Jednym z podstawowych wskaźników produktywności działalności jest, definiowana jako wskaźnik żywotności ekonomicznej, obrazujący poziom efektywności wykorzystania zasobów produkcyjnych, materialnych, finansowych, pracy i innych.
Zwrot ze sprzedaży
Rentowność obejmuje kilka podstawowych wskaźników, w tym rentowność sprzedaży.
Zwrot ze sprzedaży jest miarą tego, ile dokładnie gotówka ze sprzedanego produktu należy uznać za zysk osiągnięty przez spółkę.
Kalkulacja rentowności sprzedaży dokonywana jest dla określonego okresu czasu i wyrażana jest w. Za pomocą tego ostatniego firma może skutecznie optymalizować swoją strategię cenową i koszty bezpośrednio związane z jej realizacją.
Wskaźnik ten charakteryzuje się aktywną przemianą okresów jego wzrostu i spadku. Przyczyną intensywnego wzrostu wskaźnika może być zarówno wzrost zysków, spadek wolumenów sprzedaży, jak i jednoczesne oddziaływanie tych czynników.
Wzrost zysków może być spowodowany wzrostem cen, spadkiem kosztów itp., gdyż w przypadku spadku wolumenu sprzedaży przyczyny tego zjawiska mogą być inne. Jeśli ten proces następuje po wzroście cen, to jest to całkiem naturalne. Jeśli powodem jest np. utrata zainteresowania produktem, to warto skorygować swoje działania.
Formuły i funkcje obliczeniowe
Kalkulacja rentowności sprzedaży przeprowadzana jest w następujących celach:
- Skuteczne zapewnienie kontroli zysków;
- Monitorowanie rozwoju działalności firmy;
- Porównanie z zyskami uzyskiwanymi przez konkurencyjne firmy;
- Optymalne określenie zarówno sprzedaży zyskownej, jak i nierentownej;
- Ocena udziału kosztów produkcji w ogólnym procesie sprzedaży;
- Zapewnienie kontroli nad polityką cenową;
- W innych znaczących działalność komercyjna celów firmy.
Do obliczenia wskaźników zwrotu ze sprzedaży używamy różne typy uzyskanego zysku, dlatego też współczynnik ten oblicza się przy użyciu kilku różnych czynników.
Jednak wszystkie zasadniczo zawierają równanie, takie jak:
Рп=(П/В) *100%, gdzie:
- Рп – zwrot ze sprzedaży,
- P – zysk,
- B – przychody.
W większości przypadków rentowność opiera się na trzech głównych wartościach:
- zysk brutto,
- zysk operacyjny,
Algorytm obliczania zysku brutto polega na podzieleniu go przez przychód, a następnie pomnożeniu otrzymanego wyniku przez sto procent - Рп= (Пв/В) * 100%, gdzie:
- Рп – zwrot ze sprzedaży,
- Pv – zysk brutto,
- B – przychody.
Zysk brutto ustala się poprzez odjęcie sprzedaży od uzyskanych przychodów. Wskazane wskaźniki pochodzą z rachunku zysków i strat (formularz nr 2)
Algorytm obliczania zysku operacyjnego polega na podzieleniu zysku przez przychód, a następnie pomnożeniu otrzymanego wyniku przez sto procent - Рп = (Mon/B) * 100%, gdzie:
- Рп – zwrot ze sprzedaży,
- Pon. - zysk brutto,
- B – przychód,
- Wskaźniki do tego obliczenia są również pobierane z formularza nr 2.
Obliczona według tego wzoru rentowność sprzedaży pokazuje, jaka konkretna część przypada na przychód uzyskiwany przez spółkę pomniejszoną o przekazane i zapłacone odsetki.
Algorytm obliczania zysku netto polega na podzieleniu zysku netto przez przychód, a następnie pomnożeniu otrzymanego wyniku przez sto procent - Рп = (Пч/В) * 100%, gdzie:
- Рп – zwrot ze sprzedaży,
- Pch – zysk netto,
- B – przychody.
Niezbędne wskaźniki do tego obliczenia, podobnie jak w powyższych przypadkach, należy również pobrać z formularza nr 2.
Analiza
Kalkulacja rentowności
Regularna analiza rentowności sprzedaży firmy pozwala nam to zapewnić skuteczne zarządzanie działalność gospodarcza, poprawić wydajność tych ostatnich, zwiększyć , szybko reagować na zmiany warunków rynkowych itp.
Prowadząc rentowność sprzedaży czynnikowej, należy kompleksowo uwzględnić specyfikę wpływu rentowności na takie czynniki, jak: zmiany w wytwarzanych przez przedsiębiorstwo produktach lub usługach i wykonywanej przez nie pracy.
Najskuteczniejsze jest przeprowadzenie analizy na przestrzeni kilku miesięcy lub nawet lat; takie podejście pozwala określić ogólna tendencja rozwój gospodarczy firmy i zidentyfikować jej słabe strony.
Przeprowadzając analizę rentowności należy kierować się takimi podstawowymi, a jednocześnie dość prostymi kryteriami (dotyczącymi absolutnie wszystkich firm, niezależnie od rodzaju prowadzonej przez nie działalności), takimi jak:
- Pozytywnym trendem jest wzrost rentowności.
- Spadek rentowności jest tendencją negatywną.
Aby określić występowanie pewnych tendencji w zmianach zachodzących w rentowności sprzedaży, konieczne jest ustalenie takich okresów jak sprawozdawczy i bazowy. W tym drugim przypadku sensowne jest przyjęcie wskaźników wydajności albo z przeszłości, albo z okresu, w którym firma uzyskała maksymalny zysk. Rozliczenie okresu bazowego wymagane jest w celu porównania rentowności obliczonej w każdym z wymienionych okresów.
Czynniki obniżające rentowność
Dlaczego rentowność spada?
Stwierdzony w trakcie analizy spadek rentowności może być spowodowany takimi trendami jak np.:
- Wyprzedzanie tempa wzrostu, tempa wzrostu przychodów – przyczynami, które zapoczątkowały ten trend mogą być w szczególności niższe ceny, zmiany strukturalne w zakresie sprzedaży oraz zwiększone koszty standardowe. Aby zmienić tę sytuację, konieczna jest analiza polityki cenowej firmy, systemu kontroli kosztów, a także polityka asortymentowa.
- Tempo spadku przychodów przewyższające tempo spadku kosztów to tendencja, która może powstać w wyniku spadku poziomu . W tej sytuacji wymagana jest wszechstronna analiza strategii marketingowej.
- Wzrost kosztów przedsiębiorstwa – tendencja ta może być spowodowana takimi czynnikami, jak niższe ceny, podwyższone koszty standardowe, a także zmiany strukturalne w zakresie sprzedaży. W tej sytuacji wymagana jest analiza polityki asortymentowej, cenowej i kontroli kosztów.
Należy wziąć pod uwagę, że ujawniony w trakcie analizy spadek rentowności jest wyraźnym dowodem na spadek konkurencyjności przedsiębiorstwa i poważny spadek poziomu popytu. W takiej sytuacji firma musi wypracować system procedur zapewniający aktywne stymulowanie popytu, poprawę jakości produktów, a także intensywny rozwój nowych sektorów rynku.
Należy również zauważyć, że jeśli wyniki analizy doprowadzą do wniosków o spadku wolumenu sprzedaży lub zwiększeniu aktywów zaangażowanych w obrót, wówczas metody dostosowania bieżącej sytuacji mogą okazać się wystarczające do wyeliminowania przyczyn.
Jeśli jednak głównym negatywnym czynnikiem jest znaczny wzrost kosztów, wówczas wszelkie niezbędne działania naprawcze należy przeprowadzić z najwyższą ostrożnością, ponieważ źródło redukcji kosztów może dość szybko się zakończyć. Dlatego w takiej sytuacji najlepsza opcja może nastąpić reorientacja na produkcję innego produktu.
Zwiększona rentowność
Sytuacji spadku rentowności nie można uznać za akceptowalną i w sposób naturalny wymaga korekty, dla której spółka musi podjąć działania zmierzające do zwiększenia rentowności wszelkimi możliwymi sposobami.
Aby opracować odpowiednią strategię firmy, czynniki takie jak:
- Wahania warunków rynkowych
- Zmiany popytu konsumenckiego,
- Analiza działań firm konkurencyjnych,
- Oszczędzanie rezerw wewnętrznych.
Po kompleksowym przestudiowaniu wszystkich powyższych czynników należy, w oparciu o uzyskane w rezultacie wnioski, przystąpić do praktyczne wdrożenie strategie i wdrożyć konkretne działania mające na celu naprawę sytuacji.
Do głównych działań mających na celu zwiększenie rentowności zalicza się:
- Zwiększanie i modernizacja mocy produkcyjnych.
- Kompleksowa kontrola nad jakością wytwarzanych produktów.
- Opracowanie optymalnej strategii marketingowej.
- Obniżenie kosztów wytwarzanych produktów.
- Właściwa motywacja personelu.
Podsumowując wszystko powyższe, należy podkreślić, że wskaźniki rentowności sprzedaży są jednym z podstawowych kryteriów oceny działalności finansowo-gospodarczej firmy. Aby poprawić wszystkie wskaźniki, należy właściwie przeanalizować wszystkie dotychczasowe osiągnięcia i zidentyfikować czynniki hamujące dalszy rozwój. Po zidentyfikowaniu wszystkich problemów i ustaleniu przyczyn ich wystąpienia należy starannie opracować działania i podjąć działania korygujące negatywne tendencje w rozwoju firmy.
Napisz swoje pytanie w poniższym formularzu
Pożądanym rezultatem działalności każdego przedsiębiorstwa jest zysk. Jednak zysk w wartościach bezwzględnych (w rublach, tysiącach lub milionach) to tylko liczba w sprawozdaniu finansowym wyniki finansowe. Dla właściciela czy inwestora jest to oczywiście ważne, ale niewystarczająco pouczające. Aby zrozumieć, jak ciężko uzyskano ten zysk, istnieją względne wskaźniki rentowności, zwane wskaźnikami rentowności. Jednym z nich jest opłacalność produkcji.
Rentowność produkcji koreluje wysokość uzyskanego zysku z ilością środków, które umożliwiły jego uzyskanie, pokazuje wysokość zysku na 1 rubel. zużyty aktywa produkcyjne. Im mniej środków przeznacza się na osiągnięcie określonej wielkości zysku, tym wyższa jest opłacalność produkcji, a co za tym idzie, wyższa efektywność przedsiębiorstwa.
Przeczytaj nasze artykuły na temat innych wskaźników rentowności:
- „Wyznaczamy zwrot z aktywów (wzór bilansowy)”
- „Wyznaczanie zwrotu z kapitału własnego (wzór)”
Formuła opłacalności produkcji
Rentowność produkcji to stosunek całkowitej kwoty zysku (zysku bilansowego) do średni roczny koszt kapitał stały i obrotowy.
Wzór na obliczenie opłacalności produkcji jest następujący:
Rprodukt = Pr / (OF + ObS) × 100,
Rprodukt – opłacalność produkcji;
PF – średni koszt trwałych aktywów produkcyjnych w okresie rozliczeniowym;
OBC to średni koszt kapitału obrotowego.
Skąd wziąć liczby do obliczeń
Informacje do wyliczenia opłacalności produkcji czerpiemy częściowo ze sprawozdań finansowych, a częściowo z analityki księgowej.
W ten sposób kwotę zysku bilansowego uzyskujemy ze sprawozdania z wyników finansowych - z wiersza 2300 „Zysk (strata) przed opodatkowaniem” Formularza 2.
Więcej o tym raporcie przeczytasz w artykule „Wypełnienie formularza 2 bilansu (próbka)” .
Danych dla mianownika ułamka najprawdopodobniej trzeba będzie szukać w analitycznych rejestrach księgowych. Wyciągnięcie danych z bilansu jest mało prawdopodobne. Przykładowo, ponieważ odzwierciedla zagregowane dane o majątku trwałym przedsiębiorstwa i do obliczenia opłacalności produkcji potrzebne są salda majątku produkcyjnego. Oznacza to, że potrzebne są szczegółowe informacje na temat systemu operacyjnego.
Rentowność produkcji, rentowność produktu i rentowność sprzedaży - czy jest różnica?
Oczywiście, że istnieje. Ten poszczególne gatunki rentowność, trzy niezależne wskaźniki. Jak już powiedziano powyżej, opłacalność produkcji pokazuje udział zysku w przeliczeniu na 1 rubel. zużyte aktywa produkcyjne.
Z kolei rentowność produktu pokazuje wysokość zysku na 1 rubel. koszt (pełny lub produkcyjny). Oblicza się go za pomocą wzoru:
Rpr = Pr/Ss × 100,
gdzie: Rpr – rentowność produktu;
Pr - zysk;
CC - cena kosztu.
Jeśli chodzi o rentowność sprzedaży (nazywana jest również rentownością całkowitą), zawiera informację o wysokości zysku na 1 rubel. przychód. Oblicza się go za pomocą wzoru:
ROS = Pr/Op × 100%,
gdzie: ROS – zwrot ze sprzedaży;
Pr - zysk;
Op - wielkość sprzedaży lub przychód.
Jak widać, wskaźniki naprawdę różnią się zarówno znaczeniem, jak i obliczeniami. I nie należy ich mylić.
Rentowność- charakterystyczny sytuacja finansowa spółki, co pozwala ocenić zdolność do generowania zysku z zainwestowanych środków. Rentowność obliczana jest jako zysk na jednostkę zainwestowanych środków.
Rentowność jest ogólnym wskaźnikiem działalności przedsiębiorstwa w ujęciu stosunku kosztów do wyników. NA wynik końcowy na które wpływają dwa elementy: wewnętrzne czynniki organizacyjno-ekonomiczne oraz czynniki zewnętrzne warunki rynkowe. Pierwsza składowa obejmuje zmiany produktywności pracy, właściwości techniczne produkcja, sposób jej organizacji, czyli wszystko, co zależy od samego przedsiębiorstwa. Na drugi składnik składają się z jednej strony ceny surowców ( praca, surowce, materiały, paliwo, energia itp.), które przedsiębiorstwo wykorzystuje do wytworzenia/sprzedaży produktu, a z drugiej strony ceny za wytworzony/zakupiony produkt, które mogą się różnić w zależności od relacji pomiędzy podażą a popytem na rynku.
Analizując koszt wyprodukowanego/ sprzedane produkty w bieżącym roku należy wziąć pod uwagę zarówno zmianę wolumenu wzrostu wytwarzanych/sprzedawanych produktów i zmianę ich cen, jak i zmianę asortymentu produktów. Koszty (koszty produkcji) powinny uwzględniać: zmiany wielkości produkcji, zmiany cen zasobów, zmiany stawek wydatkowania zasobów na wytworzenie jednostki produktu oraz zmiany asortymentu produktów. Jako główny wskaźnik efektywność ekonomiczna koszty bieżące (zużycie zasobów), możesz użyć wskaźnika kosztów na 1 rubel. wytwarzanych lub sprzedawanych produktów.
Jako czynniki wpływające na poziom i dynamikę wskaźnika kosztów można wyróżnić prywatne wskaźniki wykorzystania (zastosowania) żywych zasobów pracy i środków pracy. Wzrost i rozwój przedsiębiorstwa jest ściśle powiązany z opracowywaniem i wdrażaniem strategii i taktyk zarządzania procesem kształtowania, zwiększania i dystrybucji rentowności.
Wzrostowi rentowności przedsiębiorstwa sprzyja manipulacja trzema najważniejszymi wskaźnikami: przyspieszeniem obrotów handlowych, zmniejszeniem masy kosztów oraz wzrostem stopy rentowności poprzez podniesienie cen. Na rynku zachodnim uważa się, że długoterminowa rentowność przedsiębiorstw zależy od znacznie większej liczby czynników (ponad 30) charakteryzujących stan sytuacji konkurencyjnej, sytuację na rynku producenta, aktualną sytuację gospodarczą itp. . Dlatego ważne jest, aby w procesie analizy rentowności nie zapominać o szeregu innych ważnych czynnikach: kapitałochłonności, względnej jakości produktów (usług), udziale przedsiębiorstwa w rynku, wydajności pracy.
Istnieje ścisły związek pomiędzy celami rozwojowymi przedsiębiorstwa a czynnikami je determinującymi. Jeżeli celem jest zapewnienie konieczności oszczędzania na rozwój przemysłu, to najważniejszymi czynnikami są: struktura sprzedaży towarów i usług, poziom marż handlowych, ceny sprzedaży, wolumen, struktura i efektywność wykorzystania potencjału zasobów oraz wielkość rentowności. Jeżeli celem jest zapewnienie trwałej pozycji przedsiębiorstwa, to osiąga się to w oparciu o zapewnienie stabilnych relacji z dostawcami, bankami i innymi kontrahentami (liczba sprzedanych towarów, cena jednostkowa) oraz odpowiednią wysokość rentowności. Jeżeli celem jest zaspokojenie interesów właściciela nieruchomości, to najważniejszymi czynnikami zapewniającymi jego osiągnięcie jest wielkość własnego i pozyskanego kapitału obrotowego oraz efektywność ich wykorzystania, a także wielkość rentowności.
Jeżeli przedsiębiorstwo za swój główny cel uznaje zapewnienie konsumpcji społecznej i rozwój społeczny zbiorowe, wówczas głównymi czynnikami, które należy zastosować, aby to osiągnąć, są koszty dystrybucji, liczba i skład wykorzystywanych czynników zasoby pracy, środki rozporządzenie rządowe(normy i standardy dotyczące wpłat na różne fundusze ochrona socjalna liczba ludności, płaca minimalna, minimalny poziom utrzymania itp.), poziom rentowności.
Wszystkie powyższe cele i czynniki są ze sobą ściśle powiązane. Ważne jest, aby wszelkie działania prowadzone przez przedsiębiorstwo na rzecz zwiększania rentowności (wykorzystywanie wszelkich szans) przyczyniały się do osiągnięcia najważniejszych celów rozwojowych przedsiębiorstwa. Analizując rentowność obliczane są następujące współczynniki:
. Rentowność sprzedaży- jest to stosunek zysku ze sprzedaży do kwoty przychodów ze sprzedaży za dany okres.
- zysk ze sprzedaży za dany okres = wiersz 050 formularza nr 2,
- kwota przychodów ze sprzedaży za dany okres = wiersz 010 formularza nr 2,
- kwota kosztu za okres = wiersz 020 formularza nr 2.
Norma dla handlu: - 0 - 0,3
Norma dla przemysłu: - 0 - 0,4
Analizując wskaźniki rentowności konieczna jest analiza struktury przychód organizacje i koszty produkcji swoje produkty. Na wysokość przychodów wpływają czynniki obiektywne i subiektywne.
Obiektywne dzielą się na wewnętrzne i zewnętrzne. Wewnętrzne - to wielkość produkcji, poziom kosztów, jakość produktu, rytm produkcji, asortyment (w produkcji), rytm wysyłki, terminowość realizacji dokumentów, optymalne formy płatności (w obiegu). Zewnętrzne - sytuacja na rynku surowców, materiałów, półproduktów, wielkość produkcji w ramach swoich kompetencji, jakość w porównaniu z analogami innych przedsiębiorstw, rytm dostaw (w produkcji), czas przepływu dokumentów, zgodność z warunkami umów, optymalna forma płatności (w sferze obrotu). Ponadto mogą wystąpić dodatkowe koszty spowodowane: opóźnieniami w dostawie materiałów i innych zasobów, błędami w transporcie, zwłoką w płatnościach.
Do czynników subiektywnych zaliczają się: czynniki moralne, sytuacja polityczna na rynku, obszar działania oraz reklama zlecona właściwej agencji - reklama-code.rf. Co do zasady przychody ze sprzedaży produktów ustalane są w oparciu o wielkość sprzedaży produktów w oparciu o ceny bez podatku VAT, akcyzy, opustów handlowych i sprzedażowych, bez cła i taryfy.
Na koszty wytworzenia i sprzedaży produktów składają się koszty surowców, materiałów, energii, środków trwałych, zasobów pracy, pozostałych kosztów operacyjnych oraz koszty pozaprodukcyjne użyte do wytworzenia produktów. Koszty wytworzenia i sprzedaży produktów podzielono na pięć grup: koszty materiałów, koszty pracy, składki na ubezpieczenia społeczne, amortyzacja środków trwałych i pozostałe koszty.
. Zwrot z aktywów- jest to stosunek zysku netto za dany okres do wartości aktywów za ten okres.
Do obliczeń wykorzystywane są następujące wskaźniki:
- zysk netto za okres = wiersz 190 formularza nr 2,
- aktywa za dany okres (waluta bilansowa) = wiersz 300 formularza nr 2.
Zwrot z aktywów pokazuje zdolność aktywów firmy do generowania zysku. Inaczej mówiąc, jest to wskaźnik rentowności i efektywności przedsiębiorstwa, oczyszczony z wpływu wolumenu pożyczone środki. Ponadto zwrot z aktywów (kapitału) pokazuje efektywność wykorzystania wszystkich aktywów przedsiębiorstwa. Spadek wskazuje na spadający popyt na produkty spółki i nadmierną akumulację aktywów.
Standard handlu - 0 - 0,05
Norma dla przemysłu - 0 - 0,1
. Zwrot z aktywów obrotowych to stosunek zysku netto za dany okres do aktywów obrotowych za dany okres.
Wskaźnik ten odzwierciedla efektywność wykorzystania majątku obrotowego firmy i pokazuje, jaki zysk firma uzyskuje z każdego rubla zainwestowanego w majątek obrotowy firmy. Wykazuje zdolność przedsiębiorstwa do zapewnienia wystarczającej wielkości zysku w stosunku do wykorzystanych zasobów kapitał obrotowy firmy. Im wyższa wartość tego wskaźnika, tym efektywniej wykorzystywany jest kapitał obrotowy.
Standard dla handlu - 0 - 0,08
. Zwrot z inwestycji- jest stosunkiem zysku netto za okres do środki własne oraz zobowiązania długoterminowe za dany okres.
Do obliczeń użyj:
- średnia wartość kapitałów własnych i zobowiązań długoterminowych według danych za okres = Fundusze własne (linia 490 formularza nr 1) + Zobowiązania długoterminowe (linia 590 formularza nr 1) za okres.
Standard dla handlu - 0 - 0,07
Norma dla przemysłu - 0 - 0,16
. Zwrot z kapitału własnego (słuszność) to stosunek zysku netto za dany okres do kapitałów własnych za dany okres. Pokazuje zwrot z inwestycji akcjonariuszy w postaci zysku księgowego.
Standard dla handlu - 0 - 0,06
Norma dla przemysłu - 0 - 0,2
Uwagi
Obecnie pozostaje kontrowersyjna kwestia, jakie wskaźniki uwzględnić rentowność ze sprzedaży - przychód czy koszt, zysk netto czy przychód. Jeśli przyjmiemy, że próg rentowności (Bgeak-even Point) to wolumen operacji, przy którym dochód całkowity jest równy kosztom całkowitym, tj. jest to punkt zerowego zysku lub zerowych strat, a zysk jest już uwzględniony w przychodach ze sprzedaży, wówczas warto rozważyć rentowność ze sprzedaży jako stosunek zysku ze sprzedaży nie do przychodów, ale do kosztów, aby aby uniknąć niedoceniania wskaźników rentowności. Ponadto wskazane jest uwzględnienie w kalkulacji nie zysku netto, ale zysku po opodatkowaniu, ponieważ zysk netto może obejmować zysk nie tylko z działalności podstawowej, ale także z działalności nieoperacyjnej i operacyjnej.
Przykład
Dane początkowe:
Przychód = 100 milionów rubli.
Koszt = 70 milionów rubli.
Koszty komercyjne = 1,2 miliona rubli.
Obliczenie:
Zysk ze sprzedaży = 100-70-1,2 = 28,8 miliona rubli.
Rentowność sprzedaży = Zysk/Przychód = 28,8/100 = 0,288 = 28,8%.
Zwrot ze sprzedaży = Zysk/Koszt = 28,8/70 = 0,41 = 41%.
Jak widać na przykładzie, w pierwszym przypadku rentowność jest niższa niż w drugim, gdyż w przychodach uwzględniany jest już zysk ze sprzedaży.
Kalkulacja rentowności zasługuje szczególną uwagę w warunkach rosyjskich. Ze względu na wysoką stawkę podatku dochodowego (od 1 września 2009 roku stawka podatku dochodowego wynosi 20%), podatnicy angażują się w optymalizację podatkową. Ponadto w niektórych przypadkach zyski rosną z powodu nieuzasadnionego wzrostu cen. W rezultacie nie da się ocenić wyników działalności pożyczkobiorcy wyłącznie na podstawie tego, co wykazuje rentowność. Dodatkowe wskaźniki wydajności organizacji omówiono poniżej.
Aby ocenić rentowność przedsiębiorstwa warto:
- śledzić dynamikę relacji koszty/przychody;
- analizować sposób uzyskania zysku netto (z działalności podstawowej lub z pozostałych przychodów);
- analizować strukturę wydatków zarządczych, handlowych, operacyjnych, nieoperacyjnych i innych;
- porównać przychody z obrotem kredytowym na rachunku 62 „Rozliczenia z kupującymi i klientami” oraz wpływami na rachunek 51;
- jasne przychody z udziału offsetowego przy kalkulacji rentowności ze sprzedaży;
- przeanalizuj co powoduje spadek/wzrost rentowności ze sprzedaży. Za dużo wysoka rentowność sprzedaż może wynikać z dużej marży na produkcie/usłudze lub zakład jest nieuzasadniony wysoka cena towaru, co jest czynnikiem negatywnym przy ocenie ryzyka płatniczego. Wzrost rentowności sprzedaży jest konsekwencją rosnących cen m.in koszty stałe na produkcję sprzedawanych produktów lub obniżenie kosztów produkcji przy cenach stałych.
Spadek oznacza spadek cen przy stałych kosztach produkcji lub wzrost kosztów produkcji przy cenach stałych, czyli spadek popytu na produkty przedsiębiorstwa.
Przykład obliczenia rentowności
Jak ustalić, ile dochodowy biznes? Po pierwsze, trzeba zrozumieć, że jeśli firma nie działa w branżach takich jak gaz, ropa naftowa, kamienie szlachetne czy budowa centrów biznesowych, rentowność będzie wynosić od 15 do 35% rocznie.
Branża taka jak transport towarowy jest w zasadzie narażona na „straty”. Firmy handlowe otrzymać marżę w wysokości 10-15%. Produkcja również nie jest duża - do 25% rocznie.
Podajmy przykład obliczenia rentowności firmy zajmującej się przetwórstwem drewna, a mianowicie produkcją desek.
Na początek podzielmy koszty na stałe i zmienne. Następnie określamy maksymalną moc sprzętu, liczbę zmian i pracowników. Obliczamy koszty mocy produkcyjnych:
Jedna zmiana - 8 godzin - 15 osób.
Koszt 1 sześciennego. surowce - 6 tysięcy rubli.
Wydajność piły wynosi 3000 metrów sześciennych/miesiąc, z czego 50% stanowią odpady. Od 3000 m3 okazuje się, że 1500 metrów sześciennych miesięcznie. gotowe surowce.
Wydajność suszenia - 750 metrów sześciennych/miesiąc. Cykl suszenia 14 dni. Łącznie 1500 metrów sześciennych/miesiąc.
Cena sprzedaży - za 1 metr sześcienny. suszone deski 15 tysięcy rubli.
Wydatki:
|
Zakup surowców |
zmienne |
6 000 * 3 000 = 18 000 000 |
W oparciu o maksymalne obciążenie |
|
Wynajem biura |
stały |
||
|
Wynajem bazy |
stały |
||
|
stały |
W przypadku systemu akordowego wynagrodzenie obliczane jest na podstawie nakładu pracy. W tym „szara” pensja. |
||
|
Podatki od funduszu płacy minimalnej (10 tr. miesięcznie) |
stały |
10 000*43%*15=64 500 |
13% - podatek dochodowy |
|
Komunikacja |
zmienne |
W oparciu o maksymalne obciążenie |
|
|
stały |
Usługi gotówkowe |
||
|
Ostrzenie noży |
zmienne |
||
|
Zapasowe ostrza |
stały |
||
|
zmienne |
Za 1500 cm3. |
||
|
stały |
|||
|
CAŁKOWITY |
18 754 500 |
Dochód:
1500 * 15 000 = 22 500 000,00 rub.
Zysk netto:
22 500 000 - 18 754 500 = 3 745 500 rub. - 749 100 (podatek dochodowy 20%) = 2 996 400 rubli.
Rentowność:
2 996 400/18 754 500 = 16%
Obliczając rentowność nie należy zapominać o wpływie czynników sezonowych, zmniejszonym zapotrzebowaniu, przestojach sprzętu i awariach.
Podstawą opłacalności każdej produkcji zawsze były następujące elementy:
— sprzedaż tych produktów;
— wydajność uwalniania.
Co więcej, rentowność ta nie jest uzależniona od zakresu aktualnej firmy. Tak naprawdę wszelka rentowność będzie określona ściśle stosunkiem zysków do ich kosztów. Zysk, jaki firma uzyskała w wyniku sprzedaży. Biorąc pod uwagę te same koszty, które istniały w momencie wydania gotowe produkty. Istnieje specjalny wzór i tylko za jego pomocą można naprawdę obliczyć i ocenić aktualny stan konkretnej firmy.
Jak obliczyć?
Można śmiało stwierdzić, że monitorowanie rentowności przedsiębiorstwa i ciągłe monitorowanie jego aktualnego stanu jest uważane za praktykę powszechnie przyjętą na całym świecie. Nie jest to tajemnicą pomyślny rozwój Przekonania, że niektóre projekty są gotowe na zysk, nie można opierać wyłącznie na intuicji i prostym instynkcie. Zawsze ważne jest przeprowadzanie analiz, a nie tylko analizowanie pozycji słownych i przewidywanie konsekwencji, ale także stosowanie matematyki. Specjalna analiza matematyczna pozwala obiektywnie ocenić cały stan rynku i zastosować specjalne metody do obliczenia wykorzystania produktu (projektu) i okresu jego zwrotu.
Dopiero w oparciu o rzeczywiste dane możliwe jest dokonanie obliczeń dotyczących realnej opłacalności projektu. Dokumentacja księgowa samego przedsiębiorstwa oraz raporty kwartalne pomagają uzyskać rzeczywiste dane jako podstawę.
Obliczanie rentowności jest szczególnie interesujące dla takich osób:
- właściciele firm (po prostu muszą stale oceniać poprawność „ułożonego kursu”);
- wierzycieli (stąd przyzwyczajeni są do monitorowania sytuacji ekonomicznej w obecnym przedsiębiorstwie).
Tylko wartość bezwzględna decyduje o rentowności tego przedsiębiorstwa dlatego też taką wartość można dość łatwo przedstawić w sprawozdaniu księgowym (w formie pieniężnej).
Specjalne wyjaśnienia w w tej chwili Na to zasługują wskaźniki rentowności - jest to specjalny stosunek wartości bezwzględnych, które można wyrazić jako procent siebie. Ale względne wskaźniki nie są w tym przypadku tak demonstracyjne. Ogólnie rzecz biorąc, wskaźnik rentowności jest gotowy dokładnie pokazać, ile jednostek zysku dany przedsiębiorca może uzyskać ze swoich jednostek kosztu wytworzenia tego produktu. Zwyczajowo podaje się współczynnik rentowności jako ułamek, gdy licznik wskazuje zysk (zostanie on uzyskany tylko bezpośrednio ze sprzedaży towarów), ale mianownik bieżącego ułamka zawiera wskaźnik kosztu. Następnie uzyskany wskaźnik będzie musiał zostać pomnożony przez 100. W ten sposób proporcja jest gotowa wykazać pełny wskaźnik w stosunku zysku do całkowitego kosztu.
Jest jednak mało prawdopodobne, aby jedno obliczenie było w stanie w pełni odzwierciedlić cały stan obecnego przedsiębiorstwa. To, co jest potrzebne, jest zintegrowane podejście, w wyniku czego np ważne punkty, Jak:
- różnica między planowaną a rzeczywistą rentownością;
- uzyskane dane będą koniecznie porównywane z danymi niektórych konkurencyjnych firm;
- Dla firmy przeprowadzana jest analiza oceny jej produktów na podstawie ostatnich kilku lat.
Za podstawowe przy wyznaczaniu rentowności produktów przedsiębiorstwa uważa się dwie koncepcje.
Dość często wskaźnik wyznaczany jest dla konkretnego rodzaju produktu i w tym celu konieczne jest także wybranie sprzedaży z całej ogólnej struktury.
Analitycy dość często korzystają z tego typu koncepcji przy sporządzaniu prognoz.
Kolejna koncepcja obliczania rentowności jest następująca: przeprowadzana jest analiza sytuacji globalnej. W okresie sprawozdawczym przeprowadzone zostanie badanie łącznych kwot w całym okresie sprawozdawczym.
Rentowność produkcji– jest to zawsze wartość procentowa. Właśnie to umożliwia uproszczenie korzystania z tego wskaźnika kompleksowa analiza przez długi okres.
Rentowność sprzedawanych produktów– jest to wskaźnik odzwierciedlający efektywność sprzedaży danego produktu w oparciu o relację przychodów i kosztów.
Wzór na określenie rentowności sprzedawanych produktów
Aby obliczyć znany wskaźnik rentowności ze wskaźnika sprzedaży określonego rodzaju produktu, należy zastosować uzyskany dochód netto lub zysk ze sprzedaży.
W tym celu można łatwo zastosować dwa rodzaje kosztów:
- kompletny (obejmuje wszystkie koszty prowadzenia działalności handlowej);
- produkcji (zawiera jedynie koszty produkcji).
Lista wzorów, które można łatwo wykorzystać do obliczenia rentowności:
- Rentowność dla całkowity zysk według sprzedaży i pełnego kosztu = PR podzielony przez PV i pomnożony przez 100 procent (gdzie PR jest wskaźnikiem całkowitego zysku, a PV jest już wskaźnikiem całkowitych kosztów produkcji).
- Rentowność opiera się na zysku ze sprzedaży oraz na kosztach ściśle opartych na bezpośrednich kosztach produkcji = PR podzielony przez TC produkcji. (gdzie PR jest wskaźnikiem całkowitego zysku, a TC jest już wskaźnikiem całkowitych kosztów produkcji, ale już kosztów produkcyjnych).
- Rentowność oparta na zysku netto i podana koszty całkowite w koszcie = PE podzielony przez PV (gdzie PE jest jedynie wskaźnikiem zysku netto, PV jest już wskaźnikiem całkowitych kosztów produkcji).
- Rentowność produktów, która została obliczona w oparciu o zysk netto i koszt wytworzenia towaru = PE podzielony przez TCprodukcja. (gdzie PE jest jedynie wskaźnikiem zysku netto, TC jest już wskaźnikiem całkowitych kosztów produkcji, ale już produkcją).
Zysk widać w wynikach finansowych- będzie to wartość specjalna w linii 050. Zysk taki możesz samodzielnie wyliczyć korzystając ze specjalnego wzoru: PR = TR-TS (gdzie PR to sam zysk na podstawie sprzedaży, TR to wyłącznie przychód ze sprzedaży, TC to całkowity koszt wydanie sprzedażowe).
Przychody często znajdują się w tych samych zestawieniach, ale pod numerem wiersza 010.
Dlatego pełny koszt oblicza się według wzoru: TC = linia 020 plus linia 030 plus linia 040. W tym wzorze linie 020, 030 i linia 040 zawsze odzwierciedlają koszty produkcji, odzwierciedlają handel, a także administrację.
Zysk netto (linia 190) to zysk ze sprzedaży – pozostałe koszty – pozostałe przychody – zapłata podatku od zysku.
Ponadto podczas wykonywania obliczeń należy wziąć pod uwagę następujące czynniki:
- czynniki gotowe wpłynąć na prognozę rentowności danego przedsiębiorstwa;
- nie zawsze gotowy na obniżenie kosztów towarów;
- Warto preferować te typy, w których rentowność jest najwyższa.
Warto pamiętać, że standardową rentowność zazwyczaj liczy się wyłącznie dynamiką, rozłożoną na kilka miesięcy jednorazowo. System podatkowy kraju również aktywnie wpływa na obliczenia.
Rozważmy wskaźnik zwrotu ze sprzedaży(ROS). Wskaźnik ten odzwierciedla efektywność przedsiębiorstwa i pokazuje udział (w procentach) zysku netto w całkowitych przychodach przedsiębiorstwa. W źródłach zachodnich wskaźnik rentowności sprzedaży nazywany jest ROS ( zwrot ze sprzedaży). Poniżej rozważę wzór na obliczenie tego współczynnika, podam przykład jego obliczenia dla przedsiębiorstwa krajowego, opiszę standard i jego znaczenie ekonomiczne.
Rentowność sprzedaży. Znaczenie ekonomiczne wskaźnika
Wskazane jest rozpoczęcie badania dowolnego współczynnika za jego pomocą sens ekonomiczny. Dlaczego ten współczynnik jest potrzebny? To odzwierciedla działalność gospodarcza przedsiębiorstwa i określa efektywność jego działania. Wskaźnik rentowności sprzedaży pokazuje, ile gotówki ze sprzedanych produktów stanowi zysk przedsiębiorstwa. Ważne jest nie to, ile produktów firma sprzedała, ale jaki zysk netto osiągnęła z tej sprzedaży.
Wskaźnik rentowności sprzedaży opisuje efektywność sprzedaży głównych produktów firmy, a także pozwala określić udział kosztów w sprzedaży.
Wskaźnik zwrotu ze sprzedaży. Wzór kalkulacyjny dla bilansu i MSSF
Formuła zwrotu sprzedaży System rosyjski sprawozdania finansowe wygląda tak:
Wskaźnik zwrotu ze sprzedaży = Zysk netto/Przychody = linia 2400/linia 2110
Należy doprecyzować, że przy wyliczaniu wskaźnika zamiast zysku netto w liczniku można przyjąć: zysk brutto, zysk przed opodatkowaniem i odsetkami (EBIT), zysk przed opodatkowaniem (EBI). W związku z tym pojawią się następujące współczynniki:
Wskaźnik marży zysku brutto = Zysk brutto/Przychód
Wskaźnik rentowności operacyjnej =EBIT/Przychody
Wskaźnik zwrotu ze sprzedaży dla zysku przed opodatkowaniem =EBI/Przychody
Aby uniknąć nieporozumień, zalecam użycie wzoru, w którym licznikiem jest zysk netto (NI, dochód netto), ponieważ EBIT jest błędnie wyliczany na podstawie sprawozdawczości krajowej. Otrzymuje się następujący wzór na raportowanie rosyjskie:
W źródłach zagranicznych wskaźnik rentowności sprzedaży – ROS obliczany jest według następującego wzoru:
Lekcja wideo: „Rentowność sprzedaży: wzór obliczeniowy, przykład i analiza”
Rentowność sprzedaży. Przykład obliczenia bilansu dla Aeroflot OJSC
Obliczmy zwrot ze sprzedaży dla Rosyjska firma SA Aerofłot. W tym celu skorzystam z usługi InvestFunds, która umożliwia odbiór sprawozdania finansowe przedsiębiorstw w kwartale. Poniżej import danych z usługi.
Rachunek zysków i strat JSC Aeroflot. Obliczanie wskaźnika rentowności sprzedaży
Obliczmy więc zwrot ze sprzedaży dla czterech okresów.
Wskaźnik zwrotu ze sprzedaży 2013-4 =11096946/206277137= 0,05 (5%)
Wskaźnik zwrotu ze sprzedaży 2014-1 = 3029468/46103337 = 0,06 (6%)
Wskaźnik zwrotu ze sprzedaży 2014-2 = 3390710/105675771 = 0,03 (3%)
Jak widać, rentowność sprzedaży w pierwszym kwartale 2014 roku wzrosła nieznacznie do 6%, a w drugim spadła o połowę do 3%. Jednak rentowność jest większa od zera.
Obliczmy ten współczynnik zgodnie z MSSF. Aby to zrobić, weźmy dane dotyczące sprawozdawczości finansowej z oficjalnej strony internetowej firmy.
Raport MSSF JSC Aeroflot. Obliczanie wskaźnika rentowności sprzedaży
Za dziewięć miesięcy 2014 roku wskaźnik rentowności sprzedaży Aeroflot OJSC wyniósł: ROS = 3563/236698 = 0,01 (1%).
Obliczmy ROS za 9 miesięcy 2013 roku.
ROS = 17237/222353 = 0,07 (7%)
Jak widać, na przestrzeni roku wskaźnik ten pogorszył się o 6% z 7% w 2013 r. do 1% w 2014 r.
Wskaźnik zwrotu ze sprzedaży. Standard
Wartość standardowa dla tego współczynnika Kp>0. Jeśli opłacalność sprzedaży okaże się mniej niż zero wówczas warto poważnie zastanowić się nad efektywnością zarządzania przedsiębiorstwem.
Jaki poziom wskaźnika rentowności sprzedaży jest akceptowalny dla Rosji?
– górnictwo – 26%
— rolnictwo – 11%
– budownictwo – 7%
- sprzedaż hurtowa i sprzedaż detaliczna – 8%
Jeśli Twój wskaźnik jest niski, powinieneś poprawić efektywność zarządzania przedsiębiorstwem poprzez jego zwiększenie baza klientów, zwiększony obrót towarami, obniżenie kosztów towarów/usług od podwykonawców.
Załadunek...
