Շրջանառության արագացման հարաբերական տնտեսական ազդեցությունը. Շրջանառու միջոցների օգտագործման արդյունավետության վերլուծության ցուցիչներ և մեթոդաբանություն

Գլուխ 3.1-ում առաջարկվել են միջոցներ գույքագրման կառավարումը բարելավելու համար:

Հաշվարկենք առաջարկվող միջոցառումների տնտեսական ազդեցությունը։

1) Հաշվարկենք շրջանառության գործակիցները փաստացի և պաշարների նվազմամբ (տես Աղյուսակ 33):

Աղյուսակ 33 - «Բաշտեչսերվիս» ՍՊԸ-ի գույքագրման շրջանառության հարաբերակցության համեմատական ​​հաշվարկ, հազար ռուբլի:

Այսպիսով, պաշարների կրճատման դեպքում մեկ գույքագրման շրջանառության տեւողությունը կնվազի 4 օրով։ (նկ. 13):

Գծապատկեր 13 - Պաշարների մեկ շրջանառության տևողության փոփոխություն

Շրջանառության հարաբերակցության փոփոխման տնտեսական ազդեցությունը.

E = B 1 /360* Շրջանառության տեւողությունը = 60952/360* (-4) = -677 հազար ռուբլի:

Նրանք. ձեռնարկությունում, գույքագրման շրջանառության հարաբերակցության աճի պատճառով, շրջանառու միջոցները կթողարկվեն 677 հազար ռուբլի չափով:

Պետք է մշակել պայմանագրերի նոր ձևեր՝ 10 տոկոս կանխավճարի պայմանով։ Այնուհետև դեբիտորական պարտքերը կնվազեն 10%-ով և կկազմեն 6512 հազար ռուբլի:

Դեբիտորական պարտքերի շրջանառության ցուցանիշների փոփոխությունները ներկայացված են Աղյուսակ 34-ում:

Աղյուսակ 34 - Դեբիտորական պարտքերի շրջանառության ցուցանիշներ

Ինչպես երևում է աղյուսակի տվյալներից, դեբիտորական պարտքերի շրջանառությունն աճել է 0,927 անգամ, միջին շրջանառության ժամկետը նվազել է 2,2 օրով (նկ. 14):

Գծապատկեր 14 - Դեբիտորական պարտքերի մեկ շրջանառության տևողության փոփոխություն

Շրջանառության արագացումից տնտեսական էֆեկտը կլինի՝ E = B1/360* Շրջանառության տեւողությունը = 60952/360*(- 2.2) = - 372 հազար ռուբլի:

Պաշարների և դեբիտորական պարտքերի կրճատման տնտեսական ազդեցությունը արտահայտվելու է ձեռնարկության հաշվեկշռի կառուցվածքի փոփոխությամբ և իրացվելիության գործակիցների աճով (Աղյուսակ 36 և 37): Շրջանառությունից ազատված միջոցները կարող են օգտագործվել կարճաժամկետ պարտավորությունների մարման համար։

Աղյուսակ 35 - Կծկված վերլուծական հաշվեկշիռ

Հոդվածի վերնագիր	Մինչև առաջարկություններ իրականացնելը	Առաջարկներն իրականացնելուց հետո	Շեղում, հազար ռուբլի	Աճի տեմպ, %
	Տոկոսը ընդհանուր մնացորդի նկատմամբ		Տոկոսը ընդհանուր մնացորդի նկատմամբ
Ընթացիկ ակտիվներ, ընդհ
այդ թվում՝
Գույքագրում և ԱԱՀ
Դեբիտորական պարտքեր
Կանխիկ
Այլ ընթացիկ ակտիվներ
Ոչ ընթացիկ ակտիվներ, ընդհ
այդ թվում՝
Հիմնական միջոցներ
Այլ ոչ ընթացիկ ակտիվներ
Ընդհանուր ակտիվներ
Կապիտալ և պահուստներ, ընդ
այդ թվում՝
Կանոնադրական կապիտալ
չբաշխված շահույթ
Երկարաժամկետ պարտավորություններ
Ընթացիկ պարտավորություններ, ընդհ
այդ թվում՝
Վարկեր և վարկեր
կրեդիտորական պարտքեր
Ընդհանուր պարտավորություններ

Ինչպես երևում է այս հաշվարկներից, պաշարների և դեբիտորական պարտքերի մնացորդի նվազումը կհանգեցնի հաշվեկշռի կառուցվածքի փոփոխության: Կանխատեսվող հաշվեկշռում շրջանառու միջոցների նվազում է գրանցվել 1360 հազար ռուբլով։ Բայց ակտիվների կառուցվածքում շրջանառու միջոցները դեռևս զբաղեցնում են ամենամեծ բաժինը։

Փոխառու կապիտալի տեսակարար կշիռը նվազել է, իսկ սեփական կապիտալն աճել է, ինչը կարելի է դրական գնահատել։

Վերլուծենք կանխատեսվող մնացորդի իրացվելիությունը (Աղյուսակ 36)

Աղյուսակ 36 - Հաշվեկշռային իրացվելիության վերլուծություն

						Վճարման ավելցուկ կամ պակասություն
A1Page 250, 260
A2 էջ 240, 270
A3 էջ 210 220, 140
A 4 էջ 190-140 թթ

Ըստ աղյուսակի՝ ակտիվների և պարտավորությունների հարաբերակցությունը հետևյալն է.

իրականում: A 1< П 1 , А 2 >P 2, A 3 > P 3, A 4< П 4 ;

կանխատեսում: A 1< П 1 , А 2 >P 2, A 3 > P 3, A 4< П 4 ;

Թեև մենք ստացել ենք նույն հարաբերակցությունը, սակայն ամենահրատապ պարտավորությունները ծածկելու համար ամենալիկվիդայինի վճարային ճեղքվածքը նվազել է, ինչը պետք է դրական գնահատել։

Հաշվարկենք իրացվելիության գործակիցները (Աղյուսակ 37):

Աղյուսակ 37 - Իրացվելիության ցուցանիշներ

Վերլուծական աղյուսակի տվյալները ցույց են տալիս, որ պաշարների և դեբիտորական պարտքերի կրճատման արդյունքում կավելանան իրացվելիության ցուցանիշները, ինչը դրականորեն է ազդում ֆինանսական վիճակի վրա։

Գծապատկեր 15 - Իրացվելիության գործակիցների փոփոխություն

Այսպիսով, այս գլխում մշակվում են առաջարկություններ շրջանառու կապիտալի տարրերի օգտագործման արդյունավետության բարձրացման համար: Հաշվարկները ցույց են տվել, որ այդ միջոցառումները ձեռնտու են ձեռնարկությանը։

ԿԱԶՄԱԿԵՐՊՈՒԹՅԱՆ ԶՈՒՏ ԱԿՏԻՎՆԵՐԻ ՀԱՇՎԱՐԿԸ

(ըստ Ձև 1-ի), հազար ռուբլի:

Եզրակացություն:

Հաշվետու տարվա վերջում զուտ ակտիվների արժեքն աճել է 1609 հազար ռուբլով։ կամ 0,26%-ով եւ կազմել 610244 հազար ռուբլի։ Այս ցուցանիշի աճը տեղի է ունեցել զուտ ակտիվների և պարտավորությունների հաշվարկման ժամանակ հաշվի առնված երկու ակտիվների աճի ֆոնին: Միաժամանակ պարտավորություններն ավելի մեծ չափով աճել են՝ 60%-ով, ակտիվների համեմատ՝ 38,4%-ով։ Կազմակերպության պարտավորությունների աճը պայմանավորված է երկարաժամկետ և կարճաժամկետ վարկերի և փոխառությունների ավելացմամբ, բայց ավելի մեծ չափով` կրեդիտորական պարտքերի զգալի աճով: Զուտ ակտիվների դինամիկան ցույց է տալիս ձեռնարկության զարգացումը:

Առաջադրանք 5

Ֆինանսական հաշվետվությունների հիման վրա բնութագրեք կազմակերպության ընթացիկ ակտիվների շրջանառությունը, ինչպես նաև դրանց շրջանառության արդյունավետությունը՝ հաշվարկելով շրջանառու միջոցների շրջանառության փոփոխությունների տնտեսական արդյունքի վրա գործոնների ազդեցությունը: Հաշվարկի արդյունքները ներկայացված են Աղյուսակ 5-ում:

Աղյուսակ 5

ԸՆԹԱՑԻԿ ԱԿՏԻՎՆԵՐԻ ՇՐՋԱՆՔԻ ՓՈՓՈԽՈՒԹՅՈՒՆՆԵՐԻ ՏՆՏԵՍԱԿԱՆ ԱԶԴԵՑՈՒԹՅԱՆ ՀԱՇՎԱՐԿԸ ԵՎ ԳՈՐԾՈՆՆԵՐԻ ԱԶԴԵՑՈՒԹՅԱՆ ԳՆԱՀԱՏՈՒՄԸ.

