- Stoc
— Tranzacționare pe acțiuni
— Cumpărarea și vânzarea de acțiuni la Bursa de Valori din Moscova (MICEX)
— Cum se tranzacționează valori mobiliare la bursă?
— Cum să începeți să tranzacționați acțiuni?
- Concluzie
Acțiunile sunt o acțiune a unei companii. O persoană care deține acțiuni la o companie este coproprietar. Societatea este emitenta acestor actiuni.
Bursa este organizatorul tranzacționării cu acțiuni. Acolo are loc cumpărarea și vânzarea de acțiuni.
În Rusia, singura bursă de unde puteți cumpăra acțiuni ale marilor companii rusești este Bursa din Moscova („MICEX RTS”). Pentru a tranzacționa acțiuni la bursă, trebuie să deschideți un cont la o companie de brokeraj.
Acțiunile sunt împărțite în mod tradițional în trei „eșaloane”, acestea sunt:
1) „Blue chips”.
Cele mai lichide acțiuni ale celor mai mari companii rusești sunt numite după jetoanele din cazinou, unde jetoanele albastre sunt cele mai scumpe. Pe parcursul zilei, cele mai multe tranzacții de schimb se desfășoară cu acțiuni de prim rang, atât în cantitate, cât și în volum.
2) Acțiuni ale nivelului al doilea și al treilea.
Este vorba despre acțiuni ale companiilor mijlocii și mici, care, însă, sunt listate la bursă. Datorită volumului lor de tranzacționare mai mic, aceste acțiuni sunt în mare parte potențial subevaluate, ceea ce înseamnă că au un potențial de creștere semnificativ, dar sunt mai puțin lichide și lucrul cu ele necesită mai multă experiență și cunoștințe economice.
— Tranzacționare pe acțiuni
Tranzacționarea cu acțiuni, una dintre cele mai comune forme de tranzacționare la bursă, este în mod inerent destul de simplă și poate fi învățată de oricine. Puteți tranzacționa acțiuni fără a părăsi casa.
Cu toate acestea, este necesar să dobândești un anumit minim de cunoștințe și să faci anumite schimbări în ritmul tău de viață. La urma urmei, în activitatea de tranzacționare a acțiunilor nu vei avea șefi, iar tu însuți îți vei da instrucțiuni și vei controla implementarea lor. Sarcinile tale principale vor fi mai degrabă în domeniul psihologiei decât al tehnologiei.
Desigur, ar trebui să obțineți mai întâi cunoștințe teoretice despre o astfel de activitate precum tranzacționarea cu acțiuni. Informațiile necesare sunt prezentate pe scară largă în literatura relevantă și în alte resurse de informații.
Două dintre cele mai puternice sentimente pătrund pe o persoană atunci când tranzacționează acțiuni la bursă - frica și lăcomia. Sarcina ta principală este să aduci aceste sentimente sub controlul tău. Dacă profiti sau nu de șansa ta depinde doar de tine. Va trebui să faci orice pas în mod conștient, să înțelegi de ce faci asta și nu altfel. Acest lucru vă va oferi încredere în deciziile dvs.
Să stabilim parametrii de configurare de bază ai unei persoane obișnuite care este angajată în activități precum tranzacționarea acțiunilor pe piața de valori:
1) Acasă există un computer conectat la Internet pe care este instalat software specializat, furnizat de obicei de un broker (terminal de tranzacționare plus CIPF - sistem de protecție criptografică a informațiilor);
2) A fost încheiat un acord privind serviciile de intermediere cu un broker (bancă, societate de investiții etc.);
3) Soldul contului de investiții este de la 1000 USD;
4) Platforme de tranzacționare - MICEX, RTS (inclusiv FORTS), instrumente de tranzacționare - acțiuni ale emitenților ruși;
5) Frecvența tranzacțiilor - de la câteva zile la câteva săptămâni;
6) Timp pentru tranzacționarea acțiunilor (vizualizarea cotațiilor, știri și analize, luarea și implementarea deciziilor de tranzacționare, analizarea realizărilor și greșelilor) - dimineața (înainte de serviciu), după-amiaza (dacă este posibil), seara (după serviciu), weekend-uri și sărbători;
7) Surse de știri și analize bursiere - canalul RBC TV, site-urile Quote.rbc.ru și PRIME (la început este suficient);
8) Cuantumul profitului nu este stabilit...
— Cumpărarea și vânzarea de acțiuni la Bursa de Valori din Moscova (MICEX)
Tranzacționarea acțiunilor la bursă este cea mai comună și mai ușoară modalitate de a face primii pași ca comerciant pe bursă. Cea mai populară platformă pentru tranzacționarea acțiunilor la bursa din Rusia este bursa de valori din Moscova - cea mai mare bursă din țările CSI, Europa de Vest și de Est.
Piața de acțiuni și unități a Bursei din Moscova permite tranzacționarea acțiunilor unor companii ruse de top (de exemplu, Gazprom, Sberbank, VTB și alți emitenți), acțiuni ale fondurilor mutuale, acțiuni străine, certificate de depozit pentru acestea etc. Întrucât piața de acțiuni este o platformă organizată, spre deosebire de piața over-the-counter, are o serie de reguli și restricții privind mecanismul de efectuare a tranzacțiilor (de exemplu, volumul acțiunilor dintr-un lot este limitat).
Pentru a încerca să tranzacționați acțiuni pe bursa de la Moscova fără consecințe financiare, este suficient să deschideți un cont demo special la o companie de brokeraj.
— Cum se tranzacționează valori mobiliare la bursă?
_______
1) Dacă v-ați decis și doriți să vă angajați în tranzacționarea cu acțiuni, trebuie să începeți cu partea teoretică. Aceasta este o etapă foarte importantă la începutul carierei tale.
2) Tranzacționarea acțiunilor are propriile sale caracteristici și subtilități, încercați să le studiați. Cel mai bine este să lucrați cu intenție dacă ați ales acest obiectiv de investiții, faceți-o până când ați studiat temeinic acest domeniu.
3) Fă-ți un obicei de a monitoriza întotdeauna situația economică în timp real, trebuie să cunoști situația atât la nivel global, cât și în direcția țintă; Marcați site-urile pe computer cu știri și prognoze bursiere.
4) De obicei, comercianții noi încep cu un cont demo - acesta este un schimb virtual care ajută la evaluarea puterii lor. Abia după aceasta puteți trece la tranzacționare reală.
