Definicja źródeł finansowania działalności gospodarczej. Jakie są źródła finansowania działalności? Wewnętrzne i zewnętrzne

Inwestycja jest konieczna nie tylko w momencie rozpoczęcia działalności, ale także w całym okresie jej funkcjonowania. Źródła finansowania działalności mogą pochodzić ze środków osobistych lub pochodzących z zewnątrz. Kapitał zewnętrzny przyciągany jest w przypadku braku kapitału wewnętrznego na spłatę zadłużenia lub jako pomoc w rozbudowie linii produkcyjnej. W Rosji państwo udziela wsparcia także przedsiębiorcom, corocznie informując o jego charakterze służby społeczne.

[Ukrywać]

Klasyfikacja źródeł finansowania

PodstawowyŹródła finansowania działalności gospodarczej dzielą się na następujące typy:

• wierzyciele;
• inwestorzy;
• własne finanse.

Firmy, które ustaliły proces pracy zgodnie ze swoim biznes planem, mogą sobie pozwolić na samodzielne finansowanie przedsiębiorczości. W większości przypadków przedsiębiorca otrzymuje wsparcie od innych źródła zewnętrzne. Należy pamiętać, że wykorzystanie kapitału obcego zwiększa koszty poprzez odliczenia.

Źródła wewnętrzne

Kiedy przedsiębiorstwo może samo finansować się, bez przyciągania pomocy z zewnątrz, właściciel to robi pełna kontrola nad biznesem.

Przykłady źródła wewnętrzne finansowanie:

1. Zysk netto. Inwestowanie większości środków w dalszy rozwój pozwala zapewnić pomyślną egzystencję i zmniejszyć ryzyko ruiny.
2. Opłaty amortyzacyjne. Aktywa pieniężne, które można przeznaczyć na naprawy i konserwację sprzętu.
3. Rachunki płatne. Zakłada odroczenie płatności bankowych wraz ze wzrostem ich wielkości w przyszłości. Można stosować jako środek tymczasowy.
4. Trzymać wynagrodzenie pracownicy przedsiębiorstwa. Według dokumentów finansowych obliczane i naliczane są wynagrodzenia, które w rzeczywistości nie są płacone. Opóźnienie może mieć charakter krótkotrwały.
5. Faktoring. To źródło oznacza odroczoną płatność w drodze porozumienia z dostawcą lub producentem niezbędnych komponentów.
6. Resetowanie zasobów. W przypadku, gdy przedsiębiorstwo ma kierunek o nierentownej, zerowej lub niskiej rentowności, można pozbyć się takiej linii na rzecz innej.
7. Fundusz rezerwowy. Fundusze przeznaczone na nieoczekiwane wydatki finansowe.
8. Optymalizacja procesów. Podział środków dla jak największej liczby osób opłacalna produkcja lub utworzenie nowego dodatkowe źródło dochód.

Finansowanie rządowe

Programy wsparcia dla przedsiębiorców start-up zamieszczane są na stronie internetowej Ministerstwa Finansów. Aby otrzymać pomoc od państwa, konieczne jest sporządzenie biznesplanu z obowiązkowym wskazaniem okresu zwrotu.

Należy wziąć pod uwagę, że do uzyskania finansowania nie wystarczy zatwierdzenie biznesplanu, trzeba posiadać własne środki. Państwo częściowo pokrywa wydatki przedsiębiorcy, w zależności od rodzaju pomocy. Lub staje się klientem wytwarzanych towarów i usług.

Międzybudżetowe stosunki rządowe

W 2020 roku udzielane są następujące rodzaje wsparcia rządowego:

• bezpłatne konsultacje w kwestiach prawnych i innych;
• opłacenie edukacji niezbędnej do realizacji pomysłu na biznes;
• pomoc w zakupach zdolności produkcyjne przy minimalnych kosztach;
• pomoc pieniężna w procesie produkcji (częściowej) i wynajmu lokali rządowych;
• finansowanie 20% kosztów zakupionych surowców;
• częściowa spłata pożyczek;
• dotacje;
• dotacje;
• preferencyjny udział w wydarzeniach typu wystawy czy targi;
• inkubator przedsiębiorczości ( opłacalny wynajem państwo lokal);
• gwarantujące zobowiązania przedsiębiorcy wobec banku.

O wsparcie państwa małe i średnie przedsiębiorstwa w Rosji zostały szczegółowo omówione w filmie pobranym z kanału Active Finance Group.

Dotacje

Dotacje oznaczają jednorazową pomoc ze strony państwa. Wysokość pomocy reguluje Kodeks budżetowy Federacji Rosyjskiej. Izba Obrachunkowa z pewnością będzie monitorować przepływ przyznanych środków finansowych. Jeśli zostaną one zmarnowane na potrzeby inne niż określone w biznesplanie, państwo nie pomoże w przyszłości i nie pokryje kosztów. Co do zasady dotacje przyznawane są przedsiębiorcom wytwarzającym towary zaliczane do tzw koszyk konsumencki lub z korzyścią dla regionu. Głównie jest to rolnictwo.

Korzyści podatkowe

Ustawa Federacji Rosyjskiej nr 477-F3 mówi o możliwości tymczasowej ulgi dla przedsiębiorców. Pod pewnymi warunkami przedsiębiorca może być zwolniony z płacenia podatków przez okres 2 lat. Aby otrzymać świadczenia należy posiadać pierwszą rejestrację w uproszczonym systemie podatkowym (STS) lub patent (PSN).

Zrzut ekranu strony głównej Unified Register Wakacje podatkowe Jakie podatki należy zapłacić, jeśli istnieje dotacja? Termin wakacji podatkowych

Pożyczanie

Pożyczka od państwa występuje w kilku formach:

• alokacja środków;
• poręczenie kredytu bankowego;
• pomoc eksportowa.

Oprocentowanie środków pożyczkowych będzie niższe niż w banku. Kiedy otrzymasz pieniądze na spłatę pożyczki, możesz uzyskać odroczenie płatności.

