Maliyyə logistikası maddi axınların təşkili haqqında məlumat və məlumatlar əsasında maliyyə axınlarının idarə edilməsi, planlaşdırılması və nəzarəti sistemi.
Maliyyə axınları deməkdir maddi və informasiya axınını təmin etmək üçün zəruri olan logistika sistemlərində və onlar arasında vəsaitlərin və ya resursların istiqamətləndirilmiş hərəkəti.
Maliyyə axını- bu həm logistika sistemi daxilində, həm də ondan kənarda maddi, informasiya və digər resurs axınlarının hərəkəti ilə bağlı maliyyə resurslarının istiqamətləndirilmiş hərəkətidir. Maliyyə axınları logistika xərclərinin və məsrəflərinin ödənilməsindən, maliyyələşdirmə mənbələrindən vəsaitlərin cəlb edilməsindən, logistika zəncirinin iştirakçılarına satılan məhsul və göstərilən xidmətlərin əvəzinin ödənilməsindən (pul ekvivalentində) yaranır.
Logistika sistemlərində maliyyə axınlarının idarə edilməsi vəzifəsi həcmlərin, müddətlərin və maliyyələşdirmə mənbələrinin tam və vaxtında təmin edilməsidir. Bu maliyyə mənbələri minimum qiymət tələblərinə cavab verməlidir.
Maliyyə logistikasının qarşısında aşağıdakı vəzifələr durur:
Marketinq texnikalarından istifadə etməklə maliyyə bazarının öyrənilməsi və maliyyələşdirmə mənbələrinin proqnozlaşdırılması;
Maliyyə resurslarına ehtiyacın müəyyən edilməsi, maliyyələşdirmə mənbələrinin seçilməsi, bank və banklararası kreditlər üzrə faiz dərəcələrinin, habelə qiymətli kağızların və dövlət istiqrazlarının faiz dərəcələrinin monitorinqi;
Maliyyələşdirmə mənbələrindən istifadə üçün maliyyə modellərinin və maliyyələşdirmə mənbələrindən pul vəsaitlərinin hərəkəti alqoritminin qurulması;
Biznes və layihə daxilində vəsaitlərin hərəkətinin ardıcıllığının və əlaqələrinin qurulması;
Maliyyə və material axınlarının operativ idarə olunmasının əlaqələndirilməsi. İlk növbədə, xərclər, məsələn, malların nəqliyyat vasitəsi ilə çatdırılması qiymətləndirilir. Logistika meneceri xərcləri nəzərə alaraq material axını qurur;
Yüksək gəlirli maliyyə alətlərindən istifadə etməklə maliyyə bazarında aparılan əməliyyatlardan əlavə mənfəət əldə etmək məqsədilə rubl, xarici valyuta və büdcə hesablarında sərbəst qalıqların formalaşdırılması və tənzimlənməsi;
İnformasiyanın emalı və maliyyə axınları üçün əməliyyat sistemlərinin yaradılması.
Maliyyə logistikasının prinsiplərinə daxildir:
Pul vəsaitlərinin hərəkəti ilə maddi resursların hərəkəti, istehsal və istehsal xərclərinin minimuma endirilməsi arasında tarazlığa nail olmaq üçün özünütənzimləmə;
Hazır məhsul layihəsinin həyata keçirilməsi üçün zəruri olan materialların alınması və istehlakçılardan və ya tərəfdaşlardan sifariş şərtlərinə düzəlişlər edərkən maliyyələşdirmə cədvəlinə dəyişiklik etmək imkanı ilə əlaqəli çeviklik;
Qısa layihənin icra dövrlərini maksimuma çatdırarkən istehsal xərclərini minimuma endirmək;
Maliyyələşdirmə, təchizat, istehsal və satış proseslərinin vahid layihə icraçı orqanında inteqrasiyası;
Maksimum səmərəliliklə sərbəst vəsaitlərin dövriyyəsi ilə maliyyələşdirmə mənbələrindən layihə icraçılarına pul vəsaitlərinin hərəkətinin modelləşdirilməsi;
Maliyyələşdirmə həcmlərinin zəruri xərclərin həcmlərinə uyğunluğu;
Maliyyə idarəetməsi üçün proqram təminatı və kompüter şəbəkələrindən istifadə;
Layihənin maliyyələşdirilməsi və maliyyə resurslarının təmin edilməsi mənbələrinin etibarlılığı;
Xərclərin səmərəliliyi (təkcə xərclərin deyil, həm də bu xərclərə “təzyiq”in qiymətləndirilməsi yolu ilə);
Vəsait yerləşdirərkən gəlirlilik.
Maddi resursların hərəkətinin hər bir sxemi üçün maliyyə axınlarının təşkili üçün xərc və risk baxımından müxtəlif olan bir neçə variant təqdim edilə bilər. İnvestorlar və kreditorlar kimi maliyyə institutları, üçüncü tərəf müəssisələri, istehlakçılar, dövlət və xarici qurumlar cəlb olunur, onların hər biri müxtəlif şərtlərlə resurslar təklif edir. Maliyyə kəsirinin yarandığı anı hesablayaraq, lazımi miqdarda və tələb olunan vaxt çərçivəsində resursları cəlb etmək və kifayət qədər gəlir əldə edildikdə geri qaytarmaq olar.
Təchizatçıların və resursların mənbələrinin seçimi, daşıyıcılara xidmətlərə görə ödəniş üsulları və malların anbarda yerləşdirilməsi qaydası da maliyyə parametrlərinə görə ən rasional şəkildə həyata keçirilir, çünki onlar heterojen qiymətləndirmələrin müqayisəsini təmin edir. Yük axınında gözlənilən artımı və vaxt vahidinə düşən gəliri tələb olunan investisiyanın ölçüsü ilə müqayisə edərək anbar terminalının təmirinin mümkünlüyünü qiymətləndirə bilərsiniz. Zərərləri və gəlirləri, risklərin hedcinq edilməsi xərclərini və onların aradan qaldırılması imkanlarını müqayisə edərək, logistika xərclərinin optimal olacağı maliyyə və material axınlarının hərəkəti üçün belə sxemlər qurmaq olar. Maliyyə axınlarının parametrlərindəki sapmalara nəzarət və düzəliş həm logistik fəaliyyətin ayrı-ayrı iştirakçıları, həm də bütövlükdə sistem üçün zəruridir.
Maliyyə axınlarının parametrləri həm də müəssisələrin rifahının və davamlılığının göstəriciləri kimi xidmət edir, logistik fəaliyyətin effektivliyini göstərir və qarşı tərəflərlə əlaqələrin planlaşdırılması və təşkili zamanı zəruridir. Belə ki, onlar cari ilin büdcəsini tərtib edərkən gələcək gəlirlərin və zəruri investisiyaların həcmini proqnozlaşdırır, maliyyə hesabatlarının hazırlanmasında, investisiyaların və kreditlərin cəlb edilməsinin əsaslandırılmasında, müqavilə və müqavilələrin bağlanmasında istifadə olunan gəlirlilik və rentabellik göstəricilərini hesablayırlar.
Beləliklə, maliyyə axınları logistika proseslərində resursların hərəkətinin təmin edilməsində, uçotunda və koordinasiyasında bir sıra mühüm funksiyaları yerinə yetirir. Maliyyə parametrləri əsasən müəssisələrin iqtisadi səmərəliliyini, bazarda sabitliyi, təchizatçılar və istehlakçılarla əlaqələrin möhkəmliyini müəyyən edir. Logistika sistemləri üçün maliyyə axınının idarə edilməsinin əhəmiyyətini çox qiymətləndirmək çətindir.
Butrin Andrey Gennadieviçİqtisad elmləri doktoru, Cənubi Ural Dövlət Universitetinin (NRU) İqtisadiyyat və İdarəetmə Fakültəsi İqtisadiyyat və Maliyyə kafedrasının professoru, Çelyabinsk
Yaruşin Dmitri Leontieviç"Cənubi Ural Dövlət Universiteti" (NRU) Federal Dövlət Büdcə Ali Peşə Təhsili Təşkilatının İqtisadiyyat və Hüquq kafedrasının dosenti, Zlatoust Elektrometallurgiya Zavodu MMC-nin İqtisadiyyat şöbəsinin müdiri
Rusiyada logistika elminin və təcrübəsinin və SCM konsepsiyasının kifayət qədər inkişaf dövrünə baxmayaraq, maliyyə logistikası ən az öyrənilmiş sahə olaraq qalır. Eyni zamanda, xərclərin azaldılması üçün əhəmiyyətli ehtiyatlar təkcə “Təchizat”, “İstehsal”, “Satış” material axını funksiyalarında deyil, həm də logistika sisteminin maliyyə infrastrukturu kimi müəssisənin maliyyə bazarı subyektləri ilə qarşılıqlı əlaqəsindədir. . Müəllif məqalələrində bu istiqamətdə ciddi irəliləyişləri əks etdirmişdir. Hal-hazırda maliyyə logistikasının vəziyyəti aşağıdakı müddəalarla xarakterizə olunur:
Maliyyə axını yalnız "müşayiət" kimi qəbul edilir (Rusiya Federasiyası Ali Attestasiya Komissiyasının İxtisas Pasportuna uyğun olaraq şərh). "Müşayiət edən" termini müəyyən bir aşağılıq, ikinci dərəcəli əhəmiyyət kəsb edən xarakter daşıyır. Eyni zamanda, pull logistika sistemi çərçivəsində (iqtisadiyyatın real sektorunun əksər müəssisələri pull prinsipi ilə fəaliyyət göstərir) gələcək tədarük üçün qabaqcadan ödəniş formasında maliyyə axını, əksinə, əsasdır; Bu vəziyyətdə ikinci dərəcəli material axınıdır. Fikrimizcə, maddi, maliyyə və informasiya axınlarının bərabər olduğu üçlü axının idarə edilməsindən danışmaq daha məqsədəuyğundur;
Əksər müəlliflərin əsərlərində maliyyə logistikasının maliyyə və maliyyə idarəçiliyindən heç bir fərqi yoxdur. Beləliklə, Sankt-Peterburqdan olan hörmətli həmkarlarının bəzi işlərində adi, tanınmış bank krediti bank logistikasının mövzusudur! İnkassatorlar tərəfindən vəsaitlərin daşınması da maliyyə logistikasına daxildir! Birjanın fəaliyyəti logistika kimi üzə çıxır! Fikrimizcə, bu yanaşma maliyyə logistikasının profanasiyasıdır. Tədqiqat obyektini dəqiq müəyyən etmək lazımdır. Aydındır ki, son iki anlayış maliyyə logistikasından daha genişdir. Əgər maliyyə menecmentini geniş mənada müəssisənin maliyyəsinin idarə edilməsi sistemi kimi şərh etmək olarsa, maliyyə logistikası müəssisədə maliyyə axınlarının səmərəliliyini artırmağa imkan verən qurğudur (metod və vasitələrin məcmusudur);
Maliyyə logistikası təhlil obyekti üçün funksional tip kimi tanınır. Eyni zamanda, tədris və elmi ədəbiyyatın təhlili konkret maliyyə logistika vasitələrinin, onların müəssisələrin fəaliyyətində optimal istifadəsi üçün metodların və modellərin demək olar ki, tam təhlil edilmədiyini göstərdi.
