Otvor
Prag profitabilnosti (Rb) - troškovni izraz Qbenzub. - koliko robe mora biti proizvedeno da se pokriju troškovi (troškovi).
Kmd - koeficijent graničnog dohotka; Kmd
- Za izračun praga profitabilnosti uobičajeno je podijeliti troškove u dvije komponente:
- · Varijabilni troškovi – rastu razmjerno povećanju obujma proizvodnje (prodaje robe).
· Fiksni troškovi - ne ovise o količini proizvedenih proizvoda (prodane robe) i o tome raste li ili pada obujam poslovanja.
Vrijednost praga profitabilnosti je od velikog interesa za zajmodavca, jer ga zanima pitanje održivosti poduzeća i njegove sposobnosti plaćanja kamata na kredit i glavnicu duga. Stabilnost poduzeća određuje marginu financijske snage - stupanj do kojeg obujam prodaje prelazi prag profitabilnosti. Prag profitabilnosti (točka rentabilnosti, kritična točka, kritični obujam proizvodnje (prodaje)) je obujam prodaje poduzeća pri kojem prihodi od prodaje u potpunosti pokrivaju sve troškove proizvodnje i prodaje proizvoda, neovisno o metodologiji potrebno je prije svega podijeliti predviđene troškove na fiksne i varijabilne. Praktična korist od predložene podjele troškova na fiksne i varijabilne (vrijednost mješovitih troškova može se zanemariti ili proporcionalno pripisati fiksnim i varijabilnim troškovima). kako slijedi:
Drugo, problem maksimiziranja dobiti i racionalizacije njene dinamike za zadane parametre poduzeća moguće je riješiti relativnim smanjenjem određenih troškova.
Treće, ovakva podjela troškova omogućuje određivanje minimalnog obujma proizvodnje i prodaje proizvoda pri kojem je poslovanje ravnopravno (prag profitabilnosti) i pokazuje koliko stvarni obujam proizvodnje premašuje ovaj pokazatelj (marža financijske snage poduzeća ).
Prag profitabilnosti definiran je kao prihod od prodaje pri kojem poduzeće više nema gubitaka, ali ne ostvaruje dobit, odnosno financijska sredstva od prodaje nakon nadoknade varijabilnih troškova dovoljna su samo za pokriće fiksnih troškova, a dobit je nula.
Marža financijske snage
Marža financijske snage pokazuje koliko se prodaja (proizvodnja) proizvoda može smanjiti bez gubitaka. Što je veća margina financijske snage, manji je rizik pada u zonu gubitka.
(Vf) = (Vr) - (Rb)
Granica financijske snage poduzeća je najvažniji pokazatelj stupnja financijske stabilnosti. Izračun ovog pokazatelja omogućuje procjenu mogućnosti dodatnog smanjenja prihoda od prodaje proizvoda unutar praga rentabilnosti. I dobit i marža financijske snage dobiveni s viškom proizvedenih proizvoda manji su nego kada količine prodaje odgovaraju obujmu proizvodnje. Stoga bi poduzeće koje je zainteresirano za povećanje svoje financijske stabilnosti i financijskih rezultata trebalo pojačati kontrolu nad planiranjem obujma proizvodnje. U većini slučajeva povećanje zaliha poduzeća ukazuje na višak proizvodnje. Njegov višak izravno se dokazuje povećanjem zaliha gotovih proizvoda, a posredno povećanjem zaliha sirovina i sirovina, budući da za njih poduzeće snosi troškove već prilikom njihove nabave. Naglo povećanje zaliha može ukazivati na povećanje proizvodnje u bliskoj budućnosti, što također mora biti podložno rigoroznoj ekonomskoj opravdanosti.
Dakle, ako se u izvještajnom razdoblju otkrije povećanje rezervi poduzeća, može se zaključiti o njegovom utjecaju na vrijednost financijskog rezultata i razinu financijske stabilnosti. Stoga, kako bi se pouzdano izmjerio iznos margine financijske sigurnosti, potrebno je prilagoditi pokazatelj prihoda od prodaje iznosom povećanja zaliha poduzeća za izvještajno razdoblje.
U posljednjoj verziji odnosa - s obujmom prodaje većim od obujma proizvedenih proizvoda - profit i marža financijske snage veći su nego kod standardne konstrukcije. Međutim, činjenica prodaje proizvoda koji još nisu proizvedeni, odnosno trenutno ne postoje (na primjer, kada se unaprijed plaća velika serija robe koja se ne može proizvesti za tekuće izvještajno razdoblje), nameće dodatne obveze pothvat koji se mora ispuniti u budućnosti. Postoji unutarnji čimbenik koji smanjuje stvarnu vrijednost margine financijske sigurnosti – skrivena financijska nestabilnost.
- Znak da poduzeće ima skrivenu financijsku nestabilnost je oštra promjena u obujmu zaliha. Dakle, za mjerenje granice financijske snage poduzeća potrebno je izvršiti sljedeće korake:
- · izračun margine financijske sigurnosti;
- · analiza utjecaja razlike između obujma prodaje i obujma proizvodnje kroz korekciju margine financijske sigurnosti, uzimajući u obzir povećanje zaliha poduzeća;
· izračun optimalnog povećanja obujma prodaje i limitatora margine financijske sigurnosti.
Operativna poluga
Operativna poluga (ro) je snaga utjecaja proizvodnje (operativne poluge) na dobit – pokazuje učinak ekonomije obujma. Operativna poluga pokazuje koliko će se puta profit promijeniti kada se Vr promijeni za 1%; to je pokazatelj rizika: što je veći ro, veći je rizik.
