Մենք կենթադրենք, որ սպասարկման հարցումների մուտքային հոսքը ամենապարզն է... ՏունԱրդարացման գործում մեծ դեր

կառավարման որոշումներ խաղում է մարգինալ վերլուծություն (անկախ վերլուծություն): Մեթոդաբանությունը հիմնված է ծախսերը՝ կախված արտադրության ծավալի փոփոխություններից փոփոխականի և հաստատունի բաժանելու վրա և օգտագործելով սահմանային եկամտի կատեգորիան։Նվազագույնը այն վիճակն է, երբ բիզնեսը ոչ շահույթ է ունենում, ոչ վնաս: Սա այն եկամուտն է, որն անհրաժեշտ է, որպեսզի ընկերությունը սկսի շահույթ ստանալ: Այն կարող է արտահայտվել նաև

դրամական արտահայտությամբ

, և ապրանքների այն միավորների քանակով, որոնք պետք է վաճառվեն ծախսերը ծածկելու համար, որից հետո վաճառվող ապրանքի յուրաքանչյուր լրացուցիչ միավոր շահույթ կբերի ձեռնարկությանը: Այս ցուցանիշների հաշվարկը հիմնված է «ծախս-ծավալ-շահույթ» փոխազդեցության վրա:

Անմիջական կետը վաճառքից այնպիսի եկամուտ է, որի դեպքում ընկերությունն այլևս վնասներ չունի, բայց դեռ շահույթ չունի: Համախառն մարժան (սահմանային եկամուտ) բավական է ֆիքսված ծախսերը ծածկելու համար, իսկ շահույթը զրոյական է:

Ընդմիջման կետը հաշվարկելու համար օգտագործեք 3.1 բանաձևը.

T = A/DMD (3.1)

որտեղ A – հաստատուն ծախսեր

DMD - սահմանային եկամտի մասնաբաժինը եկամտի մեջ

T – վաճառքի ծավալը՝ արժեքային արտահայտությամբ

Աղյուսակ 3.1-ում կատարենք ընդմիջման վերլուծություն, որը թույլ է տալիս որոշել արտադրանքի վաճառքի նվազագույն պահանջվող ծավալը, որով ձեռնարկությունը ծածկում է իր ծախսերը և գործում է մինչև վերջ:

Ցուցանիշ				Բացարձակ շեղում, +,-
2010-2011	2011-2012
				+5397	+2937
Ինքնարժեքը վաճառված ապրանքներ, հազար ռուբլի				+5116	+2867
Ներառյալ՝
- փոփոխական ծախսեր, հազար ռուբլի:
- ֆիքսված ծախսեր, հազար ռուբլի:
Սահմանային եկամուտ, հազար ռուբլի:
Հատուկ սահմանային եկամուտ	0,213	0,173	0,159	-0,04	-0,014
Միավոր փոփոխական ծախսեր	0,787	0,827	0,841	+0,04	+0,014
Վաճառքի կրիտիկական ծավալ (նվազագույն կետ), հազար ռուբլի:
Բաժնետոմսեր ֆինանսական հզորություն, հազար ռուբլի
Ֆինանսական պահուստուժ,%	21,7	27,5	28,1	5,8	0,6

Աղյուսակում ներկայացված հաշվարկներից պարզ է դառնում, որ 2011թ.-ին նախորդ տարվա համեմատ գրանցվել է 3197 հազար ռուբլով ընդմիջվող վաճառքի ծավալների աճ։ կամ 33%-ով՝ եկամուտների 44%-ի աճով։

Չնայած սահմանային եկամտի բացարձակ մեծության ավելացմանը (2011-ին` 448 հազար ռուբլով, իսկ 2012-ին` 210 հազար ռուբլով), նրա մասնաբաժինը եկամուտներում նվազում է. ուստի 2010 թ. տեսակարար կշիռըսահմանային եկամուտը կազմել է 21,3%, 2011թ.` արդեն 17,3%, իսկ 2012թ.` ընդամենը 15,9%: 2010 թվականին կազմակերպությանը անհրաժեշտ էր վաճառել 9,653 հազար ռուբլու ապրանք, իսկ 2011 թվականին՝ 12,850 հազար ռուբլով, որպեսզի վնասներ չունենա դրա հետևանքով։ տնտեսական գործունեություն.

Աճ է նկատվում նաև ֆինանսական հզորության մարժայի մեջ. 2011թ.-ին փաստացի հասույթի և սահմանային կետի միջև բացը կազմել է 4035 հազար ռուբլի, մինչդեռ 2010 թվականին այն կազմել է ընդամենը 2116 հազար ռուբլի, ինչը համապատասխանում է վաճառքից ստացված հասույթի 17%-ին: Սա կարելի է գնահատել որպես 2011 թվականին կազմակերպության տնտեսական գործունեության դրական արդյունք, որի արդյունքում «Օկնա-Պրոֆի» ՍՊԸ-ն հնարավորություն ունի կրճատել եկամուտը 4035 հազար ռուբլով: և միևնույն ժամանակ կորուստներ չկրել։

2012 թվականին 2011 թվականի համեմատությամբ վաճառքի անկման ծավալն աճել է 2012 հազար ռուբլով։ Ինչպես նշվեց վերևում, 2011 թվականի ֆինանսական հզորության սահմանը կազմում է 4884 հազար ռուբլի, ինչը համապատասխանում է վաճառքից ստացված հասույթի 27,5%-ին: Սա նշանակում է, որ ընկերությունն ի վիճակի է դիմակայել արտադրանքի վաճառքից ստացված հասույթի 27,5 տոկոս նվազմանը` առանց իր ֆինանսական դիրքի լուրջ վտանգի: 2012 թվականին ֆինանսական անվտանգության մարժան աճել է և կազմել 5809 հազար ռուբլի։ որը համապատասխանում է վաճառքից հասույթի 28,1%-ին։

Եվ չնայած «Օկնա-Պրոֆի» ՍՊԸ-ի ֆինանսական վիճակին վտանգ չկա, ընկերության ղեկավարությունը դեռ պետք է մտածի այն պատճառների մասին, թե ինչու 2011 թվականին ֆինանսական անվտանգության մարժայի մասնաբաժինը նախորդ տարվա համեմատ աճել է ավելի արագ տեմպերով, քան 2012 թվականին (21,7%): , համապատասխանաբար 27,5% և 28,1%): Չնայած դրան, ուսումնասիրվող ձեռնարկությունում 2010-2012 թթ. շահութաբերության շեմն անցել է, և դրանից բարձր եկամուտն արդեն շահույթ է բերում:

Կատարենք գործոնային վերլուծություն (շղթայի փոխարինման մեթոդ), որոշենք յուրաքանչյուր գործոնի ազդեցությունը վաճառքի անկման ծավալի փոփոխության վրա՝ օգտագործելով 3.1 գործոնային մոդելը: 2012-ին, 2011-ի համեմատ, վաճառքի ծավալն աճել է 2012 հազար ռուբլով:

TB 2011 = 2223/0.173 = 12850 հազար ռուբլի:

TB 1 = 2363/0,173 = 13659 հազար ռուբլի:

TB 2012 = 2363/0.159 = 14862 հազար ռուբլի:

Այսպիսով, 2012-ին 2011-ի համեմատ կրիտիկական կետի աճը արժեքային արտահայտությամբ պայմանավորված է եղել 809 հազար ռուբլով։ կամ գումարի 40% աճ հաստատուն ծախսեր; Եկամուտում սահմանային եկամտի մասնաբաժնի նվազումը հանգեցրել է վաճառքի կրիտիկական ծավալի ավելացմանը 1203 հազար ռուբլու չափով: (14,862 հազար ռուբլի – 13,659 հազար ռուբլի): Այս գործոնի ազդեցության տեսակարար կշիռը սահմանաչափի փոփոխության վրա կազմել է 60%:

Անմիջական վաճառքի ծավալի հաշվարկ բնության մեջկիրականացվի 3.2 աղյուսակում ներկայացված տեղեկատվության հիման վրա:

Աղյուսակ 3.2

ՕՕՕՕ ՕԿՆԱ-Պրոֆի ֆիզիկական միավորներով վաճառքի անկման ծավալի հաշվարկման նախնական տվյալները 2010-2012թթ.

Ցուցանիշ				Բացարձակ շեղում, +,-
2010-2011	2011-2012
Ապրանքի վաճառքից եկամուտ, հազար ռուբլի:
Վաճառքի ծավալը, մ 2
Վաճառքի գինը 1մ2
Փոփոխական ծախսեր 1 մ2-ի համար: շփում.
Հաստատուն ծախսեր, հազար ռուբլի:

Աղյուսակ 3.2-ի տվյալները ցույց են տալիս, որ ՕՕԿ Օկնա-Պրոֆի-ում ուսումնասիրվող ժամանակահատվածում արտադրության ծավալը բնական չափման միավորներով աճել է. 2011թ.-ին աճը կազմել է 838 մ2 կամ 30,5%; 2012 թվականին նախորդ տարվա համեմատ՝ 66 մ2 կամ 1,8%։ 2011 թվականին վաճառքից հասույթի աճը պայմանավորված է եղել և՛ վաճառվող ապրանքների, և՛ գների աճով, մինչդեռ 2012 թվականին այս աճն ավելի մեծ չափով պայմանավորված է եղել միայն 1 մ 2 ապրանքի գների աճով, քանի որ գինը աճել է. 14,5%-ով։

Այսպիսով, ուսումնասիրվող ձեռնարկությունն արտադրում է միայն մեկ տեսակի «PVC արտադրանք» վաճառքի ծավալը ֆիզիկական առումով՝ օգտագործելով 3.2 բանաձևը.

