Elektron pulun xüsusiyyətləri və onların perspektivləri. Kurs işi: Rusiyada elektron pulun inkişaf perspektivləri

İbrahimova L.G.

RUSİYA FEDERASİYASINDA ELEKTRON PULLARIN PUL DAVRANIYINA TƏTBİQ EDİLMƏSİ PROBLEMLƏRİ

7.3. RUSİYA FEDERASİYASINDA ELEKTRON PULLARIN PUL DAVRANIYINA TƏTBİQ EDİLMƏSİ PROBLEMLƏRİ

İbrahimova Laysan Qazinurovna, Kazan (Volqa bölgəsi) Federal Universitetinin aspirantı,

Hüquq fakültəsi.

"elektron pul" və həmçinin Rusiya Federasiyasının pul dövriyyəsinə daxil edilərkən yaranan problemləri araşdırdı. elektron pul. Elektron pulla əməliyyatların aparılması üçün tənzimləmə və qaydaların olmaması Rusiyada elektron pulun tətbiqi və fəaliyyətində əsas problemdir. Nəticə etibarı ilə banklar elektron pulun tətbiqinə hazır deyil və dövlətin özü də buna hazır deyil. Bundan əlavə, elektron pulların işləməsi üçün yüksək səviyyəli təhlükəsizliyin təmin edilməsi problemi, yəni elektron pulla fırıldaqçılıq problemi var.

Açar sözlər: elektron pul, milli valyuta, pul dövriyyəsi.

RUSİYA FEDERASİYASINDA PUL DÖVRÜYƏSİNDƏ ESQAT VASİTƏLƏRİN TƏTBİQ PROBLEMLƏRİ

Ibraguimova Lyaisan aspirant, Kazan (Volqa) Federal Universiteti, hüquq fakültəsi.

[email protected]

Annotasiya: məqalənin müəllifi "elektron pul" anlayışını, həmçinin Rusiya Federasiyasının elektron pul dövriyyəsinin tətbiqi zamanı yaranan problemlərin tədqiqini nəzərdən keçirir. Elektron pulla əməliyyatların işinin tənzimlənməsi və qaydalarının olmaması Rusiyada elektron pulların tətbiqi və işləməsinin əsas problemidir. Buna görə də, elektron pulların tətbiqi banklara hazır deyil və dövlətin özünü bitirmir. Bundan əlavə, elektron pulun işləməsinin yüksək səviyyədə təhlükəsizliyinin təmin edilməsi problemi, yəni elektron pulla fırıldaqçılıq problemi var.

Açar sözlər: nağd pul, milli valyuta, pul dövriyyəsi.

"Milli Ödəniş Sistemi haqqında" 27 iyun 2011-ci il tarixli 161-FZ nömrəli Federal Qanunu müəyyən edir ki, elektron nağd pul- bunlar məlumat nəzərə alınmaqla əvvəllər bir şəxs (vəsait verən şəxs) tərəfindən başqa şəxsə verilmiş vəsaitlərdir.

bank hesabı açmadan (öhdəliyə düşən şəxsə) verilən vəsaitin məbləği, üçüncü şəxslərə vəsait vermiş şəxsin pul öhdəliklərini yerinə yetirmək və onlara münasibətdə vəsaiti verən şəxsin sərəncam vermək hüququna malik olduğu barədə müstəsna olaraq istifadə edir elektron vasitələrödəniş. Bununla belə, təşkilatlara daxil olan vəsait elektron pul hesab edilmir.

həyata keçirir peşəkar fəaliyyət qiymətli kağızlar bazarında klirinq fəaliyyəti və (və ya) investisiya fondlarının, pay fondlarının və

qeyri-dövlət pensiya fondları və həmin təşkilatların fəaliyyətini tənzimləyən qanunvericiliyə uyğun olaraq bank hesabı açılmadan verilən vəsaitin məbləği barədə məlumatların uçotunu aparır.

Elektron pul Rusiya Federasiyasının Mülki Məcəlləsi ilə müəyyən edilmiş mənada pul deyil, çünki elektron puldan istifadə edilən ödənişlər nağdsız ödənişlər deyil və bu hüquqi münasibətlər nağdsız ödənişlər və bank işi haqqında qanunvericiliklə əhatə olunmur. ümumiyyətlə.

Bundan əlavə, elektron pul daxili ziddiyyətlə xarakterizə olunur - bir tərəfdən ödəniş vasitəsidir, digər tərəfdən -

olmalıdır emitentin öhdəliyi

ənənəvi qeyri-elektron pulla icra edilir. Bu xüsusiyyət elektron pulun bəzi xüsusiyyətlərinin nəticəsidir və eyni zamanda bir sıra problemlərə səbəb olur, məsələn, vergi yığımı, emissiyanın təmin edilməsi, elektron qeyri-fiat pulların dövriyyəsi üçün standartların olmaması və qorxu kimi bir sıra problemlər. çirkli pulların yuyulması üçün elektron ödəniş sistemlərindən istifadə.

Banklar elektron pulu tətbiq etməyə hazır deyil və dövlətin özü də buna hazır deyil. Məsələn, banklar aşağıdakı səbəblərə görə elektron pullarla bağlı layihələr hazırlamağa tələsmirlər:

Rəqiblərin bəhrələrindən istifadə edə biləcəyi inkişafları maliyyələşdirmə ehtiyacı;

İnnovativ inkişafların xərclərini bölüşmək üçün digər banklarla əməkdaşlıqda çətinliklər;

Şəxsi heyətimizdə ixtisaslı mütəxəssislərin olmaması;

Xarici şirkətlərin etibarlılığına dair qeyri-müəyyənlik2.

Dövlətin özünə gəlincə, qeyd etmək lazımdır ki qanunvericilik bazası elektron pulun işləməsi üçün hələ tamamilə yenidir. "Milli Ödəniş Sistemi haqqında" Federal Qanun bu yaxınlarda qüvvəyə minmişdir və elektron pul vəsaitlərinin istifadəsini və köçürülməsini birbaşa tənzimləyən yeganə qanunvericilik aktıdır.

Bundan əlavə, elektron pulların tətbiqi ilə əlaqədar emissiya mərkəzi bankları ilə fikir ayrılıqları mövcuddur. aşağıdakı suallar:

Elektron pulun emissiyasına və emitentlərin dairəsinin müəyyənləşdirilməsinə icazə;

Elektron pulun tənzimlənməsi və dövriyyəsinin təşkili;

Elektron pul sistemlərində yaranan risklər probleminin həlli3.

Və nəhayət, elektron pulun işləməsi üçün yüksək səviyyəli təhlükəsizliyin təmin edilməsi problemi, yəni elektron pulla fırıldaqçılıq problemi var. Elektron sistemlərin olması ehtimalı var

1 Ovseiko S.V. Elektron pulun hüquqi təbiəti // Hüquqşünas. 2007. No 9. səh. 30-36.

2 Fedchenko A. N. Problemlər hüquqi tənzimləmə Rusiyada elektron pul // Hüquqşünas. 2011. No 15. S. 39 - 41.

3 Kochergin D.A. Elektron pul. Dərslik. - M.: TsIPSiR, 2011. - 424 s.

Hüquq sahəsində biznes

pul pərakəndə ödənişlər sahəsinə yalnız cinayət məqsədləri üçün daxil edilə bilər: “çirkli pulların yuyulması”, vergidən yayınma və ya qeyri-qanuni təşkilat qumar(elektron lotereya, lotereya və s.). bilər

cinayətkarların anonim pul köçürmələri üçün elektron puldan istifadənin yollarını və imkanlarını tapmağa çalışa biləcəyini güman etmək,

qanunsuz yollarla əldə edilmişdir. Bundan əlavə, saxtakarlıq cəhdləri ola bilər

elektron pulun (icazəsiz buraxılması), hər cür saxtakarlıq və ya sistemin fəaliyyətinin pozulması4.

Yeni qanunverici Federal qanun

məhdudiyyətlər qoyaraq istifadəçiləri fırıldaqçılardan qorumağa çalışıb. Beləliklə, bir vətəndaş üçün bir ödənişin məbləği 15.000 rubldan çox olarsa, pasportunuzu operatora təqdim etməlisiniz. Bir anda 100.000-dən çox köçürmə sadəcə qadağandır. Hüquqi şəxslər fərdi sahibkarlar isə elektron pulları yalnız identifikasiyanın məcburi olması ilə ala biləcəklər.

Son bir neçə il ərzində elektron pul uğurla kök salmağı bacardı Rusiya bazarı. Artıq düşünülmüş və fəaliyyətdə sınaqdan keçirilmiş Qərb elektron pul sistemlərini əsas götürərək çoxsaylı analoqlar yaradılmışdır. Bazarın inkişafına geniş yayılmış İnternetə çıxış və kömək edilmişdir mobil rabitə Rusiyada, eləcə də bu ödəniş üsulunun üstünlükləri haqqında məlumatlılıq. Beləliklə, elektron pullar aşağıdakı üstünlükləri təmin edə bilər: sürət və istifadə rahatlığı, daha yüksək təhlükəsizlik, daha az əməliyyat komissiyaları, iqtisadi fəaliyyətin internetə transferi ilə yeni biznes imkanları.

Beləliklə, Rusiyada elektron pulun tətbiqi və istismarı ilə bağlı problem onunla əməliyyatların aparılması üçün tənzimləmə və qaydaların olmamasıdır. Bununla belə, tamamilə mümkündür ki, zaman keçdikcə elektron pullar dominant ödəniş vasitəsi olmasa da, pul formasının növlərindən biri (sikkələr, əskinaslar, nağdsız pullar və elektron pullar) olacaqdır.

İstinadlar:

1. Ovseyko S. V. Elektron pulun hüquqi təbiəti // Hüquqşünas. 2007. No 9. səh. 30-36.

2. Fedchenko I. N.. Rusiyada elektron pulların hüquqi tənzimlənməsi problemləri // Hüquqşünas. 2011. No 15. səh. 39 - 41.

3. Kochergin D.A. Elektron pul. Təlim kitabçası. -M.: ZIPSiR, 2011. - 424 s.

ŞƏRHLƏR

İbrahimova L.G.-nin “Rusiya Federasiyasında elektron pulların dövriyyəyə daxil edilməsi problemləri” məqaləsinə.

İbrahimova L.G.-nin “Rusiya Federasiyasında elektron pulların pul dövriyyəsinə daxil edilməsi problemləri” məqaləsində Rusiya Federasiyasında elektron pulların pul dövriyyəsinə daxil edilməsi zamanı yaranan problemlər araşdırılır. Aktiv inkişaf Rusiyada e-ticarət bazarı tədqiqat mövzusunun aktuallığını və mümkünlüyünü təsdiqləyir praktik tətbiq bu tədqiqat praktikada.

Məqalənin bütün bölmələri məntiqi olaraq bir-biri ilə bağlıdır və məqalənin müddəaları mənbələrdən sitatlar və elmi araşdırmalara keçidlərlə təsdiqlənir.

Hüquq elmləri doktoru, professor

Hüseynov Z.F.

1. Ovseiko S.V. Elektron pulun hüquqi təbiəti // Hüquqşünas. 2007. No 9. səh. 30-36.

2. Fedchenko A. N. Hüquqi tənzimləmə problemləri

Rusiyada elektron pul // Hüquqşünas. 2011. No 15. S. 39 - 41.

3. Kochergin D.A. Elektron pul. Tədris bələdçisi. -

M .: TsIPSiR, 2011. - 424 s.

4. Kuznetsov V. A., Şamraev A. V., Puxov A. V.

Əvvəlcədən ödənilmiş pərakəndə ödəniş alətləri - səyahət çeklərindən elektron pula qədər. - M.: Market DS, 2008. - 304 s.

4 Kuznetsov V. A., Şamraev A. V., Puxov A. V. Əvvəlcədən ödənilmiş pərakəndə ödəniş alətləri - səyahət çeklərindən elektron pula qədər. - M.: Market DS, 2008. - 304 s.

Annotasiya. Məqalədə müzakirə edilir ümumi perspektivlər və Rusiya Federasiyasında elektron pul və ödəniş sistemlərinin inkişaf tendensiyaları. Elektron pul və ödəniş sistemlərindən istifadə zamanı əsas maneələr təhlil edilir.

Açar sözlər: e elektron pul, elektron pul, nağdsız ödənişlər, ödəniş sistemləri.

Bu gün Rusiya Federasiyasının ərazisində elektron pul və ödəniş sistemlərinin təkmilləşdirilməsi perspektivləri məsələsi aktuallığına görə daim araşdırılır və təhlil edilir. İnsanların bu məsələyə marağı onunla bağlıdır ki, pul istər nağd, istərsə də elektron olsun, ticarətin və iqtisadiyyatın indiki inkişaf mərhələsində mühüm atributdur.

Son üç onillikdə informasiya texnologiyası elə inkişaf etmişlər ki, onlar əslində öz orijinal dünyalarını formalaşdırmışlar. Və belə bir "kainat" onsuz mövcud ola bilməz öz vəsaitləriödəniş - elektron pul və birbaşa elektron iqtisadiyyatın özü doğuldu. Onlar mahiyyət etibarı ilə pul hesab edilmir və nəticədə kredit pulundan istifadə olunmadan alternativ, mübadilə üsuludur. Rahatlıq, aşağı qiymət və onlardan istifadənin bir sıra digər üstünlükləri onları bazarda möhkəm şəkildə sabitləşdirdi.

Rusiya Federasiyasında elektron pul bazarı artıq kifayət qədər inkişaf etdiyi və ona ehtiyacın artdığı bir vaxtda diqqəti cəlb etdi. Son illərdə o, kifayət qədər əlverişli və çox sürətlə inkişaf edən bir işə çevrildi.

Müasir maliyyə münasibətlərinin reallıqlarında və internet ticarətinin davamlı intensiv yüksəlişində müsbət artım dinamikası mövcuddur. e-ticarət. İnternet Ticarət Şirkətləri Assosiasiyasının məlumatına görə, ilin birinci yarısında Rusiyanın internet ticarət bazarı ötən illə müqayisədə 22% artıb. Ekspertlərin fikrincə, bu tendensiya davam edəcək.

İndi həmişəkindən daha çox əlverişli şərait elektron iqtisadiyyatın və elektron pulun inkişafı üçün. Hamısı daha çox insanİnternetin aktiv istifadəçisi olan , elektron pula arxalanır.

Elektron pul və ödəniş sistemlərinin inkişafının əsas perspektivləri, eləcə də onların idarə olunması əsasən mobil ticarət, yerli mikroödənişlər və universal fərdi iqtisadi xidmətlərlə getdikcə daha aktiv inteqrasiya ilə bağlıdır. Bazarda təklif olunan e-iqtisadiyyat məhsulları birgə, çoxməqsədli, səmərəli ödəniş üsulu kimi həyata keçirilməyə yönəlib və kiçik pərakəndə ödənişlər üçün nəzərdə tutulub. Beləliklə, elektron pul klassik sikkələrin və əskinasların əvəzini təklif edir.

Bəzi ekspertlər yaxın gələcəkdə belə fikirlər səsləndirirlər elektron üsullarödənişlər sözün əsl mənasında bazardan klassik nağd pulu tamamilə əvəz edəcək, çünki elektron nağd pulun xarakteri mal və xidmətlər üçün daha rahat, daha sürətli, mobil ödəniş növləri təklif edir.