Biz maliyyə logistikasının obyektini maddi axınlarla sıx bağlı olan logistika tsiklində mövcud olan maliyyə axınları (debitor borcları, kreditor borcları) kimi başa düşməyi məqsədəuyğun hesab edirik. Maliyyə axınını maliyyə logistikası sferasına təsnif etmək üçün meyar olan maddi axınlarla ayrılmaz əlaqədir! Maliyyə logistikasının predmeti xarici maliyyə mühitindən gələn maliyyə axınlarını (inyeksiya axınlarını) tənzimləmək (logistika dövriyyəsindəki uyğunsuzluqları tənzimləmək) təşkil edir. Maliyyə logistikasının təsiri üç istiqamətdə formalaşır: birincisi, maliyyə resurslarının cəlb edilməsi üçün əməliyyat xərclərinin azaldılması (uçqun əməliyyatları, akseptlər, veksellər, tədarük zəncirinin əsas şirkətinin maliyyə infrastrukturu ilə qarşılıqlı əlaqəsi şəklində). bankdan); ikincisi, logistika dövrünün azaldılması (faktorinq və forfeytinq əməliyyatları); dövriyyə kapitalının buraxılması (təchizat zənciri üzrə kontragentlər arasında hesablaşmalar üçün veksel və anbar qəbzləri ilə sekuritizasiya əməliyyatları). Hər bir alət dəstini ətraflı nəzərdən keçirək.
1. Aval krediti tədarükçü alıcıya etibar etmədikdə və çatdırılmadan əvvəl avalistin (zəmin) möhürü və imzası şəklində bank zəmanəti verməsini xahiş etdikdə alıcının borcunun keyfiyyətinin yaxşılaşdırılmasına yönəlmişdir. ) borclunun vekseli üzrə. Bu sxemdə alıcı aval haqları şəklində logistika xərclərini daşıyır (borc məbləğinin 0%-dən 2%-ə qədər).
2. Qəbul krediti vekseldən istifadəni nəzərdə tutur (əvvəlki əməliyyatda sadədən fərqli olaraq). Kreditin qaytarılma müddəti vekselin müddətindən az və ya ona bərabər olduqda, kreditləşmənin qeyri-resurs xarakteri var, yəni. Bank öz vəsaitini yatırmadan borcalanın kredit pulundan hesabı ödəyir. Bu, banka kredit üzrə faiz dərəcəsini kəskin azaltmağa imkan verir ki, bu da tədqiq olunan müəssisənin logistik xərclərinin azalması deməkdir. Dezavantaj, tədarükçüyə borcun ilkin ödəmə müddətini vekselin müddətinə bərabər banka borcun daha qısa müddəti ilə əvəz etdikdə, kreditor borclarının ödənilmə müddətinin azalmasıdır. Bu, sabitliyi azaldır.
3. Mübadilə veksel kreditiəvvəlki əməliyyatların xüsusiyyətlərini özündə birləşdirir. Kreditin predmeti nağd pul deyil (klassik kreditdə olduğu kimi), tədarük zəncirinin bir iştirakçısından digərinə keçərək borcunu qaytarmağa imkan verən açıq-aşkar axın xarakteri daşıyan bankın sadə müddətli vekselidir. (əməliyyatlar 1,2) (Şəkil 1). Kreditin obyekti alıcıdır (tədqiq olunan müəssisə). Kredit vermə obyekti borcun ödənilməsidir (1), yəni. təchizat zəncirində öz dövriyyə kapitalının maliyyələşdirilməsi. Əməliyyatın resurssuz (pulsuz) xarakteri əvvəlki əməliyyata bənzəyir ki, bu da logistika xərclərini azaldır. Bununla belə, dəyərin ikinci, ən əhəmiyyətli elementi var - qeyri-pul ödəmə forması üçün ödəniş kimi təchizatçının endirimi. Buna görə də, vekselin effektivliyini qiymətləndirərkən, dinamikada çoxistiqamətli olan ümumi xərcləri qiymətləndirmək və azaltmaq lazımdır: müddətin artması ilə logistika xərcləri logistika dövründə təchizatçı endirimi şəklində artır. və bankın maliyyə dəstəyi üçün faiz (əməliyyat) xərcləri azalır (şək. 2).
düyü. 1. Veksel krediti sxemi
Beləliklə, optimallaşdırma vəzifəmiz var: tədqiq olunan müəssisənin logistika zəncirinə "inyeksiya" axınının belə bir dəyərini veksel kreditləşməsinin ən yaxşı müddəti t* şəklində tapmaq, bu zaman iqtisadi ehtiyat əldə edirik. maliyyə resurslarının cəlb edilməsi zamanı logistika xərclərinin azaldılması forması (şəkil 2):
düyü. 2. Veksel kreditinin optimallaşdırılması probleminin qrafik tərtibi
Maliyyə logistikasının bir növü olan bank logistikasının alətləri kimi uçqun, aksept və veksel əməliyyatlarının şərh edilməsi məqsədəuyğundur.
4. Fokal təchizat zənciri şirkətinin bank şəklində maliyyə infrastrukturu ilə qarşılıqlı əlaqəsi. Tədqiqatımızda sistem kompleksi onun maliyyə axınlarının parametrlərində kənarlaşmaların tənzimləyicisi kimi bankın təchizat zəncirinin iştirakçılarının (dar halqaların) məcmusudur (şək. 3).
düyü. 3.“Focal şirkət-bank” sistem kompleksi: (1) – xammal təchizatı; (2) – hazır məhsulların çatdırılması; (3) – hazır məhsulun ödənişi; (4) – xammal üçün ödəniş; (5) – maliyyə resursları ilə təminat; (6) – resursların qaytarılması
Kompleksin xüsusiyyətləri: iştirakçılar arasında mənsubiyyət yoxdur. Bu, onu şaquli şəkildə inteqrasiya oluna bilən maliyyə sənaye qruplarından və təchizat zəncirlərindən fərqləndirir; iştirakçıların müqavilə münasibətləri; iştirakçıların mobil tərkibi, kompleks "dar halqaların" mövcudluğundan asılı olaraq zəncirdə yuxarı və ya aşağı "hərəkət edə" bilər. “Təchizat” funksionallığında (1) və (4) axın cütləri bir-birinə uyğun olmalıdır; (2) və (3) “Satış” funksionallığında. Əsas sabitlik ehtiyatları (3) və (4) cüt axınının koordinasiyasındadır. Onların uyğunsuzluğu pul boşluğunun yaranmasına səbəb olur (“sızma” axını, məsələn, məhsullar üçün ödənişin gecikməsi 3) və tənzimləyici axınların – “inyeksiya” axınlarının (axın 5) təşkili yolu ilə koordinasiya ehtiyacını diktə edir. Bunlara dövriyyə kapitalının formalaşdırılması xərclərinin azaldılmasına (veksel krediti) və kapital dövriyyəsinin sürətləndirilməsi (faktorinq) hesabına satışın artırılmasına yönəlmiş müasir bank məhsulları daxildir. Beləliklə, bank sənaye müəssisəsinin tədarük zəncirinin maliyyə infrastrukturudur, dövriyyə fondlarının “dar halqalarına” “inyeksiya” axınları yaradan, bununla da zəncirin növündən asılı olaraq, ilk növbədə, onun davamlılığını və dayanıqlığını təmin edir. ikincisi, bütün zəncir boyu xərclərin azaldılması. Modelləşdirmə və tətbiq VTB Bankın Çelyabinsk filialında və ASC Çelyabinsk Döymə və Pres Zavodunda aparılmışdır. Bankın və əsas şirkətin maraqlarının balansı illik 18% faiz dərəcəsi ilə əldə edildi, kompleksin iqtisadi effekti (təchizat zəncirində əlavə dəyər) 2,2 milyard rubl təşkil etdi. .
5. Faktorinq. Faktorinq əməliyyatında tədqiq olunan təchizatçı şirkət, gəlirlər yeni, daha sərfəli əməliyyata yönəldildikdə borcun erkən satışı vasitəsilə logistika dövriyyəsini sürətləndirmək məqsədi güdür. Faktorinq əməliyyatının effektivliyini qiymətləndirərkən dinamikasında çoxistiqamətli olan ümumi xərcləri qiymətləndirmək və azaltmaq lazımdır: dövr artdıqca sığortalama xərcləri də artır (debitor borclarında kapital itkisi xərcləri, logistik risklər, bitmiş malların ehtiyatları). logistika tsiklində məhsullar) və borcun idarə edilməsində autsorsinq xərcləri azalır (faktor şirkətinin maliyyə dəstəyi üçün əməliyyat xərcləri) (şək. 4).
düyü. 4. Faktorinq təşkilatı
Optimallaşdırma tapşırığımız var: amil şirkətindən tədqiq olunan müəssisənin logistika zəncirinə "inyeksiya" axınının diskont dərəcəsinin dəyərini tapmaq, bu zaman logistika xərclərinin azalması şəklində iqtisadi ehtiyat əldə edirik. və miqdar (t-t*) ilə logistik dövrünün azalması (şək. 5).
düyü. 5. Faktorinqin optimallaşdırılması məsələsinin qrafik tərtibi
6. Sekuritizasiya. Bu gün müəssisədə maliyyə axınlarının strukturlaşdırılması üçün üç əsas alət var: veksel, anbar qəbzi, öhdəliklərdə şəxslərin dəyişdirilməsinin hüquqi institutu (tələb hüquqlarının verilməsi əməliyyatları və borcun köçürülməsi əməliyyatları) (Cədvəl 1).
