Produkta rentabilitātes slieksnis ir kritiskā ražošanas apjoma punkts. Kāds ir rentabilitātes slieksnis? Formulas un aprēķinu piemēri

Atvēršana 

Rentabilitātes slieksnis (Рб) - izmaksu izteiksme Qbenzub. - cik daudz preču jāsaražo, lai segtu izdevumus (izdevumus).

Kmd - robežienākumu koeficients; Kmd

• Lai aprēķinātu rentabilitātes slieksni, ir ierasts izmaksas sadalīt divās daļās:
• · Mainīgās izmaksas - pieaugums proporcionāli ražošanas apjoma (preču realizācijas) pieaugumam.

· Fiksētās izmaksas – nav atkarīgas no saražotās produkcijas (pārdotās preces) skaita un no tā, vai operāciju apjoms aug vai krītas.

Rentabilitātes sliekšņa vērtība ļoti interesē aizdevēju, jo viņu interesē jautājums par uzņēmuma ilgtspēju un spēju samaksāt aizdevuma procentus un pamatparādu. Uzņēmuma stabilitāte nosaka finansiālā spēka robežu - pakāpi, kādā pārdošanas apjomi pārsniedz rentabilitātes slieksni. Rentabilitātes slieksnis (līdzsvara punkts, kritiskais punkts, ražošanas (pārdošanas) kritiskais apjoms) ir uzņēmuma pārdošanas apjoms, pie kura pārdošanas ieņēmumi pilnībā sedz visas produkcijas ražošanas un pārdošanas izmaksas. Lai noteiktu šo punktu, neatkarīgi no metodoloģijas Izmantojot, vispirms ir jāsadala prognozētās izmaksas fiksētajām un mainīgajām izmaksām. Praktiskais ieguvums no piedāvātā izmaksu dalījuma fiksētajās un mainīgajās (jaukto izmaksu vērtību var neņemt vērā vai proporcionāli attiecināt uz fiksētajām un mainīgajām izmaksām). šādi:

Otrkārt, ar noteiktu izmaksu relatīvu samazinājumu ir iespējams atrisināt peļņas maksimizēšanas un tās dinamikas racionalizācijas problēmu dotajiem uzņēmuma parametriem.

Treškārt, šāds izmaksu sadalījums ļauj noteikt minimālo produkcijas ražošanas un pārdošanas apjomu, pie kura uzņēmums gūst peļņu (rentabilitātes slieksnis), un parādīt, cik daudz faktiskais ražošanas apjoms pārsniedz šo rādītāju (uzņēmuma finansiālā spēka robežu). ).

Rentabilitātes slieksnis tiek definēts kā ieņēmumi no pārdošanas, pie kuriem uzņēmumam vairs nav zaudējumu, bet tas nesaņem peļņu, tas ir, finanšu resursi no pārdošanas pēc mainīgo izmaksu atlīdzināšanas ir pietiekami tikai fiksēto izmaksu segšanai un peļņa ir nulle.

Finanšu spēka rezerve

Finansiālā spēka robeža parāda, cik lielā mērā produkcijas realizāciju (ražošanu) var samazināt, neciešot zaudējumus. Jo augstāka ir finansiālā spēka rezerve, jo mazāks risks iekrist zaudējumu zonā.

(Vf) = (Vр) - (Рb)

Uzņēmuma finansiālā spēka robeža ir vissvarīgākais finanšu stabilitātes pakāpes rādītājs. Šī rādītāja aprēķins ļauj novērtēt iespēju papildus samazināt ieņēmumus no produktu pārdošanas rentabilitātes robežās. Gan peļņa, gan finansiālā spēka robeža, kas iegūta ar saražotās produkcijas pārpalikumu, ir mazāka nekā tad, ja pārdošanas apjomi atbilst ražošanas apjomiem. Tāpēc uzņēmumam, kurš ir ieinteresēts palielināt gan savu finansiālo stabilitāti, gan finanšu rezultātus, ir jāpastiprina kontrole pār ražošanas apjoma plānošanu. Vairumā gadījumu uzņēmuma krājumu pieaugums liecina par produkcijas pārpalikumu. Par tā pārsniegumu tieši liecina gatavās produkcijas krājumu pieaugums, netieši izejvielu un izejmateriālu krājumu pieaugums, jo uzņēmumam izmaksas par tiem rodas jau tos pērkot. Straujš krājumu pieaugums var liecināt par ražošanas pieaugumu tuvākajā nākotnē, kam arī ir jābūt stingri ekonomiskam pamatojumam.

Tādējādi, ja pārskata periodā tiek konstatēts uzņēmuma rezervju pieaugums, var izdarīt secinājumu par tā ietekmi uz finanšu rezultāta vērtību un finanšu stabilitātes līmeni. Tāpēc, lai ticami izmērītu finansiālās drošības rezerves lielumu, pārdošanas ieņēmumu rādītājs ir jākoriģē par uzņēmuma krājumu pieauguma apjomu pārskata periodā.

Pēdējā attiecību versijā - ar pārdošanas apjomu, kas lielāks par saražotās produkcijas apjomu - peļņa un finansiālā spēka rezerve ir lielāka nekā ar standarta konstrukciju. Taču fakts, ka tiek pārdota produkcija, kas vēl nav saražota, tas ir, šobrīd faktiski neeksistē (piemēram, ar avansa maksājumu par lielu preču partiju, kuru nevar saražot par kārtējo pārskata periodu), uzliek fakts. papildu saistības uzņēmumam, kas jāpilda nākotnē. Pastāv iekšējs faktors, kas samazina finansiālās drošības rezerves faktisko vērtību - slēpta finanšu nestabilitāte.

• Pazīme, ka uzņēmumā ir slēpta finanšu nestabilitāte, ir krasas izmaiņas krājumu apjomā. Tātad, lai novērtētu uzņēmuma finansiālo spēku, ir jāveic šādas darbības:
• · finansiālās drošības rezerves aprēķins;
• · realizācijas apjoma un ražošanas apjoma starpības ietekmes analīze, koriģējot finanšu drošības rezervi, ņemot vērā uzņēmuma krājumu pieaugumu;

· pārdošanas apjoma optimālā pieauguma un finansiālās drošības rezerves ierobežotāja aprēķins.