Bəzi şirkətlərə görə, artıq hər ikinci satın alma pərakəndə ticarət elektron ödəniş vasitələrindən istifadə etməklə həyata keçirilir. Müştərilərin yalnız 30%-i üçün klassik nağd pul ənənəvi mağazalarda əsas ödəniş vasitəsi olaraq qalır.

Başqa bir fakt kimi qeyd etmək lazımdır ki, onlayn alış-verişlərin böyük hissəsi istifadə olunur bank kartları alıcıların isə demək olar ki, 50%-i elektron çeklərdən və pul köçürmələrindən istifadə edir.

Real vaxtda ənənəvi ödənişlərdən istifadədə tədricən azalma müşahidə olunur və müştərilərin 5%-i elektron puldan davamlı istifadəyə görə öz hesablarını çeklə ödəməyi dayandıracaqlarını deyirlər.

Məhz nağd pul dövriyyəsinin daimi və əhəmiyyətli dərəcədə azalması şəraitində əhali nağdsız mühitə keçir. Eyni zamanda, elektron pulun "hərəkət edən" auditoriyanı fəth etmək və bununla da öz istifadəsini artırmaq üçün hər şansı var.

Rusiya Federasiyasında son illər ərzində nağdsız ödəniş texnologiyasının inkişafı ayrı-ayrı banklar tərəfindən buraxılan sadə maqnit debet kartlarından internetə əsaslanan kütləvi ödəniş sistemlərinə keçib.

Rusiyanın elektron ödəniş bazarı fəal inkişaf edir. Üstəlik, etiraf edə bilərik ki, bu, Rusiya Federasiyasında artım templəri baxımından əslində ən canlı və cəlbedicidir. Elektron ödəniş sistemlərinin təkliflərinə tələbat aktiv templə artır. CNews Analytics-in hesablamalarına görə, bazar həcminin 85%-nə nəzarət edən ən böyük oyunçularından yalnız beşinin dövriyyəsi il ərzində 100% artıb.

CNews Analytics-in məlumatına görə, Rusiya Federasiyasında elektron ödəniş sistemlərinin inkişafında belə müsbət dinamika bir sıra məqamlarla təmin edilir:

Başlayanlar üçün mobil istifadəçilərin sayını artırmaq;

İkincisi, ekspertlər sonrakı yüksəlişin mümkünlüyünü yeni xidmətlərin tətbiqi və təqdim edilən təkliflərin çeşidinin artırılması ilə əlaqələndirirlər - stasionar telefoniya, eləcə də mənzil-kommunal xidmətlər təklifləri üçün ödəniş; internet ödənişlərinin sayının artması (onlayn kazinolar, mobil məzmun, hədiyyələr, kitablar və s.);

Üçüncüsü, ödənişin rahatlığı və sürəti, həmçinin mikroödənişlərin edilməsi ehtimalıdır.

Ekspertlərin qeyd etdiyi kimi, alıcıları cəlb etmək üçün inkişaf etmək lazımdır ödəniş biznesi. Bu gün şəbəkələrin işinin optimallaşdırılması məsələsi aktuallaşır. Terminal sahibləri yeni imkanların tətbiqinə və terminallarının yenidən təchiz edilməsinə diqqət yetirirlər. Son illərdə ucuz xidmətlər xətti əhəmiyyətli dərəcədə genişləndi, bütün növ xidmətlər üçün ödəniş əlavə edildi, kommunal ödənişlər və cərimələr. Həqiqətən də elektron ödəniş sistemləri bazarının inkişafının əsas vektorlarından biri yeni xidmətlərin göstərilməsidir. Elektron ödəniş sisteminin biznes modelləri kökündən fərqlidir və onların xidmətləri də fərqlidir.

Çox vaxt onlayn elektron nağd pul e-ticarətlə əlaqələndirilir. Əslində, əvvəlcə elektron pul İnternetdə məhsul və xidmətlər üçün ödəniş etmək üçün nəzərdə tutulmuşdu.

Elektron ödənişlərdəki bu böyük artım, ilk növbədə, internet mağazalarından fərqli olaraq, elektron ödəniş sistemlərinin mallara deyil, ilk növbədə xidmətlər bazarına xidmət etməsinə əsaslanır.

Ödəniş sistemləri on milyonlarla insanın ehtiyaclarına xidmət edir. Bundan başqa, bir çox hallarda bu, xidmətlər üçün ödənişin yeganə mövcud üsuludur. Və halda hal-hazırdaödəniş terminallarının yarısını çıxarın, Rusiya Federasiyasının demək olar ki, bütün sakinləri, xüsusən də kənarda, rabitədən kəsilmək şansı var. Ödəniş sistemləri olmadan, mobil rabitə xidmətləri və bir çox başqaları Rusiya Federasiyasının əhalisinin əksəriyyəti üçün əlçatmaz olacaq.

Elektron ticarət sahəsində rəqabət artır, bunun nəticəsində Rusiya Federasiyasının müasir elektron ödəniş sistemləri alıcıları təzə təkliflərlə maraqlandırmağa çalışır. Rəqabət səbəbindən elektron ödəniş sistemləri hər gün inkişaf edir: onlar giriş və çıxış üçün saysız-hesabsız variantları, pul vahidlərinin seçimini təklif edir və yeni müdafiə üsullarını təqdim edirlər.

Tədqiqata əsaslanaraq tam əminliklə demək olar ki, elektron ödəniş sistemləri öz mövqelərini əldən vermək niyyətində deyil, yalnız onları bazarda daha əsaslı şəkildə konsolidasiya etmək niyyətindədirlər.

Elektron pul kifayət qədər tanınmış ödəniş vasitəsi hesab olunur və istər elektron ödəniş sistemlərinin özləri, istərsə də elektron ödəniş sistemlərinin intensiv istifadəçiləri olan şirkətlər və alıcılar tərəfindən ən yüksək sürətlə yayılan texnologiyalar sayəsində demək olar ki, tamamilə qüsursuz və zərərsiz olur. elektron pullar və elektron pul kisələri.

Son illərdə elektron pul Rusiya bazarında uğurla kök salmışdır. Artıq düşünülmüş və sınaqdan keçirilmiş Qərb elektrik sistemlərini əsas götürərək, saysız-hesabsız analoqlar hazırlanmışdır. Bazarın inkişafına, şübhəsiz ki, İnternetə və mobil rabitəyə çıxışın geniş yayılması, həmçinin bu ödəniş üsulunun üstünlüyünün dərk edilməsi kömək etdi.

Yekun olaraq, tam əminliklə deyə bilərik ki, elektron pulun gələcəyi nikbindir. Artıq onlara xas olan potensial qlobal ödəniş qarşılıqlı əlaqə vasitəsinə çevrilmə ehtimalını proqnozlaşdırır.

İnternet mağazalar sistemi və elektron vasitələrdən istifadənin digər variantları hazırlanır. Çox güman ki, zaman keçdikcə elektron pullar pul növlərindən biri hesab olunacaq (sikkələr, veksellər, nağdsız vəsaitlər və elektron pullar). O da danılmazdır ki, gələcəkdə bütün mərkəzi banklar hazırda sikkə zərb edən və əskinas çap etdirdikləri kimi, elektron vəsait buraxmağa başlayacaqlar.

Müasir Rusiya Federasiyasında elektron ödəniş sistemlərinin inkişafı üçün çətinlikləri və imkanları müəyyən etməyə dəyər. Ödəniş sistemləri bazarındakı vəziyyəti indi “aktiv inkişaf” kimi xarakterizə etmək olar.

Elektron ödənişlər telekommunikasiyanın inkişafında, İnternetdə xidmətlərin və qeyri-maddi məhsulların əldə edilməsində, həmçinin kommunal və digər xidmətlərin ödənişində təbii dövrdür. Necə ki, elektron poçt bizi əvvəllər məktub göndərmək üçün poçt şöbəsinə getmək zərurətindən azad edirdi, elektron ödənişlər də vaxta və səylərə qənaət edir.

Şübhəsiz ki, elektron ödənişlərin yayılma sürəti təkcə elektron ödəniş sistemlərinin inkişafından deyil, həm də əhalinin internetə çıxışının yayılmasından, eləcə də insanların elektron ödənişlər məsələsini başa düşməsindən asılıdır. Elektron ödəniş sistemlərinin artıq tamamilə kök saldığını etiraf etmək olar. Rusiya Federasiyasında demək olar ki, hər kəs onlardan istifadə edir. Məhz bunun nəticəsidir ki, elektron ödəniş sistemlərinin inkişafı üçün böyük potensial mövcuddur.

İstinadlar:

1. Abramova, M.A. Pul, kredit, banklar. Pul və kredit bazarları / red. Abramova M.A. Aleksandrova L.S. – Yurayt nəşriyyatı, 2017. – 378 s.
2. Tolkaçev, S.A. İqtisadi doktrinaların tarixi / S.A. Tolkaçev. – “Urayt” nəşriyyatı, 2017. – 511 s.
3. Çaldayeva, L.A. Maliyyə / L.A. Çaldayeva. – 2-ci nəşr. – “Urayt” nəşriyyatı, 2017. – 439 s.
4. Çaldayeva, L.A. Maliyyə, pul dövriyyəsi və kredit / L.A. Çaldayeva. – 3-cü nəşr. – “Urayt” nəşriyyatı, 2017. – 381 s.
5. Çelnokov, V.A. pul. Kredit. Banklar: dərslik. müavinət / V.A. Çelnokov. – 2-ci nəşr, yenidən işlənmiş. və əlavə – M.: BİRLİK-DANA, 2015. – 481 s.
6. Çelnokov, V.A. Pul, kredit və bankların təkamülü / V.A. Çelnokov. – M.: Maliyyə və Statistika, 2014. – 256 s.

Kompüterlərin yaradılması bəşəriyyətə daha da "qabaqcıl" pul növünə - elektron pula keçməyə imkan verdi. Elektron pul texniki daşıyıcıda pul dəyərinin elektron qeydləri kimi mövcuddur. Elektron pul istifadəçinin bank hesabları ilə əlaqələndirilə bilər, məsələn, plastik kartlar və ya İnternet pulları ilə. Plastik kartlar - Viza və ya MasterCard – alıcının pulunun miqdarı haqqında məlumatı ehtiva edir. Alış-veriş edildikdə, satıcının kompüteri alış qiymətini alıcının hesabından satıcının hesabına köçürür. Əgər alış qiyməti alıcının hesabından çox olarsa, kompüter əməliyyatın davam etdirilməsinə icazə verməyəcək. Hesabın yoxlanılması və məhsulun alınmasının eyni vaxtda və asan olması satıcı ilə alıcı arasında etimad problemini aradan qaldırır.

İnternetdə alış-veriş üçün real vaxtda ödəməyə imkan verən ödəniş sistemləri var. Sistem saytlarına daxil olaraq CheckPulsuz , Spektr və ya PayPal ödəniş müqabilində istifadəçi qeydiyyatdan keçir və sonra onlayn xidmət vasitəsilə hesablarını ödəyir. İstifadəçi həmçinin vasitəsilə pul göndərə bilər e-poçt kompüterlərin olduğu dünyanın istənilən nöqtəsinə.

Elektron pulun başqa bir növü smart kartla təmsil olunur. Smart kart (ingilis dilindən smart kart - “ağıllı kart”) hesab məlumatlarını ehtiva edən daxili mikroçipi olan plastik kartdır. Smart kartdan istifadə edərək alış-verişi ödəmək üçün banka müraciət etmək lazım deyil (kredit və debet kartları üçün) - hesabdakı dəyişikliklər haqqında bütün məlumatlar kartın mikroçipindən silinir. Təsadüfi deyil ki, “ağıllı kart” həm də “elektron pul kisəsi” adlanır, çünki burada pul fərdin adi cüzdanında olduğu kimi birbaşa kartda təqdim olunur.

Düşünmək üçün sual

Telefon kartı və ya metroda gediş üçün nəqliyyat kartı elektron pul sayıla bilərmi? Fotosurəti çıxarmaq üçün elektron pul kartları olacaqmı? Tələbə yeməkxanasında nahar üçün ödəniş etmək üçün kartlar varmı? Moskva metrosunda və yerüstü nəqliyyatda səyahət üçün Troyka kartı? Niyə "bəli" və ya niyə "yox"?

Elektron pulun işləməsi üçün kağız və ya qiymətli metallar tələb olunmur. Onlar İnternetə qoşulan eyni şəbəkələr üzərində işləyirlər. İnkişafla kompüter texnologiyası elektron pula xidmət getdikcə ucuzlaşır. Hazırda elektron pullar qoşulur mobil telefonlar: xüsusi proqramlar mal və xidmətlərin alınması üçün birbaşa ödəməyə imkan verir mobil telefon, banka getmədən və nağdsız.

Dünya praktikası

Avropa Mərkəzi Bankı elektron pulları aşağıdakı kimi müəyyənləşdirir:

“Elektron pul – emitent təşkilatdan başqa birja iştirakçıları tərəfindən bank hesabının iştirakı olmadan ödənişlərin həyata keçirilməsi üçün geniş istifadə oluna bilən, lakin əvvəlcədən ödəmə prinsipi ilə işləyən texniki daşıyıcıda pul dəyərinin elektron qeydidir”.

Beləliklə, ECB tərifinə görə, elektron pulları belə bir vasitə adlandırmaq olar aşağıdakı xüsusiyyətlər:

• ödənişləri həyata keçirmək üçün geniş istifadə edilə bilər;
• məsələn, telefon kartlarından fərqli olaraq çoxməqsədli ödəniş vasitəsi olmalıdır;
• əvvəlcədən ödənilmiş obyekt olmalıdır (sözdə əvvəlcədən ödənilmiş daşıyıcı alət və ya saxlanılan dəyər aləti)",
• bank hesabından və ya hər hansı icazədən istifadə etməyə ehtiyac yoxdur.

Elektron pulun üstünlükləri aşağıdakılardır:

• – çekin emal müddətini azaldır və bununla da biznes əməliyyatı xərclərini azaldır;
• – kağız dövriyyəsini və kağız pul axınını azaltmaq;
• – alıcı və satıcı arasında etibar və məlumat xərcləri problemini həll etmək;
• - əməliyyatları bütün dünyaya yaymaq, pul həqiqətən dünya puluna çevrilir.

Elektron pul problemləri ilk növbədə texniki problemlərdir. Sistemin etibarlılığını gözlənilməz texniki nasazlıqlardan necə təmin etmək olar? Elektron hesab oğurluğunun qarşısını almaq üçün istifadəçilərin şəxsi fayllarının təhlükəsizliyini necə təmin etmək olar? Plastik kartı saxtakarlıqdan və PİN kodun oğurlanmasından necə qorumaq olar? Elektrik kəsildikdə nə etməli? Elektron ödənişin üstünlük təşkil etməsi həm də malın satıcısının müvafiq ödəniş sisteminin quraşdırılıb-quraşdırılmamasından asılıdır.

Elektron pulun işləməsi həm də müəyyən hüquqi problemlərə səbəb olur, xüsusən də plastik kartın və (və ya) elektron hesab məlumatlarının oğurlanması zamanı bankın və fiziki şəxsin özünün məsuliyyətinin dərəcəsinin müəyyən edilməsi. Mərkəzi bank tərəfindən elektron pulların dövriyyəsinin tənzimlənməsi sistemi də tam inkişaf etdirilməyib.