- 1. Pozitivan učinak proizvodne poluge počinje se manifestirati tek nakon što poduzeće pređe točku rentabilnosti svojih aktivnosti, tj. Na početku tvrtka mora ostvariti dovoljan iznos graničnog prihoda da pokrije svoje fiksne troškove. To je zbog činjenice da je poduzeće dužno nadoknaditi svoje fiksne troškove bez obzira na konkretni obujam prodaje, dakle, što je viši iznos fiksnih troškova, to će kasnije, pod istim uvjetima, doći do točke pokrića svoje aktivnosti. S tim u vezi, dok poduzeće ne postigne prag pokrića za svoje aktivnosti, visoka razina fiksnih troškova bit će dodatni negativni čimbenik na putu postizanja točke pokrića.
- 2. Kako se obujam prodaje nastavlja povećavati i udaljava od točke rentabilnosti, učinak operativne poluge počinje opadati. Svaki sljedeći postotak povećanja obujma prodaje dovest će do sve veće stope povećanja iznosa dobiti.
- 3. Mehanizam operativne poluge također ima suprotan smjer: sa svakim smanjenjem obujma prodaje, profitna marža poduzeća smanjit će se u još većoj mjeri.
- 4. Postoji obrnuti odnos između operativne poluge i dobiti poduzeća. Što je veći profit poduzeća, to je manji učinak operativne poluge i obrnuto. To nam omogućuje da zaključimo da je operativna poluga alat koji izjednačava omjer razine profitabilnosti i razine rizika u procesu obavljanja proizvodnih aktivnosti.
- 5. Učinak operativne poluge očituje se samo u kratkom razdoblju. To je određeno činjenicom da fiksni troškovi poduzeća ostaju nepromijenjeni samo kratko vrijeme. Čim se u procesu povećanja obujma prodaje dogodi još jedan skok u visini fiksnih troškova, poduzeće treba prevladati novu točku pokrića ili joj prilagoditi svoje proizvodne aktivnosti. Drugim riječima, nakon ovakvog skoka učinak operativne poluge očituje se u novim uvjetima poslovanja na nov način.
Razumijevanje mehanizma manifestacije operativne poluge omogućuje nam da ciljano upravljamo omjerom fiksnih i varijabilnih troškova kako bismo povećali učinkovitost proizvodnje i gospodarskih aktivnosti u različitim trendovima u uvjetima tržišta robe i fazi životnog ciklusa poduzeća.
Prag profitabilnosti karakterizira broj prodanih proizvoda, čiji prihod odgovara ukupnim troškovima poduzeća. Drugim riječima, to je obujam prodaje pri kojem tvrtka još ne ostvaruje dobit, ali više ne gubi gubitke.
Zahvaljujući prihodima od prodaje, tvrtka je u mogućnosti nadoknaditi varijabilne troškove, kao i one koji se odnose na fiksne. Iako poduzeće neće ostvariti dobit, ipak će ostvariti granični prihod, koji je razlika između prihoda i varijabilnih troškova.
Poštovani čitatelji! U članku se govori o tipičnim načinima rješavanja pravnih pitanja, ali svaki je slučaj individualan. Ako želite znati kako riješi točno tvoj problem- obratite se konzultantu:
Brz je i BESPLATNO!
Kategorija varijabli uključuje one troškove koji su izravno povezani s proizvodnjom (troškovi sirovina, plaće po komadu i sl.) i izravno su ovisni o proizvodnim aktivnostima. Fiksni troškovi određeni su stvarnom potrebom za organizacijom proizvodnje, najmom prostora i opreme, plaćanjem komunalnih usluga i ni na koji način ne ovise o količini proizvedenih proizvoda.
Izdvajamo
Što je prag profitabilnosti može se lako razumjeti ako zamislimo poduzeće koje tek počinje svoje aktivnosti. Neko vrijeme će raditi samo kako bi povratio prethodno uložena sredstva, a trenutak kada to uspije, ali pritom neće imati stvarnu dobit, upravo je ono što se naziva pragom isplativosti.
Određivanje ovog trenutka je potrebno za:
- utvrđivanje uvjeta kada poduzeće ne uspijeva nadoknaditi prosječne varijabilne troškove te je preporučljivo prekinuti svoje aktivnosti;
- rješavanje problema postizanja maksimalne dobiti i racionalnije raspodjele resursa, kao i optimizacije određenih troškova;
- sposobnost izračunavanja minimalnog obujma proizvodnje i naknadne prodaje robe pri kojem će poslovanje dosegnuti razinu rentabilnosti.
Važni čimbenici
Vrijednost profitabilnosti ovisi o nekoliko čimbenika, posebice o cijeni po kojoj se proizvodi prodaju, kao io razini fiksnih i varijabilnih troškova. Promjene ovih faktora izravno utječu na prag profitabilnosti. Točka rentabilnosti izračunava se tek nakon što su troškovi podijeljeni na fiksne i varijabilne.
Konstante se ne mijenjaju ili se neznatno mijenjaju tijekom određenog razdoblja:
- plaća;
- troškovi upravljanja i administracije;
- računi za režije.
Osobitost fiksnih troškova je u tome što ih je teško smanjiti čak i ako se smanji sam obujam proizvodnje, za razliku od varijabilnih koji su izravno proporcionalni količini proizvedenih proizvoda.