Cədvəl 1 Sekuritizasiya alətlərinin müqayisəli xüsusiyyətləri
|
Müqayisə işarəsi |
Anbar |
|||
|
Üstünlüklər |
Qüsurlar |
Üstünlüklər |
Qüsurlar |
|
|
1. Alət növü |
Təhlükəsizlik |
Təhlükəsizlik |
||
|
2. Ödəniş vasitəsi kimi xidmət etmək qabiliyyəti |
||||
|
3. Kommersiya krediti aləti kimi xidmət etmək bacarığı |
Sahibinin tələbləri əmlak girovu ilə təmin edilmir |
Bəli. Sahibinin tələbləri malların girovu ilə təmin edilir ki, bu da onun kreditorlar növbəsindəki mövqeyini yaxşılaşdırır. |
||
|
4. Dövriyyə vəsaitlərinin az xərclə doldurulması vasitəsi kimi xidmət etmək bacarığı |
||||
|
5. Əməliyyatlar zamanı mənfəət əldə etmək imkanı |
||||
|
6. Təbiət |
Borc aləti |
Saxlama əlaqələri |
||
|
7. Ödəniş forması |
Pul, mal, |
Planlaşdırılmış maddə |
||
|
8. Yaşayış |
Olmaya bilər |
Həmişə real |
||
|
9. Doldurma maddəsi |
Əşya, işlər, xidmətlər |
|||
|
10. Sahibi üçün risk |
Emitentin biznes riskləri səbəbindən yüksək |
Təsiri aşağıdır |
||
|
11. Emitent üçün risk |
Yüksək, çünki emitent tərəfindən nəzərdə tutulmayan nağd ödəniş üçün təqdim edilə bilər |
Aşağı, çünki “ödəniş” planlaşdırılan istehsalla baş verir |
||
|
12 İdarəetmə üsulu |
İndossament yolu ilə (birtərəfli əməliyyat) |
İndossament yolu ilə” - tapşırıq müqaviləsi (ikitərəfli əməliyyat) |
||
|
13. Bazarın inkişafı |
||||
|
14. Tənzimlənmə qabiliyyəti |
||||
Sekuritizasiya logistikanın innovativ və maliyyə növlərinin sintezinə əsaslanır, ona uyğun olaraq əlavə effekt əldə etmək üçün innovasiyaların tətbiqi yolu ilə maliyyə axını prosesləri yenidən qurulur. Əmtəə bazarlarının inkişafı, mallara olan tələbatın vaxtında və tam ödənilməsi vasitələri və üsulları, onların strukturlaşdırılması vasitələrinin təkmilləşdirilməsi yolu ilə maddi və maliyyə axınlarının optimallaşdırılması zərurətinə səbəb olmuşdur. Nəticədə, hüquq sənədlərinin sinfi genişlənmişdir.
İqtisadi təbiətinə görə anbar qəbzləri material axınını maliyyə axınına və əksinə çevirmək üçün innovativ vasitədir. Şəkildə. 6, əsas (üfüqi) CPU 1 (təchizat-çəkmə rejimində işləyən) və CPU 2-nin "şaquli" təchizat zəncirinin çoxalması nəticəsində formalaşan təchizat şəbəkəsinin formalaşması prosesi təklif olunur ( çatdırılma-itələmə rejimində işləyən). Təklif olunan təchizat şəbəkəsində kapital iki zəncir boyunca eyni vaxtda sürətlənir: “üfüqi” zəncirin hüdudlarında maliyyə axınlarının hərəkəti sürətlənir (link 11, 12 və 15); “şaquli” zəncirin hüdudlarında – material axınlarının hərəkəti (13). Bu sürətlənmə satış həcminin və nəticədə müəssisənin mənfəətinin artırılmasından ibarət müsbət sinerji effektinin formalaşmasına gətirib çıxarır.
düyü. 6. Maliyyə və innovativ logistikaya əsaslanan təchizat şəbəkəsinin formalaşdırılması alqoritmi. Legend: DCC – ikiqat anbar sertifikatı, SC – anbar hissəsi; ZCH - girov hissəsi
Optimallaşdırmanın predmeti hazır məhsulun sifarişi ilə məhsulların istehlakçıya çatdırılması arasındakı gecikmədir. Optimallaşdırma meyarı inteqral xərclərdir. Çelyabinsk vilayətindəki böyük bir müəssisədə - "Zlatoust Maşınqayırma Zavodu" ASC-də modelləşdirmə bizə aşağıdakı nəticələri əldə etməyə imkan verdi: minimum xərc əvvəlcədən ödəniş məbləği ilə əldə edilir. i= 50% (logistika leverage leverage) və optimal çatdırılma gecikməsi 64 gündür. Bu o deməkdir ki, innovativ maliyyə logistikasının tətbiqi ilə satışları 50% artırmaq olar. Bu zaman şəbəkədə təchizat zəncirinə uyğunluq əmsalı maksimum dəyərinə çatır (1).
Beləliklə, təklif olunan modellərin elmi əhəmiyyəti ondan ibarətdir ki, onlar maliyyə və innovativ logistika konsepsiyalarında maliyyə axınlarının idarə edilməsinin metodoloji əsasını təşkil edir; Praktiki əhəmiyyəti ondan ibarətdir ki, onlar müəssisə rəhbərliyinə xərclərin azaldılması və kapital dövriyyəsinin sürətləndirilməsi istiqamətində maliyyə axınının idarə edilməsinin keyfiyyətini yüksəltməyə imkan verir.
Biblioqrafiya
1. Afanasenko İ.D., Borisova V.V. İqtisadi logistika: universitetlər üçün dərslik. Üçüncü nəsil standart. – Sankt-Peterburq: Pyotr, 2013.- 432 s.
2. Barıkin S.E. Mikrologistika sistemində material və əlaqəli axınların idarə olunması nəzəriyyəsi və metodologiyası: elmi dərəcə üçün dissertasiya. İqtisad elmləri doktoru dərəcəsi Elmlər/S.E.Barıkin // Ali Peşə Təhsili Dövlət Təhsil Müəssisəsi "Sankt-Peterburq Dövlət Mühəndislik və İqtisadiyyat Universiteti", 2009.
3. Butrin A.G. Bir-biri ilə əlaqəli axın proseslərinin idarə edilməsi meyarları/A.G.Butrin//Logistika.– 2001.– No. 4. -S.29-31.
4. Butrin A.G. Axın proseslərinin səmərəliliyinin inteqral qiymətləndirilməsinə doğru/A.G.Butrin//Logistika. – 2002. – No 1. – S. 29.
5. Butrin A.G. Maliyyə axınının optimal gecikməsi haqqında / A.G. Butrin // Logistika. – 2002.– No 3.– S. 21.
6. Butrin A.G. Müəssisədə logistika xidməti haqqında/A.G.Butrin//Logistika. – 2003. – № 3. – S. 13.
7. Butrin A.G. Maliyyə logistikasının tədrisi haqqında /A.G. Butrin // Logistika. – 2008. – No 1. – S.39-40.
8. Butrin A.G. Yenə maliyyə logistikası haqqında / A.G.Butrin // Logistics – 2008. – No 2. – S.16.
9. Butrin A.G. Müəssisənin logistika sistemində axın proseslərinin idarə edilməsi: monoqrafiya / A.G. Butrin – Çelyabinsk: SUSU nəşriyyatı, 2008. – 132 s.
10. Butrin A.G. Maliyyə direktoru üçün logistika: dərslik/A.G. Butrin. – Çelyabinsk, 2009. – 180 s.
11. Butrin A.G. Sənaye müəssisəsinin tədarük zəncirində maliyyə axınları/A.G.Kovalev, D.A. –2009.– No 45.–S.22-28.
12. Butrin A.G. Sənaye müəssisəsinin tədarük zəncirində dövriyyə fondlarının idarə edilməsi: monoqrafiya / A.G.Butrin, S.A.Suslov – Çelyabinsk, 2009. – 99 s.
13. Butrin A.G. Sənaye müəssisəsinin tədarük zəncirinin modelləşdirilməsi: dərslik / A.G. Butrin – Çelyabinsk: SUSU Nəşriyyat Mərkəzi, 2010. – 184 s.
14. Butrin A.G. Sənaye müəssisəsinin tədarük zəncirində qarşılıqlı hesablaşmaların idarə edilməsi: monoqrafiya / A.G.Butrin, A.I. – Chelyabinsk, 2010. – 112 s.
15. Butrin A.G. İnteqrasiya edilmiş müəssisələrin iş proseslərinin dizaynı və optimallaşdırılması: monoqrafiya / A.G.Butrin – Çelyabinsk: SUSU nəşriyyatı, 2011. – 313 s.
16. Butrin A.G. İnteqrasiya edilmiş müəssisələrin xərc zəncirinin idarə edilməsinin metodoloji əsasları: dərslik / A.G. Butrin. – Çelyabinsk: SUSU Nəşriyyat Mərkəzi, 2011. – S. 105
17. Butrin A.G. Sənaye müəssisəsinin dövriyyə fondlarını idarə etmək üçün alətlər / A.G., E.I. “İqtisadiyyat və idarəetmə” seriyası – 2011. – No 28.. – S.165-169.
18. Qriqoryev M.N., Dolqov A.P., Uvarov S.A. Logistika. Təkmilləşdirmə kursu: magistrlər üçün dərslik – 3-cü nəşr, yenidən işlənmiş. və əlavə – M.: Yurayt nəşriyyatı, 2014-734 s.