T = A / (C-v); (3.2)

որտեղ A-ն հաստատուն ծախսերի գումարն է.

P - միավորի գինը;

V - փոփոխական ծախսերարտադրության միավորի համար:

T 2010 = 2056/(4.495-3.538) = 2150 մ2

T 2012 = 2223/(4.95-4.092) = 2591 մ2

T 2013 = 2363/(5.665-4.765) = 2625 մ2

Հաշվարկները ցույց են տալիս, որ ուսումնասիրվող ողջ ժամանակահատվածում ապրանքների վաճառքի ծավալը ֆիզիկական առումով աճի միտում ունի. 2011թ.-ին, նախորդ տարվա համեմատ, կրիտիկական կետն աճել է 441 մ2-ով; 2012 թվականին՝ 34 մ2-ով։

Վերլուծության արդյունքում կարելի է նշել, որ ուսումնասիրվող կազմակերպությունում 2012թ.-ին, բազային տարվա համեմատ, զգալիորեն ավելացել է վաճառքի ծավալների հատման ծավալը թե ֆիզիկական, թե արժեքային առումով, անվտանգության գոտու բացը. կրճատվել է և նման տեմպերով ուսումնասիրվող կազմակերպություններում արտադրությունն ու վաճառքը մոտ ապագայում կարող են դառնալ ոչ եկամտաբեր։ Հետեւաբար, անհրաժեշտ է մշակել մի շարք միջոցառումներ ներկա իրավիճակը կայունացնելու համար, որոնք կքննարկվեն աշխատանքի հաջորդ պարբերությունում։

Առնչվող տեղեկություններ.

Ձեր լավ աշխատանքը գիտելիքների բազա ներկայացնելը հեշտ է: Օգտագործեք ստորև բերված ձևը

Ուսանողները, ասպիրանտները, երիտասարդ գիտնականները, ովքեր օգտագործում են գիտելիքների բազան իրենց ուսումնառության և աշխատանքի մեջ, շատ շնորհակալ կլինեն ձեզ:

Տեղադրված է http://www.allbest.ru/ կայքում

ԿՐԹՈՒԹՅԱՆ ԴԱՇՆԱԿԱՆ ԳՈՐԾԱԿԱԼՈՒԹՅՈՒՆ

Պետություն ուսումնական հաստատությունբարձրագույն մասնագիտական ​​կրթություն

«ԿԱՌԱՎԱՐՄԱՆ ՊԵՏԱԿԱՆ ՀԱՄԱԼՍԱՐԱՆ».

Հեռակա ուսուցման ինստիտուտ

ըստ կարգապահության» Հակաճգնաժամային կառավարումձեռնարկությունների ֆինանսներ»

թեմա՝ «Ճգնաժամային կազմակերպության անկման շեմի և ֆինանսական հզորության սահմանի հաշվարկման ընդհանուր սխեման»

Մոսկվա, 2010 թ

Ներածություն

Ընդմիջման վերլուծություն

Ընդմիջման շեմ

Ֆինանսական ուժի մարժան

Գործառնական լծակներ, դրա ազդեցության ուժը

Եզրակացություն

գրականություն

Ներածություն

Ստեղծված արտադրանքը վաճառելով կազմակերպությունը (օրինականորեն անկախ ձեռնարկությունը) փոխհատուցում է արտադրության ծախսերը, որոնք կազմում են արտադրության ինքնարժեքը, և ստանում կանխիկ խնայողություններ՝ շահույթ, իսկ մի շարք ճյուղերում՝ շրջանառության հարկ։

Շահույթ ժամը ժամանակակից պայմաններոչ միայն անհատական ​​ձեռնարկության (կազմակերպության) գործունեության ցուցանիշ է, այլԱյն ունի նաև ազգային տնտեսական կարևոր նշանակություն, քանի որ շահույթը պետական ​​և տեղական բյուջեների եկամտային մասի կուտակման և համալրման կարևորագույն աղբյուրներից մեկն է։

Շուկայական պայմաններում շահույթն օգտագործվում է ոչ թե սպառման, այլ ներդրումների և նորարարությունների համար, որոնք ապահովում են ձեռնարկության տնտեսական աճը և մրցունակությունը։

Շահույթի չափը կախված է արտադրությունից, առաջարկից, վաճառքից և ֆինանսական գործունեությունձեռնարկություններ։

Ձեռնարկության վերջնական ֆինանսական արդյունքներն արտացոլող ամենակարևոր ցուցանիշը շահութաբերությունն է (շահութաբերությունը): Շահութաբերությունը բնութագրում է 1 ռուբլուց ստացված շահույթը: ֆինանսական գործարքներում կամ այլ ձեռնարկություններում ներդրված միջոցներ:

Վերլուծելիս ֆինանսական կայունությունՇատ կարևոր է իմանալ ձեռնարկության ընդմիջման մակարդակը: Այսինքն, չափազանց կարևոր է որոշել ձեռնարկության ընթացիկ գործունեության վիճակը, որում արտադրանքի (աշխատանքների, ծառայությունների) վաճառքից նրա ընթացիկ եկամուտը գերազանցում է արտադրանքի արտադրության և վաճառքի ընդհանուր ծախսերը: Հիմնական անբաժանելի մասԱնմիջական վերլուծությունը պետք է որոշի «անկախ շեմը», ինչպես նաև «ֆինանսական ուժի մարժան», այլ կերպ ասած՝ մի տեսակ «անվտանգության մարժա», որը ցույց է տալիս, թե որքան կարող է կրճատվել արտադրությունը՝ առանց կորուստների:

Այս աշխատանքում մենք կփորձենք ավելի մանրամասն դիտարկել կազմակերպության գործունեության անկման վերլուծությունը, հաշվարկել «նախադեմ շեմը» և որոշել «ֆինանսական ուժի մարժան», որն անհրաժեշտ է որոշելու, թե որքան է վաճառքը: արտադրանքի (արտադրությունը) կարող է կրճատվել առանց կորուստների:

Ֆինանսական ճգնաժամի հասնող ապրանքներ

1. Ընդմիջման վերլուծություն

Գոյություն ունի որոշակի փոխադարձ ազդեցություն և փոխկախվածություն ծախսերի, արտադրության ծավալների և շահույթի միջև։ Հայտնի է, որ բոլոր մյուս պայմանների հավասարության դեպքում շահույթի աճի տեմպերը միշտ գերազանցում են եկամուտների աճի տեմպերը։ Արտադրանքի վաճառքի ծավալների աճով նվազում է հաստատուն ծախսերի մասնաբաժինը արտադրանքի ծախսերի կառուցվածքում և առաջանում է «լրացուցիչ շահույթի էֆեկտ»։

Ընդմիջման վերլուծությունը (ծախս-ծավալ-շահույթ վերլուծություն, CVP վերլուծություն) ներկայումս լայնորեն օգտագործվում է որոշելու համար.

· Արտադրության կրիտիկական ծավալը ընդհատվող շահագործման համար;

· կախվածություններ ֆինանսական արդյունքհարաբերակցության տարրերից մեկի փոփոխություններից.

· ձեռնարկության ֆինանսական հզորության պաշար.

· արտադրության ռիսկի գնահատում;

նպատակահարմարություն սեփական արտադրությունկամ գնումներ;

· նվազագույնը գինը պայմանագրայինորոշակի ժամանակահատվածի համար;

· վաճառքից շահույթի պլանավորում և այլն:

Անմիջական վերլուծությունը հիմնված է մի շարք ենթադրությունների վրա:

Նախ, ծախսերը կարելի է բաժանել հաստատուն և փոփոխականի:

Ֆիքսված և փոփոխական ծախսեր

Ներկայումս ձեռնարկություններում կարելի է խոսել երեք տեսակի հաշվառման մասին՝ հաշվապահական, հարկային և կառավարում: Միևնույն ժամանակ, հաշվապահական հաշվառման և հարկային հաշվառման արդյունքների տարբերությունները գնալով ավելանում են։ Ձեռնարկությունների բարեփոխման հայեցակարգում և այլն առևտրային կազմակերպություններ, հաստատված Ռուսաստանի Դաշնության Կառավարության 1997 թվականի հոկտեմբերի 30-ի թիվ 1373 որոշմամբ, նշվել է, որ համակարգի ենթակայությունը. հաշվառումհարկային նպատակներով խեղաթյուրում է ձեռնարկության ֆինանսատնտեսական վիճակի իրական պատկերը, եկամուտների և ծախսերի հարաբերակցությունը, հանգեցնում է ապրանքների ինքնարժեքից ցածր գնով իրացումից բխող ֆիկտիվ շահույթների հարկերի, ինչպես նաև. տնտեսության խեղաթյուրմանը և շուկայավարման տեղեկատվությունև արդյունքում՝ կառավարման որոշումներ կայացնելու դժվարություն:

Կառավարչական հաշվառում, որն աստիճանաբար ներդրվում է Ռուսական ձեռնարկություններ, ձեռնարկությանը տալիս է բացարձակապես իրատեսական պատկերացում իր ծախսերի և արդյունքների մասին՝ հիմնված վերլուծության վրա. թույլ է տալիս ազատվել անհիմն ծախսերից, ստեղծել խրախուսական վճարային համակարգեր, ընտրել լավագույն տարբերակկառավարման որոշումը:

Կառավարման հաշվառումը կապված է արտադրության ինքնարժեքում և ծախսերի հաշվառման մեթոդների հետ, օգտագործելով տնօրեն-ծախսերի համակարգը, ինչպես նաև ծախս-ծավալ-շահույթ հարաբերությունների վերլուծության հետ: Առաջին երեք տառերով Անգլերեն բառերԱյս հարաբերությունների ուսումնասիրման մեթոդը կոչվում է CVP:

Մեր պրակտիկայում այս հարաբերությունը հիմնականում արտահայտվում է հետևյալ հարաբերություններով.