To uključuje:
- izdaci za kupnju sirovina i materijala;
- troškovi prijevoza;
- naknade za radnike u proizvodnim zanimanjima;
- plaćanje potrošene energije;
- troškovi plana trgovačke provizije.
Klasična formula
Za određivanje praga profitabilnosti mogu se koristiti fizički ili monetarni izrazi. U prvom slučaju, to je određeno omjerom zbroja fiksnih troškova poduzeća nastalih tijekom planskog razdoblja i razlike između troška jedinice proizvodnje i zbroja varijabilnih troškova njegove proizvodnje.
Formula izračuna u ovom slučaju je sljedeća: TBpcs. = Fiksni troškovi/(Cijena jedne jedinice proizvoda - Zbroj varijabilnih troškova za svaku jedinicu proizvoda). Rezultirajuća vrijednost pokazuje minimalni proizvod koji se mora proizvesti i prodati tijekom planskog razdoblja kako bi se dosegla razina pokrića.
Zbog činjenice da u većini slučajeva poduzeće ne proizvodi jednu, već nekoliko različitih vrsta proizvoda, za određivanje praga profitabilnosti preporučljivije je koristiti drugačiji pristup koji se temelji na ukupnom volumenu prodaje u monetarnom smislu.
U tom će slučaju ovaj pokazatelj izraziti omjer umnoška iznosa fiksnih troškova nastalih prihodima od prodaje i razlike između prihoda od prodaje i troška proizvoda koji su prodani.
Formula u ovom slučaju je sljedeća:
Tbrub = Fiksni troškovi x Prihod od prodaje/(Prihod od prodaje - Varijabilni troškovi).
Glavni pokazatelji
Najznačajniji pokazatelji koji nam omogućuju analizu financijske situacije poduzeća su sljedeći pokazatelji:
Atraktivnost poduzeća određena je prvenstveno razinom njegove profitabilnosti, budući da pokazuje maksimalne isplate kamata koje tvrtka može priuštiti.
Pravila za izračun praga profitabilnosti
Za svaku je tvrtku izračun praga profitabilnosti izuzetno važan sa stajališta dobivanja potpunije informacije o njezinom financijskom stanju i mogućnosti planiranja potencijalne dobiti. U ovom slučaju, trebali biste se voditi određenim pravilima.
Konkretno, budući da ova metrika odražava prodaju pri kojoj tvrtka još ne ostvaruje dobit, razumno je ciljati na poziciju gdje generirani prihod premašuje prag profitabilnosti.
Drugo pravilo koje poslovno rukovodstvo mora upamtiti je da proizvodna poluga postaje sve snažnija kako se približava točka rentabilnosti. Iz toga proizlazi da pri dostizanju određene razine koja prelazi prag profitabilnosti dolazi do neizbježnog naglog povećanja fiksnih troškova.
Poduzeće svakako mora prijeći prag rentabilnosti, inače neće imati smisla postojati. Pritom je važno shvatiti da će u jednom trenutku biti nemoguće nastaviti proizvodnju bez povećanja fiksnih troškova, što će zauzvrat dovesti do smanjenja dobiti u kratkom roku.
Ostale nijanse
Detaljne upute
Problem nalaženja praga isplativosti može se riješiti analitički ili grafički. Analitički podrazumijeva izračun ovog pokazatelja pomoću formule: Prag profitabilnosti - omjer fiksni troškovi / bruto marža.
S druge strane, bruto marža se izračunava oduzimanjem iznosa varijabilnih troškova od iznosa prihoda, a za određivanje njenog koeficijenta potrebno je iznos bruto marže podijeliti s iznosom prihoda.
Također možete koristiti jedinstvenu formulu za izračun praga profitabilnosti kao umnožak fiksnih troškova i iznosa prihoda (minus varijabilni troškovi).
Da biste pronašli točku rentabilnosti pomoću grafičke metode, prvo morate nacrtati sam grafikon. Nakon toga treba postaviti vrijednosti fiksnih troškova na Y osi. Crtajući liniju paralelnu s osi X, morate na njoj označiti stalne troškove. Na samoj X osi određuje se točka količine prodaje za koju se izračunava zbroj trajnih i varijabilnih troškova. Pomoću postavljenih vrijednosti crta se ravna crta.
Na X-osi je označena bilo koja druga točka u obujmu prodaje i određen je iznos prihoda za tu vrijednost. Na temelju dobivenih vrijednosti konstruira se i pravac.
Kritična (ili prijelomna točka) na ovom grafikonu je točka formirana na sjecištu gornje dvije ravne linije. S ispravno izgrađenom tablicom možete lako usporediti troškove s prihodima od prodaje proizvoda.
Marža financijske snage je pokazatelj koji pokazuje koliko se smanjenje proizvodnje i prodaje proizvoda može dopustiti bez gubitaka za tvrtku. Koncept margine financijske sigurnosti uključuje cjelokupni obujam stvarne proizvodnje koja se javlja nakon točke pokrića. Izračunava se oduzimanjem vrijednosti praga profitabilnosti od iznosa prihoda.
Ovaj pokazatelj je izuzetno važan sa stajališta procjene koliko je poduzeće financijski stabilno. Njegov izračun omogućuje procjenu je li prihvatljivo dodatno smanjenje prihoda unutar točke pokrića.
Suština učinka operativne poluge je da se sa svakom promjenom prihoda ostvarenog od prodaje proizvoda, profit neizbježno mijenja u još većoj mjeri.