19. Moiseeva N.K. Logistikanın iqtisadi əsasları: "Logistika" ixtisası üçün dərslik / N.K. - M.: 2008.
Maliyyə logistikasının əsas anlayışları və prinsipləri
Sankt-Peterburq
İxtisas 080506 – Logistika və təchizat zəncirinin idarə edilməsi
MALİYYƏ LOJİSTİKASI
S. E. Barıkin
Logistika və daşımanın təşkili şöbəsi
Sankt-Peterburq əyaləti
Federal Təhsil Agentliyi
Dövlət təhsil müəssisəsi
ali peşə təhsili
Mühəndislik və İqtisadiyyat Universiteti
Mühazirə qeydləri
Qəbul edildi
Sankt-Peterburq Dövlət İqtisadiyyat və İqtisadiyyat Universitetinin Redaksiya və Nəşriyyat Şurası
təhsil nəşri kimi
tərəfindən tərtib edilmişdir
İqtisad elmləri doktoru Elmlər üzrə Dos S.E. Barıkin
Rəyçi
İqtisad elmləri doktoru elmləri, prof. E.R. Schislyaeva
Şöbə tərəfindən hazırlanmışdır
Logistika və nəqliyyatın təşkili
İxtisas üzrə elmi-metodiki şura tərəfindən təsdiq edilmişdir
080506 – Logistika və təchizat zəncirinin idarə edilməsi
tərtibçi tərəfindən təqdim olunur
GİRİŞ................................................................. ....... ................................................. ............. 4
MÖVZU 1. MALİYYƏ LOJİSTİKASININ ELİM KİMİ MÖVZU VƏ METOD. MALİYYƏ LOJİSTİKASININ LOJİSTİKA İDARƏETMƏSİNDƏ YERİ............................................... ................................ .......................... ................................................................ ...... 6
MÖVZU 2. MİKROLOJİSTİK SİSTEMLƏRDƏ NAĞD VASSALARININ İDARƏETMƏSİ...................................... ............... .. 19
MÖVZU 3. MALİYYƏ OBYEKTLƏRİ BÖYÜKLƏ PULLARIN BÖLÜMƏSİ...................................... ...................... ................................. 44
MÖVZU 4. PUL EHTİYATLARI SİSTEMİ VƏ MADDİ HƏRƏKİNİN İDARƏ EDİLMƏSİ MODELLƏRİ...................................... ............... ............... 57
MÖVZU 5. PUL EHTİYATLARININ İDARƏ EDİLMƏSİ NEYR ŞƏBƏKƏLƏRİ ÜSULLARI...................................................... .......................... ................................. ................................................ 66
NƏTİCƏ................................................................. .......................................... 78
BİBLİOQRAFİYA................................................. . .......................... 79
GİRİŞ
“Maliyyə logistikası” fənninin məqsədi tələbələrin logistika sistemlərində maliyyə funksiyalarının həyata keçirilməsi, logistika modelləri və şirkətin maliyyə axınlarının idarə edilməsi üsulları haqqında biliklərini inkişaf etdirməkdir.
İntizamın məqsədləri bunlardır:
· Maliyyə axını anlayışının formalaşdırılması, onun məqsədi və logistika idarəetmə sistemində yeri;
· Şirkətin maliyyə resurslarının strateji idarə edilməsinin əsaslarının öyrənilməsi;
· İnvestisiya sahələrinə görə maliyyə resurslarının bölüşdürülməsi məsələlərinə baxılması;
· Maliyyələşdirmə obyektlərinin qruplaşdırılması üsullarının öyrənilməsi;
· Logistika sistemində maliyyə və material axınlarının kompleks idarə edilməsinin tətbiqi metodologiyasının öyrənilməsi;
· Şirkətin pul ehtiyatlarının formalaşması üçün logistik modellər.
“Maliyyə Logistikası” fənni 080506 – Logistika və Təchizat Zəncirinin İdarəedilməsi ixtisası üzrə “Təchizat Zəncirinin İdarəedilməsi” ixtisası üzrə fəndir.
“Maliyyə logistikası” fənni “Logistikanın əsasları”, “Strateji və innovasiyaların idarə edilməsi”, “Maliyyə menecmenti”, “Əməliyyat (istehsal) idarəetməsi”, “Təchizat zəncirinin idarə edilməsi”, “İqtisadiyyat” logistikanın əsasları və “İqtisadiyyat” fənlərinə əsaslanır. təchizat zəncirinin idarə olunması, ʼTəchizat logistikası, İstehsal logistikası, Distribution logistikası, Zəncir təchizatında inventarın idarə edilməsi, “Logistikada Layihə İdarəetmə”, “Təchizat Zəncirlərində Logistik Risk İdarəetmə” və “İnteqrasiya edilmiş Təchizat Zəncirinin Planlaşdırılması” fənlərini təmin edir.
Oxucuya təqdim olunan mühazirə qeydləri logistika sistemlərində bir-biri ilə əlaqəli maddi və maliyyə resurslarının inteqrasiya olunmuş idarə edilməsi haqqında sistemli anlayışın formalaşdırılmasına yönəlmiş “Maliyyə logistikası” fənninin öyrənilməsində müstəqil iş üçün əsasdır.
İntizamın iş proqramına beş mövzu daxildir ki, onlar üzrə əsas biliklər, bacarıqlar və özünə nəzarət üçün suallar mühazirə qeydlərində açıqlanır.
MÖVZU 1. MALİYYƏ LOJİSTİKASININ ELM KİMİ MÖVZU VƏ METOD. MALİYYƏ LOJİSTİKASININ LOJİSTİKA İDARƏETMƏSİNDƏ YERİ
Nağd pul şirkətin cari aktivlərinin bir hissəsini təmsil edir. Bu aktiv olmadan şirkətin əməliyyat və investisiya fəaliyyəti mümkün deyil. Şirkətin nağd puluna kommersiya banklarındakı cari hesablardakı və nağd pullar daxildir. Fərqli aktiv növləri fərqlidir likvidlik, bu, müəyyən aktivin nağd pula çevrilməsi üçün tələb olunan müddət və bu çevrilmənin təmin edilməsi ilə bağlı xərclər kimi başa düşülür. Yalnız nağd pul mütləq likvidliyə uyğundur. Müəssisənin təchizatçı hesablarını ödəyə bilməsi üçün müəyyən səviyyədə mütləq likvidliyə malik olması son dərəcə vacibdir.
Şirkətin likvidlik səviyyəsinin saxlanması müəyyən xərclər tələb edir. Müəssisənin minimum pul ehtiyatı varsa, o zaman bu ehtiyatı doldurmaq üçün "maliyyə resurslarının cəlb edilməsi xərcləri" adlanan xərclər yaranır. Şirkət əhəmiyyətli pul ehtiyatı toplayırsa, istifadə olunmamış imkanlarla bağlı xərclər (inventar saxlama xərcləri) artır. Bununla belə, optimal pul ehtiyatının müəyyən edilməsi problemi yaranır.
Müəssisənin pul vəsaitlərinə olan tələbatının hamısı yalnız müəssisənin hesablarındakı vəsaitlər hesabına ödənilmir. Bu ehtiyacların bəziləri, demək olar ki, pula bərabər olan aktivlər olan bazar qiymətli kağızları hesabına ödənilə bilər. İnvestisiya nəzəriyyəsi nöqteyi-nəzərindən nağd vəsait inventarlara investisiya qoyuluşunun xüsusi hallarından biridir. Bu səbəbdən inventarlara tətbiq edilən ümumi tələblər onlara şamil edilir. Müəssisələrin motivləri üç qrupa bölünməlidir:
1) cari ödənişləri həyata keçirmək üçün şirkətə əsas pul ehtiyatı lazımdır;
2) gözlənilməz xərcləri ödəmək üçün müəyyən vəsait lazımdır;
3) şirkət öz fəaliyyətinin planlaşdırılan genişləndirilməsi üçün müəyyən məbləğdə vəsaitə sahib olmaqda maraqlıdır.
Nəticə etibarilə, inventarların idarə edilməsi nəzəriyyəsində işlənmiş modellər nağd pula tətbiq edilir və pul vəsaitlərinin həcmini optimallaşdırmağa imkan verir. Nağd pul ehtiyatlarının idarə edilməsi prosesində şirkət aşağıdakı problemləri həll etməlidir:
– vəsaitin ümumi həcmini müəyyən etmək;
– pul vəsaitlərinin qiymətli kağızlara köçürülməsi vaxtı və əksinə.
İnvestisiya portfelinin formalaşdırılması üçün ən məşhur modelləri nəzərdən keçirək.
1. G. Markowitz modeli. Bu modelə uyğun olaraq, qoyulmuş kapital müxtəlif növ aktivlər arasında bölüşdürülür: səhmlər, istiqrazlar, daşınmaz əmlak və s. Markowitz modeli aktiv portfelinin formalaşmasının ilk mərhələsində istifadə olunur.
2. W. Sharp modeli. 1963-cü ildə ᴦ. Q.Markovitsin tələbəsi V.Şarp kapital bazarının bir faktorlu modelini təklif etdi ki, burada səhmlərin “alfa” və “beta” xüsusiyyətləri ilk dəfə ortaya çıxdı. Bir faktorlu Sharpe modeli investisiya portfelinin formalaşmasının ikinci mərhələsində, aktiv bazarının müəyyən seqmentinə qoyulmuş kapitalın ayrı-ayrı xüsusi aktivlər arasında bölüşdürüldüyü zaman istifadə olunur.
3. Kapital aktivlərinin qiymətləndirilməsi modeli (CAPM). Yu F.Qasımovun fikri ilə razılaşmaq lazımdır ki, CAPM modelinin əsas nəticəsi balans bazarı üçün aktivin gəlirliliyi və riski arasında əlaqənin qurulmasıdır. Üstəlik, optimal portfeli seçərkən investor Markowitz modelində olduğu kimi aktivlə bağlı riskin bütün səviyyəsini deyil, sistematik riski nəzərə alır. Bu risk beta əmsalı ilə ölçülür (Sharpe tərəfindən onun bir faktorlu modelində təqdim edilmişdir). Risk səviyyəsinin qalan hissəsi investisiya portfelinin seçimindən asılıdır.
4. Arbitraj aktivlərinin qiymətləndirilməsi modeli (APM). 1977-ci ildə ᴦ. S.Ross kapital aktivlərinin qiymətləndirilməsi üçün alternativ model - arbitraj modeli təklif etmişdir. Bu modelin tərəfdarlarının fikrincə, onun üstünlüyü ondan ibarətdir ki, o, CAPM modelindən daha çox dərəcədə empirik yoxlamaya imkan verir. APM modeli gəlir və risk arasındakı əlaqənin elə olmalıdır ki, heç bir fərdi investor aktivin əldə edilməsinə pul yatırma riskini nəzərə almadan əməliyyatdan qeyri-məhdud gəlir əldə etməsin.
5. Black-Scholes modeli. 1973-cü ildə ᴦ. M.Skoulz və F.Blek səhmin və onun üzərində yazılmış opsionun eyni vaxtda istifadəsi ilə risksiz əməliyyatın həyata keçirilməsinin mümkünlüyünə əsaslanan opsion modelini işləyib hazırlamışlar. Belə bir əməliyyatın qiyməti bazarda risksiz aktivlərin qiymətləndirilməsi ilə üst-üstə düşməlidir. Opsion dəyərinin ehtimal qiymətləndirilməsi səhmin bazar qiymətinin dinamikasından asılıdır.
6. Pul vəsaitlərinin idarə edilməsi modelləri. Maliyyə menecmenti satınalma, birləşmə, maliyyələşdirmə və aktivlərin idarə edilməsi ilə bağlı hərəkətlərin öyrənilməsini əhatə edir, lakin optimal pul ehtiyatının formalaşmasının öyrənilməsinə kifayət qədər diqqət yetirmir. Nağd pul axınının tədqiqi sahələrindən biri də budur maddi ehtiyatların ehtiyatlarının idarə edilməsinə bənzər şəkildə pul ehtiyatlarının idarə edilməsi imkanlarının öyrənilməsi .