5) După antrenamentul pe un cont demo, puteți trece la următoarea etapă, alegând un broker.
6) Dacă doriți să tranzacționați singur acțiuni la bursă, online, trebuie să alegeți o platformă de tranzacționare. Acordați o atenție deosebită acestui lucru, platformele de tranzacționare diferă unele de altele - studiați toate caracteristicile platformei pe care ați ales-o.
7) Tranzacționarea la bursă este foarte agitată, ar trebui să vă monitorizați întotdeauna starea emoțională.
— Cum să începeți să tranzacționați acțiuni?
În primul rând, trebuie să alegeți un broker. Brokerul oferă comercianților posibilitatea de a tranzacționa în timp real. Și trebuie să alegeți din motivul că o persoană nu are acces direct la tranzacționare la bursă.
Un broker este un intermediar. Atunci când alegeți unul, ar trebui să acordați atenție comisionului, calității serviciului, în general, și nu mai puțin important, ce fel de platformă analitică este gata să ofere acest intermediar. Din fericire, în prezent există multe programe din care îl poți alege pe cel mai convenabil.
Desigur, înainte de a începe să tranzacționați acțiuni, trebuie să deschideți un depozit punând bani în contul dvs. de tranzacționare. Dar nu ar trebui să te grăbești imediat pe piață și să încerci să câștigi mulți bani. Abordarea aici este ușor diferită față de, de exemplu, pe piața valutară.
În primul rând, acțiunile sunt un instrument care poate fi cumpărat sau vândut doar într-o anumită perioadă de timp. La sfârșitul zilei, bursa se va închide. Aceasta înseamnă că frecvența decalajelor este de 5 ori mai mare decât pe piața valutară. Contează.
Al doilea este rolul indicilor bursieri, care acționează ca primii indicatori ai dinamicii bursiere.
În al treilea rând, aceasta este lichiditatea acțiunilor în sine. Acesta este poate cel mai important argument. Lichiditatea determină mărimea spread-ului, comisionul perceput de un broker pentru executarea unei comenzi de cumpărare sau vânzare. Deși, după ce ați selectat o listă de companii ale căror acțiuni intenționați să le tranzacționați, merită totuși să exersați pe un cont virtual. Piața este aceeași. Doar bani virtuali.
Elaborează-ți sistemul de tranzacționare. Dacă un comerciant sa mutat de pe piața valutară, trebuie să simtă mișcarea, dinamica prețurilor acțiunilor și procesul de tranzacționare în sine. Dacă un viitor comerciant decide să înceapă tranzacționarea pentru prima dată, este necesar să existe o strategie de tranzacționare gata făcută.
Este necesar să lucrați la el la bursă, dar nu ar trebui să vă lăsați prea duși pentru a dezvolta un reflex puternic de teamă de a deschide tranzacții reale. Este posibil să reconstruiți indicatorul, poate pentru a dedica mai mult timp analizei fundamentale. Când totul este gata, trebuie să începeți cu îndrăzneală și grijă să tranzacționați acțiuni.
Deoarece aceasta este o piață de valori, o atenție deosebită ar trebui acordată indicilor bursieri. Ele reflectă dinamica medie a pieței de valori în sine. Valoarea indicilor este foarte dependentă de prețurile acțiunilor care sunt incluse în acest indice. Astfel, un indice, care este calculat folosind o anumită listă de companii, poate reflecta dinamica unui anumit sector industrial, să zicem, sau chiar a economiei naționale în ansamblu. Cei mai frecventi indici:
1) Indicele Dow Jones. (STATELE UNITE ALE AMERICII)
2) Indici FT – SE. (Regatul Unit)
3) Nikkei 225. (Japonia)
4) CAC – 40. (Franța)
5) Indici DAX. (Germania)
Când tranzacționați acțiuni, ar trebui să acordați atenție indicatorilor indicelui care include datele companiei. Astfel, performanța indicelui bursier poate fi și este parte a strategiei de tranzacționare a unui comerciant.
- Concluzie
În aceste zile, tot mai mulți oameni se gândesc să câștige bani în plus. În fiecare zi, numărul persoanelor care decid să tranzacționeze acțiuni este în creștere. Și acest lucru nu este surprinzător, deoarece șansele de a vă crește veniturile pe piața Forex sunt destul de mari.
În plus, orice persoană care decide să-și încerce mâna la tranzacționare poate cumpăra și vinde cu ușurință acțiuni pentru a câștiga bani.
Desigur, nu totul este atât de roz aici. La urma urmei, profitul tău depinde de munca grea și de analiza corectă a situației actuale. Dar nici aici nu este nimic complicat.
Materialul a fost pregătit de Dilyara special pentru site
Salutări, dragi abonați și invitați ai blogului meu! Astăzi cuvântul „promoție” (a nu se confunda cu reducerile dintr-un hipermarket!) este familiar aproape oricărui elev de liceu. Sute de mii de ruși le tranzacționează, comercianții și investitorii fac schimb de experiență și oferă sfaturi.
Aici, în Rusia, acum un sfert de secol, totul abia începea, iar acum mulți participanți la aceste evenimente primesc o creștere bună a pensiei sub formă de dividende. Doriți să vă asigurați o bătrânețe decentă și activă? Atunci este timpul să ne dați seama cum să tranzacționați acțiuni la bursă.
Când cetățenii ruși au primit primele titluri de valoare în timpul privatizării bonurilor, doar câțiva au știut să aleagă acțiunile potrivite, unde sunt tranzacționate, unde să le vândă mai târziu sau, dimpotrivă, să cumpere mai multe și cum să învețe să determine momentul potrivit. pentru cumparare si vanzare.
De atunci, multe s-au simplificat: valorile mobiliare au devenit necertificate, sunt tranzacționate prin internet și au apărut multe cursuri de pregătire pentru începători. Desigur, cursurile sunt bune, dar cunoștințele și experiența practicienilor nu sunt mai puțin utile.
Astăzi voi încerca să risipesc temerile celor dintre voi care sunt aproape pregătiți să tranzacționeze acțiuni, dar nu sunt siguri că vor reuși. În primul rând, să ne reîmprospătăm memoria.
Ce sunt acțiunile
O acțiune, după cum se știe, atribuie proprietarului o serie de drepturi, care includ drepturile asupra unei părți din proprietatea (în caz de lichidare) a societății pe acțiuni, precum și o parte din profitul acesteia sub formă de dividende. , să participe la adunările acționarilor și, de asemenea, (dacă există un bloc mare de acțiuni) să participe la conducerea companiei.
