ลองพิจารณาดู ผลตอบแทนจากส่วนของผู้ถือหุ้นรัฐวิสาหกิจ มาเจาะลึกลงไปในการวิเคราะห์อัตราส่วนสองประการที่กำหนดผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้น: ผลตอบแทนจากส่วนของผู้ถือหุ้น(โรอี) ผลตอบแทนจากการลงทุน(โรซ).

การกำหนดอัตราผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้นและอัตราส่วนเงินทุนที่ใช้

อัตราส่วนผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้น (ผลตอบแทนจากส่วนของผู้ถือหุ้น, ROE) แสดงให้เห็นว่าเงินทุนของคุณถูกลงทุนในองค์กรอย่างมีประสิทธิภาพเพียงใด

อัตราผลตอบแทนจากการจ้างงานทุน(ผลตอบแทนจากการลงทุน ROCE) แสดงให้เห็นถึงประสิทธิผลของการลงทุนทั้งกองทุนของตัวเองและที่ยืมมาในองค์กร ตัวบ่งชี้นี้สะท้อนถึงประสิทธิภาพที่องค์กรใช้ในกิจกรรมต่างๆ ทุนและกองทุนที่ดึงดูดระยะยาว (การลงทุน)

เพื่อทำความเข้าใจผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้น เราจะวิเคราะห์และเปรียบเทียบอัตราส่วน ROE และ ROCE สองอัตราส่วน ในการเปรียบเทียบความแตกต่างระหว่างอันหนึ่งกับอันอื่นจะปรากฏให้เห็น โครงการวิเคราะห์อัตราส่วนผลตอบแทนต่อเงินทุน 2 อัตรามีดังนี้ พิจารณา สาระสำคัญทางเศรษฐกิจค่าสัมประสิทธิ์ สูตรการคำนวณ มาตรฐาน และเราจะคำนวณให้กับองค์กรภายในประเทศ

ผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้น- สาระสำคัญทางเศรษฐกิจ

นักวิเคราะห์ทางการเงินใช้อัตราส่วนผลตอบแทนต่อเงินทุน (ROCE) ในทางปฏิบัติเพื่อกำหนดผลตอบแทนที่บริษัทได้รับจากเงินลงทุน (ทั้งทุนและทุนที่ยืมมา)

มีไว้เพื่ออะไร? เพื่อให้สามารถเปรียบเทียบอัตราส่วนความสามารถในการทำกำไรที่คำนวณได้กับธุรกิจประเภทอื่น ๆ เพื่อความเหมาะสมในการลงทุนของกองทุน

ผลตอบแทนจากเงินทุนทั้งหมด การเปรียบเทียบตัวชี้วัดROE และโรเซ่

	ROE	โรเซ่
ใครใช้อัตราส่วนนี้บ้าง?	เจ้าของ	นักลงทุน + เจ้าของ
ความแตกต่างที่สำคัญ	ทุนของตัวเองถูกใช้เป็นเงินลงทุนในองค์กร	ทั้งทุนของตัวเองและทุนที่ดึงดูดใจ (ผ่านหุ้น) ใช้ในการลงทุนในองค์กร นอกจากนี้เราต้องไม่ลืมที่จะลบเงินปันผลออกจากกำไรสุทธิ
สูตรการคำนวณ	= กำไรสุทธิ/ส่วนของผู้ถือหุ้น	=(กำไรสุทธิ)/(ส่วนของผู้ถือหุ้น + หนี้สินระยะยาว)
มาตรฐาน	การขยายใหญ่สุด	การขยายใหญ่สุด
อุตสาหกรรมที่จะใช้	ใดๆ	ใดๆ
ความถี่ของการประเมิน	เป็นประจำทุกปี	เป็นประจำทุกปี
ความแม่นยำของการประเมินการเงินองค์กร	น้อย	มากกว่า

เพื่อให้เข้าใจความแตกต่างระหว่างอัตราส่วนผลตอบแทนต่อผู้ถือหุ้นได้ดีขึ้น โปรดจำไว้ว่าหากบริษัทไม่มีหุ้นบุริมสิทธิ์ (หนี้สินระยะยาว) มูลค่าของ ROCE = ROE

จะอ่านผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้นได้อย่างไร?