Operativna poluga djeluje zbog činjenice da uvjetno fiksni i poluvarijabilni troškovi nesrazmjerno utječu na financijski rezultat u slučaju promjene količine proizvedenih i prodanih proizvoda. Učinak poluge je jači što je veći udio u troškovima proizvodnje troškova polufiksne kategorije.
Snaga kojom djeluje operativna poluga može se izračunati dijeljenjem granične dobiti s dobiti koja je ostvarena prodajom. Da biste ga izračunali, morate pronaći razliku između prihoda od prodaje robe i iznosa nastalih troškova za ukupni obujam proizvodnje.
Vrijednost dobiti od prodaje možete saznati tako da od iznosa prihoda oduzmete cjelokupni iznos sredstava (fiksnih i varijabilnih) koji su utrošeni u cjelokupnu proizvodnju.
Što je veći pokazatelj financijske snage poduzeća, ono je financijski stabilnije. Cilj svakog menadžmenta poduzeća je povećati jaz između praga profitabilnosti i ostvarenog prihoda.
Grafički ili preko Excela
U nastavku je prikazan primjer izračuna putem Excela:
- prvo se u odgovarajuće ćelije bilježe fiksni i varijabilni troškovi, kao i trošak jedinice robe;
- na temelju njih se izračunavaju promjene dobiti i troškova ovisno o količini prodane robe;
- trajni troškovi ostaju nepromijenjeni, bez obzira na obujam proizvodnje, ali količina varijabli raste proporcionalno proizvodnji.
Još jedan iznimno popularan, jednostavan i vizualan način za pronalaženje točke rentabilnosti je korištenje grafikona. Prag profitabilnosti nalazit će se na mjestu gdje se linija prihoda siječe s linijom ukupnih troškova poduzeća ili gdje je pokazatelj neto dobiti jednak nuli.
Kako možete smanjiti
Među učinkovitim metodama za postizanje smanjenja razine prelaska praga profitabilnosti vrijedi spomenuti samo povećanje graničnog prihoda koji odgovara stalnim troškovima pri kritičnom obujmu prodaje.
Ovo zahtijeva:
- povećanje količine prodanih proizvoda;
- povećanje troška jedinice robe, uz osiguranje usklađenosti s granicama efektivne potražnje;
- smanjenje varijabilnih troškova - plaća, stanarina i režija;
- smanjenje trajnih troškova, koji povećavaju vrijednost praga profitabilnosti i odražavaju rizičnost aktivnosti poduzeća.
PRIJAVE I POZIVI SE PRIMAJU 24/7 i 7 dana u tjednu.
Jedna od najvažnijih faza u planiranju aktivnosti organizacije je razmatranje opcija za moguće promjene tržišne situacije i mogućnosti za aktivnosti organizacije u tim uvjetima.
Jedna od najpristupačnijih metoda za upravljanje poslovnim aktivnostima i financijskim rezultatima je operativna analiza provodi se prema shemi: troškovi - obujam prodaje - dobit. Ova metoda nam omogućuje da identificiramo ovisnost financijskog rezultata o promjenama u troškovima, cijenama, obujmu proizvodnje i prodaji proizvoda.
Korištenjem operativne analize možete:
1. procijeniti isplativost poslovanja;
2. predvidjeti profitabilnost organizacije;
3. procijeniti rizik poslovanja;
4. odabrati optimalne načine izlaska iz krize;
5. ocijeniti isplativost ulaganja;
6. razviti najkorisniju politiku asortimana za organizaciju u području proizvodnje i prodaje.
Ključni elementi operativne analize su sljedeći pokazatelji:
Kritični obujam proizvodnje i prodaje proizvoda;
Prag profitabilnosti;
rezerva financijske snage.
Analiza rentabilnosti poslovanja jedan je od glavnih alata za rješavanje velike klase problema upravljanja. Takvom analizom moguće je odrediti prijelomnu točku i marginu financijske snage (sigurnosnu zonu), planirati ciljani obujam proizvodnje, odrediti cijene proizvoda, odabrati najučinkovitije proizvodne tehnologije i donijeti optimalne planove proizvodnje.
Prijelomna točka (prag profitabilnosti)- ovo je minimalni prihvatljivi obujam prodaje koji pokriva sve troškove proizvodnje proizvoda, a da ne donosi ni dobit ni gubitak.
Ako poduzeće proizvodi samo jednu vrstu proizvoda, točka rentabilnosti izračunava se pomoću formule:
TB = PZ / (C – Per.Z.ud.),
TB – prijelomna točka, jed.
FZ - fiksni troškovi, rub.;
P – jedinična cijena, rub./jedinica;
Per.Z.ud. – varijabilni troškovi po jedinici proizvodnje, rub./jedinici;
(C – per.Z.ud) – granični prihod po jedinici proizvodnje, rub./jedinica.
U monetarnom smislu, prag profitabilnosti je određen na sljedeći način:
TB = PZ / Kmd,
TB - kritična vrijednost prihoda, rub.
Kmd – koeficijent graničnog dohotka;
Kmd = MD / N
N - prihod od prodaje, rub.
MD = N – Per.Z.
Ako postoji više od jedne vrste proizvoda, prijelomna točka može se odrediti za poslovanje u cjelini ili za pojedine vrste proizvoda.