Bu halda pul ehtiyatlarının idarə olunması prosesində logistika nəzəriyyəsinin model və metodlarından istifadəni ətraflı nəzərdən keçirmək lazımdır. Maliyyə menecmentinin logistik modelləri maliyyə idarəetmə üsullarını (pul vəsaitlərinin hərəkətini diskontlaşdırma və artırmaq) və logistika nəzəriyyəsinin metod və modellərini birləşdirməyə imkan verir.
Bir şirkətin logistika maliyyə idarəetməsi üç əsas axının (maliyyə, məlumat və material) qarşılıqlı əlaqəsini nəzərdən keçirir və maliyyə idarəetmə vasitələri ilə məhdudlaşmır. Maliyyə logistikasının metodoloji aparatına üç əsas prinsip daxildir:
1. Mikrologistika sistemində maddi, maliyyə və informasiya resursları axınlarının qarşılıqlı əlaqəsini və qarşılıqlı təsirini nəzərə almaqla öyrənilməsi prinsipi.
2. Material, maliyyə və informasiya axınlarının analitik təsvirinin oxşarlıq prinsipi.
3. Maddi və maliyyə resurslarının cəlb edilməsi xərcləri ilə onların saxlanması xərcləri arasında uzlaşmanın tapılması prinsipi.
"Maliyyə logistikası" intizamını öyrənmək prosesində biz V. S. Lukinskinin verdiyi logistika sisteminin tərifinə istinad edəcəyik:
Logistika sistemi maddi və əlaqəli axınların idarə edilməsinin vahid prosesində bir-biri ilə əlaqəli elementlərdən - bağlantılardan ibarət mürəkkəb təşkilati cəhətdən tam (strukturlaşdırılmış) iqtisadi sistemdir.
Material axınlarını müşayiət edən maliyyə axınları logistika sisteminin alt sistemi kimi nəzərdən keçirilməlidir. Gəlin “şey”, “əmlak” və “münasibət” kateqoriyalarına əsaslanaraq şirkətin logistika maliyyə idarəetmə sisteminin tərifini formalaşdıraq. Sistem, sabit xassələrlə müəyyən əlaqənin həyata keçirildiyi obyektlər toplusu kimi müəyyən edilir. Qoy S maddi-texniki təchizat sistemi olmaq üçün bir şeyin m mülkiyyəti deməkdir. Sonra sistemin tərifini aşağıdakı kimi ifadə etmək olar:
Harada P- əmlak; R- bu xüsusiyyətə malik olan münasibət.
Bir dəyişəndən digərinə keçid qaydası aşağıdakı kimi tərtib edilmişdir: kvadrat mötərizədən kənar dəyişənin dəyərləri ixtiyari olaraq seçilir; kvadrat mötərizə daxilində, lakin mötərizə xaricində dəyişənin dəyərləri xarici dəyişəni təmin etmək üçün seçilir və mötərizə içərisində olan şeyin simvolu yalnız digər iki dəyişənin qiymətləri ilə uyğun gələn dəyərlərə malik ola bilər. .
Bir şirkətin logistik maliyyə idarəetmə sistemi (maliyyə logistikası sistemi) fəaliyyəti logistika sisteminin əsas məqsədinə çatmağa yönəlmiş maliyyə, material və məlumat axınlarını əhatə edir. İnteqrativ xüsusiyyət kimi maliyyə, informasiya və maddi resursların hərəkəti arasında qarşılıqlı əlaqə dərəcəsini seçək. Korporasiyanın maddi, informasiya və maliyyə axınları bir-biri ilə əlaqəli və bir-birindən asılıdır. Yüksək dərəcədə qarşılıqlı asılılıq tədqiq olunan vahid logistika axınının yüksək dərəcədə “sistemliliyi” haqqında danışmağa imkan verir.
Bir xassə təyin etdikdən sonra biz bu xassə malik olan əlaqəni təyin edə bilərik. Maliyyə logistika sisteminin bütün elementləri müəyyən bir xüsusiyyətə malik olan münasibətlərdədir - logistika sisteminin strukturunu saxlamaq. Şirkətin maddi ehtiyatlarının hər bir hərəkət sxemi üçün maliyyə axınlarının təşkili üçün bir neçə variant təqdim etmək mümkündür. Material axınını müşayiət edən maliyyə axını şirkətin logistik fəaliyyətini həyata keçirməyə yönəldilmişdir. Maliyyə axınının məqsədi şirkətin logistika fəaliyyətinin əsas məqsədinə tabedir.
Mikrologistika sistemləri dedikdə adətən şirkətlər - korporasiyalar (hüquqi şəxslər) və ya ümumi bizneslə bir-birinə bağlı olan hüquqi şəxslər qrupu (maliyyə və sənaye qrupları, holdinqlər şəklində korporativ strukturlar) başa düşülür.
Maliyyə logistikasının əsas anlayışları və prinsipləri - konsepsiya və növləri. "Maliyyə logistikasının əsas anlayışları və prinsipləri" kateqoriyasının təsnifatı və xüsusiyyətləri 2017, 2018.
Maliyyə axınının idarə edilməsinin prinsipləri
Maliyyə logistikasının strateji və taktiki vəzifələri
Logistika xərcləri, təsnifatı, qiymətləndirilməsi və planlaşdırılması
Maliyyə logistikasının məzmunu, funksiyaları və prinsipləri
Bazar iqtisadiyyatı şəraitində təsərrüfat subyektlərinin fəaliyyəti xeyli dərəcədə maliyyə axınlarının fasiləsiz hərəkətindən və səmərəli istifadəsindən asılıdır. Maliyyə axınları əmtəə və xidmətlərin satışı, investisiyalar, maddi sərvətlərin və avadanlıqların tədarükü, banklar, birjalar, sığorta şirkətləri, texnoloji proseslər və s. ilə sıx bağlıdır.Maliyyə axını sxemləri mütləq bütün xarici korporasiyalarda və banklarda işlənib hazırlanır.
Beynəlxalq biznes təcrübəsində maliyyə logistikası şirkətin maliyyə mexanizminin optimallaşdırılması, maliyyə axınlarının və əməliyyatlarının əlaqələndirilməsi, nizam-intizamın və dəqiq “tarazlığın” təmin edilməsi kimi başa düşülür.
Maliyyə logistikasının mühüm xüsusiyyəti müəssisənin istehsal, nəqliyyat, təchizat, satış və digər təsərrüfat funksiyaları ilə əlaqədar maliyyə axınlarının nəzərə alınması zərurətidir.
Beləliklə, maliyyə logistikası maddi axınların təşkili haqqında məlumat və məlumatlara əsaslanan maliyyə axınlarının idarəetmə sistemidir (planlaşdırma və nəzarət də daxil olmaqla).
Maliyyə axınının idarə edilməsinin prinsipləri
Maliyyə və material axınları informasiya texnologiyaları və sistemlərinin dəstəyi ilə idarə olunur. Logistika sistemlərində informasiya axınlarının funksiyası logistika əlaqələrinin iştirakçıları arasında kommunikasiya qarşılıqlı əlaqəsini təmin etməkdir. Maliyyə logistikası informasiya axınlarının çoxsaylı göstəricilərindən istifadə edir, məsələn, tədarüklərin gözlənilən vaxtı və həcmləri, daşınma vaxtı, ödəniş üsulları və s. Əmtəə axınları ilə birbaşa əlaqəli olan məlumatlardan əlavə, xarici mühit haqqında məlumat alınır: bazar şəraiti haqqında məlumatlar, müəyyən bir seqmentin ümumi satış həcmi , hazır məhsula bazar tələbi, qiymət dəyişiklikləri, mümkün rəqiblərin strategiyaları və s.. Logistika sistemində informasiya axınları planlaşdırma, tənzimləmə, təhlil və ayrı-ayrı funksiyaları yerinə yetirərkən maliyyə menecmentinin xüsusi ehtiyacları ilə müəyyən edilir. nəzarət.
Maliyyə axını aşağıdakılara aiddir: a) makro və ya mikroiqtisadi mühitdə maliyyə resurslarının hər hansı hərəkəti; b) maliyyə aktivlərinin yalnız logistik sistemlərdə və ya onlar arasında hərəkəti.
Bu və ya digər formada maliyyə axınları təsərrüfat subyektlərinin sahibkarlıq fəaliyyətinin hər hansı şəkildə təşkilində həmişə mövcud olmuşdur. Bununla belə, təcrübə göstərdi ki, hərəkətdə ən böyük səmərəlilik maddi və maliyyə resurslarının idarə edilməsinin logistik prinsiplərinin tətbiqi ilə əldə edilir.
Beləliklə, altında maliyyə axını logistikada başa düşülməlidir müəyyən mal axınının səmərəli hərəkətini təmin etmək üçün zəruri olan logistika sistemində, habelə logistika sistemi ilə xarici mühit arasında dövr edən maliyyə resurslarının istiqamətləndirilmiş hərəkəti.
Maliyyə logistikası
Maliyyə logistikasının məqsəd və vəzifələri
Logistika sistemlərində material axınlarının hərəkətinin optimallaşdırılması əsasən maliyyə axınları ilə onlara xidmətin yaxşılaşdırılması hesabına əldə edilir. Yalnız maliyyə resursları hər hansı digər növlərə çevrilə bilər: onlardan mallar, xidmətlər, məlumat almaq, işçilərin maaşını ödəmək və s. Bu baxımdan pul vəsaitlərinin hərəkətinin səmərəli aparılması kitab nəşri müəssisəsinin fəaliyyətinin vacib şərtidir.
Maliyyə axınlarının miqyasında, sürətində və digər parametrlərində baş verən dəyişikliklər maddi axınların hərəkətinə əhəmiyyətli dərəcədə təsir göstərir. Məsələn, ödənişlərin daha sürətli işlənməsi hesabına pul vəsaitlərinin hərəkətinin sürətinin artırılması kitab satışı müəssisəsində malların daha tez qəbuluna və malların inventarının tələb olunan səviyyəsinin azalmasına səbəb ola bilər. Maliyyə axınlarının gücünün olmaması və ya onların nəşriyyat şirkəti tərəfindən yavaş sürəti onun istehsal etdiyi kitab məhsullarının çeşidinin azalmasına səbəb ola bilər.