Kredyty bankowe

Istnieje możliwość uzyskania kredytu bankowego zabezpieczonego nieruchomością lub kapitał obrotowy. Banki oferują różne programy kredytowe dla małych i średnich przedsiębiorstw. Z reguły kwota nie przekracza 1 miliarda rubli i jest wydawana na okres do 3 lat. Oprocentowanie pożyczki wynosi 10-11% w skali roku i nie może być wyższe. Środki przeznaczane są na zakup sprzętu lub na inny cel określony w umowie. Jednocześnie bank udzielający kredytu staje się partnerem biznesowym. To daje mu prawo do kontroli sytuacja finansowa przedsiębiorcy do czasu całkowitej spłaty pożyczki i oprocentowania.

Istnieje wiele branż preferowanych przez pożyczkodawców:

• rolnictwo;
• budowa;
• transport;
• produkcja żywności;
• usługi komunikacyjne.

Leasing

Leasing polega na długoterminowym wynajmie nieruchomości, sprzętu i/lub korzyściach podatkowych. W tym drugim przypadku, jeśli chodzi o wynajem lokalu lub obiektu produkcyjnego przez przedsiębiorcę, dotacja może zostać udzielona również wynajmującemu.

Leasing wiąże się z możliwością zakupu przedmiotu leasingu:

• przedsiębiorstwo;
• działka;
• struktura;
• pojazd;
• nieruchomość.

Korzyść tę metodę kredytowania polega na tym, że nie trzeba przedstawiać zabezpieczenia. Jeżeli przedsiębiorca wykupuje aktywa, płaci ich realny, rzeczywisty koszt – bez narzutu. Ale starając się o pożyczkę, musisz zapłacić do 30% szacowanej wartości majątku.

W Rosji nie wszystkie rodzaje działalności są dzierżawione. To zależy od formy opodatkowania.

Kwota spłat kredytu zaliczana jest do funduszu kosztów przedsiębiorstwa i naliczany jest od niej podatek VAT.

Kredyty handlowe

Relacje te polegają na zapewnieniu odroczonych płatności od firm, z którymi przedsiębiorca współpracuje. Dotyczy to dziedziny handlu, w której sprzedawane są towary od innego dostawcy. Możliwa jest forma relacji w formie wymiany. Produkt ulega zmianie na inny produkt lub usługę.

Finansowanie kapitałowe

Tego typu pomoc polega na pozyskaniu inwestora, który staje się współwłaścicielem przedsiębiorstwa. Dokonuje jednorazowego wniesienia wkładu na kapitał zakładowy z ewentualnymi dalszymi inwestycjami. Czasami inwestowanie dotyczy jednego z obszarów.

Obligacje

Obligacje to pożyczka oprocentowana. Przedsiębiorca płaci ją inwestorowi.

Możliwe są następujące opcje:

1. Kupon. Pożyczka spłacana jest 2 razy w ciągu 12 miesięcy. Warunki mogą być różne, na przykład 3-4 razy. Jest to określone w obligacjach. Stopa procentowa (roczna) jest odpowiednio rozkładana.
2. Rabat. W tym przypadku stopa procentowa jest zmienna.

Rodzaj obligacji w zależności od terminu emisji:

• krótkoterminowe - 1-2 lata;
• średnioterminowy - 5-7 lat;
• długoterminowy - od 7 lat.

Przekroczenie konta bankowego

Kredyt w rachunku bieżącym to udzielenie kredytu bankowego poprzez otwarcie rachunku kredytowego powiązanego z kontem głównym przedsiębiorcy. Maksymalny rozmiar Kredyt tego typu wynosi 50% średnich miesięcznych obrotów przedsiębiorstwa. Pożyczka gwarantuje spłatę wszelkich potrzeb firmy, jeżeli w danym momencie środki osobiste firmy nie wystarczą. Bank pobiera opłatę za obsługę rachunku głównego oraz nalicza odsetki od kredytu w przypadku, gdy przedsiębiorca nie spłaci zadłużenia w ustalonym terminie. Taka spłata następuje poprzez synchronizację z kontem głównym i automatyczny przelew pieniędzy.

Żadne przedsiębiorstwo nie może istnieć bez inwestycje finansowe. Nie ma znaczenia, czy projekt biznesowy jest na początku realizacji, czy istnieje już od kilku lat, jego właściciel staje przed trudnym zadaniem – ciągłym poszukiwaniem i znajdowaniem źródeł finansowania działalności.

Główne rodzaje źródeł finansowania działalności gospodarczej

Finanse to suma środków zapewniających całokształt działalności przedsiębiorstwa: od wypłacalności dostawców i leasingodawców w chwili obecnej po możliwość rozszerzenia zakresu interesów w przyszłości.

Niestety, od czasu do czasu mogą zaistnieją przyczyny utrudniające sprawne i niezakłócone funkcjonowanie przedsiębiorstwa. Wśród nich mogą być:

• środki ze sprzedaży produktów docierają później niż przychodzi czas na spłatę zobowiązań,
• inflacja deprecjonuje uzyskiwany dochód w taki sposób, że nie ma możliwości zakupu surowców do produkcji kolejnej partii towaru,
• rozbudowa firmy lub otwarcie oddziału.

We wszystkich powyższych sytuacjach firma musi szukać wewnętrznych i zewnętrznych źródeł finansowania.

Źródłem finansowania jest zasób darczyńcy zapewniający stały lub czasowy dopływ środków materialnych i niematerialnych. Im bardziej stabilna jest działalność firmy, tym większa jest jej płynność na rynku gospodarczym, dlatego głównym problemem przedsiębiorcy jest znalezienie najlepszego źródła finansowania.

Rodzaje źródeł finansowania:

• wnętrze,
• zewnętrzny,
• mieszany.

Analitycy finansowi upierają się przy założeniu, że źródła pierwotne muszą opierać się na kilku różnych zasobach, ponieważ każdy z nich ma swoją własną charakterystykę.