Darbības svira

Operatīvā svira (ro) ir ražošanas ietekmes (darbības sviras) spēks uz peļņu – tas parāda apjomradītu ietaupījumu ietekmi. Operatīvā svira parāda, cik reižu peļņa mainīsies, kad Vр mainīsies par 1%, tas ir riska rādītājs: jo augstāks ro, jo lielāks risks.

• 1. Ražošanas sviras pozitīvā ietekme sāk parādīties tikai pēc tam, kad uzņēmums ir pārvarējis savas darbības līdzsvara punktu, t.i. Sākumā uzņēmumam ir jāģenerē pietiekams robežienākumi, lai segtu savas fiksētās izmaksas. Tas ir saistīts ar to, ka uzņēmumam ir pienākums atlīdzināt savas pastāvīgās izmaksas neatkarīgi no konkrētā realizācijas apjoma, tāpēc, jo lielāka ir fiksēto izmaksu summa, jo vēlāk, citiem apstākļiem vienādoties, tas sasniegs peļņas gūšanas punktu. tās darbības. Šajā sakarā, kamēr uzņēmums nav sasniedzis savas darbības rentabilitāti, augsts fiksēto izmaksu līmenis būs papildu negatīvs faktors ceļā uz rentabilitātes punkta sasniegšanu.
• 2. Turpinot pieaugt pārdošanas apjomiem un attālinoties no līdzsvara punkta, darbības sviras efekts sāk samazināties. Katrs nākamais pārdošanas apjoma procentuālais pieaugums novedīs pie arvien lielāka peļņas apjoma pieauguma tempa.
• 3. Darbības sviras mehānismam ir arī pretējs virziens: samazinoties pārdošanas apjomam, uzņēmuma peļņas norma samazināsies vēl lielākā mērā.
• 4. Pastāv apgriezta sakarība starp darbības sviru un uzņēmuma peļņu. Jo lielāka ir uzņēmuma peļņa, jo mazāka ir darbības sviras ietekme un otrādi. Tas ļauj secināt, ka darbības sviras ir instruments, kas izlīdzina rentabilitātes līmeņa un riska līmeņa attiecību ražošanas darbību veikšanas procesā.
• 5. Operatīvās sviras efekts izpaužas tikai īsā periodā. To nosaka fakts, ka uzņēmuma fiksētās izmaksas paliek nemainīgas tikai īsu laiku. Tiklīdz pārdošanas apjoma palielināšanas procesā notiek kārtējais fiksēto izmaksu apmēra lēciens, uzņēmumam jāpārvar jaunais līdzsvara punkts vai jāpielāgo tam ražošanas aktivitātes. Citiem vārdiem sakot, pēc šāda lēciena darbības sviras efekts jaunos biznesa apstākļos izpaužas jaunā veidā.

Izpratne par darbības sviras izpausmes mehānismu ļauj mērķtiecīgi pārvaldīt fiksēto un mainīgo izmaksu attiecību, lai palielinātu ražošanas un saimnieciskās darbības efektivitāti pie dažādām preču tirgus apstākļu tendencēm un uzņēmuma dzīves cikla posmiem.

Rentabilitātes slieksni raksturo pārdoto produktu skaits, no kuriem ieņēmumi atbilst uzņēmuma kopējām izmaksām. Citiem vārdiem sakot, tas ir pārdošanas apjoms, pie kura uzņēmums vēl nenes peļņu, bet vairs necieš zaudējumus.

Pateicoties ieņēmumiem no pārdošanas, uzņēmums spēj kompensēt mainīgās izmaksas, kā arī tās, kas saistītas ar fiksētajām. Pat ja uzņēmums negūs peļņu, tas joprojām saņems robežienākumus, kas ir starpība starp ieņēmumiem un mainīgajām izmaksām.

Cienījamie lasītāji! Rakstā ir runāts par tipiskiem juridisku problēmu risināšanas veidiem, taču katrs gadījums ir individuāls. Ja vēlaties uzzināt, kā atrisināt tieši savu problēmu- sazinieties ar konsultantu:

Tas ir ātri un PAR BRĪVU!

Mainīgo lielumu kategorijā ietilpst tās izmaksas, kas ir tieši saistītas ar ražošanu (izejvielu izmaksas, gabaldarba alga utt.) un ir tieši atkarīgas no ražošanas darbībām. Fiksētās izmaksas nosaka faktiskā nepieciešamība organizēt ražošanu, īrēt telpas un iekārtas, maksāt par komunālajiem pakalpojumiem un nekādā veidā nav atkarīgas no saražotās produkcijas apjoma.

Izceļ

Kāds ir rentabilitātes slieksnis, var viegli saprast, iztēloties uzņēmumu, kas tikko sāk savu darbību. Kādu laiku tas darbosies tikai, lai atgūtu iepriekš ieguldītos līdzekļus, un brīdis, kad tas izdosies, bet tajā pašā laikā nebūs reālas peļņas, ir tieši tas, ko sauc par ienesīguma slieksni.

Šī brīža noteikšana ir nepieciešama:

• apzināt apstākļus, kad uzņēmums nespēj atgūt vidējās mainīgās izmaksas un ir ieteicams pārtraukt savu darbību;
• maksimālas peļņas iegūšanas un resursu racionālākas sadales problēmas risināšana, kā arī noteiktu izmaksu optimizēšana;
• spēja aprēķināt minimālo ražošanas un turpmāko preču pārdošanas apjomu, pie kura bizness sasniegs rentabilitātes līmeni.

Svarīgi faktori

Rentabilitātes vērtība ir atkarīga no vairākiem faktoriem, jo ​​īpaši no cenas, par kādu produkti tiek pārdoti, kā arī no fiksēto un mainīgo izmaksu līmeņa. Izmaiņas šajos faktoros tieši ietekmē rentabilitātes slieksni. Līdzsvara punkts tiek aprēķināts tikai pēc tam, kad izmaksas ir sadalītas fiksētajās un mainīgajās.

Konstantes noteiktā laika posmā nemainās vai nedaudz mainās:

• alga;
• vadības un administratīvie izdevumi;
• komunālie maksājumi.

Fiksēto izmaksu īpatnība ir tāda, ka tās ir grūti samazināt pat tad, ja samazinās pats ražošanas apjoms, atšķirībā no mainīgajiem lielumiem, kas ir tieši proporcionāli saražotās produkcijas daudzumam.