หากอัตราส่วนผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้น (ROE หรือ ROCE) ลดลง แสดงว่า:

• ส่วนของผู้ถือหุ้นเพิ่มขึ้น (เช่นเดียวกับหนี้ของ ROCE)
• การหมุนเวียนของสินทรัพย์ลดลง

หากอัตราส่วนผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้น (ROE หรือ ROCE) เพิ่มขึ้น แสดงว่า:

• กำไรขององค์กรเพิ่มขึ้น
• เพิ่มขึ้น ภาระทางการเงิน.

ผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้น- คำพ้องความหมายของอัตราต่อรอง

ลองพิจารณาคำพ้องความหมายสำหรับผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้นและผลตอบแทนจากเงินทุนที่ใช้เพราะว่า พวกเขามักถูกเรียกต่างกันในวรรณคดี การรู้ชื่อทั้งหมดจะมีประโยชน์เพื่อหลีกเลี่ยงความสับสนในแง่คำศัพท์

คำพ้องความหมายสำหรับผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้น (ROE)	คำพ้องความหมายสำหรับผลตอบแทนจากการลงทุน (โรเซ่)
ผลตอบแทนจากส่วนของผู้ถือหุ้น	ดึงดูดผลตอบแทนจากเงินทุน
ผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้น	ผลตอบแทนจากส่วนของผู้ถือหุ้น
อัตราผลตอบแทนส่วนของผู้ถือหุ้น	ผลตอบแทนจากหุ้นสามัญ
ประสิทธิภาพความเสมอภาค	อัตราส่วนการจ้างงานทุน
ผลตอบแทนจากส่วนของเจ้าของ	ผลตอบแทนจากเงินทุนที่มีการจ้างงาน
	ผลตอบแทนจากการลงทุน

รูปด้านล่างแสดงความแม่นยำในการประเมินสถานะขององค์กรโดยใช้ค่าสัมประสิทธิ์ต่างๆ

อัตราส่วนเงินทุนที่ใช้ (ROCE) มีประโยชน์ในการวิเคราะห์ธุรกิจที่มีความเข้มข้นของเงินทุนสูง (ลงทุนบ่อย) เนื่องจากอัตราส่วนการจ้างงานทุนใช้เงินทุนที่ระดมทุนในการคำนวณ การใช้อัตราส่วนเงินทุนที่ใช้ (ROCE) ช่วยให้เราสามารถสรุปได้แม่นยำยิ่งขึ้น ผลลัพธ์ทางการเงินบริษัท.

ผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้น- สูตรการคำนวณ

สูตรการคำนวณผลตอบแทนจากส่วนของผู้ถือหุ้น

อัตราผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้น = กำไรสุทธิ/ส่วนของผู้ถือหุ้น =
หน้า 2400/หน้า 1300

อัตราส่วนการใช้เงินทุน = กำไรสุทธิ / (ส่วนของผู้ถือหุ้น + หนี้สินระยะยาว) =
หน้า 2400/(หน้า 1300+หน้า 1400)

ในเวอร์ชันต่างประเทศ สูตรผลตอบแทนต่อผู้ถือหุ้นและผลตอบแทนจากการลงทุนจะเป็นดังนี้

รายได้สุทธิ - กำไรสุทธิ
เงินปันผลบุริมสิทธิ – เงินปันผลจากหุ้นบุริมสิทธิ
ส่วนของผู้ถือหุ้นรวม – จำนวนทุนหุ้นสามัญ

สูตรต่างประเทศอื่น (ตาม IFRS) สำหรับผลตอบแทนจากการลงทุน:

บ่อยครั้งที่แหล่งที่มาจากต่างประเทศใช้ EBIT (กำไรก่อนดอกเบี้ยและภาษี) ในสูตรการคำนวณ ROCE ในทางปฏิบัติของรัสเซียมักใช้กำไรสุทธิ

บทเรียนวิดีโอ: “ผลตอบแทนจากการลงทุน”