Bütün bunlar müəssisələrin maliyyə axınlarının hərəkətinin öyrənilməsinin və optimallaşdırılmasının vacibliyini göstərir. Eyni zamanda qeyd etmək lazımdır ki, mal və xidmət axınlarına xidmət göstərilməsi ilə bağlı maliyyə axınlarının hərəkəti logistikanın ən az öyrənilmiş sahəsidir. Logistika ədəbiyyatında maliyyə məsələləri yalnız qeyd olunur və kifayət qədər əhatə olunmur, lakin maliyyə menecmenti maliyyə axınlarının idarə edilməsi probleminə artan maraq göstərir.
Maliyyə axınları gələcək nəşr ideyasının yaranmasından tutmuş istehlakçı tərəfindən kitabın alınmasına qədər kitab məhsullarının istehsalı və paylanmasının bütün logistik dövrü ərzində səmərəli keçidini təmin etmək üçün kitab biznesində yaranır və istifadə olunur. . Maliyyə axınları zaman və məkanda xammal və malların mülkiyyət hüququnun ötürülməsi və hərəkəti proseslərinə xidmət edir. Bunu nəzərə alaraq logistika maliyyə axınının aşağıdakı tərifini verə bilərik.
Logistikada maliyyə axını mal axınının səmərəli hərəkətini təmin etmək üçün zəruri olan logistika sistemində, habelə logistika sistemi ilə xarici mühit arasında dövr edən maliyyə resurslarının hərəkətidir.
Müəssisənin maliyyə axını təsərrüfat fəaliyyəti prosesində yaranan vəsaitlərin zamanla bölüşdürülmüş daxilolmalarından və ödənişlərindən ibarətdir.
İstənilən kitab biznesi müəssisəsi öz fəaliyyətinin məhsullarını (kitab malı və xidmətlərini) satmaq nəticəsində pul qazanmalı, sonra əldə etdiyi pulu yeni malların (xidmətlərin) istehsalına yatırmalıdır (investisiya etməlidir). Eyni zamanda, normal fəaliyyət göstərən müəssisə öz fəaliyyətindən qazanc əldə etməlidir. Bu daim təkrarlanan proses “pul vəsaitlərinin hərəkəti dövrü” adlanır. Pul vəsaitlərinin hərəkəti dövrü malların (xidmətlərin) hərəkətinin logistik dövrünü müşayiət edir.
Maliyyə axınları tərkibinə, hərəkət istiqamətlərinə, təyinatına və digər xüsusiyyətlərinə görə müxtəlifdir. Logistika sistemlərində onların hərəkətini optimallaşdırmaq üçün axınlar təsnif edilməlidir. Maliyyə axınlarının təsnifatı cədvəldə verilmişdir. 14.
Axınların hərəkət istiqamətinə görə bölünməsi ən böyük əhəmiyyət kəsb edir. Müsbət və mənfi axınlar bir-birinə bağlıdır. Müəyyən bir müddət ərzində bir növ axının həcminin qeyri-kafi olması digər növün həcminin azalmasına səbəb olur. Buna görə də müəssisənin pul vəsaitlərinin hərəkətini idarəetmə sistemində onlara vahid (mürəkkəb) idarəetmə obyekti kimi baxılmalıdır.
Xalis pul vəsaitlərinin hərəkəti müəssisənin maliyyə fəaliyyətinin ən mühüm nəticəsidir və əsasən onun maliyyə sabitliyini müəyyən edir.
Maliyyə axınlarının təsnifatı.
Təsnifat xüsusiyyəti
Hərəkət istiqaməti
1. Müsbət (pul vəsaitlərinin daxil olması, pul vəsaitlərinin daxil olması)
2. Mənfi (nağd ödənişlər, nağd pul axını)
Hesablama metodu
1. Ümumi - vəsaitlərin daxilolmaları və məxariclərinin bütün məcmusu
2. Xalis pul vəsaitlərinin hərəkəti - müsbət və mənfi pul vəsaitlərinin hərəkəti arasındakı fərq (vəsaitlərin daxil olması və xərclənməsi arasında)
Məqsədinə görə
1. Satınalma - malların alınmasına xidmət prosesi
2. İstehsal - istehsal prosesinə xidmət
3. Satış - hazır məhsulların satışına xidmət prosesi
Baş vermə tezliyi
1. Müntəzəm - sahibkarlıq fəaliyyətində mütəmadi olaraq baş verir (əmək haqqı, vergi ödənişləri və s.)
2. Diskret - birdəfəlik, tək əməliyyatlar həyata keçirərkən (məsələn, daşınmaz əmlakın alınması) baş verir.
Kafilik səviyyəsi
1. Həddindən artıq - pul vəsaitlərinin daxilolmaları müəssisənin onları xərcləməyə real tələbatını əhəmiyyətli dərəcədə üstələyir
2. Qıt - gəlirlər onların xərclərində müəssisənin real ehtiyaclarından əhəmiyyətli dərəcədə aşağıdır
Ölçək
1. Bütövlükdə müəssisə üzrə - müəssisənin bütün növ vəsaitlərini özündə cəmləşdirir
2. Müəssisənin müəyyən fəaliyyət növləri üzrə
3. Müəssisənin ayrı-ayrı struktur bölmələri (məsuliyyət mərkəzləri) üçün
4. Fərdi biznes əməliyyatları üçün
İqtisadi fəaliyyət növü
1. Məhsulların hərəkətini müşayiət edən (təchizatçılara, işçilərə, vergi orqanlarına ödənişlər, məhsul alıcılarından qəbzlər və s.)
2. Müşayiət olunan investisiya fəaliyyəti (əsas vəsaitlərin, daşınmaz əmlakın, qeyri-maddi aktivlərin alqı-satqısı)
3. Müşayiət olunan maliyyə fəaliyyəti (kreditlərin alınması və ödənilməsi, əlavə nizamnamə kapitalının cəlb edilməsi, dividendlərin ödənilməsi)
Logistikada maliyyə axınlarının hərəkətinin optimallaşdırılmasının əsas məqsədi maliyyə resursları ilə maddi axınların (xidmət axınlarının) lazımi həcmdə, lazımi vaxtda, ən səmərəli maliyyələşdirmə mənbələrindən istifadə etməklə hərəkətini təmin etməkdir, yəni. “yeddi H” logistika qaydasına uyğun olaraq. Buna iki əsas yolla nail olunur: müəssisəyə onun gələcək fəaliyyətini maliyyələşdirmək üçün lazım olan məbləğdə vəsaitin vaxtında daxil olması; vəsaitlərin sərfəli və müəssisənin missiyasına uyğun səmərəli xərclənməsinin təmin edilməsi.
Kitab biznesində maliyyə logistikası resursların əldə edilməsinə yönəlmiş və kitab biznesi müəssisələri tərəfindən kitab məhsullarının alıcılarından və tədarük zəncirində kitab məhsullarının hərəkətində tərəfdaşlardan alınan maliyyə axınlarının optimallaşdırılmasını öyrənən logistikanın bölməsidir.
Kitab biznesində pul vəsaitlərinin hərəkəti dövrünün hansı mərhələlərdən ibarət olduğunu nəzərdən keçirək.
Misal
Nəşriyyat hazır iş üçün müəllif hüquqlarını almaq üçün pul xərcləyir və ya kitab əlyazmasının yaradılmasını maliyyələşdirir. Nəticədə o, əlyazmanı və onu nəşr etmək hüququnu alır. Əvvəlcədən nəşriyyatın marketinq tədqiqatlarına müəyyən vəsait xərcləməsi məqsədəuyğundur ki, bu da ona əlyazmanın əldə edilməsi, onun nəşr forması, tirajı və təbliğat kanalları haqqında qərar qəbul etmək üçün məlumat verəcəkdir.
Nəşriyyat əlyazmanın çapa hazırlanmasına pul xərcləyir (redaksiya və nəşr xərcləri). Nəticədə o, nəşrin orijinal tərtibatını alır.
Nəşriyyat kağız və digər çap materiallarını alır və çap xərclərini ödəyir. Nəticədə o, kitabın bir nüsxəsini alır.
Nəşriyyat bu kitabın satışı üçün ən təsirli olan logistika zəncirlərindən istifadə etməklə kitabın reklamına və təbliğinə, onun kitab bazarında yerləşdirilməsinə pul xərcləyir.
Bəzi hallarda nəşriyyat kitab satışı müəssisələrini onlara ticarət krediti verməklə maliyyələşdirir.
Kitab biznesində nəşriyyatlar və kitab satışı müəssisələri arasında maliyyə münasibətlərinin aşağıdakı formaları mövcuddur:
Yalnız kitab satışı müəssisəsi tərəfindən satılan kitab mallarına görə nəşriyyata ödəniş. Bu zaman satılmayan kitablar müəyyən müddətdən sonra nəşriyyata qaytarılır.
Təxirə salınmış ödənişlə satın alın (satılmamış kitabları geri qaytarmaq hüququ ilə və ya olmadan). Bu halda, ödəmə müddəti müəyyən edilir.
Satılmamış kitabları geri qaytarmaq hüququ olmayan eyni vaxtda ödənişlə alın.
İlkin ödənişlə alın.
Nəşriyyat layihələrinin maliyyələşdirilməsi: kitab satışı və ya başqa bir şirkət nəşriyyata kitabın nəşrinə görə pul ödəyir və tirajın sahibi olur.
Kitab satışı (və ya başqa şirkət) xərclərin bir hissəsini (kağız, çap, nəqliyyat xidmətləri üçün) maliyyələşdirir və nəşrin satışından əldə olunan gəlirin razılaşdırılmış payında iştirak edir.
Yalnız bu baha başa gələn axınlardan (vəsaitlərin yatırılmasından) sonra nəşriyyat kitab satışı müəssisələrindən aldıqları (və ya satdıqları) kitab mallarına görə pul almağa başlayır.
Gördüyümüz kimi, müəssisələr tərəfindən vəsaitlərin xərclənməsi və alınması əhəmiyyətli qeyri-bərabərliklə xarakterizə olunur (şək. 43). Buna görə də, biznes menecerləri maliyyə logistikasına lazımi diqqət yetirməsələr, vaxtaşırı doğru zamanda şirkətin hesablarında kifayət qədər pul olmadığını aşkar edə bilərlər. Siz kredit götürməlisiniz və bunu təcili etmək lazım olduğundan, borc götürmək üçün optimal şərtləri, kreditin məbləğlərini və şərtlərini axtarmaq və seçmək üçün vaxt qalmır. Bu neqativ halın inkişafı daha da kreditin ödənilməsi qrafikinin pozulmasına və nəticədə cərimələrə səbəb olur.