Tie ietver:

• izdevumi izejvielu un materiālu iegādei;
• transporta izmaksas;
• atalgojums ražošanas profesijās strādājošajiem;
• samaksa par patērētajiem energoresursiem;
• tirdzniecības komisijas plāna izdevumi.

Klasiskā formula

Lai noteiktu rentabilitātes slieksni, var izmantot fiziskos vai naudas izteiksmē. Pirmajā gadījumā to nosaka plānošanas periodā radušos uzņēmuma fiksēto izmaksu summas attiecība pret starpību starp produkcijas vienības izmaksām un tā ražošanas mainīgo izmaksu summu.

Aprēķina formula šajā gadījumā ir šāda: TBpcs. = Fiksētās izmaksas/(vienas preces vienības cena - mainīgo izmaksu summa katrai preces vienībai). Iegūtā vērtība parāda minimālo produktu, kas plānošanas periodā ir jāsagatavo un jāpārdod, lai sasniegtu rentabilitātes līmeni.

Sakarā ar to, ka vairumā gadījumu uzņēmums ražo nevis vienu, bet gan vairākus dažāda veida produktus, rentabilitātes sliekšņa noteikšanai vēlams izmantot atšķirīgu pieeju, pamatojoties uz kopējo pārdošanas apjomu naudas izteiksmē.

Šajā gadījumā šis rādītājs izteiks produkta attiecību starp fiksēto izmaksu summu, kas radušās no pārdošanas ieņēmumiem, pret starpību starp ieņēmumiem no pārdošanas un pārdoto produktu izmaksām.

Šajā gadījumā formula ir šāda:

Тbrub = fiksētās izmaksas x pārdošanas ieņēmumi/(Pārdošanas ieņēmumi — mainīgās izmaksas).

Galvenie rādītāji

Būtiskākie rādītāji, kas ļauj analizēt uzņēmuma finansiālo stāvokli, ir šādi rādītāji:

Uzņēmuma pievilcību galvenokārt nosaka tā rentabilitātes līmenis, jo tas parāda maksimālos procentu maksājumus, ko uzņēmums var atļauties.

Noteikumi rentabilitātes sliekšņa aprēķināšanai

Katram uzņēmumam rentabilitātes sliekšņa aprēķināšana ir ārkārtīgi svarīga, lai iegūtu pilnīgāku informāciju par tā finansiālo stāvokli un spēju plānot potenciālo peļņu. Šajā gadījumā jums jāvadās pēc noteiktiem noteikumiem.

Jo īpaši, tā kā šis rādītājs atspoguļo pārdošanas apjomus, kad uzņēmums vēl negūst peļņu, ir saprātīgi censties sasniegt pozīciju, kurā gūtie ieņēmumi pārsniedz rentabilitātes slieksni.

Otrs noteikums, kas biznesa vadībai jāatceras, ir tāds, ka ražošanas sviras spēks palielinās, tuvojoties rentabilitātes punktam. No tā izriet, ka, sasniedzot noteiktu līmeni, kas pārsniedz rentabilitātes slieksni, neizbēgami notiek straujš fiksēto izmaksu pieaugums.

Uzņēmumam noteikti ir jāpārvar rentabilitātes slieksnis, pretējā gadījumā tā pastāvēšanai nebūs jēgas. Vienlaikus ir svarīgi apzināties, ka kādā brīdī vairs nebūs iespējams turpināt ražošanu, nepalielinot fiksētās izmaksas, kas savukārt īstermiņā novedīs pie peļņas samazināšanās.

Citas nianses

Sīki izstrādātas instrukcijas

Ienesīguma sliekšņa atrašanas problēmu var atrisināt analītiski vai grafiski. Analītiskais nozīmē šī rādītāja aprēķinu, izmantojot formulu: Rentabilitātes slieksnis - Fiksēto izmaksu / bruto peļņas attiecība.

Savukārt bruto peļņa tiek aprēķināta, no ieņēmumu summas atņemot mainīgo izmaksu summu, un tās koeficienta noteikšanai bruto peļņas summa jādala ar ieņēmumu summu.

Varat arī izmantot vienu formulu rentabilitātes sliekšņa aprēķināšanai kā fiksēto izmaksu vērtības un ieņēmumu summas (atskaitot mainīgās izmaksas) reizinājumu.

Lai atrastu līdzsvara punktu, izmantojot grafisko metodi, vispirms ir jāuzzīmē pats grafiks. Pēc tam uz Y ass ir jāiestata fiksēto izmaksu vērtības. Zīmējot līniju, kas ir paralēla X asij, tajā jāatzīmē pastāvīgās izmaksas. Uz pašas X ass tiek noteikts pārdošanas apjoma punkts, kuram tiek aprēķināta pastāvīgo un mainīgo izmaksu summa. Izmantojot iestatītās vērtības, tiek novilkta taisna līnija.

Uz X ass ir atzīmēts jebkurš cits pārdošanas apjomu punkts un tiek noteikta ieņēmumu summa par šo vērtību. Pamatojoties uz iegūtajām vērtībām, tiek konstruēta arī taisne.

Kritiskais (vai līdzsvara punkts) šajā diagrammā ir punkts, kas izveidots divu iepriekš minēto taisnu līniju krustpunktā. Izmantojot pareizi izveidotu diagrammu, varat ērti salīdzināt izdevumus ar ienākumiem, kas saņemti no produktu pārdošanas.

Finansiālā spēka robeža ir rādītājs, kas parāda, cik lielu produkcijas ražošanas un pārdošanas apjomu var pieļaut bez zaudējumiem uzņēmumam. Finansiālās drošības rezerves jēdziens ietver visu reālās ražošanas apjomu, kas notiek pēc peļņas gūšanas punkta. To aprēķina, no ieņēmumu summas atņemot rentabilitātes sliekšņa vērtību.

Šis rādītājs ir ārkārtīgi svarīgs, lai novērtētu, cik finansiāli stabils ir uzņēmums. Tā aprēķins ļauj novērtēt, vai ir pieļaujams papildu ieņēmumu samazinājums rentabilitātes robežās.

Darbības sviras efekta būtība ir tāda, ka, mainoties ieņēmumos, kas saņemti no produktu pārdošanas, peļņa vienmēr mainās vēl lielākā mērā.