Elektron pul sosial xərclərlə gəlir. Elektron hesabın yaradılması və elektron köçürmələr fərdin sistemə kifayət qədər çox sayda şəxsi məlumat daxil etməsini tələb edir. Bundan əlavə, bütün elektron əməliyyatlar qeyd olunur və asanlıqla həcmi, yeri, üstünlükləri və s. Belə bir prosedur müdaxilə kimi qəbul edilə bilər məxfilik, bir çox insanlarda müəyyən qorxu və inamsızlıq yaradır. Elektron ödənişdən istifadə informasiya və kommunikasiya səriştələri tələb edir ki, bu da istifadəçiləri köhnə ödəniş və alış vərdişlərini çox vaxt kökündən dəyişməyə məcbur edir.

Elektron pulların mövcudluğu iqtisadi problemlərlə müşayiət olunur. Əvvəla, söhbət qanunsuzluqdan gedir, kölgə iqtisadiyyatı. Elektron əməliyyatlar açıq və açıq olduğundan, kölgə sferasının iştirakçıları hələ də anonim nağd pula arxalanaraq bu cür formalardan qaçmağa üstünlük verirlər. Ona görə də ölkədə qeyri-qanuni iqtisadiyyat nə qədər geniş yayılıbsa, fərdlərin elektron puldan istifadə etmək istəyi bir o qədər azdır.

Elektron pulun yaranması ilə bağlı müxtəliflik məsələsidir. Elektron pulun müxtəlif növləri istifadəçi tələbatının müxtəlifliyini təmin etməlidir. Hər bir istifadəçi onun üçün ən əlverişli və uyğun olan elektron pul növünü seçə bilməlidir. Ev təsərrüfatları və firmalar elektron pul məhsullarını pul köçürmələrinin dəyəri, ödəniş kartının verilməsi üçün bank xidmətləri və elektron puldan istifadənin asanlığı/çətinliyi kimi meyarlar əsasında qiymətləndirirlər. Tək saatlarda kiçik alışlar və ya alışlar problemi həll olunmamış qalır - nağd pul tələb olunur.

Bundan əlavə, əməliyyatın elektron şəkildə tamamlanma sürətinin öz qiyməti var. Ödəniş çeklə həyata keçirildikdə, çekin emal müddəti və onun emitent banka təqdim edilməsi ani olmur. Alış-veriş artıq edilib, alıcı malı istifadə edir, lakin onun pulu hələ də bank hesabında saxlanılır və sahibinə faiz gəliri gətirə bilər. Elektron puldan istifadə edildikdə bu əlavə faiz gəliri itirilir.

İpucu

Elektron pul problemləri:

• a) texniki:
  • – əməliyyatların etibarlılığı və məxfiliyi;
  • – kompüterlərin texniki problemləri – elektron puldan istifadə etmək həmişə mümkün olmur;
  • – enerji təchizatı problemləri – enerji təchizatında fasilələr yarandıqda nə etməli;
  • – mağazaların texniki təchizatı;
  • – hesabın təhlükəsizliyi – hakerlər və elektron fırıldaqçılıq problemi;
  • – plastik kartın itirilməsi zamanı hesabın qorunması problemi;
  • – universallıq problemi – ödəniş sistemləri bütün növ elektron pulları qəbul etməlidir;
• b) hüquqi:
  • – elektron pul dövriyyəsinin hüquqi tənzimlənməsi;
  • – bankların elektron pula və müştəri hesablarının təhlükəsizliyinə görə hüquqi məsuliyyəti;
• c) sosial:
  • - əməliyyatların anonimliyinin olmaması problemi;
  • - şəxsi həyatın toxunulmazlığına müdaxilə problemi (məxfilik);
  • – elektron puldan istifadə etməklə ödənişə uyğunlaşan istehlakçıların psixoloji problemləri;
  • – ödəniş və alış vərdişləri;
• d) iqtisadi:
  • - müxtəliflik problemi:
  • - pul köçürmə xərcləri;
  • – elektron puldan istifadənin asanlığı/çətinliyi;
  • – elektron pul emissiyasının tənzimlənməsi problemi;
  • – tək saatlarda kiçik alışlar və ya alışlarla bağlı problemlər;
  • – qeyri-leqal iqtisadiyyat problemi;
  • - vergidən yayınma problemi;
  • – kart xidməti xərcləri – hər şey mövcud deyil;
  • – əməliyyatın xaricində baş verdiyi andan etibarən potensial faiz gəlirinin itirilməsi elektron sistem(çeklər, nağd pul).

Düşünmək üçün sual

Pul kimi fəaliyyət göstərən bir əmtəənin meyarlarından dünya valyutalarının gələcəyini proqnozlaşdırmaq üçün istifadə edilə bilərmi? Məsələn, bir və ya iki dünya valyutasını müəyyən etmək üçün? Regional valyutalar? Dünyanın əksər əməliyyatları (və bütün digər valyutaların məzənnələri) üçün valyuta seçiminə təsir edən amilləri düşünün. Qlobal maliyyə bazarlarını təkamül prosesində - vahid dünya valyutasının ayrılması prosesində müasir barterin analoqu hesab etmək olarmı?

Təcrübə məsələləri

2000-ci illərin əvvəllərinə qədər. elektron pullar müvafiq ölkələrin mərkəzi bankları tərəfindən idarə olunurdu. Amma rəqəmsal texnologiyaların inkişafı pul funksiyalarını yerinə yetirə bilən, lakin mərkəzi bankların nəzarəti altında olmayan elektron alətlərin xüsusi sinfinin yaranmasına gətirib çıxardı. Bunlar bitkoinlərdir, müasir kriptovalyutadır.

Məqalələrdən aşağıdakı materiallar bitkoinlərin iqtisadi “həyatının” maraqlı və rəngarəng mənzərəsini təqdim edir.

Bitcoin 2008-ci ildə Satoshi Nakamoto (ehtimal ki, təxəllüs) tərəfindən on il əvvəl irəli sürülən peer-to-peer ödəniş sistemi ideyasını təsdiqləmək üçün icad edilmişdir. Belə bir ödəniş sisteminin fərqli xüsusiyyəti emitent bankın, habelə tənzimləyici orqanların olmamasıdır. İstifadəçilər birbaşa valyuta əməliyyatları aparırlar (F2P), üçüncü tərəf vasitəçilərindən istifadə etmədən. Bu kriptovalyuta qeyri-maddidir və sadəcə koddur. Sikkələr almaq üçün Bitcoin, istifadəçi bir sıra şərtləri yerinə yetirməlidir: proqramı yükləmək, peer-to-peer şəbəkəsindən paket məlumatı. Bundan sonra sistem avtomatik olaraq istifadəçinin cüzdanına 25 sikkə köçürür. Proqramçılar əmin edirlər ki, belə struktur bütün sistemin maksimum təhlükəsizliyini təmin etməli, həmçinin kriptovalyutanın saxtalaşdırılması ehtimalının qarşısını almalıdır.

Yayılma Bitcoin İnternetdə rəsmi orqanların diqqətini getdikcə daha çox cəlb edir. Noyabr ayında Çikaqo Federal Ehtiyat Bankı fəaliyyət mexanizmləri problemi ilə bağlı analitik hesabatın icmalını dərc etdi. Bitcoin. Hesabatda qeyd edilib ki, sistemin sabitliyinin əsası onun mərkəzsizləşdirilməsi, eləcə də mərkəzi bank kimi tənzimləyici orqanların olmamasıdır. Bank Komissiyası müəyyən texnoloji və konseptual həllərin olduğu qənaətinə gəldi Bitcoin mövcud iqtisadi sistemdə sonrakı tətbiqi üçün daha diqqətlə öyrənilməlidir.

Son bir neçə il ərzində bazar Bitcoin kompüter həvəskarları üçün layihədən çox kənara çıxan böyük inkişaf əldə etdi. 2010-cu ilin aprelində kriptovalyutanın real pula satışı ilk dəfə həyata keçirildi (valyuta məzənnəsi 1 MTK 0,3 dollar üçün). Yaxşı MTK dollara nisbətdə, hakerlərin sındırıldığı 2011-ci ilin iyununa qədər davamlı olaraq artdı ən böyük platformadır mübadilə Bitcoin Mt.Gox. Bunun ardınca dəyərin azalması baş verdi Bitcoin dollara nisbətdə 2013-cü ilin əvvəlinə qədər davam etdi.

1 aprel 2013-cü il kurs BTCUSD ilk dəfə olaraq 100 dollar nişanını və valyutanın ümumi həcmini keçib Bitcoin 1 milyard dollara çatıb

Oktyabr ayında məlumat terminalları Bloomberg əsas valyuta cütü üçün ticarət kotirovkalarını dəstəkləməyə başladı BTCUSD. Sıra böyük onlayn mağazalar kriptovalyuta dəstəyinin başladığını da açıqladı. Ən böyük Çin onlayn mağazası TaoWao kriptovalyuta ilə alış-veriş üçün ödənişlərin qəbuluna başladığını rəsmən elan etdi.

Mənbə: Orlov Alexander. Bitcoin Senatda sıralanacaq. ABŞ Bitcoin-in milli iqtisadiyyat üçün təhlükəsini qiymətləndirəcək // Qəzet-Rn. 2013. 13 noyabr

Virtual valyutalar qeyri-hökumət pullarının fırıldaqçılıq üçün çox həssas olduğuna inanan ABŞ tənzimləyicilərinin radarına düşüb.

Təkcə ABŞ-da 650 şəhərdən 2000-dən çox insan virtual valyuta mübadiləsindən məmnundur. Bitcoin dollarla (məlumat localbitcoins.com). Virtual valyuta ilə əməliyyatlar anonimdir və onları izləmək mümkün deyil. Bu səbəbdən onlar getdikcə diqqət mərkəzində olurlar. nəzarət orqanları valyutanın çirkli pulların yuyulması üçün istifadə oluna biləcəyindən qorxanlar. Virtual valyutalar hökumətlər deyil, insanlar və ya şirkətlər tərəfindən yaradılır və ənənəvi bank sistemindən kənarda istifadə olunur.

Amerikalı mühəndis Gary Thomas virtual valyuta bazarında varlanmaq niyyətindədir - lakin dövrümüzün simvolu hesabına deyil Bitcoin. Tomas yeni bazar oyunçularına mərc edir - alfakoin Və fastcoin.

Tomas bu il virtual valyuta bazarında ticarətə başlayıb. O, dot-com dövründə İnternet səhmlərinə investisiya etmək cəhdi uğursuz olsa da, bunun gələcəyə bileti olduğuna inanır. "Düşünürəm ki, bu, heç vaxt təkrarlanmayacaq tarixi bir məqamdır" dedi Tomas, "Virtual valyuta bazarı heç kimin təsəvvür edə bilməyəcəyi şəkildə inkişaf edəcək."

Kibervalyuta bazarındakı həyəcan 80 klonun yaranmasına səbəb oldu. peercoin Və patesot üçün dünya sikkəsi Və hobonikel. Yalnız oktyabr-noyabr aylarında proqramçılar təqdim etdilər gridcoin, fireflycoin Və zeuskoin. Oyuna qayıt bbqcoin 2012-ci ildə saxta başlanğıcdan sağ çıxdı

Virtual valyuta mütəxəssisləri yeni klonların təlaşını Bitcoin-in artan şöhrəti və populyarlığı ilə əsaslandırırlar. Bundan əlavə, getdikcə daha çox insan virtual valyuta ticarəti ilə pul qazanmağa ümid edir. 2009-cu ildə təqdim edilən Bitcoin, keçən çərşənbə günü Nyu-Yorkda vahidi 548 dollara satılıb. Beləliklə, bütün mövcud bitkoinlərin dəyəri təxminən 6,6 milyard dollar olub CoinDesk.com - müxtəlif birjalarda bitkoinin orta qiymətini hesablayan şirkət.

Yeni virtual valyutalar yaratarkən, ümumiyyətlə, eyni prinsiplərdən istifadə olunur. Yeganə fərqlər əməliyyatları sürətləndirə və yeni valyuta yaratmaq üçün tələb olunan prosedurun tezliyini və mürəkkəblik səviyyəsini dəyişə bilən alqoritmlər və ya qaydalardır.

kimi birjalarda onların bir çoxu ticarət olunur Cryptsy Və BTC-e.com. təsisçisi Cryptsy Paul Vernon bildirib ki, onun mübadiləsi Tomas kimi həvəskarların köməyi ilə gündə 33.000 əməliyyat həyata keçirib. Həmçinin, müxtəlif birjalarda məzənnələr arasındakı uyğunsuzluq səbəbindən varlanmağa çalışan treyderlər hovuzu artıq formalaşıb.

Məsələn, bir bbqcoin haqqında Cryptsy Çərşənbə günü günortadan sonra təxminən 0.00000474 bitcoin səviyyəsində ticarət edildi. bir litecoin dəyəri 0,01331025 bitcoin və bir krugercoin 0,00000024 bitkoinin qiyməti.

Greg Schwey, Araşdırma rəhbəri Genesis Bloku, virtual valyuta məzənnələrini izləyən bir şirkət bazarda görünən çox sayda valyutanın "çaşdırıcı" olduğunu söylədi. Schwey bildirib ki, bu valyutaların çoxu çox güman ki, nəticədə dəyərini itirəcək. "Bu pul o zaman yaxşıdır ki, kimsə onu ödəniş vasitəsi kimi qəbul etməyə hazır olsun" dedi.

Onların bəziləri ilkin olaraq ciddi müəssisə kimi yaradılmayıb. Cubebox kimi tanınan proqramçı Endi Pylate yaratdı bbqcoin O, forumdakı mesajında ​​"yalnız əylənmək üçün" yazdı bitcointalk.org. Bir çox forum iştirakçıları ələ saldılar bbqcoin digər virtual valyutaların bir klonu olaraq və bu anlayışı gözdən saldığını ifadə etdi. Tezliklə bbqcoin yoxa çıxdı.

Ancaq bu il yenidən ortaya çıxdı. İndi bir neçə var ticarət müəssisələri Hətta bunu mal və xidmətlərə görə ödəniş kimi qəbul edirlər. Məsələn, Taylor Minor, qəhvəxana sahibi Stoney Creek Roasters Ohayo ştatının Cedarville şəhərində "mints" bbqcoin və restoranda bu valyutanı qəbul edir. Oktyabr ayında dostuna 7 minə peçenye və dondurma satıb bbqcoin. "Bu, mənim iki dünyamın birləşməsi idi - yemək və virtual valyuta" dedi.

Bigcoin-ə ən ciddi alternativdir litecoin çərşənbə günü dövriyyədə olan həcmi 176,8 milyon dollar təşkil edib coinmarketcap.com.

ilə əməliyyatlar litecoin Bitcoin ilə müqayisədə dörd dəfə daha sürətli edilə bilər, baxmayaraq ki, o, valyutanın özünün yaradılması prosesində səmərəliliyini itirir, yaradıcı deyir litecoin Charlie Lee, proqram mühəndisi Coinbase. Bu, tacirlər tərəfindən bitkoinlərin qəbulunu asanlaşdırmaq məqsədi daşıyan bir başlanğıcdır.