Razlika između stvarnih ili planiranih prihoda od prodaje (Nfact, - Nplan) i kritične vrijednosti prihoda (TB) karakterizira margina financijske sigurnosti (FS):
FFP = Nčinjenica – TB
ili FFP = Nplan - TB
Organizacija bez rizika od gubitaka može smanjiti iznos prihoda od prodaje za iznos FFP-a. Granica financijske snage može se odrediti ne samo u apsolutnim vrijednostima, već iu relativnim vrijednostima:
KZFP = FFP / Nčinjenica * 100%
ili KZFP = ZFP / Nplan * 100%
Faktor financijske sigurnosti odražava postotak prihvatljivog smanjenja prihoda od prodaje bez rizika od gubitka.
Indikator sigurnosti često se koristi za procjenu operativnog rizika: što je indikator veći, situacija je sigurnija, jer je rizik snižavanja ravnotežne točke manji.
Sigurnosna pitanja o temi
1. Koja je uloga ekonomske analize u planiranju aktivnosti organizacije?
2. Koja je svrha planiranja proračuna u organizaciji?
3. Koje su glavne metode korištene u izradi poslovnog plana?
4. Kako se izrađuje proračun prodaje?
5. Što predstavlja budžet proizvodnje?
6. Kako se sastavlja predračun izravnih materijalnih troškova?
7. Kako se pripremaju procjene troškova rada i općih troškova?
8. Kako se provodi procjena troškova proizvodnje?
9. Koji se troškovi smatraju stalnim i varijabilnim?
10. Kojom metodom se ukupni troškovi mogu podijeliti na fiksne i varijabilne?
11. Kako se izračunava doprinosna marža?
12. Kako se izračunava prag isplativosti?
Testovi
1. Utvrđuje se ukupna potreba za obrtnim sredstvima:
a) struktura temeljnog kapitala
b) isplativost proizvodnje ove vrste proizvoda
c) opseg proizvodnje i vrijeme obrta tekuće imovine
2. Kada su varijabilni troškovi smanjeni, prag profitabilnosti organizacije:
a) ostaje na istoj razini
b) povećava
c) smanjuje
3. Kako će povećanje fiksnih troškova utjecati na marginu financijske snage organizacije:
a) će se povećati
b) smanjit će se
c) ostat će nepromijenjen
4. Kako će povećanje fiksnih troškova utjecati na kritični obujam prodaje?
a) kritični volumen će se smanjiti
b) kritični volumen se neće promijeniti
c) kritični volumen će se povećati
5. Operativni proračun organizacije uključuje:
a) proračun za izravne troškove rada;
b) proračun novčanog toka;
c) investicijski proračun.
6. Predviđeno izvješće o novčanom toku izrađuje se na temelju:
A) dugoročna prognoza obima prodaje
B) proračun za opće režijske troškove poslovanja
B) proračun kapitalnih ulaganja
d) predviđanje bilansa uspjeha
7. Financijski pokazatelji poslovnog plana moraju biti uravnoteženi:
a) s pokazateljima kapitalne intenzivnosti
b) s pokazateljima obima proizvodnje i prodaje proizvoda
c) s pokazateljima profitabilnosti
8. Prag profitabilnosti proizvoda (točka kritičnog obujma proizvodnje) određen je omjerom:
a) fiksni troškovi prihoda od prodaje proizvoda
b) fiksne troškove na varijabilne
c) fiksni troškovi prema graničnom prihodu po jedinici proizvodnje
9. Operativni proračun poduzeća uključuje:
a) proračun za izravne troškove rada
b) proračun novčanog toka
c) investicijski proračun
10. Proces izrade proračuna odozgo prema dolje:
a) koje provode radnici izravno uključeni u proizvodni proces
b) zahtijeva prisutnost općih proračunskih direktiva
c) karakteriziran pozitivnim stavom menadžera na nižim razinama menadžmenta
d) bolje odražava organizacijske ciljeve
11. Zonu sigurnog ili održivog rada organizacije karakterizira:
a) razlika između graničnog prihoda i fiksnih troškova
b) razlika između graničnog prihoda i dobiti od prodaje proizvoda
c) razlika između stvarnog i kritičnog obujma prodaje
12. Elementi troškova proizvodnje i prodaje proizvoda (radova, usluga) su:
a) sirovine, materijali, gorivo, energija, plaće, amortizacija
b) amortizacija, materijalni troškovi, plaće, opći troškovi poslovanja.
13. Jedna od metoda za izradu financijskog plana je:
a) metoda postotka od prodaje
b) metoda lančanih supstitucija
14. Proračun organizacije je:
a) prognozirana bilanca
b) kvantitativni plan u novčanom iznosu iz kojeg se vidi planirani iznos prihoda i rashoda
Praktični zadaci
1. Odrediti prag isplativosti prodaje novih proizvoda (PR). Procijenjena cijena po jedinici proizvodnje (P) je 500 rubalja. Varijabilni troškovi po jedinici proizvodnje (PeruZ.jedinica) – 60%. Godišnji iznos fiksnih troškova (FC) je 200 tisuća rubalja.
2. Odredite iznos margine financijske sigurnosti, ako:
prihod od prodaje (N) iznosi 600 tr., varijabilni troškovi (Per.Z) - 300 tr., Fiksni troškovi (FZ) - 150 tr.
3. . Udio graničnog prihoda u prihodu od prodaje je 30%; obujam prodaje na pragu rentabilnosti je 600 tisuća rubalja. Koliki je iznos fiksnih troškova?
4. Odredite kritični obujam prodaje (TB) ako:
Fiksni troškovi (FC) – 200t. rubalja
Varijabilni troškovi po jedinici proizvodnje (Per.Z.ed) – 800 rubalja
Cijena jedinice proizvodnje je 1800 rubalja.
5. Koja je vrijednost doprinosne marže, ako:
Prihod od prodaje - 120 000 rubalja.