Operatīvā svira darbojas tāpēc, ka nosacīti fiksētās un daļēji mainīgās izmaksas nesamērīgi ietekmē finanšu rezultātu saražotās un pārdotās produkcijas apjoma izmaiņu gadījumā. Sviras efekts ir spēcīgāks, jo lielāku daļu produkcijas pašizmaksā aizņem daļēji fiksētās kategorijas izdevumi.

Spēku, ar kādu darbojas darbības sviras, var aprēķināt, dalot robežpeļņu ar peļņu, kas tika saņemta no pārdošanas. Lai to aprēķinātu, jāatrod starpība starp ieņēmumiem no preču pārdošanas un radušos izmaksu summu par kopējo ražošanas apjomu.

Pārdošanas peļņas vērtību var uzzināt, no ieņēmumu summas atņemot visu līdzekļu (fiksēto un mainīgo) summu, kas tika iztērēta visai produkcijai.

Jo lielāks ir uzņēmuma finansiālā spēka rādītājs, jo stabilāks tas ir no finansiālā viedokļa. Jebkura uzņēmuma vadības mērķis ir palielināt plaisu starp rentabilitātes slieksni un saņemtajiem ieņēmumiem.

Grafiski vai caur Excel

Tālāk ir parādīts aprēķina piemērs, izmantojot Excel:

• pirmkārt, attiecīgajās šūnās ieraksta nemainīgās un mainīgās izmaksas, kā arī preču vienības pašizmaksu;
• uz to pamata aprēķina peļņas un izmaksu izmaiņas atkarībā no pārdoto preču apjoma;
• pastāvīgās izmaksas paliek nemainīgas neatkarīgi no produkcijas apjoma, bet mainīgo lielumu apjoms palielinās proporcionāli produkcijai.

Vēl viens ļoti populārs, vienkāršs un vizuāls veids, kā atrast līdzsvara punktu, ir izmantot diagrammu. Rentabilitātes slieksnis atradīsies vietā, kur ienākumu līnija krustojas ar uzņēmuma kopējo izmaksu līniju vai kur tīrās peļņas rādītājs ir vienāds ar nulli.

Kā jūs varat samazināt

Starp efektīvajām metodēm, kā samazināt rentabilitātes sliekšņa šķērsošanas līmeni, ir vērts pieminēt tikai robežienākumu pieaugumu, kas atbilst pastāvīgajām izmaksām pie kritiska pārdošanas apjoma.

Tas prasa:

• palielināt pārdotās produkcijas apjomu;
• palielinot preces vienības pašizmaksu, vienlaikus nodrošinot faktiskā pieprasījuma robežu ievērošanu;
• mainīgo izmaksu samazināšana - algas, īres un komunālie maksājumi;
• pastāvīgo izmaksu samazināšana, kas palielina rentabilitātes sliekšņa vērtību un atspoguļo uzņēmuma darbības riskantumu.

PIETEIKUMU UN ZVANU TIEK PIEŅEMTI 24/7 un 7 dienas nedēļā.

Viens no svarīgākajiem organizācijas darbības plānošanas posmiem ir apsvērt iespējas iespējamām izmaiņām tirgus situācijā un organizācijas darbības iespējas šajos apstākļos.

Viena no pieejamākajām uzņēmējdarbības aktivitātes un finanšu rezultātu pārvaldīšanas metodēm ir operatīvā analīze veikta saskaņā ar shēmu: izmaksas - pārdošanas apjoms - peļņa. Šī metode ļauj identificēt finanšu rezultāta atkarību no izmaksu, cenu, ražošanas apjoma un produkcijas realizācijas izmaiņām.

Izmantojot operatīvo analīzi, jūs varat:

1. novērtēt saimnieciskās darbības rentabilitāti;

2. prognozēt organizācijas rentabilitāti;

3. novērtēt uzņēmējdarbības risku;

4. izvēlēties optimālos veidus, kā izkļūt no krīzes;

5. novērtēt investīciju ienesīgumu;

6. izstrādāt organizācijai izdevīgāko sortimenta politiku ražošanas un pārdošanas jomā.

Operatīvās analīzes galvenie elementi ir šādi rādītāji:

Kritiskais produkcijas ražošanas un pārdošanas apjoms;

Rentabilitātes slieksnis;

finansiālā spēka rezervi.

Biznesa rentabilitātes analīze ir viens no galvenajiem instrumentiem lielas klases pārvaldības problēmu risināšanai. Izmantojot šādu analīzi, ir iespējams noteikt rentabilitātes punktu un finansiālā spēka robežu (drošības zonu), plānot ražošanas mērķa apjomu, noteikt produkcijas cenas, izvēlēties efektīvākās ražošanas tehnoloģijas un pieņemt optimālus ražošanas plānus.

Līdzsvara punkts (rentabilitātes slieksnis)- tas ir minimālais pieļaujamais pārdošanas apjoms, kas sedz visas produkcijas ražošanas izmaksas, nenesot ne peļņu, ne zaudējumus.

Ja uzņēmums ražo tikai viena veida produktus, līdzsvara punktu aprēķina, izmantojot formulu:

TB = PZ / (C — Per.Z.ud.),

TB – rentabilitātes punkts, vienības.

FZ – fiksētās izmaksas, rub.;

P – vienības cena, rub./vienība;

Per.Z.ud. – mainīgās izmaksas uz produkcijas vienību, rub./vienība;

(C – per.Z.ud) – robežienākumi uz produkcijas vienību, rub./vienība.

Naudas izteiksmē rentabilitātes slieksnis tiek noteikts šādi:

TB = PZ/Kmd,

TB – kritiskā ieņēmumu vērtība, rub.

Kmd – robežienākumu koeficients;

Kmd = MD/N

N – pārdošanas ieņēmumi, rub.

MD = N — Per.Z.

Ja ir vairāk nekā viens produktu veids, rentabilitātes punktu var noteikt uzņēmumam kopumā vai atsevišķiem produktu veidiem.

Starpība starp faktiskajiem vai plānotajiem pārdošanas ieņēmumiem (Nfact, - Nplan) un ieņēmumu kritisko vērtību (TB) raksturo finanšu drošības rezerve (FS):

FFP = Nfact – TB

vai FFP = Nplan - TB

Organizācija bez zaudējumu riska var samazināt ieņēmumu apjomu no pārdošanas par FFP summu. Finansiālā spēka rezervi var noteikt ne tikai absolūtos, bet arī relatīvos skaitļos:

KZFP = FFP / Nfact * 100%

vai KZFP = ZFP/Nplan * 100%

Finanšu drošības faktors atspoguļo pieļaujamo pārdošanas ieņēmumu samazinājuma procentuālo daļu bez zaudējumu riska.

Drošības indikatoru bieži izmanto, lai novērtētu darbības risku: jo augstāks rādītājs, jo drošāka situācija, jo līdzsvara punkta pazemināšanās risks ir mazāks.

Drošības jautājumi par tēmu

1. Kāda ir ekonomiskās analīzes loma organizācijas darbības plānošanā?

2. Ko nozīmē budžeta plānošana organizācijā?

3. Kādas ir galvenās metodes, ko izmanto biznesa plāna izstrādē?

4. Kā tiek veidots pārdošanas budžets?

5. Ko atspoguļo ražošanas budžets?

6. Kā tiek sastādīta tiešo materiālu izmaksu tāme?

7. Kā tiek sagatavotas darbaspēka un pieskaitāmo izmaksu tāmes?

8. Kā tiek aprēķinātas ražošanas izmaksas?

9. Kādas izmaksas tiek uzskatītas par nemainīgām un mainīgām?

10. Ar kādu metodi kopējās izmaksas var sadalīt fiksētajās un mainīgajās?

11. Kā tiek aprēķināta iemaksu marža?

12. Kā tiek aprēķināts rentabilitātes slieksnis?

Pārbaudes

1. Tiek noteikta kopējā apgrozāmo līdzekļu nepieciešamība:

a) pamatkapitāla struktūra

b) šāda veida produktu ražošanas rentabilitāti

c) ražošanas apjoms un apgrozāmo līdzekļu aprites laiks

2. Samazinot mainīgās izmaksas, organizācijas rentabilitātes slieksnis:

a) paliek tajā pašā līmenī

b) palielinās

c) samazinās

3. Kā fiksēto izmaksu pieaugums ietekmēs organizācijas finansiālā spēka rezervi:

a) palielināsies

b) samazināsies

c) paliks nemainīgs

4. Kā fiksēto izmaksu pieaugums ietekmēs kritisko pārdošanas apjomu?

a) samazināsies kritiskais tilpums

b) kritiskais tilpums nemainīsies

c) pieaugs kritiskais apjoms

5. Organizācijas darbības budžetā ietilpst:

a) budžets tiešajām darbaspēka izmaksām;

b) naudas plūsmas budžets;

c) investīciju budžets.

6. Prognozes naudas plūsmas pārskats tiek izstrādāts, pamatojoties uz:

A) pārdošanas apjoma ilgtermiņa prognoze

B) budžets vispārējām uzņēmējdarbības pieskaitāmajām izmaksām

B) kapitālieguldījumu budžets

d) prognozētais peļņas vai zaudējumu aprēķins

7. Biznesa plāna finanšu rādītājiem jābūt sabalansētiem:

a) ar kapitāla intensitātes rādītājiem

b) ar ražošanas apjoma un produkcijas realizācijas rādītājiem

c) ar rentabilitātes rādītājiem

8. Produkta rentabilitātes slieksni (kritiskā ražošanas apjoma punkts) nosaka attiecība:

a) fiksētās izmaksas līdz ieņēmumiem no produktu pārdošanas

b) fiksētās izmaksas uz mainīgajām

c) fiksētās izmaksas līdz robežienākumam uz vienu produkcijas vienību

9. Uzņēmuma darbības budžetā ietilpst:

a) budžets tiešajām darbaspēka izmaksām

b) naudas plūsmas budžets

c) investīciju budžets

10. Budžeta veidošanas process no augšas uz leju:

a) veic darbinieki, kas tieši iesaistīti ražošanas procesā

b) nepieciešama vispārējā budžeta direktīvu klātbūtne

c) ko raksturo pozitīva vadītāju attieksme zemākos vadības līmeņos

d) labāk atspoguļo organizācijas mērķus

11. Organizācijas drošas vai ilgtspējīgas darbības zonu raksturo:

a) starpība starp robežienākumiem un fiksētajām izmaksām

b) starpība starp robežienākumiem un peļņu no produktu pārdošanas

c) starpība starp faktisko un kritisko pārdošanas apjomu

12. Produktu (darbu, pakalpojumu) ražošanas un pārdošanas izmaksu elementi ir:

a) izejvielas, materiāli, degviela, enerģija, algas, nolietojums

b) nolietojums, materiālu izmaksas, darba samaksa, vispārējie saimnieciskās darbības izdevumi.

13. Viena no finanšu plāna sastādīšanas metodēm ir:

a) pārdošanas procentuālā daļa

b) ķēdes aizstāšanas metode

14. Organizācijas budžets ir:

a) prognozes bilance

b) kvantitatīvu plānu naudas izteiksmē, uzrādot plānoto ienākumu un izdevumu apjomu

Praktiski uzdevumi

1. Noteikt jaunu produktu pārdošanas rentabilitātes slieksni (PR). Paredzamā cena par vienu produkcijas vienību (P) ir 500 rubļu. Mainīgās izmaksas uz vienu produkcijas vienību (PeruZ.unit) – 60%. Fiksēto izmaksu (FC) gada summa ir 200 tūkstoši rubļu.

2. Nosakiet finansiālās drošības rezerves apjomu, Ja:

pārdošanas ieņēmumi (N) ir 600 tr., mainīgās izmaksas (Per.Z) - 300 tr., fiksētās izmaksas (FZ) - 150 tr.

3. . Robežienākumu daļa pārdošanas ieņēmumos ir 30%; pārdošanas apjoms rentabilitātes punktā ir 600 tūkstoši rubļu. Kāda ir fiksēto izdevumu summa?

4. Nosakiet kritisko pārdošanas apjomu (TB), ja:

Fiksētie izdevumi (FK) – 200t. rubļi

Mainīgās izmaksas uz vienu produkcijas vienību (Per.Z.ed) – 800 rubļi

Ražošanas vienības cena ir 1800 rubļu.