Cinyonq Li Englund, mətbuat katibi Bitcoin Fondu, ictimai təşkilat Bitcoin'i tanıtmaq üçün, valyutaların eynilə birlikdə ola biləcəyini müdafiə edir müxtəlif növlər bazarda satılan xammal. “Əgər Bitcoin qızılla müqayisə oluna bilərsə, o zaman litecoin "gümüşlə" deyir.

Elektron pulun tətbiqi onun gələcəyi ilə bağlı iqtisadi və texnoloji qeyri-müəyyənliklə əlaqələndirilir. Qeyd edək ki, elektron pulun tətbiqi ilk növbədə ödənişlərin nağd pul və çeklərlə əvəzlənməsinə yönəlib. Bununla belə, elektron pulun tətbiqi pərakəndə ödənişlərdə kredit və debet kartlarından istifadəyə də təsir göstərə bilər. Hansı amillərin təsir etdiyini müəyyən etmək vacibdir ən böyük təsir sahibkarlıq subyektlərinin elektron puldan istifadəyə dair qərarları haqqında.

Aydındır ki, gələcəkdə uğurlu iş Elektron pullar iqtisadi münasibətlərin əsas subyektlərinə: istehlakçılara, pərakəndə satış məntəqələrinə, banklara və elektron pul provayderlərinə (pul vasitəçiləri) əlavə üstünlüklər verməlidir. Faydalar dərhal və dərhal ola bilər. Məsələn, elektron puldan istifadə etmək daha rahat və ya daha ucuz olacaq. Faydalar həm də uzunmüddətli və strateji ola bilər. Məsələn, tacirlər elektron pulun tətbiqindən ümumi marketinq strategiyasının bir hissəsi kimi istifadə edəcəklər, hətta onların istifadəsi böyük maliyyə təsirinə malik olmasa belə, satışı stimullaşdırmaq üçün yeni ödəniş texnologiyalarını tətbiq edəcəklər.

Yuxarıdakıları nəzərə alaraq, vurğulaya bilərik aşağıdakı amillər, istehlakçıların qərarlarına təsir: 1) daha çox istifadə asanlığı və aşağı idarəetmə xərcləri; 2) ödənişlərin təhlükəsizliyi və məxfiliyi. İstehlakçılar elektron pulun nəinki xərclərini azaltacağını, həm də rahat olacağını gözləyirlər. Bununla belə, yeni ödəniş vasitələrinin ev təsərrüfatlarının xərclərinə təsir göstərməsi ehtimalı yoxdur. Elektron ödənişlərdən istifadə etməklə daha çox ticarət aparılarsa, nağd pul, çek, kredit və debet kartları kimi ənənəvi ödəniş vasitələrindən istifadə edilən ödənişlərin həcmi azalacaq. İş adamları arasında ödənişlərdə isə vəziyyət bir qədər fərqlidir. Elektron pul ənənəvi pul formalarından daha ucuz və ya istifadəsi asan olarsa, iş adamları öz pullarını artıra biləcəklər dövriyyə kapitalı və ümumi gəliriniz.

Bütün e-pul istifadəçiləri istifadəçilərlə eyni problemlə üzləşəcəklər ənənəvi formaları pul - ödənişlərin təhlükəsizliyini və məxfiliyini təmin etmək ehtiyacı. Smart kartlara gəldikdə isə, böyük əksəriyyəti maliyyə institutları kartları buraxmağı planlaşdıran banklar var. Deməli, smart kartların və ya müştərinin elektron hesab nömrələrinin arxasında belə birliyə üzv olan bankların aktivləri dayanır. Bəs bu kartların arxasında duran vəsaitlər, məsələn, ABŞ Federal Sığorta Korporasiyası tərəfindən sığortalananların əmanət və yoxlama hesabları ilə eyni qorunmaya malikdirmi? Görünür, yox, çünki ABŞ-da belə hesablar icbari federal sığortaya tabe deyil.

Ənənəvi ödəniş sistemində mövcud olan fırıldaqçılıq, ehtimal ki, gələcək təklif olunan sistemlərdə də mövcud olacaq. Elektron puldan istifadə etməklə ödənişlərin təhlükəsizliyinin və məxfiliyinin təmin edilməsi məsələsi xüsusi qanunvericiliyin hazırlanması və təhlükəsiz ödənişlərin vahid standartlarının işlənib hazırlanması yolu ilə səmərəli həll oluna bilər.

Pərakəndə satış məntəqəsinin elektron ödəniş üsullarından istifadə ilə bağlı qərarına aşağıdakı amillər təsir edir: a) satış həcmlərinin artması; b) xərclərin azaldılması; V) əlverişli şərait müqavilələr.

Tacirlər gözləyirlər ki, müəyyən bir ödəniş prosessoru ilə işləmədiyi üçün alış-veriş edə bilməyən xeyli sayda istehlakçı var. Kifayət qədər çox sayda istehlakçı müəyyən ödəniş sistemindən istifadə edərsə, rəqabət taciri həmin ödəniş sisteminin avadanlığının quraşdırılması üçün zəruri kapital qoyuluşunu etməyə sövq edə bilər. Belə ki, ödənişlərində nağd puldan istifadə etməyən potensial istehlakçıları itirmək təhlükəsi bir çox xırda malların satışı avtomatlarının operatorlarını plastik kartları qəbul edən xüsusi qurğular quraşdırmağa vadar edib. Oxşar vəziyyət elektron iqtisadiyyatda baş verir, burada plastik kartlardan ödəniş vasitəsi kimi istifadə etməklə yanaşı, müxtəlif növlər elektron pul. Əsas odur ki, əlavə satışdan artan mənfəət yeni ödəniş üsullarının tətbiqi zamanı yaranan artan xərcləri əhatə edir.

Upsells elektron pulun yeganə faydası deyil, həm də xərcləri azalda bilər. Məsələn, nağd pulun idarə edilməsi bahalı, yavaş və etibarsızdır. Nağd puldan istifadəni azaldan sistemlər paylama xərclərini azaldacaq, baxmayaraq ki, kapital xərclərini artıracaq. Yeni ödəniş formaları daxilində xərclərin ümumi məbləğini azaldacaq olub-olmaması qısa müddətli, pərakəndə satış məntəqələrinin onlardan istifadə etmək istəyi asılı olacaq.

Elektron pulun tətbiqi əlavə öhdəliklərə, risklərə və xərclərə gətirib çıxarır. Məsələn, elektron puldan istifadə etməklə həyata keçirilən satışlar əməliyyat həyata keçirildikdən sonra etiraz edilə bilər. Buna görə də, elektron pullarla işləmək üçün tacirlər və emitentlər elektron pul emitentlərinin və tacirlərinin hüquqlarını, öhdəliklərini və risklərini əks etdirən yeni müqavilələr bağlamalı olacaqlar. Qəbul satış nöqtəsi yeni sistem hesablamalar bu cür müqavilələrin şərtlərindən (mənfəətlilik və risklərdən) asılı olacaq. Xüsusi müqavilə şərtləri yeni ödəniş üsullarının uğurunu müəyyən edən mühüm amillərdir.

Elektron pul emitentlərinin elektron pul emissiyası ilə bağlı qərarına təsir edən aşağıdakı amilləri müəyyən etmək olar: 1) elektron senyoraj; 2) aşağı əməliyyat xərcləri; 3) maliyyə bazarında pay əldə etmək.

Elektron pulun emissiyası nəticəsində emitentlər səhm mükafatı alırlar. Bu gəlirin məbləği bilavasitə elektron pul emissiyasının həcmi ilə bağlıdır. Buna görə də elektron pul emitentləri emissiyanın həcminin artırılmasında maraqlıdırlar.

Nağd pul əməliyyatı xərcləri alış qiyməti ilə müqayisədə çox aşağı olduğundan, elektron pul emitentləri elektron puldan geniş istifadə olunacağı təqdirdə elektron puldan istifadə xərclərini əhəmiyyətli dərəcədə azaltmalı olacaqlar. Bu gün ABŞ-da elektron pul əməliyyatının orta qiyməti təxminən 15 sent təşkil edir, lakin hətta belə aşağı qiymət, məsələn, dəyərin kifayət qədər yüksək faizini təmsil edə bilər. elektron xidmətlər 1 dollara

Elektron pul emitentləri həmçinin hazırda nağd və ya depozit pulla həyata keçirilən əməliyyatlar üçün bazarın mümkün qədər böyük payını tutmağa çalışırlar. Maliyyə bazarında pay əldə etmək elektron pul emitentlərinə digər maliyyə institutları ilə pul resursları uğrunda rəqabət apararkən digər maliyyə xidmətləri də göstərməyə imkan verə bilər.

İlk elektron pul sistemləri əsasən iddiasız idi. Əvvəla, onlar rahat deyildilər. İstehlakçılara xüsusi ehtiyac var proqram təminatı və mürəkkəb əməliyyat protokollarından istifadə edin. Bundan əlavə, ilk elektron pul sistemləri çox vaxt əməliyyatlar üçün anonimlik təmin etmirdi. Demək olar ki, bütün birinci nəsil sistemlər qapalı dövriyyə çərçivəsində işləyirdi ki, bu da onların istifadəsinin universallığını əvvəlcədən məhdudlaşdırırdı. İstehlakçılar elektron pullarını yalnız çox məhdud sayda pərakəndə və xidmət məntəqələrində xərcləyə bilərdilər. Buna görə də, 2002-ci ilə qədər elektron pul ödənişləri onlayn ödənişlərin ümumi həcminin 41%-ni təşkil etməli olan 1998-ci ilin proqnozlarından fərqli olaraq, bu gün inkişaf etmiş ölkələrdə onların faktiki payı 5%-dən çox deyil (Şəkil 3.3).

Hazırda ikinci nəsil elektron pul ödəniş sistemləri fəal şəkildə inkişaf etdirilir. Onlar bu sistemlərin son istifadəçilər üçün rahatlığı, onların anonimliyi və çox yönlü olması üçün artan tələblərə əsaslanır. Bir çox şirkət elektron pulları tətbiq edərkən həvəsləndirici proqramlardan geniş istifadə edir. Bundan əlavə, çoxu müasir sistemlər elektron pul mikro ödənişləri dəstəkləyir. Bəziləri oflayn uyğunluq, digərləri isə mübadilə və daşınma xüsusiyyətinə malikdir. Geniş mənada elektron pul sisteminin ən uğurlu yeni nəsli PayPaldır.

Ümumiyyətlə, elektron pul yalnız inkişafının ilkin mərhələsindədir. Bu mərhələ elektron pula əsaslanan ödəniş sistemlərinin əhəmiyyətli texniki mürəkkəbliyi və yüksək qiyməti, kredit təşkilatlarının fəaliyyətinin tənzimlənməsinin liberallaşdırılması və pul sferasında rəqabətin canlanması ilə xarakterizə olunur. Müasir inkişaf elektron pullar təkcə pulun nəzəri problemlərinə deyil, həm də bank işi və pul siyasətinin aspektlərinə təsir göstərir. Elektron pulun inkişaf etmiş ölkələrin pul dövriyyəsinə geniş tətbiqi üçün aşağıdakı şərtlər yerinə yetirilməlidir: 1) elektron puldan istifadə etməklə aparılan əməliyyatların son dərəcə aşağı qiymətini təmin etmək; 2) elektron emitentlərin statusunu tənzimləyən aydın qanunvericilik bazasını hazırlamaq
pul və elektron pul dövriyyəsinin iştirakçıları arasında münasibətlərin tənzimlənməsi qaydası; 3) elektron ödənişlərin tam məxfiliyinə və təhlükəsizliyinə zəmanət verən etibarlı və əlçatan şifrələmə alqoritmləri yaratmaq; 4) elektron puldan istifadə edən ödəyicilərə xidmət göstərmək üçün geniş infrastrukturun yaradılması. Yuxarıda göstərilən bütün şərtlərin yerinə yetirilməsi elektron pulun 21-ci əsrin pul sistemində ən mühüm yerlərdən birini tutmasına imkan verəcək.

Kurs işi

İntizam: "Maliyyə"

Mövzu üzrə: “Elektron pul - problemlər və imkanlar”

Moskva 2017

Giriş

Fəsil 1. Nəzəri təhlil müasir pul dövriyyəsi və onda elektron pulun rolu

1 Açıq iqtisadiyyatda pul dövriyyəsinin, onun qanunauyğunluqlarının və onların pozulmasının nəticələrinin öyrənilməsi

2 Müasir iqtisadiyyatda virtual valyutanın rolu

Fəsil 2. Elektron valyutaların mövcud vəziyyəti, problemləri və inkişaf perspektivləri

1 Təhlil cari vəziyyət virtual valyutalar

2 Elektron valyutaların inkişafı problemləri və perspektivləri

Nəticə

İstifadə olunmuş ədəbiyyatın siyahısı

Giriş

Qlobal informasiya şəbəkəsi dünyamızı dəyişməyə davam edir. İT mütəxəssislərinin həvəsi və ixtiraçılığı sayəsində virtual valyuta meydana çıxdı və bu, üçün yenilik oldu. valyuta bazarı və vəzifəsi dövlətin pul-kredit siyasətini qurmaq və tənzimləmək olan strukturları çox narahat edirdi. Özündə virtual valyuta adi valyuta ilə əməliyyatların elektron ifadəsi deyil, elektron ödəniş sistemləri ilə eyniləşdirilməməli olan elektron, daha doğrusu virtual puldur. Məqalədə virtual valyuta bazarının təhlili mövcud qanunvericiliyin şərtlərinə uyğun olaraq tədqiqat obyekti olan onların tanınması üçün əsasların əsaslandırılması deyil, qlobal miqyas və inkişaf tendensiyaları nəzərə alınmaqla aparılacaqdır. ölkələr.

Hazırda dünya maliyyə böhranları və iqtisadi sarsıntılar, hərbi qarşıdurmalar və qeyri-sabitlik şəraitində milli valyutanın möhkəmliyi və sabitliyi məsələsi istənilən ölkə üçün kifayət qədər aktual olaraq qalır.

Pul vahidinin dəyərdən düşməsi alıcılıq qabiliyyətini aşağı salır və əhalinin gəlir səviyyəsinə mənfi təsir göstərir. Devalvasiya mərkəzi banka (tənzimləyici) inam səviyyəsini azaldır və insanı nağd ödənişlərə alternativ axtarmağa vadar edir.

“Elektron valyuta” anlayışı çox keçməmiş ortaya çıxdı, lakin yeni nəslin pulu olduğunu iddia edən bu fenomenə maraq durmadan artır. Virtual valyuta bazarı akademik müzakirələrin nisbətən yeni aspektidir. Böyük töhfə belə bir problemin həllində, yəni virtual valyutaların mövcudluğu şərtlərinin, onların inkişaf perspektivlərinin və istifadə məhdudiyyətlərinin araşdırılması A. Qalitski, M. Klyagin, V. Supyan, K. Wilson, F. kimi mütəxəssislər tərəfindən aparılmışdır. Veld, M. England, B. Bernanke, A. Greenspan, H. Vlahos, P. Krugman, N. Christin, E. Goelzl.

Virtual valyuta bazarının mövcudluğu ilə bağlı problem ondan ibarətdir ki, dünya ölkələrinin normativ-hüquqi bazasına zidd olaraq istifadə olunur. Buna görə üçün dövlət qurumları onların fəaliyyətinin nəzərə alınmış xüsusiyyətləri və virtual valyuta ilə əməliyyatların aparılmasının mümkün mənfi nəticələri əsasında virtual valyutaların müvafiq statusunu qəbul etmək lazımdır.