Źródła wewnętrzne

Wewnętrzne źródła finansowania to ogół wszystkich własnych zasobów materialnych i niematerialnych organizacji, które zostały uzyskane w wyniku pracy firmy. Wyrażają się one nie tylko w pieniądzach, ale także w zasobach intelektualnych, technicznych i innowacyjnych.

Wewnętrzne źródła finansowania działalności obejmują:

• dochód w postaci ekwiwalentu pieniężnego,
• odpisy amortyzacyjne,
• udzielone pożyczki,
• wstrzymanie wynagrodzenia,
• faktoring,
• sprzedaż aktywów,
• zysk rezerwowy,
• redystrybucję środków.

Dochód w pieniądzu

Zysk ze sprzedaży towarów lub usług należy do właścicieli firmy. Część z nich wypłacana jest założycielom w formie dywidend prawnych, część zaś idzie na zapewnienie funkcjonowania spółki w przyszłości (zakupy surowców, zapłata siła robocza, płatności za media i podatki). Idealnie nadaje się jako źródło.

Opłaty amortyzacyjne

To nazwa pewnej kwoty odkładanej w rezerwie na wypadek awarii lub zużycia sprzętu. To powinno wystarczyć do zakupu nowa technologia bez ryzyka przedostania się do innych źródeł i aktywów. Można je wykorzystać jako inwestycję w nowy pomysł.

Wewnętrzne źródła finansowania działalności

Udzielone pożyczki

Fundusze, które zostały wydane klientom na zasadzie kredytu. W razie potrzeby można je reklamować.

Potrącenie wynagrodzenia

Pracownik ma prawo do wynagrodzenia za wykonaną pracę. Jeśli jednak musisz dodatkowo zainwestować w nowy projekt, Możesz powstrzymać się od płacenia przez miesiąc lub dwa, po wcześniejszym uzgodnieniu z personelem. Metoda ta jest obarczona dużym ryzykiem, zwiększa zadłużenie firmy i prowokuje strajk pracowników.

Faktoring

Możliwość odroczenia płatności na rzecz dostawcy poprzez obietnicę późniejszej zapłaty całości wraz z odsetkami.

Sprzedaż aktywów

Aktywem jest każdy zasób materialny lub niematerialny, który ma swoją cenę. Jeżeli przedsiębiorstwo lub jego uczestnicy posiadają niewykorzystane aktywa, takie jak grunty czy powierzchnie magazynowe, wówczas można je sprzedać, a uzyskane środki zainwestować w nowy, perspektywiczny projekt.

Zysk rezerwowy

Pieniądze odkładane w rezerwie na wypadek nieoczekiwanych wydatków lub w celu usunięcia skutków działania siły wyższej i klęsk żywiołowych.

Redystrybucja środków

Pomoże, jeśli organizacja będzie jednocześnie zaangażowana w kilka obszarów. Konieczne jest określenie najbardziej produktywnego i przeniesienie do niego finansów z innych, mniej efektywnych.

Finansowanie wewnętrzne jest preferowane, ponieważ nie oznacza ingerencji z zewnątrz i późniejszej częściowej lub nawet całkowitej utraty głównej kontroli nad działalnością przedsiębiorstwa.

Źródła zewnętrzne

Zewnętrzne źródła finansowania są aplikacją zasoby finansowe otrzymanych z zewnątrz na kontynuację działalności firmy.

W zależności od rodzaju i czasu trwania finansowanie zewnętrzne można pozyskać (od inwestorów i państwa) i pożyczyć (firmy kredytowe, osoby prywatne i osoby prawne).

Przykłady zewnętrznych źródeł finansowania:

• pożyczki,
• leasing,
• przekroczenie konta bankowego,
• obligacje,
• kredyty handlowe,
• finansowanie kapitałowe,
• połączenie z inną organizacją,
• sprzedaż udziałów,
• sponsoring rządowy.

Rodzaje zewnętrznych źródeł finansowania działalności gospodarczej

Pożyczki

Pożyczka to najczęstszy sposób na zdobycie pieniędzy na rozwój, ponieważ można je nie tylko szybko uzyskać, ale także wybrać najbardziej odpowiedni program.

Ponadto pożyczki są dostępne dla większości właścicieli firm.

• Istnieją dwa główne rodzaje pożyczek:
• komercyjne (świadczone przez firmę dostawcy w formie odroczonej płatności),

finansowe (a właściwie pożyczka gotówkowa od organizacji finansowych).

Leasing

Pożyczka udzielana jest pod kapitał obrotowy lub majątek spółki. Jego kwota nie może przekroczyć 1 miliarda rubli, który firma musi zwrócić w ciągu 3 lat.

Leasing jest uważany za jeden z rodzajów kredytów. Różni się od zwykłej pożyczki tym, że organizacja może leasingować maszyny lub sprzęt i wykonując swoje działania przy ich pomocy, stopniowo spłacać pełną kwotę prawnemu właścicielowi.

• Inaczej mówiąc, jest to plan na pełne raty.
• W ramach leasingu istnieje możliwość wynajęcia:
• całe przedsiębiorstwo
• działka
• budowa,
• transport,

Z reguły firmy leasingowe są spółdzielcze i zapewniają najwięcej korzystne warunki do kredytobiorcy: nie wymagają zabezpieczeń, nie naliczają odsetek i samodzielnie sporządzają harmonogram akceptacji płatności.

Rejestracja leasingu jest znacznie szybsza niż kredytu ze względu na brak konieczności przedstawienia duża liczba dokumenty.

Przekroczenie konta bankowego

Kredyt w rachunku bieżącym jest formą kredytu bankowego, gdy główny rachunek firmy jest powiązany z rachunkiem kredytowym. Maksymalna kwota wynosi 50% miesięcznych obrotów pieniężnych samej firmy.

Tym samym bank staje się niewidzialnym partnerem finansowym, który zawsze jest świadomy sytuacji komercyjnej: jeśli organizacja potrzebuje inwestycji na jakieś potrzeby, środki z banku automatycznie trafiają na jej konto. Jeżeli jednak do końca uzgodnionego okresu wydane pieniądze nie zostaną zwrócone instytucji bankowej, naliczone zostaną odsetki.

