Mam nadzieję, że znasz Warrena Buffetta. Jeśli nie, nigdy nie zdobędziesz szacunku w branży finansowej, ponieważ oni ją idolizują. I nie bez powodu. Warren Buffett to jeden z najbogatszych ludzi na świecie, który dorobił się fortuny dzięki inwestycjom. W swojej książce podał kilka wskazówek, które są dość proste i przydatne. Nie powiemy, że pomogą Ci zarobić miliony, po prostu dlatego, że nikt poza Tobą nie może Ci zarobić milionów.
Ale te wskazówki pomogą Ci także poznać myśli człowieka, który dzięki swojej inteligencji został miliarderem. Oto one.
Pożyczaj pieniądze mądrze
Buffett ostrzega przed nadmiernym zadłużaniem się. Karty kredytowe, raty, kredyty hipoteczne – wszystko to doprowadzi do tego, że pewnego dnia raty kredytu przekroczą Twoje wydatki. I nie będzie już odwrotu.
Widziałem wielu ludzi, którzy ponieśli porażkę z powodu alkoholu. Ale widziałem też nie mniej ludzi, którzy zbankrutowali z powodu nadmiernej żądzy pożyczek. Jeśli jesteś wystarczająco mądry, możesz zarabiać pieniądze bez pożyczania.
Najpierw zapłać sobie
Jeśli chcesz dowiedzieć się jak oszczędzać pieniądze, skorzystaj z poniższej zasady:
Nie próbuj oszczędzać pieniędzy po ich wydaniu. Natychmiast odłóż je na bok.
Proste i banalne, ale skuteczne. Załóżmy, że masz wystarczające dochody, aby pokryć podstawowe potrzeby i chcesz zacząć oszczędzać pieniądze. Odłóż kwotę potrzebną na opłacenie rachunków i potrzeb, a następnie kwotę, od której chcesz zacząć oszczędzać. Wszystko inne, co możesz wydać.
Ta zasada pomoże Ci w końcu się pozbierać i... Gdy już zaczniesz to robić, nie będzie już odwrotu i znacznie łatwiej będzie Ci co miesiąc oszczędzać wymaganą kwotę.
Przestań lekceważyć swoje nawyki związane z pieniędzmi.
Pewnego razu natknąłem się na ciekawą matematykę. Wyobraź sobie zwykłą dziewczynę pracującą w biurze. Codziennie wychodzi na lunch do pobliskiej kawiarni i kupuje tam latte i muffinkę. Załóżmy, że wydaje na to 200 rubli. Teraz zróbmy matematykę. Wyda 1000 rubli tygodniowo, 4000 rubli miesięcznie i 48 000 rubli rocznie. Możesz zaoszczędzić prawie 50 000 rubli, rezygnując z prostego nawyku picia kawy i bułki w przerwie na lunch. Już nawet nie mówię o liczbie kalorii, których ona nie zje.
Jeśli chcesz coś zmienić, najlepszym sposobem jest po prostu przestać to robić. Naucz się rozumieć swoje priorytety i podążaj we właściwym kierunku.
Cena i wartość to nie to samo
Buffett jest osobą niezwykle oszczędną i umiarkowaną w swoich potrzebach. O jego ekonomii decyduje wartość produktu. Oto, co mówi na ten temat:
Dawno temu Ben Graham powiedział mi, że cena to to, co płacisz, a wartość to to, co dostajesz. Nie ma znaczenia, czy mówimy o skarpetkach, czy akcjach, lubię kupować, gdy cena jest najniższa.
Jednak bycie oszczędnym nie oznacza kupowania wszystkiego tanio. Ale to też nie znaczy, że musisz kupować cenne rzeczy za duże pieniądze. Innymi słowy:
Lepiej kupić niesamowitą firmę za zwyczajną cenę, niż zwykłą firmę za niewiarygodną cenę.
Jeśli chcesz stać się bardziej oszczędny, następnym razem zwróć uwagę na coś więcej niż tylko cenę. Wartość produktu jest dla Ciebie również bardzo ważna.
Inwestowanie jest prostsze niż myślisz
Oto zasada, której niełatwo znaleźć w podręcznikach inwestowania:
Jeśli inwestujesz w fundusz indeksowy małymi krokami przez 10 lat, będziesz w lepszej sytuacji niż ci, którzy inwestują wszystko na raz w tym samym okresie.
Według Buffetta inwestowanie jest bardzo proste. Oto kilka wskazówek, od czego zacząć inwestowanie:
- Naucz się podstawowej terminologii inwestycyjnej.
- Otwórz rachunek maklerski.
- Wybierz fundusz indeksowy (Buffett rekomenduje VFINX).
- Kup część funduszu.
Byłoby wspaniale, gdyby osoby posiadające doświadczenie w inwestowaniu podzieliły się w komentarzach swoimi opiniami na temat przydatności tych informacji dla naszych krajów.
Priorytetem są inwestycje długoterminowe
Buffett ostrzega, że codzienne wahania cen akcji łatwo się poparzyć. Dlatego jego wybór to inwestycja długoterminowa.
Jeżeli nie planujesz trzymać akcji przez 10 lat, to nawet nie myśl o kupnie ich na 10 minut. Zbierz portfel firm, które zyskały na wartości w ciągu ostatnich lat. I dopiero na podstawie tego portfela wyciągaj wnioski na temat zakupu akcji.
Jeśli kupiłeś już akcje spółki, Buffett radzi, aby nie patrzeć codziennie na jej cenę. Oszczędzaj nerwy. Wielu znanych inwestorów kupuje akcje i na chwilę o nich zapomina. Nie jesteśmy miliarderami, więc ciężko będzie zapomnieć o zainwestowanych pieniądzach, ale głupio też jest tracić nerwy na aktualizowanie podsumowań co minutę.
Pieniądze to nie wszystko
Łatwo mu mówić. Jest miliarderem.
W wywiadzie Buffett powiedział, że lubi latać prywatnym odrzutowcem, ale posiadanie kilkunastu domów jest już ciężarem. Poza tym zdaniem Buffetta w jego życiu są dwa najcenniejsze dobra: zdrowie i przyjaciele, z którymi przyjaźni się od dawna. , ale nie zapominaj, że bez nich jest wiele ważnych rzeczy w życiu.
Warren Buffett, znany pod pseudonimem „Wyrocznia z Omaha”- jeden z najbardziej znanych inwestorów.
Biografia Warrena Buffetta
Urodził się 30 sierpnia 1930 roku w Omaha w stanie Nebraska. Jego ojciec (Howard Buffett) był odnoszącym sukcesy handlarz akcjami(później został właścicielem firmy maklerskiej) i kongresmenem. Całkiem naturalne jest założenie, że Buffett będzie kontynuował rodzinne tradycje w biznesie i inwestycjach. Jednak w zasadzie nie można powiedzieć, że tak "sekret" sprawił, że Buffett odniósł sukces. Oczywiście praca jego ojca od najmłodszych lat ukształtowała zainteresowanie Warrena Buffetta transakcjami finansowymi, rynkami i giełdą.
Młody Buffett dokonał swojej pierwszej transakcji w wieku sześciu lat. W sklepie dziadka kupił za kieszonkowe sześć puszek Coca-Coli po 25 centów każda i sprzedał je członkom rodziny za 50 centów (według niektórych źródeł Buffett zarabiał wtedy zaledwie 12 centów, ale faktem jest, że w wieku 6 lat Buffett zarobił pierwsze pieniądze).
W wieku 11 lat Warren Buffett, widząc przykład swojego ojca, postanowił spróbować swoich sił w spekulacji giełdowej. Łącząc siły ze swoją starszą siostrą Doris (Buffett miał w sumie 3 siostry) i pożyczając pieniądze od ojca, kupił trzy akcje Cities Service za 38 dolarów. Wkrótce ich cena spadła do 27 dolarów, a następnie wzrosła do 40 dolarów. W tym momencie Warren sprzedał akcje, aby osiągnąć zysk i zarobił 5 dolarów minus prowizja. Jednak zaledwie kilka dni później cena Cities Service przekroczyła 200 dolarów za akcję. Buffett wciąż pamięta ten błąd. Dostał nauczkę: nie ma sensu konkurować z giełdą w przewidywaniu sytuacji. Od tego czasu Warren Buffett wierzy, że samo życie nauczyło go głównej zasady inwestowania – „cierpliwość jest nagrodzona”.
W wieku 13 lat młody Warren Buffett podjął się dostarczania gazety „Washington Post” i zarabiał 175 dolarów miesięcznie. Zainspirowany sukcesem zaskoczył wszystkich swoich bliskich deklaracją, że jeśli do 30. roku życia nie zostanie milionerem, to skacze z dachu najwyższego budynku w Omaha. Następnie, w 1943 roku, w wieku 13 lat, Warren Buffett zapłacił swój pierwszy podatek dochodowy w wysokości 35 dolarów. Buffett przekroczył granicę 30 lat, a swój pierwszy milion zarobił w wieku 31 lat.
W 1945 roku, w wieku 15 lat (w szkole średniej), Buffett wraz z przyjacielem zainwestowali 25 dolarów w zakup używanego flippera, który przyjaciele zainstalowali w salonie fryzjerskim, a w kolejnych miesiącach zbudowali "internet" automaty do gier po 3 sztuki w różnych miejscach miasta.
Nigdy nie uzależniaj się od jednego źródła dochodu. Zainwestuj, aby stworzyć drugie źródło
W 1947 roku Warren Buffett ukończył waszyngtońską szkołę Woodrow Wilson High School i jak każdy młody człowiek stanął przed pytaniem: co dalej? Czy warto poświęcać czas na naukę, skoro można w tym czasie zarobić? W wieku 17 lat majątek Buffetta osiągnął pięć tysięcy dolarów, które zarobił w ten sam sposób - dostarczając pocztę i stale handlując. Godne podziwu jest to, że jeśli przeliczymy tę kwotę na współczesny odpowiednik – 42 tysiące 610 dolarów i 81 centów, to stanie się jasne, że już wtedy Warren Buffett był zdeterminowany, aby zostać milionerem.
Ojciec Warrena, Howard Buffett, były makler, który popularnie na palcach tłumaczył synowi, że największe pieniądze w życiu zarabiają tylko osoby z przyzwoitym wykształceniem, rozjaśnił kwestię kształcenia ustawicznego. Oczywiście nie mówimy o zdobytej wiedzy, ale o statusie społecznym, który sam w sobie pozwala otworzyć ważne drzwi w odpowiednich instytucjach.
Studia uniwersyteckie
W rezultacie po ukończeniu szkoły średniej w 1947 roku Warren Buffett wstąpił na Uniwersytet Pensylwanii (The Wharton School), aby studiować finanse, gdzie studiował przez dwa lata. W 1949 roku William Buffett dołączył do bractwa Alpha Sigma Phi, którego członkami byli także jego ojciec i wujek z Uniwersytetu w Nebrasce. Los okazał się, że Howard Buffett (ojciec przyszłego miliardera) przegrał kolejną kampanię wyborczą do Kongresu w 1948 roku i rodzina wróciła do rodzinnego Omaha w Nebrasce, a Warren przeniósł się na Uniwersytet Nebraski, gdzie w 1950 roku uzyskał tytuł licencjata . Następnie Warren Buffett przeniósł się do Columbia Business School na Uniwersytecie Dystryktu Kolumbii Szkoła Biznesu). Warto wspomnieć, że złożył podanie do Harvard Business School, ale nie został przyjęty.
Nie wiadomo, w jakim stopniu o wyborze Buffetta przesądził fakt, że na jego nowej uczelni wykładali tacy specjaliści od papierów wartościowych, jak Benjamin Graham i David Dodd. Imponujące dzieło Grahama, napisane wspólnie z innym profesorem Uniwersytetu Columbia, Davidem Doddem, w 1934 roku, doczekało się niezliczonych przedruków, sprzedało się w milionach egzemplarzy i bezwarunkowo zajęło cokół Najważniejszej Księgi w życiu każdego poważnego inwestora. Graham był ojcem analizy fundamentalnej, założycielem szkoły „inwestowania w wartość” i naprawdę niezwykłym człowiekiem.
Koncepcja Grahama „inwestowania w wartość” opiera się na irracjonalnej naturze handlu akcjami. Zamiast próbować przewidzieć zachowanie papierów wartościowych, mądry inwestor powinien skoncentrować się na badaniu wewnętrznej wartości spółki i jej wskaźników finansowych (przede wszystkim stosunku ceny do zysków i wartości księgowej). Po dokładnym zapoznaniu się z kwartalnymi i rocznymi sprawozdaniami księgowymi zawsze można trafić na „szarego konia”, którego wartość wymienna (tzw. kapitalizacja rynkowa) jest znacznie niższa od ceny rzeczywistej. To właśnie w tak niedowartościowane papiery wartościowe „inteligentni inwestorzy” powinni inwestować pieniądze. Zdaniem Grahama prędzej czy później nierównowaga na giełdzie zostanie wyeliminowana i każdy papier wartościowy otrzyma to, na co zasługuje. Popularną wystawę idei Grahama (1949), wielokrotnie nazywał Warren Buffett najlepsza książka kiedykolwiek napisano na temat finansów.
Tak czy inaczej, na Uniwersytecie Columbia Buffett uczestniczył w seminarium Benjamina Grahama na temat analizy bezpieczeństwa i jego końcowa ocena wyniosła „A+” – Graham po raz pierwszy w swojej karierze nauczycielskiej wystawił tak wybitną ocenę. Graham nie zatrudnił jednak Buffetta do pracy w swojej firmie (Graham-Newman), a przyszły miliarder rozpoczął oficjalną karierę w rodzinnej Omaha w firmie ojca jako menadżer sprzedaży produktów inwestycyjnych.
Praca w biurze maklerskim mojego ojca
W tym samym czasie Buffett zaczął prowadzić własne seminarium na Uniwersytecie Nebraski na temat zasad inwestowania. W tym czasie (1951) Warren Buffett miał 21 lat, a średni wiek jego uczniów był dwukrotnie wyższy. Mówią, że jedną z pierwszych firm, których akcje polecał kupić pracując w firmie ojca, była firma ubezpieczeniowa Geiko. (Dzisiaj Geico jest szóstą co do wielkości firmą zajmującą się ubezpieczeniami komunikacyjnymi z przychodami przekraczającymi 4 miliardy dolarów i jest jednym z kamieni węgielnych należącego do Buffetta holdingu Berkshire Hathaway, który przejął kontrolę nad Geico w 1976 r. i całkowicie przejął firmę w 1996 r.)
Jednak najprawdopodobniej pojawienie się tej firmy w życiu Warrena Buffetta wynika z faktu, że członkiem zarządu Geiko był Benjamin Graham – ten sam Graham, który prowadził na uniwersytecie kurs analizy papierów wartościowych. Dowiedziawszy się o tych szczegółach na temat firmy, Buffett natychmiast wsiadł do pociągu do Waszyngtonu, gdzie w swój dzień wolny zapukał do drzwi biura Geiko. Na początku lat 50-tych Geiko była zwyczajną małą firmą, posiadającą prawie jedną firmę pracownik, Lorimer Davidson, który piastuje emerytowane stanowisko wiceprezesa ds. finansów. Tak się złożyło, że tego samego dnia był w biurze i Buffett rozmawiał z nim przez kilka godzin. Podczas tej rozmowy Buffettowi udało się, że tak powiem, „z pierwszej ręki” uzyskać informacje na temat zasad i cech funkcjonowania działalności ubezpieczeniowej oraz zarządzania ryzykiem, co znacząco pomoże mu w przyszłości. Jednakże, sytuacja finansowa„Geico” nie miało wówczas dla Warrena żadnego znaczenia: najważniejsze, jak się później okazało, było to, że znalazł osobę, która mogła stać się łącznikiem między nim a B. Grahamem.
Wrócił do Omaha i kontynuował pracę w firmie maklerskiej swojego ojca. W latach 1950–1956 kapitał osobisty Buffetta wzrósł z 9800 dolarów do 140 000 dolarów. W 1952 roku, w wieku 22 lat, Warren Buffett poślubił Susan Thompson.
W 1954 roku Benjamin Graham ostatecznie zaproponował Buffettowi stanowisko analityka w swojej firmie, w której Warren pracował przez dwa lata. W tym okresie nabył biegłości w operacjach giełdowych i poczuł się gotowy do założenia dużego biznesu.
Założenie spółki Buffett Associates
Tak więc w 1956 roku Buffett wrócił z Waszyngtonu do Omaha i założył firmę Buffett Associates („Buffett Partnershop Ltd”). Siedmiu członków jego rodziny i przyjaciół wniosło do kapitału swoje udziały, które wyniosły 105 tys. dolarów. Co ciekawe, sam Buffett zainwestował w nowy projekt jedynie 100 dolarów, choć, jak już wspomniano, wielkość jego osobistego majątku w tamtym czasie wynosiła już ok. Obliczył jednak, że w przypadku nieudanej inwestycji cudzych pieniędzy należy nie ruszać swojego kapitału.
Dlatego osobisty wkład Buffetta wyniósł tylko 100 dolarów. W 1958 r. wielkość funduszy partnerskich pod zarządem Buffetta podwoiła się w porównaniu z 1956 r. Historię decyzji inwestycyjnych Buffetta od tego czasu można ciągnąć w nieskończoność, a raczej aż do czasów obecnych. I w przeważającej większości przypadków decyzje te okazywały się słuszne i przyniosły zysk samemu Buffettowi i akcjonariuszom jego firmy.
Jeśli kupisz to, czego nie potrzebujesz, wkrótce zaczniesz sprzedawać to, czego potrzebujesz.
Wynagrodzenie Buffetta jako dyrektora funduszu nie było gwarantowane. Na koniec roku zysk został rozdzielony pomiędzy akcjonariuszy według stawki 4% rocznie. Jeśli zysk był większy, podwyżka została podzielona między wspólników i Buffetta w stosunku 3: 1. Jeśli zysk był mniejszy lub nie było go wcale, Buffett pozostał bez wynagrodzenia.
Oczywiście Buffett zabezpieczył swoje założenia: w 1962 roku zastał firmę tekstylną Berkshire Hathaway ponoszącą straty. Przy wartości aktywów netto wynoszącej 19 dolarów na akcję nikt nie chce płacić więcej niż 8 dolarów na akcję. Nikt poza Buffettem. Zaczął wykupywać firmę. Do 1965 roku 49% firmy należało do Buffett Partnershop Ltd, a Warren Buffett został wybrany na dyrektora. Ku zaskoczeniu pozostałych akcjonariuszy nowy dyrektor nie rozwinął produkcji tekstylnej i zaczął przeznaczać cały dochód firmy na zakup papierów wartościowych.
Kolejnym dużym zakupem Buffetta była działalność ubezpieczeniowa. W 1967 roku przejął National Indemnity Co., a następnie GIECO, inwestując w to przejęcie odpowiednio 8,6 miliona dolarów i 17 milionów dolarów. Obecnie sektor ubezpieczeń w imperium Berkshire Hathaway jest wyceniany na ponad 7,5 miliarda dolarów. Następnie w 1967 roku Berkshire Hathaway po raz pierwszy i ostatni wypłacił dywidendę. Od tego czasu wszystkie zyski zostały ponownie zainwestowane, co stało się kolejną z tajemnic sukcesu Buffetta.
Buffett Partnershop Ltd została zlikwidowana w 1970 roku. Wszystkim akcjonariuszom zaproponowano otrzymanie akcji The Berkshire Hathaway lub gotówki. Buffett oczywiście wybrał to pierwsze. Tym samym stał się właścicielem 29% udziałów The Berkshire Hathaway. Przez 30 lat nie sprzedał ani jednej akcji, ale też ją kupił. Obecnie posiada 42,7% akcji tej spółki.
Warren Buffett swoich najbardziej udanych zakupów dokonał w trakcie lub bezpośrednio po poważnych kryzysach na giełdzie, kiedy większość inwestorów unikała rynku. Tak więc w czasie kryzysu 1973 roku kupił duże udziały w gazecie Washington Post za 11 milionów dolarów (obecnie udział ten jest wart 1,1 miliarda dolarów). W 1988 roku, wkrótce po Czarnym Czwartku 1987, The Berkshire Hathaway wydał 1,3 miliarda dolarów na zakup akcji Coca-Coli. Ponadto portfel The Berkshire Hathaway obejmuje duże udziały w spółkach American Express, Gillette, McDonald's, Walt Disney, Wells Fargo Bank, General Rea i innych. Cena samych akcji The Berkshire Hathaway wzrosła w ciągu 35 lat z 8 dolarów do 43 500 dolarów.
Ile Buffett zarobił w swoim życiu? Z jednej strony niezbyt dużo. Jak obliczyli eksperci, jego średni dochód w ciągu ostatnich 35 lat wyniósł około 24% rocznie. Ile wynosi 24% rocznie dla spekulanta? Zarabiają 24% miesięcznie, a nawet dziennie. Sporządź listę funduszy inwestycyjnych osiągających najlepsze wyniki w ciągu ostatniego roku. Zawsze jest ich 500% lub więcej – to 20 razy więcej niż Buffett! Jedyna różnica jest taka, że on zarabia co roku i konsekwentnie, podczas gdy oni zarabiają raz w życiu. Dlatego jest wiele funduszy, ale Warren Buffett ma tylko jeden.
Wszyscy uważają jego wybitne umiejętności za przede wszystkim super udane inwestycje. Człowiek po prostu opanowuje sztukę kupowania tego, czego potrzebuje we właściwym czasie i sprzedawania tego w razie potrzeby. Kupuje akcje zabezpieczone poważnymi aktywami, mając nadzieję, że prędzej czy później rynek te papiery doceni. Jego główną strategią jest kupowanie niedowartościowanych spółek. Buffett znany jest także z największych przejęć i fuzji, a także transakcji zakupu towarzystw ubezpieczeniowych. W latach 90. Buffett oszczędzał bank inwestycyjny Bracia Salomon.
Do niedawna wydawało się, że Buffett nie trafił w sedno, nie doceniając obietnic, jakie dają firmy z branży zaawansowanych technologii. Jeśli w lutym cała Wall Street naśmiewała się z Buffetta, stary spekulant nic o tym nie wiedział „nowa gospodarka”, ponieważ wszyscy inwestorzy, którzy inwestowali pieniądze w akcje NASDAQ, zarabiali 30-40% rocznie, teraz sytuacja odwróciła się o 180 stopni. W marcu 2000 roku rozpoczął się ogromny spadek cen akcji, w wyniku którego właściciele udziałów w spółkach high-tech stracili 60% wartości swoich aktywów.
Od tego momentu cena akcji Berkshire Hathaway zaczęła rosnąć.
Choć Buffett przychylnie wypowiada się o spółkach high-tech, nie spieszy mu się z inwestowaniem w nie. W okresie boomu firm internetowych wielu obwiniało go o utratę zyskownej możliwości inwestycyjnej. Oracle sceptycznie podchodzi jednak do firm, z których produktów sam nie korzysta. Berkshire Hathaway nie zwraca uwagi na mikrochipy, oprogramowanie, biotechnologię i komunikację satelitarną z podstawowych powodów: „Osobiście nie rozumiem, jak to wszystko jest zrobione, – Buffett z dumą deklaruje, – a jeśli czegoś nie rozumiem, to nie inwestuję.”. Wielki Inwestor nie posiada nawet udziałów w tak sprawdzonych firmach jak Microsoft i Hewlett-Packard, bo ich zysków nie da się przewidzieć z 10-20-letnim wyprzedzeniem. Nawiasem mówiąc, Buffett podłączył się do Internetu dopiero w 1997 r. – ale tylko po to, aby grać w pokera online. I to pomimo faktu, że jednym z przyjaciół Warrena Buffetta i jego stałym partnerem w golfie jest prezes Microsoftu Bill Gates (który notabene jest właścicielem akcji Berkshire Hathaway).
Jaki jest sekret „Wyrocznia z Omaha”?
Zasady inwestycyjne Warrena Buffetta
Warren Buffett, według większości jego kolegów, jest najszczęśliwszym inwestorem, który zdobył kapitał inwestując w akcje. Jednak słowo "szczęście" chyba nie jest tu najwłaściwsze. Wybierając obiekty do inwestycji, Buffett kieruje się wyłącznie analizą fundamentalną - wybiera akcje w oparciu o wskaźniki finansowe i produkcyjne emitentów. Kupuje nie tylko akcje, ale odnoszący sukcesy biznes, który stoi za tymi papierami wartościowymi. Jednocześnie Buffett preferuje te aktywa, które jego zdaniem są zaniżone w momencie zakupu. Oczywiście Buffett jest inwestorem długoterminowym – średnio trzyma akcje przez 10 lat. I według niego nie interesuje go, co będzie się działo na giełdzie po ich zakupie. Jak sam przyznaje, będzie utrzymywał dobre akcje tak długo, jak długo będą one w stanie generować zysk. Nie będzie ich sprzedawał przed czasem, a to może nieznacznie się zmniejszyć wskaźniki finansowe Berkshire Hathaway (BRKA) (BRKB) – Sam Buffett tak uważa.
„Główny sekret udanego inwestowania„mówi Buffett, nazywany „Wyrocznią z Omaha” ze względu na swój instynkt inwestycyjny: „ wybieraj dobre akcje we właściwym czasie i trzymaj je tak długo, jak długo te akcje pozostaną dobre.”. Najbardziej znaną i najczęściej cytowaną ilustracją sukcesu strategii Buffetta jest fakt, że 10 000 dolarów zainwestowanych w jego firmę w 1965 roku byłoby obecnie warte około 30 milionów dolarów. Te same 10 000 dolarów zainwestowane w indeks S&P 500 byłoby teraz warte jedynie 500 000 dolarów Buffetta. sam konsekwentnie pojawia się w pierwszej trójce najbogatszych ludzi świata, sporządzanej przez Forbesa.
Strategię Buffetta można opisać w 13 zasadach ład korporacyjny sformułowany przez niego w 1983 r.
Po pierwsze, Buffett postrzega siebie, innych członków kadry kierowniczej Berkshire i akcjonariuszy firmy nie jako strony transakcji na akcjach, ale jako partnerów wspólnie inwestujących w akcje. I nie są to puste słowa. W swoim liście do akcjonariuszy Buffett przyznał kiedyś, że 99% jego majątku osobistego zainwestowano w akcje Berkshire Hathaway. Jego najbliższy współpracownik (Charlie Manger) zainwestował 90%. Akcje Berkshire Hathaway posiadają także członkowie rodzin dyrektorów firmy, ich przyjaciele i znajomi.
Zdaniem Buffetta takie podejście się opłaca, gdyż duża dywersyfikacja inwestycji Berkshire znacząco zmniejsza ich ryzyko. Ponadto Buffett argumentuje, że ta strategia inwestycyjna kładzie nacisk na zasadę partnerstwa pomiędzy dyrektorami a akcjonariuszami holdingu – jeśli akcjonariusze ponoszą straty, proporcjonalne straty ponoszą także dyrektorzy spółki. W zarządzie Berkshire Hathaway zasiada 11 miejsc. Do jej członków należą w szczególności współpracownik Buffetta Charlie Munger i jego syn Howard Buffett. W 2004 roku, po śmierci żony Buffetta, Susan Buffett, do zarządu Berkshire Hathaway dołączył Bill Gates, jeden z akcjonariuszy firmy i przyjaciel Buffetta.
Bardzo ważną zasadą Buffetta jest nieingerencja w zarządzanie operacyjne zakupionymi spółkami. „Wyrocznia z Omaha” kupuje atrakcyjną dla niego firmę, a jedyną decyzją operacyjną, jaką podejmuje, jest powołanie lub ponowne powołanie dyrektora generalnego spółki oraz ustalenie wysokości i trybu jego wynagrodzenia. Zazwyczaj wynagrodzenie przewiduje, że menedżerowie otrzymają opcje na akcje spółki po osiągnięciu określonych wyników. Wszelkie inne decyzje pozostają w gestii menadżera. W przeważającej większości przypadków takie podejście znów się sprawdza – chcąc zwiększyć własne wynagrodzenie, menedżerowie zwiększają także kapitalizację spółki, do czego dąży Buffett.
Najbardziej ludzie sukcesu- to ci, którzy robią to, co kochają
Minimalizacja ryzyka jest jednym z kamieni węgielnych strategii Buffetta. Jak sam przyznaje, wolałby odmówić ciekawej akwizycji, niż zwiększyć zadłużenie swojej firmy. To nie przypadek, że jego holding Berkshire Hathaway jest obecnie jednym z zaledwie siedmiu emitentów o najwyższym ratingu kredytowym według Moody’s – Aaa. Wysoki rating kredytowy zapewnia Buffettowi niski koszt kapitału. Buffett uważa, że jednym z głównych zła szkodzącym współczesnej gospodarce jest nieprawidłowy system podziału nagród pomiędzy uczestnikami rynku finansowego. Jego zdaniem znaczna część transakcji na giełda polecane i produkowane w celu osobistego wzbogacenia pośredników - różnego rodzaju brokerów i handlowców. Całkowicie rozsądne byłoby ograniczenie liczby transakcji dozwolonych dla każdej osoby w ciągu jej życia. Buffett podaje liczbę 10 - nie więcej niż dziesięć transakcji w życiu na każdego uczestnika rynków finansowych.
Jednak nawet Buffett popełnia błędy. W 2005 roku liczył na spadek kursu dolara, a wolumen krótkich pozycji w dolarze na koniec roku wyniósł 21,4 miliarda dolarów. Według wyliczeń Buffetta dolar powinien spaść do 1,40 dolara za euro. Zamiast tego, dzięki kampanii zacieśnienia polityki pieniężnej Fed, dolar wzrósł o 14%, a straty kursowe Berkshire Hathaway wyniosły 955 milionów dolarów. Nawiasem mówiąc, obok Buffetta stracili także tacy główni gracze jak (George Soros) i Bill Gates. inwestycje.
Trzeba przyznać, że Warren Buffett od 2002 do końca 2005 roku zyski Berkshire Hathaway z transakcji walutowych wyniósł 2 miliardy dolarów, w które w 2002 roku po raz pierwszy w życiu zaczął inwestować walucie obcej, jak Buffett poinformował w liście do akcjonariuszy w marcu 2004 r. Co najmniej jeden akcjonariusz Berkshire był zaskoczony, gdy dowiedział się o transakcjach walutowych Buffetta. Akcjonariusz ten, Tom Russo, partner w firmie Gardner, Russo & Gardner, uczestniczy w corocznych zgromadzeniach Berkshire od 15 lat.
Według niego za każdym razem, gdy Buffettowi zadano pytanie dotyczące dolara lub handlu walutami, odpowiedź Buffetta niezmiennie sprowadzała się do następujących kwestii: „Nie można zarabiać na zakładach przeciwko Stanom Zjednoczonym Ameryki”.
W ciągu ostatniego roku Buffett ograniczył swoje inwestycje w waluty. Zrekompensował ten krok zakupem akcji firmy zagraniczne denominowane w walutach obcych, lub Firmy amerykańskie którzy większość swoich zysków czerpią za granicą. Buffett pozostaje bardzo pesymistyczny co do stanu rachunku bieżącego w USA. Poza deficytem handel zagraniczny, które osiągnęło ostatnio rekordowe poziomy, saldo dochodów z lokat, według prognoz Buffetta, również wkrótce stanie się ujemne. Jednocześnie Buffett przyznaje, że gospodarka amerykańska jest w stanie wytrzymać te negatywne skutki, ale nie na długo. Jeśli problem ten nie zostanie rozwiązany w przyszłości, może stać się bardzo, bardzo bolesny, ostrzegł Warren Buffett.
Kierując Berkshire Hathaway, Buffett często odwołuje się do kluczowej zasady inwestowania, której nauczył się w młodym wieku: czekania. W tym względzie jego list do akcjonariuszy Berkshire Hathaway, opublikowany w marcu 2003 roku, ma charakter orientacyjny. Mówiąc o sobie i swoim zastępcy, wiceprezesie Berkshire, Charlesie Mungerze, Buffett pisze, co następuje: „W kwestii zapasów nie robimy prawie nic. Charlie i ja jesteśmy coraz bardziej zadowoleni z naszych inwestycji w największe inwestycje w Berkshire, z których większość zwiększyła zyski, a wyceny ich akcji poprawiły się. Nie jesteśmy jednak skłonni do kupowania akcji do istniejących pakietów. Choć spółki te mają dobre perspektywy, nadal nie uważamy, że ich akcje są niedowartościowane. Naszym zdaniem to samo dotyczy całej giełdy. Pomimo trzech lat spadków cen, które znacznie poprawiły atrakcyjność akcji zwykłych, wciąż znajdujemy niewiele akcji, które interesują nas choćby umiarkowanie. Ten smutny fakt wskazuje na szaleńcze wyceny akcji spółek w okresie Wielkiej Bańki (koniec lat 90. i początek 2000 r.). Niestety kac może być proporcjonalny do rozpusty. Niechęć do akcji, którą obecnie przejawiamy z Charliem, nie jest wrodzona. Naprawdę lubimy posiadać akcje zwykłe – jeśli można je kupić po atrakcyjnych cenach… Jednak czasami udane inwestowanie wymaga bierności.”.
Jednak w wywiadzie dla publikacji finansowej Barron's w październiku 2003 roku, mówiąc o błędach popełnionych w przeszłości, Buffett wyraził żal, że nie kupił wówczas akcji detalicznej firmy Wall-Mart Stores. Uważał je za przereklamowane. Według Buffetta błąd ten kosztował Berkshire 8 miliardów dolarów.
Do spółek, których akcje stanowiły największą część aktywów Berkshire o wartości 47 miliardów dolarów na dzień 31 grudnia 2005 r., należały: American Express, Ameriprise Financial, Anheuser-Busch, Coca-Cola, M&T Bank, Moody's, PetroChina, Procter & Gamble, Wal- Mart.-Mart, Washington Post, Wells Fargo, White Mountains Ins. Dane te znajdują się w raporcie rocznym Berkshire Hathaway za rok 2005. Na koniec 2005 roku zysk Berkshire Hathaway wzrósł o 16,6% do 8,5 miliarda dolarów, czyli 5538 dolarów na akcję. W 2004 roku zysk wyniósł 7,31 miliarda dolarów, czyli 4753 dolarów na akcję. W ciągu roku zainicjowano 5 transakcji akwizycyjnych. Wartość księgowa Berkshire wzrosła o 6,4%. Berkshire Hathaway nie miał podziału akcji od 41 lat.
Tymczasem roczne raporty i wiadomości dla akcjonariuszy, które Buffett pisze na temat wyników Berkshire Heathaway, cieszą się uznaniem daleko poza społecznością inwestorów.
W lutym 2005 r Komisja Krajowa w sprawie pisania dla amerykańskich rodzin, szkół i uczelni odnotował wkład Buffetta w sztukę pisania. W uwagach do nagrody za rok 2005 Komisja zauważyła „jasność, wnikliwość i dowcip” nieodłącznie związane z raportami Buffetta i ich głębokim wpływem na biznes w Ameryce.
Życie osobiste Warrena Buffetta
W życie codzienne Warren Buffett jest dość konserwatywny i oszczędny. Po pierwsze, jak sam mówi, woli kupować firmy, których produktów sam używa. Tym samym w jednym z listów do akcjonariuszy Berkshire Hathaway przyznał, że codziennie wypija pięć puszek Cherry Coli. Niedawno ogłosił, że nie będzie ubiegał się o reelekcję na stanowisko prezesa Coca-Coli, aby móc skupić się na innych obszarach Berkshire. Natomiast sprzedaż udziałów w spółce (at aktualna chwila- 8,4%) nie zamierza. Prawdopodobnie przejście na napoje Pepsi spowoduje to samo. Buffett jest bardzo oszczędny, jeśli nie skąpy.
Buffett nie przeprowadził się na wybrzeże Kalifornii, ale nadal mieszka w Omaha w domu, który kupił z żoną w latach pięćdziesiątych. Skoro The Berkshire Hathaway z zasady nie wypłaca dywidend, a Buffett nie sprzedał swoich akcji i nie ma zamiaru tego robić, musi żyć z bardzo skromnej pensji i prywatnych oszczędności. Mieszka w swoim domu przy Farnham Street w Omaha, który kupił w 1957 roku za 31 500 dolarów. Jeździ własnym samochodem, oszczędzając na pensji kierowcy. Nawet tablica rejestracyjna jego samochodu jest znakiem, który mówi "Oszczędny". Buffett woli jeść hamburgery, nie zmieniając swoich zasad nawet w sprawach gastronomicznych – jego udziały w McDonaldzie wynoszą 4,3%.
Zgodnie z jego wolą, po jego śmierci rodzina otrzyma jedynie niewielką część jego ogromnego majątku. Większość z nich trafi do fundacji charytatywnych. I jeszcze jedna dziwna rzecz. Mówią, że Buffett jest notorycznym technofobem. W domu nie tylko nie ma komputera, ale nawet faksu nie ma. Mówią, że Buffetta niedawno nauczył się obsługi komputera jego przyjaciel Bill Gates. Ten ostatni musiał włożyć ogromny wysiłek, aby przekonać o tym Buffetta.
Warren Buffett to niezwykle niezwykła osoba, a wielu ekspertów uważa, że Berkshire Hathaway swój sukces zawdzięcza przede wszystkim swojej osobistej charyzmie i umiejętnościom. Co stanie się z firmą, gdy Buffett zdecyduje się przejść na emeryturę? Nikt nie wie. Buffett, jego zdaniem, wybrał już swojego następcę, a raczej dwóch następców, ale ich nazwiska trzyma w tajemnicy. Czy najnowsza „decyzja inwestycyjna” Buffetta będzie tak samo dobra, jak jego poprzednie?
Znamienne jest, że w całej czterdziestoletniej historii Berkshire Hathaway Warren Buffett nie sprzedał ani jednej akcji swoich akcji! Podobną praktykę stosuje większość pozostałych inwestorów holdingu, który z biegiem czasu nabył wszystkie nawyki elitarnego klubu: coroczne spotkania (Berkshire Hathaway Annual Meeting), rytuały i osobistą mitologię. W listopadzie 2005 roku cena akcji jednej akcji Berkshire Hathaway (NYSE: BRK A) wynosiła 90 500 dolarów! Jedna akcja! Dla porównania: akcja Microsoftu kosztuje 28 dolarów, a Coca-Coli 42 dolarów.
Na poziomie czysto symbolicznym Warren Buffett zrealizował marzenie z dzieciństwa: w swojej pierwszej transakcji giełdowej zwiększył zysk uzyskany z zakupu trzech akcji z 6 dolarów do 280 tysięcy!
Czas odpowiedzieć na pytanie: „Po co Warrenowi Buffettowi 62 miliardy dolarów?”. Właściwie – dlaczego? W testamencie Buffett określił, że 99% wszystkich jego pieniędzy w przypadku śmierci zostanie przekazane tak zwanej Fundacji Buffetta, na której czele stoi Allen Greenberg, były mąż córki Warrena, Susie.
Jeśli dziś ta wstrętna organizacja przetrwa na skromnych racjach żywnościowych (skąpiec Buffett co roku przekazuje zaledwie okruchy fundacji nazwanej jego imieniem - 10 milionów dolarów), to po śmierci właściciela Fundacja Buffetta z dnia na dzień zamieni się w najbogatszą fundację charytatywną na świecie .
W czerwcu 2006 roku Warren Buffett ogłosił, że rozda ponad 50% swojego majątku, czyli około 37 miliardów dolarów, pięciu osobom fundacje charytatywne. Większość środków trafiła do fundacji zarządzanej przez Billa i Melindę Gatesów. Akt ten stał się najhojniejszym aktem miłosierdzia w historii ludzkości.
Buffett ma wyjątkowe poczucie humoru i zawsze chętnie żartuje z samego siebie. Wśród jego najsłynniejszych dowcipów: „Właściwie noszę drogie garnitury, po prostu wyglądają na tanie”..
Buffett jest w życiu bezpretensjonalny, unika przedmiotów luksusowych, z wyjątkiem prywatnych odrzutowców, które są jego prawdziwą słabością (z charakterystycznym dla Buffetta humorem pierwszy używany samolot, który kupił, nazywał się "Bezbronny"(Nie do obrony)). Buffett lubi grać na ukulele i brydża, w tym z Billem Gatesem. Ponadto Buffett lubi grać w pokera online, do czego zatrudnił programistę w sztabie Bekshire Hathaway. Raz w roku Buffett je śniadanie z osobą, która wygrała prawo na aukcji. W 2007 roku śniadanie z Buffettem kosztowało zwycięzcę 600 000 dolarów. Zebrane środki przekazywane są na cele charytatywne. W 2008 roku Warren Buffett znalazł się na szczycie listy najbogatszych ludzi świata (wg magazynu Forbes). W 2016 roku Forbes oszacował majątek Warrena Buffetta na 65,5 miliarda dolarów.
Oferujemy również obejrzenie filmu o Warrenie Buffettowie
Warren Buffett to amerykański inwestor, najsłynniejszy na świecie zarządzający portfelem i biznesmen. William Buffett został uznany za najbogatszego człowieka na świecie (jego majątek szacowano we wrześniu 2018 roku na ok. 108,4 mld dolarów, a według stanu na 12 lutego 2019 roku na 84,9 mld dolarów).
Jednocześnie mając 80 lat jest największym akcjonariuszem Berkshire Hathaway, a ponadto jej dyrektorem zarządzającym, a jego kapitał rośnie z każdą sekundą.
Kim on jest - najbogatszym człowiekiem na świecie?
Warren Buffett urodził się 30 sierpnia 1930 roku w Omaha w Nebrasce. Jego ojciec (Howard Buffett) był odnoszącym sukcesy inwestorem giełdowym (później został właścicielem firmy maklerskiej) i kongresmanem. Całkiem naturalne jest założenie, że Buffett będzie kontynuował rodzinne tradycje w biznesie i inwestycjach. Jednak w zasadzie nie można powiedzieć, że ten „sekret” zapewnił Buffettowi sukces.
Młody Buffett dokonał swojej pierwszej transakcji w wieku sześciu lat. W sklepie swojego dziadka kupił za kieszonkowe sześć puszek Coca-Coli po 25 centów każda i sprzedał je członkom rodziny za 50 centów. (Według niektórych źródeł Buffett zarobił wówczas zaledwie 12 centów, ale faktem jest, że w wieku 6 lat Buffett zarobił swoje pierwsze pieniądze).
W wieku 11 lat W. Buffett, widząc przykład swojego ojca, postanowił spróbować swoich sił spekulacje giełdowe. Łącząc siły ze swoją starszą siostrą Doris (Buffett miał w sumie 3 siostry) i pożyczając pieniądze od ojca, kupił trzy uprzywilejowane akcje Cities Service za 38 dolarów. Wkrótce ich cena spadła do 27 dolarów, a następnie wzrosła do 40 dolarów. W tym momencie Warren sprzedał akcje, aby osiągnąć zysk i zarobił 5 dolarów minus prowizja. Jednak zaledwie kilka dni później cena Cities Service przekroczyła 200 dolarów za akcję.
Buffett wciąż pamięta ten błąd. Dostał nauczkę: nie ma sensu konkurować z giełdą w przewidywaniu sytuacji. Od tego czasu Buffett wierzy, że samo życie nauczyło go głównej zasady inwestowania – „cierpliwość popłaca”.
Legenda o trzech akcjach uprzywilejowanych Cities Service jest interesująca nie tyle ze względu na swój anegdotyczny charakter, ile ze względu na ukrytą w niej wskazówkę dotyczącą istoty „metody inwestycyjnej Warrena Buffetta”. Ta sama metoda, która prześladuje zwykłych ludzi i przedsiębiorców na planecie od ponad czterdziestu lat. Na pierwszy rzut oka może się wydawać, że to, co wyznaje Buffett, „ inwestowanie od wieków„jest tylko odmianą strategii konserwatywnej” Kup i trzymaj(kup i trzymaj), popularna wśród akademickich teoretyków ekonomii. Jednak proste porównanie rzeczywistych osiągnięć nie pozostawia kamienia obojętnym na tę hipotezę: 10 tysięcy dolarów zainwestowanych w holding Buffetta Berkshire Hathaway w 1965 roku zamieniło się dziś w 51 milionów, podczas gdy ta sama kwota zainwestowana w indeks Standard & Poor's 500 nie osiągnąć nawet pół miliona (skrupulatni ludzie obliczyli: dokładnie 497 431 dolarów!). Innymi słowy, „metoda” Warrena Buffetta okazała się 100 razy skuteczniejsza niż „Kup i trzymaj”!
Ponieważ oba podejścia inwestycyjne obejmują zakup papierów wartościowych na całe życie, można założyć, że zapał Warrena Buffetta leży w specyficznej zawartości portfela – osobliwym „ Wybierz i przytrzymaj„w wykonaniu wielkiego mistrza. Niestety zastąpienie jednego słowa w nazwie strategii niczego nie wyjaśnia: oczywiście trzeba to wybrać, ale CO wybrać i JAK? Na te pytania, a także na najważniejsze – DLACZEGO – postaramy się znaleźć odpowiedź w biografii wielkiego inwestora.
W wieku 13 lat młody Warren podjął się dostarczania gazety „Washington Post” i zarabiał 175 dolarów miesięcznie. Zainspirowany sukcesem zaskoczył wszystkich swoich bliskich deklaracją, że jeśli do 30. roku życia nie zostanie milionerem, to skacze z dachu najwyższego budynku w Omaha. Buffett pomyślnie przekroczył granicę 30 lat i zarobił pierwszy milion w wieku 31 lat. Następnie w 1943 roku, w wieku 13 lat, W. Buffett zapłacił swój pierwszy podatek dochodowy w wysokości 35 dolarów.
W 1945 r W wieku 15 lat (w liceum) Buffett wraz z przyjacielem zainwestowali 25 dolarów w zakup używanego automatu do gier (pinball), który przyjaciele zainstalowali w salonie fryzjerskim, a w ciągu najbliższych miesięcy zbudowali „sieć” gier hazardowych maszyny po 3 sztuki w różnych miejscach miasta.
W 1947 r W. Buffett ukończył waszyngtońską szkołę Woodrow Wilson High School i jak każdy młody człowiek stanął przed pytaniem: co dalej? Czy warto poświęcać czas na naukę, skoro można w tym czasie zarobić? W wieku 17 lat majątek W. Buffetta osiągnął pięć tysięcy dolarów, które zarobił w ten sam sposób - dostarczając pocztę i stale handlując. Godne podziwu jest to, że jeśli przeliczymy tę kwotę na współczesny odpowiednik – 42 tysiące 610 dolarów i 81 centów, to stanie się jasne, że już wtedy W. Buffett był zdeterminowany, aby zostać milionerem.
Sprawę kontynuacji studiów rozjaśnił ojciec Warrena, Howard Buffett, były makler, popularnie tłumacząc synowi na palcach, że największe pieniądze w życiu zarabiają tylko ludzie z przyzwoitym wykształceniem. Oczywiście nie mówimy o zdobytej wiedzy, ale o statusie społecznym, który sam w sobie pozwala otworzyć ważne drzwi w odpowiednich instytucjach.
W rezultacie po ukończeniu szkoły średniej w 1947 Buffett rozpoczął studia na Uniwersytecie Pensylwanii (The Wharton School), gdzie studiował finanse przez dwa lata. 1949 W. Buffett wstąpił do bractwa Alpha Sigma Phi, którego członkami byli także jego ojciec i wujek z Uniwersytetu w Nebrasce. Los okazał się, że Howard Buffett (ojciec przyszłego miliardera) przegrał kolejną kampanię wyborczą do Kongresu w 1948 roku i rodzina wróciła do rodzinnego Omaha w Nebrasce, a W. Buffett przeniósł się na Uniwersytet Nebraski, gdzie w 1950 r otrzymał tytuł licencjata.
Następnie W. Buffett przeniósł się na uniwersytet, który miał znaczący wpływ na jego przyszłe losy - University of the District of Columbia, Columbia Business School. Warto wspomnieć, że Buffett złożył podanie do Harvard Business School, ale nie został przyjęty.
Nie wiadomo, w jakim stopniu o wyborze Buffetta zadecydował fakt, że na jego nowej uczelni wykładali tacy specjaliści od papierów wartościowych, jak Benjamin Graham i David Dodd. Imponująca praca Grahama „Analiza bezpieczeństwa”, napisana wspólnie z innym profesorem Uniwersytetu Columbia, Davidem Doddem w 1934 r., doczekała się niezliczonych przedruków, sprzedała się w milionach egzemplarzy i bezwarunkowo zajęła cokół Najważniejszej Księgi w życiu każdego poważnego inwestora. Graham był ojcem analizy fundamentalnej, założycielem szkoły „inwestowania w wartość” i naprawdę niezwykłym człowiekiem.
Koncepcja Grahama „inwestowania w wartość” opiera się na irracjonalnej naturze handlu akcjami. Zamiast próbować przewidzieć zachowanie papierów wartościowych, mądry inwestor powinien skoncentrować się na badaniu wewnętrznej wartości spółki i jej wskaźników finansowych (przede wszystkim stosunku ceny do zysków i wartości księgowej). Po dokładnym zapoznaniu się z kwartalnymi i rocznymi sprawozdaniami księgowymi zawsze można trafić na „szarego konia”, którego wartość wymienna (tzw. kapitalizacja rynkowa) jest znacznie niższa od ceny rzeczywistej. To właśnie w tak niedowartościowane papiery wartościowe „inteligentni inwestorzy” powinni inwestować pieniądze. Zdaniem Grahama prędzej czy później nierównowaga na giełdzie zostanie wyeliminowana i każdy papier wartościowy otrzyma to, na co zasługuje.
Popularny wykład Warrena Buffetta na temat idei Grahama, Inteligentny inwestor (1949), był wielokrotnie nazywany najlepszą książką, jaką kiedykolwiek napisano na temat finansów.
Tak czy inaczej, na Uniwersytecie Columbia W. Buffett uczestniczył w seminarium Benjamina Grahama na temat analizy papierów wartościowych i jego końcowa ocena wyniosła „A+” – Graham po raz pierwszy w swojej karierze nauczycielskiej wystawił tak wybitną ocenę.
Graham nie zatrudnił jednak Buffetta do pracy w swojej firmie (Graham-Newman), a przyszły miliarder rozpoczął oficjalną karierę w rodzinnej Omaha w firmie ojca jako menadżer sprzedaży produktów inwestycyjnych.
W tym samym czasie Buffett zaczął prowadzić własne seminarium na Uniwersytecie Nebraski na temat zasad inwestowania. W tym czasie (1951) Buffett miał 21 lat, a średni wiek jego uczniów był dwukrotnie wyższy.
Mówią, że jedną z pierwszych firm, których akcje polecał kupić pracując w firmie ojca, była firma ubezpieczeniowa Geiko. (Dzisiaj Geico jest szóstą co do wielkości firmą zajmującą się ubezpieczeniami komunikacyjnymi z przychodami przekraczającymi 4 miliardy dolarów i jest jednym z kamieni węgielnych należącego do Buffetta holdingu Berkshire Hathaway, który przejął kontrolę nad Geico w 1976 r. i całkowicie przejął firmę w 1996 r.)
Jednak najprawdopodobniej pojawienie się tej firmy w życiu W. Buffetta wynika z faktu, że członkiem zarządu Geiko był Benjamin Graham – ten sam Graham, który prowadził na uniwersytecie kurs analizy papierów wartościowych. Dowiedziawszy się o tych szczegółach na temat firmy, Buffett natychmiast wsiadł do pociągu do Waszyngtonu, gdzie w swój dzień wolny zapukał do drzwi biura Geiko.
Na początku lat 50. Geiko była zwyczajną małą firmą, zatrudniającą prawie jednego pracownika, Lorimera Davidsona, który pełnił honorowe stanowisko wiceprezesa ds. finansów. Tak się złożyło, że tego samego dnia był w biurze i Buffett rozmawiał z nim przez kilka godzin. Podczas tej rozmowy Buffettowi udało się, że tak powiem, „z pierwszej ręki” uzyskać informacje na temat zasad i cech funkcjonowania branży ubezpieczeniowej oraz zarządzania ryzykiem, co znacząco pomogło mu w przyszłości. Jednak sytuacja finansowa Geico nie miała wówczas znaczenia dla W. Buffetta: najważniejsze, jak się później okazało, było to, że znalazł osobę, która mogła stać się łącznikiem między nim a B. Grahamem.
Wrócił do Omaha i kontynuował pracę w firmie maklerskiej swojego ojca. W latach 1950–1956 kapitał osobisty W. Buffetta wzrósł z 9 800 do 140 000 dolarów. (!)
W 1952 r W wieku 22 lat William Buffett poślubił Susan Thompson.
W 1954 r Benjamin Graham ostatecznie zaproponował Buffettowi stanowisko analityka w swojej firmie, w której Warren pracował przez dwa lata. W tym okresie nabył biegłości w operacjach giełdowych i poczuł się gotowy do założenia dużego biznesu.
Więc, w 1956 r Buffett wrócił z Waszyngtonu do Omaha i założył firmę Buffett Associates („Buffett Partnershop Ltd”). Siedmiu członków jego rodziny i przyjaciół wniosło do kapitału swoje udziały, które wyniosły 105 tys. dolarów. Co ciekawe, sam Buffett zainwestował w nowy projekt jedynie 100 dolarów, choć, jak już wspomniano, wielkość jego osobistego majątku w tamtym czasie wynosiła już ok. Obliczył jednak, że w przypadku nieudanej inwestycji cudzych pieniędzy należy nie ruszać swojego kapitału. Dlatego osobisty wkład Buffetta wyniósł tylko 100 dolarów. W 1958 r. wielkość funduszy partnerskich pod zarządem Buffetta podwoiła się w porównaniu z 1956 r. Historię decyzji inwestycyjnych Buffetta od tego czasu można ciągnąć w nieskończoność, a raczej aż do czasów obecnych. I w przeważającej większości przypadków decyzje te okazywały się słuszne i przyniosły zysk samemu Buffettowi i akcjonariuszom jego firmy.
Wynagrodzenie Buffetta jako dyrektora funduszu nie było gwarantowane. Na koniec roku zysk został rozdzielony pomiędzy akcjonariuszy według stawki 4% rocznie. Jeśli zysk był większy, podwyżka została podzielona między wspólników i Buffetta w stosunku 3: 1. Jeśli zysk był mniejszy lub nie było go wcale, Buffett pozostał bez wynagrodzenia.
Oczywiście Buffett zabezpieczył swoje zakłady: w 1962 r znalazł firmę tekstylną The Berkshire Hathaway, która przyniosła straty. Przy wartości aktywów netto wynoszącej 19 dolarów na akcję nikt nie chce płacić więcej niż 8 dolarów na akcję. Nikt poza Buffettem. Zaczął wykupywać firmę. Do 1965 roku 49% firmy należało do Buffett Partnershop Ltd, a Buffett został wybrany na dyrektora. Ku zaskoczeniu pozostałych akcjonariuszy nowy dyrektor nie rozwijał produkcji tekstyliów, a cały dochód firmy zaczął przeznaczać na zakup papierów wartościowych.
Kolejnym dużym zakupem Buffetta była działalność ubezpieczeniowa. W 1967 roku Buffett przejął National Indemnity Co., a następnie GIECO, inwestując odpowiednio 8,6 miliona dolarów i 17 milionów dolarów w to przejęcie. Obecnie sektor ubezpieczeń w imperium Berkshire Hathaway jest wyceniany na ponad 7,5 miliarda dolarów. Następnie w 1967 roku Berkshire Hathaway po raz pierwszy i ostatni wypłacił dywidendę. Od tego czasu wszystkie zyski zostały ponownie zainwestowane, co stało się kolejną z tajemnic sukcesu Buffetta.
W 1970 r Buffett Partnershop Ltd została zlikwidowana. Wszystkim akcjonariuszom zaproponowano otrzymanie akcji The Berkshire Hathaway lub gotówki. Buffett oczywiście wybrał to pierwsze. Tym samym stał się właścicielem 29% udziałów The Berkshire Hathaway. Przez 30 lat nie sprzedał ani jednej akcji, ale też ją kupił. Obecnie posiada 42,7% akcji tej spółki.
Buffett swoich najbardziej udanych zakupów dokonał w trakcie lub bezpośrednio po poważnych kryzysach na giełdzie, kiedy większość inwestorów unikała rynku. I tak w czasie kryzysu 1973 r. Buffett kupił duże udziały w gazecie „Washington Post” za 11 milionów dolarów (obecnie udział ten jest wart 1,1 miliarda dolarów). W 1988 roku, wkrótce po Czarnym Czwartku 1987, The Berkshire Hathaway wydał 1,3 miliarda dolarów na zakup akcji Coca-Coli. Ponadto portfel The Berkshire Hathaway obejmuje duże udziały w spółkach American Express, Gillette, McDonald's, Walt Disney, Wells Fargo Bank, General Rea i innych. Cena samych akcji The Berkshire Hathaway wzrosła w ciągu 35 lat z 8 dolarów do 43 500 dolarów.
Ile Buffett zarobił przez całe swoje życie? Z jednej strony niezbyt dużo. Jak obliczyli eksperci, jego średni dochód w ciągu ostatnich 35 lat wyniósł około 24% rocznie. Ile wynosi 24% rocznie dla spekulanta? Zarabiają 24% miesięcznie, a nawet dziennie. Sporządź listę funduszy inwestycyjnych osiągających najlepsze wyniki w ciągu ostatniego roku. Zawsze jest ich 500% lub więcej – to 20 razy więcej niż Buffett! Jedyna różnica jest taka, że on zarabia co roku i konsekwentnie, podczas gdy oni zarabiają raz w życiu. Dlatego jest wiele funduszy, ale Buffett jest jeden.
Wszyscy uważają jego wybitne umiejętności za przede wszystkim super udane inwestycje. Człowiek po prostu opanowuje sztukę kupowania tego, czego potrzebuje we właściwym czasie i sprzedawania tego w razie potrzeby. Kupuje akcje zabezpieczone poważnymi aktywami, mając nadzieję, że prędzej czy później rynek te papiery doceni. Jego główną strategią jest kupowanie niedowartościowanych spółek. Buffett znany jest także z największych przejęć i fuzji, a także transakcji zakupu towarzystw ubezpieczeniowych. W latach 90. Buffett uratował bank inwestycyjny Salomon Brothers.
Zaledwie półtora roku temu wydawało się, że Buffett nie trafił w sedno, nie doceniając obietnic, jakie dają firmy z branży zaawansowanych technologii. Jeśli w lutym cała Wall Street naśmiewała się z Buffetta – stary spekulant nie rozumie nic z „nowej gospodarki”, skoro wszyscy inwestorzy, którzy inwestowali pieniądze w akcje NASDAQ, zarabiali 30-40% rocznie, to teraz sytuacja się odwróciła 180 stopni. W marcu 2000 roku rozpoczął się ogromny spadek cen akcji, w wyniku którego właściciele udziałów w spółkach high-tech stracili 60% wartości swoich aktywów. Od tego momentu cena akcji Berkshire Hathaway zaczęła rosnąć.
Choć Buffett przychylnie wypowiada się o spółkach high-tech, nie spieszy mu się z inwestowaniem w nie. W okresie boomu firm internetowych wielu obwiniało go o utratę zyskownej możliwości inwestycyjnej. Oracle sceptycznie podchodzi jednak do firm, z których produktów sam nie korzysta. Berkshire Hathaway z zasady odmawia uwagi mikrochipom, oprogramowaniu, biotechnologii i komunikacji satelitarnej: „Osobiście nie rozumiem, jak to wszystko jest zrobione” – z dumą deklaruje Buffett – „a jeśli tego nie rozumiem, to nie nie inwestować.” Wielki Inwestor nie posiada nawet udziałów w tak sprawdzonych firmach jak Microsoft i Hewlett-Packard, bo ich zysków nie da się przewidzieć z 10-20-letnim wyprzedzeniem. Nawiasem mówiąc, Buffett podłączył się do Internetu dopiero w 1997 r. – ale tylko po to, aby grać w pokera online. I to pomimo faktu, że jednym z przyjaciół Buffetta i jego stałym partnerem w golfie jest prezes Microsoftu Bill Gates (który notabene jest właścicielem akcji Berkshire Hathaway).
Bogaci mają swoje dziwactwa. A zwłaszcza dla bajecznie bogatych. Buffett nie przeprowadził się na wybrzeże Kalifornii, ale nadal mieszka w Omaha w domu, który kupił z żoną w latach pięćdziesiątych. Skoro The Berkshire Hathaway z zasady nie wypłaca dywidend, a Buffett nie sprzedał swoich akcji i nie ma zamiaru tego robić, musi żyć z bardzo skromnej pensji i prywatnych oszczędności. Jeździ używanym samochodem. Chodzi na lunch do tej samej restauracji, w której jadł obiad, gdy był młodym urzędnikiem. Zgodnie z jego wolą, po jego śmierci rodzina otrzyma jedynie niewielką część jego ogromnego majątku. Większość z nich trafi do fundacji charytatywnych. I jeszcze jedna dziwna rzecz. Mówią, że Buffett jest notorycznym technofobem. W domu nie tylko nie ma komputera, ale nawet faksu nie ma. Mówią, że Buffetta niedawno nauczył się obsługi komputera jego przyjaciel Bill Gates. Ten ostatni musiał włożyć ogromny wysiłek, aby przekonać o tym Buffetta.
Jaki jest sekret Wyroczni z Omaha?
Zasady inwestycyjne Warrena Buffetta
Według większości jego kolegów Warren Buffett jest inwestorem odnoszącym największe sukcesy, który zdobył kapitał inwestując w akcje. Jednak słowo „szczęście” nie jest tu chyba najwłaściwsze. Wybierając obiekty inwestycyjne, Buffett kieruje się wyłącznie analizą fundamentalną - wybiera akcje na podstawie wskaźników finansowych i operacyjnych emitentów. Kupuje nie tylko akcje, ale odnoszący sukcesy biznes, który stoi za tymi papierami wartościowymi. Jednocześnie Buffett preferuje te aktywa, które jego zdaniem są zaniżone w momencie zakupu. Oczywiście Buffett jest inwestorem długoterminowym – średnio trzyma akcje przez 10 lat. I według niego nie interesuje go, co będzie się działo na giełdzie po ich zakupie. Jak sam przyznaje, będzie utrzymywał dobre akcje tak długo, jak długo będą one w stanie generować zysk. Nie sprzeda ich przed czasem, a to może nieco obniżyć wyniki finansowe Berkshire Hathaway (BRKA) (BRKB) - tak uważa sam Buffett.
„Kluczem do udanego inwestowania” – mówi Buffett, nazywany „Wyrocznią z Omaha” ze względu na swój instynkt inwestycyjny – „jest wybieranie dobrych akcji we właściwym czasie i utrzymywanie ich tak długo, jak długo te akcje pozostaną dobre”.
Najbardziej znaną i najczęściej cytowaną ilustracją sukcesu strategii Buffetta jest fakt, że 10 000 dolarów zainwestowanych w jego firmę w 1965 roku byłoby obecnie warte około 30 milionów dolarów. Te same 10 000 dolarów zainwestowane w indeks S&P 500 byłoby teraz warte jedynie 500 000 dolarów Buffetta. sam konsekwentnie pojawia się w pierwszej trójce najbogatszych ludzi świata, sporządzanej przez Forbesa.
Strategia Buffetta jest opisana w 13 zasadach ładu korporacyjnego, które sformułował w 1983 roku. Po pierwsze, Buffett postrzega siebie, innych członków kadry kierowniczej Berkshire i akcjonariuszy firmy nie jako strony transakcji giełdowej, ale jako partnerów dzielących się swoimi inwestycjami kapitałowymi. I nie są to puste słowa. W swoim liście do akcjonariuszy Buffett przyznał kiedyś, że 99% jego majątku osobistego zainwestowano w akcje Berkshire Hathaway. Jego najbliższy współpracownik Charlie Manger zainwestował 90%. Akcje Berkshire Hathaway posiadają także członkowie rodzin dyrektorów firmy, ich przyjaciele i znajomi. Zdaniem Buffetta takie podejście się opłaca, gdyż duża dywersyfikacja inwestycji Berkshire znacząco zmniejsza ich ryzyko. Ponadto Buffett argumentuje, że ta strategia inwestycyjna kładzie nacisk na zasadę partnerstwa pomiędzy dyrektorami a akcjonariuszami holdingu – jeśli akcjonariusze ponoszą straty, proporcjonalne straty ponoszą także dyrektorzy spółki. W zarządzie Berkshire Hathaway zasiada 11 miejsc. Do jej członków należą w szczególności współpracownik Buffetta Charlie Munger i jego syn Howard Buffett. W 2004 roku, po śmierci żony Buffetta, Susan, do zarządu Berkshire Hathaway dołączył Bill Gates, jeden z akcjonariuszy firmy i przyjaciel Buffetta.
Wyrocznia z Omaha kupuje firmę, którą uważa za atrakcyjną, a jedyne decyzje operacyjne, jakie podejmuje, dotyczą mianowania lub zmiany dyrektora generalnego firmy oraz określenia wielkości i sposobu jego wynagrodzenia. Zazwyczaj wynagrodzenie przewiduje, że menedżerowie otrzymają opcje na akcje spółki po osiągnięciu określonych wyników. Wszelkie inne decyzje pozostają w gestii menadżera. W przeważającej większości przypadków takie podejście znów się sprawdza – chcąc zwiększyć własne wynagrodzenie, menedżerowie zwiększają także kapitalizację spółki, do czego dąży Buffett.
Minimalizacja ryzyka jest jednym z kamieni węgielnych strategii Buffetta.
Jak sam przyznaje, wolałby odmówić ciekawej akwizycji, niż zwiększyć zadłużenie swojej firmy. To nie przypadek, że jego holding Berkshire Hathaway jest obecnie jednym z zaledwie siedmiu emitentów o najwyższym ratingu kredytowym według Moody’s – Aaa. Wysoka zdolność kredytowa zapewnia Buffettowi niski koszt kapitału. Buffett uważa, że jednym z głównych zła szkodzącym współczesnej gospodarce jest nieprawidłowy system podziału nagród pomiędzy uczestnikami rynku finansowego. Jego zdaniem znaczna część transakcji na giełdzie jest rekomendowana i przeprowadzana w celu osobistego wzbogacenia się pośredników – różnego rodzaju brokerów i traderów. Całkowicie rozsądne byłoby ograniczenie liczby transakcji dozwolonych dla każdej osoby w ciągu jej życia. Buffett podaje liczbę 10 - nie więcej niż dziesięć transakcji w życiu na każdego uczestnika rynków finansowych.
Jednak nawet Buffett popełnia błędy.
W 2005 roku liczył na spadek kursu dolara, a wolumen krótkich pozycji w dolarze na koniec roku wyniósł 21,4 miliarda dolarów. Według wyliczeń Buffetta dolar powinien spaść do 1,40 dolara za euro. Zamiast tego, dzięki kampanii zacieśnienia monetarnego Fed, dolar wzrósł o 14%, a straty kursowe Berkshire Hathaway wyniosły 955 milionów dolarów. Nawiasem mówiąc, wraz z Buffettem stracili swoje inwestycje tacy główni gracze jak George Soros i Bill Gates.
Trzeba przyznać Buffettowi, że od 2002 r. do końca 2005 r. zysk Berkshire Hathaway z transakcji walutowych wyniósł 2 miliardy dolarów. Swoją drogą w 2002 r. po raz pierwszy w życiu zaczął inwestować w obcą walutę , stwierdził Buffett w liście do akcjonariuszy w marcu 2004 r. Co najmniej jeden akcjonariusz Berkshire był zaskoczony, gdy dowiedział się o transakcjach walutowych Buffetta. Akcjonariusz ten, Tom Russo, partner w firmie Gardner, Russo & Gardner, uczestniczy w corocznych zgromadzeniach Berkshire od 15 lat. Według niego, ilekroć Buffetta pytano o handel dolarem lub walutą, odpowiedź Buffetta niezmiennie sprowadzała się do następującego stwierdzenia: „Nie można zarobić na obstawianiu zakładów przeciwko Stanom Zjednoczonym Ameryki”.
W ciągu ostatniego roku Buffett ograniczył swoje inwestycje w waluty. Rekompensował ten krok zakupem udziałów w spółkach zagranicznych denominowanych w walutach obcych lub spółek amerykańskich, które większość zysków czerpią za granicą. Buffett pozostaje bardzo pesymistyczny co do stanu rachunku bieżącego w USA. Oprócz deficytu handlu zagranicznego, który w ostatnim czasie osiągnął rekordowe poziomy, saldo dochodów z inwestycji, według prognoz Buffetta, wkrótce stanie się ujemne. Jednocześnie Buffett przyznaje, że gospodarka amerykańska jest w stanie wytrzymać te negatywne skutki, ale nie na długo. Jeśli problem ten nie zostanie rozwiązany w przyszłości, może stać się bardzo, bardzo bolesny – ostrzega Buffett.
Kierując Berkshire Hathaway, Buffett często ucieka się do kluczowej zasady inwestowania, której nauczył się w młodym wieku: czekania. W tym względzie jego list do akcjonariuszy Berkshire Hathaway, opublikowany w marcu 2003 roku, ma charakter orientacyjny. Mówiąc o sobie i swoim zastępcy, wiceprezesie Berkshire, Charlesie Mungerze, Buffett pisze, co następuje: „ Nadal nie robimy prawie nic w odniesieniu do akcji. Charlie i ja jesteśmy coraz bardziej zadowoleni z naszych inwestycji w największe inwestycje w Berkshire, z których większość zwiększyła zyski, a wyceny ich akcji poprawiły się. Nie jesteśmy jednak skłonni do kupowania akcji do istniejących pakietów. Choć spółki te mają dobre perspektywy, nadal nie uważamy, że ich akcje są niedowartościowane. Naszym zdaniem to samo dotyczy całej giełdy. Pomimo trzech lat spadków cen, które znacznie poprawiły atrakcyjność akcji zwykłych, wciąż znajdujemy niewiele akcji, które interesują nas choćby umiarkowanie. Ten smutny fakt wskazuje na szaleństwo wycen, jakie akcje osiągnęły w okresie Wielkiej Bańki [koniec lat 90. i początek 2000 r.]. Niestety kac może być proporcjonalny do rozpusty. Niechęć do akcji, którą obecnie przejawiamy z Charliem, nie jest wrodzona. Uwielbiamy posiadać akcje zwykłe – jeśli można je kupić po atrakcyjnych cenach… Ale czasami udane inwestowanie wymaga bierności.
Jednak w wywiadzie dla publikacji finansowej Barron's w październiku 2003 r., mówiąc o błędach popełnionych w przeszłości, Buffett wyraził żal, że nie kupił wówczas akcji detalicznych. Wal-Mart Sklepy. Uważał je za przereklamowane. Według Buffetta błąd ten kosztował Berkshire 8 miliardów dolarów.
Do spółek, których akcje stanowiły największą część aktywów Berkshire o wartości 47 miliardów dolarów na dzień 31 grudnia 2005 r., należały: American Express, Ameriprise Financial, Anheuser-Busch, Coca-Cola, M&T Bank, Moody's, PetroChina, Procter & Gamble, Wal- Mart.-Mart, Washington Post, Wells Fargo, White Mountains Ins. Dane te znajdują się w raporcie rocznym Berkshire Hathaway za rok 2005. Na koniec 2005 roku zysk Berkshire Hathaway wzrósł o 16,6% do 8,5 miliarda dolarów, czyli 5538 dolarów na akcję. W 2004 roku zysk wyniósł 7,31 miliarda dolarów, czyli 4753 dolarów na akcję. W ciągu roku zainicjowano 5 transakcji akwizycyjnych. Wartość księgowa Berkshire wzrosła o 6,4%. Berkshire Hathaway nie miał podziału akcji od 41 lat.
Tymczasem roczne raporty i wiadomości dla akcjonariuszy, które Buffett pisze na temat wyników Berkshire Heathaway, cieszą się uznaniem daleko poza społecznością inwestorów. W lutym 2005 roku Krajowa Komisja ds. Pisania dla amerykańskich domów, szkół i uczelni uznała wkład Buffetta w pisanie. W komentarzach do nagrody za rok 2005 panel wspomniał o „jasności, wnikliwości i dowcipie” reportaży Buffetta oraz ich głębokim wpływie na biznes w Ameryce.
Na co dzień Buffett jest dość konserwatywny i oszczędny. Po pierwsze, jak sam mówi, woli kupować firmy, których produktów sam używa. Tym samym w jednym z listów do akcjonariuszy Berkshire Hathaway przyznał, że codziennie wypija pięć puszek Cherry Coli. Niedawno ogłosił, że nie będzie ubiegał się o reelekcję na stanowisko prezesa Coca-Coli, aby móc skupić się na innych obszarach Berkshire. Nie zamierza jednak sprzedawać swoich udziałów w spółce (obecnie 8,4%). Prawdopodobnie też przejdę na napoje Pepsi. Buffett jest bardzo oszczędny, jeśli nie skąpy. Mieszka w swoim domu przy Farnham Street w Omaha, który kupił w 1957 roku za 31 500 dolarów. Jeździ własnym samochodem, oszczędzając na pensji kierowcy. Nawet na tablicy rejestracyjnej jego samochodu widnieje napis „Oszczędny”. Buffett woli jeść hamburgery, nie zmieniając swoich zasad nawet w sprawach gastronomicznych – jego udziały w McDonaldzie wynoszą 4,3%.
Warren Buffett to niezwykle niezwykła osoba, a wielu ekspertów uważa, że Berkshire Hathaway swój sukces zawdzięcza przede wszystkim swojej osobistej charyzmie i umiejętnościom. Co stanie się z firmą, gdy Buffett zdecyduje się przejść na emeryturę? Nikt nie wie. Buffett, jego zdaniem, wybrał już swojego następcę, a raczej dwóch następców, ale ich nazwiska trzyma w tajemnicy. Czy najnowsza „decyzja inwestycyjna” Buffetta będzie tak samo dobra, jak jego poprzednie?
Znamienne jest, że w całej czterdziestoletniej historii Berkshire Hathaway Warren Buffett nie sprzedał ani jednej akcji swoich akcji! Podobną praktykę stosuje większość pozostałych inwestorów holdingu, który z biegiem czasu nabył wszystkie nawyki elitarnego klubu: coroczne spotkania (Berkshire Hathaway Annual Meeting), rytuały i osobistą mitologię. W listopadzie 2005 roku cena akcji JEDNEJ AKCJI Berkshire Hathaway (NYSE: BRK A) wynosiła 90 500 dolarów! Jedna akcja! Dla porównania: akcja Microsoftu kosztuje 28 dolarów, a Coca-Coli 42 dolarów.
Na poziomie czysto symbolicznym Warren Buffett zrealizował marzenie z dzieciństwa: w swojej pierwszej transakcji giełdowej zwiększył zysk uzyskany z zakupu trzech akcji z 6 dolarów do 280 tysięcy!
Pytanie „DLACZEGO”?
Czas odpowiedzieć na pytanie: „DLACZEGO Warren Buffett potrzebuje 62 miliardów dolarów?” Właściwie – dlaczego? Potrzeby osobiste – zero, dobroczynność – zero, więzi rodzinne – także zero. Stara Susie, „ogród słońca i deszczu Warrena Buffetta”, uciekła od męża w 1977 roku, rozpoczynając nowe, twórcze życie w San Francisco (z oczywistych powodów finansowych Susie i Warren nigdy się nie rozwiedli). Wielki Inwestor pozostał, aby zamieszkać w zrujnowanym domu w Omaha ze swoją kochanką, kelnerką Astrid Menks, którą, nawiasem mówiąc, przedstawiła mu sama Susie Thompson.
Gdzie w tym całym schemacie mieści się wielomiliardowa fortuna? Okazuje się, że gdzieś jest. W testamencie Warren Buffett zastrzegł, że w przypadku śmierci 99% wszystkich jego pieniędzy trafi do tak zwanej Fundacji Buffetta, na której czele stoi Allen Greenberg, były mąż córki Warrena, Susie. Jeśli dziś ta wstrętna organizacja przetrwa na skromnych racjach żywnościowych (skąpiec Buffett co roku przekazuje fundacji nazwanej jego imieniem zaledwie okruchy - 10 milionów dolarów), to po śmierci właściciela Fundacja Buffetta z dnia na dzień zamieni się w najbogatszą fundację charytatywną na świecie .
W czerwcu 2006 roku Warren Buffett ogłosił, że przekazuje ponad 50% swojego majątku, czyli około 37 miliardów dolarów, pięciu organizacjom charytatywnym. Większość środków trafiła do fundacji zarządzanej przez Billa i Melindę Gatesów. Akt ten stał się najhojniejszym aktem miłosierdzia w historii ludzkości.
Życie miliardera i inwestora, który regularnie pojawia się na szczycie list Forbesa, jest już legendarne. Niezwykły styl życia, hojność filantropa, historia osobistych relacji rodzinnych – wszystko to jest niewyczerpanym źródłem zainteresowań i podstawą fabuł książek i filmów o biografii Warrena Buffetta.
Dzieciństwo i młodość
Warren Buffett urodził się 31 sierpnia 1930 roku w Omaha w Nebrasce. Jedyny syn trójki dzieci Buffettów. Ojciec Howard Buffett, przedsiębiorca i gracz giełdowy, pozostał dla swojego syna wzorem do naśladowania i obiektem uwielbienia. Oprócz sukcesów w biznesie Buffett senior zbudował karierę polityczną, wygrywając wybory do Kongresu.
Od wczesnego dzieciństwa chłopiec wykazywał niezwykłe jak na swój wiek talenty matematyczne, z łatwością mnożąc w głowie liczby zespolone. Znajomi uważali go za cudowne dziecko, a uczeń ukończył program zajęć jako uczeń zewnętrzny i pokazał cuda zarabiania pieniędzy.
Biografia miliardera z czasów szkolnych związana jest z inwestowaniem, zarobkami i biznesem. Jak sam Warren przyznaje, pociągał go proces zwiększania kapitału. Zawsze wiedział, że stanie się właścicielem miliardów.
Chłopiec zarobił pierwszy zysk w wieku sześciu lat. Kupiwszy w sklepie mojego dziadka paczkę sześciu puszek Coli za 25 centów, sprzedałem każdą z osobna po 6, otrzymując 5 centów zysku netto.
Pierwsze akcje kupił Warren, gdy Warren miał 11 lat. Za pieniądze wspólne z siostrą młody biznesmen kupił trzy akcje Cities Service Preferred po cenie 38,25 dolara każda. Jakiś czas później cena spadła do 27 dolarów, co poważnie zaniepokoiło małego biznesmena.
Kiedy cena wzrosła do 40 dolarów, Buffett pospiesznie sprzedał akcje, uzyskując zysk netto w wysokości 5 dolarów (w tym prowizję). Po pewnym czasie cena wzrosła do 202 dolarów za papier wartościowy. Początkujący inwestor nauczył się więc pierwszej zasady – nie spiesz się i bądź cierpliwy.
Sposoby zarabiania pieniędzy nastolatka uderzały różnorodnością i planowaniem strategicznym. Rozpoczynając pracę jako dostawca gazet w wieku 13 lat, Buffett zmienił trasę dostawy, co poprawiło trasę i zwiększyło liczbę klientów. Zyski odpowiednio wzrosły.
W tym samym wieku 13 lat nastolatek składa swoje pierwsze zeznanie podatkowe, wskazując do odliczenia zakupiony za własne pieniądze rower i zegarek.
Kolejną rzeczą było zainstalowanie automatów do gry Paintball w salonach fryzjerskich. Po namówieniu znajomego do współpracy Buffett kupił zepsute maszyny, naprawił je i zainstalował w poczekalniach, takich jak salony kosmetyczne.
Zarobione przez niego pieniądze zostały zaoszczędzone i zaoszczędzone przez oszczędnego Warrena. Wkrótce oszczędności wystarczyły na zakup działki, którą przedsiębiorca wynajmował rolnikom, uzyskując źródło pasywnego dochodu.
Jeśli chodzi o naukę, po ukończeniu szkoły młody człowiek nie miał ochoty tracić czasu na dalszą edukację. Co więcej, do tego czasu wiedziałem już więcej niż niektórzy nauczyciele i sam zarabiałem pieniądze. Mimo to pod naciskiem rodziców młody człowiek wstąpił na Uniwersytet Pensylwanii. Nawiasem mówiąc, od 1942 roku rodzina mieszkała w Waszyngtonie, z czego Warren był niezadowolony. Kochał swoje rodzinne miasto.
Ostatecznie studia w Pensylwanii nie wypaliły. Młody człowiek rzucił studia, wrócił do Nebraski i uzyskał tytuł licencjata w swoim rodzinnym stanie. Następnie próbował dostać się na Harvard, ale został odrzucony ze względu na zbyt młody wiek.
Okazało się to być łaską losu. Po studiach na Uniwersytecie Columbia początkujący biznesmen znalazł się pod skrzydłami Benjamina Grahama, inwestora i finansisty. Nauczyciel znacząco wpłynął na życie Buffetta, nauczył młodego człowieka podstawowych złotych zasad inwestora, zaszczepił w nim miłość do biznesu i inwestycji długoterminowych.
Biznes
W 1956 roku w rodzinnym Omaha Buffett założył swoją pierwszą spółkę inwestycyjną, osiągając niesamowity wzrost cen akcji o 251% w ciągu pięciu lat. Taktyka inwestora polegała na dokładnej analizie spółek, która nie ograniczała się do rocznych raportów o zyskach. Milionera interesowały biografie czołowych menedżerów, historia firmy i perspektywy rozwoju.
Strategia i przewidywanie przedsiębiorcy doprowadziła do tego, że w 1965 roku, po rozwiązaniu spółki, inwestor przejął stojącą na skraju bankructwa firmę tekstylną Berkshire Hathaway. Następnie następuje zmiana kierunku działalności spółki na transakcje ubezpieczeniowe i inwestycyjne. Teraz organizacja nadal pozostaje główną dla miliardera.
Buffett wyznaje zasadę inwestowania w proste i zrozumiałe obszary biznesu. Często nabywa udziały w firmach, z których produktów najchętniej korzysta. W tym czasie działalność inwestycyjną Przedsiębiorca nabył akcje spółek Coca-Cola, Washington Post, Gillette i McDonald's.
Jednocześnie „Wyrocznia z Omaha”, jak przez prasę nazywano Buffetta, zauważa, że przewidywanie sytuacji na giełdzie nie ma sensu. Tylko te firmy, które pozostaną na rynku przez wiele lat, są godne inwestycji. Słynny cytat Warren mówi:
„Moim ulubionym momentem na sprzedaż akcji jest nigdy”.
Inwestycja długoterminowa ze średnim okresem inwestycji 10 lat – osobliwość strategia giełdowa miliardera. Cierpliwość i wytrwałość znajdują się na szczycie listy złotych zasad inwestowania Buffetta.
Co ciekawe, firmy IT przez długi czas nie zasługiwały na uwagę Buffetta. Najprawdopodobniej przyczyną tego jest konserwatyzm miliardera. Sam wielokrotnie powtarzał, że w te branże, w których się coś rozumie, trzeba inwestować. Dopiero w 2011 roku Warren nabył udziały w IBM.
Czy można się dziwić, że Warren Buffett, jego talent inwestora i stratega giełdowego, stał się kuszącym tematem do pisania książek? Miliarder podzielił się swoimi sekretami sukcesu i lekcjami inwestowania z autorem książki „Warren Buffett. Jak zamienić 5 dolarów w 50 miliardów dolarów autorstwa Roberta Hagstroma, a także pierwsza autoryzowana biografia Warrena Buffetta. Najlepszy inwestor Peace” napisany przez Alice Schroeder.
Legendarny miliarder pojawił się także na ekranach kin. Nakręcono wiele filmów dokumentalnych o życiu inwestora, jednym z najnowszych jest „Becoming Warren Buffett” wydany w 2017 roku.
Życie osobiste
W 1952 roku żoną inwestora została Susan Thompson. Para miała troje dzieci: Susan, Howarda i Petera. Żona wspierała męża i wpływała na jego poglądy polityczne, a także na jego stosunek do działalności charytatywnej. Jednak gdy dzieci dorosły, Susan opuściła Warrena i para spędziła resztę życia osobno, bez oficjalnego rozwodu.
Tymczasem kobieta nie przestała być przyjaciółką Buffetta. Przedstawiła także inwestora Astrid Menks, z którą miliarder jest od tego czasu w bliskim związku. Astrid pochodzi z Łotwy i przez całe życie mieszkała w Stanach.
Susan do końca swoich dni utrzymywała doskonałe relacje ze swoim mężem i jego nowym kochankiem. W 2004 roku żona Buffetta zmarła na raka, a dwa lata później Warren zalegalizował trwający ponad 20 lat związek z Astrid.
Nawiasem mówiąc, sam Buffett nie uniknął próby raka. W 2012 roku pomyślnie ukończył pięciomiesięczny cykl leczenia raka prostaty.
Styl życia miliardera różni się od zwykłego i stereotypowego. Inwestor mieszka w skromnym domu dla bogacza w Omaha z pięcioma sypialniami, kupionym jeszcze w latach 50-tych. Miliarder uwielbia fast foody, a pięć puszek swojej ukochanej „Coli” dziennie uważa za sekret własnej długowieczności i energii.
Dzieci małżeństwa Buffettów wychowywały się w ascetycznych warunkach zwykłej rodziny mieszczańskiej. Wszyscy chodzili do szkół publicznych i wcześniej byli świadomi dojrzały wiek Nie podejrzewali nawet bogactwa ojca. Jednak rodzina miliardera w pełni popiera styl życia głowy rodziny.
Inwestora wyróżnia hojność w działalności charytatywnej. W 2010 roku przekazali ponad 50% bezpłatnie słuszność Założenie pary Gatesów, lidera listy Forbesa, zszokowało jego współczesnych. W tym samym roku wraz z przyjacielem zorganizowaliśmy kampanię pod nazwą Giving Pledge. Ci, którzy chcą się przyłączyć, muszą obiecać, że przekażą co najmniej połowę swojego majątku na szczytne cele.
Warrena Buffetta teraz
W marcu 2018 roku magazyn Forbes opublikował kolejny ranking najbogatszych ludzi świata. Według wyników i raportów za 2017 rok Buffett zajął trzecie miejsce na liście. Miliarder stracił fortunę na rzecz właściciela Amazona Jeffa Bezosa i jego partnera pomostowego Billa Gatesa.
W styczniu 2018 r. sporo szumu wywołała zapowiedź Buffetta o zmianie zarządu spółki inwestycyjnej i jego gotowości do powołania następcy. Inwestor zapewnił jednak, że sam czuje się świetnie i nadal kocha to, co robi.
Ocena stanu
Nazwa Warrena Buffetta, jeden z najbogatszych ludzi na świecie, filantrop i osobisty przyjaciel Billa Gatesa, znany wielu. W wieku 31 lat został milionerem, po 40. miliarderem, a mając ponad 70. znalazł się na szczycie listy najbogatszych ludzi świata. Buffett nie kryje tajemnic ze swoim biznesem, ale też nie mówi zbyt wiele – jego „nienagannie zwycięskie strategie” ciągle się zmieniają, a w pewnym sensie nawet zaprzecza.
Biografia Warrena Buffetta
Donald Trump ma świetne zdanie:
Karierę można zrobić na wiele sposobów, ale najpewniejszym jest urodzić się we właściwej rodzinie.
I bez względu na to, jak wiele mówią o Buffettowie jako o człowieku, który sam się dorobił, najważniejszej rzeczy nie można odmówić. Ojcem Warrena jest Howard Buffett, który czterokrotnie był wybierany do Kongresu USA z Partii Republikańskiej i zbił fortunę na inwestycjach i żywności.
Warren Buffett, opowiadając historię swojego życia, wspomina swoje pierwsze doświadczenia biznesowe ze sprzedażą Coca-Coli. Następnie kupił paczkę za 25 centów i sprzedał wszystkie sześć butelek za pięć centów. Jednak uśmiecha się coś innego: w wieku 11 lat on i jego siostra kupili trzy akcje Cities Service Preferred za 37 dolarów i sprzedali je po 40, choć tydzień później akcje były notowane po 200. Stąd pierwsze przykazanie inwestora urodził się: nigdy się nie spiesz!
Buffett po raz pierwszy wszedł na giełdę nowojorską w wieku 10 lat, gdzie przywiózł go ojciec. Oznacza to, że w wieku 11 lat (i swoich pierwszych inwestycji) zrozumiał podstawy handlu akcjami oraz wiedział, jak i dlaczego kupuje się i sprzedaje akcje. W wieku 17 lat rozpoczął naukę w Pennsylvania School of Finance, ale uzyskał dyplom z zarządzania biznesem na Uniwersytecie Nebraska-Lincoln. Drugie przykazanie: studiuj!
Po odrzuceniu zaproszenia Uniwersytetu Harvarda na studia magisterskie udał się na Uniwersytet Columbia. Wykładał tam jeden z najwybitniejszych ekonomistów tamtych czasów. Benjamina Grahama, który napisał wiele książek o ekonomii. Po przeczytaniu ich wszystkich Buffett sformułował dwa kolejne przykazania dla inwestora odnoszącego sukcesy: po pierwsze: Nie da się przewidzieć sytuacji na giełdzie. Po drugie, To nie przywódcy przynoszą zysk, ale „czarne konie”.
W 1960 roku Buffett przejął firmę medyczną Sanborn Map Company, a okoliczności zakupu weszły już do podręczników mikro- i makroekonomii. Buffett, pełniący rolę konsultanta, zasugerował lekarzom znalezienie 10 kolegów, w których każdy byłby gotowy zainwestować sprawy ogólne Każdy po 10 tysięcy dolarów. Po mocnej kampanii reklamowej inwestor dowiedział się, że akcje Sanborn Map Company są notowane na rynku po 45 dolarów za akcję, przy rzeczywistym koszcie wynoszącym 65 dolarów. Firma okazała się typowym „czarnym koniem” a kilka dni później został całkowicie wykupiony.
Kariera
Równolegle ze studiami Warren Buffett założył agencję finansową Buffett-Falk & Co, w której pracował od 1951 do 1954 jako prosty sprzedawca. W latach 1954–1956 sprzedał biuro i pracował dla Graham-Newman Corp. jako analityk papierów wartościowych. W 1957 roku założył Buffett Associates i ustalił nową zasadę: przed zakupem firmy należy dowiedz się wszystkiego, łącznie z biografią założycieli i menedżerów.
Sześć lat wcześniej, w 1951 r., Buffett kupił firmę ubezpieczeniową Geico, której był dyrektorem i wniósł ją do Buffett Associates. Tymczasem portfel biura wykazuje niesamowitą płynność (+1122% w ciągu 10 lat wobec +122% dla Dow Jones), a Warren Buffett ma nowy postulat: Najlepszym momentem na sprzedaż akcji jest nigdy, a inwestycje kapitałowe to wszystko!
W 1954 roku Buffett nawiązał współpracę ze swoim mentorem Grahamem, ale pomimo ich sukcesu w 1957 roku rozstali się jak wrogowie. Powodem była nadmierna sztywność Grahama w biznesie i odrzucenie prostych relacji międzyludzkich. Zaraz po tym Buffett tworzy sześć spółek inwestycyjnych, w których na pierwszy plan stawia nową teorię: W kontaktach z ludźmi trzeba być niezwykle elastycznym i grać według ich zasad.
Oczywiście mówienie o uczciwości najbogatszego człowieka świata nie jest do końca poprawne. W 1965 roku zwrócił się do właściciela nierentownej fabryki Berkshire Hataway z propozycją „rozwinięcia” przedsiębiorstwa w ciągu kilku lat. Zgodził się, a Buffett postawił warunek: on i dyrektor generalny Seabury Stanton muszą odkupić akcje spółki. Zaczynając od 7,60 za akcję, kupowali coraz więcej, podnosząc cenę do 14,86 (rzeczywista wartość akcji wynosiła 19 dolarów), aż Buffett udziały kontrolne. Na kolejnym posiedzeniu dyrektorów odsunął Stantona od udziału w sprawach spółki i zaproponował sprzedaż swoich udziałów za grosze. Postulat Buffetta: Ktokolwiek posiada pakiet kontrolny, jest właścicielem wszystkiego.
Ciekawy fakt. W całym swoim życiu Berkshire Hataway tylko raz wypłaciła dywidendę – miało to miejsce w 1967 roku i wynosiła ona 10 centów na akcję. Od tego czasu Warren Buffett co pół roku wysyła listy do akcjonariuszy, w których przechwala się sukcesami firmy i wyjaśnia, że całość zysków będzie przeznaczona na nowe przejęcia.
Kiedy Buffett mówi o jak największym trzymaniu akcji, nie kłamie. Po zakupie udziałów w 1973 r Firma Washington Post, nadal go trzyma. Portfolio zawiera Kapitał ABC(1979) Salomon Inc(1987) i Coca-Cola (1988).
Wepchnąć się wysoka technologia inwestor nie wierzy z zasady i przysięga, że nigdy nie zainwestuje pieniędzy ani w (Bill Gates jest urażony), ani w mikroprocesory czy przewodniki. Na ratunek przychodzi powiedzonko: Nie inwestuję w to, czego nie rozumiem i nie jestem w stanie przewidzieć sukcesu za 10-20 lat.
Warren Buffett został miliarderem w 1990 r., kiedy to Berkshire Hataway NA . Po serii głośnych fuzji, skandali i nalotów na korporacje (kapitał na to pozwala) jego firma inwestycyjna stała się najcenniejszą na świecie, wykazując kapitalizację na poziomie 328 miliardów dolarów.
Do 2007 roku wyniosła cena tylko jednej akcji Berkshire Hathaway należącej do Buffetta 140 tysięcy dolarów.
W czasie kryzysu lat 2007-2008 rozpowszechnianie informacji o stratach na poziomie 77 miliardów dolarów i mówienie o „ sprawiedliwość historyczna(i poważnie obniżając cenę swoich akcji) Buffett kupił pakiet kontrolny wiodącego banku inwestycyjnego za 10 miliardów dolarów Goldmana Sachsa. Również pomysł wielkiego finansisty otrzymał prawo do zakupu udziałów w General Electric całkowity koszt W tym samym roku nazwany został Buffett najbogatszy człowiek na planecie.
Uwaga Buffetta poświęcona konkretnej firmie jest uważana za dobry znak: oznacza to, że rynek naprawdę jej nie docenia. Próba przejęciaConocoPhillips w 2009 roku, kiedy ceny energii spadły do zera, doprowadziło do 30% wzrostu notowań spółki, co pozwoliło jej łatwo wyjść z kryzysu. Oszacowano, że Warren Buffett zaoferował do 50 dolarów za akcjęConocoPhillips jest wart kilka miliardów dolarów.
W 2009 roku został zakupiony przez Buffetta Kolej BNSF, drugi co do wielkości transkontynentalny kolej żelazna Ameryka Północna. Rozciąga się na terenie 28 stanów w regionie centralnym i na zachodnim wybrzeżu Stanów Zjednoczonych, a także częściowo rozciąga się na Kanadę. Całkowita długość drogi klasy I wynosi 52,3 tys. km, jej tabor liczy 7 tys. lokomotyw, a wszystkie przedsiębiorstwa zatrudniają ponad 40 tys. pracowników. Siedziba firmy mieści się w Teksasie, a jej zakup kosztował Buffett 26 miliardów dolarów.
I kiedy o tym pisały amerykańskie media, inwestor nagle kupił 5,5% udziałów w IBM (10 lat wcześniej zarzekał się, że nie będzie inwestował w hi-tech) i korporacji Media General, która zarządza 63 gazetami w południowo-wschodnich Stanach Zjednoczonych Stany. Na ratunek przyszła kolejna legendarna fraza: Mówiąc o jednej rzeczy, spróbuj zająć się inną! To nie przypadek, że w II kwartale 2014 roku, kiedy mówiono o rychłym spadku indeksów azjatyckich i europejskich, pokazał on zysk netto na poziomie 6,7 mld dolarów.
W 2015 r wraz ze znanym włoskim pośrednikiem w handlu nieruchomościami Alessandro Proto, Buffett kupił grecką wyspę św. Tomasza w Zatoce Sardońskiej. Ten zakup kosztował przedsiębiorców 15 milionów euro, ale pieniądze jeszcze muszą wydać – Proto i Buffett zamierzają zainwestować w rozwój nieruchomości na wyspie.
Ale najbogatszy amerykański przedsiębiorca zajmuje się nie tylko przejmowaniem nowych firm, wysp i udziałów – Buffett jest aktywnym filantropem. Na przykład w 2010 roku rozdał około połowę swojej wielomiliardowej fortuny ( 37 miliardów dolarów) renomowanym organizacjom charytatywnym i do dziś jest to najbardziej hojny akt w historii. Większość pieniędzy trafiła do fundacji kierowanej przez Billa i Melindę Gatesów, której głównym celem jest poprawa systemów opieki zdrowotnej i edukacji, przezwyciężenie głodu w biednych krajach i walka z powszechnymi chorobami ( gruźlica, HIV/AIDS, malaria).
Życie osobiste i rodzina Buffetta
W kwietniu 2012 roku u miliardera zdiagnozowano raka prostaty w drugim stadium. Pięć miesięcy później Buffett powiedział, że zdał pełny kurs radioterapię i udało mi się pozbyć choroby. Obecnie Warren Buffett jest całkowicie zdrowy. Jeśli chodzi o życie osobiste, przedsiębiorca jest żonaty Astrid Menks. Pochodząca z Łotwy, która całe życie mieszkała w Ameryce, pracowała jako kelnerka w Nebrasce. Miała 32 lata, kiedy poznała Buffetta – poszedł do kawiarni, w której pracowała jego przyszła kochanka. Wkrótce Astrid i Warren zaczęli mieszkać razem, ale pobrali się dopiero 29 lat później, w 2006 roku. Ceremonia trwała zaledwie 15 minut, a na uroczystość zaproszono jedynie najbliższych przyjaciół i krewnych nowożeńców.
Warren ma troje dzieci, z których wszystkie urodziły się dla jego pierwszej żony. Susan Thompson Buffett, który zmarł na raka w 2004 r. ( w tym czasie małżonkowie nie mieszkali już razem, ale rozwód nie został złożony).
Najstarsza córka przedsiębiorcy, Susan Alice Buffett, nazwana na cześć matki, jest filantropką. Zajmuje się kwestiami sprawiedliwości społecznej, a także zapewnia dotacje za pośrednictwem własnej fundacji. edukacja publiczna. Córka wielkiego przedsiębiorcy zasiada w zarządach organizacji charytatywnych Fundacja Buffetta i Girls Inc. Susan mieszka w Omaha w Nebrasce i była żoną prawnika Allena Greenberga, ale obecnie para jest po rozwodzie.
Syn miliardera Howarda Grahama Buffetta podobnie jak jego ojciec zajmuje się biznesem. Mieszka w Decatur w stanie Illinois, zarządza gospodarstwo rodzinne. Opublikował kilkanaście książek poświęconych ochronie przyrody i stanowi ludzkości; jego artykuły ukazywały się na łamach Poczta Waszyngtona I Dziennik Wall Street. Jest żonaty z Davonem Morse'em i ma syna z żoną. Howarda Warrena Buffetta. Interesuje się fotografią i aktywnie angażuje się w działalność charytatywną we własnej fundacji. Jest doktorem filozofii i laureatem Orderu Orła Azteków, najwyższego odznaczenia nadawanego przez rząd Meksyku obcokrajowcowi.
Najmłodsze dziecko miliardera Petera Buffetta postanowił poświęcić swoje życie muzyce. Piotr jest laureatem „ Emmy„i autor 17 albumów muzycznych. Był dwukrotnie żonaty. Jego pierwsza żona, Mary Buffett, miała już dwie córki z poprzedniego związku, a Peter je adoptował. Niestety małżeństwo zakończyło się rozwodem, a Piotr ożenił się po raz drugi, tak jak jego wybraniec Jennifer Buffett. Peter, podobnie jak inne dzieci Warrena Buffetta, angażuje się w działalność charytatywną. Jest współprezesem Fundacji Nie– organizacja mająca na celu stymulowanie transformacji w społeczeństwie globalnym, porzucając kulturę dominacji i wyzysku na rzecz równości i partnerstwa.
Wola Warrena Buffetta
Buffett założył firmę w 2010 roku wraz z Billem Gatesem. Przysięga Dawania (« Przysięga dawania"), którego celem jest inspirowanie bogatych ludzi tego świata do przekazywania części swoich finansów na cele charytatywne. Twórcy programu rozwiązują kwestie prawne i przyjmują od uczestników obietnicę – każdy z nich pisze publiczne oświadczenie o zamiarze przekazania części środków organizacjom charytatywnym. Dziś firma zrzesza ponad 130 członków-miliarderów z całego świata.
Sam Buffett również wyznaje zasady, dla których stworzono Giving Pledge. Jego wola to stwierdza 99% jego majątku po śmierci zostanie przekazane dużym organizacjom charytatywnym.
Podobnie jak Bill Gates, Buffett wierzy, że każde z jego dzieci powinno odnieść sukces bez pomocy bogatego rodzica.
Rodzina Buffetta będzie posiadała jedynie niewielką część jego ogromnej, wielomiliardowej fortuny, a większość zostanie pozostawiona jego żonie.
Wiele analitycy finansowi Słynny przedsiębiorca nazywany jest prorokiem i czarodziejem w dziedzinie inwestycji - udało mu się skutecznie zarobić pieniądze, przewidując kryzysy, zmiany rynkowe i skutecznie wychodząc z trudnych sytuacji finansowych. Do dziś Buffett zarządza Berkshire Hathaway, angażuje się w działalność charytatywną i wielokrotnie pomnaża swój kapitał.
Dziś zachowanie Warrena Buffetta uznawane jest za fenomen, a firma, którą kieruje, uważana jest za wzór zarządzania.
Akcje Berkshire Hataway stały się najdroższymi aktywami na nowojorskiej giełdzie, a ich cena przekraczała 200 000 dolarów za akcję.
Podobnie jak poprzednio, przed przejęciem dokładnie bada wszystkie tajniki zakupionej struktury i osobiście komunikuje się z pracownikami. Obecnie w głównym portfelu spółki inwestycyjnej Berkshire Hataway znajduje się 100% akcji 70 spółek, jest ona także mniejszościowym udziałowcem w ponad 50 strukturach w całej Ameryce i na świecie.
Jeśli znajdziesz błąd, zaznacz fragment tekstu i kliknij Ctrl+Enter.
Załadunek...