(ըստ Ձև 1-ի և Ձև 2-ի)

Ցուցանիշ	Նախորդ շրջան	Հաշվետու ժամանակաշրջան	Փոխել (+,–)
1. Եկամուտ (զուտ) ապրանքների, ապրանքների վաճառքից, աշխատանքի կատարումից, ծառայությունների մատուցումից, հազար ռուբլի:
2. Ընթացիկ ակտիվների միջին տարեկան մնացորդները, հազար ռուբլի:
3. Շրջանառության տեւողությունը, օրեր
4. Մեկօրյա շրջանառություն, հազար ռուբլի:
5. Տնտեսական էֆեկտ՝ ա) արագացում (–), դանդաղում (+) շրջանառություն, օրեր
բ) շրջանառության արագացման պատճառով շրջանառությունից ազատված միջոցների չափը (–), հազար ռուբլի:
գ) շրջանառության դանդաղման պատճառով շրջանառության մեջ ներգրավված միջոցների չափը (+), հազար ռուբլի:
6. Գործոնների ազդեցությունը տնտեսական ազդեցության վրա (+,–), հազար ռուբլի: - ընդհանուր Ներառյալ՝
ա) վաճառքից եկամուտ
բ) ընթացիկ ակտիվների միջին տարեկան մնացորդները

Ցուցանիշների հաշվարկ.

1. Մեկ հեղափոխության տեւողությունը օրերով

Ընթացիկ ակտիվների միջին տարեկան մնացորդները x 360

Վաճառքից եկամուտ

2. Մեկօրյա շրջանառություն, հազար ռուբլի.

Եկամուտ (զուտ) վաճառքից / 360

3. ա) վաճառքից հասույթի փոփոխությունների տնտեսական ազդեցության վրա.

ծրագրակազմ = OA x 360

∆PO ԲԲԸ = ﴾ ՕԱ1 X 360 - ՕԱ0 X 360 ) x մեկօրյա N =

= ﴾ 755022 X 360 - 679065 X360 ) x 16143 = - 13,17 հազար ռուբլի:

5432520 5432520

բ) գործոնների ազդեցությունը ընթացիկ ակտիվների միջին տարեկան մնացորդների փոփոխությունների տնտեսական ազդեցության վրա.

∆PO N = ﴾ ՕԱ1 X 360 - ՕԱ 1 X 360 ) x մեկօրյա N =

= (755022 x 360 - 755022 x 360) x 16143 = + 16,73 հազար ռուբլի:

5811655 5432520

Շեղումների մնացորդը `-13,17 + 16,73 = + 3,56 հազար ռուբլի:

Եզրակացություն:

Ընթացիկ ակտիվների շրջանառության տևողությունը ավելացել է 3,56 օրով՝ 150,92-ից մինչև 154,48 օր, ինչը վկայում է ընթացիկ ակտիվների շրջանառության դանդաղման մասին, հետևաբար կազմակերպությունն ունի ֆինանսավորման լրացուցիչ աղբյուրների կարիք։

Բացասական կետը ընթացիկ ակտիվների անարդյունավետ օգտագործումն է, գերծախսերը կազմել են 26,228,05 հազար ռուբլի: Այսինքն՝ ընկերությունը այս գումարը ներդրել է ընթացիկ ակտիվներում եւ եկամուտ չի ստացել։

Վաճառքից հասույթի ավելացում 208256 հազար ռուբլով։ հանգեցրել է շրջանառությունից 97,029,05 հազար ռուբլու չափով միջոցների դուրսբերմանը։

Ընթացիկ ակտիվների մնացորդի 113,535 հազար ռուբլով ավելացման պատճառով: կազմակերպությունը ստիպված է եղել լրացուցիչ միջոցներ հայթայթել 123,257,10 հազար ռուբլու համար: Այսպիսով, բացասական ազդեցությունը գերազանցեց դրականին։

Առաջադրանք 6

Համաձայն «Հաշվետվություն կապիտալի փոփոխությունների մասին» թիվ 3 ձևի՝ բնութագրեք սեփական կապիտալի կազմը և շարժը: Հաշվարկել կապիտալի յուրաքանչյուր տարրի ներհոսքի և արտահոսքի գործակիցները:

Աղյուսակ 6

ՍԵՓԱԿԱՆ ԿԱՊԻՏԱԼԻ ԿԱԶՄԻ ԵՎ ՏԵՂԱՐԿՄԱՆ ՎԵՐԼՈՒԾՈՒԹՅՈՒՆ.

(ըստ Ձև 3-ի)

Հաշվետու տարվա համար.

Աղյուսակ 6-ի շարունակությունը

Նախորդ տարվա համար.

Հաշվարկների բանաձևեր.

Եզրակացություն:

Կարելի է եզրակացնել, որ այս կազմակերպությունում և՛ հաշվետու տարում, որպես սեփական կապիտալի մաս, պահուստային կապիտալն աճել է ամենաարագ տեմպերով (104,5%), ինչպես նաև չբաշխված շահույթի (103,2%), և նախորդ. տարում ավելացել է պահուստային կապիտալը (160.02%) և չբաշխված շահույթը (164.20%): Կանոնադրական կապիտալը և լրացուցիչ կապիտալը գործնականում անփոփոխ են մնացել ուսումնասիրվող ժամանակահատվածներում:

Սեփական կապիտալը վերլուծելիս անհրաժեշտ է հաշվի առնել ներհոսքի և արտահոսքի հարաբերակցությունը: Եթե ​​ընդունելության գործակիցի արժեքը գերազանցում է կենսաթոշակային գործակիցի արժեքը, ապա կազմակերպությունը գտնվում է սեփական կապիտալի ավելացման գործընթացում և հակառակը: Մեր օրինակում սեփական կապիտալը ավելանում է ինչպես հաշվետու տարում, այնպես էլ նախորդում:

Առաջադրանք 7

Համաձայն «Հավելված հաշվեկշռի» N 5 ձևի՝ հաշվարկել հիմնական միջոցների նորացման, օտարման, ավելացման, մաշվածության և սպասարկման գործակիցները:

Աղյուսակ 7

ՀԻՄՆԱԿԱՆ ՄԻՋՈՑՆԵՐԻ ՀԱՍՏԱՏՈՒԹՅԱՆ, ՇԱՐԺՄԱՆ ԵՎ ԿԱՌՈՒՑՎԱԾՔԻ ՎԵՐԼՈՒԾՈՒԹՅՈՒՆ.

(ըստ 5 ձևի)

Ցուցանիշ	Հաշվետու տարվա դրամական միջոցների տեղաշարժը
	Հասանելիություն հաշվետու տարվա սկզբին		Ստացել է			Դուրս է ընկել			Հասանելիություն հաշվետու տարվա վերջում
	Գումարը, հազար ռուբլի	Ուդ. քաշը,	Գումարը, հազար ռուբլի		Ուդ. քաշը,	Գումարը, հազար ռուբլի	Ուդ. քաշը,		Գումարը, հազար ռուբլի	Ուդ. քաշը,
1. Շենքեր
2. Օբյեկտներ և փոխանցման սարքեր
3. Մեքենաներ և սարքավորումներ
4. Տրանսպորտային միջոցներ
5. Արտադրական և կենցաղային. գույքագրում
6. Հիմնական միջոցների այլ տեսակներ
7. Հողամասեր և բնապահպանական կառավարման օբյեկտներ
8. Ընդամենը									1 300 998
Մոտավոր հավանականություն

E=Ապրանքների վաճառքից ստացված հասույթ/Շրջանառության օրեր*Շրջանառության տևողության կրճատում։

Ձեռնարկության ֆինանսական հաշվեկշիռը.Ձեռնարկության երկարաժամկետ ակտիվների (հիմնական կապիտալի) աղբյուրները սեփական կապիտալն են և փոխառու միջոցները:

Վճարային հաշվեկշիռն ապահովվում է աշխատավարձի, բանկային վարկերի, մատակարարների, բյուջեի և այլնի համար ժամկետանց վճարումների միջոցով:

Ձեռնարկության ֆինանսական կայունության 4 տեսակ կա.