Obligacje

Obligacje oznaczają pożyczkę oprocentowaną wyemitowaną przez inwestora.

Pod względem czasowym można wyróżnić obligacje długoterminowe (od 7 lat), średnioterminowe (do 7 lat) i krótkoterminowe (do 2 lat).

Istnieją dwie opcje obligacji:

• kuponowy (pożyczka jest spłacana w rozkładzie równoprocentowym 2, 3 lub 4 razy w ciągu roku),
• dyskonto (pożyczka jest spłacana kilka razy w ciągu roku, ale oprocentowanie może się zmieniać od czasu do czasu).

Kredyty handlowe

Ta metoda finansowania zewnętrznego jest odpowiednia, jeśli współpracujące ze sobą firmy zgodzą się na otrzymanie płatności w naturze, produkt lub usługa, tj wymienić produkt produkcji.

Leasing jako forma finansowania zewnętrznego

Finansowanie kapitałowe

Takie źródło sugeruje zaangażowanie nowego członka, inwestora w założycieli, w który inwestując swoje środki kapitał zakładowy, poszerzy lub ustabilizuje możliwości finansowe firmy.

Połączenie

W razie potrzeby można znaleźć inną firmę z takimi samymi problemami finansowymi i połączyć spółki. Dzięki efektowi skali organizacje partnerskie mogą znaleźć bardziej dochodowe źródło. Jak? Aby zaciągnąć taki sam kredyt, firma musi posiadać licencję, a im jest ona większa, tym większe jest prawdopodobieństwo, że procedura uzyskania licencji zakończy się sukcesem.

Sprzedaż akcji

Sprzedając nawet niewielką liczbę akcji spółki, możesz znacznie uzupełnić swój budżet. Jest też szansa, że ​​spółką zainteresują się duzi kapitaliści, gotowi zainwestować w produkcję. Trzeba jednak być przygotowanym na dzielenie się kontrolą: im większy przepływ inwestycji z zewnątrz, tym większa część udziału będzie musiała zostać udostępniona.

Sponsoring rządowy

Odrębny rodzaj finansowania zewnętrznego. W przeciwieństwie do pożyczki bankowej, sponsoring rządowy obejmuje bezpłatną i nieodwołalną pożyczkę pieniężną.

Nie jest jednak tak łatwo ją uzyskać, bo trzeba spełnić jedno ważne kryterium – wchodzi to w sferę zainteresowań organów rządowych.

• Istnieje kilka rodzajów finansowania rządowego: inwestycja kapitałowa (jeśli na bieżąco , następnie przechodzi do stanu udziały kontrolne
• akcje),
• dotacje (częściowy sponsoring),

zamówienia (państwo zamawia i kupuje produkty, zapewniając firmie 100% sprzedaży towarów).

Finansowanie zewnętrzne wiąże się z dużym ryzykiem i lepiej się po nie sięgnąć w przypadkach, gdy nie da się samodzielnie uporać z kryzysem w firmie.

Plusy i minusy wewnętrznych i zewnętrznych źródeł finansowania	Źródło	Plusy
Wady	Wnętrze – łatwość pozyskiwania środków finansowych, – nie trzeba pytać o pozwolenie na wydatki, – brak konieczności płacenia odsetek,	– utrzymywanie kontroli nad działaniami; – ograniczona ilość finansów,
– ograniczenia ekspansji.	Zewnętrzny – nieograniczone, przepływ finansowy – możliwość zmiany wyposażenia,	– wzrost obrotów i co za tym idzie zysku; – wysokie ryzyko upadłości, – konieczność płacenia odsetek,

– konieczność pokonania biurokratycznej biurokracji.

Jak wybrać źródło finansowania Od prawidłowego wyboru źródła finansowania zależy efektywność i zysk całej organizacji.

1. Przede wszystkim biznesmen powinien sprawdzić swoje działania za pomocą poniższej listy: Podaj precyzyjne odpowiedzi na następujące pytania
2. : Dlaczego potrzebne jest finansowanie? ile pieniędzy będziesz potrzebować? Kiedy firma będzie mogła je zwrócić?
3. Zdecyduj się na listę potencjalnych źródeł zabezpieczeń.
4. Zaczynając od najtańszego, a kończąc na najdroższym, utwórz hierarchię.
5. Oblicz koszty i zwrot z inwestycji w pomysł biznesowy, dla którego poszukuje się źródeł. Wybierz najwięcej najlepsza opcja

finansowanie. Można zrozumieć, w jakim stopniu wybór źródła finansowania był uzasadniony jedynie, wyniki pracy

po pewnym czasie: jeśli produktywność i obroty organizacji wzrosły, wszystko zostało zrobione poprawnie. Finansowanie biznesu - to jest podaż (pieniądze zasoby finansowe

) lub przydział pieniędzy (zasobów finansowych) na coś. W przypadkach, gdy finansowanie ma na celu osiągnięcie zysku z tej podaży (alokacji), zamienia się w inwestycja (Lub). Finansowanie inwestycji z reguły ma na celu wsparcie wizerunku, ratingu i rentowności firmy. W swojej istocie rodzaj finansowania inwestycyjnego ma na celu przyciągnięcie innego rodzaju – finansowanie handlu czyli bezpośrednie wsparcie kapitału spółki.

W szerszym rozumieniu tego pojęcia można wyróżnić: rodzaje finansowania:

• zapłacone (skompensowane) - kredyty, pożyczki, leasingi, pożyczki;
• bezpłatne (bezpłatne) - prezent, darowizna, dotacja, dotacja, dotacja itp.

Rodzaje źródeł finansowania.

Wszystkie źródła finansowania w biznesie można podzielić na zewnętrzne i wewnętrzne.

Źródło wewnętrzne odnosi się do majątku osobistego firmy. Po pierwsze, to zysk, czyli różnica między przychodami firmy a kosztami towarów lub wydatkami. Wyróżnić zysk brutto(te. całkowity zysk, z wyłączeniem podatków) i pozostały dochód(tj. zysk netto pozostały po odjęciu wszystkich wydatków). Po drugie, jest to rozsądny podział rezerw. Towary zakupione lub sprzedane na czas pozwalają na osiągnięcie dodatkowych zysków.