การทำกำไร เมืองหลวง. การคำนวณโดยใช้ตัวอย่างของ Mechel OJSC

เพื่อให้เข้าใจดียิ่งขึ้นว่าผลตอบแทนจากทุนคืออะไร ลองพิจารณาการคำนวณค่าสัมประสิทธิ์ทั้งสองสำหรับองค์กรภายในประเทศ

เพื่อประเมินผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้นของ Mechel OJSC เราจะนำมาจากเว็บไซต์อย่างเป็นทางการ งบการเงินเป็นเวลาสี่ช่วงของปี 2556 และคำนวณตัวบ่งชี้ ROE และ ROCE

อัตราผลตอบแทนผู้ถือหุ้นสำหรับ Mechel OJSC-1

อัตราผลตอบแทนผู้ถือหุ้นสำหรับ Mechel OJSC-2

คืนทุนของ Mechel OJSC

อัตราส่วนผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้น 2556-1 = -3564433/126519889 = -0.02
อัตราส่วนผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้น 2556-2 = -6367166/123710218 = -0.05
อัตราส่วนผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้น 2556-3 = -10038210/120039174 = -0.08
อัตราส่วนผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้น 2556-4 = -27803306/102274079 = -0.27

อัตราส่วนผลตอบแทนต่อเงินทุน 2556-1 = -3564433/(126519889+71106076) = -0.01
อัตราผลตอบแทนจากการจ้างงานทุน 2556-2 = -6367166/(123710218+95542388) = -0.02
อัตราส่วนผลตอบแทนต่อเงินทุน 2013-3 = -10038210/(120039174+90327678) = -0.04
อัตราส่วนผลตอบแทนจากการจ้างงาน 2013-4 = -27803306/(102274079+89957848) = -0.14

ตัวอย่างงบดุลขององค์กรไม่ประสบความสำเร็จทั้งหมด เนื่องจากความสามารถในการทำกำไรในทุกช่วงเวลาน้อยกว่า 0 ซึ่งบ่งบอกถึงความไร้ประสิทธิภาพขององค์กร อย่างไรก็ตามการคำนวณทั่วไปสำหรับอัตราส่วนผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้นมีความชัดเจน หากเรามีรายได้ อัตราส่วนของทั้งสองอัตราส่วนจะเป็นดังนี้: ROE>ROCE หากเราพิจารณาผลตอบแทนจากสินทรัพย์ (ROA) ขององค์กรที่เกี่ยวข้องกับอัตราส่วนผลตอบแทนต่อเงินทุนด้วย ความไม่เท่าเทียมกันจะเป็นดังนี้: ROA>ROCE>ROA

องค์กรสามารถถือเป็นเป้าหมายการลงทุนที่มีศักยภาพได้เมื่อ ROCE (และ ROE ตามลำดับ) > การลงทุนแบบไร้ความเสี่ยง/ความเสี่ยงต่ำ (เช่น เงินฝากธนาคาร)

ประวัติย่อ

ดังนั้นเราจึงดูที่ผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้น ประกอบด้วยการคำนวณอัตราส่วน 2 ส่วน ได้แก่ ผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้น (ROE) และผลตอบแทนจากการลงทุน (ROCE) อัตราผลตอบแทนผู้ถือหุ้นเป็นหนึ่งใน ตัวชี้วัดที่สำคัญประสิทธิภาพขององค์กรพร้อมกับอัตราส่วนเช่น: ผลตอบแทนจากสินทรัพย์และผลตอบแทนจากการขาย คุณสามารถอ่านเพิ่มเติมเกี่ยวกับอัตราส่วนผลตอบแทนจากการขายได้ในบทความ: ““ อัตราส่วนเหล่านี้มีประโยชน์สำหรับเจ้าของธุรกิจและนักลงทุนในการคำนวณเพื่อค้นหาอสังหาริมทรัพย์เพื่อการลงทุนที่เหมาะสม

ผลตอบแทนจากเงินทุนทั้งหมด

แสดงผลกำไรที่บริษัทได้รับต่อรูเบิลของเงินทุนทั้งหมดที่ลงทุนในสินทรัพย์ อัตราผลตอบแทนผู้ถือหุ้นจะปิดปิรามิดทั้งหมดของตัวชี้วัดผลการดำเนินงานของบริษัท