Pr = B -- Cn,

որտեղ P-ն վաճառքից ստացված շահույթն է. B - վաճառքից եկամուտ; Сn -- լրիվ արժեքըվաճառվող ապրանքներ.

Գոյություն ունեն երկու հիմնական մեթոդ՝ ծախսերը ապրանքի արժեքում ներառելու համար: Դրանցից առաջինում ծախսերը բաժանվում են ուղղակի և անուղղակի (օդային ծախսերի), և որոշվում է մատուցվող ապրանքի կամ ծառայության յուրաքանչյուր տեսակի լրիվ արժեքը։

Երկրորդ մեթոդով ծախսերը բաժանվում են փոփոխականի և ֆիքսվածի:

Առաջին մեթոդի և երկրորդի միջև տարբերությունները հետևյալն են.

1. Ծախսերի բաժանումն ուղղակի և անուղղակի կատարվում է կախված նրանից, թե ինչպես են դրանք ներառված արտադրության միավորի ինքնարժեքում. ուղղակի ծախսեր՝ ուղղակի, իսկ անուղղակի ծախսեր՝ որպես որոշակի բազայի տոկոս: Ծախսերի բաժանումը փոփոխականի և հաստատունի կախված է դրանց վարքագծից, այսինքն. փոփոխականություն՝ կապված արտադրության ծավալների և արտադրանքի վաճառքի փոփոխության հետ:

2. Երկրորդ մեթոդով փոփոխական ծախսերի հիման վրա որոշվում է արտադրության միավորի համար թերի, սահմանափակ ինքնարժեք: Հաստատուն ծախսերներառված չեն արտադրության միավորի ինքնարժեքում, սակայն ներառված են ընդհանուր գումարի մեջ՝ արտադրված արտադրանքի ամբողջ ծավալի ինքնարժեքում:

Վերոնշյալ մոտեցումը թույլ է տալիս էապես ընդլայնել երկրորդ մեթոդի վերլուծական հնարավորությունները։ Բացի այդ, այն իրական պատկերացում է տալիս որոշակի տեսակի ապրանքների, աշխատանքների և ծառայությունների շահութաբերության մասին:

Առաջին մեթոդի առավելությունները կապված են այն փաստի հետ, որ արտադրության մեկ միավորի համար բոլոր ծախսերը իրականում որոշվում են ըստ պլանի, ինչը հնարավորություն է տալիս լուծել կառավարման որոշ խնդիրներ՝ հիմնվելով համապատասխան նորմերի և ստանդարտների մշակման վրա: Բայց միևնույն ժամանակ, արտադրության միավորի արժեքի մեջ անուղղակի (օդային) ծախսերի ներառումը խեղաթյուրում է առանձին պատվերների շահութաբերության մասին տեղեկատվությունը: Բացի այդ, գները որոշվում են հիման վրա ընդհանուր ծախսերըարտադրության միավորները բավականաչափ ճկուն չեն։

Փոփոխական ծախսերը այն ծախսերն են, որոնք ուղղակիորեն կախված են արտադրության ծավալից և փոփոխվում են դրա փոփոխությանը համամասնորեն:

Իհարկե, այնպիսի գործոններ, ինչպիսիք են աշխատանքի արտադրողականության բարձրացումը, օգտագործումը արտաժամյա աշխատանք, կարող է հորիզոնական գիծկատարել փոփոխական ծախսեր՝ հակված այս կամ այն ​​ուղղությամբ:

Ֆիքսված ծախսերը հիմնականում կախված չեն արտադրության ծավալի փոփոխություններից: Բայց արտադրանքի մեկ միավորի համար այս ծախսերը նվազում են արտադրության ծավալների աճի հետ, իսկ արտադրության ծավալների նվազման հետ միասին ավելանում են։

Միևնույն ժամանակ, ֆիքսված ծախսերը կարող են մնալ անփոփոխ մինչև որոշակի պահ, որից հետո դրանք պետք է միաժամանակ ավելացվեն: Իսկ եթե արտադրության ծավալն անընդհատ ավելանում է, ֆիքսված ծախսերը պարբերաբար ավելանում են։

Անհատական ​​ծախսերը մեծանում են արտադրության ծավալների ավելացման հետ, բայց ոչ դրա աճին համաչափ, այլ ավելի փոքր ծավալով։ Նման ծախսերը կոչվում են մշտական ​​փոփոխական: Դրանք ներառում են էլեկտրաէներգիայի, ջեռուցման, հեռախոսի, հիմնական միջոցների վերանորոգման և այլնի ծախսերը: Ընթացիկ ծախսերը, որոնք ապահովում են ձեռնարկության կյանքը, մշտական ​​փոփոխական ծախսերի մշտական ​​բաղադրիչն են, իսկ արտադրության զարգացման հետ կապված ծախսերը՝ փոփոխական բաղադրիչ:

2. Անջատման շեմ

Ընդմիջման վերլուծության հիմնական բաղադրիչը «նախակետի» որոշումն է («նախակետ», «մեռյալ կետ»):

Անմիջական կետը համապատասխանում է վաճառքի նվազագույն ծավալին, որով եկամուտը ծածկում է ձեռնարկության բոլոր ծախսերը՝ կապված արտադրանքի արտադրության և վաճառքի հետ:

Ինչպես նշվեց աշխատանքի նախորդ գլխում, «անկախ կետը» որոշելու համար, անկախ կիրառվող մեթոդաբանությունից, անհրաժեշտ է նախ և առաջ կանխատեսվող ծախսերը բաժանել հաստատուն և փոփոխականի: Առաջարկվող ծախսերի ֆիքսված և փոփոխականի բաժանման գործնական օգուտը (խառը ծախսերի արժեքը կարող է անտեսվել կամ համամասնորեն վերագրվել հաստատուն և փոփոխական ծախսերին) հետևյալն է. Նախ, հնարավոր է ճշգրիտ որոշել արտադրության դադարեցման պայմանները. ընկերության կողմից (եթե ընկերությունը չի վերադարձնում միջին փոփոխական ծախսերը, ապա պետք է դադարեցնի արտադրությունը):

Երկրորդ, հնարավոր է լուծել շահույթը առավելագույնի հասցնելու և ընկերության տվյալ պարամետրերի համար դրա դինամիկան ռացիոնալացնելու խնդիրը որոշակի ծախսերի հարաբերական կրճատման միջոցով: Երրորդ, ծախսերի այս բաժանումը հնարավորություն է տալիս որոշել արտադրանքի արտադրության և վաճառքի նվազագույն ծավալը, որի դեպքում բիզնեսը խախտում է (շահութաբերության շեմը) և ցույց տալ, թե որքանով է իրական արտադրության ծավալը գերազանցում այս ցուցանիշը (ընկերության ֆինանսական ուժի մարժան. ) Շահութաբերության շեմը սահմանվում է որպես վաճառքից ստացված եկամուտ, որի դեպքում ձեռնարկությունն այլևս չունի կորուստներ, բայց շահույթ չի ստանում, այսինքն՝ փոփոխական ծախսերը փոխհատուցելուց հետո վաճառքից ստացված ֆինանսական միջոցները բավարար են միայն հաստատուն ծախսերը ծածկելու համար, իսկ շահույթը զրո է: Որոշակի արտադրանքի արտադրության և վաճառքի համար ֆիզիկական առումով սահմանային կետը (Tb) որոշվում է որոշակի ապրանքի արտադրության և վաճառքի բոլոր ֆիքսված ծախսերի հարաբերակցությամբ (Zpost) գնի (եկամտի) տարբերությանը: (P) և փոփոխական ծախսերը ապրանքի միավորի համար:

Ընդմիջման կետը հաշվարկելիս պետք է հաշվի առնել, որ գծային կախվածության մոդելում կարող է լինել միայն մեկ հատման կետ, մինչդեռ գործնականում ծախսերի ֆունկցիան ոչ գծային է և կարող է հատել արտադրության ծավալի գիծը մի քանի վայրերում: . Հետևաբար, վերլուծությունը պետք է ճշգրիտ գծի արտադրության աճի սահմանները, երբ գծային հարաբերությունների ենթադրությունը հիմնավորված է արտադրության պայմաններով:

Կամ դրամական արտահայտությամբ.

Bmin = F/(1-in),

որտեղ Q-ն արտադրության միավորների թիվն է.

P - միավորի գինը;

F - մշտական ​​ծախսեր;

V - փոփոխական ծախսեր;

a-ն փոփոխական ծախսերի արժեքն է արտադրության միավորի գնի մեջ.

գ - փոփոխական ծախսերի մասնաբաժինը հիմնական հասույթում:

Արտադրության և վաճառքի պլանավորված ծավալներով շահույթի չափը հավասար կլինի.

P = P x Q - F-a x Q:

Ներկայացնենք հետևյալ նշումը.

		վաճառքից եկամուտ:
		վաճառքի ծավալը ֆիզիկական առումով.
		փոփոխական ծախսեր.
		հաստատուն ծախսեր.
		մեկ հատի գինը
		միջին փոփոխական ծախսեր (արտադրության մեկ միավորի համար):
		դրամական արտահայտությամբ անկման կետ:
		ֆիզկուլտուրայի սահմանաչափը.