Istnieje wiele zewnętrznych źródeł finansowania:

• inne firmy (element partnerski jest jednym z głównych w biznesie);
• akcje (sprzedaż akcji pozwala na przyciągnięcie środków finansowych poza spółkę);
• banki (najpopularniejszym źródłem finansowania są kredyty);
• kredyty towarowe (lub kredyty handlowe – rodzaj kredytu udzielanego nie przez bank, a przez inną firmę w formie towaru);
• państwo ( finansowanie budżetu Lub zamówienie rządowe).

Szefowie i kierownicy struktur finansowych obecnych przedsiębiorstw krajowych wykazują poważne zainteresowanie wyborem i znalezieniem sposobów i środków finansowania swojej działalności.

Banki i giełdy dają możliwość rozważenia różnych propozycji w tej kwestii, wyjaśniając ich cechy, korelując je ze zmianami na rynku pieniężnym.

Zapraszamy do rozważenia standardu i większości skuteczne metody pozyskanie kapitału na rozwój biznesu.

Źródła finansów przedsiębiorcy można podzielić na zewnętrzne i wewnętrzne.

Pierwsza kategoria obejmuje te aktywa, jednostki pieniężne, które organizacja otrzymuje „z zewnątrz” od firm, od których firma nie jest bezpośrednio zależna, na przykład banku, inwestorów, inwestycji. Którego narzędzia użyć i pokierować, określa się na podstawie kilku głównych punktów:

• Cena
• Pasywny, dokładnie w jego typie
• Konieczność i czas

Źródła „z zewnątrz”

Ten typ dzieli się na kapitał własny i dług. W pierwszym przypadku firma korzysta ze swojego środki własne, w drugim - zaciąga pożyczkę. Inwestorzy uważają, że ten drugi instrument finansowania jest bardziej opłacalny, gdyż sam koszt takiego instrumentu uwzględnia już niewielką sumę ubezpieczenia, „zagrożoną”. Właściciele firm również widzą swoje korzyści w tego rodzaju finansowaniu; w tej sytuacji nie ma konieczności lokowania pieniędzy pożyczkodawcy w organizacji.

Wadą takiego instrumentu jest to, że uzależnia firmę od sytuacji na rynku gospodarczym, np. w czasie recesji organizacja może nie być w stanie spłacić kredytu.

Finansowanie dłużne, rodzaje

• Kredyt konsorcjalny

Formularz ten stosowany jest w sytuacji, gdy jeden z banków nie jest w stanie wypłacić żądanej kwoty środków. Następnie wierzyciele tworzą stowarzyszenie i zarówno w ramach konsorcjum, jak i z odbiorcą pożyczki, ustalane są określone stosunki umowne, które określają algorytm działań w zakresie spłaty pożyczki.

Według statystyk nasze organizacje bankowe niezwykle rzadko korzystają z tej metody jako źródła finansowania; zachodnie firmy korzystają z niej częściej.

Alternatywa tę metodę można oferować obligacje.

• Obligacje

Wydany duże firmy w celu przyciągnięcia dodatkowych środków. Papiery takie mogą być swobodnie dostępne i można je łatwo kupować i sprzedawać. Zrównoważone przedsiębiorstwa, które potrafią prognozować sytuację gospodarczą, emitują obligacje denominowane w walucie obcej.

• Przekroczenie konta bankowego

W skrócie jest to pożyczka krótkoterminowa. Kredyt w rachunku bieżącym dzieli się na klasyczny, zaliczkowy i inkasowy. Istotną różnicą od kredytu jest to, że jest on spłacany w całości, ze środków odpisanych z karty. Zaletą jest to, że do rejestracji nie są potrzebne żadne dodatkowe dokumenty poza własną plastikową kartą bankową z limitem. W przypadku tego typu pożyczek wystarczy, że przepływ środków na karcie jest stały. Minusem jest wysokie oprocentowanie i krótki okres spłaty pożyczki.

• Leasing

Inną formą kredytowania jest leasing przez leasingodawcę jakiegoś rodzaju nieruchomości na długi okres z możliwością zwrotu lub zakupu. Zaletą leasingu jest to, że zyski przedsiębiorstw korzystających z leasingu podlegają niższemu opodatkowaniu. Leasing umożliwia właścicielom firm aktualizację bazy technicznej. Jeśli w sytuacji kredytu masz umowę, która będzie określać jasne warunki i kwoty płatności, to zawsze możesz uzgodnić z leasingodawcą warunki, które uwzględniają Twoje możliwości. Oprocentowanie leasingu jest zwykle o kilka procent wyższe w przypadku kredytu, jednak pomimo tego całkowite korzyści z tego rodzaju kredytu w postaci leasingu są większe niż z klasycznego kredytu.

• Kredyt oparty na agencji ratingowej

W tym przypadku agencja ratingowa jest gwarantem banku i wskazuje, czy emitent jest w stanie wywiązać się ze wszystkich swoich zobowiązań. Na podstawie ich opinii pożyczkodawcy i przedsiębiorcy decydują, które źródło finansowania jest najbardziej opłacalne i gdzie popyt jest większy. Na pozytywna ocena agencja ratingowa, wzrasta konkurencyjność przedsiębiorstwa.

• Zabezpieczona pożyczka

Pożyczka zabezpieczona musi być w jakiś sposób zabezpieczona cenna własność, co zapewni organizacji udzielającej pożyczki, że na pewno spłacisz pożyczkę suma pieniędzy. Nieruchomość zostaje sprzedana tylko w przypadku, gdy kredytobiorca nie wywiązuje się ze swoich zobowiązań dłużnych. Wadą jest to, że taka pożyczka wymaga więcej czasu na rozpatrzenie i wiąże się z ryzykiem utraty zastawionego majątku. Plus – oprocentowanie jest znacznie niższe w porównaniu do klasycznej pożyczki.