ในเวลาเดียวกัน กิจกรรมทั้งหมดของบริษัทควรมุ่งเป้าไปที่การเพิ่มจำนวนทุนและเพิ่มระดับความสามารถในการทำกำไร

มันง่ายที่จะเห็นผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้น (โรอี)และผลตอบแทนจากเงินทุนทั้งหมด (อาร์โอเอ)มีความสัมพันธ์กันอย่างใกล้ชิด:

ที่ไหน เอ็มเค- ตัวคูณเงินทุน (เลเวอเรจทางการเงิน)

ความสัมพันธ์นี้แสดงให้เห็นถึงความสัมพันธ์ระหว่างระดับปริญญา ความเสี่ยงทางการเงินและผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้น เห็นได้ชัดว่าเมื่อผลตอบแทนจากเงินทุนทั้งหมดลดลง บริษัทจะต้องเพิ่มระดับความเสี่ยงทางการเงินเพื่อให้ได้ผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้นในระดับที่ต้องการ

ผลตอบแทนจากส่วนของผู้ถือหุ้น

แสดงให้เห็นว่าสามารถขึ้นอยู่กับผลกำไรในธุรกิจไม่เพียงเท่านั้น แต่ยังขึ้นอยู่กับอัตราส่วนของหนี้สินและทุนจดทะเบียนด้วย ความสัมพันธ์นี้มักเรียกว่าผลการงัด สาระสำคัญของมันง่ายมาก: บริษัทใช้ กองทุนที่ยืมมาเพื่อเพิ่มหรือลดผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้น ผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้นลดลง สาเหตุหลักคือความสามารถในการทำกำไรจากการขายลดลง การตีความการเปลี่ยนแปลงของผลตอบแทนจากสินทรัพย์ข้างต้นช่วยให้ฝ่ายบริหารของ บริษัท สามารถสรุปได้ดังต่อไปนี้: หากในปี 2551 สำหรับทุก ๆ รูเบิล เงินทุนของตัวเองบริษัท นำกำไรมาเฉลี่ย 11.17 รูเบิลจากนั้นในปี 2556 แต่ละรูเบิลของกองทุนของตัวเอง "รับ" บริษัท 76 รูเบิล และนี่ก็เป็นสัญญาณที่ดีของการดำเนินกิจกรรมของบริษัท

นอกจากนี้ยังสามารถสังเกตได้ที่นี่ว่า ลักษณะสำคัญประสิทธิผลของกิจกรรมของบริษัทเมื่อวิเคราะห์ผลตอบแทนจากทุนเป็นการเปรียบเทียบโดยตรงของลักษณะของความสามารถในการทำกำไรของสินทรัพย์และทุนจดทะเบียน การเปรียบเทียบนี้มักแสดงระดับทักษะ การจัดการทางการเงินบริษัท.

ดัชนีอัลท์แมน เมื่อปรับให้เข้ากับสภาวะเศรษฐกิจรัสเซีย สูตรนี้จะมีลักษณะดังนี้:

โดยที่ VB คือสกุลเงินในงบดุล (สินทรัพย์รวม)

VR - รายได้จากการขายสำหรับงวด

ZK - ทุนยืม;

MC - ทุนจดทะเบียน;

TA - สินทรัพย์หมุนเวียน

NK - ทุนสะสม

AML - กำไรจากกิจกรรมหลัก, หน้า.

ความสามารถของบริษัทในการชำระคืนภาระผูกพันในระยะยาวนั้นพิจารณาจากอัตราส่วนของเงินทุนของบริษัทเองและเงินทุนที่ยืมมา และโครงสร้างของบริษัท คุณยังสามารถใช้วิธีการวิเคราะห์อัตราส่วนทางการเงิน ความสามารถในการละลาย สภาพคล่อง วิธี Lees วิธี Taffler เป็นต้น

อย่างไรก็ตาม ควรใช้โมเดล Altman ซึ่งคำนึงถึงผลลัพธ์ทางการเงินเหล่านี้อย่างครอบคลุม โดยแสดงให้เห็นระยะห่างของบริษัทจากการล้มละลาย

สำหรับบริษัท LSR ตัวบ่งชี้ Altman จะแสดงถึงแม้จะให้ผลลัพธ์ต่ำ แต่ก็ไม่แย่ลงอย่างต่อเนื่อง

ส่วนแบ่งการตลาดของบริษัท นี่คือเปอร์เซ็นต์ของปริมาณทั้งหมด กลุ่มเป้าหมาย, ครอบคลุมโดยบริษัท ส่วนแบ่งการตลาดเรียกอีกอย่างว่าเปอร์เซ็นต์ของยอดขายของบริษัทใดบริษัทหนึ่ง ปริมาณรวมการขายผลิตภัณฑ์บางอย่างโดยบริษัทคู่แข่งทั้งหมดในตลาดเฉพาะ ส่วนแบ่งการตลาดเป็นตัวบ่งชี้ที่สำคัญที่สุดประการหนึ่งของผลการดำเนินงานของบริษัทและเป็นตัวบ่งชี้ผลลัพธ์ของการแข่งขัน ส่วนแบ่งการตลาดแสดงให้เห็นถึงความสามารถบางอย่างของ LSR ในการมีอิทธิพลต่ออุปสงค์และอุปทานในตลาด แม้ว่ากิจกรรมทางการตลาดบางอย่างจะไม่ส่งผลเสียต่อการปรับปรุงตำแหน่งในตัวบ่งชี้นี้

คำนิยาม

ผลตอบแทนจากเงินทุนทั้งหมดเป็นตัวบ่งชี้ที่สะท้อนถึงความสามารถในการทำกำไรขององค์กรเมื่อใช้การลงทุนในสินทรัพย์

การลงทุนทั้งหมดสามารถเกิดขึ้นได้จากสองแหล่ง: ทุนจดทะเบียนและทุนที่ยืมมา ด้วยเหตุนี้ จึงมีสัมประสิทธิ์สองค่าที่ใช้กำหนดผลตอบแทนจากเงินทุนทั้งหมด:

• ผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้น (ROE)
• ผลตอบแทนจากทุนยืม (ROCE)

ผลตอบแทนจากเงินทุนที่องค์กรเป็นเจ้าของสะท้อนถึงประสิทธิผลของการลงทุนในการดำเนินงานของบริษัท

สูตรผลตอบแทนจากการจ้างงาน (ยืม) สะท้อนถึงประสิทธิผลของการลงทุนในงานขององค์กรทั้งกองทุนของตัวเองและที่ยืมมา การใช้ตัวบ่งชี้นี้ฝ่ายบริหารสามารถกำหนดระดับประสิทธิภาพในการใช้ทุนจดทะเบียนและระดมทุนในกิจกรรมในระยะยาว (เช่นการลงทุน)

สูตรผลตอบแทนจากทุนรวม

สูตรผลตอบแทนจากทุนทั้งหมด (สินทรัพย์, กองทุนทั้งหมด) ถูกกำหนดโดยอัตราส่วนของกำไรทางบัญชีต่อมูลค่าของสินทรัพย์ทั้งหมดขององค์กร เมื่อใช้สูตรนี้ ผลตอบแทนที่ตรงกับสินทรัพย์แต่ละรูเบิลจะถูกบันทึก

ผลตอบแทนจากทุนทั้งหมดสามารถแก้ไขได้หากมูลค่าของกำไรสุทธิอยู่ในตัวเศษแทนกำไรทางบัญชี ในกรณีนี้ เราได้รับผลตอบแทนสุทธิจากเงินทุนทั้งหมด:

RSK= PE / SK * 100%

โดยที่ Rsk คือตัวบ่งชี้ผลตอบแทนจากเงินทุน (%)

PE – กำไรสุทธิ (รูเบิล)

SC – ต้นทุนรวมของทุน (รูเบิล)

มูลค่าการทำกำไรทั้งหมดถูกกำหนดเป็นเปอร์เซ็นต์

หากในขั้นตอนการคำนวณเราใช้ งบการเงินจากนั้นสูตรผลตอบแทนจากทุนทั้งหมดจะอยู่ในรูปแบบต่อไปนี้:

Rsk = เส้น 2300 / เส้น 1600

บรรทัดที่ 2300 คือจำนวนกำไรก่อนหักภาษีจากงบกำไรขาดทุน

บรรทัด 1600 – จำนวนสินทรัพย์ขององค์กรตามงบดุล

ผลตอบแทนจากมูลค่าเงินทุนทั้งหมด

มูลค่าของผลตอบแทนจากเงินทุนทั้งหมดจะขึ้นอยู่กับขนาดของกำไร รวมถึงอัตราส่วนระหว่างหนี้สินและทรัพยากรของตัวเอง อัตราส่วนนี้สามารถกำหนดได้จากอัตราส่วนหนี้สินต่อทุน ("ภาระหนี้ทางการเงิน" ขององค์กร)

ในกระบวนการเพิ่มภาระผูกพันและต้นทุนการบริการที่เพิ่มขึ้น ฝ่ายบริหารของบริษัทจึงลดผลกำไรและความสามารถในการทำกำไรลง

สูตรผลตอบแทนจากทุนทั้งหมดใช้ในกระบวนการเปรียบเทียบเงินทุน:

• ด้วยตัวชี้วัดที่คล้ายกันของวิสาหกิจอื่น
• พร้อมดอกเบี้ยเงินฝากธนาคารและอัตราผลตอบแทนหลักทรัพย์รัฐบาล

หากผลตอบแทนจากการลงทุนน้อยกว่าดอกเบี้ยเงินฝาก (พันธบัตร) ในช่วงเวลาเดียวกันการลงทุนในโครงการจะไม่สมเหตุสมผล ความสามารถในการทำกำไรส่วนเกินที่เหมาะสมที่สุดเหนือตัวบ่งชี้เหล่านี้คือหลายครั้ง

ตัวอย่างการแก้ปัญหา

ตัวอย่างที่ 1

ออกกำลังกาย	คำนวณผลตอบแทนจากเงินทุนทั้งหมดโดยใช้ตัวอย่างช่วงการดำเนินงานสองช่วง บริษัท มีตัวบ่งชี้ประสิทธิภาพดังต่อไปนี้ในช่วงระยะเวลาการรายงานปัจจุบันและก่อนหน้า: จำนวนกำไรก่อนหักภาษี 1 – 45500 ถู. 2 – 42230 ถู. ภาษีเงินได้ 1 – 12225 ถู. 2 – 12211 ถู. จำนวนเงินทุนทั้งหมด 1 – 383,500 ถู. 2 – 381,000 ถู.
สารละลาย	ลองคำนวณจำนวนกำไรสุทธิสำหรับช่วงเวลาเหล่านี้โดยลบภาษีเงินได้จากกำไร: ภาวะฉุกเฉินระยะที่ 1 = 45500-12225 = 33275 rub ภาวะฉุกเฉินระยะที่ 2 =42230-12211=30019 ถู. ตัวบ่งชี้ความสามารถในการทำกำไรสามารถคำนวณได้โดยใช้สูตรต่อไปนี้: RSK= PE / SK * 100% ฿(1)= 33275/ 383500 * 100%=8.68% อาร์เอส (2)= 30019/ 381000 * 100%=7.88% บทสรุป.เราเห็นว่าการเปลี่ยนแปลงของผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้นคือ -0.8 (7.88% - 8.68%)
คำตอบ	ราคา (1) = 8.68%, ราคา (2) = 7.88%

ROTA เป็นค่าสัมประสิทธิ์เท่ากับอัตราส่วนของกำไรสุทธิต่อจำนวนสินทรัพย์ ข้อมูลการคำนวณประกอบด้วย งบดุลและ รายงานผลประกอบการทางการเงิน(เดิมคืองบกำไรขาดทุน) นี่เป็นตัวบ่งชี้ความสามารถในการทำกำไรโดยทั่วไปซึ่งสะท้อนถึงจำนวนกำไรต่อหน่วยต้นทุนทุน (ทรัพยากรทางการเงินทั้งหมดขององค์กรโดยไม่คำนึงถึงแหล่งเงินทุน)