բացարձակ կայունություն:

Պահուստներ< Собственный оборотный капитал, К ос1 = Собственный оборотный капитал /Запасы и затраты > 1

նորմալ ֆինանսական կայունություն –որոնցում պաշարները ավելի մեծ են, քան սեփական շրջանառու միջոցները, բայց պակաս, քան դրանք ծածկելու պլանավորված աղբյուրները:

Դեպի os2 = Ipl/Պաշարներ և ծախսեր >1

անկայունությունՎճարային հաշվեկշիռը խաթարված է, բայց հնարավոր է վերականգնել վճարային միջոցների և վճարային պարտավորությունների հավասարակշռությունը ձեռնարկության շրջանառության մեջ ժամանակավորապես ազատ միջոցների աղբյուրների ներգրավմամբ (աշխատավարձի, բյուջեի և այլնի համար անձնակազմի նկատմամբ չժամկետ պարտքեր): Z=Ipl+Ivr

To os3 = (Սեփական շրջանառու կապիտալ + Վարկ գույքագրման իրերի համար + Ֆինանսական միջոցների անվճար աղբյուրներ) / Պաշարներ և ծախսեր< 1, К ос3 = Ипл/Затраты и запасы>1

ֆինանսական ճգնաժամ(ընկերությունը սնանկության եզրին է) : Z>Ipl+Ivr

Դեպի os4 = Ipl/Գույքագրումներ և ծախսեր< 1

Ֆինանսական կայունությունը կարող է վերականգնվել հետևյալով.

Ընթացիկ ակտիվներում կապիտալի շրջանառության արագացում, որը կհանգեցնի 1 ռուբլու հարաբերական նվազմանը. առևտրի շրջանառություն;

Պաշարների և ծախսերի ողջամիտ կրճատում (ստանդարտին);

Սեփական շրջանառու միջոցների համալրում ներքին և արտաքին աղբյուրներից.

Ֆինանսական լծակի ազդեցությունը.Փոխառու կապիտալի օգտագործման արդյունավետությունը գնահատելու համար օգտագործվող ցուցիչներից մեկը EFC-ն է: EGF ցուցանիշը. ,

Որտեղ VER-ը ընդհանուր կապիտալի տնտեսական շահութաբերությունն է մինչև հարկերը և վարկի տոկոսները. ROA - ընդհանուր կապիտալի տնտեսական շահութաբերությունը հարկումից հետո; ZK - փոխառու կապիտալի միջին չափը. SK - սեփական կապիտալի միջին չափը; Kn - հարկերի և շահույթի հարաբերակցությունը տոկոսից հետո շահույթի չափին. - փոխառու միջոցների անվանական գինը (հաշվեգրված տոկոսների հարաբերակցությունը փոխառու միջոցների միջին չափին). - փոխառու միջոցների թարմացված գինը:

EFR-ը ցույց է տալիս, որ սեփական կապիտալի չափն ավելանում է sk-to%՝ ձեռնարկության շրջանառության մեջ փոխառու միջոցների ներգրավման պատճառով: Դրական EFR-ն առաջանում է այն դեպքերում, երբ ընդհանուր կապիտալի վերադարձը ավելի բարձր է, քան փոխառու միջոցների միջին կշռված գինը, այսինքն՝ երբ VER> ։ Եթե ​​ՎԵՐ< , создается отрицательный ЭФР (эффект дубинки), в результате чего происходит проедание собственного капитала, может стать причиной банкротства предприятия.

Այսպիսով, ներգրավելով փոխառու միջոցները, ձեռնարկությունը կարող է մեծացնել սեփական կապիտալը: Այս դեպքում անհրաժեշտ է հաշվի առնել ֆինանսական ռիսկի աստիճանը, գնահատել, թե ֆինանսական լծակների որ մակարդակն է հաշվարկվում։ Ֆինանսական լծակների մակարդակը չափվում է զուտ շահույթի աճի տեմպի հարաբերակցությամբ և շահույթի աճի տեմպի հարաբերակցությամբ մինչև պարտքի սպասարկման տոկոսները: Այն ցույց է տալիս, որ զուտ շահույթի աճի տեմպը գերազանցում է իր և պարտատերերի համար ստացված շահույթի աճի տեմպերը: Այդ ավելցուկն ապահովվում է փոխառու միջոցների օգտագործմամբ։ Լծակների ավելացումն ուղեկցվում է ֆինանսական ռիսկի աստիճանի բարձրացմամբ՝ կապված վարկերի և փոխառությունների տոկոսները վճարելու միջոցների հնարավոր բացակայության հետ:

Պարտքի մակարդակի վերլուծություն.Հաշվի առնելով ձեռնարկության ֆինանսական կայունության հիմնական դրույթները՝ մենք հանգում ենք այն եզրակացության, որ ֆինանսական հաշվեկշռի վրա էականորեն ազդում է. պարտքի մակարդակը.Հաշվեկշիռը ընդունում է պարտքի մակարդակի արտահայտման երկու ձև. Առաջին ձև -ընկերության ընդհանուր պարտքի և դրա ընդհանուր սեփական կապիտալի համեմատությունը: Դուք կարող եք հաշվարկել ընդհանուր պարտքի հարաբերակցությունը ընդհանուր կապիտալին: Երկրորդ ձև -ընդհանուր պարտքերի և սեփական կապիտալի համեմատություն.

Երկու ձևերը շատ առումներով նույնական են, բայց պարզության պատճառով պետք է նախապատվություն տալ առաջինին:

Եթե ​​որպես ֆինանսավորման կայունության մակարդակ վերցնենք հետևյալ ցուցանիշը.

ապա պարտքի ցուցանիշներն այսպիսի տեսք կունենան Ներդրված կապիտալի ծածկույթի հարաբերակցությունը = Ֆինանսավորման աղբյուրի կապիտալ / Ներդրված կապիտալ:

Ֆինանսավորման աղբյուրները ներառում են ֆինանսավորման սեփական աղբյուրները (ներառյալ մաշվածությունը և ամորտիզացիան և պահուստները) և ընդհանուր փոխառությունները՝ բացառությամբ ընթացիկ բանկային վարկերի (ներառյալ նաև ընկերությունների և ասոցիացված անդամների պարտքերը):

Ներդրված կապիտալը ներառում է համախառն կապիտալ ծախսերը և շրջանառու կապիտալի պահանջները:

Կապիտալ ներդրումների ծածկույթի գործակիցը պետք է մոտ լինի 100%-ին: 100%-ից ցածր ցուցանիշը արտացոլում է մի իրավիճակ, երբ կապիտալ ներդրումների և շրջանառու միջոցների կարիքները ծածկվում են կարճաժամկետ վարկերով: Քանի որ նման վարկերը կարող են չեղարկվել կամ կրճատվել, անհրաժեշտ է ապահովել, որ ֆինանսավորման այս աղբյուրը հաճախ չօգտագործվի ընթացիկ կարիքները հոգալու համար:

Արտադրական գործունեության մեջ դրամական միջոցների հոսքերի վերլուծություն:Վերջերս շատ հեղինակներ կոչ են արել հեռանալ շահույթի և վնասի վրա հիմնված հաշվապահական հասկացություններից (համախառն եկամուտ, զուտ եկամուտ) ձեռնարկության համար կարճաժամկետ դժվարությունները կանխատեսելիս և նախապատվություն տալ արտադրական գործունեությունից դրամական միջոցների հոսքերի օգտագործմանը:

Դրամական միջոցների հոսքը կարող է ներկայացվել որպես դիագրամ.

