Pentru mobilizarea resurselor interne de producţie. Eliberarea absolută și relativă poate fi realizată prin accelerarea cifrei de afaceri capital de lucru.
Eliberarea absolută a capitalului de lucru este asigurată atunci când întreprinderile utilizează o sumă de fonduri mai mică decât era prevăzută în plan sau comparativ cu suma din perioada anterioară.
Eliberarea relativă a capitalului de lucru este rezultatul unei creșteri a volumului produselor fabricate, menținând în același timp volumul capitalului de lucru la același nivel. Economisirea de bani
Eliberarea de capital de lucru ca urmare a accelerării cifrei de afaceri a acestora poate fi absolută și relativă. Eliberarea absolută a capitalului de lucru are loc în cazurile în care, în timpul implementării programului de producție planificat al întreprinderilor (asociațiilor), valoarea reală a capitalului de lucru se dovedește a fi mai mică.
Există un concept de eliberare relativă și absolută a capitalului de lucru.
Datorită eliberării absolute a capitalului de lucru, cifra de afaceri este accelerată, în timp ce producția rămâne neschimbată. Odată cu eliberarea relativă a capitalului de lucru, există o schimbare atât a capitalului de lucru, cât și a producției, dar, în același timp, rata de creștere a capitalului de lucru este semnificativ mai mică decât rata de creștere a producției.
Eliberarea relativă a capitalului de lucru este rezultatul creșterii volumului produsele vândute menținând în același timp valoarea medie a capitalului de lucru la același nivel sau mărind-o într-un ritm care rămâne în urmă față de rata de creștere a volumului producției. Economiile de costuri generate în acest caz sunt determinate prin compararea valorii efective a capitalului de lucru cu suma de fonduri care ar fi necesară pentru cifra de afaceri,
Ca urmare a măsurilor luate de întreprindere care vizează o mai bună utilizare a capitalului de lucru, se poate realiza eliberarea absolută și relativă a capitalului de lucru. Eliberarea absolută a capitalului de lucru este asigurată în cazurile în care societatea utilizează o sumă mai mică de fonduri comparativ cu planul sau cu perioada anterioară. Acest lucru este posibil prin reducerea soldului capitalului de lucru normalizat.
Eliberarea (încărcarea) absolută a fondurilor din circulație ar trebui să fie suma valorilor celor doi factori indicați. Valoarea totală a eliberării absolute a fondului de rulment, sau încărcarea acestora în circulație, se regăsește conform datelor din Secțiunea a II-a a bilanţului. Diferența totală active circulante
Eliberarea totală a capitalului de lucru este definită ca suma eliberării lor absolute și relative.
Eliberarea de capital de lucru din cauza accelerării cifrei de afaceri a acestora poate fi absolută și relativă. Eliberarea absolută are loc dacă soldurile efective ale fondului de rulment sunt mai mici decât soldurile standard sau soldurile perioadei precedente când volumul vânzărilor este redus sau depășit pentru perioada în studiu (aceasta este o reducere directă a necesarului de fond de rulment). Eliberarea relativă are loc în cazurile în care, în prezența activelor circulante în limita necesității acestora, se asigură o creștere accelerată a producției. Compararea coeficienților ne permite să identificăm tendințele schimbărilor acestor indicatori și să stabilim cât de rațional și eficient este utilizat capitalul de lucru al unei entități comerciale.
Care este procedura de calcul a fondului de rulment eliberat ca urmare a accelerarii cifrei de afaceri a acestora?
Eliberarea de capital de lucru ca urmare a accelerării cifrei de afaceri a acestora poate fi absolută și relativă. Eliberarea absolută este o reducere directă a necesarului de capital de lucru, care apare în cazurile în care volumul planificat de producție este finalizat cu un volum mai mic de capital de lucru în comparație cu necesarul planificat.
Eliberarea relativă a fondului de rulment are loc în cazurile în care, în prezența fondului de rulment în cadrul cerinței planificate, planul de producție este depășit. În același timp, rata de creștere a volumului producției este mai rapidă decât rata de creștere a soldurilor capitalului de lucru. Datele pentru calcularea economiilor relative de capital de lucru sunt prezentate în tabel. 6.8.
După cum putem vedea, întreprinderea, ca urmare a eficienței sporite în utilizarea capitalului de lucru, a experimentat o eliberare relativă a capitalului de lucru. Rezultatul financiar din accelerarea cifrei de afaceri s-a ridicat la 432 mii de ruble.
Valoarea eliberării din circulație a fondului de rulment sau a punerii în circulație a acestuia ca urmare a modificării cifrei de afaceri a capitalului de rulment în perioada de raportare față de perioada anterioară poate fi determinată după cum urmează
Eliberarea absolută a capitalului de lucru
Eliberarea absolută a capitalului de lucru în 1998, de fapt, comparativ cu anul trecut 2000 1930 = 70 de mii de ruble. comparativ cu 2000 - 1945 = 55 mii de ruble. conform planului.
În condițiile de reproducere extinsă la întreprinderile industriale, se observă cel mai adesea o eliberare relativă a capitalului de lucru în anul de planificare, comparativ cu anul de raportare, cu o creștere a dimensiunii lor absolute.
Cum se determină eliberarea absolută a capitalului de lucru
Eliberarea relativă a capitalului de lucru
Eliberarea relativă a capitalului de lucru ca urmare a cifrei de afaceri accelerate în anul planificat va fi egală cu 400 de milioane de ruble. (4000 - 3600).
Eliberarea relativă a capitalului de lucru se calculează folosind formula
Analiza eliberării fondului de rulment ca urmare a accelerării cifrei de afaceri a acestora se realizează pentru tot fondul de rulment și separat pentru cele normalizate.
Eliberarea din circulație a capitalului de lucru prin rata de rotație a acestora este influențată de factori precum modificări ale soldurilor medii ale capitalului de lucru și modificări ale volumului vânzărilor. Impactul modificărilor soldurilor medii ale capitalului de lucru este determinat de formulă
Impactul modificărilor volumului vânzărilor asupra eliberării capitalului de lucru din circulație se calculează folosind formula
La întreprinderile de construcții de mașini, pe lângă acești indicatori principali, se folosesc indicatori auxiliari care caracterizează impactul evenimentului asupra unuia sau altul aspect al activităților de producție și financiare ale întreprinderii: creșterea nivelului de utilizare a capacităților de producție și a mijloacelor fixe. , eliberarea de capital de lucru, reducerea consumului specific de materiale, combustibil si diverse tipuri energie, -eliminarea defectelor etc. Eficienta poate fi caracterizata si prin imbunatatirea conditiilor de munca sanitare, igienice si de productie ale lucratorilor.
Dacă luăm în considerare influența reducerii timpului de execuție a proceselor parțiale care sunt elemente ale sistemului asupra eficienței procesului de fabricare a produsului, adică asupra sistemului, atunci putem spune că o astfel de influență, de regulă, este absentă. Acest lucru poate fi confirmat de faptul că reducerea timpului de execuție al proceselor parțiale nu duce la o tranziție mai rapidă
Unul dintre cei mai importanți indicatori de performanță activitati de productie societatea este rotație de active. La urma urmei, cu cât valorile trec mai repede prin întregul ciclu de producție, cu atât mai eficientă funcționarea întreprinderii. Eliberarea capitalului de lucru este rezultat financiar accelerarea cifrei de afaceri a activelor circulante. Să ne uităm la ce sunt activele curente și ce rol joacă eliberarea capitalului de lucru.
Proprietatea valoroasă a organizației utilizată în procesul de implementare activitate economică, pot fi clasificate în funcție de gradul de lichiditate, adică de capacitatea de a se transforma rapid în echivalent de numerar, precum și de cât de lungă este perioada de utilizare a activului. Dacă vorbim de active imobilizate, atunci nu putem vorbi despre ele ca active lichide. Această categorie include mașinile și echipamentele, clădirile de capital, imobilizările necorporale și alte proprietăți cu caracteristici similare. Utilizarea unor astfel de active depășește un an calendaristic și se transferă la costul de producție în rate.
Capitalul de rulment are caracteristici diametral opuse. Această categorie de valori în într-o măsură mai mare determinat de lichiditate semnificativă (cu excepția creanțelor nerealiste și a stocurilor învechite de active materiale).
Capitalul de rulment își transferă integral valoarea produselor fabricate. Utilizarea acestei categorii de proprietăți în cea mai mare parte nu depășește durata unui ciclu de producție sau a unui an calendaristic.
Care este valoarea capitalului de lucru eliberat?
În cazul în care, în procesul de desfășurare a activităților de afaceri, prin raționalizarea utilizării capitalului de lucru, se realizează o reducere a necesarului de acestea, se poate vorbi despre eliberarea de capital de lucru (formula de calcul va fi prezentată mai jos) .
Importanța procesului de eliberare a activelor pentru o companie nu poate fi subestimată, deoarece economiile efective ale costurilor materialelor sunt una dintre sursele de bază ale reducerii costurilor, creșterii profitabilității și nivelurilor de profit real.
Eliberarea absolută și relativă a capitalului de lucru
În esență, în practică există o eliberare relativă a capitalului de lucru și o eliberare absolută.
Eliberarea absolută a capitalului de lucru constă într-o reducere directă a nevoii organizației de active curente. Acest tip de reducere a costurilor se produce în cazurile în care soldurile activelor sunt semnificativ mai mici decât standardul stabilit de companie, sau suma notă în perioadele anterioare.
În ceea ce privește eliberarea relativă a capitalului de lucru (vom lua în considerare formula de mai jos), acest indicator ia în considerare relația dintre o reducere a cantității de capital de lucru al companiei și o creștere a cantității produse de întreprindere produse comerciale. Acest tip eliberarea are loc în cazurile în care procesul de accelerare a ciclului activelor circulante se realizează concomitent cu creșterea numărului de produse comerciale produse. În același timp, ritmul de creștere a producției ar trebui să depășească semnificativ creșterea soldurilor activelor.
Pentru a determina valoarea capitalului de lucru eliberat, atât în termeni absoluti, cât și relativi, este suficient să folosiți formule de calcul matematic. Să luăm în considerare fiecare dintre ele.
Eliberarea absolută a capitalului de lucru - formula - poate fi prezentată după cum urmează:
Eliberare absolută = (Durata de 1 revoluție în perioada de bază – Durata de 1 revoluție în perioada de raportare) / Volumul activelor circulante / Perioada.
În acest caz, eliberarea relativă va fi determinată folosind formula:
Eliberare relativă = Volumul activelor circulante în perioada de bază * Rata de creștere a produselor fabricate - Volumul activelor circulante în perioada de raportare.
Astfel, determinarea eliberării fondului de rulment, atât în termeni absoluti, cât și relativi, nu este dificilă atunci când se utilizează următoarele formule de calcul.
Procesul de eliberare absolută are loc în cazurile în care necesarul real de active este semnificativ mai mic decât cel planificat. În acest caz, va fi necesar să se compare nevoia reală de active, relevantă pentru perioada anterioară, și nevoia lor planificată, cu condiția ca volumele de producție fie să rămână la nivelul actual, fie să crească.
Eliberarea relativă se manifestă sub forma unei reduceri a valorii reale a activelor companiei în perioada analizată în comparație cu rezultatele obținute anterior.
Să ne uităm la modul în care se determină valoarea capitalului de lucru eliberat folosind un exemplu practic.
În anul curent s-a atins V-ul real al producției - 1200 tr, în timp ce volumul tuturor activelor circulante a fost de 1500 tr, producția planificată pentru anul următor a fost de 2000 tr. cu condiția ca cifra de afaceri a activelor să fie majorată cu 5 zile.
- Să stabilim cifra de afaceri:
O = 1500 / (1200 / 360) = 45 de zile;
- Valoarea capitalului de lucru:
OS = 20000 * 45 / 360 = 2500 TR;
- Valoarea capitalului de lucru anul viitor:
OS = 2000 * (45 – 5) / 360 = 2220 tr.
- Eliberarea relativă a activelor:
OB = 2500 – 2220 = 280 tr.
Calcularea eliberării relative și absolute a activelor curente folosind formulele de mai sus permite organizațiilor să accelereze procesul de rotație a activelor existente și să identifice rezervele ascunse, care, la rândul lor, vor asigura apariția resurselor de numerar gratuite pe care compania le poate direcționa către afaceri. dezvoltare fără implicarea unor terţe surse de finanţare a activităţilor.
eliberare absolută eliberare relativă
capital de lucru capital de lucru
| Apare atunci când cererea reală este mai mică decât cea planificată. În acest caz, valoarea reală a soldurilor medii ale capitalului de lucru normalizat pentru perioada anterioară este comparată cu necesarul planificat pentru o anumită perioadă, menținând sau mărind volumul. | Se caracterizează printr-o scădere a valorii lor efective într-o perioadă dată față de cifra de afaceri realizată pentru perioada de planificare sau efectiv pentru anii anteriori. Apare în cazurile în care cifra de afaceri a capitalului de lucru se accelerează odată cu creșterea volumului producției la întreprindere |
| -eliberarea absolută a capitalului de lucru este diferența dintre necesarul planificat pentru o anumită perioadă și valoarea reală a soldurilor medii ale fondului de rulment standardizat | - eliberarea relativă a fondului de rulment este diferența dintre necesarul planificat și estimat de fond de rulment standardizat |
Orez. 3. Eliberarea de capital de lucru
Exemplu. Volumul real al produselor comerciale la cost în anul curent este de 2.500 mii de ruble, valoarea reală a întregului capital de lucru la sfârșitul anului curent este de 2.800 mii ruble, volumul produselor comerciale pentru anul următor este de 3.600 mii ruble. cu o accelerare preconizată a cifrei de afaceri a capitalului de lucru cu 4 zile.
În aceste condiții, cifra de afaceri a capitalului de lucru în anul curent va fi:
O = 2800 / (2500 / 360) = 40 de zile
Valoarea capitalului de lucru, în funcție de volumul produselor comercializabile în anul de planificare și cifra de afaceri din anul curent, va fi determinată în valoare de 4.000 de mii de ruble.
[(36000 x 40) / 360]
Valoarea capitalului de lucru, pe baza volumului de produse comercializabile, în anul viitor, ținând cont de accelerarea cifrei de afaceri, va fi de 3.600 de mii de ruble.
Eliberarea relativă a capitalului de lucru ca urmare a unei cifre de afaceri accelerate în anul următor va fi egală cu 400 de mii de ruble.
ÎNTREBĂRI ȘI SARCINI PENTRU AUTOVERIFICAREA CUNOAȘTERII
1. Ce se înțelege prin capital de lucru al unei întreprinderi?
2. Numiți caracteristicile clasificării fondului de rulment.
3. Ce se înțelege prin fonduri revolving și care este componența acestora?
4. Ce sunt fondurile de circulație și care este componența acestora?
5. Ce factori influențează structura capitalului de lucru?
6. Care sunt etapele care formează circulația capitalului de lucru?
7. Care este esența raționalizării capitalului de lucru?
8. Ce componente alcătuiesc standardul de fond de rulment?
9. Cum se evaluează eficiența utilizării capitalului de lucru?
10. Numiți măsuri pentru îmbunătățirea eficienței utilizării capitalului de lucru.
CITURI SUPLIMENTARE
1. Babuk I.M. Economia întreprinderii: Tutorial pentru studenții sistemului de pregătire avansată și pregătire a personalului / I.M. Babuk, V.I. Demidov, L. Grintsevici, V.T. Pyko. – Mn.: BNTI, 2002. – 263 p.
2. Dicţionar economic mare / Ed. UN. Azrimyan. – 4 – ed. adăuga. și prelucrate – M.: Institutul de Nouă Economie, 1999.
3. Gruzinov V.I., Gribov V.D. Economia întreprinderii: manual. manual.-ed. a II-a, suplimentar. – M.: Finanțe și Statistică, 2001.
4. Zaitsev N.L. Economia organizației. - M.: „Examen”, 2000.
5. Kozik P. Managementul fondului de rulment al unei întreprinderi // NEG, Nr. 38, 2002. p.21.
6. Leshko V. Managementul capitalului de lucru // Economie. Finanţa. Controla. -Nr. 12.-2000-p.30-32.
7. Anuarul unui finanțator de întreprindere. - Ed. a II-a, add. și prelucrate – M.: INFRA-M, 2000.
8. Economia întreprinderii și industriilor: Proc. Beneficiu / Sub. ed. CA. Pelikh. a 4-a ed și prelucrate – Rostov-pe-Don: Phoenix, 2001.
9. Economia întreprinderii. Atelier: Manual / A.N.Senko, E.V. Krum. – Mn.: Mai sus. scoala, 2002.
10. Economia întreprinderii: manual / Under. Ed. prof. O.I.Volkova – ed. a II-a. refăcut si suplimentare – M.: INFRA-M, 1999.
Valoare mare în utilizarea întreprinderii are cifra de afaceri. Cifra de afaceri a capitalului de lucru înseamnă lor mișcare realăîn procesul de reproducere. Accelerare cifra de afaceri importante pentru activitățile economice ale fiecărei întreprinderi.
Pentru o anumită perioadă (O) se determină în zile ca raportul dintre soldul mediu al capitalului de lucru (SB) și cifra de afaceri pe o zi a vânzărilor de produse (OR):
O=CO/(OR/360) sau (CO*360)/OR
Cifra de afaceri este determinată pe baza întregului capital de lucru al întreprinderii în ansamblu și separat -. Cifra de afaceri efectivă a vânzărilor de produse se calculează în; soldul mediu anual – conform bilanţuri ca media cronologică a soldurilor pe lună.
Accelerație sau decelerare cifra de afaceri se determină prin compararea cifrei de afaceri pentru anul de raportare cu anul precedent, iar pentru capitalul de lucru standardizat - cu indicatorii de cifra de afaceri planificate. La calcularea cifrei de afaceri pentru elementele individuale ale capitalului de lucru standardizat, soldurile lor medii trebuie împărțite la vânzările de produse pe o zi.
Efect de accelerare cifra de afaceri a capitalului de lucru exprimată în ediție, reducerea necesității acestora datorită îmbunătățirii utilizării. Distinge absolutŞi relativ eliberarea de capital de lucru.
Eliberare absolută reflectă o scădere directă a necesarului de fond de rulment.
De exemplu, dacă valoarea medie a capitalului de lucru a fost de 10 milioane de ruble în 2010 și 9,5 milioane de ruble în 2011, atunci eliberarea absolută a fost de 0,5 milioane de ruble. Totuși, aceasta nu ia în considerare modificările volumului produselor vândute.
Eliberare relativă reflectă atât modificarea cantității de capital de lucru, cât și modificarea volumului produselor vândute. Pentru a o determina, trebuie să calculați necesarul de capital de lucru pentru perioada de raportare (anul), pe baza cifrei de afaceri efective a vânzărilor de produse pentru această perioadă și a cifrei de afaceri în zile pentru perioada (anul) precedentă. Diferența va da valoarea eliberării capitalului de lucru.
De exemplu, următoarele date sunt disponibile pentru întreprindere pentru 2010 - 2011. (în mii de ruble):
Cifra de afaceri în zile pentru anul 2010 va fi:
10000*360/360000= 10 (zile)
Necesarul de fond de rulment în 2011 cu o cifră de afaceri în 2010 și volumul de produse vândute în 2010 va fi egal cu:
400000*10/360=11.111 (mii de ruble).
Având în vedere că soldul mediu al capitalului de lucru pentru 2011 a fost de 9500 mii ruble, eliberarea relativă este egală cu 1611 mii ruble. (11 111 - 9500).
Indicatorii eficienței utilizării capitalului de lucru sunt determinați prin calcularea ratei cifrei de afaceri, a duratei medii a unei revoluții și a cantității de capital de lucru eliberat ca urmare a accelerării cifrei de afaceri.
Pentru a analiza utilizarea capitalului de lucru, evaluați starea financiaraîntreprinderilor și elaborarea unui plan de măsuri organizatorice și tehnice pentru accelerarea cifrei de afaceri și reducerea duratei unei cifre de afaceri, se folosesc indicatori care reflectă procesul real de mișcare a capitalului de lucru și valoarea eliberării acestora.
Necesarul estimat de fond de rulment este direct proportional cu volumul productiei si invers proportional cu viteza de circulatie a acestora (numarul de rotatii). Cu cât este mai mare numărul de revoluții, cu atât este mai puțin necesar de capital de lucru.
Rata de rotație a capitalului de lucru (viteza de rulare) calculat:
Unde RP - volumul de produse vândute pe an, frecați.
Mare influență Accelerarea cifrei de afaceri este influențată de introducerea realizărilor progresului științific și tehnologic și de organizarea clară a aprovizionării și vânzărilor materiale și tehnice. Durata medie a unei revoluții definit:
,
Unde T per – timpul perioadei de planificare, zile.
Valoarea inversă a ratei cifrei de afaceri arată valoarea capitalului de rulment avansat la 1 rublă. venituri din vânzările de produse. Acest raport caracterizează gradul de utilizare a fondurilor în circulație și se numește factorul de încărcare a capitalului de lucru:
.
Cu cât factorul de încărcare a capitalului de lucru este mai mic, cu atât capitalul de lucru este utilizat mai eficient.
Valoarea eliberării capitalului de lucru ca urmare a accelerării cifrei de afaceri a acestora definit:
,
Unde T cd- durata perioadei de planificare, zile calendaristice;
Timpul planificat sau de bază al unei revoluții, zile;
Timp efectiv de rulaj (raportat), zile;
Accelerarea cifrei de afaceri de o revoluție, zile.
Eliberarea de capital de lucru poate fi absolută și relativă. Eliberare absolută apare atunci când necesarul real este mai mic decât cel planificat, adică aceasta este diferența dintre necesarul planificat pentru o anumită perioadă și valoarea reală a soldurilor medii ale capitalului de lucru normalizat. Eliberare relativă - aceasta este diferența dintre necesarul de capital de lucru planificat și estimat.
Eliberarea absolută a capitalului de lucru poate fi calculat și prin raportul cifrei de afaceri folosind formula:
.
Eliberarea relativă a capitalului de lucru calculat folosind formula.
Încărcare...