Pożyczki rządowe

• Bezpośredni inwestycje kapitałowe. Środki te kierowane były do ​​przedsiębiorstw zlokalizowanych na terenie m.st sektor publiczny. W związku z tym wszystkie zyski są własnością państwa.
• Dotacje. Przeznaczenie niewielkich kwot, finansowanie niepełne lub częściowe. Obejmuje zarówno prywatne, jak i spółki państwowe. Pozytywną cechą tego rodzaju finansowania jest to, że jest ono nieoprocentowane, bezpłatne i nieodpłatne.
• Porządek państwowy. Państwo pełni rolę kupującego i składa zamówienie na produkcję określonego produktu dla konkretnej firmy. Przykładem są koleje rosyjskie. Droga jest własnością państwa, a to, co się po niej porusza, tworzą organizacje prywatne. W tym przypadku państwo nie wydaje pieniędzy na produkcję, a producent otrzymuje zysk ze sprzedaży.

Finansowanie kapitałowe, rodzaje

Pozyskiwanie środków poprzez akcje. Akcje są emitowane przez te organizacje, które ugruntowały swoją pozycję na rynku i mają stabilną pozycję przepływy pieniężne. Akcje mogą być oferowane początkowo, wtórnie, w części lub w całości.

• Kapitał wysokiego ryzyka

Środki przeznaczone na inwestycje inwestora zewnętrznego za pośrednictwem osób trzecich w nowe, rozwijające się przedsiębiorstwa lub te, które są na skraju bankructwa. Ten rodzaj inwestycji wiąże się z wysokim ryzykiem, ale także dochodem, którego wielkość określa się jako „ponadprzeciętną”. Poprzez inwestycje typu venture Istnieje także możliwość nabycia udziałów w spółce będącej jej własnością.

• Inwestycje syndykowane

Zjednoczona grupa inwestorów (noszących romantyczną nazwę „anioły biznesu”) z własnej inicjatywy inwestuje w projekty, które uznają za najbardziej dochodowe. Ten sposób otrzymania środków również wiąże się z ryzykiem braku korzyści (anioł biznesu inwestuje własne środki), ale jest praktycznie pozbawiony biurokratycznych opóźnień.

Źródła wewnętrzne

Fundusze te powstają w wyniku działalności przedsiębiorstwa. Obejmuje to: przychody ze sprzedaży, zysk brutto. Może to obejmować:

• Zysk, który nie jest podzielony

Są to środki, które pozostają w organizacji po zapłaceniu wszystkich podatków i przeprowadzeniu wszystkich transakcji gotówkowych na akcjach. Pieniądze te trafiają na majątek spółki i są na nią wykorzystywane dalszy rozwój i wzrost. Takie środki można przeznaczyć na zakup papiery wartościowe lub po prostu przechowywane w zasilaniu salda gotówkowego.

• Automatyczne finansowanie

Środki wynikające ze wzrostu wielkości zobowiązania (wzrostu zadłużenia kredytowego) przy naliczaniu (ale potrącaniu) wynagrodzeń pracownikom. Fundusze takie są automatycznie rozdzielane na potrzeby organizacji. Ten typ niesie ze sobą ogromne ryzyko w postaci zwiększenia zobowiązań finansowych firmy.

• Faktoring

Obejmuje trzy strony: faktora (kupującego wierzytelność), dłużnika (kupującego towar) i wierzyciela (dostawcę). W istocie jest to spekulacja wierzytelnościami krótkoterminowymi, zwykle z dyskontem od 10 do 60 proc. Rodzaj pożyczki krótkoterminowej zabezpieczonej majątkiem firmy.

• Optymalizacja kapitału

Polega na tworzeniu określonych projektów mających na celu zwiększenie lub zmniejszenie rentowności. W tym przypadku z reguły podejmowane są kompleksowe działania, które pozwalają na pojawienie się wolnych środków, które można ponownie zainwestować w inne obszary pracy organizacji, mające na celu jej rozbudowę lub tworzenie nowych projektów.

• Resetowanie zasobu innego niż podstawowy

Aktywa, które nie przynoszą korzyści pieniężnych, wręcz przeciwnie, odwracają uwagę i fundusze. W takim przypadku najlepszym rozwiązaniem jest sprzedaż takiego majątku, a uzyskane środki należy skierować na kierunek, który firma uważa za priorytetowy.

• Fundusz amortyzacji

Amortyzacja to zużycie obiektów produkcyjnych, a raczej ich wartość pieniężna. Kwota pieniędzy, z której tworzony jest fundusz, przeznaczony na te potrzeby, jest wliczona w koszt wytworzonych produktów i odpowiednio wpływa na cenę. Z tych funduszy naprawiane, wymieniane lub odbudowywane są główne narzędzia przedsiębiorstwa. Wymagana ilość Odliczenie oblicza się od pierwotnej ceny środka trwałego, dla którego naliczana jest amortyzacja. Jeśli sprzęt wymaga natychmiastowej naprawy lub wymiany, firma może wybrać ścieżkę przyspieszonej amortyzacji. W takim przypadku odliczenia dokonywane są w większej objętości niż normatywne. Ta metoda jest jedynie zalecana wielki biznes, ponieważ przy zakupie nowego sprzętu zwiększają się wolumeny, zwiększa się ilość wyprodukowanych towarów i naliczana jest amortyzacja więcej produktów, a co za tym idzie, ceny nie rosną.

Głównymi źródłami finansowania działalności jest przeznaczenie środków na otwarcie pomysłu przedsiębiorcy. Aby rozwijać firmę konieczne będzie pozyskanie finansowania i inwestycji, przedsiębiorca wybiera źródła finansowania, koncentrując się na sposobach pozyskania finansowania. Wraz z rozwojem biznesu pojawiły się nowe rodzaje inwestycji, które podzielone są na kategorie.

Inwestowanie pieniędzy w przedsiębiorczość to wykorzystanie nie tylko środków osobistych, ale także przyciąganie pieniędzy z zewnątrz, transakcja jest potwierdzana umową i opatrzona podpisem, jest to dokument posiadający moc prawną.

Dekodowanie pojęcia

Aby otworzyć przedsiębiorstwo i wdrożyć biznesplan, wymagane są inwestycje, kod podatkowy Istnieje koncepcja źródła finansowania działalności gospodarczej – są to środki finansowe, jakie przedsiębiorca otrzymuje na otwarcie działalności ze źródeł zewnętrznych lub wewnętrznych.

Pieniądze inwestowane są w różne operacje biznesowe, które zapewniają rozwój przedsiębiorstwa.

Praktyka gospodarcza przewiduje 2 źródła finansowania:

1. Finanse pozyskane ze źródeł wewnętrznych to skumulowany system środków pochodzących z zysków spółki. Dochody z prowadzenia działalności gospodarczej mają charakter kumulacyjny; na dalszy rozwój przedsiębiorstwa przeznaczane są określone środki. Są to pozycje dochodowe: zadłużenie, fundusze rezerwowe, kwoty za sprzedane nieruchomości czy przychody z działalności gospodarczej.
2. Zewnętrzne źródła finansowania działalności to środki, które przedsiębiorca pozyskuje z zewnątrz. Inwestycje tej kategorii można pozyskać od inwestorów, instytucji finansowych lub pożyczyć. Podmiotami finansowania zewnętrznego są banki, agencje rządowe, osoby prawne.

Źródłem pozyskiwania środków jest kategoria ekonomiczna. Niestabilność gospodarcza wpływa na zdolność pozyskiwania finansowania zewnętrznego, większość podmiotów gospodarczych opiera się na rezerwach wewnętrznych. Organizacja dokonuje odliczeń przewidzianych przez prawo federalne, a także zatrzymuje środki niezbędne do opłacenia rachunków, wydatków firmy i odpisów amortyzacyjnych.

Zysk uzyskany z działalności produkcyjnej jest własnością założyciela. Dochód przeznaczany jest na rozwój biznesu, a część przeznaczana jest na kapitał zapasowy. Oszczędności amortyzacyjne to środki, które gromadzą się w trakcie użytkowania środków trwałych. Wysokość środków amortyzacyjnych uzależniona jest od przedmiotu działalności przedsiębiorstwa i jego skali.

Oszczędności te są wykorzystywane na zakup i wymianę niematerialnych elementów procesu pracy.

Źródła wewnętrzne i zewnętrzne mają różny potencjał, dlatego pozyskiwanie środków na rozwój przedsiębiorstwa należy zdefiniować poprzez zdefiniowanie każdego pojęcia. Finansowanie biznesu ze źródeł zewnętrznych polega na pozyskiwaniu środków z zewnątrz.

1. Kredyty handlowe to formy kredytów komercyjnych, które polegają na przekazaniu towarów przez pożyczkodawcę pożyczkobiorcy za obopólną zgodą obu stron. Kredyt gotówkowy wiąże się z pożyczeniem waluty obcej, kredyt bankowy wymaga ścisłego przestrzegania zasad. Instytucja finansowa pożycza środki na określony czas, a przetwarzanie pożyczki odbywa się usługa płatna, bank potrzebuje gwarancji zwrotu, wszystkie punkty są opisane w umowie.
2. Firmy sojusznicze. Jeśli firma ma te same problemy ze swoimi sojusznikami, wówczas ich siły łączą się, uzyskując w ten sposób korzyści skali i ogólne korzyści.
3. Akcjonariusze sprzedają akcje; większość przedsiębiorstw składa się z dziesiątek lub setek akcjonariuszy.
4. Finansowanie z budżetu państwa, organizacje otrzymujące środki ze struktur są własnością państwa i nie uzyskują dochodu przedsiębiorcy.

Rodzaj pożyczki wymaga podpisania wzajemnej umowy, umowy; dokument potwierdza prawa i obowiązki każdej ze stron oraz reguluje ich stosunki.

Potrzeba udzielania pożyczek pojawia się zarówno w dużych, jak i małych przedsiębiorstwach, które zapewniają agencje rządowe; bezpieczeństwo finansowe przedsiębiorcza praca.

Źródłem pożyczki jest giełda, podmiot gospodarczy, państwo, właściciele, pracownicy przedsiębiorstwa. Pożyczki związane z zewnętrznymi źródłami finansowania projektów charakteryzują się szerokim wyborem i elastycznymi programami.

Paragon wsparcie finansowe– to pomoc przedsiębiorstwu na etapach rozwoju. Właściciel samodzielnie wybiera rodzaje finansowania działalności, koncentrując się na proces produkcyjny. Każdy przedsiębiorca ma prawo otrzymać środki.

Ustawodawstwo federalne określa rodzaje finansowania, które zostały przeprowadzone analiza porównawcza, wybierz najlepszą opcję:

• pożyczanie;
• finansowanie leasingiem;
• pożyczki handlowe;
• dotacja państwowa.

Działalność gospodarcza polega na przyciąganiu inwestycji. Aby zachować prawo do pełnej własności przedsiębiorstwa, właściciele pozyskują środki z programów rządowych.

Instytucje finansowe oferują transakcje kredytowe, warunki określa umowa. Bieżące zobowiązania pożyczki znajdują się na pierwszym miejscu w rankingu źródeł pozyskania finansowania.

Kredyty banku wykorzystywane są na spłatę kosztów sektora przemysłowego i rolnego oraz na spłatę kredytów hipotecznych.

Finansowanie za pośrednictwem banku ma zalety i wady:

1. Szybkość otrzymania środków, wiele banków świadczy usługi w ciągu kilku godzin lub dni, zależy od kwoty kredytu. Przedsiębiorca samodzielnie dystrybuuje pieniądze, bez podmiotu kontrolującego, czyli inwestora.
2. Negatywną stroną jest krótkoterminowy spłata zadłużenia do 3 lat. Zgodnie z programem kredytowym bank nalicza odsetki, składki ubezpieczeniowe od pożyczanej kwoty. W zależności od kredytu wymagania banku są akceptowalne.

