bir neçə bənd yüksək (alarkən) və ya daha aşağı (satarkən) qiymətə verilir. ) böyük sifarişlərin qiymətindən. Belə çıxır ki, verilən sifariş böyük sifarişlərin qabağına qoyulacaq. Bu sifariş yerinə yetirildikdə, Alış əmri yerinə yetirildikdə dərhal bir neçə bal yuxarı və ya Satış əmri yerinə yetirildikdə bir neçə bənd aşağı əks sifariş verilir. Hamısı mürəkkəb səslənir, amma fikir sadədir: böyük mövqelər, bir qayda olaraq, müəyyən bir müddət ərzində yerinə yetirilir, bu müddət ərzində bir neçə əks əməliyyat baş verə bilər. Böyük bir mövqe icra olunarsa, qiymət əhəmiyyətli dərəcədə hərəkət edə bilər ki, bu da ilk sifarişdə qazanc gətirəcəkdir. Alqoritmik qabaqcıl ticarət üçün yüksək likvidliyə malik ticarət aktivlərindən istifadə olunur. Ön qaçış yalnız bazara və bazar məlumatlarına yüksək sürətli çıxışla mümkün olur.
Nəticə
Alqoritmik ticarət iri institusional bazar iştirakçılarına böyük həcmdə aktivləri satmağa, həmçinin birja və birjadankənar bazarlarda spekulyasiyadan əlavə mənfəət əldə etməyə imkan verir. Mürəkkəb alqoritmlər avtomatik analiz edir və bazar vəziyyətinə təsir edə biləcək əməliyyatlar aparır.
Alqoritmik ticarətdə istifadə olunan əksər ticarət robotları adi treyderlər üçün əlçatan deyil, çünki onlar iri ticarət iştirakçılarının öz inkişaflarıdır. Alqoritmik ticarət yüksək dəqiqliklə icra və bazar likvidliyinə və məlumatlara birbaşa çıxış tələb edir ki, bu da likvidlik təminatçılarına birbaşa çıxış yolu ilə təmin edilir.
Alqoritmik ticarət İT mütəxəssislərinə texniki biliklərini tətbiq etməyə imkan verən maraqlı sahədir birja və ondan müəyyən fayda əldə edin. Bloqumuzda biz ticarət robotlarının yaradılması ilə bağlı müxtəlif mövzuları dəfələrlə müzakirə etmişik, lakin təcrübəsiz treyderlərin qarşılaşdıqları nəzəri məsələlərə kifayət qədər diqqət yetirməmişik.
Bugünkü materialımız fond bazarında işə başlamağa və mexaniki ticarət sistemlərini yazmağa daha yaxşı hazırlaşmağa kömək edəcək kitablar seçimini ehtiva edir. Materialın ən böyük effektivliyinə nail olmaq üçün biz Rusiya və xarici fond bazarlarında alqoritmik ticarətlə məşğul olan ekspertlərdən məsləhətlər veririk.
Michael Hulls-Moore, Kəmiyyət ticarəti üzrə ekspert (bloq yazısından sitat)
Hesab edirəm ki, birja ticarəti və alqoritmik ticarətin əsas anlayışlarını başa düşməzdən əvvəl mürəkkəb riyaziyyata dalmaqdan çəkinmək lazımdır. Fikrimcə, əsasları öyrənmək üçün aşağıdakı kitablar yaxşıdır:
İşimlə əlaqədar olaraq, əsasən riyazi statistikanın mürəkkəb modelləri ilə bağlı kifayət qədər konkret ədəbiyyat oxuyuram. Və Rusiya Federasiyasında bu mövzu çox inkişaf etmədiyi üçün mənim ədəbiyyatım əsasən ingilis dilindədir.
Janrdakı daha çox “məşhur” kitablardan “Qısamüddətli ticarətin uzunmüddətli sirləri”ni oxudum, lakin orada sadalanan ideyaların heç birini praktikada tətbiq etmədim.
Bütün təcrübəsiz treyderlərə (alqoritmik və ya “sadə” olmasından asılı olmayaraq) Nassim Taleb, xüsusən də “Təsadüfiliyə aldanmaq” kitabını oxumağı tövsiyə edərdim - bu, incədir, lakin bir çox şeyə yeni bir şəkildə baxmağa vadar edir.
Mənə həqiqətən kömək edənlərdən aşağıdakı materialları tövsiyə edə bilərəm:
- Fyuçers və opsionlar üzrə Moskva Birjası təlimatları (
Hər on ildən bir yeni bazar açıq ticarət üçün açılır. Bu, əmtəələrə, səhmlərə, opsionlara aid idi. İndi kripto aktivləri də oxşar mərhələdən keçir. Bu bazarların hamısı əvvəlcə artan volatillik nümayiş etdirdi, ticarət həcmi aşağı idi, tənzimləmə yox idi və törəmələr mövcud deyildi.
Kriptovalyutalar nisbətən yaxınlarda ortaya çıxdı və hələ də digər aktivlərlə müqayisədə artan volatillik ilə xarakterizə olunur. Yüksək dəyişkənlik geniş miqyaslı qiymət hərəkətlərinə gətirib çıxarır və düzgün yanaşma ilə yaxşı pul qazana bilər.
Fond bazarlarında alqoritmik ticarət üçün siz xüsusi proqram təminatı almalı, birjalardan icazə almalı və işləmək üçün tarixi məlumatlara görə ödəniş etməlisiniz. ticarət strategiyası. Bütün bunlar sıravi investorlar üçün ciddi maneəyə çevrilir.
Digər tərəfdən, əksər kriptovalyuta birjaları ticarət üçün sadə və açıq API təmin edir. Başqa sözlə, hətta orta məktəb şagirdi də iş stansiyası qura, alqoritmi idarə edə və pul qazana bilər.
Kriptovalyuta bazarı o qədər yenidir ki, hətta dərsliklərdən alınan strategiyalar da burada işləyir. texniki analiz, çoxdan klassiklərə çevrilmiş. Eyni zamanda, uğurlu və sərfəli ticarət Adi bir PC kifayətdir.
Kriptovalyuta ilə necə ticarət etmək olar?
Tipik olaraq, treyderlər üç yanaşmadan birini seçirlər:
Fundamental Təhlil
Layihənin gedişatı, onun texniki aspektləri, bazar əhatəsi və tərtibatçı təcrübəsi qiymətləndirilir. Məsələn, bazarda real məhsulu olmayan kriptovalyuta, ticarət həcminə görə on ən böyük kriptovalyuta siyahısına daxil edilsə belə, fundamental analiz baxımından zəif investisiya hesab olunacaq.
Hiss Təhlili
Bəzi treyderlər Reddit, Twitter, sosial şəbəkələr və fyuçers bazarında. Məsələn, treyder müəyyən bir kriptovalyutanın tezliklə böyük birjada siyahıya alınacağını öyrənə bilər və bu məlumat əsasında xəbərlərin istifadəçi əhval-ruhiyyəsinə və qiymətlərə təsirini qiymətləndirərək ticarət edə bilər.
Texniki analiz
Treyderlər qiymətlərin sonrakı hərəkətlərini proqnozlaşdırmağa çalışaraq kotirovkaların dinamikasını və xüsusi göstəricilərin davranışını təhlil edirlər (bunlardan çoxu var). Texniki analiz kriptovalyutada çox populyardır valyuta bazarı.
Bu yanaşma ilk baxışdan göründüyündən qat-qat soyuqdur. Bu üç məlumat birlikdə mövqelərin açılması və bağlanması haqqında inanılmaz dərəcədə dəqiq siqnallar verir. Məsələn, aşağıdakı strategiyadan istifadə edə bilərsiniz:
Texniki göstəricilər MACD və RSI kripto aktivinin istiqamətini və qiymətləndirilməsini qiymətləndirməyə kömək edir
Hətta bu sadə strategiya son bir il yarım ərzində kriptovalyutaların əksəriyyəti üçün istənilən iki aylıq zaman çərçivəsində bazarı üstələyib – bəzən böyük fərqlə.
Uğurlu ticarətə düzgün yanaşma
Statistikanı istifadə edərək bazarda pul qazanmaq imkanı heyrətamizdir! İlk növbədə, bir alqoritmdən istifadə edərək sınaqdan keçirilə və avtomatlaşdırıla bilən fərziyyələr və meylləri tapmaq lazımdır. Proqram siz yatanda da işləməli və pul qazanmalıdır.
Alqoritmik ticarət strategiyasının nümunəsinə baxaq. Onun konsepsiyasını, təhlilini və konfiqurasiyasını hazırlamaq üçün yeddi aydan çox vaxt lazım idi.
Fərziyyə: kriptovalyutanın qiyməti “əsassız olaraq aşağı” səviyyəyə düşərsə, onun geri qayıtma ehtimalı yüksəkdir.
Bu "əsassız olaraq aşağı" səviyyəni necə təyin edəcəyimizə tezliklə qayıdacayıq. Hələlik, qiymətin qrafiklərdə 3-cü sətirdən necə qalxdığına diqqət yetirin. Siz sadəcə olaraq qiymət xəttin altına düşəndə aktivi satın almalı və bir müddət sonra yenidən qalxdıqda satmalısınız.
Yaşıl xətt deşildikdən sonra qiymətin necə qalxdığına diqqət yetirin
Yuxarıdakı diaqramdakı siqnal xətti "hərəkətli ortalamadan 2 standart sapma" olaraq etiketlənir. Bunun nə demək olduğunu anlayaq.
Statistikanın əsasları: Kök Orta Kvadrat (Standart) Sapma
İstənilən normal təsadüfi dəyişən Qauss ehtimal paylanmasına cavab verir. Paylanmanın zirvəsi orta qiymətə uyğundur və standart sapma dəyərlərin mümkün yayılmasını müəyyən edir.
Statistikaya görə, dəyərlərin 96% -ni bilirik normal paylanma ortadan iki standart kənarlaşma (σ) daxilindədir. Başqa sözlə, müəyyən bir qiymətin bu və ya digər tərəfdən 2σ intervalından kənara çıxma ehtimalı 2%-dən azdır.