5. Kāda ir iemaksu maržas vērtība, Ja:

Pārdošanas ieņēmumi - 120 000 rubļu.

Fiksētās izmaksas - 30 000 rubļu.

Mainīgās izmaksas - 70 000 rubļu.

6. Nosakiet kritiskā pārdošanas apjoma (TB) punktu., Ja:

Pārdošanas ieņēmumi (N) – 6000 t.

Fiksētās izmaksas (FC) - 1000 tūkstoši rubļu.

Mainīgās izmaksas (Per.Z) – 2000 tūkstoši rubļu.

7. Nosakiet peļņas summu (P), Ja:

Robežienākumi (MI) – 3000t.r.

Fiksētās izmaksas (FC) – 1500t.r.

Pārdošanas ieņēmumi (N) –8200t.r.

8. Uz pārskata datumu organizācijai ir šādi rādītāji:

Perioda sākumā Perioda beigās

Materiālu krājumi: 2 750 3 250

Nepabeigtās ražošanas izmaksas 4 800 4 000

Gatavā produkcija 2 500 1 250

Pārskata gadā tika veikti šādi izdevumi:

Materiāliem – 20 000 rubļu.

Par darbaspēka izmaksām – 11 000 rubļu.

Vispārējie ražošanas izdevumi – 16 500 rubļu.

Rentabilitāte ir darba, ekonomisko, materiālo un dabas resursu izmantošanas efektivitātes rādītājs.

Rentabilitātes slieksnis- tas ir pārdoto produktu kopums, pateicoties kuram uzņēmums sedz ražošanas izmaksas, negūstot peļņu no pārdošanas, tas ir, tas iet uz “nulle”.

Ja runājam par tirdzniecības uzņēmumiem, tad rentabilitāti izsaka ar konkrētiem skaitliskiem raksturlielumiem, tas ir, korelējot peļņu un kapitālieguldījumus. Uzņēmējdarbība ir ienesīga, ja gada beigās uzņēmums ir pozitīvs.

Cienījamais lasītāj! Mūsu raksti runā par tipiskiem juridisku problēmu risināšanas veidiem, taču katrs gadījums ir unikāls.

Ja vēlaties zināt kā atrisināt tieši savu problēmu - sazinieties ar tiešsaistes konsultanta veidlapu labajā pusē vai zvaniet pa tālruni.

Tas ir ātri un bez maksas!

Rentabilitātes koeficients ir peļņas attiecība pret resursiem (materiāliem aktīviem, plūsmām utt.), kas veido šo peļņu.

Visbiežāk rentabilitāti nosaka procentos. Bet dažos gadījumos to var uzrādīt peļņas veidā uz vienu ieguldīto aktīvu vienību vai peļņas veidā no katras nopelnītās finanšu vienības.

Atkarībā no uzņēmējdarbības veida rentabilitāti klasificē šādi:

1. Kopējā materiālo aktīvu atdeve. To veido peļņas (pirms nodokļu nomaksas) attiecība pret uzņēmumam uz noteiktu laiku piesaistīto materiālo vērtību kopumu.
2. Produkta rentabilitāte. To nosaka, dalot peļņu no preces pārdošanas ar tās ražošanas izmaksām.
3. Ražošanas rentabilitāte. Ražošana tiek uzskatīta par rentablu, ja peļņa no investīcijām pārsniedz preču ražošanas izmaksas. Starp metodēm, kas ietekmē rentabilitātes pieaugumu, ir saražotās produkcijas pašizmaksas samazināšana un kvalitātes īpašību uzlabošana.

Vispārējs skatījums uz rentabilitātes matemātisko izteiksmi:

P=P/I*100%, kur:

• R– rentabilitāte;
• P– projekta īstenošanas laikā gūtā peļņa;
• UN– investīcijas projektā.

Rentabilitātes sliekšņa noteikšana

To nosaka pēc formulas:

• Rentabilitātes slieksnis = Fiksētās izmaksas / ((Pārdošanas ieņēmumi – Mainīgās izmaksas) / Pārdošanas ieņēmumi).

Kad tiek sasniegts rentabilitātes slieksnis, uzņēmumam nav ne peļņas, ne zaudējumu.

Līdzsvara punkts investoriem ir ļoti svarīgs, jo tas atspoguļo spēju atmaksāt parādu par sniegto aizdevumu. Uzņēmuma uzticamību nosaka pārdošanas līmeņa pārsniegums pār rentabilitātes slieksni.

Attāluma pakāpi starp uzņēmuma rentabilitātes vērtību un rentabilitātes punktu nosaka finansiālā spēka robeža.

Lai iegūtu finansiālās drošības rezerves vērtību, ir jāatrod starpība starp faktisko saražoto preču skaitu un saražoto preču skaitu rentabilitātes punktā.

Aprēķinu formulas

Aprēķinot rentabilitātes punktu, mēs iegūstam maksimālo ienākumu apjomu no produktu pārdošanas. Preču pārdošana par pazeminātu cenu padara biznesu nerentablu.

Tādējādi uzņēmums gūs peļņu tikai tad, kad ienākumi pakāpsies virs rentabilitātes sliekšņa.

Naudas izteiksmē

Prd = VxZpost/(V – Zperem), kur:

• Prd- līdzsvara punkts vērtības izteiksmē;
• IN
• Aizslēgsim to- mainīgie izdevumi;
• Zpost- fiksētās izmaksas.

Natūrā

Prn = Zpost/(B - ZSperem), kur

• Prn– rentabilitātes slieksnis, vērtība preču vienībās;
• Zpost- fiksēto izmaksu vērtība;
• Ejam tālāk– mainīgo izmaksu vidējā vērtība (uz 1 preci);
• IN- vispārējais ienākumu līmenis (ieņēmumi);

Piemēri

Aprēķinu piemērs naudas izteiksmē:

1. Uzņēmums pārdod 200 gab. preces, kuru cena ir 300 rubļi/1 gab.
2. Mainīgās izmaksas preču vienības izmaksās ir vienādas ar 250 rubļiem.
3. Tiešās izmaksas preču vienības izmaksās - 30 rubļi.
4. Netiešās tiešās izmaksas preču vienības izmaksās - 20 rubļi.

Ir nepieciešams noteikt uzņēmuma rentabilitātes punktu.