Ակտիվ պասիվ

Տեղադրված պարտքային պարտավորություններ +

Ընթացիկ դեբիտորական պարտքեր +

Կանխիկ

Կանխիկ (զուտ)

Դրամական հոսքերի կառուցվածքըիրականացվում է երեք գործառույթով՝ ներդրումային, ֆինանսավորում և արտադրություն։ Ներդրումային գործառույթմիավորում է բոլոր ներդրումային գործարքները, ներառյալ ֆինանսականը (բացառությամբ հիմնադրման ծախսերի, որոնք մեծ ծախսեր չունեն), հանած ներդրումների պահպանման համար նախատեսված համապատասխան նվազեցումները։ Ֆինանսավորման գործառույթներառում է արտաքին ռեսուրսների ներգրավումը, ինչպիսիք են պարտքային կապիտալը, ինչպես նաև շահույթն ու վնասը: Այն բացառում է ֆինանսական ծախսերը և ֆինանսական ներդրումները և ֆինանսական պարտքերի ընթացիկ տոկոսները: Ֆինանսավորման գործառույթի նպատակն է բացահայտել արտաքին ռեսուրսների մնացորդը, որը գոյություն ունի մինչև ներդրումները: Արտադրության գործառույթներառում է բոլոր գործարքները, որոնք չեն երևում ներդրումային և ֆինանսավորման գործառույթներում:

Դրամական միջոցների հոսքերի վրա ազդում է արտադրության շրջանառու միջոցները, որոնք արտահայտվում են շրջանառու միջոցներով: Շրջանառու կապիտալը ներառում է ձեռնարկության համար անհրաժեշտ միջոցները պահեստներում և արտադրությունում պաշարներ ստեղծելու, մատակարարների հետ հաշվարկների, բյուջեի, աշխատավարձի վճարման և այլ գործառնությունների համար:

Ըստ ձևավորման աղբյուրների՝ շրջանառու միջոցները բաժանվում են սեփական և փոխառու։

Սեփական շրջանառու միջոցները միջոցներ են, որոնք մշտապես գտնվում են ձեռնարկության տրամադրության տակ և ձևավորվում են նրա սեփական միջոցներից (շահույթ և այլն): Շարժման գործընթացում սեփական շրջանառու միջոցները կարող են փոխարինվել միջոցներով, որոնք սեփական մաս են կազմում, աշխատավարձի համար կանխավճարով, բայց ժամանակավորապես անվճար (աշխատավարձի վճարումների միանվագ գումարի պատճառով): Այս միջոցները կոչվում են հավասար են իրենց,կամ կայուն պարտավորություններ.Փոխառու շրջանառու միջոցներ` բանկային վարկեր, կրեդիտորական պարտքեր (առևտրային վարկ) և այլ պարտավորություններ:

Ձեռնարկության արդյունավետ գործունեությունը նվազագույն ծախսերով առավելագույն արդյունքի հասնելն է: Ծախսերի նվազեցումձեռք է բերվում հիմնականում ձեռնարկության շրջանառու միջոցների ձևավորման աղբյուրների կառուցվածքի օպտիմալացման միջոցով, այսինքն. սեփական և վարկային ռեսուրսների ողջամիտ համակցություն: Ձեռնարկության շրջանառու միջոցները անընդհատ շարժման մեջ են՝ շղթա կազմելով։

Շրջանառությունը կազմակերպության կարողությունն է՝ իր միջոցներն առավել արդյունավետ օգտագործելու համար:

Սեփական շրջանառու միջոցների և դրան համարժեք միջոցների տրամադրման վերլուծություն.Այս վերլուծությունն իրականացվում է ֆինանսական վիճակի օբյեկտիվ գնահատման համար: Սեփական շրջանառու միջոցներով և համարժեք միջոցներով ապահովվածության աստիճանը սահմանվում է այդ միջոցների չափը սահմանված ստանդարտի հետ համեմատելով: Պայմանավորվող կազմակերպության հիմնական գործունեության հաշվեկշռային տվյալների հիման վրա մենք կորոշենք սեփական շրջանառու միջոցների և համարժեք միջոցների փաստացի չափի շեղումը նորմատիվից:

Ա) UML լեզվի հիմունքները. CASE-գործիք «RATIONAL ROSE»: Հիմնական հասկացությունները և նպատակը: Բ) Ուխտավոր համակարգ. Այս համակարգի հիմնական գործառույթներն ու հնարավորությունները.

Օբյեկտ-կողմնորոշված ​​CASE գործիքներ (ռացիոնալ վարդ)

Ռացիոնալ վարդ- CASE գործիք Rational Software Corporation-ից (ԱՄՆ) - նախատեսված է ավտոմատացնելու ծրագրային ապահովման վերլուծության և նախագծման փուլերը, ինչպես նաև տարբեր լեզուներով կոդեր ստեղծելու և նախագծային փաստաթղթերի թողարկում: Rational Rose-ն օգտագործում է օբյեկտի վրա հիմնված վերլուծության և դիզայնի սինթեզի մեթոդոլոգիա՝ հիմնված ոլորտի երեք առաջատար փորձագետների՝ Բուչի, Ռամբոյի և Ջեյքոբսոնի մոտեցումների վրա։ Համընդհանուր նշումը, որը նրանք մշակել են օբյեկտների մոդելավորման համար (UML - Unified Modeling Language) հավակնում է լինել ստանդարտ օբյեկտի վրա հիմնված վերլուծության և դիզայնի ոլորտում: Rational Rose-ի կոնկրետ տարբերակը որոշվում է լեզվով, որով ստեղծվում են ծրագրի կոդերը (C++, Smalltalk, PowerBuilder, Ada, SQLWindows և ObjectPro): Հիմնական տարբերակը՝ Rational Rose/C++ - թույլ է տալիս մշակել նախագծային փաստաթղթերը դիագրամների և բնութագրերի տեսքով, ինչպես նաև գեներացնել ծրագրի կոդերը C++-ում: Բացի այդ, Rational Rose-ը ներառում է ծրագրային ապահովման վերաճարտարագիտական ​​գործիքներ, որոնք թույլ են տալիս ծրագրային բաղադրիչները նորից օգտագործել նոր նախագծերում:

Կառուցվածք և գործառույթներ

Rational Rose-ի աշխատանքը հիմնված է տարբեր տեսակի դիագրամների և բնութագրերի կառուցման վրա, որոնք սահմանում են մոդելի տրամաբանական և ֆիզիկական կառուցվածքները, նրա ստատիկ և դինամիկ կողմերը: Դրանք ներառում են դասի, վիճակի, սցենարի, մոդուլի և գործընթացի դիագրամներ:

Rational Rose-ը բաղկացած է 6 հիմնական կառուցվածքային բաղադրիչներից՝ շտեմարան, գրաֆիկական ինտերֆեյս, նախագծի դիտող (բրաուզեր), նախագծի կառավարման գործիքներ, վիճակագրության հավաքագրման գործիքներ և փաստաթղթերի գեներատոր: Դրանց ավելացվում է կոդերի գեներատոր (անհատական ​​յուրաքանչյուր լեզվի համար) և անալիզատոր C++-ի համար, որն ապահովում է վերաճարտարագիտություն՝ ծրագրի մոդելի վերականգնում ծրագրերի սկզբնական կոդերից։

Պահեստը օբյեկտի վրա հիմնված տվյալների բազա է: Դիտողները ապահովում են «նավարկություն» նախագծի միջոցով, ներառյալ դասերի և ենթահամակարգերի հիերարխիաների անցումը, դիագրամի մի տեսակից մյուսին անցնելը և այլն: C++ լեզվով ծրագրային կոդերի ավտոմատ գեներացման գործիքներ՝ օգտագործելով տրամաբանական և ֆիզիկական մոդելներում պարունակվող տեղեկատվությունը: նախագծի, վերնագրի ֆայլերի ձևավորում և դասերի և օբյեկտների նկարագրության ֆայլեր: Այս կերպ ստեղծված ծրագրի կմախքը կարող է զտվել C++-ում ուղղակի ծրագրավորման միջոցով։ C++ կոդերի անալիզատորն իրականացվում է որպես առանձին ծրագրային մոդուլ։ Դրա նպատակն է ստեղծել նախագծի մոդուլներ Rational Rose-ի տեսքով՝ հիմնվելով օգտագործողի կողմից սահմանված C++ սկզբնաղբյուրում պարունակվող տեղեկատվության վրա: Գործողության ընթացքում անալիզատորը վերահսկում է աղբյուրի տեքստերի ճիշտությունը և ախտորոշում սխալները: Նրա աշխատանքի արդյունքում ստացված մոդելը կարելի է ամբողջությամբ կամ հատվածաբար օգտագործել տարբեր նախագծերում։ Անալիզատորն ունի մուտքային և ելքային պարամետրերի լայն շրջանակ: Օրինակ, կարող եք սահմանել սկզբնաղբյուր ֆայլերի տեսակները, հիմքում ընկած կոմպիլյատորը, ինչ տեղեկատվություն պետք է ներառվի ստեղծված մոդելում և ելքային մոդելի ինչ տարրեր պետք է ցուցադրվեն: Այսպիսով, Rational Rose/C++-ն ապահովում է ծրագրային բաղադրիչները կրկին օգտագործելու հնարավորություն:

Rational Rose CASE գործիքի օգտագործմամբ նախագծի մշակման արդյունքում ստեղծվում են հետևյալ փաստաթղթերը՝ դասի դիագրամներ; պետական ​​դիագրամներ; սցենարի դիագրամներ; մոդուլի դիագրամներ; գործընթացի դիագրամներ; դասերի, օբյեկտների, ատրիբուտների և գործողությունների բնութագրերը. ծրագրի տեքստերի պատրաստում; մշակվող ծրագրային համակարգի մոդելը. գործունեության դիագրամներ; համագործակցության դիագրամներ

Գործառնական միջավայր. Rational Rose-ն աշխատում է տարբեր հարթակներում՝ IBM PC (Windows), Sun SPARC կայաններ (UNIX, Solaris, SunOS), Hewlett-Packard (HP UX), IBM RS/6000 (AIX):

Պետական ​​դիագրամներ. Համակարգի յուրաքանչյուր օբյեկտ, որն ունի որոշակի վարքագիծ, կարող է լինել որոշակի վիճակներում, տեղափոխվել վիճակից վիճակ՝ կատարելով որոշակի գործողություններ օբյեկտի վարքագծի սցենարի իրականացման գործընթացում: Իրական համակարգերում օբյեկտների մեծ մասի վարքագիծը կարող է ներկայացվել վերջավոր վիճակի մեքենաների տեսության տեսանկյունից, այսինքն՝ օբյեկտի վարքագիծը արտացոլվում է նրա վիճակներում, և դիագրամի այս տեսակը թույլ է տալիս արտացոլել դա գրաֆիկորեն: Դրա համար օգտագործվում են երկու տեսակի դիագրամներ՝ Statechart դիագրամ և Գործունեության դիագրամ: Statechart-ը նախատեսված է համակարգային օբյեկտների վիճակները ցուցադրելու համար, որոնք ունեն վարքի բարդ մոդել: Սա State Machine-ի երկու գծապատկերներից մեկն է, որին կարելի է մուտք գործել ընտրացանկի մեկ տարրից:

Գործունեության դիագրամներ. Սա պետական ​​դիագրամի հետագա զարգացումն է։ Իրականում, այս տիպի դիագրամը կարող է օգտագործվել նաև մոդելավորված օբյեկտի վիճակները արտացոլելու համար, սակայն Activity գծապատկերի հիմնական նպատակն է արտացոլել օբյեկտի բիզնես գործընթացները: Այս տեսակի դիագրամը թույլ է տալիս ցույց տալ ոչ միայն գործընթացների հաջորդականությունը, այլև գործընթացների ճյուղավորումը և նույնիսկ համաժամացումը:

Այս տեսակի դիագրամը թույլ է տալիս նախագծել ալգորիթմներ ցանկացած բարդության օբյեկտների վարքագծի համար, ինչպես նաև կարող է օգտագործվել հոսքային գծապատկերներ ստեղծելու համար:

Համագործակցության դիագրամներ.

Այս տեսակի դիագրամը թույլ է տալիս նկարագրել առարկաների փոխազդեցությունները՝ վերացական հաղորդագրությունների փոխանցման հաջորդականությունից: Այս տեսակի դիագրամը կոմպակտ ձևով ցույց է տալիս որոշակի օբյեկտի բոլոր ստացված և փոխանցված հաղորդագրությունները և այդ հաղորդագրությունների տեսակները:

Քանի որ հաջորդականության և համագործակցության դիագրամները նույն գործընթացների տարբեր տեսակետներ են, Rational Rose-ը թույլ է տալիս Ձեզ ստեղծել Համագործակցության դիագրամ հաջորդականության դիագրամից և հակառակը, ինչպես նաև ավտոմատ կերպով համաժամացնում է այդ դիագրամները:

Դասերի դիագրամներ.

Այս տեսակի դիագրամը թույլ է տալիս ստեղծել համակարգի տրամաբանական ներկայացում, որի հիման վրա ստեղծվում է նկարագրված դասերի սկզբնական կոդը։

Դիագրամի պատկերակները թույլ են տալիս ցուցադրել համակարգերի բարդ հիերարխիա, դասերի և ինտերֆեյսների միջև հարաբերություններ: Այս տիպի դիագրամը բովանդակությամբ հակառակ է համագործակցության դիագրամին, որը ցուցադրում է համակարգի օբյեկտները: Rational Rose-ը թույլ է տալիս ստեղծել դասեր՝ օգտագործելով այս տեսակի դիագրամները տարբեր նշումներով: G. Booch-ի առաջարկած նշումում, որը կոչվում է Booch, դասերը պատկերված են որպես մշուշոտ մի բան, որը նման է ամպին: Այսպիսով, G. Butch-ը փորձում է ցույց տալ, որ դասը պարզապես կաղապար է, ըստ որի ապագայում կստեղծվի կոնկրետ օբյեկտ։

Եվ, իհարկե, Rational Rose-ը թույլ է տալիս ստեղծել դասի դիագրամ միասնական նշումով

Ձեռնարկատիրական ակտիվության մակարդակն արտահայտվում է ձեռնարկության նյութական ռեսուրսների օգտագործման համեմատական ​​արդյունավետության գնահատմամբ և այդ ակտիվներում ֆինանսական ներդրումների չափով: Բիզնես գործունեությունը ռեսուրսների արդյունավետ օգտագործման տեսանկյունից գնահատվում է շրջանառության ցուցանիշների համակարգով, որը բնութագրում է ընթացիկ արտադրական և տնտեսական գործունեության մեջ ներդրված միջոցների վերադարձի արագությունը:

Անհրաժեշտ ռեսուրսների ձեռքբերմանն ուղղված կանխիկ գումարի չափով սկսվում է կապիտալի շրջանառության գործընթացը, որը շարունակական շարժման մեջ է։ Կապիտալն անցնում է երեք փուլով՝ գնում, արտադրություն և վաճառք։

Գնումները` առաջին փուլը, հիմնական միջոցների, պաշարների և արտադրության համար անհրաժեշտ այլ տեսակի արժեքների ձեռքբերման գործընթացն է: Առաջին փուլում միջոցները վերածվում են նյութական ռեսուրսների։

Արտադրության երկրորդ փուլում միջոցները պաշարների տեսքով փոխանցվում են ընթացքի մեջ գտնվող աշխատանքներին: Այս փուլն ավարտվում է պատրաստի արտադրանքի թողարկումով: Միջոցների մի մասն ուղղվում է աշխատողների վճարմանը, հարկերի վճարմանը, սոցիալական ապահովության վճարներին և այլ ծախսերին։

Երրորդ փուլը` վաճառքը, ներառում է պատրաստի արտադրանքի վաճառք, հաշվարկներում միջոցների հայտնաբերում (դեբիտորական պարտքեր) և միջոցների ստացում այն ​​չափով, որը գերազանցում է նախնական ներդրումը առևտրային գործունեությունից ստացված շահույթի չափով: Նկարագրված շրջանառության գործընթացը ներառում է մի քանի ցիկլ.