Անմիջական կետը դրամական արտահայտությամբ հաշվարկելու բանաձևը.

Tbd = V*Zpost/(V - Zper)

Ֆիզիկական արտահայտությամբ (արտադրանքի կամ ապրանքների միավորներով) սահմանաչափը հաշվարկելու բանաձևը.

Tbn = Zpost / (C - ZSper)

Անմիջական կետում եկամտի գիծը հատում է և անցնում ընդհանուր (համախառն) ծախսերի գծից, շահույթի գիծը հատում է 0-ը - վնասի գոտուց տեղափոխվում է շահույթի գոտի:

3. Ֆինանսական ուժի մարժան

Թե որքանով է ընկերությունը գտնվում անկման կետից, ցույց է տալիս ֆինանսական հզորության սահմանը: Սա իրական արդյունքի և արդյունքի միջև տարբերությունն է ընդմիջման կետում: Հաճախ հաշվարկվում է ֆինանսական անվտանգության մարժայի տոկոսային հարաբերակցությունը իրական ծավալին: Այս արժեքը ցույց է տալիս, թե քանի տոկոսով կարելի է կրճատել վաճառքի ծավալը, որպեսզի ընկերությունը խուսափի կորուստներից։

Ֆինանսական ուժի մարժա = Եկամուտ - Շահութաբերության շեմ Ձեռնարկության ֆինանսական հզորության մարժան ֆինանսական կայունության աստիճանի ամենակարևոր ցուցանիշն է: Այս ցուցանիշի հաշվարկը թույլ է տալիս գնահատել ապրանքի վաճառքից ստացված եկամուտների լրացուցիչ կրճատման հնարավորությունը անկման կետի սահմաններում: Գործնականում հնարավոր է երեք իրավիճակ, որոնք տարբեր ազդեցություն կունենան ձեռնարկության շահույթի և ֆինանսական հզորության սահմանի վրա. 1) վաճառքի ծավալը համընկնում է արտադրության ծավալի հետ. 2) վաճառքի ծավալը պակաս է արտադրության ծավալից. 3) վաճառքի ծավալն ավելի մեծ է, քան արտադրության ծավալը. Արտադրված արտադրանքի ավելցուկով ձեռք բերված և՛ շահույթը, և՛ ֆինանսական հզորության մարժան ավելի քիչ են, քան երբ վաճառքի ծավալները համապատասխանում են արտադրության ծավալներին: Հետևաբար, ձեռնարկությունը, որը շահագրգռված է բարձրացնել և՛ իր ֆինանսական կայունությունը, և՛ ֆինանսական արդյունքները, պետք է ուժեղացնի վերահսկողությունը արտադրության ծավալների պլանավորման վրա: Շատ դեպքերում, ընկերության պաշարների ավելացումը վկայում է արտադրության ավելցուկի մասին: Դրա առատության մասին ուղղակիորեն վկայում է ոմանց պաշարների աճը պատրաստի արտադրանք, անուղղակիորեն՝ հումքի և սկզբնական նյութերի պաշարների ավելացում, քանի որ դրանց համար ծախսերը ընկերությունը կրում է արդեն իսկ գնելիս։ Պաշարների կտրուկ աճը կարող է վկայել մոտ ապագայում արտադրության աճի մասին, որը նույնպես պետք է ենթարկվի խստության տնտեսական հիմնավորում. Այսպիսով, եթե հաշվետու ժամանակաշրջանում հայտնաբերվի ձեռնարկության պահուստների աճ, կարելի է եզրակացություն անել ֆինանսական արդյունքի արժեքի և ֆինանսական կայունության մակարդակի վրա դրա ազդեցության մասին: Հետևաբար, ֆինանսական անվտանգության մարժայի չափը հուսալիորեն չափելու համար անհրաժեշտ է ճշգրտել վաճառքից եկամուտների ցուցանիշը հաշվետու ժամանակաշրջանի համար ձեռնարկության պաշարների ավելացման չափով: Հարաբերությունների վերջին տարբերակում `արտադրված արտադրանքի ծավալից ավելի վաճառքի ծավալով, շահույթը և ֆինանսական ուժի մարժան ավելի մեծ են, քան ստանդարտ շինարարության դեպքում: Սակայն դեռ չարտադրված, այսինքն՝ իրականում դեռ չկա ապրանք վաճառելու փաստ. այս պահին(օրինակ, ապրանքների մեծ խմբաքանակի կանխավճարում, որը հնարավոր չէ կատարել ընթացիկ հաշվետու ժամանակաշրջանի համար), ձեռնարկության վրա լրացուցիչ պարտավորություններ է դնում, որոնք պետք է կատարվեն ապագայում: Գոյություն ունի ներքին գործոն, որը նվազեցնում է ֆինանսական անվտանգության մարժայի իրական արժեքը՝ թաքնված ֆինանսական անկայունությունը: Նշան, որ ձեռնարկությունն ունի թաքնված ֆինանսական անկայունություն, պաշարների ծավալի կտրուկ փոփոխությունն է: Այսպիսով, ձեռնարկության ֆինանսական հզորության մարժան չափելու համար անհրաժեշտ է կատարել հետևյալ քայլերը՝ 1) հաշվարկել ֆինանսական հզորության մարժան. 2) վաճառքի ծավալի և արտադրության ծավալի տարբերության ազդեցության վերլուծություն՝ ֆինանսական անվտանգության մարժան շտկելու միջոցով՝ հաշվի առնելով ձեռնարկության պաշարների ավելացումը. 3) վաճառքի ծավալի օպտիմալ աճի և ֆինանսական անվտանգության մարժայի սահմանափակիչի հաշվարկը. Ֆինանսական ուժի մարժան՝ հաշվարկված և ճշգրտված, ձեռնարկության ֆինանսական կայունության կարևոր համապարփակ ցուցիչ է, որը պետք է օգտագործվի ձեռնարկության համապարփակ ֆինանսական կայունությունը կանխատեսելիս և ապահովելիս:

Ներկայացնենք հետևյալ նշումը.

Ֆինանսական անվտանգության մարժայի բանաձևը դրամական արտահայտությամբ.

ZPd = (B -Tbd)/B * 100%,

որտեղ ZPd-ը դրամական արտահայտությամբ ֆինանսական հզորության սահմանն է:

Ֆիզիկական առումով ֆինանսական անվտանգության մարժայի բանաձևը.

ZPn = (Rn -Tbn)/Rn * 100%

որտեղ ZPn-ը ֆիզիկական առումով ֆինանսական ուժի սահմանն է:

Անվտանգության սահմանը արագորեն փոխվում է ընդմիջման կետի մոտ և ավելի ու ավելի դանդաղ, քանի որ այն հեռանում է դրանից: Այս փոփոխության բնույթի մասին լավ պատկերացում կարելի է ստանալ՝ գծելով անվտանգության մարժայի կախվածությունը վաճառքի ծավալից:

Ինչպես երևում է գծապատկերից, 40 հատ վաճառքի ծավալի համար ֆինանսական ուժի սահմանը 50% է, այսինքն. եթե վաճառքը նվազի 20 միավորով, մենք կհայտնվենք սահմանագծին:

Անվտանգության սահմանն ավելի օբյեկտիվ բնութագիր է, քան անկման կետը: Օրինակ, ընդմիջման կետերը փոքր խանութԵվ մեծ սուպերմարկետկարող է տարբերվել հազարավոր անգամներ, և միայն ֆինանսական հզորության սահմանը ցույց կտա, թե ձեռնարկություններից որն է ավելի կայուն։

4. Գործառնական լծակ, դրա ազդեցության ուժը

Գործառնական լծակը շահույթի վրա ազդելու պոտենցիալ կարողությունն է՝ փոխելով արտադրանքի արտադրության և վաճառքի ծախսերի կառուցվածքը և ծավալը:

Որքան բարձր է կիսաֆիքսված ծախսերի մասնաբաժինը արտադրության ինքնարժեքում, այնքան ուժեղ է գործառնական լծակների ազդեցությունը: Գործառնական լծակների ուժը հաշվարկվում է որպես սահմանային շահույթի և վաճառքի շահույթի հարաբերակցություն: Սահմանային շահույթը հաշվարկվում է որպես արտադրանքի վաճառքից ստացված հասույթի և արտադրության ողջ ծավալի համար փոփոխական ծախսերի ընդհանուր գումարի տարբերություն: Վաճառքից ստացված շահույթը հաշվարկվում է որպես արտադրանքի վաճառքից ստացված հասույթի և արտադրության ողջ ծավալի համար ֆիքսված և փոփոխական ծախսերի ընդհանուր գումարի տարբերություն: Այսպիսով, ֆինանսական հզորության չափը ցույց է տալիս, որ ձեռնարկությունն ունի ֆինանսական կայունության սահման, հետևաբար և շահույթ: Բայց որքան ցածր է եկամուտների և շահութաբերության շեմի տարբերությունը, այնքան մեծ է կորուստների ռիսկը: Այսպիսով.

Գործող լծակի ուժը կախված է հարաբերական չափըֆիքսված ծախսեր;

· Գործառնական լծակների ուժը ուղղակիորեն կապված է վաճառքի ծավալի աճի հետ.

· Գործառնական լծակների ազդեցության ուժգնությունն ավելի բարձր է, այնքան ավելի մոտ է ձեռնարկությունը շահութաբերության շեմին.

· Գործառնական լծակների ազդեցությունը կախված է կապիտալի ինտենսիվության մակարդակից.

Գործող լծակի ազդեցության ուժն ավելի ուժեղ է ավելի քիչ շահույթև ավելի ֆիքսված ծախսեր:

Ներկայացնենք նշումը

Գների գործառնական լծակը հաշվարկվում է բանաձևով.

Rts = (P + Zper + Zpost)/P = 1 + Zper/P + Zper/P

Բնական գործառնական լծակները հաշվարկվում են բանաձևով.

Rn = (V-Zper) / P

Հաշվի առնելով, որ B = P + Zper + Zpost, մենք կարող ենք գրել.

Рн = (P + Zpost)/P = 1 + Zpost/P

Համեմատելով գործառնական լծակների բանաձևերը գնային և ֆիզիկական առումով, կարող եք տեսնել, որ Рn-ն ավելի քիչ ազդեցություն ունի: Դա բացատրվում է նրանով, որ բնական ծավալների աճով միաժամանակ ավելանում են փոփոխական ծախսերը, իսկ նվազման հետ՝ նվազում, ինչը հանգեցնում է շահույթի ավելի դանդաղ աճի/նվազման։

				վաճառքից եկամուտ:
				շահույթ վաճառքից.
				փոփոխական ծախսեր.
				հաստատուն ծախսեր.
				գների գործառնական լծակներ.
				բնական գործառնական լծակ.

Այսպիսով, եթե գինը բարձրանա 1%-ով, շահույթը կաճի 12%-ով։ Ծավալների 1 տոկոս աճի դեպքում շահույթը կավելանա 6 տոկոսով։

Միևնույն ժամանակ, չպետք է մոռանալ, որ գործող լծակը գործում է նաև «հակառակ ուղղությամբ».

Եթե ​​գինը նվազի 1%-ով, շահույթը կնվազի 12%-ով։ Եթե ​​ծավալները նվազեն 1%-ով, շահույթը կնվազի 6%-ով։

Եզրակացություն

Ձեռնարկությունների ֆինանսավորում, մաս կազմելով ընդհանուր համակարգֆինանսական հարաբերությունները, արտացոլում են տարբեր ոլորտների ձեռնարկություններում եկամուտների ձևավորման, բաշխման և օգտագործման գործընթացը ազգային տնտեսությունև սերտորեն կապված են ձեռներեցության հետ, քանի որ ձեռնարկությունը ձեռնարկատիրական գործունեության ձև է:

Ֆինանսական կայունության գնահատման նպատակը փաստաթղթերի հիման վրա ֆինանսական հաշվետվություններհաշվի առնել ձեռնարկության ֆինանսական վիճակը արտաքին աղբյուրներից նրա ֆինանսական անկախության տեսանկյունից:

Այս աշխատանքում ուսումնասիրելով ձեռնարկության անկման և դրա հիմնական բաղադրիչների վերլուծությունը, մենք կարող ենք եզրակացնել, որ անկման շեմը, ֆինանսական ուժի սահմանը և գործառնական կենտրոնացումը, ֆինանսական կայունության այս բոլոր ցուցանիշները թույլ են տալիս ոչ միայն. գնահատել ասպեկտներից մեկը ֆինանսական վիճակձեռնարկություններ։ Ճիշտ օգտագործելու դեպքում կարող եք ակտիվորեն ազդել ֆինանսական կայունության մակարդակի վրա, այն հասցնել նվազագույն պահանջվող մակարդակի, իսկ եթե այն իրականում գերազանցում է նվազագույն պահանջվող մակարդակը, օգտագործեք այս իրավիճակը ակտիվների և պարտավորությունների կառուցվածքը բարելավելու համար:

Ձեռնարկության ֆինանսական վիճակի գնահատումը անհրաժեշտ է հետևյալ անձանց համար.

1) ներդրողներ, ովքեր պետք է որոշում կայացնեն արժեթղթերի պորտֆելի ձևավորման վերաբերյալ.

2) պարտատերերը, որոնք պետք է վստահ լինեն, որ վճարվելու են.

3) աուդիտորներ, որոնք պետք է ճանաչեն իրենց հաճախորդների ֆինանսական հնարքները.

4) ֆինանսական կառավարիչներ, ովքեր ցանկանում են իրատեսորեն գնահատել իրենց ընկերության գործունեությունը և ֆինանսական վիճակը.

5) շուկայավարման ստորաբաժանումների ղեկավարներ, ովքեր ցանկանում են ստեղծել ռազմավարություն ապրանքները շուկաներ առաջ մղելու համար:

Հարկ է ևս մեկ անգամ նշել, որ ձեռնարկության ֆինանսական վիճակի վերլուծությունը ծառայում է ոչ միայն որպես ներգրավման միջոց բիզնես գործընկերներ, այլ նաև կառավարման որոշումների կայացման հիմքը:

IN վերջնական արդյունքըՁեռնարկության ֆինանսական վիճակի վերլուծությունը պետք է ձեռնարկության ղեկավարությանը պատկերացում տա իր փաստացի վիճակի մասին, և այն անձանց, ովքեր ուղղակիորեն չեն աշխատում այս ձեռնարկությունում, բայց հետաքրքրված են նրա ֆինանսական վիճակով. տեղեկատվություն, որն անհրաժեշտ է անաչառ դատողության համար. օրինակ՝ ձեռնարկությունում կատարված լրացուցիչ ներդրումների օգտագործման ռացիոնալության մասին և այլն։

գրականություն

1. Կոխնո Պ.Ա. / Միկրյուկով Վ.Ա./ Կոմորով Ս.Է. Կառավարում. - Մ.: Ֆինանսներ և վիճակագրություն, 1993 թ.

2.Ա.Ա. Volodin et al -M: INFRA-M, 2004. - 504 p. - (Բարձրագույն կրթություն)

3.Բերդնիկովա Տ.Բ. Ձեռնարկության ֆինանսատնտեսական գործունեության վերլուծություն և ախտորոշում. Դասագիրք. - M.: INFRA-M, 2001.- 215 p. - (Սերիա «Բարձրագույն կրթություն»)

4. www.finances-analysis.ru

5. Պավլովա Լ.Ն. Ձեռնարկությունների ֆինանսներ. Դասագիրք բուհերի համար. - Մ.: Ֆինանսներ, ՄԻԱՍՆՈՒԹՅՈՒՆ, 1998 թ.

6. Դ.Վ. Ռոյտ, Յու.Ն. ուլունքներ» Համեմատական ​​վերլուծությունտարբերակները ներդրումային նախագիծև ծրագրի պարամետրերի կառավարում»: M.: N.E. Bauman անունով MSTU, 2008 թ.

7. Ն.Մ. Մուխետդինովը և Վ.Ե. Կորոլկով «Ներդրումներ և ներդրումային ձևավորում». Մ.: Բջջային, 2002:

8. Վ.Պ. Պոպկով, Վ.Պ. Սեմենով «Ներդրումների կազմակերպում և ֆինանսավորում». Սանկտ Պետերբուրգ. Պետեր, 2001. Փոխանակման գործունեություն (Խմբագրել է Ա.Գ. Գրյազնովան) Մ. «Ֆինանսներ և վիճակագրություն», 1996 թ.

Տեղադրված է Allbest.ru-ում

Նմանատիպ փաստաթղթեր

Ֆինանսական կայունության ցուցանիշների հաշվարկ. Ձեռնարկության և ապրանքների համար եկամտաբերության շեմի (նվազման կետ) և ֆինանսական հզորության սահմանի որոշում: Համախառն մարժայի հարաբերակցությունը. Հաստատուն ծախսերի բաշխում A և B արտադրանքի միջև:

թեստ, ավելացվել է 04/12/2014


Շահութաբերության շեմի, ֆինանսական հզորության մարժայի և գործառնական լծակի հաշվարկ: Շարժման հաշվարկ կանխիկձեռնարկության համախառն հաշվեկշռի համաձայն. Ձեռնարկության ռացիոնալ փոխառության քաղաքականություն. Առևտրային վարկի արդյունավետությունը.

դասընթացի աշխատանք, ավելացվել է 18.09.2016թ


Տեսական հիմունքներմարգինալ վերլուծություն. Ընդմիջման կետի հայեցակարգը և իմաստը: Մարգինալ շահույթի վերլուծության կատարման մեթոդիկա. Համառոտ նկարագրությունՄոսկվիչ հյուրանոցի գործունեությունը: Ուսումնասիրվող կազմակերպության ֆինանսական հզորության մարժայի հաշվարկը.

դասընթացի աշխատանք, ավելացվել է 13.11.2012թ


Հիմնական արտաքինի ազդեցության ուսումնասիրություն և ներքին գործոններձեռնարկության ծախսերի դինամիկայի վրա: Ծախսերի կառավարման մեջ օգտագործվող գործառնական կառավարման տեխնիկայի և մեթոդների բնութագրերը: Շահութաբերության շեմի և ֆինանսական անվտանգության մարժայի վերլուծություն:

դասընթացի աշխատանք, ավելացվել է 16.04.2015թ


Շահույթի շեմի և ֆինանսական անվտանգության մարժայի վերլուծություն ժամանակակից ձեռնարկություն. Շահութաբերության ցուցանիշների գնահատում. Որոնեք նոր ապրանքների մատակարարներ: Հաճախորդների համար զեղչերի համակարգի ներդրում. Ամփոփման հաշվարկ տնտեսական ազդեցությունգործունեության իրականացումից։

թեզ, ավելացվել է 05/12/2015 թ


Կազմակերպության ֆինանսական կայունությունը բնութագրող ցուցիչների համակարգ: FSUE NMZ «Իսկրա» կազմակերպության վճարունակության և իրացվելիության վերլուծություն, ֆինանսական հզորության մարժայի գնահատում: Ֆինանսական կայունության կանխատեսում` հաշվի առնելով ձեռնարկության հայտնաբերված պահուստները:

թեզ, ավելացվել է 12/05/2010 թ


Շահույթի որոշումը, դրա աճի մակարդակը, գործառնական լծակի ուժը: Շահութաբերության շեմը, ֆինանսական հզորության մարժան արժեքային և հարաբերական առումով: Ֆիքսված ծախսերի մակարդակի ազդեցությունը ձեռնարկության գործունեության արդյունքների վրա:

թեստ, ավելացվել է 12/06/2010


Ֆինանսական կայունության ցուցանիշների հաշվարկ. Վճարունակության կորստի և վերականգնման հնարավորության գնահատում. Վաճառքի ծավալների և ֆինանսական կայունության մարժայի որոշում: Վերլուծության արդյունքների հիման վրա եզրակացությունների և առաջարկությունների մշակում.

դասընթացի աշխատանք, ավելացվել է 18.04.2015թ


Արտադրության և վաճառքի ավելացման համար լրացուցիչ ֆինանսավորման ծավալի վերլուծություն: Անցյալ և կանխատեսվող ժամանակաշրջաններում անկման կետի որոշում, ֆինանսական հզորության և կայունության սահմանը: Իրացվելիության և վճարունակության ցուցանիշների փոփոխությունների վերանայում.

թեստ, ավելացվել է 10/22/2011


Գործող լծակների հայեցակարգը. Գործառնական վերլուծության ազդեցության հաշվարկման մեթոդներ. Արտադրության լծակը որպես ծախսերի կառավարման գործիք: Master LLC խանութի ֆինանսատնտեսական գործունեության վերլուծություն. Արտադրության լծակի ազդեցության հաշվարկ.

Արտադրության և արտադրանքի իրացման ծավալների վերլուծությունը ֆերմայում մի մասն է ֆինանսական վերլուծությունև իրականացվում է կազմակերպության ֆինանսական վիճակի ամրապնդման պահուստների հայտնաբերման նպատակով։

Կազմակերպության ֆինանսական վիճակի կանխատեսման համար մեծ նշանակություն ունի իրական արտադրանքի և ներսում վաճառքի գնահատումը արտադրական հզորություն, այսինքն. արտադրության «նվազագույն - առավելագույն» ծավալի սահմաններում։ Նվազագույն, ընդմիջման ծավալի հետ համեմատությունը թույլ է տալիս գնահատել կազմակերպության «անվտանգության» աստիճանը կամ գոտին և, եթե դրա արժեքը բացասական է, հեռացնել այն արտադրությունից: առանձին տեսակներարտադրանքը, փոխել արտադրության պայմանները և դրանով իսկ նվազեցնել ծախսերը կամ դադարեցնել արտադրությունը:

Այս դրույթները բխում են կորից կյանքի ցիկլըկազմակերպություն (արտադրանք) ներկայացված Նկ. 1.11. Այս կորի վրա կան երկու ընդմիջման կետեր, որոնցից մեկը բնութագրում է անցումը «ծննդյան» փուլից դեպի «երիտասարդություն» (կետ A), իսկ երկրորդը, ըստ էության, ցույց է տալիս կազմակերպության կյանքի ցիկլի սահմանը՝ անցումը, որից այն կողմ ցույց է տալիս դրա ձախողումը:

Դիտարկենք «ծախսեր - արտադրության ծավալ - վաճառքի ծավալ (եկամուտ)» մոդելի գրաֆիկական ցուցադրումը: Նախ վերլուծենք ծախսերի (արժեքի) փոփոխությունը արտադրության ծավալներն ավելացնելիս։

Արտադրության ծավալների ավելացումը հնարավոր է դրա ավտոմատացման միջոցով (զարգացման նորարարական ուղի): Ըստ մասնագետների՝ արտադրության ավտոմատացման ազդեցությունը հիմնականում (60-70%) է սարքավորումների օգտագործման մակարդակի բարձրացման վրա, 15-20%-ը պայմանավորված է արտադրանքի որակի բարձրացմամբ կամ կայունացմամբ, կամ միայն 10-15%-ով է պայմանավորված աշխատուժը։ խնայողություններ. Ըստ առկա տվյալների, ճկուն ավտոմատացված համալիրներում օգտագործվող սարքավորումների բեռը մեծանում է 2 անգամ, իսկ հերթափոխի հարաբերակցությունը հասնում է 2-ի ճկուն ավտոմատացված արտադրության մեջ, հերթափոխի գործակիցը կարող է մոտենալ 3-ին.

Արտադրության մեկ միավորի արժեքը մինչև օպտիմալ արտադրական հզորությունների հասնելը կնվազի մինչև Նկ. 4.10, որը համահունչ է Նկ. 1.12. Արտադրության արտադրանքի ավելացման համար լրացուցիչ կապիտալ ներդրումներ, ինչը կհանգեցնի ամորտիզացիոն վճարների կամ սարքավորումների վերանորոգման և սպասարկման ծախսերի ավելացմանը պահանջվող որակապրանքներ (Ա կետից աջ կողմում գտնվող տարածքը):

Բրինձ. 4.10.

Արժեքի փոփոխությունների ենթադրություն (տես նկ. 4.10):

• ? ամորտիզացիոն վճարների փոփոխության արագությունը սկսում է աճել, երբ գերազանցվում է մեկ աշխատանքային սկզբունքով սարքավորումների արտադրության առավելագույն բեռը.
• ? արտադրության միավորի համար նյութական ծախսերը նվազում են արտադրության ավտոմատացման աճով (թափոնները կրճատվում են, նյութերի կտրումը բարելավվում է);
• ? աշխատավարձերըարտադրանքի մեկ միավորի հաշվով նվազում է աշխատանքի արտադրողականության աճով.
• ? Մեկ տարվա ընթացքում կարճաժամկետ կտրվածքով հաշվարկելիս ենթադրվում է գծային հարաբերություն արժեքի, արտադրանքի ծավալի և կապիտալ ներդրումների միջև:

IN դասագիրքՅ. Վ. Սոկոլովը հայտարարեց. «Ադմինիստրատորը պետք է տարբերակի ֆունկցիոնալ կախվածության առնվազն վեց մոդել:

A. Ծախսերը աճում են, բայց մի փոքր ավելի դանդաղ, քան արտադրության ծավալը, այսինքն. Որքան շատ պատրաստի արտադրանք վաճառվի, այնքան մեծ կլինի ծախսերի հարաբերական խնայողությունները: Արտադրությունը գնալով ավելի եկամտաբեր է դառնում։

Բ. Ծախսերն ավելի արագ են աճում, քան արտադրանքը, այսինքն. Որքան մեծ է վաճառվող ապրանքների ծավալը, այնքան ծախսերը համեմատաբար բարձր են։ Արտադրությունը անշահավետ դառնալու միտում ունի։

Գ. Մինչև որոշակի սահմանաչափ ծախսերը հաստատուն են, որից հետո ուղիղ համեմատական ​​են վաճառվող ապրանքների ծավալին։

D. Ծախսերն աճում են արտադրության ծավալին ուղիղ համեմատական: Ուղղակի ծախսերի ծախսերի հիմնական կատեգորիա.

Ե. Ծախսերը մշտական ​​են և չեն փոխվում արտադրության ծավալների հետ:

Զ. Ծախսերը աճում են էքսպոնենցիալ, քանի որ արտադրության ծավալը մեծանում է:

G. Ծախսերը նվազում են, քանի որ արտադրության ծավալը մեծանում է:

Հ. Ծախսերն աճում են ընդհատումներով և համաչափ են արտադրության ծավալների ավելացմանը: Ընդ որում, աճի գործակիցը աճում է ծախսերի յուրաքանչյուր հատվածի հետ»։

Ձեռք բերված արտադրանքի ծավալը համեմատելը կազմակերպության արտադրական ներուժով որոշված ​​առավելագույն ծավալի հետ թույլ է տալիս գնահատել շահույթի աճի հնարավորությունները արտադրության ծավալների աճով, եթե պահանջարկը կամ կազմակերպության շուկայական մասնաբաժինը մեծանում է:

Ֆինանսական վիճակի վերլուծության մեջ պլանը հիմնավորելու համար կարևոր են և՛ հետահայաց, և՛ հեռանկարային վերլուծությունները

արտադրանքի թողարկում և վաճառք.

Արտադրանքի արտադրանքի երկարաժամկետ վերլուծությունը կատարվում է շուկայական պայմանների և արտադրական ռեսուրսների համար կազմակերպության կարիքների վերլուծությանը զուգահեռ:

Ընդմիջման վերլուծությունը ենթադրում է.

• ? մի քանի ժամանակաշրջանների ընդմիջման ծավալի համեմատություն (կամ համեմատություն պլանի հետ);
• ? ժամանակի ընթացքում կազմակերպության անվտանգության մակարդակի գնահատում.
• ? Արտադրության ծավալի վրա գործոնների ազդեցության քանակական գնահատում.
• ? պլանավորված արտադրության ծավալի հաշվարկը պլանավորված (ակնկալվող) շահույթի տվյալ մեծության համար.

Անմիջական (կրիտիկական) արտադրության ծավալը հաշվարկվում է հավասարման հիման վրա, որը հիմնված է ապրանքների վաճառքից ստացված հասույթի հավասարության և ֆիքսված և փոփոխական ծախսերի գումարի վրա, որը բխում է ընդմիջման սահմանումից.

որտեղ co-ն արտադրության միավորի գինն է.

ք- արտադրված (վաճառված) արտադրանքի միավորների քանակը.

5"‘ կգ - ֆիքսված ծախսեր միավորի ծախսերում.

S» cp - փոփոխական ծախսեր արտադրության միավորի ծախսերում:

Ընդմիջման կետի գրաֆիկական մեկնաբանությունը ներկայացված է Նկ. 4.11.

Այս թվից երևում է, որ արտադրանքի թողարկման հարաբերակցության ծավալը ձեռք է բերվում, երբ վաճառքից ստացված ծախսերի և եկամուտների (եկամտի) ընդհանուր գումարը հավասար է, կամ երբ սահմանային եկամուտը հավասար է. (Դ) և փոփոխական ծախսեր (^ մեկ): Սահմանային եկամուտ, կամ համախառն մարժա, փոփոխական ծախսերը ծածկելուց հետո ստացված եկամուտն է:

Անմիջական (կրիտիկական) ծավալը կարելի է հաշվարկել մի քանի եղանակով.

1. Արտադրության նվազագույն ծավալը ֆիզիկական առումով. Օրինակ.

Ելքի նվազագույն թույլատրելի ծավալը կլինի.

2. Արդյունքների ծավալը արժեքային արտահայտությամբ հաշվարկելու համար արտահայտության ձախ և աջ կողմերը բազմապատկվում են գնով (ռուբլով).

Որտեղ ք x co = Նպ- վաճառքից եկամուտ առանց ԱԱՀ-ի.

Բրինձ. 4.11.

• - միավոր փոփոխական ծախսեր կամ փոփոխական ծախսերի մասնաբաժինը ապրանքի գնի մեջ.
• 3. Վաճառքի կրիտիկական ծավալը կարելի է հաշվարկել՝ օգտագործելով սահմանային եկամտի արժեքը: Սահմանային եկամուտը (Z)) սահմանվում է որպես եկամտի և փոփոխական ծախսերի տարբերություն, այսինքն. այն պետք է ծածկի կազմակերպության ֆիքսված ծախսերը և ապահովի ապրանքների (աշխատանքների, ծառայությունների) վաճառքից շահույթ.

Որտեղ Եվ- սահմանային եկամուտ.

Եթե ​​արտադրությունը բազմաոլորտ է, ապա կրիտիկական ծավալի հաշվարկում օգտագործվում են գնի, փոփոխական ծախսերի և սահմանային եկամտի միջին ցուցանիշները.

Այս դեպքում կարելի է հաշվարկել կառուցվածքային փոփոխությունների ազդեցությունը անկման ծավալի վրա (տե՛ս Աղյուսակ 4.12-ում ներկայացված հաշվարկը):

4. Արտադրության (վաճառքի) կրիտիկական ծավալի վրա կառուցվածքային փոփոխությունների ազդեցությունը որոշելու համար օգտագործվում է հետևյալ արտահայտությունը.

Որտեղ %. - յուրաքանչյուր տեսակի ապրանքի տեսակարար կշիռը ընդհանուր ծավալը.

«Ֆինանսական ուժի մարժա» հասկացությունը սերտորեն կապված է «նախադեպ ծավալի» հասկացության հետ: Ֆինանսական ուժի մարժան(Անվտանգության գոտի) (DA^ 3 p) ներկայացնում է իրական և սահմանային ծավալների տարբերությունը:

Դիտարկենք ցուցանիշների հաշվարկման կարգը՝ օգտագործելով օրինակ (Աղյուսակ 4.12):

Աղյուսակ 4.12

Անվտանգության գոտու կրիտիկական ծավալի հաշվարկ

Կազմակերպության ֆինանսական հզորությունն աճել է 441 հազար ռուբլով։ եկամտի ավելացմամբ 1000 հազար ռուբլով: Այս ցուցանիշի վրա բացասաբար է ազդել կրիտիկական ծավալի 559 հազար ռուբլով աճը։

Օրինակ.Օգտագործելով գործոնային վերլուծություն (շղթայի փոխարինման մեթոդ), մենք որոշում ենք յուրաքանչյուր գործոնի ազդեցությունը վաճառքի անկման ծավալի փոփոխության վրա: Գործոնի մոդել.

Ընդհանուր ազդեցությունը `1735 - 1176 = 559 (հազար ռուբլի):

Կրիտիկական ծավալի կետի աճը բացատրվում է գնի մեջ սահմանային եկամտի մասնաբաժնի նվազմամբ, այսինքն. որոշակի փոփոխական ծախսերի աճ:

Հիմնավորման մեջ օգտագործվում է արտադրանքի արտադրանքի և վաճառքի ծավալի կախվածությունը ծախսերի և վաճառքի գնի հարաբերակցությունից. պլանավորված առաջադրանքներ. Եթե ​​հայտնի են արտադրության միավորի համար ֆիքսված և փոփոխական ծախսերը (կամ հատուկ փոփոխական ծախսերը), ինչպես նաև հայտնի են պլանավորված շահույթի չափը, ապա վաճառքի պահանջվող ծավալը որոշվում է բանաձևով.

որտեղ /)PL-ը շահույթի պլանավորված մեծությունն է կամ ըստ բանաձևի.

Ուշադրության զգալի աճ է նկատվում ճգնաժամի ժամանակ անկման կետի որոշման նկատմամբ, այսինքն. երբ վաճառքի ծավալները նվազում են. Իմանալով վաճառքի (արտադրության) սահմանաչափի ծավալը թույլ կտա կանխատեսել ֆինանսական ռազմավարությունկազմակերպության զարգացում։

Անմիջական վերլուծությունը հետևյալն է. 2. Վաճառքի աճի հաշվարկ, որի դեպքում շահույթը նվազեցնող գործոնների ազդեցությունը փոխհատուցվում է շահույթը մեծացնող գործոնների ազդեցությամբ: Հարաբերությունները ընկերության, ֆիրմայի կամ անհատի գործունեության արդյունքն է, որտեղ եկամուտը գերազանցում է ծախսերը կամ հավասար է միմյանց: Ընդմիջման վերլուծությունը այժմ լայնորեն օգտագործվում է որոշելու համար. ֆինանսական արդյունքի կախվածությունը հարաբերակցության տարրերից մեկի փոփոխություններից. ձեռնարկության ֆինանսական հզորության պահուստ; * արտադրության ռիսկի գնահատում; * սեփական արտադրության կամ գնման իրագործելիությունը. * որոշակի ժամկետով պայմանագրի նվազագույն գինը. * շահույթի պլանավորում և այլն: Ֆինանսական հզորության մարժա - ընթացիկ վաճառքի ծավալի և վաճառքի ծավալի միջև տարբերության հարաբերակցությունը սահմանային կետում վաճառքի ընթացիկ ծավալին` արտահայտված որպես տոկոս:

Արտադրության լծակ

Գործառնական լծակը սովորաբար վերաբերում է ծախսերի կառուցվածքի ազդեցության աստիճանին: Արտադրության այս լծակի ազդեցությունը նշանակում է, որ եկամտի ցանկացած փոփոխություն առաջացնում է շահույթի ավելի մեծ փոփոխություն: Շահույթի, ֆիքսված և փոփոխական ծախսերի տարբեր ազդեցության պատճառով շահույթը և եկամուտը միշտ փոխվում են տարբեր տեմպերով: Եթե ​​անկման կետից շարժվում եք դեպի աջ, ապա շահույթը միշտ ավելի արագ է հաշվարկվում, քան ծախսերն ավելանում են: Եթե ​​շարժիչը Նվազման կետի ձախ կողմում կորուստներն ավելի արագ են աճում, քան ծախսերը նվազում են: Եվ դա տեղի է ունենում միայն այն պատճառով, որ եկամուտը ուղղակիորեն կախված է վաճառքի ծավալից: Բայց ընդհանուր ծախսերի կախվածությունը վաճառքի ծավալներից գծային չէ, քանի որ փոստ. ծախսերը մի տեսակ քայլ են ստեղծում կատվի միջով: դուք պետք է անցնեք՝ մտնելու վաճառքի ծավալից ծախսերի ուղղակի կախվածության գոտի: Ընդհանրապես ընդունված է, որ կազմակերպության բիզնես ռիսկն ուղղակիորեն կախված է պաշտոնի բաժնեմասից: ծախսերը նախնական I-ի ընդհանուր ծախսերում: Եթե ​​գրառում. ծախսերը բարձր են, ապա վաճառքի նույնիսկ աննշան անկումը կարող է հանգեցնել շահույթի ուժեղ նվազման => որքան բարձր է պաշտոնը: կազմակերպչական ծախսերը, այնքան բարձր է դրա բիզնես ռիսկը: Կազմակերպություն ունենալու մասին. արագ. ծախսերը ցույց են տալիս, որ դրանք ունեն բարձր արտադրական լծակներ և բնութագրվում են բարձր բիզնես ռիսկով:

Գործառնական վերլուծություն - ուսումնասիրում է փոխադարձ ազդեցությունը և փոխադարձ կախվածությունը ծախսերի, արտադրության և վաճառքի ծավալների և ֆինանսական արդյունքների (շահույթի) միջև: Գործառնական լծակների ազդեցությունը - արտադրանքի ծախսերի կառուցվածքում ֆիքսված ծախսերի մասնաբաժնի նվազումը, այլ հավասար պայմաններով, հանգեցնում է նրան, որ շահույթի աճի տեմպը միշտ գերազանցում է արտադրանքի վաճառքի աճի տեմպերը:

Գործառնական վերլուծության արդյունքները (ընդհանուր վերլուծություն) օգտագործվում են հետևյալ նպատակների համար. ֆիքսված և փոփոխական ծախսերի օպտիմալ համամասնությունների որոշում. ֆինանսական արդյունքի կախվածության բացահայտում հարաբերակցության տարրերից մեկի (ծախսեր, գներ, վաճառքի ծավալ) փոփոխություններից. ձեռնարկության ֆինանսական ուժի մարժայի հաշվարկ. արտադրության ռիսկի գնահատում; սեփական արտադրության կամ գնումների տնտեսական նպատակահարմարության գնահատում. որոշակի ժամկետով պայմանագրի նվազագույն գնի որոշում. շահույթի պլանավորում և այլն:

Անմիջական վերլուծությունը հիմնված է հետևյալ ենթադրությունների վրա. ծախսերը կարելի է բաժանել հաստատուն և փոփոխականի. վաճառված ապրանքների ծավալի և փոփոխական ծախսերի միջև կապը գծային է. ապրանքների տեսականին և դրանց գները չեն փոխվում. արտադրության արդյունավետությունը, սպառված արտադրական ռեսուրսները ենթակա չեն էական տատանումների վերլուծված ժամանակահատվածում. արտադրության և վաճառքի ծավալները կանխատեսվող ժամանակահատվածում համընկնում են.

Գործառնական վերլուծության տարրեր Շահութաբերության շեմը Գործառնական լծակ Կրիտիկական գործակիցների զգայունության վերլուծություն Ֆինանսական ուժի մարժա Համախառն մարժա (սահմանային եկամուտ) (VM)

Համախառն մարժա (GM) ներկայացնում է եկամտի գերազանցումը (V) փոփոխական ծախսերի արժեքից (Zper) VM = B -Zper

Մարգինալ մոտեցումը ընկած է կառավարման որոշումների հիմքում տեսականու քաղաքականություն, ապրանքների շուկայական առաջխաղացում, գնագոյացում և մի շարք այլ խնդիրներ Ապրանքի միավորի գնի մեջ սահմանային շահույթի տեսակարար կշիռը հաստատուն արժեք է, և նախապատվությունը տրվում է այն տեսակին, որն ապահովում է սահմանային արժեքի ամենաբարձր արժեքը: Շահույթ Սահմանային շահույթի ցուցանիշի նվազումը առաջացնում է ապրանքների լրացուցիչ արտադրության և վաճառքի անհրաժեշտություն տեսականու քաղաքականություն

Գործառնական լծակները թույլ են տալիս որոշել, թե ինչպես է փոխվում շահույթը վաճառքի ծավալի որոշակի փոփոխություններով: Լծակների ազդեցությունն այն է, որ վաճառքից եկամտի ցանկացած փոփոխություն հանգեցնում է շահույթի էլ ավելի ինտենսիվ փոփոխության:

Գործառնական լծակների (լծակների) մեխանիզմը որոշվում է դրա ֆիքսված և փոփոխական գործառնական ծախսերի հարաբերակցությամբ, ավելի ճիշտ՝ հաստատուն ծախսերի (Zpost) որոշակի մասնաբաժինով ձեռնարկության գործառնական ծախսերի ընդհանուր ծավալում (Z) K = Zpost / Z: , որտեղ K-ն գործառնական լծակի գործակիցն է (լծակ)

Գործառնական ռիսկը որոշվում է պահանջարկի, վաճառքի գների, առաջարկի փոփոխականությամբ և դրանց հարաբերակցությամբ: Այն նվազագույնի է հասցվում, եթե գնաճի պայմաններում ընկերության արտադրանքի գները բարձրանում են դրա ինքնարժեքի աճին համաչափ։ Եվ այն աճում է, եթե արտադրանքի ծախսերի աճի տեմպերը գերազանցում են գների աճի տեմպերին:

Անմիջական կետը վաճառքի այն ծավալն է, որով եկամուտը ծածկում է ձեռնարկության բոլոր ծախսերը՝ կապված արտադրանքի արտադրության և վաճառքի հետ: Այսպիսով, շեմը մի վիճակ է, երբ բիզնեսը ոչ շահույթ է ունենում, ոչ էլ վնաս, կամ եկամուտն անհրաժեշտ է, որպեսզի կազմակերպությունը սկսի շահույթ ստանալ:

Անմիջական կետ (վաճառքի ծավալ, եկամուտ) ֆիզիկական առումով Qmin, Bmin Qmin = Zpost / (Tsed-a), որտեղ Zpost-ը ֆիքսված ծախսեր է; Ցեդ - միավորի գին; ա - հատուկ փոփոխական ծախսեր (փոփոխական ծախսեր արտադրության միավորի համար) արժեքային արտահայտությամբ Qmin (Bmin) = Zpost / (VM/V), որտեղ Zpost-ը ֆիքսված ծախսեր են. VM - համախառն մարժա; B - վաճառքից եկամուտ

Վաճառքի ծավալի սահմանային կետը հաշվարկելու համար որպես առավելագույն ծավալի տոկոս, որը վերցված է 100%, կարող է օգտագործվել Qmin = (Zpost/VM)x100% բանաձևը:

Ֆինանսական հզորության մարժան (FSF) (անվտանգության մարժա) արժեք է, որը ցույց է տալիս, թե որքան արտադրությունը կարող է կրճատվել առանց կորուստների: Բացարձակ արտահայտությամբ հաշվարկը հանդիսանում է վաճառքի պլանավորված ծավալի և անկման կետի տարբերությունը. = (Qplan(fakt) - Qmin) Qplan(fact) կամ ZFP = (B - Bmin)/B Որքան մեծ է ֆինանսական հզորության մարժան, այնքան ուժեղ է կազմակերպության ֆինանսական դիրքը և այնքան ցածր է նրա համար կորուստների ռիսկը:

Ֆինանսական հզորության մարժայի և շահութաբերության շեմի հաշվարկման ալգորիթմ՝ համաձայն Շահույթի և վնասի մասին հաշվետվություն Անվանումը հաշվետվության ձևի և տողի համար 1. Վաճառքի ծավալ (V) F. թիվ 2, էջ 010 2. Վաճառքի (արտադրության) արժեքը՝ փոփոխական ծախսեր (Zper) F No 2, p 020 3. Սահմանային եկամուտ (համախառն շահույթ վաճառքից) (կետ 1, էջ 2) (VM) F. No 2, p հատոր (կետ 3: էջ . 1) (դ) x 5. Հաստատուն ծախսեր (Zpost) F. No 2, էջ. 030+040 6. Վաճառքի ծավալի կրիտիկական կետ (նախակետ) (կետ 5. կետ 4) (Qmin) x 7. Ֆինանսական ուժի մարժա (կետ 1 - կետ 6) (ZFP) x 8. Ֆինանսական ուժի մարժան. վաճառքի ծավալի %-ով ((կետ 7. կետ 1)x100), % x

Ֆինանսական անվտանգության մարժայի ցուցիչը օգտագործվում է արտադրության ռիսկի գնահատման համար, այսինքն՝ արտադրության ծախսերի կառուցվածքի հետ կապված կորուստները: Ֆինանսական անվտանգության մարժայի մեծության և գործառնական լծակի ուժի միջև կա հակադարձ կապ. ZFP = 1/ EOR: Այսպիսով, որքան ցածր է գործառնական լծակը, այնքան բարձր է ֆինանսական հզորության մարժան և հակառակը:

Անմիջական վերլուծությունը կարող է իրականացվել՝ օգտագործելով հավասարման մեթոդը, գրաֆիկական մեթոդը, համախառն մարժայի մեթոդը: ա) – Zpost

Ծախսերի, վաճառքի ծավալի և շահույթի ցուցիչների միջև փոխհարաբերությունների գրաֆիկական ներկայացում B Եկամուտ, ծախսեր Շահույթի գոտի X Սահմանային եկամուտ Zpost Ֆիքսված ծախսեր Zper Փոփոխական ծախսեր Կորուստ գոտի Qmin Վաճառքի ծավալ ԸՆԴԱՄԵՆԸ ԾԱԽՍԵՐ

Հորիզոնականորեն արտադրանքի վաճառքի ծավալը ցուցադրվում է որպես ձեռնարկության արտադրական հզորության տոկոս, բնական միավորներում՝ եթե արտադրվում է մեկ տեսակի ապրանք, դրամական արժեքով, եթե գրաֆիկը կառուցված է մի քանի տեսակի ապրանքների համար) Ուղղահայաց՝ վաճառված ապրանքների արժեքը և շահույթը, որոնք առկա են վաճառքից եկամուտ:

Ելքի կրիտիկական X կետում չկա ոչ շահույթ, ոչ վնաս: Դրանից աջ կողմում շահույթի տարածքն է։ Արտադրության միավորների քանակի յուրաքանչյուր արժեքի համար շահույթը որոշվում է որպես սահմանային եկամտի արժեքի և հաստատուն ծախսերի տարբերություն: Կրիտիկական կետից ձախ կողմում կա կորստի գոտի, որը ձևավորվում է հիմնական ծախսերի արժեքի սահմանային եկամտի արժեքի գերազանցման արդյունքում։