Mēs aprēķinām rentabilitātes slieksni vērtības izteiksmē:

• Zpost= (30+20)x200 = 10 000 rub.
• Aizslēgsim to= 250 x 200 = 50 000 rub.
• IN= 200x300 = 60 000 rub.
• Prd= 60000x10000/(60000-50000) = 60000 rub.

Iegūtais līdzsvara punkts atspoguļo to, ka uzņēmums gūs peļņu pēc preču pārdošanas, kuru vērtība pārsniedz 60 000 rubļu.

Aprēķinu piemērs fiziskajā izteiksmē:

Prn(rentabilitātes slieksnis preču vienībās) = 10000/(300-250) = 200.

Aprēķinu piemēram ņemsim tos pašus ievades datus.

Tādējādi uzņēmums gūs peļņu pēc 200 preču vienību pārdošanas.

Galvenie rādītāji

Lai analizētu uzņēmuma finansiālo stāvokli, rentabilitātes novērtēšanai tiek izmantoti šādi kritēriji:

1. Ekonomiskās rentabilitātes koeficients. Materiālo aktīvu atdeves rādītājs atspoguļo peļņas apjomu, kas saņemts no visiem uzņēmuma aktīviem. Monetāro aktīvu rentabilitātes samazināšanos raksturo pieprasījuma samazināšanās pēc uzņēmuma produktiem.
2. Finansiālās rentabilitātes rādītājs. Pašu kapitāla atdeves rādītājs atspoguļo uzņēmuma kapitāla rentabilitātes pakāpi. Šajā sakarā šis rādītājs ir ļoti interesants noteiktam cilvēku lokam, proti, akcionāriem un uzņēmuma īpašniekam.
3. Darbības rentabilitātes koeficients.Šo rādītāju nosaka uzņēmuma tīrās peļņas attiecība pret neto pārdošanas ieņēmumiem. Šī rādītāja pieaugums norāda uz uzņēmuma darbības rezultātu pieaugumu, savukārt samazinājums, gluži pretēji, norāda uz tā neproduktīvo darbību.
4. Ekonomiskā rentabilitāte- tas ir viens no svarīgākajiem uzņēmuma pievilcības kritērijiem, jo ​​rentabilitātes līmenis atspoguļo procentu maksājumu augšējo slieksni.

Rentabilitāti ietekmējošie faktori

Ārējais

Augsta uzņēmuma vadības efektivitāte nevar samazināt ārējo faktoru ietekmes līmeni uz biznesa rentabilitāti.

Šāda veida faktori ietver:

• uzņēmuma teritoriālā atrašanās vieta (attālums no tirdzniecības centriem, izejvielu atradnēm utt.);
• produkta konkurētspēja un pieprasījums pēc tā;
• izmaiņas tirgus apstākļos;
• valsts ietekme uz ekonomiku (tirgus regulēšana likumdošanas līmenī, refinansēšanas likmes sakārtošana, izmaiņas nodokļu likumos u.c.);

Ražošana

• ražošanas līdzekļi;
• darbaspēka resursi;

Šo faktoru ietekmi uz uzņēmuma darbību var raksturot no divām pusēm:

• plaša ietekme (ko nosaka ražošanas procesa skaitlisko parametru izmaiņas) ietver:
• ražošanas procesa laika un kvantitatīvo rādītāju izmaiņas;
• ražošanas līdzekļu izmaiņas (saistītas ar pamatlīdzekļiem: iekārtas, ēkas u.c.) un to daudzumu (piemēram, krājumu apjoma pieaugums);
• darba vietu skaita izmaiņas, izmaiņas darba grafikos, dīkstāves;
• intensīva ietekme ir saistīta ar paaugstinātu ražošanas faktoru izmantošanas efektivitāti;

Tajā ietilpst:

• iekārtu uzturēšana vislabākajā stāvoklī un savlaicīga nomaiņa pret tehnoloģiski progresīvākām;
• mūsdienīgu materiālu izmantošana, ražošanas tehnoloģijas pilnveidošana;
• personāla kvalifikācijas līmeņa paaugstināšana, produkcijas darbietilpības līmeņa samazināšana, pareiza darba procesa organizēšana.

Apskatīsim uzņēmuma rentabilitātes slieksni, aprēķina formulu un tās saistību ar rentabilitātes punktu un finansiālā spēka robežu.

Rentabilitātes slieksnis(analogs.BEPlīdzsvarspunkts, līdzsvara punkts, kritiskais punkts, rentabilitātes slieksnis)- tas ir uzņēmuma pārdošanas apjoms, pie kura tiek sasniegts minimālais peļņas līmenis (vienāds ar nulli). Citiem vārdiem sakot, uzņēmums darbojas ar savu izmaksu pašpietiekamību. Praksē dažreiz tiek saukts uzņēmuma rentabilitātes slieksnis.

Rentabilitātes sliekšņa novērtēšanas mērķis minimālā pieļaujamā ražošanas un realizācijas apjoma noteikšanā, uz kura pamata aprēķina uzņēmuma ilgtspējīgas darbības nodrošināšanai nepieciešamo finansiālā spēka rezervi. Rentabilitātes slieksni novērtē gan uzņēmuma īpašnieki, plānojot turpmākos ražošanas un realizācijas apjomus, gan kreditori un investori, novērtējot finansiālo stāvokli.

Aprēķinot rentabilitātes slieksni, tiek izmantoti divu veidu izmaksas (izmaksas):

• Fiksētās izmaksas (angļu valodā)V.A.MainīgsIzmaksas)- uzņēmuma izmaksu veids, kura lielums nav atkarīgs no produkcijas ražošanas un realizācijas apjoma izmaiņām.
• Mainīgās izmaksas (angļu valodā)F.C.FiksētsIzmaksas)- uzņēmuma izmaksu veids, kura lielums ir tieši atkarīgs no produkcijas ražošanas un pārdošanas apjoma.

Fiksētajās izmaksās tiks iekļauti izdevumi personāla darba samaksai, ražošanas un citu telpu īrei, vienotā sociālā nodokļa un īpašuma nodokļa atskaitījumi, mārketinga izmaksas u.c.

Mainīgās izmaksas sastāv no izdevumiem par izejvielām, izejvielām, sastāvdaļām, degvielu, elektrību, piemaksām personāla algām u.c.