Pentru a deveni acționar, în primul rând, trebuie să cumpărați acțiuni, care este documentată sub forma unei înscrieri în registrul acționarilor. Există mai multe moduri de a rezolva această problemă. Cel mai simplu și mai convenabil mod este să devii client al unei companii de brokeraj.
O persoană fizică nu are acces direct la tranzacționare la bursă, iar intermedierea companiilor licențiate pentru această activitate este singura oportunitate de a tranzacționa valori mobiliare la cotațiile pieței.
De ce ai nevoie de un broker?
Sunt posibile tranzacțiile fără un broker? Da, sunt posibile. De exemplu, două persoane pot încheia un contract de cumpărare și vânzare de acțiuni. Acesta trebuie să conțină următoarele informații:
- Tipul de acțiuni (simple sau nominative).
- Emitentul, adică denumirea societatii pe actiuni.
- Prețul nominal al unei bănci centrale, i.e. prețul la momentul emiterii.
- Numărul de hârtii în bucăți.
- Prețul actual al unei acțiuni.
- Suma totală a tranzacției.
Dreptul de a deține acțiuni trece de la un proprietar la altul numai după modificări corespunzătoare în registrul acționarilor. Pentru a face acest lucru, se face o înscriere în registru despre transferul dreptului de proprietate de la vânzător la cumpărător.
O condiție necesară este un ordin de transfer de la vânzător la registrator. În plus, se întocmesc anexe suplimentare care cuprind procedura de soluționare a eventualelor neînțelegeri. Cumpărătorul deschide un cont personal în registrul unde vor fi contabilizate acțiunile, pentru care se completează un chestionar special.
De acord, această metodă necesită forță de muncă intensivă și poate fi utilizată atunci când acțiunile nu sunt în circulație pe piața liberă sau dacă tranzacția se face la prețuri care diferă mult de prețurile pieței. În plus, tranzacționarea fără broker este complicată de problemele de a găsi vânzători și cumpărători.
De asemenea, este posibil să cumpărați acțiuni direct de la emitent (în cazul unei emisiuni suplimentare, după o răscumpărare și în alte cazuri). Dar începătorii nu trebuie să se aprofundeze în astfel de subtilități, deoarece astfel de tranzacții sunt de obicei efectuate pentru a restructura blocuri de valori mobiliare între marii acționari.
Deci, dacă decideți să tranzacționați acțiuni prin intermediul unui broker (problema alegerii unui broker este un subiect separat), trebuie să încheiați un acord cu acesta pentru furnizarea de servicii de brokeraj.
Acordul precizează drepturile și obligațiile părților atunci când brokerul execută ordinele clienților, precum și procedura de procesare a tranzacțiilor de către casa de compensare. După aceasta, tot ce rămâne de făcut este să descărcați programul - un terminal de tranzacționare și să începeți tranzacționarea.
Dar întrebarea selecției acțiunilor rămâne: cu care să începem? Companiile de brokeraj rusești vă plac sau vă permit să tranzacționați nu numai acțiuni rusești, ci și americane.
Cum să alegi stocurile
De exemplu, compania Finam vă permite să obțineți acces la tranzacționarea la Bursa din Moscova (până în decembrie 2011 MICEX) și la Bursa de Valori din New York NYSE (în mod colocvial „Nice”).
Toate tranzacțiile pot fi efectuate dintr-un singur cont de tranzacționare. Pentru a face alegerea corectă, este util să comparați randamentele acțiunilor rusești și americane. Iată ce se întâmplă în sectorul informațional american în 2017:
Pentru comparație, TOP-3 dintre acțiunile ordinare rusești incluse în indicele MICEX.
Cu toate acestea, există un așa-numit acțiuni de nivel al doilea, mai riscante, dar potențial mult mai profitabile:
Ceea ce poate fi dificil pentru începători este că aceste acțiuni sunt mai puțin lichide, adică. dacă este necesar, sunt mai greu de vândut. Raportul valorilor mobiliare tranzacționate pe piața liberă din Rusia este prezentat în diagramă:
Deci încă: care dintre ele sunt mai bune de tranzacționat? Pentru a face acest lucru, trebuie să analizați o serie de factori:
- Starea industriei din care face parte compania
- Potențialul de creștere al stocului (rentabilitatea reală, indiferent dacă este supraevaluată sau subevaluată)
- Istoricul dividendelor companiei
De exemplu, acțiunile Mechel JSC până în vara lui 2014 au scăzut de peste 90 de ori față de maximul din ianuarie 2011. Compania se afla într-o criză gravă. Dar munca competentă a managementului a făcut posibilă economisirea producției, iar acum titlurile de valoare se tranzacționează de 15 ori mai mult decât minimul lor, cu un potențial mare de creștere ulterioară.
Trebuie să aveți în vedere
Oamenii întreabă adesea cum să tranzacționeze acțiuni pe Forex. Dealerii Forex înșiși impun uneori acest serviciu începătorilor. Dar aceasta este o minciună. Instrumentul tranzacționat în astfel de companii se numește CFD (Contract For Difference).
Aceasta înseamnă că comerciantul nu cumpără acțiuni, ci face bani din diferența de cotații pentru o anumită perioadă. Acest lucru este, de asemenea, posibil, dar cu tranzacționare cu acțiuni reale, deveniți acționar cu toate drepturile care decurg și, dacă se întâmplă ceva, banii nu vor fi pierduți împreună cu o companie shell, dintre care sunt mulți printre dealerii Forex.
Se publică constant cărți pe tema stocurilor, atât clasice, cât și noi. O referință bună pentru începători este:
Și dacă doriți să urmați un curs rapid în analiza tehnică a pieței, să faceți cunoștință cu popularul terminal de tranzacționare QUIK și să vă pregătiți pentru tranzacționare reală, urmăriți acest lucru webinar video gratuit de la guru-ul pieței ruse - Dmitry Mikhnov. Va fi interesant!
Postfaţă
În acest articol, scopul meu nu a fost să vă învăț cum să tranzacționați acțiuni. Am vrut doar să arăt că nu este nimic complicat în asta.
Abonați-vă la știrile blogului, aici veți găsi materiale utile despre practica tranzacționării cu acțiuni și investiții cu analiza unor situații specifice.
În ultimul număr al revistei Fortrader am început să ne uităm la el. În acest articol voi încerca să arăt practic în imagini, Cum funcționează tranzacționarea cu acțiuni?, astfel încât să vă fie mai ușor să navigați în terminalul de tranzacționare și să nu faceți greșelile despre care am scris mai devreme.
Deci, ați făcut o analiză a titlurilor și ați decis să le cumpărați. Ce să faci mai departe?
Tranzacționare pe acțiuni. Verificăm „Comenzi”, „Comenzi oprite”, „Tranzacții” și „Portofoliu”
În terminalul de tranzacționare Transac (vom arăta procesul de tranzacționare folosind exemplul său), trebuie să realizăm o serie de acțiuni care nu numai că ne vor permite să finalizăm tranzacția intenționată, ci și să o protejăm de defecte tehnice.
De exemplu, am decis să cumpăr acțiuni ale Severstal. Pentru a face acest lucru, am făcut analiză tehnică și fundamentală a titlurilor. Am deja niște acțiuni în portofoliu, dar ponderea lor este mai mică de 5% și aș dori să apropii volumul de această valoare sau chiar puțin mai mult. Ce ar trebuii să fac?
- Punctul 1. Găsesc în terminalul meu cele mai importante 4 tabele „Comenzi”, „Comenzi stop”, „Tranzacții” și „Portofoliu”.
- Punctul 2. Verific dacă sunt bani de cumpărat în servietă.
- Punctul 3. Verific dacă am depus deja oferte pentru achiziționarea Severstal.
Tabelul „Solicitări”(vezi Fig. 1) spune că în portofoliul meu există o comandă de cumpărare a Gazprom Neft, InterRAO și Severstal. Înseamnă asta că trebuie să renunțăm la înțelegerea cu Severstal? Nu! Vreau să cumpăr acțiunile chiar acum și să las comanda existentă să rămână pentru a adăuga la poziție până la 10% dacă stocul scade.
Tabelul comenzilor stop mă anunță că am deja un limitator de pierdere () în cazul în care, după cumpărare, acțiunile Severstal încep să scadă. Numărul de titluri din stop loss este indicat ca „100% din poziție”, asta înseamnă că terminalul de tranzacționare va vinde, dacă se ajunge la un risc inacceptabil pentru mine, toate acțiunile Severstal care vor fi în portofoliu la acel moment. .
Tabel de portofoliu spune că am aproximativ 128.000 de ruble în fonduri disponibile (câmpul „Poziția curentă”). Sistemul mă va lăsa să-l cheltuiesc pe Severstal. Dar trebuie să rețineți că mai sunt trei cereri depuse și fie eliberați fondurile, fie bifați caseta de selectare „Utilizați împrumutul”. În unele sisteme, creditul este acordat automat - aveți grijă la acest lucru pentru a evita depășirea dimensiunii dorite a poziției.
În tabelul „Tranzacții”. nicio informatie. Asta înseamnă că nu le-am făcut astăzi. Majoritatea terminalelor de tranzacționare își amintesc informații despre tranzacțiile dvs. doar pentru o zi, așa că păstrați un jurnal pentru a vă înregistra tranzacțiile.
Dacă, ca mine, utilizați sau intenționați să utilizați terminalul de tranzacționare Transac, fiți atenți la ce câmpuri am în patru tabele. Aceasta este cea mai importantă informație necesară pentru tranzacționare.
Ne uităm la nivelurile cererii și ofertei
- Punctul 4. Să aruncăm o privire la „Dom de Citate”.
Este mai convenabil pentru mine să o fac din grafic, dar trebuie neapărat să verific poziția actuală a cererii și ofertei în tabelul „Cotații” (în argoul bursei în „Dom de cotații”).
În „Dom of Quotes” găsim câmpul „Sell”, cel mai apropiat de centru. Folosind-o, putem afla care este cea mai bună ofertă de vânzare în acest moment. Dacă totul ni se potrivește, atunci putem cumpăra titluri de valoare de la piață. Dacă nu, atunci plasăm o comandă limitată sau condiționată, astfel încât să aștepte securitatea la nivelul de care avem nevoie.
Comanda limitata rămâne până la sfârșitul sesiunii de tranzacționare, perioada de valabilitate aplicare condiționată ne expunem.
Cumpărăm valori mobiliare la prețurile pieței
- Punctul 5. Cumpărăm titluri de valoare de pe piață.
Pentru simplitate și pentru a vedea mișcarea contului, vom cumpăra titluri la prețul curent al pieței. Pentru a face acest lucru, faceți clic pe prețul din grafic și completați cererea. Vreau să cumpăr un lot de acțiuni Severstal de pe piață.
- Mult este numărul minim de acțiuni care pot fi cumpărate sau vândute.
- Prețul din „Cartea de cotații” este afișat pe acțiune și tranzacționăm în loturi.
Vă rugăm să rețineți că prețul final al tranzacției poate fi mai mare sau mai mic decât cel pe care îl vedeți cel mai bun în cartea de cotații la momentul achiziționării titlurilor de valoare. Prin urmare, luați în considerare volumul ofertei și cele mai apropiate prețuri de ofertă, nu doar cele mai bune.
Ultimele verificări și note din jurnal
- Punctul 6. Verificăm aplicația.
Multe terminale de tranzacționare vă vor cere să vă verificați aplicația. Nu neglijați această caracteristică.
- Punctul 7. Verificăm rezultatul în portofoliu.
În tabelul „Aplicație” vedem starea cererii noastre – „Finalizat”. Marca „Executat” înseamnă că tranzacția a fost finalizată. Ne uităm la prețul final în tabelul „Tranzacții” și îl notăm în jurnal.
De asemenea, am crescut numărul de lucrări din tabelul „Portofoliu”. Așa cum mi-am dorit, dimensiunea poziției a devenit puțin peste 5%.
De obicei, după ce fac o tranzacție sau când plasez un ordin limită, plasez un stop loss. Dar, după cum am explicat mai devreme, această acțiune nu este necesară pentru un astfel de cont.
După cum puteți vedea, din punct de vedere tehnic, tranzacționarea la bursă nu este dificilă, dar necesită o anumită grijă la început pentru a evita greșelile enervante. Dacă încă aveți puncte neclare cu privire la procesul de tranzacționare, voi fi bucuros să vă răspund la întrebări.
Tranzacționarea acțiunilor implică anumite reguli. Acestea sunt regulile de tranzacționare pe care ar trebui să le urmați, deoarece transformă un joc care pare imprevizibil și în continuă schimbare într-un loc de muncă foarte previzibil și care vă poate aduce profituri în fiecare săptămână.
Există atât de multă dezinformare și minciuni clare despre tranzacționarea pe internet în aceste zile, încât când întâlnesc oameni care fac primii pași în tranzacționare care urmează acest sfat, devin nervos.
Dacă acesta ești tu, felicitări! Felicitări pentru că ai tăiat o mulțime de informații inutile și ai avut suficientă încredere în tine pentru a urmări bogăția generațională cu o strategie de tranzacționare care îți promite un potențial de profit real (nu cele 8-10% pe an pe care ți-o spun mulți consilieri financiari).
În timpul cât am lucrat la bursă, am învățat mai multe lucruri și vă voi împărtăși aceste lecții în acest material.
Folosiți-le pentru a reduce curba de învățare a tranzacționării și pierderea potențialului.
SFAT #1. Scoate-ți ochelarii roz
Promotorii de tranzacționare cu acțiuni sunt gata să vă vândă rapid povești despre companii care sunt gata să perturbe și să schimbe lumea cu produsele lor.
Aceasta este singura problemă? Aceste povești sunt pline de prostii.
99% dintre companiile care tranzacționează penny stocks eșuează în cele din urmă, iar șansele ca tu să ajungi în cei 1% care se descurcă bine pe termen lung sunt foarte mici.
Așa că nu mai credeți tot ce auziți și înfruntați realitățile de tranzacționare zilnică a acțiunilor. Unele acțiuni ale companiei pot valora puțin, dar asta nu înseamnă că nu le poți folosi pentru a obține profit.
SFAT #2. AJUSTAȚI-VĂ AȘTEPTĂRILE DE PROFIT
Un alt tip de înșelăciune pe care o veți auzi de la promotorii de tranzacționare cu acțiuni are de-a face cu cât de repede pot crește câștigurile dvs. Da, este posibil ca stocurile penny să meargă de la 1 USD la 10 USD pe acțiune și este posibil să vă dublați sau chiar să vă triplați banii dintr-o singură mișcare.
Dar știi cât de mult încerc să fac cu o afacere ca asta? Doar 0,50 USD-0,75 USD per acțiune.
Bineînțeles, mă bucur dacă fac un pic mai mult, dar păstrând dimensiunile tranzacțiilor mici - deschiderea și închiderea pozițiilor când știu că cifrele sunt corecte - mă protejez de catastrofa riscului și pierderilor majore pe care le suferă mulți traderi.
Dacă urmăriți în mod constant câștiguri mari, veți forța tranzacțiile care nu există. Și acestea sunt tipurile de greșeli care te vor scoate din joc înainte de a avea o șansă.
SFAT #3. RESPECTĂ RISCUL
O parte din motivul pentru care îmi mențin câștigurile și pierderile la un nivel scăzut este pentru că respect riscul.
Mulți studenți știu că închid rapid o poziție „luând profituri” sau „oprind pierderile”, dar acest lucru este normal pentru mine.
O piață de valori despre care credeți că crește se poate prăbuși în câteva minute. O piață în care sunteți încrezător că o tranzacție scurtă este corectă poate schimba cursul într-o clipă.
Asigurați-vă că nu alocați niciodată prea mult din portofoliul dvs. de investiții fiecărei tranzacții individuale (% din sumă este diferit pentru fiecare, în funcție de ceea ce vă oferă mai multă încredere) și asigurați-vă că poziția pe care o deschideți nu este atât de mare încât să influențeze stocul comportamentul prețului. Căutați întotdeauna lichiditate bună - în mod ideal, cel puțin câteva sute de mii de acțiuni cumpărate și vândute zilnic - un volum de tranzacționare acceptabil. Astfel, vei avea încredere că poți intra și ieși de pe piață atunci când vei avea nevoie, când vrei.
SFAT #4. PĂSTRA UN Jurnal de tranzacționare
În calitate de comerciant nou, cel mai bun lucru pe care îl puteți face pentru dvs. este să păstrați un jurnal de tranzacționare care să acopere tot ceea ce faceți pe piață, dimensiunea pozițiilor pe care le ocupați, indiferent dacă obțineți profit sau suferiți o pierdere la o tranzacție. Un jurnal ca acesta vă va spune multe despre tranzacționare și despre dvs. și este o resursă neprețuită pe care o puteți folosi dacă doriți să deveniți un comerciant profitabil constant.
Comercianții mai buni acționează metodic. Ei nu fac tranzacții dintr-un capriciu - își studiază cu atenție acțiunile trecute și folosesc acea experiență pentru a-și îmbunătăți tranzacțiile viitoare... Ambii primii mei studenți care au obținut cele mai înalte rezultate în tranzacționare au o mulțime de foi de calcul!
Cunoașterea tranzacțiilor tale anterioare poate fi incredibil de utilă atunci când vine vorba de îmbunătățirea abilităților de tranzacționare în ziua acțiunilor. Și dacă doriți să beneficiați de acest lucru, trebuie să le urmăriți de la bun început.
În orice caz, angajați-vă să vă mențineți și să vă actualizați jurnalul de tranzacționare de fiecare dată când tranzacționați la bursa.
SFAT #5. AVEȚI GRIJĂ DE DUMNEAVOASTRĂ
Mulți comercianți ajung atât de adânc în tranzacționarea la bursă și învață cum să tranzacționeze, încât uită de sănătatea lor.
Nu este nevoie să faci asta!
Chiar nu ai nimic pe lumea asta dacă nu ai sănătate!
Și când te uiți la graficele bursiere toată ziua și cercetezi toată noaptea, este destul de greu să-ți amintești să te trezești, să gătești o masă sănătoasă și să faci niște exerciții fizice.
Dar băieți, acest lucru este foarte important. Vei fi un comerciant mai bun dacă ești sănătos. Poți rămâne mai mult în acest domeniu dacă ai grijă de tine.
Rupe obiceiurile proaste acum. Nu așteptați să faceți din sănătatea dvs. o prioritate - concentrați-vă asupra ei acum, când abia începeți ca comerciant, astfel încât să vă sprijine pe tot parcursul carierei.
SFAT #6. INVESTIȚI ÎN EDUCAȚIA DVS
Mulți comercianți sunt îngâmfați când încep pentru prima dată să tranzacționeze pe bursă. Aceștia se comportă ca și cum ar ști tot ce este de știut despre tranzacționarea cu acțiuni.
Desigur, mulți comercianți de succes au parcurs un drum lung, învățând multe despre tranzacționare, înainte de a obține succesul la bursă.
De aceea fac din educație o mare prioritate și vă încurajez să faceți același lucru. Găsiți oameni care au realizat tot ceea ce doriți să realizați în viața ta și învață tot ce poți de la ei pentru a deveni un comerciant și mai puternic și mai bine informat.
Cu toate acestea, doar 5-10% dintre comercianți au profituri stabile. Ignorați ceea ce spun comercianții „dubioși” în camerele de chat, forumurile online și „rețelele sociale de tranzacționare”.
Desigur, 99% dintre comercianți vă vor spune că fac bani - mai ales dacă încearcă să vă vândă ceva.
Timpul tău este suficient de valoros, iar suma de bani pe care o poți cheltui pe produse de informare este destul de limitată pentru a lucra cu cineva care nu va fi 100% sincer cu tine.
Vladimir Zhibrov, Academia NYSE
Ce platforme de tranzacționare sunt folosite pentru a tranzacționa pe piața de valori? Unde pot obține instruire în tranzacționarea valutară la bursă? Cum să folosiți roboții de tranzacționare pentru tranzacționarea la bursă?
SUA, 1941. Un adolescent de unsprezece ani, după ce i-a cerut bani surorii sale, cumpără trei acțiuni ale companiei Cities Service de la bursa de la 38 de dolari și 25 de cenți fiecare. Trec câteva zile. Prețul acțiunilor crește la 40$ . Un tânăr speculator vinde titluri de valoare și face bani 5,25$ . Este fericit, mândru de el însuși: primii bani pe care i-a câștigat!
A fost nevoie de mai puțin de o săptămână pentru a crește acțiunile Cities Service 202$ . Așteptați puțin, și profitul ar fi aproape 500$ ! Dar banii sunt pierduți. Schimbul i-a predat prima lecție, de care băiatul își va aminti pentru tot restul vieții.
2010 Cel mai bogat om dă jumătate din avere - 37 de miliarde de dolari către fundaţii caritabile. Cel mai generos act de caritate din istorie. Adolescentul de unsprezece ani s-a transformat într-un bărbat de 78 de ani, deja de vârstă mijlocie. Investitor începător - în cel mai bogat om din lume.
Numele acestui om este Warren Buffett. Locuiește în Omaha, într-o casă mică cumpărată în 1957, bea Coca-Cola, joacă golf cu Bill Gates. Și încă contează cel mai mare investitor al timpului nostru.
Dragi cititori, Alexey Morozov, expert în tranzacționarea pe piețele financiare, este în legătură. Astăzi vom vorbi despre tranzacționarea la bursă. Nu poți să vorbești despre cartofi și să nu vorbești despre tuberculi nu poți să vorbești despre titluri și să nu vorbești despre Buffett, nu mă învinovăți.
Valorile mobiliare sunt vândute la bursă- acțiuni, obligațiuni și alte soiuri, despre care cu siguranță voi vorbi mai jos. Din punct de vedere al „vârstei”, acest segment de piață este situat la mijloc între bursa de mărfuri și materii prime și piața valutară.
Cel mai simplu mod de a identifica caracteristicile bursei este de a o compara cu piața valutară. Am vorbit despre acesta din urmă în detaliu în materialul „ "- citeste-l.
Piața valorilor mobiliare funcționează nu 24/7, tranzacționarea nu se desfășoară noaptea. Brokerii se odihnesc și în weekend și în sărbători internaționale. Apropo, dacă nu știi cine este acesta, aruncă o privire la material „ ».
Orice instrument financiar are propriile sale caracteristici de mișcare a prețurilor. Acțiunile cresc și scad uneori pentru mii de dolari într-o săptămână. Dar moneda? Dolarul i-a luat un an și jumătate pentru a crește 35 de ruble până la 80. Costul euro în martie 2014 1,39$ , în martie 2015 a scăzut doar la 1,05$ .
Deci nu există și nu poate exista o creștere multiplă a prețurilor pe piața valutară, dar pe bursă, vă rog. Citiți despre motivele cheie pentru mișcările bruște ale prețurilor în articolul „ ».
În Forex, trebuie să plătiți un broker pentru a deschide o tranzacție. răspândire– o dată. Când se speculează cu titluri de valoare, se plătește comision– atât la deschiderea cât și la închiderea unei poziții.
Ați văzut vreodată o clădire pe care scrie „Forex Exchange”? Nu? Și n-o să-l vezi. Pentru că el nu există. Forex există doar în spațiul de internet. Dar bursă localizată– sunt „cladiri” la New York, Sydney, Tokyo, Frankfurt etc.
Pentru tranzacționarea cu valori mobiliare, este nevoie de capital mai mare decât pentru un început de succes în tranzacționarea valutară. Mai ales dacă intri pe bursa din SUA și Europa.
Exemplu
Dolarul costă acum aproximativ 60 de ruble. promovare Magnit - 9500 de ruble.. Printre titlurile de valoare ale companiilor rusești, există, desigur, instrumente mai ieftine, de exemplu, acțiunile Gazprom - 125 rub., Rosneft – 318 rub., MTS – 235 RUR.
Facebook se tranzacționează astăzi la 160$ , Microsoft – 72$ , Twitter – 19,64$ . O parte din Berkshire Hathaway, compania lui Warren Buffett, valorează 256 000$.
Să sistematizăm ideile noastre despre diferențele dintre piețele bursiere și piețele valutare din tabel.
Diferențele dintre piața de valori și piața valutară:
Să aruncăm o privire mai atentă asupra instrumentelor bursiere.
2. Ce se tranzacționează la bursă - 4 instrumente principale
Economiștii clasifică piața financiară în moduri diferite. Unii oameni evidențiază doar segmentul de acțiuni, alții îl împart în bursă și segmentul futures.
A spune că valorile mobiliare sunt tranzacționate la bursă este corect, dar nu în întregime exact, pentru că titlurile de valoare sunt împărțite în mai multe tipuri. Să le evidențiem pe cele principale.
Instrumentul 1. Acțiuni
De obicei, tranzacționarea pe burse înseamnă speculații bursiere. Să dăm o definiție.
Promovare- o valoare mobiliara, prin cumpararea careia, investitorul contribuie cu cota sa de fonduri la capitalul total al societatii. Promovare dă investitorului dreptul de a primi o parte din profitul societăţii pe acţiuni, proporțional cu ponderea investițiilor sale.
Achiziționarea de acțiuni permite investitorului să influențeze dezvoltarea companiei prin votul în Consiliul de Administrație. Puterea votului unui investitor este proporțională cu ponderea investiției sale în capitalul total al companiei.
Acțiunile se numără printre instrumentele foarte volatile, pentru că se pot schimba dramatic prețul într-un timp scurt. Un exemplu este stocul Cities Service menționat la începutul articolului, achiziționat de Warren Buffett.
Se numește partea din profitul unei companii pe care o primește un acționar dividend. După ce un dividend este plătit, o acțiune își pierde de obicei valoarea.
Anterior, pierderea de valoare datorată plății unui dividend era clar vizibilă pe grafice - o scădere mare a prețurilor sau chiar un decalaj de preț. Cu toate acestea, astăzi prețul acțiunilor fluctuează în cursul zilei de câteva ori mai mare decât dividendele, astfel că pierderea de valoare este nesemnificativă.
Instrumentul 2. Obligațiuni
Obligațiunile sunt mai puțin populare ca mijloc de creștere a capitalului. Ele sunt adesea folosite ca o opțiune de investiție fiabilă cu risc minim.
Legătură- este o garanție care obligă una dintre părți să dea celeilalte părți o anumită sumă de bani împrumutată anterior, cu dobândă.
Dacă cumpărăm o acțiune, nu știm cât de mult va crește prețul acestuia., dar dacă analiza fundamentală și tehnică prevestesc creștere, atunci există o perspectivă de a face bani buni.
La cumpărarea unei obligațiuni, profitul maxim posibil este cunoscut dinainte. Nimănui nu-i plac împrumuturile cu dobândă mare, așa că profiturile sunt de obicei mici.
Cu toate acestea, obligațiunile sunt, de asemenea, supuse fluctuațiilor de preț. Neplata in tara, falimentul unei firme sau alte situatii negative pun sub semnul intrebarii solvabilitatea debitorului.
Cel mai probabil va returna banii, dar cu intarziere. Nu se știe cât va dura întârzierea.
Dacă creditorul trebuie să-și recupereze investiția cu orice preț, este mai ușor pentru el vindeți obligațiunea pentru suma investiției sau luați o mică parte din dobândă.
Dacă vânzătorul crede că „totul este rău, afacerea s-a epuizat”, cumpărătorul nu gândește neapărat același lucru. Dacă cumpărătorul, din cauza informațiilor privilegiate sau a altor informații, are încredere în solvabilitatea debitorului, va fi bucuros să cumpere obligațiunea.
Prin urmare, prețurile pentru acest instrument financiar fluctuează, deși ușor. Lasă-mă să notez din nou, obligațiunea este un instrument cu volatilitate scăzută.
Instrumentul 3. Înainte
Să ne uităm la asta cu un exemplu. Lansez o producție pe scară largă de dulciuri și am nevoie zahăr. Prețul zahărului fluctuează, dar trebuie să pregătiți un plan financiar, să decideți cu privire la prețul dulciurilor etc. Aceasta înseamnă că trebuie să conveniți cu producătorul cu privire la furnizarea de zahăr la un preț prestabilit.
Redirecţiona- Acesta este un acord conform căruia o parte se angajează să furnizeze celeilalte părți unele bunuri la un preț prestabilit la un anumit moment în viitor.
Atacul este semnat, după ceva timp iau cantitatea necesară de zahăr și fac dulciuri.
Prețul se va schimba probabil la primirea articolului. Dacă zahărul, când îl primesc, crește prețul, eu nimic nu te împiedică să-l vinzi și să faci bani. Cu toate acestea, bunurile primite sunt rareori revândute, altfel afacerea se va opri.
Instrumentul 4. Viituri
Există viitoare livraŞi aşezare, adică nelivrare. La bursă se tranzacționează bani de decontare. Ideea este că nu există nicio livrare reală a nimic.
Dacă cumpăr un forward și uit să-l vând, va trebui să bag tone de zahăr în apartamentul meu. Dacă nu vând futures, nu se va întâmpla nimic.
La schimb, brokerul va calcula diferența dintre prețul mărfii specificate în futures și valoarea de piață a acesteia la momentul scadenței. Ori voi face bani, ori voi pierde bani.
Adică futures vă permit să faceți bani din modificarea prețurilor. O astfel de tranzacție este încheiată doar în scopuri speculative.
Dacă nu înțelegeți prea bine, urmăriți un scurt videoclip de la compania licențiată Otkritie Broker.
Speculatorii tranzacționează cu calm contracte futures și câștigă bani, în timp ce forward-urile sunt calea marilor companii care operează cu livrări reale de anumite bunuri.
Futurile sunt emise pentru o varietate de instrumente. Pe lângă materii prime, tranzacționarea se desfășoară în valori mobiliare, valute, indici etc.
3. Cum să începeți tranzacționarea la bursă - instrucțiuni pas cu pas pentru comercianții începători
Este ușor să începeți tranzacționarea oriunde. Este dificil să obții un profit stabil. Vă recomand să vă ocupați de piața valorilor mobiliare doar dacă aveți de gând dedică-ți întreaga viață tranzacționării.
Instalare " Vin, voi câștiga bani, voi pleca" nu va duce la nimic. Îți vei risipi banii și vei inunda brokerii cu recenzii negative. Și îți vei pierde timpul.
Pasul 1. Studiază bursa
Totul începe cu pregătire de bază. Stăpânește terminalul de tranzacționare, învață în detaliu despre diferitele tipuri de instrumente financiare. Apoi, intrați în mai multe detalii.
Există multe instrumente, deoarece aceleași acțiuni și obligațiuni se încadrează într-o mare varietate. Există chiar mai mulți factori care influențează costul acestora. Acest lucru confirmă din nou caracterul distructiv al speranțelor de îmbogățire rapidă.
Din fericire, fiecare dintre noi are acces nelimitat la informații. Vă recomand să contactați resurse de încredere, de preferință brokeri autorizați de Banca Centrală a Federației Ruse.
Veți reuși la bursă dacă începeți cu o învățare simplă
Uitați-vă la material" „, acolo am vorbit despre creșterea erudiției în detaliu.
Pasul 2. Alegeți un broker
Am scris deja parțial despre alegerea unui intermediar mai sus. Există mulți brokeri, așa că nu încredințați bani primului pe care îl întâlniți, efectuați o selecție strictă. Evaluați condițiile comerciale, programele educaționale și serviciile de asistență.
Firmelor străine de brokeraj care operează neoficial în Federația Rusă le place să ofere bonusuri comercianților. Nu vă lăsați păcăliți!
Trebuie câștigate stimulente de la brokerii buni - intră în tranzacții pentru sume de zeci de ori mai mari decât suma bonusului.
Pasul 3. Deschideți un cont
Când este selectat un broker, înregistrați-vă și deschideți un cont de tranzacționare sau de instruire. Vă rugăm să citiți cu atenție condițiile comerciale. Acordați o atenție deosebită protecție a soldului negativ.
Când tranzacționați cu efect de levier, nimic nu împiedică un comerciant să intre în roșu. Am supraîncărcat depozitul, nu am închis tranzacții seara, iar noaptea, când bursa nu funcționează, un eveniment de știri a dus la o creștere bruscă a prețurilor. Rezultatul este un minus pe cont.
Piața valorilor mobiliare invită speculatorii să folosească efectul de levier 1:3 , în timp ce în Forex mărimea efectului de levier ajunge uneori 1:500 sau chiar 1:1000 . Dar există încă un risc.
Eu personal tranzacționez, în principal în valute, cu un broker, iar pe contul Standard am protecție împotriva „minus”. Dacă pierd mai mulți bani decât am investit, nu sunt obligat să compensez pierderea pentru broker - conform regulilor care sunt relevante acum, în timp ce scriu acest articol.
Pasul 4. Decideți-vă asupra unei platforme de tranzacționare
Dacă în Forex platforma este aproape întotdeauna a patra versiune a MetaTrader, atunci în bursă există o gamă largă de software în ceea ce privește software-ul. Mulți brokeri își creează propriile terminale de tranzacționare.
Pasul 5. Alegeți o strategie de tranzacționare
In articolul " „Am descris pe scurt analiza tehnica si fundamentala. Dacă alegeți analiza tehnică, va trebui totuși să vă decideți asupra subtipului său, deoarece există indicatori, modele, lumânări, valuri etc.
Comerciantul Alexander Volverin, pe când era încă profesor la , a spus următoarele despre strategii. Orice sistem de tranzacționare trebuie să răspundă la trei întrebări:
- Unde să intri pe piață?
- Unde să ieși de pe piață?
- Ce să faci dacă ideea nu funcționează?
Ia notă.
Pasul 6. Participați la licitație
Când instruirea de bază a fost finalizată și un depozit după altul nu se mai pierde în contul demo, dar se observă un profit stabil, este timpul să începem tranzacționarea reală.
Depuneți o sumă de bani pe care nu vă este teamă să o pierdeți. Dar amintiți-vă că depozitele prea mici reprezintă o piedică pentru gestionarea banilor.
Riscul în tranzacție nu trebuie să depășească 2% din capitalul total. Dacă suma din cont este mică, va trebui să refuzați multe tranzacții potențial profitabile.
4. Unde să obțineți instruire în tranzacționarea la bursă - recenzie a TOP 3 companii
Toate firmele de brokeraj enumerate mai jos sunt testate în timp. Mii de comercianți cooperează cu ei, așa că este puțin probabil să vrea să-și înșele și să le strice reputația.
Vă rugăm să rețineți nu numai pentru fiabilitate, ci și pentru formare accesibilă.
1) Broker ALOR
Firma de brokeraj universal. Comercianții de aici speculează cu acțiuni și obligațiuni de pe piața rusă, titluri de valoare ale companiilor americane, futures și perechi valutare. Dintre acestea din urmă, însă, doar disponibile USD/FRECAŞi EURO/FRECA– se acordă prioritate titlurilor de valoare.
Zilnic au loc unul sau două seminarii web, unde strategiile de tranzacționare specifice sunt discutate în timpul zilei. Mânca înregistrări video ale cursurilor de bază.
După înregistrare, comercianții au acces la „ Bibliotecă„ – informația este prezentată în format text, dar este foarte aprofundată – merită citită.
2) GoldMan Capital
Nu există prea multe informații disponibile despre companie pe Internet, am sunat la linia fierbinte pentru a clarifica detaliile.
Firma nu furnizează servicii de brokeraj, dar oferă instruire aprofundată începătorilor.
Cunoștințele de bază despre diverse segmente de piață sunt predate gratuit, strategiile specifice costă deja bani. Când antrenamentul este finalizat, speculatorii începători învață să lucreze la un simulator de acțiuni.
GoldManCapital cooperează cu diverse firme de brokeraj. Ei execută ordine de tranzacționare de la clienții companiei. Nu există restricții asupra segmentelor de piață - aveți acces la absolut toate instrumentele listate la bursă.
3) Phoenix
Compania Phoenix oferă comercianților începători să urmeze formare plătită. Compania are multe recenzii pozitive din partea universităților reputate și a speculatorilor profesioniști.
Sunt luate în considerare diferite abordări ale analizei piețelor financiare și strategii specifice de tranzacționare cu acțiuni.
5. Cum să tranzacționezi profitabil la bursă - 5 sfaturi utile
Luați notă de ele astfel încât scoateți profitul maxim din piață.
Adică, creați-vă propriul robot. Sau cumpărați unul gata făcut, dacă aveți completînțelege pe ce bază ia decizii.
De ce este important propriul tău robot? Pentru că dezvoltatorul știe când să-l pornești și când să-l oprești. Dacă nu știți cum să opriți mașinile de tranzacționare de înaltă calitate, veți fuziona, indiferent cât de mult vor costa acestea.
Sfat 2. Folosiți serviciile unor manageri de bursă cu experiență
Dacă aveți bani, dar abilitățile dvs. de tranzacționare nu au fost încă dezvoltate - utilizați serviciul de cont PAMM, transferați bani către manageri cu experiență.
O abordare competentă în alegerea unui comerciant și diversificarea de bază vor asigura o rentabilitate ridicată și fiabilitate a investițiilor.
Practica înseamnă și învățare. De aceea vei invata in mod constant. Comerț, urmăriți dinamica prețurilor, comparați fluctuațiile ascuțite cu influența factorilor fundamentali - înțelegeți știința complexă a tranzacționării cu acțiuni.
Încărcare...