Başqa bir vəziyyət də mümkündür - şirkətin hesablarına nəzarətsiz pul axını vergi ödənişlərinin optimallaşdırılmasını çətinləşdirir və müvəqqəti boş vəsaitlərin formalaşmasına səbəb olur. Mövcud vəsaitlər zamanla inflyasiya və digər səbəblərə görə öz dəyərini itirir. Nəticə etibarı ilə, pul vəsaitlərinin hərəkətinin optimallaşdırılması onların növü, həcmi, vaxtı və digər xüsusiyyətləri üzrə balanslaşdırılmasını, habelə müəssisənin xalis pul vəsaitlərinin hərəkətinin artırılmasını əhatə etməlidir. Eyni zamanda, pul vəsaitlərinin hərəkəti müəssisənin missiyasının yerinə yetirilməsinə və kitab bazarında fəaliyyətinin məqsədlərinə tabe olmalıdır.
Müəssisənin pul vəsaitlərinin hərəkətinin optimallaşdırılması ehtiyacı aşağıdakı əsas müddəalarla müəyyən edilir.
Pul vəsaitlərinin hərəkəti müəssisənin “maliyyə qan dövranı”dır, onlar biznes fəaliyyətinin demək olar ki, bütün aspektlərinə xidmət edir; Düzgün təşkil edilmiş pul vəsaitlərinin hərəkəti müəssisədən səmərəli nəticələr əldə etmək üçün ən vacib şərtdir.
Müəssisənin maliyyə sabitliyi əsasən müxtəlif növ pul vəsaitlərinin hərəkətinin vaxtında, hərəkət istiqamətində bir-biri ilə necə sinxronlaşdırıldığı ilə müəyyən edilir. Müflisləşmə hətta zamanla daxilolmalar və ödənişlərin balanssızlığı səbəbindən kifayət qədər mənfəət əldə edən müəssisələr üçün də baş verə bilər.
Pul vəsaitlərinin hərəkətinin rasional formalaşdırılması müəssisənin bütün logistik proseslərinin ritmini artırmağa kömək edir. Hər hansı ödənişlərin həyata keçirilməməsi xammal ehtiyatlarının formalaşmasına, əmək məhsuldarlığına, hazır məhsulun satışına və s. Effektiv şəkildə təşkil edilmiş maliyyə axınları bütün digər axın növlərinin (material, informasiya, kadr, xidmət) hərəkətini optimallaşdırmaq üçün şərait yaradır.
Pul vəsaitlərinin hərəkətini aktiv şəkildə idarə etməklə siz öz maliyyə resurslarınızdan daha səmərəli və qənaətcil istifadəni təmin edə və borc kapitalına ehtiyacı azalda bilərsiniz.
Pul vəsaitlərinin hərəkətinin idarə edilməsi istehsal və maliyyə dövrlərini azaltmaqla, müəssisənin təsərrüfat fəaliyyətinə xidmət edən kapitala ehtiyacı azaltmaqla müəssisənin kapital dövriyyəsinin sürətləndirilməsini təmin edir.
Pul daxilolmalarının və ödənişlərinin hərəkətinin sinxronlaşdırılması müəssisənin pulsuz nağd pul qalıqlarına real ehtiyacını azaltmağa imkan verir ki, bu da mənfəət mənbəyi olan investisiyalara yönəldilə bilən əlavə resursların formalaşmasına kömək edir.
Maliyyə axınının idarə edilməsinin aşağıdakı mərhələləri fərqləndirilir:
Onların hərəkətinin uçotu. Bütün digər logistika axınlarının idarə edilməsi kimi, pul vəsaitlərinin hərəkətinin idarə edilməsi də lazımi məlumatlarla təmin edilməlidir. Mühasibat uçotu bu məlumatları təqdim edir.
Qeyd etmək lazımdır ki, xarici istehlakçılar da şirkətin fəaliyyəti haqqında maliyyə məlumatlarına malik olmalıdırlar. Sahibkarlar (cari və potensial), dövlət təşkilatları, kreditorlar (məsələn, onları kreditlə satan mal tədarükçüləri) və istehlakçılar (müştərilər) şirkətin maliyyə vəziyyəti haqqında məlumat almaqda maraqlıdırlar. Maraq qruplarının hər biri maliyyə məlumatlarından öz məqsədləri üçün istifadə edir. Potensial sahiblər - səhmlərin alınması barədə qərar qəbul etmək, təchizatçılar - çatdırılma şərtlərini müəyyən etmək, dövlət orqanları - vergilərin düzgün ödənilməsinə nəzarət etmək və s.
Mühasibat uçotu məlumatları əsasında pul vəsaitlərinin hərəkətinin təhlili.
Müəssisədə kifayət qədər vəsaitin olub-olmaması, onlardan səmərəli istifadə edilib-edilməməsi, vəsaitlərin daxilolma və ödənişlərinin hərəkətində balansın əldə edilib-edilməməsi və s.
Təhlil həm bütövlükdə müəssisə, həm də onun fəaliyyətinin ayrı-ayrı sahələri, eləcə də ayrı-ayrı struktur bölmələri üzrə aparılmalıdır. Təhlil nəticəsində imkanlar müəyyən edilir:
- müəssisənin vəsait cəlb etmək üçün xarici mənbələrdən asılılığının azaldılması;
- vaxt və həcm baxımından daxilolmalar və ödənişlər balansı;
- müəssisənin təsərrüfat fəaliyyətinin növləri üzrə pul vəsaitlərinin hərəkəti arasında əlaqələr;
- xalis pul vəsaitlərinin hərəkəti (mənfəəti) məbləğinin artırılması.
Pul vəsaitlərinin hərəkətinin planlaşdırılması həm bütövlükdə müəssisə üzrə, həm də onun müxtəlif fəaliyyət növləri kontekstində həyata keçirilir. Gələcəkdə maliyyə vəziyyətinin inkişafı əhəmiyyətli qeyri-müəyyənliklə xarakterizə olunan bir proses olduğundan, hadisələrin inkişafı üçün müxtəlif ssenarilərə uyğun gələn bir neçə variantın işlənməsi şəklində planlaşdırmanın həyata keçirilməsi məqsədəuyğundur (nikbin, realist, pessimist).
Pul vəsaitlərinin hərəkətinə nəzarət: planlı göstəricilərin yerinə yetirilməsi, zamanla pul vəsaitlərinin formalaşmasının vahidliyi, pul vəsaitlərinin hərəkətindən istifadənin səmərəliliyi, müəssisənin ödəmə qabiliyyəti, xalis pul vəsaitlərinin hərəkəti.
Artıq qeyd edildiyi kimi, müəssisənin pul vəsaitlərinin hərəkətinin optimallaşdırılmasının əsas məqsədi onun maliyyə sabitliyini və kitab bazarında rəqabət qabiliyyətini təmin etməkdir. Optimallaşdırmanın ən vacib şərti maliyyə axınlarına təsir edən amillərin öyrənilməsidir. Xarici və daxili amillər və ya müəssisənin xarici və daxili mühitinin amilləri var.
Əsas xarici amillərə aşağıdakılar daxildir:
Kitab bazarının şərtləri. Bazar mühiti məhsulların satışından vəsaitlərin daxil olmasına əhəmiyyətli təsir göstərir. Kitab məhsullarına tələbat nə qədər yüksək olarsa, onlar bir o qədər yaxşı satılır və satışdan gələn gəlir axını bir o qədər çox olur. Tələbin azalması, əksinə, malların satışından gəlir axınını azaldır ki, bu da müəssisə üçün vəsait çatışmazlığına və satıla bilməyən məhsulların əhəmiyyətli ehtiyatlarının toplanmasına səbəb ola bilər.
Məhsulların təchizatçılarına və alıcılarına kredit verilməsinin sənaye təcrübəsi. Bu təcrübə məhsulların alınması üçün müəyyən edilmiş qaydanı - əvvəlcədən ödəmə, nağd ödəniş, təxirə salınmış ödəniş (kommersiya krediti) şərtləri ilə müəyyən edir. Artıq qeyd etdiyimiz kimi, nəşriyyatlarla kitab satıcıları arasında münasibətlərin əsas forması ödənişi təxirə salınmış şərtlərlə məhsulların tədarüküdür.
Vergi sistemi. Onun dəyişiklikləri müəssisənin vergi ödəmələrinin həcminə və xarakterinə təsir göstərir. Son zamanlar kitab biznesində əlavə dəyər vergisi mühüm əhəmiyyət kəsb edir. Kitab məhsullarının bu vergiyə cəlb edilməməsi sənayenin kitab biznesinin inkişafına xeyli vəsait ayırmasına imkan verirdi.
Maliyyə və kredit bazarlarının şərtləri. Maliyyə bazarının vəziyyəti şirkətin səhmlərinin qiymətinə təsir göstərir. Bundan əlavə, maliyyə bazarının şərtləri səhmlərin alınması yolu ilə müəssisənin sərbəst vəsaitlərindən səmərəli istifadə imkanlarını müəyyən edir, həmçinin onun artıq malik olduğu qiymətli kağızlardan (dividendlər, faizlər) vəsaitlərin alınmasına təsir göstərir.
Kredit bazarının şəraitindən asılı olaraq bankların “bahalı” və ya “ucuz” (faiz dərəcəsi), “qısa” və ya “uzun” (kredit şərtləri) pul təklifinin həcmi artır və ya azalır ki, bu da kreditlərin yaradılması imkanlarına təsir göstərir. bu mənbədən müəssisənin pul vəsaitlərinin hərəkəti.
Müəssisənin pul vəsaitlərinin hərəkətinə təsir edən əsas daxili amillər bunlardır:
Logistika dövrünün müddəti. Logistika dövrünün müddəti nə qədər qısa olarsa, alınan materiallar bir o qədər tez hazır məhsula çevrilir və müştərilərə satılır və daha çox pul çevrilir və hər bir dövrün başa çatması nəticəsində mənfəət gətirir. Eyni zamanda, maliyyə axınlarının sürətlənməsi nəinki dövriyyə vəsaitlərinə tələbatın artmasına səbəb olmur, hətta bu ehtiyacın həcmini azaldır.
Tələbin və məhsul satışının mövsümiliyi. Zamanla pul vəsaitlərinin hərəkətinin formalaşmasına əhəmiyyətli dərəcədə təsir edir, həm müvəqqəti boş vəsaitlərin formalaşmasına, həm də xərclərin artmasına səbəb olur. Kitab biznesində mövsümi dalğalanmalara misal olaraq tədris ilinin əvvəlinə qədər maarifləndirici nəşrlərin hazırlanması və alınması zərurəti, Yeni il bayramları üçün satışların artması və yay mövsümündə onların azalması göstərilir.