Fiksni troškovi - 30.000 rubalja.
Varijabilni troškovi - 70 000 rub.
6. Odredite točku kritičnog volumena prodaje (TB), ako:
Prihod od prodaje (N) – 6000t.
Fiksni troškovi (FC) - 1000 tisuća rubalja.
Varijabilni troškovi (Per.Z) – 2000 tisuća rubalja.
7. Odrediti iznos dobiti (P), Ako:
Granični prihod (MI) – 3000t.r.
Fiksni troškovi (FC) – 1500t.r.
Prihodi od prodaje (N) –8200t.r.
8. Na datum izvještavanja, organizacija ima sljedeće pokazatelje:
Na početku razdoblja Na kraju razdoblja
Zalihe materijala: 2.750 3.250
Troškovi u tijeku 4.800 4.000
Gotovi proizvodi 2.500 1.250
Tijekom izvještajne godine ostvareni su sljedeći rashodi:
Za materijale - 20.000 rubalja.
Za troškove rada - 11.000 rubalja.
Opći troškovi proizvodnje - 16 500 rubalja.
Profitabilnost je pokazatelj učinkovitosti korištenja radnih, gospodarskih, materijalnih i prirodnih resursa.
Prag profitabilnosti- ovo je ukupnost prodanih proizvoda, zahvaljujući kojoj tvrtka pokriva svoje troškove proizvodnje bez ostvarivanja dobiti od prodaje, odnosno ide na "nulu".
Ako govorimo o trgovačkim poduzećima, onda se profitabilnost izražava određenim brojčanim karakteristikama, odnosno odnosom dobiti i kapitalnih ulaganja. Posao je isplativ ako je na kraju godine poduzeće u plusu.
Poštovani čitatelju! Naši članci govore o tipičnim načinima rješavanja pravnih problema, ali svaki je slučaj jedinstven.
Ako želite znati kako riješiti točno vaš problem - kontaktirajte obrazac za online konzultant s desne strane ili nazovite telefonom.
Brzo je i besplatno!
Omjer profitabilnosti je omjer dobiti i resursa (materijalna imovina, tokovi itd.) koji tvore tu dobit.
Najčešće se profitabilnost određuje kao postotak. Ali u nekim slučajevima može se prikazati u obliku dobiti po jedinici uložene imovine, ili u dobiti od svake zarađene financijske jedinice.
Ovisno o vrsti poslovne aktivnosti, profitabilnost se klasificira na sljedeći način:
- Ukupni povrat na materijalnu imovinu. Formira se omjerom dobiti (prije oporezivanja) prema ukupnoj materijalnoj imovini privučenoj poduzeću za određeno vremensko razdoblje.
- Profitabilnost proizvoda. Određuje se kao rezultat dijeljenja dobiti od prodaje proizvoda s troškovima njegove proizvodnje.
- Profitabilnost proizvodnje. Proizvodnja se smatra isplativom kada dobit od ulaganja premašuje troškove proizvodnje dobara. Među metodama koje utječu na rast profitabilnosti su smanjenje troškova proizvedenih proizvoda i poboljšanje svojstava kvalitete.
Opći pogled na matematički izraz profitabilnosti:
P=P/I*100%, gdje je:
- R– profitabilnost;
- P– dobit ostvarena tijekom provedbe projekta;
- I– ulaganje u projekt.
Određivanje praga rentabilnosti
Određuje se formulom:
- Prag profitabilnosti = Fiksni troškovi / ((Prihodi od prodaje – Varijabilni troškovi) / Prihodi od prodaje).
Kada se dosegne prag profitabilnosti, poduzeće nema ni dobit ni gubitak.
Točka rentabilnosti od velike je važnosti za investitore jer odražava sposobnost otplate duga po danom kreditu. Pouzdanost poduzeća određena je prekoračenjem razine prodaje iznad praga profitabilnosti.
Stupanj udaljenosti između vrijednosti profitabilnosti poduzeća i točke pokrića određen je marginom financijske snage.
Da bi se dobila vrijednost granice financijske sigurnosti, potrebno je pronaći razliku između stvarnog broja proizvedene robe i broja proizvedene robe na točki rentabilnosti.
Formule za izračun
Izračunom praga rentabilnosti dobivamo maksimalni iznos prihoda od prodaje proizvoda. Prodaja robe po sniženoj cijeni čini posao nerentabilnim.
Dakle, poduzeće će ostvariti dobit tek kada se prihod popne iznad praga profitabilnosti.
U novčanom smislu
Prd = VxZpost/(V – Zperem), gdje je:
- Prd- točka rentabilnosti u vrijednosnom smislu;
- U
- Zaključajmo- varijabilni troškovi;
- Zpost- fiksni troškovi.
U naravi
Prn = Zpost/(B - ZSperem), gdje
- Prn– prag profitabilnosti, vrijednost u jedinicama robe;
- Zpost- vrijednost stalnih troškova;
- Idemo dalje– prosječna vrijednost varijabilnih troškova (po 1 proizvodu);
- U- opća razina dohotka (prihoda);
Primjeri
Primjer izračuna u novcu:
- Tvrtka prodaje 200 kom. roba po cijeni od 300 rubalja / 1 kom.
- Varijabilni troškovi u jediničnom trošku robe jednaki su 250 rubalja.
- Izravni troškovi u trošku jedinice robe - 30 rubalja.
- Neizravni izravni troškovi u trošku jedinice robe - 20 rubalja.