Virtual valyutaların sürətli inkişafı və onların sahibkarlıq subyektləri arasında hesablaşmalar prosesində əhəmiyyəti bu problemin öyrənilməsinin aktuallığını müəyyən edir. Buna görə də elmi tədqiqatın məqsədləri virtual valyutaların xüsusiyyətlərini, onların istifadəsinin mənfi cəhətlərini və əməliyyatların nəticələrini müəyyən etməkdir.

Bu işin məqsədi müasir xüsusiyyətləri araşdırmaq və gələcək perspektivlər elektron valyutalar.

müasir iqtisadiyyatda virtual valyutanın rolunu nəzərdən keçirin;

elektron valyutaların inkişafı ilə bağlı problemləri və perspektivləri aşkar etmək.

Fəsil 1. Müasir pul dövriyyəsinin nəzəri təhlili və onda elektron pulun rolu

1.1 Açıq iqtisadiyyatda pul dövriyyəsinin, onun qanunauyğunluqlarının və onların pozulmasının nəticələrinin öyrənilməsi

Milli iqtisadiyyatın açıqlığı ölkəyə həm müəyyən üstünlüklər verir, həm də pul siyasətinin effektivliyini əhəmiyyətli dərəcədə azaldan müəyyən məhdudiyyətlər qoyur. Milli iqtisadiyyatların qlobal təsir imkanlarından asılı olaraq iqtisadi proseslər onları "böyük" və "kiçik" olaraq bölmək olar. Belə bölgü milli iqtisadiyyatların əsas iqtisadi proseslərində meylləri proqnozlaşdırmaq üçün zəruridir. İndiki mərhələdə yalnız ABŞ iqtisadiyyatı "böyük" milli iqtisadiyyat kimi təsnif edilə bilər, çünki bu ölkənin iqtisadi vəziyyəti və iqtisadi siyasəti qlobal iqtisadi proseslərə əhəmiyyətli dərəcədə təsir göstərə bilər. Hər kəs milli iqtisadiyyatlar qlobal iqtisadi proseslərə əhəmiyyətli dərəcədə təsir göstərə bilmədiyi və ekzogen dəyişən kimi qəbul edildiyi üçün onları “kiçik” kimi təsnif etmək olar.

Qlobal iqtisadiyyatın dövlət tərəfindən daxili pul siyasətinə qoyulan məhdudiyyətlər üç qiymət parametri şəklində özünü göstərir:

Beynəlxalq ticarət obyekti olan ixrac və idxal mal və xidmətlərinin dünya qiymətləri;

Dünya maliyyə bazarlarında beynəlxalq kapitalın faiz dərəcələri;

Valyuta məzənnəsi, yəni xarici valyuta vahidinin qiyməti.

Dünya qiymətlərinin “kiçik” açıq iqtisadiyyatdakı vəziyyətə təsiri “vahid qiymət qaydası” vasitəsilə həyata keçirilir. Bu qayda ondan ibarətdir ki, beynəlxalq alqı-satqıda olan məhsul üçün daxili qiymət milli valyuta məzənnəsi nəzərə alınmaqla təxminən dünya qiymətinə bərabər olmalıdır:

P t = eP t *,

burada PT malların ölkə daxilində qiymətidir;

PT * eyni məhsulun dünya qiymətidir.

Yalnız daxili və dünya qiymətlərinin təxmini bərabərliyi onunla izah olunur ki, qiymətin qaimə məsrəfləri, gömrük və vergi qaydaları və s. ilə müəyyən edilən tərkib hissələrində fərqlər yarana bilər.Qiymətlər arasında əhəmiyyətli fərq varsa, vəziyyət yarana bilər. Beynəlxalq ticarət obyekti olan məhsulun qiymətləri əhəmiyyətli dərəcədə aşağı olan ölkədən daha çox olan ölkəyə ixracı zamanı dərhal yaranır. yüksək qiymətlər, asanlıqla super qazanc əldə edə bilərsiniz. Bu, daha çox olan ölkədə belə bir məhsula tələbatı artıracaq aşağı qiymətlər və müvafiq olaraq daha yüksək qiymətə malik ölkədə ona olan tələbatı azaldır. Beləliklə, qiymətlər tədricən aşağı düşəcək və bu məhsulun dünya qiymətinə uyğun olaraq yenidən qurulacaq. Sabit və çevik məzənnə rejimlərindən istifadə etməklə bu vəziyyəti nəzərdən keçirək. Sabit valyuta məzənnələri rejimində beynəlxalq ticarət obyekti olan məhsulun ölkə daxilində qiyməti dünya qiymətindən aşağı olarsa, bu tənlik bərabərsizliyə çevrilir:

P T<еР T *,

burada e sabit məzənnədir.

Belə bir şəraitdə ölkədə bu məhsula daimi izafi tələbat yaranır ki, bu da tədricən ölkə daxilində məhsulun qiymətinin dünya qiymətinə bərabərləşməsinə gətirib çıxaracaq. Bu, alıcılıq qabiliyyəti pariteti nəzəriyyəsinin əsasını təşkil edir ki, ona görə ölkədəki ümumi qiymət səviyyəsi valyuta məzənnəsi vasitəsilə xaricdəki ümumi qiymət səviyyəsi ilə əlaqələndirilir. Bu, müəyyən miqdarda pulun alıcılıq qabiliyyətinin daxildə və xaricdə eyni olması ilə nəticələnir. Alıcılıq qabiliyyəti pariteti nəzəriyyəsindən belə çıxır ki, iki valyutanın məzənnəsi ölkədəki qiymət səviyyəsinin xaricdəki qiymət səviyyəsinə nisbətidir.

E = P: P*,

burada P ölkədə ümumi qiymət səviyyəsidir;

P* - xaricdə ümumi qiymət səviyyəsi.

Əslində, alıcılıq qabiliyyəti pariteti əldə edilə bilməyən idealdır. Bu, malların qiymətlərinin bazar tendensiyalarının dəyişməsinə fərqli reaksiya verməsi və yeni şəraitə uyğunlaşmanın dərhal baş verməməsi ilə izah olunur. Eyni şey valyuta məzənnələrinə də aiddir. Beləliklə, sabit məzənnə ümumi qiymət səviyyələri arasındakı əlaqəyə tam uyğun gələn səviyyədə müəyyən edilməlidir. Reallıqda bəzi malların daxili qiymətləri dünya qiymətlərindən yüksək, bəzilərinin isə aşağı ola bilər. Yeni şəraitə uyğunlaşma prosesində qiymətlər dəyişəcək və onlarla birlikdə valyuta məzənnəsinə təzyiqlər pulun alıcılıq qabiliyyətinin yeni disbalansına səbəb olacaq, sabit məzənnənin dəyişdirilməsi isə mürəkkəb prosesdir və çox şey baş verə bilər. tarazlığı yaratmaq üçün lazım olandan gec.

Çevik məzənnə rejimində bu məzənnə ümumi qiymət səviyyələri arasındakı əlaqədəki bütün dəyişikliklərə cavab verməklə daim dəyişməlidir. Lakin reallıqda bu dəyişikliklər təkcə bu nisbətdən deyil, böyük ölçüdə valyuta bazarının şərtlərindən və kapital bazarındakı vəziyyətdən asılıdır. Ona görə də məzənnə, əgər ümumi qiymət səviyyələri arasındakı əlaqənin dəyişməsinə reaksiya verərsə, bunu gecikmə ilə edəcək. Alıcılıq qabiliyyəti pariteti nəzəriyyəsinin tətbiqini məhdudlaşdıran mühüm amil milli iqtisadiyyatda ölkədən kənara çıxmayan əmtəələrin ticarətinin olması və onların qiymətlərinin daxili tələb və təklifin təsiri altında müəyyən edilməsidir. Bunlara daşınmaz əmlak, torpaq, müəyyən növ xammal, xüsusi mallar və daxili xidmətlər daxildir. Bu cür məhsulların ölkə daxilində və xaricdə qiymətləri arasında əlaqə mürəkkəbdir və “bir qiymət qaydası”na uyğun gəlmir. Beynəlxalq ticarətdə olan məhsullar və digər məhsullar birlikdə ölkədə ümumi qiymət səviyyəsini müəyyən edir. Nəticə etibarı ilə ölkədə qiymət səviyyəsi daha çox dünya qiymətlərindən asılı olacaq və “vahid qiymət qaydasına” tabe olacaq, əmtəələrin - beynəlxalq ticarət obyektlərinin ticarətinin həcminin milli iqtisadiyyatda payı bir o qədər çox olacaq.

Mütləq alıcılıq qabiliyyəti pariteti nəzəriyyəsindən bu kənarlaşmalar alıcılıq qabiliyyəti paritetinin nisbi nəzəriyyəsi adlanan nəzəriyyənin inkişafına səbəb oldu. O, ümumi qiymət səviyyələrində və valyuta məzənnələrində dəyişikliklərə əsaslanır və düsturla təsvir olunur:

məzənnənin faiz dəyişməsi və ya nominal devalvasiya haradadır; - Ölkədə ümumi qiymət səviyyəsinin faizlə dəyişməsi və ya daxili inflyasiya; - Xaricdə ümumi qiymət səviyyəsinin faiz dəyişməsi və ya xarici inflyasiya.

Alıcılıq qabiliyyəti paritetinin nisbi nəzəriyyəsindən uzun müddət ərzində istifadə etmək məqsədəuyğundur, çünki o, tendensiyaları təsvir edir və mütləq dəyərlərlə daha az əlaqəlidir.

Beləliklə, xaricdə ümumi qiymət səviyyəsinin dəyişməsi ilə müəyyən edilən pul siyasəti və onun uyğunlaşdırılması konsepsiyasını hazırlayarkən ölkənin pul-kredit orqanları iki təsir obyektinə malikdir: valyuta məzənnəsi və daxili qiymət səviyyəsi, onların arasında aydın münasibət. Məsələn, xarici inflyasiya daxili inflyasiyadan azdırsa, bərabərliyi saxlamaq üçün valyutanızı devalvasiya etmək lazımdır.

Belə bir şəraitdə çevik məzənnə rejimi tətbiq olunarsa, ölkə daxilində və xaricdə qiymətlər arasında proporsionallıq yaranar. Bu qeyri-mütənasiblik ondan ibarət olacaq ki, xaricdə mallar nisbətən ucuzlaşacaq. Alıcılıq qabiliyyəti paritetinin nisbi nəzəriyyəsi konsepsiyası çərçivəsində bu, xarici valyutaya tələbin artmasına, onun məzənnəsinin artmasına və milli valyutanın məzənnəsinin avtomatik azalmasına səbəb olacaq. .

Əks vəziyyət yaranarsa və xarici inflyasiyanın tempi daxili inflyasiyadan yüksək olarsa, sabit məzənnə rejiminin tətbiqi ölkə daxilində qiymətlərin tədricən artmasına səbəb olacaqdır. Bu baş verəcək, çünki tənlikdə yalnız bir kəmiyyət qalacaq, dəyişmə tarazlığın yaranmasına səbəb olacaq. Bu dəyər, yəni daxili inflyasiyadır. Alıcılıq qabiliyyəti paritetinin nisbi nəzəriyyəsi çərçivəsində bu o deməkdir ki, məzənnə dəyişməz qalsa, xarici və daxili inflyasiya bərabər olacaq. Deməli, faktiki olaraq “vahid qiymət qaydası”na uyğun olaraq ümumi qiymət səviyyələri arasında əlaqəni bərpa etmək üçün xaricdən ölkəyə inflyasiya gətiriləcək.

Çevik məzənnə rejimi bu vəziyyətin qarşısını alır. Bu rejimdə ümumi qiymət səviyyələri arasındakı əlaqənin dəyişməsi, xaricdə qiymətlər daxili qiymətlərdən yüksək olduqda, bazar qüvvələrinin təsiri altında milli valyutaya tələbat artacaq və onun məzənnəsi yüksələcəkdir. Beləliklə, ölkə daxilində qiymətlər dəyişmədən ölkə daxilində və xaricdə ümumi qiymət səviyyələri arasında əlaqə dəyişəcək.

Öz növbəsində, alıcılıq qabiliyyəti pariteti ilə birbaşa əlaqəsi olmayan amillər (valyuta bazarının vəziyyəti və beynəlxalq kapital axını) məzənnəni müəyyən edilmiş paritetə ​​uyğun gəlməyən səviyyədə təyin edə bilər. Belə vəziyyətdə milli valyuta möhkəmlənir və ya ucuzlaşır.

Milli valyutanın real dəyərdən düşməsi o zaman baş verəcək ki, o, müxtəlif ölkələrdə yüksək inflyasiya səviyyəsinin təsirini tam kompensasiya etmək üçün öz nominal dəyərini kifayət qədər artıra bilməyəcək. Yəni, alıcılıq qabiliyyəti paritetinin nisbi nəzəriyyəsini təsvir edən tənlik bərabərsizliyə çevriləcək:

Belə bərabərsizliyin yarandığı vəziyyət bərabərliyi saxlamaq üçün ölkənin xaricdən əlavə inflyasiya idxalına məruz qalması ilə nəticələnir. Eyni zamanda, komponentin artımı hətta çevik məzənnə rejimi şəraitində də baş verir.

Artıq pul kütləsinin nəticələri açıq iqtisadiyyatda pul dövriyyəsinə əhəmiyyətli dərəcədə təsir göstərir. İqtisadiyyatın struktur xüsusiyyətlərindən, maliyyə bazarlarının inkişafından və ölkələrin iqtisadiyyatlarının açıqlığından asılı olaraq özünü büruzə verir. İqtisadiyyat nə qədər sabit və açıq olarsa, artıq pul kütləsi daxili qiymətlərin artmasına bir o qədər az səbəb olur. Əsasən dünya iqtisadi proseslərinə inteqrasiya olunmuş iqtisadiyyatda daxili qiymətlərdə nisbi artım ola bilməz, çünki onlara dünya qiymətləri birbaşa təsir edir. Ona görə də daxili qiymətlərin cüzi artımı belə, ölkədə ticarət şərtlərini dərhal pozacaq və daxili istehlakçıların idxala yönəlməsinə gətirib çıxaracaq. Ona görə də artıq pul kütləsi əlavə idxala xərclənəcək və ölkədən kənara “gedəcək”.

Bu inkişaf o demək deyil ki, pul təklifi artıq olan ölkələrdə inflyasiya baş vermir. İdxalın artması və daha yüksək faiz dərəcələri olan ölkələrə kapital axınının artması nəticəsində tədiyyə balansının pisləşməsi ilə birlikdə daxili qiymətlərin ümumi səviyyəsinin artması valyuta bazarlarına əlavə təzyiqlər yaradır, milli valyutada izafi təklif yaradır. Bütün bunlar milli valyutanın məzənnəsinin aşağı düşməyə meylli olmasında özünü göstərir.

Deməli, artıq pul təklifi ya birbaşa inflyasiyaya gətirib çıxarır, ya da ölkə iqtisadiyyatına pro-inflyasiya təzyiqi yaradır.