• գործառնական ցիկլը (OC) - սա գույքագրման, պարտքերի, ներառյալ հետաձգված վճարումների, առևտրային կամ ապրանքային վարկերի (կրեդիտորական պարտքեր) տեսքով ստացված ֆինանսական ռեսուրսների կողմից ծախսված ընդհանուր ժամանակն է: Բնութագրում է ընթացիկ ակտիվների ամբողջ ծավալի մեկ ամբողջական շրջանառության ժամանակաշրջանը.
• արտադրական ցիկլը համատեղում է արդյունաբերական պաշարների պահպանումը պահեստում դրանք ստանալու պահից մինչև արտադրություն առաքվելու պահը. արտադրանքի ուղղակի արտադրություն; պահեստում պատրաստի արտադրանքի պահպանման ժամկետը. Դրա տևողությունը կախված է արտադրության, մասշտաբի և արդյունաբերության առանձնահատկություններից: Դա արտադրական ցիկլն է, որը որոշում է գործառնական ցիկլի տևողությունը.
• ֆինանսական ցիկլը - հումքի և նյութերի մատակարարներին կրեդիտորական պարտքերի մարման և առաքված ապրանքների համար պարտապաններից (գնորդներից) գումարներ ստանալու միջև ընկած ժամանակահատվածը. Այն սկսվում է պաշարների ձեռքբերման պահից և ավարտվում հաճախորդների կողմից վաճառված ապրանքների դիմաց վճարմամբ: Ֆինանսական ցիկլը ներառում է մատակարարին վճարելու համար պահանջվող ժամանակը (կանխավճար), հումքի առաքումը, դրանց առաքումը (անհրաժեշտության դեպքում մաքսազերծումը), պահեստ ուղարկելը, ապրանքը գնորդին առաքելը, հետաձգված վճարումը (դեբիտորական պարտքերը), ստանալը: գումար գնորդից վաճառված ապրանքների համար: Ցանկացած փուլում ժամանակի կրճատումը հանգեցնում է շրջանառու միջոցների օգտագործման արդյունավետության բարձրացմանը: Որքան արագ է պտտվում կապիտալը (կամ ավելի կարճ ժամանակահատվածում), այնքան քիչ ժամանակ է պահանջվում ներդրված միջոցները վերադարձնելու համար՝ հաշվի առնելով շահույթի աճը։ Հետևաբար, անհրաժեշտ ֆինանսական միջոցների քանակը նվազում է, ավելի շատ պատրաստի արտադրանք է վաճառվում, և ձեռնարկության ստացած շահույթը մեծանում է։ Այսպիսով, շրջանառության մեջ գտնվող միջոցների տեւողությունը անմիջական կապ ունի ֆինանսատնտեսական գործունեության ստացված արդյունքների հետ։ Շրջանառության գործընթացի արդյունավետ կառավարումը պահանջում է ինչպես գործընթացն իր ողջ բազմազանությամբ, այնպես էլ դրա փոփոխության վրա ազդող պատճառների խորը պատկերացում:

Շրջանառության կրճատմանը կամ ավելացմանը հանգեցնող բոլոր գործոնները նպատակահարմար է բաժանել արտաքին և ներքին: Արտաքինը ներառում է գնաճային գործընթացների ազդեցությունը, շուկայի պայմանները, սպառողների, մատակարարների, ենթակապալառուների աշխարհագրական դիրքը, հաճախորդների վճարունակությունը, բանկային ծառայությունների որակը, մրցակցության կոշտությունը, տեղեկատվության և տնտեսական կապերի բացակայությունը: Ներքին գործոններն են՝ շրջանակը, գործունեության մասշտաբը, ոլորտի պատկանելությունը, մասնագիտացման և համագործակցության մակարդակը, վճարային համակարգը, կազմակերպման մակարդակը, արտադրության կառավարումը, մեքենայացման և ավտոմատացման աստիճանը, օգտագործվող տեխնոլոգիաների առաջադեմությունը, կառավարման որակավորման մակարդակը, կառուցվածքը և շրջանակը: ապրանքներ և այլն:

Շրջանառության չափանիշների համակարգը ներառում է ցուցանիշների մի քանի խմբեր.

շրջանառության գործակիցները Բնութագրել ֆոնդերի շրջանառության մակարդակը և ցույց տալ, թե քանի շրջանառություն է կատարում կապիտալը որոշակի ժամանակահատվածում (շրջանառությունների քանակը, նրանք նաև գնահատում են վաճառվող ապրանքների քանակը մեկ ռուբլու հաշվով).

որտեղ L A-ն ակտիվների շրջանառության գործակիցն է. Թիվ p - վաճառքից եկամուտ; A-ն ակտիվների միջին արժեքն է:

Շրջանառության աճը հանգեցնում է մեկ շրջանառության համար պահանջվող ծախսերի կրճատմանը: Արդյունքում ռեսուրսներն ազատվում են, քանի որ ներդրված միջոցները արագ վերածվում են իրական փողի: Ֆինանսական կայունության մակարդակը և վճարունակության աստիճանը, կիսաֆիքսված ծախսերի հարաբերական չափը և ներդրված ֆինանսական միջոցների չափը կախված են միջոցների շրջանառության տեմպերից.

շրջանառության ժամանակաշրջանի ցուցանիշները () պատկերացում տալ միջին ժամանակահատվածի մասին, որի համար արտադրական և առևտրային գործունեության մեջ ներդրված միջոցները վերադարձվում են, կամ ցույց են տալիս մեկ շրջանառության տևողությունը օրերով.

Որտեղ T - դիտարկվող ժամանակահատվածը օրերով: Օրերի քանակը (T) Վերլուծված ժամանակահատվածում ընդունված է հաշվել եռամսյակում (90), կիսամյակում (180), տարեկան (360):

Որքան արագ է շրջանառվում կապիտալը, որքան քիչ օրեր է պահանջվում այն ​​դրամական ձևի վերածելու համար, այնքան ավելի լավ և արդյունավետ է դրա օգտագործումը: Ֆոնդերի կողմից ակտիվներում ծախսվող ժամանակի կրճատումը հանգեցնում է շրջանառու միջոցների անհրաժեշտության նվազմանը.

ծանրաբեռնվածության գործակից Ընթացիկ ակտիվների (ֆիքսման կամ կապիտալի ինտենսիվության հարաբերակցությունը) բնութագրում է ընթացիկ ակտիվների գումարը, որը կանխավարկվում է եկամտի մեկ ռուբլու հաշվով: Այն հաշվարկվում է ընթացիկ ակտիվների միջին արժեքի և վաճառքի ծավալի հարաբերակցությամբ (ընթացիկ ակտիվների շրջանառության ավանդական հարաբերակցության փոխադարձությունը).

Հարաբերակցությունը գնահատում է հիմնական ընթացիկ ակտիվների դինամիկան վաճառքից եկամտի մեկ ռուբլով և ծառայում է որպես գործառնական արդյունավետության չափիչ. որքան ցածր է հարաբերակցությունը, այնքան ակտիվներն ավելի ինտենսիվ են օգտագործվում: Այն արտացոլում է դեբիտորական պարտքերի և գույքագրման կառավարման մակարդակը.

դանդաղեցման թողարկման տնտեսական ազդեցությունը ) շրջանառու միջոցներ՝ դրանց շրջանառության արագացման (դանդաղման) արդյունքում որոշվում է մեկօրյա շրջանառության հիման վրա, որը հաշվարկվում է վաճառքից հասույթը բաժանելով վերլուծված ժամանակաշրջանի օրերի քանակով և այնուհետև բազմապատկելով շրջանառության ժամանակաշրջանի փոփոխությամբ.

որտեղ ±EF-ն տնտեսական էֆեկտն է. - շրջանառության ժամկետի փոփոխություն.

Տնտեսական էֆեկտի ցուցիչը կարող է ունենալ «գումարած» նշան, որը համարվում է լրացուցիչ պահանջվող ֆինանսավորում, և «մինուս» նշան, որը ցույց է տալիս շրջանառությունից ազատված միջոցների չափը: Եթե ​​շրջանառության տևողությունը մեծացել է, ապա յուրաքանչյուր լրացուցիչ օրվա համար անհրաժեշտ կլինի ֆինանսավորել գործառնական ցիկլի լրացուցիչ օրեր՝ մեկօրյա շրջանառության չափով: Եվ հակառակը՝ շրջանառության օրերի կրճատումը (-D1) ցույց կտա, որ հաջորդ ցիկլում ռեսուրսների ավելի արդյունավետ օգտագործման արդյունքում ստացված էֆեկտի չափով ավելի քիչ միջոցներ կպահանջվեն:

Շրջանառու միջոցների թողարկումը դրանց շրջանառության արագացման պատճառով կարող է լինել բացարձակ և հարաբերական.