Sahiblərin maliyyə mentaliteti və şirkət menecerlərinin ixtisasları. Onlar müəssisənin maliyyə siyasətinin seçilməsinə və həyata keçirilməsinə təsir göstərir. Sahiblər müəssisənin gəlirlərini bölüşdürür və onun inkişafına aktiv şəkildə investisiya qoyulacağına və ya digər ehtiyaclara yönəldiləcəyinə qərar verirlər. Menecerlər sahiblər tərəfindən hazırlanmış maliyyə siyasətini həyata keçirirlər, buna görə də onların qərarlarının effektivliyini müəyyən edən ixtisas səviyyəsi burada mühüm əhəmiyyət kəsb edir.
Müəssisənin həyat dövrü. Müəssisənin həyat dövrünün müxtəlif mərhələləri pul vəsaitlərinin hərəkətinin müxtəlif həcmləri və strukturu ilə xarakterizə olunur. Şirkətin həyat dövrünün aşağıdakı mərhələləri fərqləndirilir:
1) Bazara girmək. Bu mərhələdə müəssisə kiçik mənfəətə, bəzən hətta itkilərə malikdir, çünki satış həcmi kiçikdir və istehsalın və satışın təşkili xərcləri çox əhəmiyyətlidir.
2) Müəssisənin inkişafı. Bu mərhələ məhsulların (xidmətlərin) buraxılışının və onun satışının yüksək artım tempi ilə xarakterizə olunur. Bu, mənfəətin nəzərəçarpacaq dərəcədə artmasına səbəb olur. Mənfəətin aktiv şəkildə yeni fəaliyyət sahələrinə, yeni bazarların, məhsulların inkişafına və s.
3) Yetkinlik. Bu mərhələdə şirkətin iqtisadi artım templəri aşağı düşə, biznes məqsəd və strategiyalarına yenidən baxıla bilər. Eyni zamanda, ən yaxşı müəssisələr daim yeni rəqabət üstünlükləri axtarır və məhsullarını davamlı olaraq təkmilləşdirirlər. Bu mövqe böyümə və yetkinlik mərhələlərinin müddətini qeyri-müəyyən müddətə artırmağa imkan verir.
4) Fəaliyyətin azalması. Müəssisənin inkişafı dayanır, satış həcmi və mənfəəti azalır, rəqabət qabiliyyəti və maliyyə sabitliyi azalır. Bütün bunlar şirkətin bazarı tərk etməsinə səbəb ola bilər. Tənəzzül mərhələsinə həm obyektiv xarici amillər (məsələn, bu mallara tələbin azalması), həm də müəssisə rəhbərliyinin buraxdığı səhvlər, istifadə olunmamış imkanlar və s.
Maliyyə axınlarının optimallaşdırılması
Mal və ya xidmətləri satmaqla şirkət gəlir əldə edir ki, bu da xərcləri ödəmək və vergiləri ödəmək üçün istifadə olunur. Qalan hissə müəssisənin mənfəətini (və ya gəliri göstərilən ödənişlər üçün kifayət etmədikdə zərərini) təşkil edir. Müəssisənin mənfəəti müxtəlif məqsədlər üçün istifadə olunur. Müəssisənin həyatının müəyyən anlarında onun fəaliyyətini təmin etmək üçün borc vəsaitlərinin cəlb edilməsi zərurəti yaranır.
Maliyyə axınlarının optimallaşdırılması logistik maliyyə dövriyyəsinin mərhələlərinin idarə edilməsindən ibarətdir: satınalma, istehsal, paylama fəaliyyətləri.
Birinci mərhələdə pul material, mal, informasiya, əmək və digər istehsal ehtiyatlarına optimal şəkildə qoyulmalıdır.
İstehsal mərhələsində qoyulan pullar hazır məhsula daxil olur və istehsal olunan malların (xidmətlərin) rəqabət qabiliyyətini təmin etmək lazımdır. Çəkilmiş məsrəflər onların ödənilməsini və planlaşdırılan mənfəətin alınmasını təmin edən istifadə dəyəri yaratmalıdır.
Satış mərhələsində mallar satıldıqca nağd pula çevrilir, pul vəsaitlərinin hərəkəti başlayır və xalis pul axını formalaşır. Bununla belə, yadda saxlamaq lazımdır ki, bu proses təkcə pul vəsaitlərinin birbaşa daxil olmasını deyil, həm də müəssisənin bazardakı mövqeyini, imicini, biznes tərəfdaşı kimi etibarlılığını müəyyən edir ki, bu da əməliyyat nəticələri üçün vacibdir.
Toplanan puldan istifadə edərək, logistika dövrü yenidən təkrarlanır. Dövriyyə vəsaitlərinin tam dövriyyəsinin müddəti (onların resurslara avanslanmasından satılmış mallara görə pulun alınmasına qədər) dövriyyə ilə xarakterizə olunur. Müəssisənin maliyyə vəziyyəti, onun ödəmə qabiliyyəti, əlavə maliyyələşdirmə mənbələrinə ehtiyac və s. maliyyə axınlarının dövriyyə sürətindən asılıdır. Beləliklə, pul vəsaitlərinin hərəkətinin optimallaşdırılması maliyyə resurslarının dövriyyəsinin həyata keçirilməsinə, onların fasiləsiz və davamlı olmasına yönəldilməlidir. pul formasından xammala, hazır məhsula, mallara və yenidən pul formasına sürətli axın.
Maliyyə dövriyyəsini sürətləndirməkdən əlavə, maliyyə axınlarının optimallaşdırılması vəsaitlərin daxil olmasını və xaricə axınının minimuma endirilməsini (həcmi azaltmaqla və ya xaricə axını sürətini ləngitməklə) əhatə edir.
Hərəkətlərinin logistik dövrünün sonunda alınan pul vəsaitlərinin hərəkətini maksimuma çatdırmağın üç əsas yolu var, yəni. istehsal olunan mal və xidmətlərin satışı nəticəsində:
Malların (xidmətlərin) satışından əldə edilən gəlirlə xərclər arasındakı fərqin artması. Bu, xərcləri azaltmaqla və/və ya məhsul qiymətlərini artırmaqla əldə edilə bilər. Bu üsuldan ehtiyatla istifadə etmək lazımdır, çünki xərclərin azaldılması malların (xidmətlərin) keyfiyyətinin rəqabətsiz səviyyəyə düşməsinə, qiymətlərin artması isə satılan malların miqdarının azalmasına və satış sürətinin azalmasına səbəb ola bilər. Maliyyə axını.
Pul vəsaitlərinin hərəkətinin sürətləndirilməsi. Alınan xammaldan daha sürətli hazır məhsullar istehsal olunur, ikincisi isə satış nəticəsində pul mədaxilinə çevrilir, yəni. Logistika dövrü nə qədər tez tamamlanarsa, pul dövriyyəsi bir o qədər tez baş verir. Pul vəsaitlərinin hərəkətinin sürətlənməsi isə öz növbəsində eyni ilkin resurslardan eyni vaxtda daha çox pul vəsaitinin əldə edilməsinə gətirib çıxarır.
Məsələn, 100 min rubl dəyərində kitab satmaq üçün. ayda kitab mağazası aşağıdakı variantlardan birini seçə bilər. Planlaşdırılmış satış həcmini təmin edərək, bütün malları bir anda alın. Bunun üçün o, dərhal 70 min rubl xərcləməlidir.
Ancaq bu seçim də mümkündür: mağaza əvvəlcə eyni çeşiddə, lakin daha az nüsxədə, məsələn, 35 min rubla mal alır və sonra bu alışı yenidən təkrarlayır. Nəticədə, eyni nəticəni (100 min rubl dəyərində satış) yarısı qədər pul istifadə etməklə əldə etmək olar.
Pul vəsaitlərinin hərəkətinin sürətlənməsi də malların satışının sürətlənməsi hesabına baş verir, ona görə də bəzi hallarda logistika dövrünün müddətini azaltmaq üçün xərcləri artırmaq (məsələn, malların daha sürətli çatdırılması üçün) və ya qiymətləri azaltmaq məsləhət görülür. və nəticədə daha sürətli qazanc əldə edin.
Lazımsız xərcləri, malların itkisini və zədələnməsini aradan qaldırın. Müəssisənin logistika prosesini təkmilləşdirərkən, əsassız xərclərə səbəb olan lazımsız əməliyyatların, əlaqələrin və strukturların yaranmamasını daim təmin etmək lazımdır. Bundan əlavə, materialların, malların və digər əmlakın təhlükəsizliyini təmin etmək üçün lazımi qayğı göstərilməlidir. Bu problemlərin, eləcə də yuxarıda qeyd olunanların həlli zamanı kompensasiyalar, ümumi xərclər və digər anlayışları tətbiq etmək lazımdır. Məsələn, alıcıların mallara sərbəst girişi oğurluq səbəbindən mal itkisinin artmasına və qüsurların artmasına səbəb ola bilər, lakin digər tərəfdən satışın artmasına və dövriyyənin artmasına kömək edir.
Ümumiyyətlə, qeyd etmək lazımdır ki, vəsait və digər resursların xərcləri özlüyündə mövcud deyil. Nəticə əldə etmək lazım olduqda həmişə görünürlər. Buna əsaslanaraq, ilk növbədə xərclərin səviyyəsini deyil, onlar və əldə edilən nəticələr arasındakı əlaqəni qiymətləndirmək məsləhətdir. Effektiv məsrəflərə nəzarət ümumi məsrəf prinsipindən istifadə etməyi tələb edir, əks halda məsrəfləri sadəcə olaraq logistika dövriyyəsinin başqa mərhələsinə köçürməklə müəyyən mərhələdə azalda bilər. Məsələn, daha ucuz xammalın alınması emalın daha uzun və daha bahalı olmasına səbəb olur, nəqliyyat xərclərinə qənaət inventarın artırılması üçün daha yüksək xərclərə səbəb olur və s.
Malların istehsalı və satışı ilə bağlı bütün xərclər inteqral şəkildə - istehlakçının malı almaq və onlardan faydalanmaq üçün son nəticədə ödəməli olduğu məbləğ kimi nəzərə alınmalıdır. Təchizat zəncirinin iştirakçıları (naşirlər, çapçılar, kitab satıcıları) arasında xərclərin necə bölüşdürülməsi alıcını qətiyyən maraqlandırmır; qiyməti onun maliyyə imkanlarına uyğun gələrsə, həmçinin bu məhsulda əldə etdiyi faydanın tələb olunan maliyyə xərclərinə layiq olub-olmaması ilə bağlı qiymətləndirməsinə uyğun gələrsə, o kitabı alacaqdır.
və s..............................
Yüklənir...