Açıq iqtisadiyyatda, ölkənin mərkəzi bankı pul emissiyasına nəzarət edir ki, onun dövriyyədə pul kütləsinin artıqlığı yaratmasın, ya bank sisteminin kredit aktivliyində artım baş verir, ya da xarici valyutanın dövriyyədə pul kütləsinin artması ilə nəticələnir. bank sistemi.

,

pul kütləsində dəyişiklik haradadır; - Daxili kreditlərin həcminin dəyişməsi; - Ölkənin bank sistemində xarici aktivlərdə baş verən dəyişikliklər.

Ölkənin mərkəzi bankı iqtisadi və inzibati metodlardan istifadə etməklə bank sisteminin bu cür fəaliyyətini tənzimləyə bilər.

Mərkəzi bankın xarici aktivlərin həcminə və kommersiya banklarının kredit fəaliyyətinə təsirinin iqtisadi üsullarına gəldikdə isə o, çox məhduddur. Bu, xüsusilə xarici aktivlərin həcminə aiddir. Mərkəzi bankın kommersiya banklarının xarici aktivlərinin dəyərinə təsirinin demək olar ki, yeganə aləti valyuta məzənnəsi və ya daha dəqiq desək, onun dinamikasıdır. Belə ki, milli valyutanın məzənnəsinin aşağı düşdüyünü və (və ya) artımını nəzərə alaraq, kommersiya bankları üçün xarici valyutada ifadə edilmiş öhdəliklərin və milli valyutada aktivlərin saxlanması daha sərfəlidir.

Əksinə, milli valyutanın həddən artıq qiymətləndirilməsi və (və ya) ucuzlaşması səbəbindən kommersiya bankları öhdəliklərini milli valyutada, aktivlərini isə xarici valyutada denomizasiya etməyə çalışırlar. Lakin valyuta məzənnəsi kimi alət birbaşa tədiyə balansının vəziyyətinə təsir göstərdiyinə görə, daxili iqtisadiyyatlarda məzənnənin dəyəri, daha doğrusu, sabitliyi getdikcə daha çox pul siyasəti alətindən öz pul siyasəti alətinə çevrilir. əsas məqsəd. “Kiçik” açıq iqtisadiyyat qlobal iqtisadi proseslərə nə qədər inteqrasiya olunarsa, daxili qiymətlərin sabitliyi valyuta məzənnəsinin sabitliyindən bir o qədər çox asılıdır. Kommersiya banklarının kredit fəaliyyətinin tənzimlənməsi pul-kredit siyasətinin məqsədi kimi mərkəzi bank tərəfindən məzənnənin sabitliyini dəstəkləməklə yanaşı, xarici valyutalara tələb və təklifin artması nəticəsində yaranan pul təklifində dəyişikliklərə məruz qalmalıdır. valyuta bazarlarında dəyişikliklər. Kommersiya banklarının kredit fəaliyyətinin artması pul təklifini artırır ki, bu da ümumi qiymət səviyyəsinin artmasına və kredit resurslarına milli tələbatın artmasına səbəb olur. Əgər öz növbəsində kreditlərə nominal tələbin artması kredit aktivliyinin daha da artmasına səbəb olarsa, bu, inflyasiyanın sürətinin idarəolunmaz artımına səbəb ola bilər. Belə ki, mərkəzi bankın pul siyasətinin əsas məqsədlərindən biri inflyasiyanın qarşısını almaqdır.

Keçid iqtisadiyyatı olan ölkələrdə pul siyasətini hazırlayarkən nəzərə alınmalı olan digər ciddi problem istehsalın azalması problemidir. Əgər qiymət artımı daha çox qeyri-monetar faktorla bağlıdırsa, o zaman mərkəzi bankın inflyasiyanın azaldılması üçün iqtisadiyyatda pul təklifini məhdudlaşdırması daxili istehsalın azalması problemini daha da kəskinləşdirir. Bu ona görə baş verir ki, institusional amillərin və inflyasiya gözləntilərinin əhəmiyyətli təsiri nəticəsində mərkəzi bankın pul kütləsinin artım tempini azaltmasına müvafiq olaraq inflyasiya səviyyəsi aşağı düşmür.

Mərkəzi bankların iqtisadiyyatda pul təklifini aktiv şəkildə tənzimləyə biləcəyi alətlərə aşağıdakılar daxildir:

Kommersiya bankları tərəfindən vəsaitlərin məcburi ehtiyatı normasının müəyyən edilməsi;

Açıq bazar əməliyyatları.

Məcburi vəsait ehtiyatları bank sistemində likvidliyin müəyyən minimum səviyyəsini saxlamağa imkan verir. İqtisadiyyatı sabit və maliyyə bazarları inkişaf etmiş ölkələrdə məcburi ehtiyatlar pul kütləsinin məhdudlaşdırılmasına çox təsirli təsir vasitəsidir və ehtiyat normasında cüzi dəyişikliklər nəzərəçarpacaq nəticələr verir.

Keçid iqtisadiyyatı olan ölkələr maliyyə bazarlarının inkişaf etməməsi və bank xidmətləri sahəsində rəqabətin olmaması ilə xarakterizə olunur. Bu, kommersiya banklarında izafi ehtiyatların toplanmasına gətirib çıxarır ki, onlar kreditin ödənilməməsi riski yüksək olan kreditlər şəklində verməyə tələsmirlər.

Bu artıq ehtiyatlar düsturla müəyyən edilir:

pul dövriyyəsi elektron pul vahidi

burada ER artıq ehtiyatlar, TR ümumi ehtiyatlar, RR məcburi ehtiyatlardır.

Rəqabətin olmaması riski ilə yanaşı, institusional məhdudiyyətlər kreditlər və depozitlər üzrə faiz dərəcələri arasında əhəmiyyətli marjanın yaradılmasına gətirib çıxarır ki, bu da ehtiyatlar şəklində əhəmiyyətli vəsaitlərin (o cümlədən, artıq) saxlanmasından itkiləri və riskləri kompensasiya etmək üçün nəzərdə tutulmuşdur. kreditlərin qaytarılmaması.

Keçid iqtisadiyyatına xas olan bütün bu amillərin birgə təsiri ona gətirib çıxarır ki, hətta məcburi ehtiyat normasının əhəmiyyətli dərəcədə artması pul təklifini məhdudlaşdırmaq üçün səmərəsiz bir vasitədir, çünki məcburi ehtiyatların (RR) belə artması qayda, kommersiya banklarının faktiki məcmu ehtiyatlarının (TR) məbləğindən artıq olmamalıdır.

1.2 Müasir iqtisadiyyatda virtual valyutanın rolu

Bəzi virtual valyutaların məqsədi dünyada bir mərkəzi bank tərəfindən idarə olunmayan mərkəzləşdirilməmiş pul sistemi yaratmaqdır. Bitcoin bazarının genişləndirilməsi layihəsinin koordinatorlarından biri Cody Wilson hesab edir ki, bu yolla biz bazar iştirakçılarının əmtəə-pul münasibətlərində dövlətin rolunu məhdudlaşdıra bilərik: “O zaman biz alternativ vasitə və texnologiyaların köməyi ilə ticarətimizi istədiyimiz kimi təşkil edin və dövlətin sadəcə yox olmasını istədiyimiz şeyi istehsal edin. Bununla belə, bütün virtual valyutalar belə irimiqyaslı planlar üçün yaradılmır, lakin birbaşa sistemdə istifadə üçün nəzərdə tutulub.

Qlobal İT nəhəngi Google da onlayn oyunlar və internet proqramları üçün virtual valyuta platforması olan Jambool şirkətinə 75 milyon dollar və Amerikanın Pocket Change startapına 5 milyon dollar sərmayə qoyan belə virtual pulların inkişaf perspektivini görür. (şirkətin vençur kapitalı vasitəsilə) Android mobil əməliyyat sisteminə əsaslanan qurğular üçün oyun tərtibatçılarına virtual valyuta platforması təklif edir. Pocket Change startapının təsisçilərinə görə, onların məqsədi “dünyanın ilk universal virtual valyutasını yaratmaq”dır.

Bunu həqiqətən Bitcoin baxımından izah edən Almaz Capital Partners fondunun idarəedici tərəfdaşı Aleksandr Qalitski də daxil olmaqla analitiklərin fikrincə, virtual valyuta bazarı böyük şirkətlər üçün faydalıdır, çünki dünyanın müxtəlif ölkələrində əhəmiyyətli kapitala sahib olmaq. , yerli valyutalara bağlı olmayan, virtual pul bazarına marağa səbəb olur. Lakin Çikaqo Federal Ehtiyat Bankının baş iqtisadçısı Fransua Veld bu məsələyə fərqli nöqteyi-nəzərdən yanaşır: “Pul mübadilə vasitəsi kimi peyda olub... Özləri ilə yüksək likvidli mal daşımamaq üçün insanlar sikkələr icad ediblər. əskinaslar və bir az sonra plastik kartlar. Amma bütün bu cihazların arxasında real dəyərlər dayanırdı. Bitcoin haqqında heç nə yoxdur. Əslində, bu, sadəcə olaraq, ictimai etimad sayəsində valyutaya çevrilmiş kodlar toplusudur. Belə pullar yalnız ona görə dəyərli olur ki, sikkələrin sahibləri pullarının tələb olunacağına əmindirlər. İnsanlar kiminsə sikkələri qəbul edəcəyinə inanmağı dayandırsalar, o zaman valyuta bütün dəyərini itirəcək”. Nəticə pulun inkişaf tarixini nəzərə alaraq olduqca məntiqlidir, lakin Bitcoin-i (bundan sonra BTC) qanuni maliyyə xidməti kimi tanıyan ABŞ Senatının Maliyyə Komitəsinin qərarına ziddir.

İlk belə valyuta həm virtual valyuta, həm də ödəniş sistemi olan Bitcoin (BTC) olmuşdur. Əslində, o, rəqəmsal kod sayəsində mövcuddur və onun yaradılması bir neçə kompüterin işinin birləşməsindən baş verir - bu proses Mining adlanır. Bu, hazırda güclü virtual valyutadır, onu aşağıdakı xüsusiyyətlərlə xarakterizə etmək olar:

BTC mal və xidmətlərin alınması və satışı və dividendlərin ödənilməsi üçün istifadə olunur. Məsələn, Alix Resources (Kanada) volfram yatağında geoloji kəşfiyyat işlərinə görə podratçı Ridge Resources-a bu valyutada ödəniş edəcək və Lefkoşa Kipr Universiteti BTC-də təhsil haqqını qəbul etməyə başlayıb.

Dünyanın bir yerindən digərinə pul köçürməyin sürətli, ucuz və asan yolu. Bitcoin, Ben Bernankenin fikrincə, dünyada mövcud pul köçürmə sisteminin daha ucuz analoqu kimi istifadə edilə bilər.

Sabit BTC dəyərini alqoritmik şəkildə qurmaqla pul kütləsinin əsassız artımının qeyri-mümkünlüyü. Sistemdə mövcud olan sikkələrin sayı 21 milyon ədəddən çox ola bilməz. Bu vəziyyətə görə, BTC miqdarı da məhdud olan qızılla müqayisə edilir.

Valyuta inflyasiya riskinə məruz qalmır. Bu xüsusiyyət ilkin xüsusiyyət, yəni məhdud sayda sikkələr ilə izah olunur.

Ödənişlər ümumiyyətlə komissiya tələb etmir, lakin əməliyyatın işlənməsini sürətləndirmək üçün istifadəçinin istəyi ilə ödənilə bilər.

Valyuta məzənnəsinin artım tendensiyası. Alix-in icraçı direktoru Maykl England Bloomberg-ə bildirib ki, korporasiya bitkoinlərin perspektivli valyuta olduğuna inanır: “bitkoinlər bahalaşır, bəs niyə indi onları yığmağa başlamırıq?”

Bu, qanuni olaraq müəyyən edilmiş emissiya mərkəzinə malik olmayan qeyri-mərkəzləşdirilmiş valyutadır, buna görə də məzənnə heç kim tərəfindən diktə edilə bilməz və bu valyutanın bazarından ona təsir edən şərtlərə və amillərə uyğun olaraq təyin olunur; tənzimləyici orqanlar.

BTC heç bir mövcud valyutaya bağlı deyil və yalnız ona olan tələblə təmin edilir. Baxmayaraq ki, mərkəzi bank tərəfindən buraxılan valyutaya sərbəst şəkildə dəyişdirilir.

Sikkələrin tam olmayan "sayı"ndan istifadə etmək imkanı, çünki pul vahidi işarənin 8-on mində bir hissəsinə bölünür.

Bir çox ölkələrin BTC-ni qanuni maliyyə aləti kimi qəbul etməkdə tərəddüd etmələrinin əsas səbəbi anonimlikdir, çünki sistem tez-tez çirkli pulların yuyulması və qeyri-qanuni satış əməliyyatları üçün istifadə olunur. Yaradıcılar əməliyyatların anonimliyini qeyd etsələr də, bu, subyektlərə qeyri-qanuni fəaliyyətlər də daxil olmaqla tam fəaliyyət azadlığını təmin etməyəcək. Bununla belə, ekspertlər əmindirlər ki, hər bir Bitcoin əməliyyatı ictimaiyyətə açıq olduğundan hesablar arasında pulun hərəkətini izləmək olduqca mümkündür, lakin bunun üçün müvafiq texnikalar hazırlamaq lazımdır. Ona görə də bu ehtimalın aradan qalxması tamamilə mümkündür. Mütəxəssislər hesab edirlər ki, bu virtual valyuta inkişaf etməkdə olan ölkələrdə iqtisadi vəziyyəti və maliyyə xidmətlərinin keyfiyyətini yaxşılaşdıra, kapitala ciddi nəzarəti olan ölkələrdə həyatı asanlaşdıra bilər. Həmçinin, BTC sistemi vasitəsilə virtual fondlarla əməliyyatların sürəti və aşağı qiyməti səbəbindən xeyriyyə təşkilatlarına ianələr yerləşdirilir, baxmayaraq ki, məlumat paketləri təkcə valyutaların köçürülməsi üçün deyil, həm də digər maliyyə xidmətlərinin inkişafı üçün uyğunlaşdırılır.

Bununla belə, bu sistemin nüfuzu ona xas olan çatışmazlıqların birləşməsi səbəbindən şübhəlidir:

Siz BTC ilə yalnız qəbul edildiyi yerdə işləyə bilərsiniz.

Mövcud normativ baza ilə uyğunsuzluq, ona görə də vergitutma bazasındakı uyğunsuzluqlara görə dövlətin BTC ilə əməliyyatları vergiyə cəlb etmək imkanının olmaması, habelə hər hansı tənzimləyici orqanlar tərəfindən vergidən yayınmalara səbəb olan qanunsuz maliyyə əməliyyatlarını və cinayət məzmunlu əməliyyatları müəyyən etmək imkanı yoxdur. (narkotik vasitələrin, silahların alqı-satqısı, terror təşkilatlarının maliyyələşdirilməsi və s.), ölkənin milli təhlükəsizliyini də təhdid edir.

Maliyyə piramidasının yaradılması, faizlərin alınması və məzənnə fərqləri ilə oynamaq yolu ilə spekulyativ və fırıldaqçılıq əməliyyatlarının yerləşdirilməsi. Ən azı Bitcoin Savings and Trust sxeminin yaradılması hekayəsini xatırlamağa dəyər, bunun sayəsində onun təsisçisi 700 min BTC cəlb edərək onları öz ehtiyacları üçün istifadə etdi.

Hakerlərin cinayət əməllərinə qarşı aşağı müdafiə. Sistemin istifadəçilərinin onu sındırmağın sikkələr yaratmaqdan daha çətin olduğuna dair zəmanətlərinə baxmayaraq, hakerlər onlayn pul kisələrini sındırır və məlumatları oğurlayırlar. Əvvəlcə Avstraliyanın inputs.io saytından haker hücumu və sikkələrin yoxa çıxması barədə məlumat yayılıb. Sonradan məlum olub ki, təcavüzkarlar Çexiyanın Bitcash.cz onlayn bankını sındırıblar. Bu halda pulu qaytarmaq mümkün deyil, çünki ödəniş sistemi elə konfiqurasiya edilib ki, istifadəçi məlumatları anonim qalsın və hər iki tərəfin razılığı olmadan təkrar əməliyyat mümkün deyil.

Məzənnənin böyük və qəfil dəyişməsinə görə investisiya üçün etibarsız obyekt - ilin əvvəlindən ya 80 dəfə artacaq, ya da iki gün ərzində 440 dollar azalacaq. Buna görə də, burada itki riskləri ənənəvi maliyyə alətləri ilə müqayisədə xeyli yüksəkdir. Baxmayaraq ki, əksinə, tez mükafatlar əldə etmək üçün həddindən artıq volatillikdən istifadə edilir, çünki məzənnənin yüksəlməsinə və enməsinə baxmayaraq, artıma meyl var.

Bitkoin əməliyyatlarının aşağı sürəti (10 dəqiqədən 50 dəqiqəyə qədər).

Ətraf mühitə zərər - Bloomberg-ə görə, virtual valyutanın yaradılması ətraf mühitə ciddi ziyan vurur, çünki mədən işlərini həyata keçirən kompüterlər sisteminin işləməsi üçün çoxlu enerji tələb olunur.

BTC-nin yaradılmasının texniki mürəkkəbliyi və standart proqram təminatının onlarla işləyə bilməməsi. Daha dərindən təhlil etsək, BTC layihəsi öz istehsalı, istifadəsi və sikkə mübadiləsini əhatə edən bütöv bir bazardır; BTC mining, pul kisələri və bankomatlar üçün uyğun olan xüsusi anakartların alqı-satqısı. Avstraliyanın “Diamond Circle” startapının Bitcoin pul kisəsi kimi istifadə edilə bilən NFC teqləri, həmçinin xüsusi NFC oxuyucuları və Bitcoin bankomatları istehsalına başladığı açıqlanıb. Bu cür dəyişikliklər emissiya edilmiş sikkələrin tədricən artması və əməliyyatların sayının artmasının bütün sistemi dəstəkləmək üçün əhəmiyyətli server tutumunun yığılmasını tələb etməsi ilə bağlıdır.

BTC-yə yatırılan vəsaitlərin alternativ istifadəsi seçimi azdır, çünki heç bir şübhə yoxdur ki, sərbəst konvertasiya olunan dollar hər yerdə ödəniş üçün qəbul edilməyən Bitcion-dan daha geniş tətbiq sahəsinə malikdir. İnsan üstünlükləri və mənfi cəhətləri nəzərə alaraq düzgün seçim etməyi bacarır. Məsələn, mübadilə üçün virtual valyutadan istifadə edən subyektlər valyuta ödənişlərinin dəyişkənliyində maraqlı deyillər, onlar faydanı aşağı qiymətdə və hesablaşmaların sürətində görürlər, çünki bu, hazırda əməliyyat xərclərini azalda bilər. Bu, virtual valyutaların, o cümlədən BTC-nin mübadilə vasitəsi kimi faydalılığını izah edir. Merril Lynch virtual valyutanın bu üstünlüklərini vurğulayır.

Bu bazarın nisbətən yeni olmasına baxmayaraq, BTC-də bir çox rəqib var. Bunlara alphacoin, fastcoin, bbqcoin, litecoin, worldcoin, namecoin, hobonickel və daha 80-ə qədər oxşar daxildir. Onların hər birinin istifadə miqyası istifadəçi inamından asılı olacaq və valyuta dəyişkənliyinin sabitliyi ilə müəyyən ediləcək. BTC-nin rəqibləri sistemi təkmilləşdirməyə və ondan üstünlüklər əldə etməyə ümid edirlər. Məsələn, litecoin əməliyyatları dəfələrlə daha sürətli həyata keçirir. Baxmayaraq ki, litecoin ilə, ekspertlərin ifadə etdiyi kimi, valyutanın yaradılması prosesində səmərəlilik itirilir (bu startap tacirlərin BTC-ni qəbul etməsi üçün şərtləri asanlaşdırmağa yönəlib). Ripple valyutası bu çatışmazlığı aradan qaldırmağa çalışır, burada əməliyyat bir neçə saniyə ərzində tamamlanır.

Çox sayda virtual valyuta tərtibatçılarının, eləcə də mədən xidmətləri üçün avadanlıq istehsal edən şirkətlərin ortaya çıxması belə bir bazarın yeni bir kommersiya layihəsi olduğunu, məqsədinin adi mal bazarından heç bir fərqi olmayan - qazanc əldə etmək, və startaplar istehlakçı üçün öz aralarında mübarizə aparırlar. Yəqin ki, bu, indi eyni BTC-dən istifadə üçün daha perspektivli sahənin spekulyativ əməliyyatlar və valyuta məzənnələri ilə oynaması faktını izah edə bilər.

Doğrudur, xüsusi məqsədlər üçün istifadə olunan virtual valyutalar var və onların yaradılması qlobal pərakəndə şirkətlərin xidmətlərindən yalnız istehsal olunan malların və ya göstərilən xidmətlərin ödənilməsi üçün istifadə olunan virtual valyuta vasitəsilə istifadənin rahatlığı ilə əlaqədardır (Amazon Coin). sosial şəbəkələrdə istifadəçilər (bonuslar, endirimlər, sadəlik) (Facebook-da kreditlər, lakin onlar 2012-ci ildən istifadə olunur) İnternet oyunları (Entropia Universe oyununda Project Entropia Dollar (PED)).

Virtual valyutalar dünyasının inkişafını məhdudlaşdıran amillərdən biri də onun dövlət tərəfindən tanınmasıdır. Məsələn, Tailand BTC-dən istifadəni qadağan edib, Almaniya isə onu ödəniş vasitəsi kimi tanıyır. Və hər dəfə icazə və ya qadağa, virtual valyuta mexanizmindən istifadə edən cinayətkarların ifşası məzənnəyə təsir edirdi. Ona görə də belə bazarın olması dövlətdən çox asılıdır. Virtual valyutanın tanınması ixrac əməliyyatlarının yüksək hesablaşma sürətində yerləşdirilməsinə imkan verir, lakin ölkənin milli təhlükəsizliyini qorumaq üçün müəyyən edilməli olan qeyri-qanuni əməliyyatlar üçün zərərlidir. Bunun üçün hər bir dövlət nəzarət vasitələrini seçir və ya onların ehtiyacını rədd edir.

Maurer Universitetinin hüquq fakültəsinin kommersiya hüququ üzrə professoru Sarah Jane Hughes hesab edir ki, Bitcoin valyutası Bitcoin-in valyuta bazarındakı vəziyyətini əks etdirən mal və ya qiymətli kağızlar baxımından tənzimlənməlidir, çünki onun məzənnəsi valyuta bazarı ilə əlaqəli deyil. dünya valyuta məzənnəsi bazarı - digər pul vahidlərinin məzənnəsinin dəyişməsinə reaksiya vermir, sistemdaxili qaydalara tabedir. Bununla belə, o, virtual valyutanın dövriyyəsi ilə bağlı əlavə qaydaların tətbiqinə ehtiyac olduğunu da bildirib.

Fəsil 2. Elektron valyutaların mövcud vəziyyəti, problemləri və inkişaf perspektivləri

2.1 Virtual valyutaların cari vəziyyətinin təhlili

Cryptocurrency - ingiliscə "cryptocurrency", yəni kriptoqrafiya ilə qorunan virtual valyutadan gəlir. Əvvəla, kriptovalyuta ən son texnologiyalara əsaslanan və heç bir hökumət tərəfindən idarə olunmayan sürətli və etibarlı ödənişlər və pul köçürmələri sistemidir. Hal-hazırda dünyada kifayət qədər çox sayda kriptovalyuta var (Bitcoin, Litecoin, Ethereum, Peercoin), lakin sürətli inkişafı ilə ən məşhuru Bitcoindir (bitcoin). 2015-ci ildə Avropa Məhkəməsi Bitcoin-i vergidən azad etdi, bu da onu faktiki olaraq tam hüquqlu pul vahidi kimi tanıdı - bu, İnternetin öz valyutasıdır. Onunla ödəyə və hətta əmanət kimi saxlaya bilərsiniz. Baxmayaraq ki, bitkoinlərlə əməliyyatlar yığımdan daha çox spekulyativdir. Kriptovalyutalara maraq həm də investisiya imkanlarından qaynaqlanır. Məsələn, 2013-cü ildə Bitcoin kriptovalyutası 1 ay ərzində 1 bitkoin sikkə üçün 200 dollardan 1000 dollara qədər artıb. Bu kriptovalyutanın məzənnəsi çox dəyişkəndir, buna görə də 1 Bitcoin-in bazar qiyməti = 395 dollar (8 dekabr 2015-ci il tarixinə).

Dünyada ikinci ən populyar kriptovalyuta Litecoin (Litecoin) - dünyanın istənilən yerinə demək olar ki, sıfır dəyəri olan ödənişləri özündə cəmləşdirən internet valyutasıdır. Litecoin tamamilə mərkəzləşdirilməmiş açıq mənbəli, qlobal ödəniş şəbəkəsidir. Sikkənin adı tez-tez LTC olaraq qısaldılır.

Çox vaxt Bitcoin və Litecoin müqayisə edildikdə, sonuncu daha çox “elektron gümüş”, bitkoin isə “elektron qızıl” ilə əlaqələndirilir. Hazırda birjalarda LTC (Litecoin) asanlıqla BTC-yə (Bitcoin) çevrilir. Kriptovalyutaların buraxılması və uçotu müxtəlif kriptoqrafik üsullara əsaslanır. Və fəaliyyət mərkəzləşdirilməmiş şəkildə, paylanmış kompüter şəbəkəsində baş verir.

Yeni bitkoinlər və ya hər hansı digər kriptovalyuta Mining adlı proses vasitəsilə yaradılır. Madencilik, kobud güc metodundan istifadə etməklə həll edilən bəzi mürəkkəb kriptoproblemin həllidir. Adi bir kompüter bu vəzifələri yerinə yetirmək üçün uyğun olmayacaq. Buna görə də, Bitcoin əldə etmək üçün super səmərəli kompüterlərdən və ya güclü serverlərdən istifadə edirlər. Hər il kriptovalyutanın illik emissiyasını məhdudlaşdırmaq və inflyasiyanın qarşısını almaq üçün Bitcoin əldə etmək alqoritmi daha da mürəkkəbləşir.

Mədənçilər mürəkkəb riyazi tapmacaları həll etmək üçün kompüterlərdən istifadə edərək rəqabət aparırlar. Hazırda qalibə 25 bitkoin verilir və hər 10 dəqiqədən bir müəyyən edilir.

Bitcoin kriptovalyutasını əldə etməyin alternativ yolları bunlardır:

göstərilən xidmətlər və mallar üçün ödəniş (hər il kriptovalyuta ilə ödəniş edə biləcəyiniz mağaza və xidmətlərin sayı artır);

birjalarda Bitcoin kriptovalyutasının alınması;

şəxslər arasında Bitcoin mübadiləsi.

Qeyd etmək lazımdır ki, kriptovalyuta real proqram məhsuludur, onun artımı yalnız bazar iştirakçıları arasında tələb və təklifdən asılıdır.

Onlayn ödənişlərin hər bir iştirakçısı kriptovalyuta ilə vasitəçi olmadan ani əməliyyatlar apara bilər. Bu halda alıcı pulu birbaşa satıcıya köçürür. Banka getməyə və ya Qiwi cüzdanına pul qoymağa ehtiyac yoxdur, sadəcə olaraq bitkoinləri başqa iştirakçıya göndərirsiniz. Sistemdəki sikkələr kriptoqrafik (riyazi) hash kodlarıdır. Hər biri tamamilə unikaldır və iki dəfə istifadə edilə bilməz. Beynəlxalq ödənişlər etmək də asan və ucuzdur, çünki Bitcoin konkret bir ölkə ilə bağlı deyil.

Bitcoin saxlamaq üçün bir neçə variant var:

Offline pul kisəsi - kompüterdə quraşdırılmış və yaradılmışdır və əlbəttə ki, hackdən qaçmaq üçün şifrələnmişdir. Bununla belə, burada bəzi çatışmazlıqlar var: cüzdanınıza daxil olmaq üçün parolu unutsanız və ya kompüterinizdəki sabit disk qəzaya uğrayarsa, pulunuza girişi həmişəlik itirəcəksiniz.

Onlayn pul kisəsi - bütün məlumatlar serverdə saxlanılır. Əgər server sındırılıbsa, o zaman bütün məlumatlar sındırılacaq. Xüsusiyyətlər adi Qiwi cüzdanlarına, WebMoney və ya İnternet bankçılığına bənzəyir.

Limitsiz əməliyyat imkanları - hər bir pul kisəsi sahibi hər kəsə, hər yerdə və hər şey üçün ödəyə bilər. Əməliyyatlara nəzarət edilə və ya qadağan edilə bilməz, beləliklə, Bitcoin pul kisəsi olan başqa bir istifadəçinin harada yerləşməsindən asılı olmayaraq, dünyanın istənilən yerinə köçürmələr edə bilərsiniz.

Bu sistemdə komissiyalar digər sistemlərdən aşağıdır. Onlar əməliyyat məbləğinin 0,1%-ni təşkil edir. Faiz Bitcoin “mədənçilərinin” cüzdanına gedir.

Hər hansı bir ödəniş aləti kimi, kriptovalyutanın da çatışmazlıqları var. Bitcoin-in əsas çatışmazlığı onun yüksək dəyişkənliyidir. Bitkoin məzənnəsindəki demək olar ki, bütün yüksəlişlər və enişlər birbaşa müxtəlif ölkələrin hökumətlərinin elan etdiyi bəyanatlardan asılıdır. Bu cür məzənnə dəyişkənliyi qısa müddətdə problemlər yaradır.

Bəzi dövrlərdə Bitcoin məzənnəsinin artımı eksponensial artıma malikdir və sadə dillə desək: vaxtaşırı yaxşı pul qazana biləcəyiniz bir "köpük" şişirilir. Buna görə də, Bitcoin indi qısa müddətdə valyuta məzənnəsinin dəyişkənliyindən pul qazanmaq istəyən bir çox investor və möhtəkirləri cəlb edir. Qeyd etmək lazımdır ki, kriptovalyutaya investisiyalar yüksək risklərlə əlaqələndirilir və orta və uzunmüddətli perspektivdə nəzərə alınmalıdır.

Bundan əvvəl Avropa Məhkəməsi Avropa İttifaqında bitkoinlər və digər virtual valyutalarla aparılan əməliyyatların əlavə dəyər vergisinə cəlb edilməməsi barədə qərar qəbul etmişdi.

MIT Technology Review xəbər verir ki, İngiltərə Bankı London Universitet Kollecinin alimlərindən Bitcoin-ə bənzər virtual valyuta sistemi hazırlamağı xahiş edib.

Tədqiqatçılar RSCoin sistemini yaradıblar ki, bu sistem öz mərkəzləşməsinə görə Bitcoin-dən fərqlənir və rəqəmsal valyutanı buraxan konkret Mərkəzi Bank tərəfindən idarə olunur.

Bundan əlavə, RSCoin virtual pulun qeyri-məhdud emissiyası imkanına malikdir, bitcoinlərin buraxılması isə proqram təminatı ilə məhdudlaşdırılır - artıq Amazon bulud platformasına daxil olan kompüterlərdə sınaqdan keçirilmişdir. Tərtibatçılar həmçinin Britaniya Mərkəzi Bankı ilə sistemin praktiki tətbiqi imkanlarını müzakirə edirlər.

Bitcoin indi qızılla eyni istiqamətdə hərəkət edir. Marketwatch xəbər verir ki, iyunun 24-də ticarət sessiyası zamanı bitkoinin məzənnəsi 120 dollar artaraq 679 dollara çatıb. Uzun müddətdir rekord artım Böyük Britaniyanın Avropa İttifaqından çıxmasının tərəfdarlarının qələbəsi və sonradan fond indekslərinin çökməsi fonunda investorların virtual valyutalarda təhlükəsiz sığınacaq tapmaq istəyi ilə bağlı baş verib. Bitkoin indi seans zamanı 4 faizdən çox bahalaşaraq 1400 dollar həddini keçən qızılla eyni istiqamətdə hərəkət edir. Hər iki aktiv növünə tələb adətən bazar dəyişkənliyi dövründə artır.

Bundan əvvəl bitkoinlər 2014-cü ilin yayından bəri ən yüksək səviyyəyə qalxmışdı. Bitcoin Britaniya funtundan daha etibarlıdır, bəzi medialar qeyd edirlər ki, kriptovalyuta İngiltərə valyutasından daha az dəyişkəndir. Kriptovalyutanın qiyməti 933,73 dollara çatıb. Bitkoinin ABŞ dollarına nisbətdə məzənnəsi son üç ildə ilk dəfə olaraq 930 dollardan yuxarı qalxıb.

itBit birjasında kriptovalyutanın qiyməti 933,73 dollara çatıb ki, bu da əvvəlki ticarətin bağlanış səviyyəsindən 3 faiz çoxdur.

Qeyd edək ki, bitkoin sonuncu dəfə 2014-cü il yanvarın 6-da bahalaşıb, onun qiyməti 950 dollar olub, məzənnəsi isə 29 noyabr 2013-cü ildə tarixi maksimuma - 1242 dollara çatıb.

Müasir dünyada İnternet texnologiyaları artıq heç kəsi təəccübləndirməyəndə və hər ikinci şəxs İnternet vasitəsilə ödənişlər həyata keçirdikdə, “kriptovalyuta” termini getdikcə daha çox eşidilir. Bunun nə olduğunu anlamağa çalışacağıq.

2.2 Elektron valyutaların inkişafı problemləri və perspektivləri

Bitcoin 3 yanvar 2009-cu ildə Satoshi Nakomoto təxəllüsü ilə proqram kodunu ictimaiyyətə təqdim edən, vasitəçilərsiz, komissiyasız, anonim və hökumətin iştirakı olmadan vəsait köçürməyi mümkün edən bir developer və ya qrupun yüngül əli sayəsində ortaya çıxdı. .

Virtual valyuta başqa bir virtual valyutanın və ya elektron pulun rəqəmsal təmsilidir. 3 növ virtual valyuta var: qapalı, birtərəfli axınlı virtual valyutalar və iki istiqamətli axınlı virtual valyutalar.

Qapalı virtual valyuta əslində iqtisadiyyatın real sektoruna bağlı deyil. O, virtual oyunlar kimi virtual mal və ya xidmətlər üçün ödəniş etmək üçün nəzərdə tutulub və virtual cəmiyyətdən kənarda istifadə edilə bilməz. Məsələn, eyni adlı kompüter oyununda istifadə edilən World of Warcraft (WoW) Gold.

Bir istiqamətli axını olan virtual valyuta. Belə valyuta “real” valyuta üçün xüsusi müəyyən edilmiş məzənnə ilə alına bilər, lakin eyni məzənnə ilə geri qaytarıla bilməz. Əsas məqsəd virtual mallar və ya xidmətlər üçün ödəniş etməkdir, lakin onlardan bəziləri real mal və xidmətlər üçün ödəniş etməyə imkan verir. Buna misal olaraq, müəyyən bir aviaşirkətin xidmətlərindən tez-tez istifadə edən sərnişinlər üçün Facebook Krediti, Amazon Coins, Nintendo Points bonuslarını göstərmək olar.

İki istiqamətli axını olan virtual valyuta. Belə valyuta müəyyən məzənnə ilə alınıb satıla bilər. Bu valyutanın məqsədi real və virtual mal və xidmətlər üçün ödəniş etməkdir. Buna misal olaraq Linden dolları, bitkoini göstərmək olar.

Bitcoin istifadəçiləri real və ya virtual mallar almaq və köçürmələr etmək üçün virtual valyutalardan investisiya kimi istifadə edən fiziki və ya hüquqi şəxslərdir.

Siz virtual valyutanın real valyutaya, digər vasitələrə və ya virtual valyuta formalarına dəyişdirilməsi biznesi ilə məşğul olan fiziki və ya hüquqi şəxslər olan xüsusi dəyişdiricilərdə bitkoin ala bilərsiniz.

Qeyd edək ki, bitkoinlərin yaranması İnternetin sürətli inkişafı, eləcə də kompüterlərin eksponent olaraq artan gücü ilə müəyyən edilib.

Onların dəyəri var və ödənişlər üçün istifadə edilə bilər.

Bitkoinlərin mövcudluğu bank qurumlarının köçürmələri həyata keçirmək və vəsait saxlamaq ehtiyacını azaldır.

Bitcoins, elektron valyutadan istifadə edən alıcıların və satıcıların sayının artması ilə mal və xidmətləri onlayn almağa imkan verir.

Əgər bitkoinlər yatırılırsa, onların dəyərinin artması gözlənilə bilər.

Bitcoins tamamilə anonimdir.

Bitkoinlər tək bir təşkilat və ya hökumət tərəfindən idarə olunmayan ilk mərkəzləşdirilməmiş elektron valyutadır.

Bitcoin, müvafiq gamenetə sahib olanların xeyrinə əlavə komissiyalar və komissiyalar olmadan bütün dünyada köçürmələr etməyə imkan verir.

27 aprel 2016-cı il tarixinə dövriyyədə 17,9 milyon bitkoin olub. Bununla belə, qeyd etmək lazımdır ki, öyrəndiyimiz elektron valyutanın məzənnəsində əhəmiyyətli dalğalanmalar yaşanır. 25 aprel 2010-cu ildə ilk 1000 bitkoinin rəsmi olaraq buraxıldığı zaman hər bir elektron sikkənin dəyəri 0,3 sent idi. Və 4 ildən sonra bir bitkoinin qiyməti 1100 dolları keçdi. Uçot dərəcəsinin artmasının əsas səbəbi Çində elektron valyutaya spekulyativ tələbat olub. 2016-cı ilin oktyabr ayında 1 bitkoinin (BTC) rəsmi məzənnəsi təqribən 1608 dollar təşkil edirdi.

Beləliklə, elektron kriptovalyutanın əsas üstünlüklərini vurğulayaq.

Birincisi, istifadəçilərin kriptoqrafik imzadan istifadə edərək həqiqiliyini yoxlayaraq ödənişləri özləri göndərmək imkanı.

İkincisi, köçürmə üçün komissiya sabit deyil və bazar tərəfindən müəyyən edilir. Bu gün 1 dollardan azdır.

Üçüncüsü, bitkoinlər və digər virtual valyutalar əməliyyatların anonimliyini təmin edir, çünki e-poçt ünvanlarında onların sahibləri haqqında məlumat yoxdur. Dördüncüsü, bitkoinlər bir çox iştirakçıların birgə hərəkətləri ilə yaradılır və onlardan bir və ya bir neçəsindən asılı deyildir. Və əməliyyatın həyata keçirildiyi sürət üçüncü şəxslərin müdaxiləsini və ya saxtakarlıq ehtimalını tamamilə aradan qaldırır.

Beşincisi, mütləq mərkəzsizləşdirmə. Mərkəzi banklar elektron valyuta buraxmır və onların məzənnəsinə heç bir təsir göstərmir.

Altıncısı, elektron valyutanın etibarlılığı və əlavə emissiyanın həyata keçirilməsinin mümkünsüzlüyündən yaranan devalvasiya ehtimalının aşağı olması.

Müəllif hesab edir ki, elektron valyutaların yaranması ilk növbədə pul vəsaitlərinin vasitəçi olmadan ucuz və sürətli köçürülməsinin təcili zərurətindən irəli gəlir, çünki əhalinin böyük bir hissəsi üçün rəsmi bank kanalları əlçatmaz və bahalıdır.

Bununla belə, elektron valyutanın bəzi mənfi cəhətləri var.

Birincisi, hüquq-mühafizə orqanlarının nöqteyi-nəzərindən virtual valyutaların istifadəsi nağd puldan daha böyük təhlükə yaradır. Müvafiq olaraq, fırıldaqların və kibercinayətlərin yeni növləri ortaya çıxır.

İkincisi, istifadəçilərin əhatə dairəsini genişləndirməyə mane olan amillərdən biri sistemə daxil olmanın mürəkkəb prosesidir ki, bu da əhalinin böyük bir hissəsində lazımi bilik, təcrübə və texniki bacarıqların olmaması ilə bağlıdır.

Üçüncüsü, elektron valyutanın qeyri-mərkəzləşdirilməsi faktiki olaraq mərkəzi bankları özünəməxsus funksiyalarını yerinə yetirməkdən uzaqlaşdırır. Müvafiq olaraq, belə bir valyutaya inam çox şübhəlidir.

Nəticə

Təbii ki, virtual valyutalar dövrümüzün yeni iqtisadi yeniliyidir, lakin onlar real pul vahidlərindən və ənənəvi ödəniş sistemlərindən fərqli olaraq dövlət orqanları üçün təhlükə yaradır. Bu, onların hüquqi qeyri-müəyyənliyi ilə bağlıdır. Belə sistemlər istifadəçilərinin əməliyyat xərclərinin azaldılması, pul köçürmələri sisteminin təkmilləşdirilməsi, kapitalın sərbəst hərəkəti, məxfiliyin təmin edilməsi və bu sahədə innovasiyaların tədricən inkişafına yönəlib. Virtual valyutalardan istifadə edilən əməliyyatların miqyası, yaradıcıların onlardan istifadənin rasionallığı haqqında fikirlərini həqiqətən təsdiqləyir. Lakin bu, qeyri-qanuni əməliyyatların yerləşdirilməsi üçün imkan yaradır və cəmiyyət üçün mənfi nəticələrin qarşısını almaq üçün virtual valyutaların statusu ilə bağlı qərarın qəbul edilməsini tələb edir. Odur ki, burada əməliyyatların iqtisadi məqsədəuyğunluğu məntiqi deyil, bəşəriyyətin qlobal problemlərindən təhlükəsizlik və qorunmaq üçün əsas ehtiyac yaranır. Virtual valyuta bazarının tənzimlənməsi olmadan o, bu cür valyutaların anonimliyi və dəyişkənliyi ilə oynayan qurumların fəaliyyət ərazisi olaraq qala bilər.

Tədqiqatlar göstərir ki, elektron valyuta müasir maliyyə dünyasını əsaslı şəkildə dəyişdirmək üçün əhəmiyyətli potensiala malikdir.

Hal-hazırda bitkoinlər ödəniş sistemi texnologiyalarında bir irəliləyişdir və əslində növbəti dərin maliyyə böhranı zamanı qoruyucu ehtiyat valyutadır.

Bu gün bazarda yüzdən çox kriptovalyutaya bənzər məhsul var. Bununla belə, bitkoinlərin və ya oxşar elektron valyutaların ənənəvi valyutaları əvəz edə biləcəyini hələ də görmək lazımdır. Qeyd edək ki, fenomen öz-özünə yaranmır, ona görə də zamanla şərtlənən buna müəyyən ehtiyac var. Hesab edirik ki, qlobal pul münasibətlərində baş verənlər müasir pulun mahiyyətinə köklü şəkildə yenidən baxılmasını və prinsipcə yeni baxışı tələb edir.

İstifadə olunmuş ədəbiyyatın siyahısı

1. Anulova G. Pul-kredit tənzimlənməsi: inkişaf etməkdə olan ölkələrin təcrübəsi: monoqrafiya. - M.: Maliyyə və Statistika, 2015. - 223 s.

Bendesyuk I. Nağd pul dövriyyəsi proseduru haqqında. - 2015. - No 13. - s.12-18.

Vaşçenko I. Monitorinq, təhlil və nəzarət obyekti kimi dövlətdə pul vəsaitlərinin hərəkəti // Bank işi. - 2016. - No 6. - S. 48-55.

Voytyuk D. Pul vəsaitlərinin hərəkəti: təsnifat və pul kütləsinə və pul bazasına təsiri // İqtisadiyyat. - 2015. - No 5. - s.22-29.

Nağd pul: Nağd pulla işləmə: Məsləhətləşmə // Müqavilələr. - 2015. - No 12 İş üçün sənədlər. - səh. 58-63.

Pul: Faktlar və sənədlər / Rusiya Federasiyasının Mərkəzi Bankı; Avtomatik. kolleksiya: M. Dmitrienko və başqaları; M.: Firma "ARC-", 2014. - 453 s.

Pul, banklar və kredit: diaqramlarda və şərhlərdə: Dərslik / Sankt-Peterburq: Carte Blanche, 2015. - 225 s.

Demkovski A. Pul və kredit: Dərslik / Anatoli Demkovski. - M.: Dakor, 2015, 2005: VIRA-R. - 527 səh.

Dorofeeva N. Nağdsız dövriyyənin təşkili // Bülleten. - 2016. - No 6. - s.4-5.

Zlupko S. İqtisadçıların pul, pul dövriyyəsi və maliyyə nəzəriyyəsinin inkişafına töhfəsi // Maliyyə. - 2015. - No 8. - S. 31-49.

Kennedi M. Faizsiz və inflyasiyasız pul: hər kəs üçün faydalı mübadilə vasitəsini necə yaratmaq olar / Marqarit Kennedi. - M.: MAUP, 2014. - 79 s.

Klimchuk S.V. Pul vəsaitlərinin hərəkətinin maliyyə dayanıqlığı kimi qiymətləndirilməsi istiqamətləri // İqtisadiyyat. - 2015. - No 9. - S.52-58.

Prisnyakov V. Real iqtisadiyyat üçün pul dövriyyəsi tənliyi // Maliyyə. - 2016. - No 6. - S. 48-52.

Yatsenko V. M. Açıq iqtisadiyyatda pul dövriyyəsi // Maliyyə. - 2016. - No 4. - S. 92-98.