• եթե շրջանառու միջոցների փաստացի մնացորդները պակաս են ստանդարտից կամ նախորդ ժամանակաշրջանի մնացորդներից, ապա այդպիսի թողարկումը համարվում է բացարձակ: Սա նշանակում է, որ ընթացիկ ակտիվներն ավելի լիարժեք ներգրավված են եղել շրջանառության մեջ և ավելի շատ ապրանքներ են արտադրվել.
• արտադրության արագացված աճի իրավիճակում ընթացիկ ակտիվների առկայության դեպքում նախկին անհրաժեշտության սահմաններում տեղի է ունենում հարաբերական թողարկում:

Շրջանառության համապարփակ գնահատումն իրականացվում է տնտեսական և մաթեմատիկական մոդելների կիրառմամբ՝ բացահայտելով մի շարք ցուցանիշների պատճառներն ու հարաբերությունները: Ընթացիկ ակտիվների շրջանառության օրինակով հաշվարկման ընթացակարգերի հաջորդականությունը (Աղյուսակ 13.2) ներառում է շրջանառության հարաբերակցության, վաճառքից հասույթի և շրջանառության ժամանակաշրջանի գործոնային կախվածության վերլուծություն և գնահատում:

Շրջանառության հարաբերակցության փոփոխության վրա ազդում են երկու գործոն՝ վաճառքից հասույթը և ընթացիկ ակտիվների միջին արժեքը: Շղթայի փոխարինման մեթոդը որոշում է դրանցից յուրաքանչյուրի քանակական ազդեցությունը շրջանառության հարաբերակցության վրա.

Վաճառքից եկամտի փոփոխությունների ազդեցությունը ( AH^P)):

Ընթացիկ ակտիվների միջին մնացորդների փոփոխության ազդեցությունը շրջանառության հարաբերակցության վրա ժամանակաշրջանի համար (Այո ^^).

Վաճառքի ծավալը կարող է փոխվել սպառված ռեսուրսների քանակի պատճառով, այսինքն. ակտիվների օգտագործման ընդարձակ գործոնը, և դրանց ինտենսիվ օգտագործումը` շրջանառության հարաբերակցությունը: Շրջանառության հարաբերակցության պատճառով եկամտի աճը բնութագրում է գործառնական կապիտալի կառավարման բարձրացված որակը:

Գործակիցների հաշվարկը բազմապատկիչ մոդելում = = AOxYA AO կարող է իրականացվել բացարձակ տարբերության մեթոդով.

Ընթացիկ ակտիվների միջին տարեկան արժեքի պատճառով եկամտի փոփոխություն (DL^ 0)).

Շրջանառության հարաբերակցության պատճառով եկամտի փոփոխություն (LA"Dlo):

Գործոնների ազդեցությունը շրջանառության ժամանակաշրջանի վրա բազմակի մոդելում իրականացվում է շղթայի փոխարինման մեթոդով.

• ընթացիկ ակտիվների հաշվին շրջանառության ժամանակաշրջանի փոփոխություն
• (D ^(LO)):

Շրջանառության ժամանակաշրջանի փոփոխություն վաճառքից ստացված հասույթի պատճառով ():

Ներկայումս ընկերության դեբիտորական պարտքերի ընդհանուր գումարը կազմում է մոտ 1474 հազար ռուբլի։ 2009 - 2010 թթ Կարճաժամկետ դեբիտորական պարտքերի մնացորդը տարեվերջին միտում ունի նվազման, ինչը թույլ է տալիս ավելացնել շրջանառու միջոցների դրամական բաղադրիչը և արագացնել դրանց շրջանառությունը: Դեբիտորական պարտքերի հետագա կրճատման նպատակով նախատեսվում է՝ ավելացնել կանխավճարների տեսակարար կշիռը և ակտիվացնել իրավաբանական ծառայության աշխատանքը՝ պարտքի ժամկետանց մասի հավաքագրման համար։

Նաև շրջանառու միջոցների օգտագործման արդյունավետությունը բարձրացնելու համար (շրջանառության ժամկետը նվազեցնելու միջոցով) առաջարկվում է միջոցներ մշակել հնացած նյութերի վաճառքի և դուրսգրման համար, քանի որ դրանց առկայությունը հանգեցնում է շրջանառու միջոցների «մահվան»՝ ավելացման։ պահեստավորման ծախսերում և այլն:

Հաշվարկենք առաջարկվող միջոցառումների արդյունավետությունը։ Հաշվարկների տվյալները ներկայացնում ենք աղյուսակ 22-ի տեսքով։

Աղյուսակ 22. Վերլուծության նախնական տվյալներ

2010-ի հաշվետու տարում հասույթը նախորդ 2009-ի համեմատ աճել է 1,5 անգամ, երբ այն կազմել է 12,941,694 հազար ռուբլի, հետևաբար, բազային ժամանակահատվածում նախատեսվում է եկամուտն ավելացնել 1,65 անգամ, որը կկազմի 33,090,560 հազար ռուբլի: (տես աղյուսակ 22):

Բացի այդ, նախատեսվում է դեբիտորական պարտքերը, ըստ առաջարկվող միջոցառումների, կրճատել 4 անգամ, ինչը կկազմի 168,523 հազար ռուբլի։

Եկամուտների կրկնապատկման պատճառով պետք է լինի պաշարների շրջանառության աճ, որն իր հերթին պետք է պայմանավորված լինի պահեստներում առկա պաշարների և նյութերի նվազմամբ։

Վերլուծենք ձեռնարկության տնտեսական ներուժի դինամիկան 2009-2011 թվականների համար՝ հաշվի առնելով պլանավորված ցուցանիշները։

Վերլուծությունը ներկայացված է Աղյուսակ 23-ում:

Աղյուսակ 23. ԿԱՄԱԶ-ԴԻԶԵԼ ԲԲԸ-ի տնտեսական ներուժի դինամիկան 2009-2011 թվականների համար (հաշվի առնելով պլանավորված ցուցանիշները), հազար ռուբլի:

Տեմպի ցուցանիշների հետևյալ հարաբերակցությունը օպտիմալ է.

> > > 100%, (14)

որտեղ, - համապատասխանաբար, ապրանքների վաճառքից ստացված շահույթի փոփոխության տեմպը, վաճառքից ստացված հասույթը և վաճառված ապրանքների ընդհանուր արժեքը:

Ողջ 2009-2010 թթ. Այս անհավասարությունը նկատվում է կատարված, չնայած ձեռնարկության ֆինանսական վիճակը կայուն չէ, վնասների նվազում է գրանցվել, իսկ շահույթի աճը կազմել է 167,39%: Անհավասարությունը ցույց է տալիս, որ, համեմատած տնտեսական ներուժի աճի հետ, վաճառքի ծավալն ավելանում է ավելի արագ տեմպերով, այսինքն՝ կազմակերպության ռեսուրսներն ավելի արդյունավետ են օգտագործվում, ընկերությունում ներդրված յուրաքանչյուր ռուբլու շահութաբերությունը մեծանում է, քանի որ եկամուտների աճի տեմպերը գերազանցում են. ծախսերի աճի տեմպերը, ինչը չի կարելի ասել շահույթի աճի տեմպերի մասին։ Եկամուտների աճի տեմպերի 10 տոկոս աճի դեպքում եկամուտը կավելանա 1,65 անգամ։ Անհրաժեշտ է, որ պլանավորման տարում շահույթի աճի տեմպերն ավելի մեծ լինեն եկամուտների աճի տեմպերից, ինչը պետք է մեծացնի ԿԱՄԱԶ-ԴԻԶԵԼ ԲԲԸ-ի տնտեսական ներուժը։ Որպեսզի շահույթն ավելի արագ տեմպերով աճի, անհրաժեշտ է հաշվետու ժամանակաշրջանում ունենալ արտադրության և բաշխման ծախսերի հարաբերական կրճատում՝ տեխնոլոգիական գործընթացի օպտիմալացման և գործընկերների հետ հարաբերությունների արդյունքում:

Այսպիսով, կորուստների 88 անգամ ծրագրված կրճատման դեպքում վաճառքից հասույթը կավելանա 1,65 անգամ, իսկ ընդհանուր արժեքը կավելանա 1,62 անգամ, և անհավասարությունը կհարգվի։ Հետեւաբար, նախատեսվում է ավելացնել «ԿԱՄԱԶ-ԴԻԶԵԼ» ԲԲԸ-ի տնտեսական ներուժը։

Պաշարների շրջանառության ժամանակը արտահայտվում է շրջանառության օրերով և հաշվարկվում է բանաձևով (15)

OT = Z * T: Q (15)

Ot - միջին պաշար;

T - ժամանակահատվածում օրերի քանակը.