Visu fiksēto izmaksu summa veido kopējās uzņēmuma fiksētās un mainīgās izmaksas (TVC, TFC).

Lai aprēķinātu uzņēmuma rentabilitātes slieksni, analītiski tiek izmantotas šādas divas formulas:

BEP 1 (Breakven punktu) – rentabilitātes slieksnis naudas izteiksmē;

TR (Kopā Ieņēmumi) – ieņēmumi no produktu pārdošanas;

TFC (Kopā Fiksēts Izmaksas) – kopējās fiksētās izmaksas;

TVC (Kopā Mainīgs Izmaksas) – kopējās mainīgās izmaksas.

BEP 2 (Breakven punktu) – rentabilitātes slieksnis, kas izteikts fiziskajā ekvivalentā (ražošanas apjoms);

P (Cena) – pārdotās preces vienības cena;

AVC ( Vidēji Mainīgs Izmaksas) – vidējās mainīgās izmaksas uz vienu preces vienību.

★

Rentabilitātes sliekšņa aprēķins programmā Excel

Lai aprēķinātu rentabilitātes slieksni, ir jāaprēķina uzņēmuma fiksētās un mainīgās izmaksas un preču pārdošanas (pārdošanas) apjoms. Zemāk esošajā attēlā ir parādīts rentabilitātes sliekšņa aprēķina galveno parametru piemērs.

Galvenie parametri uzņēmuma rentabilitātes sliekšņa novērtēšanai

Nākamajā posmā ir jāaprēķina, kā mainīsies peļņa un izmaksas, pamatojoties uz preču pārdošanas apjomu. Fiksētās izmaksas uzrādītas ailē “B” tās nemainīsies atkarībā no produkcijas apjoma. Mainīgās izmaksas uz vienību palielināsies proporcionāli ražošanas apjomam (“C” aile). Formulas ienākumu un izmaksu aprēķināšanai būs šādas:

Uzņēmuma mainīgās izmaksas= $5 C$*A10

Kopējās uzņēmuma izmaksas=C9+B9

Ienākumi=A9*$6 C$

Neto peļņa=E9-C9-B9

Zemāk esošajā attēlā parādīts šis aprēķins. Rentabilitātes slieksnis šajā piemērā tiek sasniegts ar ražošanas apjomu 5 vienības.

Uzņēmuma rentabilitātes sliekšņa novērtēšana programmā Excel

Pieņemsim citu situāciju, kad ir zināmi pārdošanas apjomi, mainīgās un fiksētās izmaksas un nepieciešams noteikt rentabilitātes slieksni. Lai to izdarītu, varat izmantot iepriekš minētās analītisko aprēķinu formulas.

Rentabilitātes slieksnis naudas izteiksmē=E26*B26/(E26-C26)

Rentabilitātes slieksnis fiziskajā ekvivalentā=B26/(C6-C5)

Rentabilitātes līmeņa aprēķins, izmantojot formulas programmā Excel

Rezultāts ir līdzīgs rentabilitātes sliekšņa noteikšanas “manuālajai metodei”. Jāņem vērā, ka praksē nepastāv absolūti nemainīgas vai absolūti mainīgas izmaksas. Visām izmaksām ir pievienotas “nosacīti fiksētās” un “nosacīti mainīgās” izmaksas. Fakts ir tāds, ka, palielinoties izlaidei, rodas “apjomradīti ietaupījumi”, kas sastāv no preču vienības ražošanas izmaksu (mainīgo izmaksu) samazināšanas. Arī ar fiksētām izmaksām, kas arī var mainīties laika gaitā, piemēram, telpu nomas likme. Tā rezultātā, uzņēmumam pārejot no sērijveida uz masveida ražošanu, rodas papildu peļņas likme un papildu finansiālā spēka rezerve.

Rentabilitātes sliekšņa noteikšana grafiski

Otrs veids, kā noteikt rentabilitātes slieksni, ir diagrammas izmantošana. Lai to izdarītu, mēs izmantosim iepriekš iegūtos datus. Kā redzat, rentabilitātes slieksnis atbilst ienākumu un uzņēmuma kopējo izmaksu krustpunktam vai tīrās peļņas vienādībai ar nulli. Kritiskais rentabilitātes līmenis tiek sasniegts ar ražošanas apjomu 5 gab.

Uzņēmuma ienākumu un izmaksu grafiskā analīze

Uzņēmuma rentabilitātes slieksnis un finansiālā spēka robeža

Minimālā pieļaujamā pārdošanas apjoma noteikšana ļauj plānot un izveidot finansiālā spēka rezervi - tas ir pārdošanas apjoma pārpalikums vai tīrās peļņas apjoms, kas ļauj uzņēmumam darboties un attīstīties ilgtspējīgi. Piemēram, ja pašreizējais ražošanas (pārdošanas) apjoms atbilst 17 vienībām, tad finansiālā spēka rezerve būs vienāda ar 240 rubļiem. Zemāk esošajā grafikā parādīta uzņēmuma finansiālā spēka apgabals ar pārdošanas apjomu 17 vienības.

Uzņēmuma finansiālā spēka robeža

Finansiālā spēka robeža parāda uzņēmuma attālumu no peļņas punkta, jo lielāka ir drošības rezerve, jo finansiāli stabilāks ir uzņēmums.

★ (Šarpa, Sortino, Treynor, Kalmar, Modiglanca beta, VaR aprēķins) + kursa kustību prognozēšana

Atsākt

Rentabilitātes slieksnis ļauj novērtēt uzņēmuma ražošanas kritisko līmeni, pie kura tā rentabilitāte ir nulle. Šis analītiskais novērtējums ir svarīgs stratēģiskajai vadībai un pārdošanas palielināšanas stratēģiju izstrādei un ražošanas apjomu plānošanai. Šobrīd pārdošanas apjomu ietekmē daudzi un dažādi faktori: pieprasījuma sezonalitāte, krasas izejvielu, degvielas, enerģijas izmaksu izmaiņas, konkurentu ražošanas tehnoloģijas u.c. tas viss liek uzņēmumam nemitīgi meklēt jaunas attīstības iespējas. Viens no mūsdienu perspektīvajiem ražošanas apjoma palielināšanas virzieniem ir inovāciju attīstība, jo tas rada papildu konkurences priekšrocības pārdošanas tirgū.