Pożyczki są zaciągane instytucje finansowe ze ścisłym ustalone wymagania transakcja jest poświadczona umową kredytową określającą warunki. Pożyczki mają pozytywną i negatywną stronę; jeśli potrzebne jest szybkie źródło pieniędzy, przedsiębiorcy zwracają się do banku, ale zgadzają się na wymagania pożyczkodawcy.

Program leasingowy

Rozwój biznesu nie jest możliwy bez przyciągania inwestycji, jeśli właściciel chce wejść nowy poziom, wówczas będzie potrzebował wewnętrznych lub zewnętrznych źródeł finansowania działalności. Leasing to możliwość otrzymania środków ze środka trwałego; taka możliwość jest prezentowana przedsiębiorcy, pod warunkiem jego późniejszego odkupu. Przedmiotem leasingu jest nie tylko gotówka. Są to: grunty, transport, nieruchomości, majątek ruchomy, sprzęt.

Program ma ogólną charakterystykę:

1. Program nie wymaga przedstawienia zabezpieczenia; jest to przedmiot leasingu, czyli nieruchomość. Warunki ogólne leasing jest dopuszczalny w przypadku kredytu zaciągniętego w banku; spłata przedsiębiorcy jest uzależniona od specyfiki działalności przedsiębiorstwa.
2. Minusem jest wpłata zadatku, w zależności od skali zakupu, którego wysokość sięga nawet 30% ceny nieruchomości.
3. Jeżeli właściciel organizacji ma uproszczony system podatkowy, powinien sprawdzić w firmie leasingowej warunki uzyskania pożyczki. Od kwoty takiego kredytu pobierany jest podatek.

Pieniądze z funduszy pomocowych można pobierać ściśle według ustalonych zasad. W zależności od specyfiki prowadzonej działalności przedsiębiorstwo wybiera firmę leasingową.

Kredyt handlowy

Otwierając przedsiębiorstwo, właściciel zawiera umowy z dostawcami i innymi firmami. Interakcja z firmami pozwala na zakup towarów, produktów na raty lub z odroczonym terminem płatności. Ta metoda jest akceptowalna dla przedsiębiorców, którzy nie sprzedają towarów własna produkcja. Właściciel kupuje działkę i dokonuje płatności po jej sprzedaży.

Sytuacja na rynku gospodarczym wymaga pozyskania finansowania. Przedsiębiorca rozpoczynający pracę liczy na świadczenia od państwa. Na realizację biznesplanu przeznaczona jest dotacja - jednorazowa wpłata od państwowych instytucji finansowych, władz regionalnych, międzynarodowych organizacji charytatywnych, fundacji. Gotówka zwrócić część wydatków na otwarcie zakładu i uiszczenie opłat.

Ustawodawstwo federalne reguluje procedurę prawną otwierania indywidualnej działalności gospodarczej w zakresie systemu podatkowego.

Anulowanie odliczenie podatku lub wakacje podatkowe otrzymują przedsiębiorcy indywidualni:

• rejestracja działalności gospodarczej po raz pierwszy;
• wybrał uproszczony system podatkowy, patent;
• Przedsiębiorstwo prowadzi działalność naukową, społeczną i produkcyjną.

Korzyści obowiązują przez 2 lata w okresie rozwoju i funkcjonowania prywatnego przedsiębiorstwa. Pozwalają zaoszczędzić pieniądze i zainwestować pieniądze w przyszłość.

Pożyczki zaciągane są na warunkach spłaty; źródło pozyskania środków na rozwój działalności jest zgodne z ustalonym programem kredytowym ze spłatą odsetek od pożyczki.

Pozytywne i negatywne aspekty wewnętrznych i zewnętrznych źródeł finansowania

Źródła finansowania mają różne kierunki, coraz większą popularnością cieszy się otrzymywanie dotacji na rozpoczęcie działalności gospodarczej. Międzynarodowe firmy charytatywne oferują naprawy ciekawe pomysły wśród młodych przedsiębiorców.

Atrakcyjnym źródłem rozwoju biznesu jest dotacja – jest to bezpłatna dotacja celowa.

Ten rodzaj inwestycji ma pozytywne aspekty Aby otrzymać środki, należy poprawnie sporządzić projekt i zainteresować organizację.

Po przeanalizowaniu finansowania działalności identyfikowane są źródła, które mają pozytywne i negatywne strony. Co roku są programy rządowe na pobudzenie i rozwój małych przedsiębiorstw, dotacje obowiązują w długoterminowy. Każdy rodzaj pozyskiwania funduszy ma pozytywne i negatywne strony.

Wewnętrzne źródła finansowania charakteryzują się następującymi cechami:

1. Pozytywna strona atrakcji inwestycja krajowa w prostym schemacie pozyskiwania środków, bez konieczności uzyskania zgody zewnętrznych osób fizycznych lub prawnych.
2. Nie ma żadnych dodatkowych odsetek, jest pożyczanie.
3. Negatywnym punktem jest ograniczenie ilości środków, brak możliwości zwiększenia środków.

Źródła zewnętrzne mają następujące niuanse:

1. Pozytywnym czynnikiem są nieograniczone środki finansowe, wzrost potencjału organizacji, rozwój i wzrost firmy. Zwiększone zyski po finansowaniu, skok rentowności biznesu.
2. Zobowiązania kredytowe to ryzyko bankructwa; spłata odsetek i spłata rat zmniejsza ostateczny zysk.
3. Niezależnie od ewentualnych trudności przedsiębiorca ma obowiązek spełnić warunki ustalone przez instytucję finansową i określone w umowie.

Indywidualny przedsiębiorca samodzielnie wybiera sposób rozwoju przedsiębiorstwa, biorąc pod uwagę zalety i wady finansowania.

Źródłem finansowania są przyciągane inwestycje; właściciel firmy samodzielnie wybiera akceptowalną opcję. Typy są określone przez prawo, mają stronę pozytywną i negatywną przed użyciem AIDS konieczna będzie analiza rynku ekonomicznego.