Q - վաճառքից եկամուտ:

Հաշվարկենք «ԿԱՄԱԶ-ԴԻԶԵԼ» ԲԲԸ ձեռնարկության գույքագրման շրջանառության ժամանակը 2010 թ.

Սկսած = 1127103 * 365: 20054885

Սա նշանակում է, որ 2010 թվականին ընկերությունը բավականացրել է 20 օրվա պաշար։ Անհրաժեշտ է պլանավորել պաշարների մակարդակի նվազում, հետևաբար, համաձայն (15) բանաձևի, 2011 թվականին նախատեսված տարում պաշարների շրջանառության ժամանակը պետք է նվազի վաճառքից հասույթի ավելացման պատճառով, ինչը կհանգեցնի միջինի նվազմանը: շրջանառու միջոցների տարեկան արժեքը.

Այսպիսով, 2011 թվականին մենք ըստ պլանի ունենք.

Սկսած = 985650 * 365: 33090560

Սա նշանակում է, որ պաշարների մակարդակի 1,14 անգամ նվազման դեպքում պլանավորված տարում պաշարների շրջանառության ժամանակը կրճատվում է 2 անգամ, ինչը կարող է մեծացնել ապրանքաշրջանառության արագությունը և նվազեցնել ապրանքաշրջանառության ժամանակը, ավելացնել վաճառքից եկամուտը ավելի փոքր պաշարով, ինչը ունի. ազդեցություն ապրանքների պահպանման ծախսերի կրճատման, ապրանքների կորուստների նվազեցման վրա և այլն:

Ընկերությունները ձգտում են մեծացնել պաշարների շրջանառությունը, որպեսզի ստանան վաճառքի ամենամեծ ծավալը և, հետևաբար, շահույթը ավելի փոքր պահեստի տարածքով և պաշարների պահպանման ավելի ցածր ծախսերով: Պաշարների բարձր շրջանառությունը պահանջում է պաշարների ավելի խիստ վերահսկողություն:

Բարձր շրջանառության հասնելը հեշտ գործ չէ խոշոր ձեռնարկությունների համար, քանի որ նրանք ստիպված են պահեստներում պահել անկանոն պահանջարկ ունեցող ապրանքների գույքագրման մի մասը։

Եթե ​​ծախսարդյունավետ առևտրի համար անհրաժեշտ է պահպանել պաշարների շրջանառության բարձր մակարդակ, ապա առևտրի անվանացանկում ներառված ցանկացած ապրանքի պահանջարկ ապահովելու համար անհրաժեշտ է պահպանել հազվադեպ վաճառվող ապրանքների լայն տեսականի, ինչը դանդաղեցնում է ընդհանուր պաշարը: շրջանառություն.

Պաշարների շրջանառությունը կարևոր չափանիշ է, որը պետք է ուշադիր վերլուծվի:

Բոլոր միջոցառումների արդյունքում աշխատող արտադրական ակտիվների միջին տարեկան արժեքը պետք է նվազի 1,5 անգամ։

Շրջանառու կապիտալի շրջանառությունը գնահատելու համար օգտագործվում է բանաձև (16).

Շրջանառության հարաբերակցությունը

Kob = Vp / CO (16)

որտեղ Cob-ը շրջանառության հարաբերակցությունն է (հեղափոխություններով);

Vр - ապրանքների (աշխատանքների, ծառայությունների) վաճառքից եկամուտ, հազար ռուբլի;

СО - միջին շրջանառու կապիտալ, հազար ռուբլի:

Մեկ հեղափոխության տևողությունը հաշվարկվում է բանաձևով (17).

L=T/Kob (17)

որտեղ Dl-ը շրջանառու միջոցների շրջանառության ժամկետի տեւողությունն է՝ օրերով.

T - հաշվետու ժամանակաշրջան, օրերով:

2009 թվականին Կոբ 0 = 20054885/ 2653719 = 7,56

0 = 365/7,56 = 78,28 օրվա համար:

2010 թվականին Կոբ 1 = 33090560/1822700 = 18.15

1 = 365/18,15 = 20,11 օրվա համար:

Հաշվարկը ցույց է տալիս, որ շրջանառու միջոցների շրջանառության ժամկետի տևողությունը կրճատվում է 4 անգամ, ինչը վկայում է դրա շրջանառության արագացման մասին, ինչը պլանավորման դրական ազդեցությունն է։

Շրջանառու միջոցների բացարձակ խնայողությունների (ներգրավման) չափը կարելի է հաշվարկել երկու եղանակով.

1. Շրջանառու միջոցների դուրսբերումը (ներգրավումը) շրջանառությունից որոշվում է (18) բանաձևով.

D CO = (CO 1 -CO 0) * Kvp (18)

որտեղ CO-ն շրջանառու միջոցների խնայողությունների (-), ներգրավման (+) չափն է.

CO 1, CO 0 - կազմակերպության շրջանառու միջոցների միջին չափը հաշվետու և բազային ժամանակաշրջանների համար.

Kvp-ն արտադրանքի աճի գործակիցն է (հարաբերական միավորներով):

D SO = (1822700-2653719) * 1,65 = - 1371181 հազար ռուբլի:

2. Շրջանառության տևողության փոփոխության արդյունքում շրջանառու միջոցների արտանետումը (ներգրավումը) հաշվարկվում է (19) բանաձևով.

DSO = (Dl 1 - Dl 0) * V 1odn, (19)

որտեղ Dl 1,Dl 0 - շրջանառու միջոցների մեկ շրջանառության տևողությունը՝ օրերով.

V 1one - ապրանքների մեկօրյա վաճառք, միլիոն ռուբլի:

DSO = (20.11-78.28)*91 = - 5293 միլիոն ռուբլի:

Արտադրության ծավալի աճը շրջանառու միջոցների արագացման պատճառով (մնացած բոլոր բաները հավասար են) կարող է որոշվել շղթայի փոխարինման մեթոդով.

D Vр = (Kob 1 -Kob 0) * CO 1

D Vр = (18.15-7.56) * 985650 = 10,438,033 հազար ռուբլի:

Արտադրության ծավալի աճը պլանավորված տարում կկազմի 10,438,033 հազար ռուբլի։

Շրջանառու կապիտալի շրջանառության ազդեցությունը DR շահույթի աճի վրա հաշվարկվում է բանաձևով (20)

D R = P 0 * (Kob 1 / Kob 0) - P 0 (20)

որտեղ P 0 - շահույթ բազային ժամանակաշրջանի համար.

Kob 1, Kob 0 - շրջանառու միջոցների շրջանառության գործակիցներ հաշվետու և բազային ժամանակաշրջանների համար.

DR= -4160*(18.15/7.56)-(-4160)= -5824 հազար ռուբլի։

Առաջարկվող միջոցառումների արդյունավետության հաշվարկներից պարզ է դառնում, որ ապագայում, դրանց իրականացումից հետո, անհրաժեշտ է կրկին դանդաղեցնել շրջանառու միջոցների շրջանառությունը, քանի որ բազային տարվա 18.15 արժեքը բարձր է, և ձեռնարկությունը կավելացնի իր կորուստ.

Շրջանառության դանդաղումը կուղեկցվի տնտեսական շրջանառությունից միջոցների շեղմամբ և պաշարների, ընթացիկ աշխատանքների և պատրաստի արտադրանքի համեմատաբար ավելի երկար վատթարացմամբ, ինչը կնպաստի ԿԱՄԱԶ-ԴԻԶԵԼ ԲԲԸ ձեռնարկության ֆինանսական վիճակի ամրապնդմանը:

Այսպիսով, ինչպես ցույց են տալիս հաշվարկները, «ԿԱՄԱԶ-ԴԻԶԵԼ» ԲԲԸ ձեռնարկությունում միջոցներ են ձեռնարկում շրջանառու միջոցների արդյունավետ օգտագործման համար (մասնավորապես՝ պաշարների մակարդակի իջեցում օպտիմալ մակարդակի, դեբիտորական պարտքերի ժամանակին հավաքագրում և միջոցներ ձեռնարկում՝ նվազեցնելու մակարդակը։ ապագայում պարտքը) հանգեցնում է ձեռնարկության կորուստների կրճատմանը, և որպես շրջանառու միջոցների օգտագործման արդյունավետության բարձրացման, ձեռնարկության ֆինանսական վիճակի բարելավման և ձեռնարկության ձեռնարկատիրական գործունեության բարձրացման: