Sposób rozliczania płatności z tytułu transakcji międzynarodowych. Rozliczanie płatności w transakcjach międzynarodowych

Płatności międzynarodowe - jest to system mechanizmów wykonawczych roszczenia pieniężne i zobowiązań, które powstają pomiędzy różnymi podmiotami w zakresie międzynarodowym stosunki gospodarcze.

Ewolucja płatności międzynarodowych odzwierciedla rozwój stosunki międzynarodowe, systemy walutowe, rynki finansowe, w tym rynek usług finansowych. Konieczność dokonywania płatności międzynarodowych wynika z handlu międzynarodowego, eksportu kapitału, procesów migracyjnych itp.

Na obecnym etapie przedmiotem zainteresowania są płatności międzynarodowe rozporządzenie rządowe, który odbywa się w kilku kierunkach. Państwo wpływa na system osadniczy, gdyż często bierze w nim udział; reguluje na poziomie legislacyjnym, okresowo wprowadzając określone ograniczenia walutowe, tworząc organy kontroli walutowej itp.; wpływa na osadnictwo poprzez system organizacji międzynarodowych.

Płatności międzynarodowe realizowane są głównie w formie bezgotówkowej poprzez odpowiednie zapisy na rachunkach bankowych w autoryzowanych bankach; są one bezpośrednio związane z wymianą walut.

Przedmioty płatności międzynarodowych:

• importerzy;
• eksporterzy;
• banki, instytucje kredytowe;
• państwo;
• organizacje międzynarodowe;
• indywidualny.

Istnieją trzy główne typy organizacji płatności międzynarodowych:

• rozliczenia poprzez organizację stosunków korespondencyjnych pomiędzy banki komercyjne;
• rozliczenia za pośrednictwem rachunków korespondencyjnych, które są otwierane w instytucjach banku centralnego. Z reguły są to rozliczenia pełne, które przeprowadzane są indywidualnie, w ujęciu brutto, można je scharakteryzować jako płatności brutto;
• rozliczenia za pośrednictwem instytucji rozliczeniowych. Są to rozliczenia, czyli płatności netto.

Do dokonywania rozliczeń międzynarodowych uprawnione banki wykorzystują swoją aparaturę zagraniczną (oddział, oddział, banki zależne) oraz relacje korespondencyjne z bankami zagranicznymi.

Relacje korespondencyjne jako jedne z głównych formy organizacyjne działalność bankowa na rynki międzynarodowe omówione w temacie „Bankowość międzynarodowa”.

Rozliczenia międzynarodowe opierają się na przepływie dokumentów towarowych i administracyjnych oraz operacyjnej obsłudze płatności.

Głównymi czynnikami wyrażającymi stan płatności międzynarodowych są:

• warunki kontrakty handlu zagranicznego;
• ustawodawstwo walutowe;
• cechy praktyki bankowej;

zasady międzynarodowe i „zwyczaje” itp.

Są takie rodzaje płatności międzynarodowych.

• Waluta krajowa:
• umowy handlowe, kredytowe i płatnicze między krajami;
• Międzynarodowa waluta zbiorowa (SDR, euro):
• umowy handlowe, kredytowe i płatnicze w ramach integracyjnych grup krajów;
• Rozliczenia rozliczeniowe:
• Międzynarodowe umowy płatnicze typu rozliczeniowego – umowa między rządami dwóch lub więcej krajów z obowiązkowym wzajemnym kompensowaniem wymagania międzynarodowe i obowiązki;
• Złoto:
• wykorzystywane w rozliczeniach międzynarodowych pośrednio na rynku złota.

Rodzaje płatności międzynarodowychzależy od:

• Specyfika przedmiotu:
• pomiędzy konkretnymi kontrahentami;
• między bankami;
• pomiędzy bankiem a kontrahentem;
• między państwem a bankiem;
• pomiędzy stanami.
• Interakcje podmiotowe:
• wskazówki;
• poprzez pośredników.
• Z obiektu:
• operacje handlowe;
• operacje inwestycyjne;
• działalności niekomercyjnej.
• Warunki płatności:
• gotówka;
• z udzieleniem pożyczki.

Formy płatności międzynarodowych(przedstawione w kierunku malejącej rentowności dla eksportera):

• 100% zaliczki lub przedpłaty (przedpłata);
• akredytywa;
• kolekcja;
• przelew bankowy;
• rachunek bankowy;
• czek bankowy;
• otwarte konto bankowe;
• przesyłka;
• karty plastikowe.

Rozważmy każdą z wymienionych form obliczeń.
Zaliczki (przedpłata) rzadkie zjawisko w normalnych międzynarodowych transakcjach walutowych.
Zaliczka - Jest to forma płatności, gdy importer samodzielnie lub za pośrednictwem swojego banku lub banku eksportera płaci za towar w momencie przekazania zamówienia eksporterowi. Stosowane tylko wtedy, gdy status kredytowy importera jest niezadowalający lub jeśli eksporter ma trudności z jego uzyskaniem gotówka niezbędne do wyprodukowania towaru zamówionego przez importera. Ale w każdym razie ostateczne obliczenia będą zależeć od weryfikacji wszystkich dokumentów przez bank importujący.
Akredytywa - umowa, zgodnie z którą bank zobowiązuje się na żądanie klienta zapłacić dokumenty osobie trzeciej (beneficjentowi-eksporterowi), na rzecz której wystawiana jest akredytywa otwarta, zapłacić za akceptację wystawionego weksla przez beneficjenta lub do negocjowania (zakupu) dokumentów wydanych mu przez eksportera (beneficjenta) odpowiednio określonych warunków .
Akredytywa zgodnie z Jednolitymi zasadami i zwyczajami dotyczącymi akredytyw dokumentowych, opracowana przez Międzynarodową Izbę Handlową i weszła w życie 1 stycznia 1994 r., oznacza pisemne zobowiązanie banku wystawiającego, które jest wypełniane z chwilą na żądanie i w oparciu o dyspozycję klienta (wnioskodawcy o akredytywę):

• dokonać płatności na rzecz beneficjenta lub, na żądanie, osoby trzeciej;
• płacić lub przyjmować weksle (przekazy) wystawione na beneficjenta;
• upoważnić inny bank do zapłaty, przyjęcia lub negocjowania takich weksli (przekazów).

W porównaniu do innych rodzajów płatności, akredytywa zapewnia świetne możliwości chroniąc interesy eksportera.

• Podpisując umowę sprzedaży, eksporter musi jasno określić, jakie ryzyka i wymagania musi wziąć pod uwagę w zakresie:
• warunki polityczne, ekonomiczne i prawne w kraju kupującego;
• wypłacalność i wiarygodność kupującego;
• własną płynność.

Forma akredytywy to:

• monetarny- jest to osobisty dokument pieniężny wskazujący polecenie banku zapłaty właścicielowi określonej kwoty w całości lub w części. Płatne jest w określonej walucie lub w walucie kraju. W przypadku przedstawienia akredytywy, według kursu z dnia płatności;
• towar (dokument) - przewiduje, że kupujący udziela bankowi służącemu do otwarcia takiej akredytywy handlowej pełnomocnictwa, w którym wskazuje nazwę towaru i dokumenty, które należy przedstawić, aby otrzymać płatność.

W rozliczeniach z tytułu akredytywy dokumentowej biorą udział:

• importer (zleceniodawca) kto zwraca się do banku z prośbą o otwarcie akredytywy;
• banku importera Lub banku wydającego kto otwiera akredytywę;
• bank doradzający (tj. bank eksportujący), któremu polecono powiadomić eksportera o otwarciu akredytywy na jego rzecz i przekazać mu tekst akredytywy, sprawdzając jej ważność;
• beneficjent-eksporter, na którego rzecz otwierana jest akredytywa;
• bank zwrotów, jeżeli nie ma połączeń korespondencyjnych pomiędzy bankiem eksportera i bankiem importera ;
• przewoźnik i spedytor.

Kolejność czynności przy wystawianiu akredytywy można schematycznie przedstawić w następujący sposób (ryc. 10.1)

• zawarcie umowy pomiędzy eksporterem a importerem;
• wniosek importera o otwarcie akredytywy;
• otwarcie akredytywy przez bank wystawiający i przesłanie jej do beneficjenta za pośrednictwem banku awizującego (banku eksportującego);
• porada (powiadomienie) beneficjenta o otwarciu akredytywy na jego rzecz;
• weryfikacja akredytywy przez eksportera (zgodność z warunkami transakcji, realizacja);
• wysyłka towaru przez eksportera do importera;
• rejestracja i złożenie przez beneficjenta do swojego banku kompletu dokumentów w celu otrzymania płatności z tytułu akredytywy;
• weryfikacja i przekazywanie przez bank doradzający dokumentów do banku wydającego;
• weryfikacja przez bank wydający otrzymanych dokumentów i ich płatność;
• wystawienie przez bank wydający dokumentów opłaconych zleceniem akredytywy, tj. emitentowi;
• zaksięgowanie środków przez bank doradczy na rzecz beneficjenta.

Warunki akredytywy należy uzgodnić przed dokonaniem płatności (negocjacja lub akceptacja). Umowa o akredytywę dokumentową przewiduje następujące dokumenty:

• weksel;
• list przewozowy lub inny dokument przewozowy mogący być dokumentem dystrybucyjnym;
• faktura handlowa, faktura, faktura;
• świadectwo pochodzenia towaru;
• polisę ubezpieczeniową lub certyfikat.

Zalety i wady akredytywy na:
a) importer:

• wysoka prowizja;
• stosowany jest kredyt bankowy;
• unieruchomienie i rozproszenie jego kapitału - otwarcie akredytywy na odbiór i sprzedaż towarów.

b) eksporter:

• istnieje obowiązek zapłaty banku;
• niezawodność płatności i gwarancja terminowej płatności za towar, ponieważ jest to realizowane przez bank;
• szybkość otrzymania płatności;

uzyskanie zgody importera na transfer waluty do kraju eksportera przy wystawianiu akredytywy w walucie obcej.

40.Planowanie, zarządzanie i kontrola zagraniczna działalność gospodarcza w przedsiębiorstwie.

Kontrola Działalność handlowa zagraniczna przedsiębiorstwa– to wpływ na procesy przygotowania i realizacji zagranicznych transakcji gospodarczych, nastawionych na osiągnięcie zysku, zwiększenie rentowności poprzez udział w oddział międzynarodowy praca.

Istota zarządzania przejawia się w funkcjach wyrażających kierunek lub etapy realizacji ukierunkowanego wpływu na powiązania i relacje ludzi w procesie zarządzania:

1) planowanie działalności gospodarczej za granicą, polegające na opracowaniu planu produkcji i sprzedaży produktów eksportowych, przepływów walutowych (dochodów i wydatków), prac badawczo-rozwojowych itp. (patrz rozdział 4);

2) organizacja zagranicznej działalności gospodarczej, polegająca na wyborze optymalnej strukturę organizacyjną kierownictwo;

3) koordynacja (regulacja) – ukierunkowane oddziaływanie korygujące na specjalistów realizujących poszczególne czynności w celu realizacji zagranicznej działalności gospodarczej;

4) stymulacja (aktywizacja) – materialne i moralne wsparcie pracowników, ich motywacja

5) kontrola – systematyczna obserwacja (monitorowanie) działań specjalistów, porównywanie planowanych i rzeczywistych wyników zagranicznej działalności gospodarczej.

Planowanie efektywnej zagranicznej działalności gospodarczej przedsiębiorstwa opiera się na wnikliwym uwzględnieniu wielu czynników otoczenia zewnętrznego i wewnętrznego.

Ponieważ produkt determinuje losy zagranicznej działalności gospodarczej, cały system mierników związanych z produktem – kreacja, produkcja, sprzedaż, reklama, serwis itp. – zajmuje centralne miejsce w pracach planistycznych

Tabela 6. Proces planowania zagranicznej działalności gospodarczej przedsiębiorstwa

Zarządzanie zagraniczną działalnością gospodarczą na poziomie przedsiębiorstwa odbywa się zgodnie z przepisami prawa dotyczącymi zagranicznej działalności gospodarczej i lokalnymi regulamin. W zależności od wielkości produktów eksportowo-importowych w ogólnej strukturze produkcji w przedsiębiorstwie tworzone są wydziały lub wydziały zajmujące się organizacją i zarządzaniem zagraniczną działalnością gospodarczą.

Funkcje specjalistów ds. handlu zagranicznego mogą być następujące, w zależności od struktura produkcji firmy:

współpraca naukowo-techniczna i stosunki zewnętrzne; wydarzenia protokolarne w celu organizacji zagranicznych stosunków gospodarczych; badania rynku, identyfikacja potencjalnych nabywców i dostawców, badanie konkurentów; organizacja i planowanie transakcji handlu zagranicznego; firma reklamowa, organizacja dystrybucji produktów i promocji sprzedaży; ocena efektywności działań eksportowo-importowych.

Procedura korzystania ze środków pieniężnych w walucie obcej, rejestracja i księgowość

Rozważmy procedurę rejestrowania transakcji wymiany walut na przykładzie kantoru.

W przypadku wydania gotówki pracownikowi kantoru dokonywane są następujące transakcje:

Dla kwoty waluty obcej według kursu urzędowego: Debet 1020 „Gotówka w kantorach” Kredyt 1010 „Gotówka w kasie”;

Za kwotę rubli białoruskich:

Debet 1020 „Gotówka w kantorach” Kredyt 1010 „Gotówka w gotówce”. Po otrzymaniu raportu od kasjera kantoru według rejestru zakupionych gotówkowych walut obcych:

Za kwotę zakupioną w. waluty według oficjalnego kursu:

Debet 1020 „Gotówka w kantorach”

Kredyt 6901 „Pozycja walutowa”; ;

Za kwotę zapłaconą Bel. rubli według kursu zakupu:

Debet 6911 „Rubelowy odpowiednik pozycji walutowej”

Pożyczka 1020 „Gotówka w kantorach”.

Po otrzymaniu raportu kasjera według rejestru sprzedanej gotówki w walucie obcej:

Za ilość sprzedanej waluty obcej po kursie urzędowym:

Debet 6901 „Pozycja walutowa”

Pożyczka 1020 „Gotówka w kantorach”;

Płatności międzynarodowe– regulowanie płatności z tytułu roszczeń i zobowiązań pieniężnych powstałych w związku ze stosunkami gospodarczymi, politycznymi i kulturalnymi pomiędzy osoby prawne i obywatele różne kraje.

Na rozliczenia z partnerami– przedsiębiorstwa i organizacje zajmujące się eksportem i importem (płatności wewnętrzne) organizacje kredytowe kierują się pewnymi zasadami obliczeniowymi:

· płatności dokonywane są po wysyłce towaru i wykonaniu usług. Zaliczki na ogół nie są dozwolone;

· podlegają funduszom przedsiębiorstw i organizacji (własnym i pożyczonym). obowiązkowe składowanie w banku na odpowiednich rachunkach wszystkie płatności dokonywane są z tych rachunków;

· płatności dokonywane są za zgodą płatnika (akceptacja dokumentów), za wyjątkiem przypadków płatności obowiązkowej, przewidziane przez prawo;

· płatności dokonywane są na koszt płatnika lub kredytu bankowego udzielonego płatnikowi;

· odbiorca może odmówić zapłaty dokumentów rozliczeniowych tylko z określonych, zaakceptowanych przez bank powodów.

Aby przeprowadzić rozliczenia, w VEB otwierają się stowarzyszenia handlu zagranicznego:

· rachunki rozliczeniowe, z których na rachunkach znajdują się środki własne i równorzędne, wydawanie wynagrodzenie, prowizje od transakcji eksportowych i importowych itp.;

· subkonta – każda organizacja, biorąc pod uwagę specyficzne warunki działania, może otworzyć kilka subkont dla transakcji eksportowych i importowych;

· rachunki kredytowe.