Kriptovalyuta aktivlərinin qiymətlərini normal paylanmış adlandırmaq olmaz, lakin onlar iki standart kənarlaşmadan kənara çıxanda onların mərkəzə qayıtma ehtimalı yüksəkdir. Yuxarıdakı qrafiklər bunu təsdiqləyir.
yanaşma
Hipotez qurmaq həmişə təxminlərlə başlayır. Treyder öz fikrini vizual olaraq yoxlayaraq qrafikləri yoxlayır. Daha sonra o, müvafiq alqoritm hazırlayır və onu müxtəlif parametrlər altında müxtəlif kripto aktivlərinin keçmiş qiymətləri üzərində sınaqdan keçirir.
Məsələn, alqoritmin işini müxtəlif vaxt intervallarında (5 dəq, 15 dəq, 30 dəq, 1 saat) və müxtəlif vaxtlar üçün yoxlaya bilərsiniz. hədd dəyərləri(2σ, 2.5σ, 3σ) müxtəlif kriptovalyutalarda. Bu, hər bir ticarətin gəlirliliyinə xələl gətirmədən hansı dəyərlər birləşməsinin etibarlı siqnalların ən yüksək faizini verdiyini müəyyən etməyə imkan verəcəkdir.
Alqoritmik ticarət strategiyasının işlənib hazırlanması prosesi
Parametrlər optimallaşdırıldıqdan sonra siz real ticarətə başlaya bilərsiniz, eyni zamanda onun göstəricilərinə (gəlirlilik, sürüşmə, Kəskin nisbət və s.). Alqoritmin etibarlılığına əmin olduqdan sonra ticarət üçün nəzərdə tutulan kapitalın həcmini artıra bilərsiniz.
Nəticələr
Son yeddi ay ərzində bu strategiya nəinki mənfəət gətirdi, həm də təlatümlü bazarda ticarətlə bağlı çoxlu maraqlı müşahidələr etdi:
- Zaman keçdikcə alqoritmin gəlirliliyi azalır.
- Kiçik kapitalla (məsələn, 10.000 dollar) yaxşı işləyən alqoritmlər, onu çox artırsanız (məsələn, 100.000 dollara qədər) mənfəət əldə etməyi dayandırır.
- Alqoritmin konseptuallaşdırılması və proqramlaşdırılması nə qədər çətin olarsa, o, öz üstünlüyünü bir o qədər uzun müddət saxlayır.
- Əksər alqoritmlər qiymətlərlə əlaqələndirilir - bəziləri yüksələn bazarda daha yaxşı işləyir, digərləri isə düşən bazarda yaxşı işləyir. Müxtəlif alqoritmlərdən ibarət portfeli ağıllı şəkildə yığmaq lazımdır ki, onlar bir-birlərinin mümkün zəif cəhətlərini kompensasiya etsinlər.
Alqoritmik ticarət daimi mükəmməllik axtarışıdır. Bazarlar heç vaxt yatmır və daim inkişaf edir. Treyder yeni və unikal ticarət strategiyalarını həyata keçirməyi dayandırarsa, sadəcə olaraq üstünlüyünü itirəcək.
Xəbərdar olun! Cryptocurrency.Tech-ə abunə olun
Mövcud xəbərləri və hadisələri müzakirə edin
İqtisadçı Andrey Movçan olan böyük təcrübə birjada idarəetmə şirkətlərində çalışan, yenidən dəb halına gələn alqoritmik ticarətlə bağlı son dərəcə şübhəli fikirlərini ifadə etdi. (Alqoritmik ticarət / robot ticarəti, nə vaxt almaq və nə vaxt satmaq barədə qərar verən bir proqram aldığınız zamandır).
Alqoritmik ticarət üçün pul vermək üçün çoxsaylı təkliflər (bir şeydə - səhmlər, valyutalar, neft, törəmələr və s.) Kağız, elektron, şifahi və bəlkə də toxunma şəklində mənim yanımdan uçur. Təkliflər fərqlidir - savadsız və çox dəqiq, sübut edilmiş uğurlu tarixə malik və ya olmayan, pərakəndə və böyük müştərilər üçün. Əks istiqamətdə, investorların fikirləri mənim yanımdan uçur - "bu nə qədər gözəldir" dən "fırıldaqçılar yenidən spam göndərirlər". İşimlə əlaqədar olaraq, ümumilikdə və xüsusilə investisiyaların idarə edilməsini yaxşı bilirəm alqoritmik strategiyalar– bəlkə də mənim homeopatiya, astrologiya, investisiya alqoritmləri haqqında danışmaq vaxtıdır.
İnvestisiya bazarı böyükdür və onun üzərində çoxlu oyunçular var - təbiətdəki kimi. Real dəyərlərə gəlincə, investisiya çox kiçik müsbət məbləğə malik bir oyundur (gəlirlərin bir hissəsinin axını ilə formalaşır. real biznes bazarlar tərəfindən təmin edilən kapitalın ödənişi şəklində bazarlara), burada iştirakçılar banklara, brokerlərə, hüquqşünaslara, vergi orqanlarına, fırıldaqçılara və s.
Yəni, baş dilinə tərcümə edilən oyunçuların böyük əksəriyyəti kapitallarını sadəcə olaraq daha bacarıqlı və uyğunlaşa bilənlərə və ya fırıldaqçılara verir.
Onilliklərin təcrübəsi və milyardlarla dollar, əlbəttə ki, bir çox oyunçuya bazar mühitinə uyğunlaşmaq və bazarlara uyğunlaşmaq imkanı verdi - təbiətdə olduğu kimi, bəziləri diş böyüdü, digərləri caynaqlar böyüdü, digərləri çox sürətli oldu, digərləri çox böyük oldu, və başqaları öldü. Bu sağ qalan çempionlar kimlərdir?
Bunlar insayderlərdir. Bunlar böyük vasitəçilər, axınları görə bilən və öz hərəkətləri ilə onları qabaqlamağı bacaran qlobal oyunçulardır.
Bunlar ən yüksək səviyyəli peşəkarlardan ibarət, onilliklər təcrübəsi və polad əsəbləri olan, hətta görməyən pirat komandalardır - onlar bu və ya digər investisiyanın keyfiyyətini hiss edirlər, sadəcə olaraq, bazarda daha çox oxşar bir şey müşahidə etdikləri üçün. bir dəfə.
Bunlar başqalarından daha çox sərmayə qoymağı bacaran, onlarla analitik və ekspertdən istifadə edərək yerində analiz aparan, siyasəti müəyyən edənlərlə anlaşan, bazar manipulyasiyalarını təşkil edən, kütləni düzgün istiqamətə getməyə məcbur edən canavarlardır.
Nəhayət, bunlar digər oyunçulardan öndə olmağa zəmanət verən texnologiyalar qurmağı bacaranlardır - ən güclü serverlər, unikal prosessorlar, arbitraj imkanlarını hamıdan əvvəl görən və onlara hamıdan əvvəl reaksiya verən proqramlar. Bu "texnologiyalar" yüz milyonlarla dollara başa gəlir, çünki onlar daim daha sürətli olurlar - bu halda birincisi hər şeyi alır, ikincisi isə itirir. Bununla belə, hətta bütün bu çempionlar ardıcıl olaraq adi insan üçün təsir edici olmayan nömrələr qazanırlar. Ən yaxşısı (məsələn, 10 illik üfüqdə ölçülsə) ildə 11-12% göstərir.
Normal, ehtiyatlı və ağıllı - illik 7-8%, lakin daha sabitdir. İnvestor ildə 4-5% alırsa, çox yaxşıdır - o, yenə də bazarı və inflyasiyanı marja ilə məğlub edir. Oh, bəli, təbii ki, hər hansı gəlir əldə edənlər var, ən azı 1000%, ən azı 1000000%. Cekpotu qazanan və təsadüfən öküzün gözünə dəyənlər bunlardır. Bir dəfə. İki dəfə - ehtimal nəzəriyyəsi ilə istisna edilmir, lakin təbiətdə baş verməmişdir. Ancaq sabit göstəricilərdən danışsaq, sağlam bir üfüqdə illik 15% göstərənlər (eyni 10 il) sadəcə mövcud deyil - (a) 1 dəfə təsadüfən artıq mənfəət əldə edənlər istisna olmaqla. o vaxtdan bəri onu yedi (yaxşı, deyək ki, Apple-ı lazımi anda leverage ilə götürdü) və ya (b) o, olduqca axmaq bir mövqedə dayandı və bu mövqe böyüdü (məsələn, 2008-ci ilin payızında RTS aldısa) və 2013-cü ilin sonuna qədər yaşamışdır). Heç bir halda nə sənət var, nə də texnologiya - şans var.
Dəyəri yüz milyonlarla dollar olan texnologiyaya əsaslanmırsa, alqoritmik ticarət nədir? Xüsusilə də bədnam “ayda 5%” gətirirsə və ya gətirməyi vəd edirsə? Fırıldaqçılıq? Bəzən. Amma həmişə deyil. Bəzən bu, sadəcə olaraq “sağ qalma qərəzi”dir. Texniki universitetdə riyaziyyat kursu oxuyan uşaqlar 5000 dollarını BCS-də səhm alqı-satqısına sərf edənləri toplayır. Və onlar alqoritmik ticarətə başlamaq qərarına gəlirlər. Bəzi insanlar bilik çatışmazlığı üzündən dahilərinə inanırlar; bəziləri özünə inam səbəbiylə uzun sürən uşaqlıq üçün normaldır; BCS-də ticarət edərkən kiminsə bəxti gətirdi və ulduzuna inandı. Yavaş robotlar yazırlar (avadanlıq yoxdur, normal kanallar), konfiqurasiya edilir sadə alqoritmlər(və onların təlim və təcrübələrini nəzərə alaraq mürəkkəb olanları haradan əldə edə bilərlər) - onlar əsasən sabit kovariantlı cütlərin divergensiyaları, tendensiyaların faktorlarla tanınması, sadə şəkillərin axtarışı və s. üzrə ticarət edirlər. Hər il yüzlərlə belə oğlan qrupu toplanır, xoşbəxtlikdən universitetlər texnoloqlar və iqtisadçılar yetişdirir, onlar üçün ərizələr kifayət deyil, lakin bu gün Rusiyada demək olar ki, hər bir ağıllı yeniyetmə böyük şəhər 25 yaşındadır və həm Rusiyada, həm də dünyada onları platformalarına qoşmağa hazır olan bir çox broker var - kazinolar həmişə qazanclı bir işdir.