Potrebno je odrediti točku rentabilnosti poduzeća.
Izračunavamo prag profitabilnosti u vrijednosnom smislu:
- Zpost= (30+20)x200 = 10 000 rub.
- Zaključajmo= 250 x 200 = 50 000 rub.
- U= 200x300 = 60 000 rub.
- Prd= 60000x10000/(60000-50000) = 60000 rub.
Rezultirajuća točka pokrića odražava da će tvrtka ostvariti dobit nakon prodaje robe u vrijednosti većoj od 60 000 rubalja.
Primjer izračuna u fizičkom smislu:
Prn(prag profitabilnosti u jedinicama robe) = 10000/(300-250) = 200.
Za primjer izračuna uzmimo iste ulazne podatke.
Dakle, tvrtka će ostvariti dobit nakon prodaje 200 jedinica robe.
Ključni pokazatelji
Za analizu financijskog stanja poduzeća koriste se sljedeći kriteriji za ocjenu profitabilnosti:
- Omjer ekonomske isplativosti. Koeficijent povrata na materijalnu imovinu odražava iznos dobiti dobiven od sve imovine koju tvrtka ima. Smanjenje profitabilnosti monetarnih sredstava karakterizira smanjenje potražnje za proizvodima poduzeća.
- Omjer financijske isplativosti. Omjer povrata na kapital odražava stupanj profitabilnosti kapitala poduzeća. U tom smislu, ovaj pokazatelj je vrlo zanimljiv za određeni krug ljudi, odnosno dioničare i vlasnika poduzeća.
- Omjer profitabilnosti djelatnosti. Ovaj pokazatelj određen je omjerom neto dobiti poduzeća i neto prihoda od prodaje. Povećanje ovog pokazatelja ukazuje na povećanje uspješnosti poduzeća, dok smanjenje, naprotiv, ukazuje na njegovu neproduktivnu aktivnost.
- Ekonomska isplativost- ovo je jedan od najvažnijih kriterija za atraktivnost poduzeća, jer razina profitabilnosti odražava gornji prag plaćanja kamata.
Čimbenici koji utječu na profitabilnost
Vanjski
Visoka učinkovitost upravljanja poduzećem ne može smanjiti razinu utjecaja vanjskih čimbenika na profitabilnost poslovanja.
Ova vrsta faktora uključuje:
- teritorijalni položaj poduzeća (udaljenost od prodajnih centara, nalazišta sirovina itd.);
- konkurentnost proizvoda i potražnja za njim;
- promjene tržišnih uvjeta;
- utjecaj države na gospodarstvo (regulacija tržišta na zakonodavnoj razini, prilagodba stope refinanciranja, promjene poreznih zakona i dr.);
Proizvodnja
- sredstva za proizvodnju;
- radna sredstva;
Utjecaj ovih čimbenika na funkcioniranje poduzeća može se okarakterizirati s dvije strane:
- ekstenzivni utjecaj (određen promjenama numeričkih parametara proizvodnog procesa) uključuje:
- promjene vremenskih i kvantitativnih pokazatelja proizvodnog procesa;
- promjena sredstava za proizvodnju (koja se odnosi na dugotrajnu imovinu: oprema, zgrade itd.) i njihove količine (na primjer, povećanje iznosa zaliha);
- promjena broja poslova, promjena rasporeda rada, zastoji;
- intenzivan utjecaj povezan je s povećanom učinkovitošću u korištenju faktora proizvodnje;
Uključuje:
- održavanje opreme u najboljem stanju, te njezina pravovremena zamjena tehnološki naprednijom;
- korištenje suvremenih materijala, poboljšanje tehnologije proizvodnje;
- povećanje razine kvalifikacija osoblja, smanjenje razine intenziteta rada proizvoda, pravilna organizacija procesa rada.
Razmotrimo prag profitabilnosti poduzeća, formulu izračuna i njezinu vezu s točkom pokrića i marginom financijske snage.
Prag profitabilnosti(analog.BEPrentabilnosttočka, točka rentabilnosti, kritična točka, prag profitabilnosti)- ovo je obujam prodaje poduzeća pri kojem se postiže minimalna razina dobiti (jednaka nuli). Drugim riječima, poduzeće posluje na temelju samodostatnosti svojih troškova. U praksi se ponekad naziva prag profitabilnosti poduzeća.
Svrha procjene praga profitabilnosti u određivanju minimalno prihvatljive razine obujma proizvodnje i prodaje, na temelju koje se izračunava margina financijske snage neophodna za održavanje održivog funkcioniranja poduzeća. Prag profitabilnosti procjenjuju kako vlasnici poduzeća pri planiranju buduće proizvodnje i obujma prodaje, tako i vjerovnici i investitori pri procjeni financijskog stanja.
Pri izračunu praga profitabilnosti koriste se dvije vrste troškova:
- Fiksni troškovi (Engleski)V.A.VarijabilnaTroškovi)- vrsta troškova poduzeća, čija veličina ne ovisi o promjenama u obujmu proizvodnje i prodaje proizvoda.
- Varijabilni troškovi (Engleski)F.C.PopravljenoTroškovi)- vrsta troškova poduzeća, čija veličina izravno ovisi o obujmu proizvodnje i prodaje proizvoda.
Fiksni troškovi uključuju izdatke za plaće osoblja, najam proizvodnih i drugih prostora, odbitke za jedinstveni socijalni porez i porez na imovinu, troškove marketinga itd.
Varijabilni troškovi se sastoje od izdataka za sirovine, materijale, komponente, gorivo, električnu energiju, bonuse za plaće osoblja itd.
Zbroj svih fiksnih troškova čini ukupne fiksne i varijabilne troškove poduzeća (TVC, TFC).
Za izračun praga profitabilnosti poduzeća analitički se koriste sljedeće dvije formule:
BEP 1 (Prijelomna točka) – prag profitabilnosti u novčanom iznosu;
TR (Ukupno Prihod) – prihod od prodaje proizvoda;
TFC (Ukupno Popravljeno Troškovi) – ukupni fiksni troškovi;
TVC (Ukupno Varijabilna Troškovi) – ukupni varijabilni troškovi.
BEP 2 (Prijelomna točka) – prag profitabilnosti izražen u fizičkom ekvivalentu (obujam proizvodnje);
P (Cijena) – jedinična cijena prodane robe;
AVC ( Prosjek Varijabilna Troškovi) – prosječni varijabilni troškovi po jedinici robe.
 |
★ |
Izračun praga profitabilnosti u Excelu
Za izračun praga profitabilnosti potrebno je izračunati fiksne i varijabilne troškove poduzeća i obujam prodaje (prodaje) proizvoda. Donja slika prikazuje primjer glavnih parametara za izračun praga profitabilnosti.
Glavni parametri za procjenu praga profitabilnosti poduzeća
U sljedećoj fazi potrebno je izračunati kako će se dobit i troškovi promijeniti na temelju količine prodaje robe. Fiksni troškovi prikazani su u koloni “B” i neće se mijenjati ovisno o obujmu proizvodnje. Varijabilni troškovi po jedinici će rasti proporcionalno proizvodnji (stupac “C”). Formule za izračun prihoda i troškova bit će sljedeće:
Varijabilni troškovi poduzeća=$C$5*A10
Ukupni troškovi poduzeća=C9+B9
Prihod=A9*$C$6
Neto dobit=E9-C9-B9
Slika u nastavku prikazuje ovaj izračun. Prag profitabilnosti u ovom primjeru postiže se s obujmom proizvodnje od 5 jedinica.
Procjena praga profitabilnosti poduzeća u Excelu
Pretpostavimo drugu situaciju kada su poznati obujmi prodaje, varijabilni i fiksni troškovi te je potrebno odrediti prag profitabilnosti. Da biste to učinili, možete koristiti gornje analitičke formule za izračun.
Prag profitabilnosti u novčanom smislu=E26*B26/(E26-C26)
Prag profitabilnosti u fizičkom ekvivalentu=B26/(C6-C5)
Izračun razine profitabilnosti pomoću formula u Excelu
Rezultat je sličan "ručnoj metodi" određivanja praga profitabilnosti. Treba napomenuti da u praksi ne postoje apsolutno stalni ili apsolutno varijabilni troškovi. Svi troškovi imaju dodatak "uvjetno fiksnih" i "uvjetno varijabilnih" troškova. Činjenica je da s povećanjem proizvodnje nastaje "ekonomija razmjera", koja se sastoji u smanjenju troškova (varijabilnih troškova) proizvodnje jedinice robe. Također s fiksnim troškovima, koji se također mogu mijenjati tijekom vremena, na primjer, cijena najma prostora. Kao rezultat toga, kada poduzeće prijeđe sa serijske na masovnu proizvodnju, nastaje dodatna stopa profita i dodatna margina financijske snage.
Određivanje praga isplativosti grafički
Drugi način određivanja praga profitabilnosti je korištenje grafikona. Da bismo to učinili, koristit ćemo gore dobivene podatke. Kao što vidite, prag profitabilnosti odgovara točki sjecišta prihoda i ukupnih troškova poduzeća ili jednakosti neto dobiti na nulu. Kritična razina profitabilnosti postiže se s obujmom proizvodnje od 5 komada.
Grafička analiza prihoda i troškova poduzeća
Prag profitabilnosti i margina financijske snage poduzeća
Određivanje minimalne prihvatljive razine obujma prodaje omogućuje vam planiranje i stvaranje margine financijske snage - to je višak obujma prodaje ili iznos neto dobiti koji omogućuje poduzeću da posluje i razvija se održivo. Na primjer, ako trenutni obujam proizvodnje (prodaje) odgovara 17 jedinica, tada će margina financijske snage biti jednaka 240 rubalja. Donji grafikon prikazuje područje margine financijske snage poduzeća s obujmom prodaje od 17 jedinica.
Granica financijske snage poduzeća
Marža financijske snage pokazuje udaljenost poduzeća od točke rentabilnosti; što je margina sigurnosti veća, to je poduzeće financijski stabilnije.
|
★ (izračun Sharpe, Sortino, Treynor, Kalmar, Modiglanca beta, VaR) + predviđanje kretanja kursa |
Nastavi
Prag profitabilnosti omogućuje vam procjenu kritične razine proizvodnje poduzeća na kojoj je njegova profitabilnost nula. Ova analitička procjena važna je za strateško upravljanje i razvoj strategije povećanja obujma prodaje i planiranja obima proizvodnje. Trenutačno na obujam prodaje utječu mnogi različiti čimbenici: sezonalnost potražnje, oštre promjene u troškovima sirovina, goriva, energije, proizvodne tehnologije konkurenata itd. sve to tjera tvrtku na stalno traženje novih prilika za razvoj. Jedan od modernih obećavajućih smjerova za povećanje obujma proizvodnje je razvoj inovacija, jer to stvara dodatne konkurentske prednosti na tržištu prodaje.
Učitavanje...