Zgodnie z ustaloną praktyką obecnie stosowane są: główne rodzaje płatności międzynarodowych:

1. akredytywa dokumentowa; 2. kolekcja; 3. przelew bankowy;

4. otwórz konto; 5. zaliczka; 6. rozliczenia przy wykorzystaniu weksli; 7. rozliczenia za pomocą czeków.

Operacje gwarancji bankowej dla niektórych form płatności (np. inkasa, zaliczki, rachunku otwartego) są ściśle powiązane z rozliczeniami międzynarodowymi, stanowią dodatkowe zabezpieczenie wykonania przez zagranicznych partnerów handlowych zobowiązań podjętych w ramach umowy.

Do metod państwa regulacja międzynarodowa obliczenia obejmują:

Licencjonowanie działalności w zagranicznej sferze gospodarczej;

Rejestracja i deklaracja towaru poprzez wypełnienie deklaracji;

Korzystaj wyłącznie z bezgotówkowych form płatności;

Dokonywanie płatności wyłącznie za pośrednictwem autoryzowanych banków.

Zagraniczne powiązania gospodarcze i pozagospodarcze pomiędzy prawnymi a osoby różnych krajach powodują powstanie roszczeń i zobowiązań pieniężnych. W granicach jednego kraju takie roszczenia i zobowiązania realizowane są w walucie krajowej. Jeśli mówimy o powiązaniach między osobami prawnymi a osobami fizycznymi z różnych krajów, pojawia się pytanie o walutę, w której można dokonać płatności. Walutą taką może być waluta jednej ze stron uczestniczących w transakcji handlowej, kredytowej lub innej akcji, albo waluta strony trzeciej. Przedmiotem międzynarodowych transakcji rozliczeniowych są eksporterzy, importerzy oraz banki. W procesie zagranicznej działalności gospodarczej powstają płatności z tytułu roszczeń i zobowiązań.

Płatności międzynarodowe to system organizacji i regulowania płatności w obszarze międzynarodowych stosunków gospodarczych. Płatności dokonywane są przede wszystkim w formie bezgotówkowej. Głównymi pośrednikami w płatnościach międzynarodowych są banki, pomiędzy którymi powstają relacje korespondencyjne. Na podstawie międzybankowych relacji korespondencyjnych waluta przemieszcza się pomiędzy krajami.

Sukces uczestników międzynarodowego łańcucha handlowego przy zawieraniu transakcji kupna i sprzedaży zależy w dużej mierze od komponentu bankowego. Świetna wartość posiadają nie tylko proces tworzenia dokumentów i obieg dokumentów, wybraną formę płatności, ale także możliwość uzyskania przez eksportera lub importera finansowania, zwłaszcza jeśli przedmiotem transakcji są drogie dobra inwestycyjne (maszyny, urządzenia, kompleksy produkcyjne itp.).

Organizacja stosunków korespondencyjnych z bankami zagranicznymi jest konieczna do prowadzenia rozliczeń międzybankowych w walucie obcej. Relacje korespondencyjne mogą być jednokierunkowe lub dwukierunkowe.

Konta korespondencyjne dzielą się na loro i nostro. Loro - w banku rosyjskim otwiera się rachunek korespondencyjny banku zagranicznego w walucie obcej. Nostro to walutowy rachunek korespondencyjny otwarty przez bank ukraiński w banku zagranicznym. Transakcje pasywne przeprowadzane są w granicach salda kredytowego, od kwoty salda naliczane są odsetki.

Konta korespondencyjne wykorzystywane są:

zaliczenie wpływów z eksportu produktów do kolejnego przekazania przedsiębiorstwom eksportującym;

przeprowadzanie rozliczeń z tytułu importu towarów;

przelew dostępnych środków na rachunek depozytowy, inne operacje.

Aby otworzyć rachunek korespondencyjny, banki składają następujące dokumenty: wniosek o otwarcie rachunku; karta z wzorami podpisów i odciskiem pieczęci; zezwolenie na dokonywanie transakcji w walucie obcej; statut banku; umowa w sprawie nawiązania stosunków korespondencyjnych, trybu utrzymywania i sposobu rozliczania; wiadomość o czym urzędnicy mają prawo reprezentować bank zgodnie z prawem; taryfy za prowadzenie rachunku korespondencyjnego, które bank może w każdej chwili jednostronnie uzupełnić i zmienić.

Płatności międzynarodowe realizowane są bezgotówkowo za pośrednictwem autoryzowanych banków, które organizują te płatności, kredytują odpowiednich klientów i udzielają im gwarancji. Państwowe regulacje dotyczące operacji w zakresie płatności międzynarodowych za towary i usługi eksportowe i importowe są zorganizowane zgodnie z ustawodawstwem walutowym Rosji.

Metody państwowej regulacji płatności międzynarodowych obejmują: licencjonowanie działalności w zagranicznej sferze gospodarczej; rejestracja i deklaracja towarów poprzez wypełnienie deklaracji; korzystaj wyłącznie z bezgotówkowych form płatności; dokonywanie płatności wyłącznie za pośrednictwem autoryzowanych banków.

Główne rodzaje płatności w obsłudze podmiotów zagranicznej działalności gospodarczej to akredytywa, inkasa, weksel (wersja handlowa) wystawiony na kupującego, transakcje na rachunku otwartym, międzynarodowy przelew bankowy, rozliczenia czekami.

Płatność za kontrakty handlu zagranicznego następuje w jednej z tych form płatności (ryc. 1.1).

Ryż. 1.1

Banki komercyjne przekształcają się ze zwykłego przekazu pieniężnego, jakim są przy korzystaniu z otwartego rachunku i płatności zaliczkowych, w zainteresowanych uczestników transakcji rozliczeniowej wraz z kontrahentami handlu zagranicznego.

Operacje otwarte rachunek bankowy- sposób płatności, w ramach którego sprzedawca przesyła fakturę kupującemu, który może zapłacić w określonym terminie po jej otrzymaniu. Metoda jest najbardziej odpowiednia do obliczeń wewnętrznych, m.in międzynarodowy biznes wykorzystywany jest w rozliczeniach pomiędzy eksporterem (lub międzynarodowymi korporacjami) a jego własnymi spółkami zależnymi w innych krajach. Otwarty rachunek bankowy zapewnia niewielką ochronę przed niewykonaniem zobowiązania przez kupującego lub niewymienialnością waluty, a eksporter nie ma żadnych dokumentów potwierdzających.

Akredytywa to dokument wystawiony przez bank importera, z którego wynika obowiązek przyjęcia przez ten bank weksli wystawionych mu przez eksportera (beneficjenta) zgodnie z określonymi warunkami. Warunki te obejmują kwotę pożyczki, termin płatności rachunku, opis ogólny towaru, dokumentów dodatkowych i terminu płatności.

Przy świadczeniu usług bankowych podmiotom zagranicznej działalności gospodarczej, akredytywy dokumentowe wykorzystywane są w rozliczeniach operacji handlu zagranicznego, za które płatności dokonywane są po przedłożeniu w banku dokumentów handlowych: faktur, dokumentów transportowych i ubezpieczeniowych, zaświadczeń itp. (ryc. 1.). Aż 80% płatności w światowym handlu dokonywanych jest za pomocą akredytyw. Wynika to z faktu, że ze wszystkich form płatności międzynarodowych akredytywa dokumentowa jest najmniej ryzykownym i najskuteczniejszym instrumentem zabezpieczenia płatności.

Płatności w formie akredytywy dokumentowej są najbardziej typowe dla umów przewidujących zapłatę za dostarczenie dokumentów przez eksportera (płatność gotówkowa) lub udzielenie nabywcy krótkoterminowej (do roku) pożyczki komercyjnej .

Uczestnikami transakcji rozliczeniowej w ramach akredytywy są:

kupujący (importer), który zwraca się do banku z prośbą o otwarcie akredytywy;

beneficjent (eksporter), do którego skierowana jest akredytywa i na którego rzecz zostanie dokonana płatność;

bank wystawiający – bank, który otwiera akredytywę za pośrednictwem klienta lub zwraca się do innego banku o otwarcie akredytywy na jego polecenie i na jego koszt;

bank awizujący – bank powiadamiający eksportera o otwarciu akredytywy. Może to być bank wydający lub bank trzeci;

bank potwierdzający – bank, który oprócz obowiązków banku wystawiającego zobowiązuje się do dokonania płatności (akceptacji weksla) na rzecz beneficjenta (eksportera) pod warunkiem jego zgodności z warunkami akredytywy;

Bank płatniczy (bank realizujący) – bank wskazany w akredytywie jako płatnik beneficjenta (eksportera) określonej kwoty środków na podstawie dokumentów przewidzianych w akredytywie. Może to być bank wydający, bank potwierdzający, bank doradczy lub inny bank upoważniony przez bank wydający;

bank negocjujący - bank, który dokonuje płatności i przejmuje ryzyko finansowe.

Akredytywa jest umową odrębną od umowy sprzedaży (kontraktu) lub innej umowy, na której może być oparta, a banki nie mają obowiązku zajmować się takimi umowami. Podobnie klient nie może składać reklamacji w związku ze zobowiązaniami banku do dokonania płatności. W żadnym przypadku beneficjent akredytywy nie może czerpać korzyści ze stosunku umownego. Podczas transakcji akredytywy zainteresowane strony mają do czynienia wyłącznie z dokumentami, a nie z towarami, usługami i/lub innymi rodzajami realizacji zobowiązań, których te dokumenty mogą dotyczyć. Akredytywy wystawiane są przez banki na podstawie zlecenia lub wniosku klienta (importera), które faktycznie powtarzają wszystkie warunki części umowy dotyczącej płatności. We wniosku należy wskazać: wnioskodawcę i beneficjenta; data i miejsce zakończenia akredytywy; rodzaj akredytywy; bank awizujący i bank potwierdzający akredytywę, sposób wysyłki towaru i realizacji akredytywy, opis towaru i warunki dostawy; wykaz dokumentów, na podstawie których realizowana jest akredytywa; data pierwszej wysyłki; termin, w jakim należy dostarczyć dokumenty; numer rachunku, z którego bank powinien spisać środki na opłacenie towaru oraz prowizje bankowe.

Zgodnie z Przepisami ujednoliconymi, w praktyce można je stosować różne typy Akredytywy dokumentowe: odwołalne i nieodwołalne; potwierdzone i niepotwierdzone; zbywalne (zbywalne); odszkodowanie; zakryte i odkryte; gwarancja.

W praktyce międzynarodowej stosowane są następujące rodzaje akredytyw (tabela 1.1).

Tabela 1.1 - Rodzaje akredytyw i sposoby ich wykorzystania

Rodzaj akredytywy	Sposób użycia
Akredytywa płatna za okazaniem (za dokumenty)	Natychmiastowe otrzymanie kwoty wskazanej w dokumentach w momencie ich złożenia. Uzgodniono płatność gotówką.
Akredytywa umożliwiająca akceptację projektu beneficjenta	Otrzymanie kwoty wskazanej w dokumentach w momencie wymagalności płatności. Uzgodniono termin płatności rachunku. Istnieje możliwość otrzymania kwoty odsetek dyskontowych (rabatu) na rachunku po złożeniu dokumentów.
Akredytywa z odroczonym terminem płatności	Otrzymanie kwoty wskazanej w dokumentach w momencie wymagalności płatności. Termin płatności (bez rachunku) został uzgodniony. Istnieje możliwość otrzymania kwoty odsetek księgowych po złożeniu dokumentów.
Akredytywa z czerwonym ostrzeżeniem	Otrzymanie zaliczki.
Akredytywa odnawialna	Używaj w obrębie ustalonych cząstek, które są odnawiane. Wysyłka w oddzielnych partiach.
Akredytywa umożliwiająca negocjowanie weksli beneficjenta	Otrzymanie kwoty z dowolnego banku, czyli nie tylko z banku awizującego.
Akredytywa standby (akredytywa standby)	Stosowane jako narzędzie, pod każdym względem podobne do gwarancji bankowej.
Akredytywa przenośna	Udostępnianie własnych dostawców.

Specyfika stosowania akredytyw odwołalnych polega na tym, że mogą one zostać anulowane lub niektóre warunki ich stosowania mogą zostać zmienione przez bank wystawiający na polecenie klienta bez uprzedniego powiadamiania beneficjenta. Na takich warunkach bank wydający może wypłacić bankowi upoważnionemu do dokonania płatności określoną kwotę odszkodowania.

W praktyce ta forma akredytywy stosowana jest w rozliczeniach pomiędzy przedsiębiorstwami, które łączą wieloletnie relacje handlowe i obdarzają się zaufaniem. W tym względzie przy obsłudze podmiotów zagranicznej działalności gospodarczej preferowane są akredytywy nieodwołalne. Nieodwołalna akredytywa jest wiążącym zobowiązaniem do zapłaty przez bank wystawiający.

W praktyce rozliczeń międzynarodowych największą gwarancję dla eksportera daje nieodwołalna akredytywa potwierdzona przez własny bank. Ryzyko walutowe pozostała po gwarancjach, może być ubezpieczona kontraktami forward, futures i opcjami, gdy znany jest termin otrzymania płatności. Jeżeli termin płatności nie jest od początku określony, banki realizujące transakcje walutowe klienta mogą zaproponować inne możliwości ubezpieczenia ryzyka walutowego, np. przeliczenie odpowiedniej kwoty na walutę płatności i zaliczenie jej na lokatę.

Oprócz wymienionych rodzajów, w praktyce płatności międzynarodowych stosowane są także specyficzne wzory akredytywy (tabela 1.2).

Tabela 1.2 - Poszczególne rodzaje akredytyw i sposoby ich wykorzystania

Akredytywa czerwona ostrzegawcza to akredytywa z specjalny warunek(początkowo zostało to podkreślone czerwonym atramentem), co pozwala bankowi awizującemu lub potwierdzającemu na zaliczkę na rzecz beneficjenta przed przedstawieniem dokumentów określonych w akredytywie. Akredytywa ta służy jako metoda finansowania wysyłki towarów.

Akredytywa odnawialna stosowana jest w przypadku zlecenia przez kupującego dostawy zamówionego towaru partiami w odpowiednich odstępach czasu (umowa dostawy partiami). Najczęściej akredytywy odnawialne przewidują automatyczną procedurę odnawiania kwot (kwot) akredytywy po odpowiednim czasie.

Akredytywa stand-by, zwana także akredytywą stand-by, jest w istocie podobna do gwarancji warunkowej udzielanej przez bank wystawiający. Stosowany jest głównie w USA. W Europie ten rodzaj akredytywy staje się dość powszechny.

Za pomocą akredytywy standby można zagwarantować następujące płatności i usługi: płatność z weksli płatnych za okazaniem; spłata kredytów bankowych; zapłata za dostawę towarów; wykonywanie umów o wykonanie pracy lub świadczenie usług. Akredytywa standby opiera się na koncepcji odmowy wnioskodawcy wywiązania się ze zobowiązań wynikających z umowy. W odróżnieniu od akredytyw dokumentowych, które przede wszystkim zabezpieczają interesy eksportera, akredytywa stand-by jako instrument zabezpieczenia płatności jest bardziej elastyczna i wszechstronna. W szczególności akredytywa standby może być stosowana podobnie jak akredytywa dokumentowa dodatkowe zabezpieczenie płatności na rzecz eksportera. Taka akredytywa może także chronić interesy importera (analogicznie do gwarancji zaliczki lub gwarancji dobrego wykonania).

Akredytywa zbywalna jest dostosowana do Twoich potrzeb handel międzynarodowy. Umożliwia resellerowi przeniesienie prawa do otrzymania środków pieniężnych z tytułu akredytywy na dostawcę-klienta. Zasadniczo akredytywa zbywalna to obowiązek banku, na mocy którego beneficjent (pierwszy beneficjent) może zlecić bankowi obsługującemu go przeniesienie jego prawa do otrzymania środków w całości lub w części na jednego lub więcej dostawców (drugi beneficjent ).

Po otrzymaniu wiadomości z banku o otwarciu takiej akredytywy, reseller może zlecić bankowi przekazanie akredytywy swojemu dostawcy lub drugiemu beneficjentowi. W takim przypadku przelew musi spełniać warunki pierwszej akredytywy. Bank przy wymianie tych dokumentów musi jednak liczyć na szybką współpracę sprzedawcy. Dlatego też bank często wymaga od sprzedawcy dostarczenia faktury wraz z poleceniem przelewu.

Zbywalną akredytywę można przenieść tylko raz. Ograniczenia możliwości przeniesienia akredytywy mające na celu ograniczenie nadużyć i błędów przy ponownym wystawianiu dokumentów.

Akredytywa jest najbardziej złożoną i kosztowną formą płatności w transakcjach międzynarodowych. Mimo to forma płatności akredytywy jest korzystna dla eksporterów, gdyż daje im niemal bezwarunkową gwarancję zapłaty. Za każdą transakcję w ramach akredytywy, a także za zwiększone ryzyko kredytowe, banki pobierają wyższą prowizję niż w przypadku innych form płatności. Zazwyczaj koszty zapłaty prowizji pokrywa każda ze stron umowy w swoim kraju.

Korzystanie z akredytywy w wielu przypadkach jest warunek konieczny do wykonywania operacji eksportowo-importowych. Stosowanie akredytyw w płatnościach międzynarodowych reguluje specjalny dokument „Jednolite zasady i zwyczaje dotyczące akredytyw dokumentowych”, opracowany przez Międzynarodową Izbę Handlową (ICC) w Paryżu, do której przystąpiło ponad 160 krajów.

Drugą najważniejszą czynnością w zakresie usług bankowych na rzecz podmiotów zagranicznej działalności gospodarczej jest windykacja. Inkaso to operacja bankowa, za pośrednictwem której bank w imieniu swojego klienta (eksportera) otrzymuje na podstawie dokumentów rozliczeniowych należącą do niego kwotę środków pieniężnych od płatnika (importera) za przesłane mu towary lub świadczone usługi i przekazuje te środki na konto klienta eksportującego w Twoim banku. W tym przypadku inkas to jedynie odbiór dokumentów i bank nie gwarantuje wypłaty środków eksporterowi.

Aby zmniejszyć ryzyko braku płatności w przypadku płatności inkasowych, eksporter powinien nalegać, aby kupujący przedstawił gwarancję zapłaty, która wystawiana jest odrębnie przez bank.

Istnieją dwa rodzaje kolekcji – czysta i dokumentalna. Czysta kolekcja oznacza zbieranie dokumenty finansowe, do których nie są dołączone dokumenty handlowe. Inkaso dokumentowe to zbiór dokumentów finansowych, którym towarzyszą dokumenty handlowe, lub zbiór samych dokumentów handlowych.

Przy obsłudze podmiotów zagranicznej działalności gospodarczej coraz częściej wykorzystuje się inkasa dokumentowe, które przeznaczone jest do dokonywania płatności przede wszystkim wtedy, gdy eksporter nie chce wysyłać towaru na rachunek otwarty, ale jednocześnie nie posiada ubezpieczenia od ryzyka listem przewozowym kredyt. W porównaniu z dostawą na koncie otwartym, inkaso dokumentowe gwarantuje większe bezpieczeństwo, gdyż uniemożliwia kupującemu przejęcie towaru w posiadanie bez zapłacenia lub przyjęcia rachunku.

Usługa ta ze względu na mniej rygorystyczny charakter formalny wiąże się z niższymi kosztami i jest bardziej elastyczna. Ponieważ w przypadku inkasa dokumentowego sprzedawca nie może być pewien w momencie wysyłki towaru, że kupujący faktycznie dokona płatności, w takich przypadkach inkaso dokumentowe jest odpowiednie do dokonywania płatności: sprzedawca w pełni ufa kupującemu i ma pewność, że ten zapłaci za wysłane towary i świadczone usługi; warunki polityczne, ekonomiczne i prawne w kraju kupującego uważa się za stabilne; kraj przyjmujący nie ma ograniczeń importowych (np. kontroli dewizowych) lub zapewnił wszystkie niezbędne pozwolenia.

W inkasowej formie płatności biorą udział z reguły cztery strony: eksporter (sprzedawca, zleceniodawca) - strona przedstawiająca dokumenty do inkasa; bank przekazujący – bank, któremu zleceniodawca powierza operację inkasa; bank odbierający – może to być każdy bank biorący udział w realizacji polecenia inkasa, z wyjątkiem banku przekazującego (przekazuje dokumenty płatnikowi); importer (kupujący, płatnik) – strona dokonująca płatności lub odbioru otrzymanego towaru.

W zleceniu inkasa bank eksportera zazwyczaj podaje dyspozycję dotyczącą przekazania środków otrzymanych od importera. Po otrzymaniu zlecenia inkasa i dokumentów bank kraju importującego przekazuje je kupującemu (importerowi) w celu weryfikacji w celu otrzymania od niego zapłaty (akceptacja projektu). Dokumenty wydawane są płatnikowi wyłącznie za opłatą (akceptacja projektu). Po otrzymaniu płatności od importera bank odbierający przekazuje wpływy bankowi przekazującemu pocztą, telegrafem lub kanałami SWIFT (w zależności od instrukcji). Po otrzymaniu przelewu bank przekazujący uznaje wpływy eksportera.

Zlecenie inkasa może zawierać kilka rodzajów instrukcji dotyczących wydania dokumentów: a) płatnikowi za opłatą; b) płatnik za akceptacją; c) dokumenty bez zapłaty; d) odbiór wraz z dostarczeniem dokumentów za odpłatnością.

Odpłatna obsługa dokumentów. Bank składający dokumenty może doręczyć je płatnikowi jedynie za natychmiastową zapłatą. „Natychmiast” w praktyce międzynarodowej oznacza „najpóźniej, gdy towar dotrze”. Jeżeli sprzedawca (zleceniodawca) nie chce długo czekać na otrzymanie środków, musi w poleceniu odbioru zażądać „zapłaty przy pierwszym dostarczeniu dokumentów”.

Doręczanie dokumentów za akceptacją. Bank składający dokumenty przekazuje je płatnikowi za przyjęciem weksla, płatnego w terminie od 30 do 180 dni od przedstawienia weksla, płatnego w terminie uzgodnionym przez strony.

Dokumenty bez płatności. Dokumenty mogą być wydawane bez opłat pod warunkiem pisemnego zobowiązania płatnika do dokonania płatności w określonym terminie. To pisemne zobowiązanie jest podpisywane przez kupującego i bank kupującego. Treść pisma z reguły sporządza bank przekazujący lub sprzedawca wystawiający polecenie odbioru.

Odbiór z dostarczeniem dokumentów za odpłatnością. Ten rodzaj instrukcji jest stosowany bardzo rzadko. W przypadku takich zleceń odbioru sprzedawca żąda od trasata przyjęcia weksla po przedstawieniu dokumentów.

Płatności w formie inkasa są dość powszechne w handlu międzynarodowym. Inkasa stosowana jest w tym przypadku zarówno przy rozliczeniach podlegających natychmiastowej płatności, jak i przy rozliczeniach z tytułu kredytu komercyjnego.

Inkasowa forma płatności jest jedną z najstarszych operacji bankowych i jest regulowana specjalnym dokumentem – Jednolitymi Zasadami Poboru, opracowanymi przez Międzynarodową Organizację ds. Izba Handlowa, powstały na początku XX wieku. w Paryżu. Do Regulaminu przystąpiły banki z większości krajów świata, w tym z Rosji.

Kolekcjonerska forma płatności ma pewne wady. Najważniejszym z nich jest czas potrzebny na przejście dokumentów przez banki. Ponadto importer ma prawo odmówić zapłaty za złożone dokumenty lub nie posiadać zezwolenia na transfer waluty za granicę. W takich przypadkach eksporter poniesie koszty związane ze składowaniem ładunku, sprzedażą go osobie trzeciej lub transportem z powrotem do swojego kraju. W takich przypadkach przy rozliczaniu rozliczeń za pobraniem można zastosować różne metody przyspieszenia i dodatkowego zabezpieczenia płatności.

Następujące transakcje bankowe, które należy odnotować, to przelewy bankowe, transakcje na rachunkach i czekach. Działalność ta na obecnym etapie zyskała duży rozwój w rozliczeniach w handlu międzynarodowym.

Przelewy bankowe realizowane są za pomocą zleceń adresowanych z jednego banku do drugiego, a także za pomocą czeków bankowych. Polecenie płatnicze to polecenie banku skierowane do jego korespondenta, mające na celu zapłatę określonej kwoty pieniężnej na żądanie i koszt zleceniodawcy zagranicznemu odbiorcy, ze wskazaniem sposobu rekompensaty bankowi wypłacającemu za zapłaconą kwotę.

Bank odbiorcy przelewu kieruje się szczegółowymi instrukcjami zawartymi w poleceniu wypłaty (warunek wpłaty beneficjentowi odpowiednich kwot za okazaniem dokumentów lub za okazaniem paragonu).

Banki zaczynają uczestniczyć w tej formie rozliczeń z chwilą przekazania bankowi importera odpowiedniego polecenia zapłaty za kontrakt. Następnie: bank importera, po przyjęciu zlecenia płatniczego od swojego klienta, wysyła w jego imieniu zlecenie płatnicze do odpowiedniego banku eksportera; po otrzymaniu zlecenia płatniczego bank eksportera dokonuje odpowiedniego uznania na rachunku eksportera.

Tym samym przelew bankowy, jako najprostsza i najskuteczniejsza forma płatności bankowych, stał się najbardziej rozpowszechniony, a dla banków jest wygodny ze względu na brak ryzyka bankowego. Sprzyja temu również szybkość rozliczeń, jaką zapewnia wykorzystanie międzynarodowych systemów elektronicznych.

Obok transferów ważną rolę w handlu zagranicznym odgrywają czeki. Istnieją różne rodzaje kontroli. Zamiast przelewu może na życzenie klienta działać czek przekazem bankowym. Z reguły bank wysyła go bezpośrednio do odbiorcy. W większości przypadków czek ten jest przedstawiany przez odbiorcę bankowi korespondentowi banku wystawcy. Po sprawdzeniu podpisów banku wystawcy można wystawić kwotę w walucie obcej. Jeżeli bank wypłacający nie posiada stosunku korespondencyjnego z bankiem wystawcy, czek wysyłany jest do banku posiadającego taką relację korespondencyjną, gdzie zostaje uznany rachunek odbiorcy.

Innym rodzajem czeku w obrocie międzynarodowym jest czek klientowski. Za pomocą tych czeków wystawca dokonuje płatności bezpośrednio na rzecz swojego partnera, co jest zazwyczaj szybsze niż płatność przelewem. W odróżnieniu od czeku bankowego, czek klienta wystawiany jest przez klienta jego bankowi. Są to w większości przypadków czeki płatne na okaziciela. Wystawca przekazuje czek swojemu partnerowi za granicą, który przedstawia go swojemu bankowi w celu uznania rachunku. Jeżeli okaziciel czeku zostanie uznany przez bank za osobę posiadającą zdolność kredytową, kwota ta zostaje niezwłocznie zaksięgowana na jego rachunku z oznaczeniem „Pod warunkiem otrzymania”. W tym przypadku zasilenie rachunku odbiorcy następuje znacznie szybciej niż w przypadku przelewu. Jeżeli w ocenie banku, któremu czek jest przedstawiany, okaziciel nie dysponuje odpowiednią wypłacalnością, bank nie uznaje jego rachunku natychmiast, lecz przyjmuje czek do inkasa i wypłaca go po potwierdzeniu przez swojego korespondenta .

Szczególnym rodzajem czeku stosowanym w niehandlowych transakcjach międzynarodowych jest czek euro. Są to czeki krajowe, które można wykorzystać za granicą.

Ryzyko braku płatności podczas transakcji czekowych jest znacznie wyższe niż podczas przelewów, szczególnie w przypadku czeków konsumenckich, gdy nie ma gwarancji, że bank, na który są wystawione, zrealizuje płatność.

Rachunki bankowe dzielą się na: proste i zbywalne. Weksel (wersja handlowa) jest powszechnym środkiem płatniczym, jednak stosowany jest przede wszystkim w połączeniu z innymi formami płatności międzynarodowych. Przedmiotem weksla są zawsze wyłącznie pieniądze, a nie towary lub papiery wartościowe. Organicznie uzupełniają inkasową formę płatności i stanowią jej integralną część. Weksel może znajdować się na liście dokumentów warunkujących otwarcie akredytywy dokumentowej, pełniąc rolę pomocniczą. Jest to bezwarunkowe pisemne zlecenie skierowane przez jedną stronę (wystawcę) do drugiej (trasata), zawierające zobowiązanie tej ostatniej do zapłaty osobie trzeciej (odbiorcy) określonej kwoty pieniężnej w określonym terminie w przyszłości.

Transakcje wekslowe przeprowadzane w nowoczesne warunki banki komercyjne można podzielić na następujące grupy:

1. Transakcje wekslowe, którym towarzyszy dostarczenie lub przyciągnięcie środków pieniężnych w zamian za weksel lub które są zabezpieczone wekslami, uważane są za transakcje kredytowe. Aktywne mogą być operacje kredytowe banków wekslami - księgowanie weksli, udzielanie kredytów zabezpieczonych wekslami (wg. sens ekonomiczny operacja ta oznacza przekształcenie kredytu komercyjnego w kredyt bankowy) lub pasywną – redyskontowanie zakupionych weksli, uzyskanie kredytu zabezpieczonego wekslami.

2. Operacje bankowe gwarancyjne wekslami to waloryzacja weksli – gwarancja wekslowa, w wyniku której bank (awalista) przejmuje odpowiedzialność za pełną lub częściową zapłatę weksla za zobowiązanie osób (wystawca weksla, indosant itp.) pod warunkiem ich nieuiszczenia.

3. Banki dokonują transakcji akcentowanych na rachunkach, tj. Bank gwarantuje zapłatę przez klienta za dostarczone produkty (wykonaną pracę) w formie akcentu, a nie weksla.

4. Banki wykonują operacje prowizyjne i powiernicze w zakresie gromadzenia weksli, miejsca zamieszkania, przechowywania, zakupu, sprzedaży i wymiany weksli w imieniu klientów. Dokonując powyższych transakcji rachunkami, banki uzyskują dochód.

Po krótkim zbadaniu instytucji zewnętrznych rynków walutowych przechodzimy dalej do pytania sprawozdania finansowe Dla różne typy międzynarodowe transakcje handlowe. Metoda standardowa księgowość płatności z tytułu transakcji handlu międzynarodowego polegają na przelewie lista ogólna w powiązanych ze sobą kategoriach wszelkich źródeł środków finansowych i miejsc ich wykorzystania w procesie przekazywania tych środków z rąk do rąk. Uproszczoną wersję amerykańskiego bilansu płatniczego dla transakcji handlu zagranicznego przedstawiono w tabeli. 21.2.

Rachunek bieżący transakcji handlu zagranicznego

Pierwsza część tabeli. 21.2 przedstawia import i eksport towarów i usług, w tym jednorazowe płatności jednostronne. Łącznie pozycje te tworzą rachunek bieżący transakcji handlu zagranicznego.

Import i eksport towarów. Kiedy większość ludzi mówi o procesach handlu międzynarodowego, pierwszą rzeczą, o której myślą, jest import i eksport towarów. W podanej tabeli W przykładzie 21.2 eksport towarów ze Stanów Zjednoczonych wynosi 200 miliardów dolarów. W ciągu ostatnich dwudziestu lat – od 1965 do 1985 – amerykański eksport towarów gwałtownie wzrósł; w tym okresie wzrósł realnie ponad 2,5-krotnie. Jednak import towarów w tym czasie wzrósł jeszcze bardziej – do 1984 r. realnie osiągnął czterokrotnie poziom z 1965 r. W tabeli 21.2 import towarów wynosi 300 miliardów dolarów.

Poniższa tabela przedstawia uproszczoną wersję amerykańskiego bilansu płatniczego dla transakcji handlu zagranicznego w typowym okresie połowy lat osiemdziesiątych. Pierwsza część tabeli – rachunek bieżący transakcji handlu zagranicznego – obejmuje procesy wymiany towarów i usług oraz jednorazowe przelewy jednokierunkowe. Druga część tabeli, rachunek kapitałowy, dotyczy transnarodowego zakupu i sprzedaży aktywów, a także międzynarodowej praktyki uzyskiwania i udzielania pożyczek. Trzecia część, Oficjalne Konto Rezerwy, obejmuje zmiany w rezerwach federalnych USA i rządów zagranicznych. Wszystkie środki wpływające do Stanów Zjednoczonych w drodze transakcji na rynkach walutowych są rejestrowane ze znakiem plus, a środki opuszczające Stany Zjednoczone są rejestrowane ze znakiem minus. Ponieważ każda transakcja na rynku walutowym ma zarówno kupującego, jak i sprzedającego, ostateczny bilans płatniczy bieżącego rachunku handlu zagranicznego, rachunku kapitałowego i rachunku rezerw oficjalnych sumuje się do zera. W poniższym przykładzie (oficjalny rachunek rezerw daje tutaj zero) deficyt obrotów bieżących jest kompensowany nadwyżką na rachunku kapitałowym.

Tabela 21.2 Uproszczony bilans płatniczy USA dla transakcji handlu zagranicznego (w miliardach dolarów)

Rachunek bieżący transakcji handlu zagranicznego	miliard dolarów
Eksport towarów
Import towarów
Bilans handlowy
Dochody netto z inwestycji
Pozostałe usługi, dochód netto
Płatności jednorazowe w jedną stronę
Saldo na rachunku bieżącym operacji handlu zagranicznego
Rachunki kapitałowe
Odpływ kapitału netto
Napływ kapitału netto
Saldo rachunku kapitałowego
Oficjalne konto rezerwowe
Wzrost aktywów Rezerwy Federalnej Rządu USA
Wzrost aktywów rezerwowych ulokowanych za granicą
Oficjalne saldo konta rezerwowego

Zgodnie z ustaloną tradycją eksport towarów, będący źródłem napływających środków finansowych system gospodarczy, jest ujmowany w rachunkowości ze znakiem plus. Przeciwnie, import towarów, który sam w sobie jest wykorzystaniem środków, jest traktowany ze znakiem minus. Różnica między tymi dwiema zmiennymi ekonomicznymi to bilans handlowy.

Działalność niehandlowa. Nie wszystkie handel zagraniczny polega na imporcie i eksporcie towarów. Istnieje aktywna wymiana usług pomiędzy różnymi krajami. Dochody z inwestycji to jedna z głównych kategorii usług. Dochody z inwestycji uzyskiwane przez firmy i przedsiębiorstwa amerykańskie obejmują płatności za korzystanie z usług amerykańskich firm działających za granicą. Dodatkowo w pozycji tej ujęte są usługi świadczone w procesie zarządzania. Źródłem gotówki (+) są wpływy pieniężne w postaci dochodów z inwestycji, a płatności z tytułu tych dochodów stanowią wykorzystanie gotówki (-). W naszym przypadku dochód netto z inwestycji wynosi 20 miliardów dolarów.

Międzynarodowe transakcje handlu zagranicznego obejmują płatności i wpływy środków z turystyki, transportu, komunikacji telewizyjnej i radiowej, ubezpieczeń itp. Gospodarka amerykańska wydatki na te pozycje zwykle przewyższają dochody (w tabeli 21.2 – (-5) miliardów dolarów).

Wreszcie, niektóre rodzaje płatności nie mają podstawy handlowej. Należą do nich oficjalne transfery środków – np pomoc zagraniczna, a także prywatne transfery z pomocy głodowej i pomocy humanitarnej na emerytury byli pracownicy Amerykańskie firmy mieszkające obecnie za granicą. Pozycja ta w czystej postaci jest uwzględniana w bilansie końcowym jako wartość ujemna, co jest cechą charakterystyczną gospodarki amerykańskiej. Bez wyjątku wydatki środków na dokonanie tych płatności na rzecz obcych rządów i osób fizycznych przewyższają podobne wpływy z zagranicy. Suma salda handlowego, dochodu netto ze sprzedanych usług oraz jednorazowych płatności jednokierunkowych nazywana jest saldem rachunku bieżącego operacji handlu zagranicznego. W doniesieniach prasowych często nazywany jest bilansem płatniczym dla transakcji handlu zagranicznego. W rozpatrywanym przykładzie deficyt bilansu płatniczego w transakcjach handlu zagranicznego wynosi 95 miliardów dolarów.

Konto kapitałowe

Transakcje handlu zagranicznego na rachunkach bieżących mają swoją nazwę ze względu na fakt, że w tym przypadku środki są wymieniane na towary i usługi przeznaczone do natychmiastowego wykorzystania lub transfer środków nie oznacza czasowo otrzymania niczego materialnego w zamian. Oprócz takich rozliczeń na rachunkach bieżących transakcji handlu zagranicznego prowadzona jest także inna działalność finansowa związana z zakupem i sprzedażą aktywów finansowych, a także z międzynarodową praktyką udzielania i otrzymywania kredytów i pożyczek. Takie transakcje finansowe nazywane są transakcjami na rachunku kapitałowym (przedstawionymi w tabeli 21.2 w drugiej części amerykańskiego bilansu płatniczego dla transakcji handlu zagranicznego).

Zakupy amerykańskich aktywów finansowych przez zagranicznych nabywców, a także pożyczki z banków zagranicznych i źródeł pozabankowych przez amerykańskie firmy, przedsiębiorstwa i indywidualnych obywateli USA stanowią napływ środków do Stanów Zjednoczonych. Takie transakcje nazywane są w bankowości napływem kapitału (oznaczanym znakiem dodatnim w amerykańskim bilansie płatniczym). Zakupy i przejęcia aktywów zagranicznych przez przedsiębiorstwa i osoby z USA, a także pożyczki od banków amerykańskich i innych źródeł pozabankowych firmy zagraniczne i obywatele, stanowią wyciek środków z amerykańskiej gospodarki, swego rodzaju ich wykorzystanie poza USA. Transakcje takie nazywane są odpływami kapitału (w bilansie płatniczym USA są oznaczone znakiem ujemnym).

Na pierwszy rzut oka cyfrowe przejawy operacji napływu i odpływu kapitału wyglądają bardzo skromnie w porównaniu z operacjami eksportowo-importowymi. Jest to nieco mylące, ale należy pamiętać, że bilans tych transakcji jest wykazywany w jednostkach netto. Codzienne transakcje na rynkach walutowych związane z rachunkami kapitałowymi znacznie przewyższają swoją skalą transakcje na rachunkach bieżących transakcji handlu zagranicznego. Na przykład w tabeli. 21.2 Odpływ kapitału netto o wartości 20 miliardów dolarów może obejmować 300 miliardów dolarów w postaci nowych pożyczek, 290 miliardów dolarów spłat wcześniej udzielonych pożyczek, 700 miliardów dolarów zapłaconych przez przedsiębiorstwa i obywateli amerykańskich za zagraniczne papiery wartościowe oraz 690 miliardów dolarów w postaci zagranicznych papierów wartościowych otrzymanych ze sprzedaży zagranicznych papiery wartościowe. W tabeli 21.2 podaje jedynie wartość dolarową netto tych operacji – (-20) miliardów dolarów.

Z tabeli wynika także, że napływ kapitału w rozpatrywanym przypadku przewyższa odpływ o 95 miliardów dolarów. Jest to saldo rachunków kapitałowych za dany rok. W tym przypadku zwyczajowo mówi się, że na rachunku kapitałowym występuje nadwyżka; gdy napływ kapitału przewyższa odpływ, stosuje się określenie odwrotne – w tym przypadku uważa się, że rachunek kapitałowy ma saldo pasywne.

Rozliczenia na oficjalnych rachunkach rezerwowych

Trzecia część tabeli. 21.2 rejestruje transakcje w oficjalnych aktywach rezerwowych banków centralnych i agencji rządowych. Obejmują one transakcje kupna i sprzedaży walut obcych, złota, a także szereg innych działań realizowanych za pośrednictwem Międzynarodowego Funduszu Walutowego (więcej o nich w następnym rozdziale). Koncepcyjnie transakcje te nie różnią się zbytnio od transakcji na rachunkach kapitałowych przeprowadzanych przez firmy prywatne i agentów biznesowych. Ponieważ jednak motywem przeprowadzania takich transakcji zwykle nie jest ekstrakcja zysk finansowy, obliczenia te są uwzględniane oddzielnie.

Wzrost oficjalnych aktywów rezerwowych rządu federalnego USA (na przykład wzrost depozytów rządu federalnego USA w zagranicznych bankach centralnych) oznacza wykorzystanie środków poza gospodarką USA i jest uwzględniany w bilansie płatniczym ze znakiem minus. Wzrost rezerw walutowych aktywów zlokalizowanych w Stanach Zjednoczonych (na przykład wzrost depozytów obcych rządów w Rezerwie Federalnej) jest źródłem środków i jest uwzględniany w bilansie płatniczym ze znakiem plus. W podanym przykładzie saldo końcowe tych transakcji wynosi zero.

Związek pomiędzy transakcjami na koncie

Ważną właściwością rachunków dla transakcji handlu zagranicznego jest to, że saldo końcowe dla wszystkich pozycji wynosi zero. Dzieje się tak dlatego, że wszystkie wpływy środków (+) i ich całkowite wykorzystanie (-) w równym stopniu przechodzą przez zewnętrzne rynki walutowe i, oczywiście, każdy wydatek środków musi koniecznie znaleźć swoje źródło.

W znanym nam przykładzie saldo rachunku rezerwy urzędowej wynosi zero, zatem pozycja ta sama w sobie nie może być źródłem finansowania innej działalności ani wykorzystania środków pozyskanych z zewnątrz. Patrząc dalej na rachunek obrotów bieżących, widzimy, że trzeba byłoby znaleźć 315 miliardów dolarów na pokrycie 300 miliardów dolarów importu towarów, 5 miliardów dolarów importu netto usług innych niż dochody z inwestycji i 10 miliardów dolarów jednorazowych wydatków płatności. Dochody z eksportu towarów pokrywają 200 miliardów dolarów tych kosztów, a dochody z inwestycji kolejne 20 miliardów dolarów. Skąd bierze się brakujące 95 miliardów dolarów potrzebne do zredukowania do zera bilansu płatniczego w transakcjach handlu zagranicznego?

Źródłem tym jest oczywiście rachunek kapitałowy. Jedną z takich opcji – jako że eksport towarów i usług nie pokrywa kosztów importu – może być zakup tych towarów i usług na kredyt. Jak już widzieliśmy, pozyskanie kredytów ze źródeł zagranicznych ujmowane jest w bilansie płatniczym transakcji handlu zagranicznego ze znakiem plus – jako napływ kapitału do gospodarki USA, dodatkowe źródło fundusze. Jako inną możliwość można rozważyć następującą operację: konsumenci towarów importowanych z USA mogą eksportować aktywa finansowe za granicę w ramach zapłaty za nie. Całkowicie możliwa jest na przykład sprzedaż japońskich obligacji rządu federalnego USA. fundusz emerytalny Lub udziały kontrolne udziałów korporacji American Motors francuskiemu koncernowi Renault, czy luksusowe posiadłości na Florydzie odnoszącemu sukcesy handlarzowi ropą Arabia Saudyjska, który nie wie, gdzie zainwestować swoje petrodolary. Takie transakcje, a także pozyskiwanie pożyczek zagranicznych, to napływ kapitału. W rozpatrywanym przykładzie napływ netto kapitału przewyższa odpływ kapitału o 95 miliardów dolarów – czyli dokładnie o kwotę pokrywającą deficyt bilansu płatniczego na rachunku bieżącym transakcji handlu zagranicznego.

W procesie zagranicznej działalności gospodarczej powstają płatności z tytułu roszczeń i zobowiązań pieniężnych. Płatności międzynarodowe to system organizacji i regulacji płatności w zakresie międzynarodowych stosunków gospodarczych. Płatności międzynarodowe realizowane są głównie w formie bezgotówkowej. Głównymi pośrednikami w płatnościach międzynarodowych są banki, pomiędzy którymi powstają relacje korespondencyjne.

Przedmiotem międzynarodowych transakcji rozliczeniowych są eksporterzy, importerzy oraz banki

Głównymi czynnikami wyrażającymi stan płatności międzynarodowych są:

1) warunki umów handlu zagranicznego;

2) ustawodawstwo walutowe;

3) cechy praktyki bankowej;

4) zasady międzynarodowe;

Zagraniczna umowa gospodarcza (kontrakt)- jest to materialnie sformalizowane porozumienie pomiędzy podmiotami zagranicznej działalności gospodarczej a ich zagranicznymi kontrahentami, mające na celu ustalenie, zmianę lub zniesienie ich wzajemnych praw i obowiązków w zagranicznej działalności gospodarczej.

Warunki pieniężne i finansowe, które muszą być przewidziane w umowie (umowie), obejmują:

1. Cena i całkowity koszt umowy (umowy).

2. Warunki płatności. Określa sposób, tryb i warunki rozliczeń finansowych. Tekst umowy (umowy) wskazuje: warunki przelewu bankowego przed (przedpłatą) i (lub) po wysyłce towaru lub warunki akredytywy dokumentowej, lub odbiór (z gwarancją); warunki gwarancji, jeśli takie istnieją.

Większość płatności międzynarodowych wiąże się ze zmianą właściciela depozytów bankowych. Ale te zmiany zachodzą obecnie między obywatelami różnych krajów i przeprowadzane są za pomocą międzynarodowych przelewów bankowych lub weksli.

Międzynarodowy przelew bankowy to forma rozliczeń przeprowadzana na podstawie umowy, na mocy której bank (bank przekazującego) dokonuje, za opłatą, w imieniu i na rzecz osoby (przekazującego) posiadającej rachunek w tym banku, przelewu środków pieniężnych na rzecz inny bank (bank odbiorcy – beneficjent) na rzecz osoby (beneficjenta) wskazanej w zleceniu.

Banki mogą również dokonywać płatności międzynarodowych za pomocą weksli bankowych.

Płatności międzynarodowe wiążą się z większym ryzykiem niż płatności krajowe z wielu powodów:

Po pierwsze, Wartość lokalnej waluty dla przyszłych płatności w walucie obcej zależy od kursu wymiany pomiędzy obiema walutami.

Po drugie, przy płatnościach międzynarodowych istnieje ryzyko braku wymienialności (niemożność przeliczenia przez właściciela waluty danego kraju na walutę innego kraju ze względu na ograniczenia nałożone przez rząd).

Po trzecie, istnieje ryzyko niewykonania zobowiązania lub niepłacenia.

Główne metody płatności w handlu międzynarodowym to:

Przedpłata- metoda płatności międzynarodowej, której towarzyszy bardzo wyraźna presja na kupującego. Sprzedający może zażądać zapłaty zaliczki w przypadku, gdy uzna, że ​​zdolność kredytowa kupującego jest bardzo niska lub gdy ryzyko braku konwersji jest bardzo wysokie.

Akredytywa nieodwołalna potwierdzona - w W przypadku, gdy eksporter nie otrzyma zaliczki, ale nie chce polegać wyłącznie na obietnicach importera dotyczących zapłaty, może zażądać potwierdzonej nieodwołalnej akredytywy.( Akredytywa- warunkowe zobowiązanie pieniężne przyjęte przez bank (bank emitujący) w imieniu wnioskodawcy)

Weksel (wersja handlowa) jest bezwarunkowym pisemnym zleceniem skierowanym przez jedną osobę (trasata) do drugiej osoby (trasata), zobowiązującej tę ostatnią do zapłaty określonej kwoty pieniężnej osobie trzeciej (przelewnikowi) w określonym terminie w przyszłości.

Otwórz konto bankowe- metoda płatności, w ramach której sprzedawca po prostu wysyła fakturę do kupującego, który musi zapłacić w określonym czasie po jej otrzymaniu