Onların ticarət strategiyaları mahiyyətcə ağ səs-küydür, bazara nisbətən uzun mövqelərin kiçik bir hissəsi və reqressiya təhlilindən istifadə edərək düzgün tapdıqları qısamüddətli nümunələr sousu (yalnız bu nümunələr gözümüzün qabağında "sürünür"). Amma böyük ədədlər qanununa görə, onların nəticələri kifayət qədər təsadüfi olaraq, yarısı müsbətə, yarısı mənfiyə bölünəcəkdir. Birinci ildə yarısı dərhal itkilərə məruz qalacaq və əksər hissəsi bazardan "birləşəcək". Otuz faiz kiçik bir qazanc əldə edəcək və düzgün yolda olduqlarına qərar verəcək və yeni alqoritmlər axtaracaqlar. İyirmi faiz layiqli qazanc əldə edəcək və öz dahilərinə inanacaq. Gələn il nisbət eyni olacaq - nəticədə 2 ildən sonra iki il ərzində böyük qazanc əldə edənlərin 4%-i, birinci ildə böyük qazanc əldə edənlərin 6%-i və cüzi gəlir əldə edənlər olacaq. ikincisi, birinci ildə kiçik, ikinci ildə isə böyük qazanc əldə edənlərin 6%-i və nəhayət, hər iki ildə kiçik qazanc əldə edənlərin 9%-i.
Üçüncü ildən sonra bizdə hələ də üç il ərzində çox yüksək mənfəət əldə edən, ya da birinci ildə kiçik, ikinci və üçüncü ildə isə çox yüksək qazanc əldə edən təxminən 2% olacaq. Bunlar halolarla gəzəcək və özlərini sağa-sola, tamamilə səmimiyyətlə satacaqlar. Əgər ilk ildə 300 komanda oyuna daxil olubsa, üç ildən sonra nə az, nə çox, 6 belə möhtəşəm komanda olacaq. Onlara daha təvazökar, həm də yaxşı nəticə göstərən 15-ə yaxın komanda əlavə olunacaq, onlar da özlərini satacaqlar. Əgər oyuna girənlərin 10%-nin fırıldaqçı olduğunu fərz etsək, o zaman səmimi səhv edənlərin bu 21 qrupunun üzərinə daha 30 qrup öz nəticələrini saxtalaşdıraraq, hər şeyin onlarla yaxşı olduğunu iddia edən, həm də toplayanlar olacaq. pul. Ümumilikdə, hər il biz müştərilərə xidmətlərini satan təxminən 51 alqoritmik treyderlər qrupunu əlavə edirik. Nəzərə alın ki, “uğurlu” insanların 40%-dən çoxu öz uğurlarına həqiqətən inanır.
Bir ildən sonra bu qrupların aqibəti necə olacaq (yəni pulunuzu bu qruplardan hər hansı birinə versəniz, pulunuz necə olacaq)? Dürüstlərin yarısı və bütün fırıldaqçılar sizin üçün itkilər alacaqlar - üç illik uğurlu təcrübəsini sizə satan bir komanda ilə pul qazanmaq şansınız təxminən 20% təşkil edir (ümumilikdə, sizə xatırlatmağa icazə verin, onlardan 51-i var; fırıldaqçı olmayan 21 komandanın yalnız yarısı sizə qazanc gətirəcək). Böyük pul qazanmaq şansınız təxminən 8% təşkil edir (ümumi 51 təklifdən 21 komandanın 20%-i). Ardıcıl 2 il böyük pul qazanmaq şansınız artıq 2%-dən azdır. Bu uşaqlarla ardıcıl 10 il qazanmaq şansınız hər hansı bir gəlirdən danışırıqsa, təxminən 1/1024 və hər il böyük gəlirlərdən danışırıqsa, 1/10000000-dir.
Alqoritmik ticarət ekosistemində də var çətin həyat, bu da şansınızı daha da aşağı salır. Xüsusilə, bəzi “dahilər” ilk itkilərini aldıqdan sonra fırıldaqçılara çevrilirlər. Onlar itkilərlə barışa bilmirlər və buna görə də uzun müddət "seçilmiş dövr üçün nəticələr" və ya "üç illik orta" satırlar, məsələn +60%, +80% və -90% 1.6*1.8* deyil 0,1 = 0,29 (yəni, 71% itki) və (0,6+0,8-0,9)/3 = illik 16,7%, öz davamlı nəticəsi kimi təqdim edirlər. Fırıldaqçılar da yaxşılaşır: sadə dövr seçmələri, saxta hesabatlar və nəticəni dəyişdirmək üçün süni əməliyyatlarla yanaşı, məsələn, əks strategiyalarla iki hesab açır və bu il pul qazanan hesabla bağlı rəsmi hesabat göstərirlər. Menecerlər yüksək komissiyalara can atırlar və pul itirmiş müştərinin tez getməsi ilə bağlı olduqca sakitdirlər - o, hələ də investisiya vaxtı üçün pul ödəyir və onun yerini başqa bir pulsuz qazanc həvəskarı tutur. Eyni anda iki əks məhsuldan istifadə edənlər, sadəcə olaraq, şüurunda olan aktivlərini iki yerə bölürlər - yarısı böyük komissiyalar gətirir və yeni müştərilər yaradır, ikinci yarısı sadəcə müştərilərini itirir; sonrakı dövrdə yerlərini dəyişirlər.
Sual yaranır: belə komandaya pul köçürməklə pul qazanmaq olarmı? Cavab bəli. Bir ildən çox qazana bilərsiniz. 1024 komandadan 1 komanda ardıcıl 10 il mənfəət əldə etməlidir. Əgər “sizin adamlarınız” sizə 10 il ardıcıl olaraq qazanc gətirirsə, bu, yaxınlıqda ən azı 1023 investorun pul itirməsi deməkdir. 11-ci ildə pul qazanma ehtimalı nədir? 50%.
Başqa bir sual yaranır: Moskvada (Sankt-Peterburqda, Nijni Novqorodda) birdən-birə belə bir alqoritm, yaxşı, sadəcə işlənmiş bir alqoritm quracaq bir dahi olacağını güman etmək mümkün deyilmi ki, o, böyük pul qazanacaq. bazarlar və onun bütün müştəriləri xoşbəxt olacaq və bütün qeyri-müştərilər bədbəxtdirmi? Cavab xeyrdir və bunun səbəbi budur:
Birincisi, bazarlar əsasən təsadüfi proseslərdir, burada deterministik komponent (a) kiçik və (b) minlərlə güclü oyunçu tərəfindən diqqətlə öyrənilir. Alqoritm nə olursa olsun, təsadüfi bir prosesə qarşı mübahisə edə bilməzsiniz, buna görə də bütün real "alqoritmiklər" gələcəyi proqnozlaşdırmır, ancaq mikroskopik uyğunsuzluqları - indekslə onu təşkil edən səbət arasında, müxtəlif saytlardakı xərclər arasında tutur. , aktiv və aktivin gəlir profilini yenidən yaradan törəmə alətlərin birləşməsi arasında. Bu uyğunsuzluqlar nanosaniyədə doğulur və ölür - çünki yüzlərlə böyük oyunçu onları gözləyir və görünən kimi onları tutur. Əgər meqa avadanlığınız yoxdursa, istirahət edin, oyanmadan bir neçə nanosaniyə əvvəl bütün arbitraj imkanları əlinizdən alınacaq.
Bəs səhv etsəydik və bazarlarda hələ də bir nümunə varmı? Burada "ikinci" söz açılır. Yüzlərlə (minlərlə!!!) çoxsaylı komandaların olması ehtimalı nədir Nobel mükafatçıları bahalı avadanlıq və onlarla illik fərdi təcrübə ilə yüklənmiş kompozisiyada belə bir nümunə kəşf etmədi, amma bir dahi kəşf etdi? Bu dahinin hansı resursları var? Əldə etmək və saxlamaq üçün yüz minlərlə dollara başa gələn zaman seriyası məlumatlarını haradan və necə əldə edir? Onları hansı kompüterdə hesablayır? – minimal ağlabatan hesablama üçün əsas kadrlara ehtiyac var. Kəşflərin sayı çox olsa da, bunun ehtimalının tam olaraq sıfır olduğunu söyləmək istəmirəm müasir elm diz üzərində aparılır - tam olaraq sıfır. Amma mində birinə bərabər olsa və təsadüfi sərmayə ilə pul qazanma ehtimalı 50% olsa belə, mən 50%-i 50,1%-dən ayırd edə bilmirəm - əgər dahiyə inanmaq istəyirsinizsə, nəzərə alın ki, müsbət bir ehtimal var. yerli alqoritmik treyderlərin məhsuluna investisiyanın nəticəsi 50,1 % təşkil edir. Oh, unutmayın ki, idarəetmə üçün 2% və gəlir üçün 20% alacaqlar və broker komissiyaları 0,5 ilə 3% arasında olacaq. Bloomberg sisteminin ekranına dart atmaq (statistik olaraq) daha sərfəlidir.
Yaxşı, "üçüncü". Birdən bir nümunə tapıldı və işləyir. İstifadə etməyə başlasanız nə olacaq? Bazarda, birbaşa birjalarda, görünən nümunələri müəyyən etməklə məşğul olan robot strategiya analizatorları var. Artıq onların sayı çoxdur və daha çox olacaq. Uğurlu bir strategiya dərhal tutulacaq, onun haqqında kifayət qədər məlumat toplanacaq, deşifr ediləcək və kopyalanacaq və nəhayət strategiyaların inkişafı və seçilməsi ilə məşğul olan böyük oyunçular tərəfindən tətbiq ediləcək. Onlar daha sürətli olacaq və şifrənin açıldığı andan sıfıra qədər qazancınızı yeyəcəklər. Üstəlik, onların hərəkətləri bazarı dəyişəcək, model işləməyi dayandıracaq - bazarda, kvant dünyasında olduğu kimi, artıq müşahidə etmək dəyişmək, investisiya etmək isə hər şeyi dəyişdirmək deməkdir.
Xoşbəxt investorlar, uğurlu yerli alqoritm menecerləri, tərəfdarlar və apoloqlar, uğurlu alqoritmləri tərifləyən yüzlərlə yazı və məqalələr haradan gəlir? Bahalı homeopatların, şiroterapistlərin, Tibet tibbi təcrübələrinin və hətta xalq əlamətlərinin gəldiyi yer budur. Onların atası insan psixologiyasıdır (yalnız istəklərə uyğun gələni yadda saxlamaq qabiliyyəti, təsadüfi bir nümunə kimi qəbul etmək bacarığı, məntiqi arqumentlərə, hətta absurd əsasda işləsələr də, inanmaq istəyi, bizim fikrimizə zidd olan faktlara məhəl qoymamaq meyli). arzular və s.). Onların anası insan hərisliyidir: əgər səhv etməyə meyllisinizsə, arxayın olun - bundan pul qazananlar çox olacaq. Onların dayəsi menecerlərin gəlirlərinin asimmetriyasıdır: qazansanız da, itirsəniz də, menecer həmişə qaradadır.
Doğulmamış uşağın arzu olunan cinsini təmin etmək üçün xüsusi bir üsul icad edən gürcü mama-ginekoloqu haqqında bir hekayə var idi. O, o qədər dürüst idi ki, valideynlərindən yalnız uşağın cinsi onların istəklərinə uyğun gələndə pul alırdı. Nə qədər valideynlərin ona minnətdar olduğunu təsəvvür edə bilməzsiniz! Mən nədən danışıram? Bəli yadıma düşdü...
20.01.2017 tarixindən ikinci hissə
Sosial ünsiyyətin qanunlarından biri deyir: bunu necə izah etsəniz də, kimsə yenə də başa düşməyəcək.
Bazar və alqoritmik ticarət haqqında çox ətraflı izah etdim, amma hamı məni başa düşmədi, yəni mən bunu pis izah etdim. Mən basqınlara və “Allah diridir” qışqırıqlarına şərh verməyəcəyəm, mənası yoxdur. Ağlabatan suallar və şərhlər aşağıdakılardan ibarətdir:
(1) Bazarlar təsadüfidirmi?
(2) Siz hardan bilirsiniz?
(3) Niyə ümumiyyətlə uğurlu menecerlər yoxdur? Bəs dostum Petka?
(4) Bəs onda nə etməli?
Şərh yazmağa çalışacağam.
Əsas anlaşılmazlıq bu sözlərlə ifadə olunur: "Bazarın tamamilə təsadüfi olduğunu deyirsiniz, amma sonra heç bir şeyin əhəmiyyəti yoxdur - nə ölçü, nə avadanlıq, nə də komanda."
Qeyri-kvant səviyyəsində heç bir şey təsadüfi deyil. Sikkə atdığınız zaman onun əlinizdən ayrıldığı anda onun hansı tərəfə düşəcəyi artıq etibarlı şəkildə müəyyən edilir. Problem ondadır ki, bilmirsən və bilə bilmirsən. Hamilə olduğunu təzəcə bilən qadın kim dünyaya gələcək - oğlan, yoxsa qız? Ultrasəsdən əvvəl bu təsadüfi bir prosesdir. Bundan sonra cavab dəqiq bilinir. Biz prosesi təsadüfi adlandırırıq, nəticəsini əvvəlcədən BİLMƏYİRİK. Bu mənada, ümumiyyətlə, təsadüfi proseslər yoxdur - onların hamısı KİMS ÜÇÜN (bəzən hamı üçün) təsadüfi olur və bundan əlavə, gözlənilən nəticə hamı üçün fərqlidir. Moskva şəhərində icarəyə götürülmüş bir ofisdə kompüter arxasında oturan bir neçə gənc üçün ABŞ fond bazarı tamamilə təsadüfi, müvəffəqiyyət ehtimalı 50% -dir. Birjaya ən sürətli çıxışı olan və indekslə onun səbəti arasında qiymət uyğunsuzluğunu tutmağa qərarlı olan bir proqram üçün belə bir uyğunsuzluğun görünüşü vəziyyəti daha az təsadüfi edir - proqram bilir ki, uyğunsuzluq demək olar ki, millisaniyələrdə bağlanacaq. . Ofis mərkəzlərinin tikintisi ilə məşğul olan və bir dostunun məsləhəti ilə İndoneziyanın kənd yerlərində kiçik bir şirkətdən istiqraz alan Moskvadan olan investor üçün geri qaytarılma prosesi ilk adamın saçının rəngi kimi tamamilə təsadüfi olur. küçədə görüşmək. Uzun illər şirkətlərin kredit qabiliyyətini öyrənən, həmin şirkətin açıqlamalarını araşdıran, analitiklərlə yerindəcə danışan, kreditorlarla, direktorlarla, sahiblərlə, təchizatçılarla, müştərilərlə, Rəqiblər, geri ödəmə məsələsi çox daha az təsadüfi hala gəldi. Hər iki halda, təsadüfi olaraq qaldı, lakin əlverişli nəticə ehtimalı çox artdı. Adi bir menecer üçün bir səhmin sabah bahalaşıb-bahalaşmayacağı sualı təsadüfi olur. Birləşməni yeni təsdiqləyən bir idarə heyəti üzvü üçün, demək olar ki, müəyyən.
BAZARDA BAŞ VEREN TASADİF PROSES ÇƏRÇİVƏSİNDƏ HƏRƏKƏTİNİN NƏTİCƏLƏRİNDƏN GÖZLƏNİŞİNİ MÜSBƏT TƏRƏFƏ KEÇİRƏ BİLƏNLƏR QAZANIR. Necə? Əksər oyunçulardan daha çox məlumata sahib olmaq və ya əksər oyunçulardan daha sürətli məlumat əldə etmək və ya əksər oyunçulardan daha çox seçimə sahib olmaq.
Beləliklə, investorlar üçün mənəvi: üç üstünlükdən birinə, daha yaxşısı iki və ya üçünə sahib olduğunu sübut edənlərə pul verin:
- Daha çox məlumat (təcrübə + təhlil etmək bacarığı və daha az vacib deyil, onun diqqətli icrası + informasiya kanalları + böyük insanın heç vaxt ayaq basmadığı niş bazarında işləmək);
- İnformasiya əldə etmə sürəti və reaksiya sürəti (əsasən bahalı sistemlər; insayder məlumatı, məlumatın icazəsiz əldə edilməsi qanunla qadağandır, digərlərindən qabaq);
- Unikal imkanlar (məsələn, çox qapalı bazarda ticarət etmək, çox mürəkkəb törəmələrin strukturlaşdırılması, bazarlara təsir göstərmək və s.)
Kədərli olan odur ki, reallıqda çox güman ki, siz yalnız 1 nömrəli üstünlük tapacaqsınız və o, çox böyük gəlirlər vermir, bu gün dollarla illik 5-10% onun həddidir (daha doğrusu, inflyasiyadan 3-7% yuxarı) . Amma davamlıdır. Advantage #2 meqa oyunçular tərəfindən istifadə olunur, onların pulunuza ehtiyacı yoxdur. Üstünlük sayı 3 adətən ən böyük brokerlərin və bankların pulunuza ehtiyacı yoxdur;
Siz, əlbəttə ki, deyə bilərsiniz: "Mümkün deyilmi?" unikal alqoritm"Bu, məlumatın həcmini artırmaq üçün bir yol deyilmi?" Əlbəttə bir yol var. Ancaq unikal alqoritmlər ola bilməz - onlar tamamilə əmtəələşdirilmişdir, riyaziyyat hamı üçün eynidir. Alqoritmi yalnız sistemlər nəzəriyyəsinə dair qalın bir kitabdan götürməklə istifadə etmək olar. Alqoritmlərin yeni olduğu və alqoritmlərin öz üstünlüklərini dərk edərək ilk dəfə bazara çıxdığı dövrlər artıq keçmişdir. Bu gün biz qorxmadan deyə bilərik ki, elmə məlum olan və hələ mövcud olmayan sistemlərin gücünü tələb etməyən bütün üsullar böyük bazarlarda və hətta, bəlkə də, kiçik bazarlarda da tətbiq edilmişdir - və bazarlar öz ehtiyaclarını ödəmək üçün dəyişmişdir. bu üsullar. Aztəminatlı ərazilərdə (illik eyni 5-10%-ə qədər) güclü oyunçuların getmədiyi nişlər var - belə gəlirlər naminə maşın tikmək onlar üçün adekvat deyil. Bu nişlərdə xalqı öz əllərinizlə döyə bilərsiniz, hansı ki, irəli gedir (indeks fondları, pensiya fondları, sektor fondları, institusional fondlar, özəl banklar - hamısı irəli gedir, onlar üçün əlavə təhlil əlavə zövqdür, artıq edirlər. korporasiyaların hedcinq riskləri də düz irəliləyir, onların heç gəlirə ehtiyacı yoxdur, itirməzlər). Amma alqo sahəsində, eləcə də ikirəqəmli gəlirlilik zonasında rəqabət şiddətlidir. Hamıdan daha sürətli olan və bütün səmərəsizliyi özündə cəmləşdirən kiçik bir böyük şey var; başqa insanların strategiyalarını müəyyən edən və ya digər robotları öz xeyrinə səhv etməyə məcbur edən kəşfiyyat robotları və diversant robotları azdır; Bazarda böyük kolleksiyaçılar da var - onlar şanslı gələnləri axtarırlar, alqoritmləri hələ də qazanc gətirərkən onları işə götürür və mənfəət düşməyə başlayan kimi onları atırlar.
Təbii ki, dünya bir yerdə dayanmır. Riyazi aparatın əhəmiyyətli bir hissəsi hələ həyata keçirilə bilməz - kifayət qədər kompüter gücü yoxdur. Eyni nümunənin tanınmasında imkanlar sonsuzdur və təbii ki, artan güc və sürətlə yeni qabiliyyətlərə malik yeni oyunçular meydana çıxacaq. Ancaq bu, yeni başlayanlar üçün ümid deyil, bazar köpəkbalığı üçün riskdir; Bu, avadanlıqların rəqabətidir, bu, ən böyük və ən istedadlıları işə götürə bilənlərin taleyidir. Qalaktikanın kənarındakı Tatooine-də bunu xəyal belə edə bilməzsiniz.
Həmkarlar, ticarətdən xəbərsiz olduğumdan şübhələnməyin. Mən onu hər tərəfdən tanıyıram - ticarətlə məşğul olmuşam, dolayı yolla idarə etmişəm və müştəri olmuşam (və treyderlərlə çox mübarizə aparmışam). Mən həm də təhsil üzrə riyaziyyatçıyam, statistika və optimal proseslər nəzəriyyəsi (idarə olunan sistemlər) mənim ixtisasımdır. Sadə çox parametrli optimallaşdırmanın mexanizmlərini birtəhər başa düşürəm, hətta bu qeyri-səlis çoxluqlarda və təlimlə və nümunənin tanınmasında edilsə belə. Və mən uzun müddətdir ki, pulu özüm idarə edirəm. Və yenə də qərəzli - səhmləri sevmirəm (düşünürəm ki, son vaxtlar birja praktiki olaraq kazino olub), mən əsasən istiqrazlar, törəmələr, makro ilə məşğul oluram, köhnə sübut edilmiş metodları xoşlayıram.
Ulduzları az-az tutmuram, 15 il ərzində dollarla orta hesabla 8%, dəyişkənlik 7% -dən aşağıdır, 15 üçün gəlir 7,6%, 16 üçün təxminən 7% (son 3 rüb - 4,3%, birinci rüb yaxşı idi), 17-də aydın şəkildə 7% -dən az olacaq (lakin sabit və həmişə müştəri pulu ilə birlikdə öz pulunuzla). Mən həmişə hamıya eyni şeyi deyirəm: “aktivlərin idarə edilməsi” istəyirsinizsə, bu mənim üçün deyil, çoxlu qəhrəmanlar var. Mənə yalnız əmanət əvəzinə. Yaxşı, ya da "gəlirli məhsullar" ilə kifayət qədər oynadığınız zaman. Mən 1 nömrəli üstünlükləri mümkün qədər inkişaf etdirməyə çalışıram (təcrübə, bilik, emitentlərin təhlili, xəbərdarlıqlar, hesablama kartları, mümkün olan hər kəslə birbaşa əlaqə, dünya üzrə dostlar şəbəkəsi, niş bazarlarda işləmək), etmirəm 2 nömrəli üstünlük haqqında bir az düşünün -Mən ən yaxşı brokerlərlə işləyərək 3 nömrəli üstünlükləri əlavə etməyə bir az cəhd edirəm - imkanlarımın sərhədlərini yaxşı başa düşürəm. Mən səhv edirəm? Əlbəttə. Portfeldə - nadir hallarda, portfeldən kənarda - tez-tez. Mən makro mütəxəssis kimi görünürəm. 13-cü ildə neftin və rublun ucuzlaşmasını proqnozlaşdırmışdım, böhrandan sonra Amerika bazarlarının dirçəlişini, qızılın qiymətinin düşməsini və 2014-cü ildə Rusiya bazarının bərpasını düzgün proqnozlaşdırmışdım. Amma bununla ticarət etməmişəm. Niyə?
Çünki 16-da mən əmin idim ki, 1.31-də funt-sterlinq çox olub və geri qayıdacaq. İndi isə 1.2-dir. Keçmiş illərə əsaslanaraq, 16-nın əvvəlində mənə makro strategiya üçün pul verə bilərdinizmi? Bəli, bəli. Nə olardı? Düşünürəm ki, hər funt üçün mənfi 20 - 25%. Buna görə də makro strategiya üçün özümə pul vermirəm və sizə məsləhət görmürəm - bunda heç bir üstünlüyüm yoxdur. Amma istiqraz sektorunda var.
Ancaq burada daha vacib olan, sizi çaşdıran və inandıran budur: yuxarıda sadalanan üstünlüklərə malik olmayan oyunçular da yüksək gəlir göstərə bilər. Bu, iki amildən birinə görə baş verir:
(1) Təsadüfilik. Bir ailədə beş oğlan var və menecerdə uğurlu əməliyyatların təsadüfi zəncirləri var. Bazarın 5 il ərzində təsadüfən təxmin edilməsi ehtimalı 1/32-dir.
(2) Portfelin bazar aktivinin uzunmüddətli yüksəliş tendensiyası və ya hər ikisinin kombinasiyası ilə əlaqəsi. Bu əlaqə həmişə dərhal görünmür. Məsələn, uzun DJ və qısa neftin kombinasiyası ilə əlaqəli bir fond 2013–2016-cı illərdə əla nəticələr göstərəcəkdi və hətta 2016-cı ildə müəyyən bir kombinasiya ilə bərabər artım göstərəcəkdi. Ancaq onu sadəcə neftin və ya S&P-nin üzərinə qoymaq işləməyəcək. Bu, xüsusilə təhlükəli bir şeydir - bütün menecerlər belə bir əlaqə faktı üzərində düşünə bilməz və vicdanla onların alqoritmi bəzi birləşmələrə "uzun (qısa) qərəzli" olduğu halda, əbədi bir hərəkət maşını ilə gəldiklərinə vicdanla inana bilməzlər. aktivlərin. Karyeramda yüzlərlə məhsulu nəzərdən keçirmişəm, onlardan yüzlərləsi " uğurlu strategiyalar" Təxminən 80% bu qərəzlilik tutulur. Bu o deməkdir ki, menecer pulu necə qazandığını anlamır və trend dəyişən kimi onun itkiləri sehrli şəkildə başlayacaq.
Ağıllı insanlar haqlı olaraq yazır: Bəs Fama tərəfindən müəyyən edilmiş məşhur nümunələr, məsələn, "böyük şirkətlər kiçik şirkətlərə qarşı" və ya "ortaya geriləmə" kimi? Bəli, belə nümunələr var. Onlarla ticarət etmək mümkündürmü? Xeyr, edə bilməzsiniz. Niyə? Bunun səbəbi:
- Bu nümunələrin vaxt məhdudiyyəti və kənarlaşmaların normal paylanması yoxdur. Bəli, uzunmüddətli tendensiyadan sapmalar aşkar edilə bilər. Amma bunun böyük olub-olmadığını demək mümkün deyil; bəlkə də “geri” getməzdən əvvəl xeyli artacaq və 10 ildən sonra “geri” gedəcək. Qlobal makro strategiyaların idarə olunmasında məhz bu tip nümunələr istifadə olunur. Bu strategiya ən sərfəli deyil. Buna görə.
- Bu nümunələr həmişə birləşmir: uzun məsafədə təsadüfi amillərin - qu quşlarının təsiri həlledici ola bilər. Qu quşları özünəməxsus (axmaq CEO gəldi və şirkət çökdü, yeni ixtira məhsulu öldürdü və s.) və sistematik (maliyyə böhranı, inqilab, yeni vergitutma və s.) ola bilər. Mərc nə qədər uzun olsa, bu amilin altına düşmək ehtimalı bir o qədər çox olar.
- Bu nümunələr məlum olduqdan və onların müəllifləri mükafatlar aldıqdan sonra bütün böyük evlər onlardan istifadə etməyə çalışmağa başladılar. Buna görə də nümunələrin özləri əhəmiyyətli dərəcədə dəyişdi. Bunun necə baş verdiyini anlamaq üçün pik saatlarda tıxacların yaşandığı küçəni düşünməyə çalışın. Təsəvvür edin ki, həyətlərdən keçən bir yol tapırsınız. Bir neçə gün ərzində xoşbəxtliklə sürürsən. Sonra başqa zəkalı sürücülərin sizinlə dolama yolda səyahət etdiyini kəşf edirsiniz. Bir aydan sonra dolama yolda demək olar ki, eyni tıxac yaranır (yalnız şəhərdən kənarda olanlar və yeni gələnlər bundan xəbərsizdir) və bəzən orada daha böyük tıxaclar olur, çünki nədənsə yox idi. əsas yolda tıxac (svetofor pozulmuşdu), amma hamı yenə də həyətlərdə sürürdü.
- Çoxsaylı araşdırmalar göstərir ki, bu amillər üzrə marjalar o qədər aşağıdır ki, onlar broker komissiyalarını və mövqelərin qısaldılması xərclərini əhatə etmir. Tədqiqatlar var ki, yox, hələ də əhatə edir, lakin aşağı Sharpe verir, amma aşağı Sharpe ilə nəyə lazımdır?
Və yenə, yenə, yenə: əlbəttə ki, bir çoxları kiçik evlərdən uğurlu alqoritmik treyderlərin və ümumiyyətlə, uğurlu menecerlərin olduğunu iddia edəcəklər. yüksək gəlirlər(yəni STABİL olanlar bir AZ VOLATİLLİK İLƏ illik 7-8%-dən çox göstərir).
Əvvəla, doğrudur. Richard Dietz fondu təxminən 10 ildir ki, illik demək olar ki, 14% göstərir və təkcə faiz dərəcələrinin aşağı düşməsi və hiperlikvidlik dövründə özünü tapdığına görə deyil, həm də komandası çətin borc içində bir bizon olduğundan, borcunu sökməyə hazırdır. borcalanların boğazlarından qalan istiqrazlar; onlar bazarda ən yaxşısıdırlar, 1,5 milyardı idarə edirlər və güclü komanda və bütün dünyada nüfuzlu əlaqələri ödəyə bilirlər. Ancaq bu, 14% və 10 ildir və paylamalar edirlər, bu mürəkkəb faiz deyil. Dünyada belə komandalar azdır; onların həqiqətən sizin pulunuza ehtiyacı yoxdur. Və ya, məsələn, tamamilə niş bazarda məskunlaşmış oyunçular - yalnız inkişaf etməkdə olan, kiçik, vergi səmərəsizliyi ilə - onlar bu bazarın formalaşmasının qısa müddətində çox kiçik həcmlərdə (yeri gəlmişkən,) ikirəqəmli gəlir əldə edə bilərlər. Rusiya bazarı hələ də o qədər nişdir, orada arbitraj etmək ABŞ-dan daha asandır, yaxşı avadanlıqları olan ağıllı adamlar dəyişkənlik dövründə ayda faiz qazanırlar, baxmayaraq ki, hər şey sakit olduqda itirə bilərlər).
İkincisi, bu, bütün ardıcıllar üçün doğrudur - şüurlu və deyil. RTS-nin sadə bir qısası 2010-cu ildən bəri, ardıcıl olaraq 2016-cı ilin əvvəlinə qədər illik demək olar ki, 30% verəcəkdi.
Üçüncüsü, 3 ildən çox müddətdə çoxlu rekordlar görmüsünüz? Mən görmədim - belə, on. Və 3 illik üfüqdə xaotik ticarət edən hər səkkizinci şəxs əla treyder kimi görünməlidir. 3 il əvvəl bazarda 80 komanda var idi? Təbii ki, belə idi.
Dördüncüsü, bazarda bir çox peşəkar zibil satışı var ki, onlar sizə öz ananızı komissiya müqabilində ucuz qiymətə satacaqlar. Capitalogy.io saytına baxmaq kifayətdir - bunlar, zahirən fəaliyyət göstərməmiş investisiya texnologiyası laboratoriyası ilə eyni insanlardır. “Exo Moskvı”da onların dediklərinə qulaq asın. Bunlar ən azı axmaqlardır və yalnız heç nə başa düşməyən insanlar onlara inana bilər, lakin çoxlu ağıllı satış adamları var.
Beşincisi, indi yazsaydım ki, ilahi odun Yerusəlimə enmədi, ya İsa korları sağaltmadı, ya da padşah Süleyman yox idi, ya da Məhəmməd məbəd dağından çıxmadı, ya da homeopatiyanın özünün özü. sağlamlıq üzərində işləmir - bilirsinizmi, nə qədər şərhçi bunun əksini ifadə edən və hətta “İlahi atəşin inkarı - cəhalət, yoxsa bacarıqsızlıq” məqalələri ilə qaça bilər. İnam - böyük qadın və yaxınlıqda üstündür, lakin tamamilə kordur. Biz uşaqlıqda bizə öyrədildiklərimizə, özümüzün etdiklərimizə, bizi qorxulardan qoruyan şeylərə inanmağa meylliyik. Nə üçün parlaq ticarət alqoritmləri iman baxımından müqəddəs reliktlərdən daha pisdir? heç nə. Ancaq elm sınaqdan keçməyi tələb edir. Və burada "altıncı" gəlir: mənimlə mübahisə etməyin, cənablar, möminlər, sadəcə nəticə verin - mənə pul göstərin. Məni inandırın - və mən rəhbərliyə çoxlu pul verməyə və istənilən komissiyaları ödəməyə hazıram. Mən də səni bazara çıxaracağam.
Beləliklə, altıncı. Biz pravoslav ölkədəyik və buna görə də sadəcə olaraq möcüzələrə inanmağa borcluyuq. Ancaq hətta Vatikan da möcüzələri yoxlayır. Buna görə də, pul verməzdən əvvəl cəlbedici görünən menecerlərə rast gəlsəniz, məsləhət görürəm:
(1) Riyaziyyat biliklərinizi sınayın. Məsələn, 10% -dən 50% -ə qədər gəlir və 3 ildən 35 ilə qədər olan dövrlərlə 1 dollara görə illik gəliri hesablayın. Sizi çox yaxşı hisslərinizə gətirir.
(2) Onların şəxsiyyətini yoxlayın: onsuz da onlar kimlərdir? Onları tanıyan varmı? Onlarla işləyən, oxuyan ailələr, uşaqlar haradadır? Onların əvvəlki nailiyyətləri nə olub - elmdə, biznesdə, maliyyədə? Aydın deyilsə, çıxın; Hələ heç kim deyillərsə, çıxıblar, həyatda nəsə edəndə gəlsinlər. Komandada 35 yaşdan yuxarı heç kim yoxdursa, o, kənardadır. Gənc dahilərə ən son xəbərlərdən başqa hər yerdə rast gəlinir.
(3) Onları həyasızlıq üçün sınayın: əgər lovğalanırlarsa, çox söz verirlərsə, tez və israrlı danışırlarsa, çox həssasdırlarsa, xeyirxah olduqlarını və şansı əldən verəcəyini qışqırırlarsa - bunlar fırıldaqçılardır;
(4) Etibarlılığı yoxlayın: əgər onlar gəlir vəd etsələr (illik mənfi 1%-dən başqa) - dərhal (!!) çıxın: onlar təkcə fırıldaqçılar deyil, həm də layiqli maliyyəçilərin davranış qaydalarını bilmirlər; gəlirdən danışırlarsa və risklərdən danışmırlarsa, bu da kənardadır; əgər onlar “bir neçə il ərzində orta gəlir” baxımından fəaliyyət göstərirlərsə və illik gəlirçox fərqlənirlər - həm də sıradan çıxırlar, statistikanın tətbiqi hüdudlarını başa düşmürlər; əgər onlar bir neçə ay və ya hətta il ərzində rekord göstərsələr və bunun nəyisə sübut etdiyini söyləsələr, bu, eyni səbəbdəndir;
(5) Faydaları yoxlayın: Üç faydadan hansını istismar etdiklərini ətraflı izah edə bilməsələr, onlara pul verməyin. Nəzərə alın ki, “unikal alqoritm” bu cür üstünlüklər siyahısına daxil edilməyib, alqoritm bir qaşıqdır, üstünlüklər şorbadır. Şorba yox, qaşıq lazım deyil;
(6) Ümumi məlumat yoxlanışı: Onların hansı təhsili var - onlar hətta nə danışdıqlarını başa düşə bilirlərmi? Onların özlərinin nə qədər pulu var - sizdən azdırsa, niyə? Strategiyada öz pullarının nə qədəri var? Adambaşına bir neçə milyon dollardan azdırsa, onlar dərhal çıxıb gedirlər, heç nə qazanmayıblar və/yaxud öz strategiyalarına etibar etmirlər;
(7) Dürüstlüyünü yoxlayın: onlar etdikləri işdə nə qədər açıqdırlar? Problemlər haqqında necə səmimi danışırlar? Rəhbərlikdə nə qədər olduqlarını gizlədirlər - dərhal xaric olurlar; strategiyanın mahiyyətini göstərməyə hazır deyil - dərhal çıxdı; sizi ofisə çağırmasalar, birbaşa çölə çıxırlar; onlar bütün menecerləri təsəvvür edə bilmirlər – xaricə və s. Sənədləri tərtib edən qızla ətraflı danışın - çox maraqlı şeylər öyrənə bilərsiniz, çünki o, bir qayda olaraq, yalan danışmamaq göstərişi verilmir və bildiyini söyləyəcəkdir;
(8) Nəhayət, strategiyanı yoxlayın: investisiyalar, riyaziyyat üzrə mütəxəssis tapın, çovğuna səbəb olub-olmadıqlarını görmək üçün onlarla danışsın. Əgər həyata keçirsələr - həyata keçirmək;
(9) Strukturu yoxlayın: pulu hara verirsiniz? "onların hesabına" - dərhal çıxmaq; nə olduğu aydın deyil, harada olduğu aydın deyil - dərhal çıxdı; ya hesabınızı brokerinizlə idarə etmələrinə icazə verin, ya da lisenziyalı inzibatçı tərəfindən idarə olunan lisenziyalı fondu əvəz etsinlər, Böyük Dördlük tərəfindən yoxlanılan təcrübə varsa, daha yaxşı olar, mütləq ISIN olmalıdır, əksi olmalıdır. Bloomberg-də. Əgər bu, qüsursuz uzunmüddətli reputasiyası olan insanların məhsulu deyilsə (məsələn, Lannisterlər, həmişə pul ödəyirlər), onda administratorla danışmaq üçün tənbəllik etməyin - bu qlobal oyunçu olmalıdır və komissiya ilə yoxlayın. qiymətli kağızlar fondun yaşadığı ölkə, onun faktiki mövcud olması və tənzimlənməsi. Eyni şey brokerə də aiddir. Yeri gəlmişkən, yaxşı strukturlar yaxşı uyğunluq etməyə məcburdurlar. Sizdən gəlir mənbələrinizi, yaşayış yerinizi, doğulduğu yerdən tərcümeyi-halınızı, ulu nənənizin milliyyətini (hamısı apostillə) təsdiq etməyinizi tələb etmədikdə - xaricə;
(10) Pulsuz yoxlayın: HFT-dirsə, düz çıxın, HFT-ni bacaranlar sizə pul üçün gəlməz. Əgər deyilsə, onlardan əməliyyatlar tamamlandıqdan sonra sizə göndərmələrini xahiş edin. Ən azı bir blok. Əgər imtina etsələr, dərhal bayıra çıxırlar.
(11) Özünüzü cazibədarlıq üçün sınayın: soyunmağa hazırlaşmayan oyunçular sizdən inşallah ildə 1-1,5% komissiya qazanacaqlar və bundan da bütün işlərinin xərclərini qarşılayacaqlar (yaxşı, yaxşı, qoy versinlər) 2/20-ni götürürlər və 15% -lik nümayiş gəlirinizdən hətta 4,6% alacaqlar. Sizcə, sizdən ildə 1000 dollar (hesabata ehtiyacınız olsa da, suallarınıza cavab verin və onlara nahar yedizdirin, giriş-çıxış olacaq, satışlar maaş istəyir və s.) həqiqətən necə bilsələr, onlara uyğun olacaqmı? işləmək? bu qədər. Müştəridən 100.000 dollardan az pul almağa hazırdırlarsa (yaxşı, 2/20 olarsa 30.000 dollardan az) - xaricə, vicdanla işləməyi planlaşdırmırlar. Onları Alpari kimi "mətbəxlərlə" qarışdırmayın - onlar kazino xidmətləri göstərirlər, müştəri orta hesabla 3 aya bütün pulunu onlarla qoyur, buna görə də 100 dollar alacaqlar, amma heç olmasa etdikləri barədə vicdanlıdırlar.
Bəli, təbii ki, bir çox insan “hamını bu qədər ayrı-seçkilik etmədən bir fırçanın altına necə qoymaq olar? Bəs o, hələ də dahi olsa?”
Bunun üçün Pelevindən bir sitatım var (hər hansı səbəbdən sitat gətirirəm, universaldır):
"İbtidai sinif, Watson: bir qız fahişəxanada sik əmizdirirsə, bunun fahişə olması ehtimalı yüksəkdir.
Mən öz nəslimə qarşı inciklik hiss etdim.
“Niyə fahişə olmalıdır” dedim. - Ya da bəlkə də tikişçidir. Dünən kənddən kim gəlib. Və o, fahişəxanada duşu təmir edən santexnika aşiq oldu. Və müvəqqəti olaraq yaşamağa yeri olmadığı üçün santexnik onu özü ilə işləməyə aparıb. Və orada pulsuz bir dəqiqə var idi.
Samartsev barmağını qaldırdı:
Gənc demokratiyamızın bütün kövrək mexanizmi məhz bu sözsüz fərziyyəyə əsaslanır...”
Yəni optimistlər üçün: Əgər öz pulu olmayan iyirmi beş yaşlı uşaqlardan ibarət komanda sizə, onlara görə, xarici valyutada illik 25% gətirəcək unikal kapital idarəetmə strategiyası təklif edirsə və sizdən onlara pul (1000 dollardan ola bilər) nağd və ya Seyşel adalarında şirkətin hesabına köçürmə yolu ilə verin, çünki onların unikal alqoritmi yalnız bu adalarda işləyir, o zaman axmaqlarla və ya fırıldaqçılarla qarşılaşacağımız ehtimalı yüksəkdir.
Amma mütləq deyil. Bəlkə də bunlar Moskvada təsadüfən rastlaşan (yüz milyonda bir doğulan) gənc elm dahiləridir, lakin onların ruhları o qədər genişdir ki, bütün qazandıqları milyardları uşaq evlərinə verirlər və bütün investorları, hətta kiçikləri də sevindirmək istəyirlər. yüksək gəlirlərlə. Bundan əlavə, onların çətin uşaqlıq illərində paranoyya yaranıb və buna görə də onlar öz strategiyaları haqqında bütün məlumatları qeyri-ixtiyari olaraq gizlədirlər və hətta fondun lisenziyasını belə vermirlər. İllik 25% vədi altında rus investorlarından pul cəlb etməyin bütün kövrək mexanizmi məhz bu açıqlanmayan fərziyyəyə əsaslanır.
Algo ticarəti çox şeydir perspektivli istiqamət səriştəli yanaşma ilə daha az səylə daha çox qazanmağa imkan verən maliyyə bazarlarında ticarətdə. Əslində, bu, sizin və ya başqasının ticarət strategiyasının robot tərəfindən icra edildiyi zamandır. Proqramın istifadə etdiyi alqoritmlərin mürəkkəbliyi fərqli ola bilər. O, ya sadəcə olaraq müəyyən göstərici oxunuşlarında mövqeləri aça və bağlaya bilər, ya da insanın nəzarətindən kənarda mürəkkəb olanları həyata keçirə bilər.
Alqoritmik ticarətin effektivliyi yalnız istifadə olunan strategiyadan deyil, həm də asılıdır bazar şərtləri, oyunçu əhval-ruhiyyəsi, xəbərlər və digər dəyişənlər.
Forex-də alqoritmik ticarət üçün istifadə olunan proqramları treyder özü tərtib edə bilər ( ən yaxşı variant) və ya digər insanlar. Adətən bunlar MT4 ticarət terminalında quraşdırılmış məsləhətçilərdir.
Lakin alqoritmik ticarət yalnız bir ilə məhdudlaşmır; bu, ticarət strategiyanızı avtomatlaşdırmağa imkan verən bütün proqramlardır.
Məsləhətçilərin özləri pullu və ya pulsuz ola bilər. Üstəlik, sonuncular həmişə əvvəlkindən daha pis deyil. Çox vaxt alqoritmik ticarət üçün yüksək effektiv proqramlar adı altında onlar ya pulsuz yüklənə bilən bayağı dummies, ya da hətta bir saniyədə treyderin əmanətini quruda biləcək strategiyalara əl atırlar.
Şəkil 1. Forex-də alqoritmik ticarət ən çox məsləhətçilər şəklində həyata keçirilir
Təsəvvür edin ki, bir tabeçiniz var: yaradıcısının bütün əmrlərini yerinə yetirməyə hazır olan çox səmərəli. Eyni zamanda, ona daxil edilmiş proqram çərçivəsində o, özü qərar qəbul edə bilir və treyderdən qat-qat yaxşıdır. Bu, böyük perspektivlər açan alqoritmik ticarətin mahiyyətidir.
Ticarət robotlarından istifadənin bütün nikbinliyi böyük banklar, pensiyalar, pay fondları və digər fondlar tərəfindən başa düşüldü. Onların vəziyyətində alqoritmik ticarətin başqa bir üstünlüyü var - işləmək imkanı böyük məbləğ dəqiqədə sifarişlər və minimal risklərlə.
Alqoritmik ticarətin tarixi olduqca uzundur, ilk mühərriklər 2000-ci ildə yaradılmışdır. Və hətta o zaman da olduqca təsirli idilər. Onlar yalnız bir insanın etməli olduğu çətin qərarlar qəbul edə bilməzdilər. Ancaq diqqətini kiçik tapşırıqları yerinə yetirməyə ayırmağa ehtiyac duymadı.
Sonra alqoritmik ticarət daha da mürəkkəbləşməyə başladı və proqramlar yeniləndi. Amma indi də ideal deyil. Məsələn, 2012-ci ildə Knight Capital kompüter səhvindən sonra 460 milyon dollar itirib. Ertəsi gün o, müflis olduğunu elan etdi. Buna görə məsləhətçilərdən ehtiyatla istifadə etməlisiniz.
Alqoritmik ticarət VPS serverində də həyata keçirilə bilər. Üstünlüklər göz qabağındadır: ticarət 24/5 həyata keçirilə bilər, server fiziki olaraq bu xidməti göstərən brokerin imkanlarına yaxın olduğu üçün sürüşmə minimaldır və ticarət yeri ilə əlaqə yoxdur. Siz məsləhətçi parametrlərini dəyişə və ya harada olursunuzsa olun onu söndürə bilərsiniz.
Kəmiyyət ticarəti
Bu terminin mənasını hərfi mənada başa düşsək, bu kəmiyyət göstəriciləri ilə əlaqəli ticarətdir. Sadə dillə desək, rəqəmlərlə. Və prinsipcə, bu tərif düzgün olacaq. Kəmiyyət treyderləri, bir qayda olaraq, dəqiq elmlər üzrə mütəxəssislərdir: riyaziyyatçılar, proqramçılar, iqtisadçılar. Onlar daim bazar alətlərini təhlil edərək, onun fəaliyyətindəki çatışmazlıqları aşkar etmək istəyirlər.
Onların etməyə çalışdıqları yeganə şey maliyyə bazarlarında baş verən hər şeyi təsvir etməyə və qiymət hərəkətlərini proqnozlaşdırmağa kömək edəcək ideal riyazi model yaratmaqdır.
Texniki analiz bir sıra olduğundan riyazi modellər və nümunələr, onda əslində kəmiyyət ticarətini texniki təhlilə, keyfiyyət ticarətini isə fundamental təhlilə endirmək mümkündür. Hələlik robotlar yüksək keyfiyyətli informasiyanı emal edə bilmirlər və buna görə də indi fundamental analizdə yalnız insanlar iştirak edirlər.
Lakin robot texniki analizi daha yaxşı idarə edə bilir. O, yüzlərlə göstərici, şamdan nümunələri və qrafik rəqəmlər (həmçinin ədədi nümunələrə endirilə bilər) əsasında paralel olaraq minlərlə aktivi təhlil edə biləcək.
Geniş mənada kəmiyyət treyderi texniki analizi təkmilləşdirən (riyaziyyatçılar və iqtisadçılar) və ya ilk yaradılmış modellər əsasında alqoritmlər hazırlayan şəxsdir.
Alqoritmik ticarət strategiyalarının təsnifatı
Alqoritmik ticarət adi treyderlərdən tutmuş iri marketmeykerlərə qədər müxtəlif səviyyələrdə istifadə olunur. Və hər kəs oxşar, lakin bir qədər fərqli məqsədlərə nail olmaq üçün öz strategiyalarından istifadə edir. Prinsipcə, istənilən ticarət strategiyası alqoritmik ola bilər.
Bazar qurma strategiyaları
Bu, yəqin ki, ən çox biridir sadə yollar Forexdə pul qazanmaq. Çoxları görə bilərdi ki, əgər qiymət müəyyən istiqamətdə intensiv hərəkət etməyə başlayırsa, onun sürəti yalnız artır, o zaman qiymət məsafəyə doğru irəlilədikcə əməliyyatların həcmi də artır. Onların hərəkətə gətirdiyi budur.
Onların vəzifəsi ortadır. Yəni, həddindən artıq alış və ya həddindən artıq satılan bazara çatdıqdan sonra geri çəkilməsini gözləyərək, itirilən mövqe ortaya çıxdıqda əməliyyatların həcmini artırın. Niyə bunu edir? Treyderlərin alıb sata bilməsi üçün bazar likvidliyini təmin etmək. Belə bir strategiyanın təmin edilməsi çox böyük vəsait tələb edir.
Ümumiyyətlə, orta alqoritmik treyder üçün bu kifayət qədərdir çətin iş, çünki bəzən geri çəkilmək üçün çox uzun müddət gözləmək və böyük itkilərə məruz qalmaq lazımdır. Ona görə də bu strategiya əsasında robotlardan istifadə etmək tövsiyə edilmir.
Trend izləyiciləri
Bu strategiyalar daha tez-tez istifadə olunur. Onların mahiyyəti çox sadədir - mümkün qədər tez bir zamanda qiymətin fərqli bir istiqamətdə dəyişməsini aşkar etmək və müvafiq əməliyyatı açmaq. Məsələn, qiymət aşağı sürüşməyə başlayan kimi ayı ticarəti açın və qalxmağa başlayanda onu bağlayın.
Bazar dəyişkənliyini unutma, buna görə də orta və uzunmüddətli dövrlər üçün işləyən trendə uyğun strategiyaların əksəriyyəti istifadə olunur.
Tipik olaraq, trend ticarəti üçün konfiqurasiya edilmiş proqramlar insanla eyni şeyi edir: göstərici oxunuşlarını təhlil edin, şamdan nümunələri və s.
Arbitraj Strategiyaları
Bu strategiyalar müxtəlif birjalar, əlaqəli aktivlər, əsas aktiv və törəmə (məsələn, neft və qara qızıl fyuçersləri) arasındakı fərqdən mənfəət əldə etməyə əsaslanır.
Tipik olaraq, bu fərq əsas ilə əlaqəli aktivin reaksiya verməyə vaxtının olmaması ilə əlaqədardır. Məsələn, rublun neftin qiyməti ilə müsbət əlaqəsi var. Ona görə də neftin qiyməti aşağı düşərsə, Rusiya valyutasının dəyərində azalma gözləmək olar. Bu zaman uyğun istiqamətdə tez bir zamanda sövdələşmə bağlanır və qiymət düzələn kimi bazardan çıxırıq.
Alqoritmik ticarət arbitrajda xüsusilə aktiv şəkildə istifadə olunur, çünki bazarın səmərəsizliyini çox tez aşkar etmək lazımdır. Axı, böyük ticarət həcmləri ilə kotirovka demək olar ki, dərhal düzəlir.
Bundan əlavə, arbitraj strategiyaları çox populyardır, çünki indi yalnız səmərəsizlikdən pul qazanmaq demək olar ki, mümkün deyil. Ona görə də çoxlu belə əməliyyatlar bağlamaq lazımdır. Bunu yalnız bir kompüter edə bilər.
Martingale
Şəkil 2. Martingale strategiyası
Çox böyük mənfəət vəd edən məsləhətçilərin əksəriyyəti buna əsaslanır. Bu, əvvəlki əməliyyatın zərərli olduğu ortaya çıxarsa, əks istiqamətdə daha da açmaqla mövqelərin həcminin artırılmasını nəzərdə tutan bir strategiyadır.
Bu strategiya kazinolardan gəlir. Bu, zarın növbəti atılmasının qalibiyyət olma ehtimalının əvvəlkindən daha böyük olması fikrinə əsaslanır. Onların vəziyyətində, eyni olduğu ortaya çıxır (1:6), lakin bir çox insan aşiq oldu və oyun evləri böyük pul qazanmağa başladı.
Forex-də daha az ola bilər. Məsələn, yüksək bazar volatilliyi halında. Təsəvvür edin ki, treyder alış müqaviləsi açır. Bu, gəlirsiz olduğu ortaya çıxır. Təbii ki, təmiz martinqali istifadə edərək, həcmi təxminən 2,5 dəfə artırmaq və satış mövqeyini açmaq lazımdır. Amma burada bazar əhval-ruhiyyəsi dəyişdi və yenidən itki oldu.
Ən yaxşısı martinqali texniki analizlə birlikdə və çox dəqiqliklə istifadə etməkdir. Bu strategiyaya əsaslanan bir robotdan istifadə etmək istəyirsinizsə, 10 və ya daha çox məğlubiyyətə tab gətirə biləcək böyük bir əmanətiniz olmalıdır.
Dərinin soyulması
Bu, ticarət robotlarında istifadə edilən başqa bir məşhur yüksək risk strategiyasıdır. Onun mahiyyəti qısamüddətli zaman çərçivələrində mövcud olan kiçik tendensiyalar üzrə ticarətdədir. O, qeyri-sabit bazarda maksimum səmərəliliyi göstərir (məsələn, EUR/USD cütlüyü üzrə Avropa sessiyası zamanı).
İstifadə etməyə dəyərmi?
Alqo ticarəti bütün ticarət xəstəlikləri üçün panacea deyil. Əslində o, səhv edə bilən ifaçıdır. Onun ticarətini və bazardakı vəziyyəti müstəqil şəkildə izlədiyinizə əmin olun və birdən əməliyyatın sizə qarşı olduğunu görsəniz, dərhal ləğv edin.
Ümumiyyətlə, stabil bazarda düzgün yanaşma ilə yaxşılıq əldə edə bilərsiniz passiv gəlir.
Alqoritmik ticarət üçün proqramların nəzərdən keçirilməsi
Müəyyən bir proqramın seçimi vəzifənizdən asılıdır. Algo ticarəti müxtəlif tətbiqlər tələb edən çox geniş bir sahədir.
MQL4 IDE 
Şəkil 3. İnkişaf mühiti
Forex məsləhətçisinin inkişaf mühiti öz strategiyasını yaratmağa və onu avtomatlaşdırmağa qərar verən alqoritmik treyder üçün əsas vasitədir. Əlbəttə ki, proqramlaşdırma bacarıqlarınızı inkişaf etdirməlisiniz, lakin buna dəyər.
Məsləhətçinin işlədiyi ortaya çıxarsa, daha sonra onu satıb əlavə gəlir əldə edə bilərsiniz.
Əslində, bu, bir inkişaf etdirici üçün lazım olan bütün digər tətbiqləri əvəz edə bilən bütöv bir proqram sistemidir. Buraya daxildir:
- Öz proqramlaşdırma dili.
- Skript redaktoru.
- Strategiya testçisi. Proqramı sazlamağa imkan verən alqoritmik ticarətdə əvəzsiz köməkçi.
- Sənədləşdirmə. MQL 4-də Ekspert Məsləhətçilərin yazılması üçün bələdçi.
Öz alqoritmik ticarət sisteminizi inkişaf etdirmək istəmirsinizsə, valyuta bazarında ticarət üçün 5 məsləhətçiyə nəzər salaq.
- Ələddin FX. Bu məsləhətçi tamamilə pulsuzdur və eyni vaxtda bir neçə valyutada işləyir. Çoxları tərəfindən ən yaxşı pulsuz robotlardan biri hesab olunur.
- Avtomatik mənfəət. O, istənilən alət üçün istifadə oluna bilər və minimum risklərlə strategiyaya əsaslanır. Treyder bu proqram tərəfindən atılan hər addımı idarə edə bilər.
- İlan. Bu alqoritmik ticarət sistemi stop-loss olmadan sabit götürmə mənfəəti təmin edir. Strategiya orta hesablamaya əsaslanır, ona görə də işləmək üçün böyük bir depozit tələb olunur.
- COBRA. O, gözlənilən sifarişin yerləşdirildiyi müəyyən bir məsafədə hərəkət edən ortalamaya əsaslanır. Martingale mövqeləri itirməkdən xilas olmaq üçün istifadə olunur, buna görə diqqətli olun.
- GEPARD. Məsləhətçi 28 valyuta cütü ilə ticarət edir, risklər hedcinq edilir və diversifikasiya olunur, bu da onları minimal edir.
Məsləhətçinin nə qədər yaxşı olmasından asılı olmayaraq, öz başınızdan istifadə etməli və öz ticarət bacarıqlarınızı inkişaf etdirməlisiniz.
Algo ticarət təlimi
Forex bazarında alqoritmik ticarəti öyrənmək əslində MQL4 dilini öyrənməyə gəlir. Bu olduqca sadədir və hətta təcrübəsiz proqramçılar tərəfindən də edilə bilər. Yuxarıda təsvir edilən inkişaf mühitinin öz xüsusiyyətləri var yardım sistemi, və İnternet ticarət məsləhətçiləri yazmağı öyrədən resurslarla doludur.
Ancaq bunu etməzdən əvvəl öz ticarət strategiyalarınızı necə inkişaf etdirəcəyinizi öyrənməlisiniz. Bu proqramlaşdırma dilini öyrənməkdən qat-qat çətindir. Ancaq buradan başlamalıyıq.
Üstünlüklər və Dezavantajlar
Şəkil 4. Bu robot öz üstünlükləri və mənfi cəhətləri haqqında hər şeyi bilir
Alqoritmik ticarətin üstünlükləri:
- Ən sadə hərəkətləri avtomatlaşdırmaq və daha vacib, lakin mürəkkəb şeylərə vaxt ayırmaq bacarığı.
- Psixoloji stressi aradan qaldırmaq və daha adekvat qərarlar qəbul etmək bacarığı. İnsan tamah və ya qorxuya təslim olub, öz üzərinə götürdüyü öhdəlikləri yerinə yetirməkdən əl çəkə bilər. Məsələn, kəskin geri çəkilmə strategiyanın bir hissəsi ola bilər, lakin sonra treyder ticarətdən çıxmaq üçün tamamilə axmaqdır. Robot dəqiq hərəkət edəcək.
- Stabil bazarda passiv gəlir əldə etmək imkanı.
- Gecə-gündüz ticarət imkanı.
Forex-də alqoritmik ticarətin çatışmazlıqları:
- Çevikliyin olmaması. Bazar kəskin şəkildə dönərsə, robot itirən ticarətə girəcək.
- Alqoritmdə əmanətin itirilməsinə səbəb olacaq bir səhv ola bilər.
- Məsləhətçilərin hazırlanması zəhmət tələb edən bir prosesdir, çünki yaxşı proqramlaşdırma bacarıqları və əla ticarət bacarıqları tələb olunur.
Yüklənir...