ผลตอบแทนจากสินทรัพย์รวมคำนวณและวิเคราะห์ในโปรแกรม FinEkAnalysis ในการวิเคราะห์และประเมินความสามารถในการทำกำไรและบล็อกความสามารถในการทำกำไรเป็นผลตอบแทนจากสินทรัพย์รวม

ผลตอบแทนจากสินทรัพย์รวม - สิ่งที่แสดง

ผลตอบแทนจากสินทรัพย์รวม(ROTA) กำหนดลักษณะระดับประสิทธิภาพในการใช้ทรัพย์สินขององค์กร คุณวุฒิวิชาชีพการจัดการองค์กร

ผลตอบแทนจากสินทรัพย์รวม - สูตร

สูตรทั่วไปในการคำนวณค่าสัมประสิทธิ์:

สูตรคำนวณข้อมูล งบดุล:

โดยที่บรรทัด 2300 เป็นบรรทัดของรายงานผลประกอบการทางการเงิน (แบบฟอร์มหมายเลข 2) บรรทัด 1600 เป็นบรรทัดของงบดุล (แบบฟอร์มหมายเลข 1) ที่จุดเริ่มต้นและสิ้นปี

ผลตอบแทนจากสินทรัพย์รวม - มูลค่า

ตัวบ่งชี้การเติบโต ผลตอบแทนจากสินทรัพย์รวมเชื่อมโยง:

• ด้วยการเพิ่มกำไรสุทธิขององค์กร
• ด้วยการเพิ่มอัตราภาษีสินค้าและบริการหรือต้นทุนการผลิตสินค้าและบริการลดลง
• ด้วยการหมุนเวียนของสินทรัพย์ที่เพิ่มขึ้น

การลดลงเกิดจาก:

• ด้วยกำไรสุทธิขององค์กรที่ลดลง
• ด้วยการเพิ่มมูลค่าของสินทรัพย์ถาวร สินทรัพย์หมุนเวียน และสินทรัพย์ไม่หมุนเวียน
• ด้วยการหมุนเวียนของสินทรัพย์ลดลง

เพจนี้มีประโยชน์ไหม?

พบข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับผลตอบแทนจากสินทรัพย์รวม

1. เกี่ยวกับค่ามาตรฐานของสัมประสิทธิ์เมื่อสร้างการประเมินอันดับของภาวะทางการเงินและเศรษฐกิจขององค์กร Ra ประสิทธิภาพการใช้สินทรัพย์รวม Pc Ba ผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้นต่อกำไรสุทธิ Rk ประสิทธิภาพการใช้ทุนจดทะเบียน
2. การประเมินประสิทธิภาพทางการเงินของการควบรวมกิจการของ TNK-BP Holding มีการใช้งานอย่างมีประสิทธิภาพมากกว่าค่าเฉลี่ยของบริษัทอุตสาหกรรม โดยผลตอบแทนจากสินทรัพย์รวมของ TNK-BP Holding OJSC สูงกว่ามูลค่าอุตสาหกรรมถึง 4 เท่า และ 3
3. อิทธิพลของ IFRS ต่อผลลัพธ์การวิเคราะห์ฐานะทางการเงินของ PJSC Rostelecom ในกลุ่มถัดไป - ข้อมูลต่างๆ เกี่ยวกับความสามารถในการทำกำไร 26 ผลตอบแทนจากสินทรัพย์รวม ทุนไม่หมุนเวียน เงินทุนหมุนเวียน การขายทุนทุน ในระหว่างการศึกษาใช้วิธีการทั่วไป
4. การพยากรณ์การล้มละลายของวิสาหกิจในอุตสาหกรรมขนส่ง สังเกตได้ว่าแบบจำลองขั้นสุดท้ายได้รวมตัวบ่งชี้อัตราส่วนสภาพคล่องสัมบูรณ์ ระยะเวลาการชำระหนี้ลูกหนี้ รอบการดำเนินงาน อัตราส่วน สินทรัพย์หมุนเวียนถึงผลตอบแทนต่อต้นทุนของสินทรัพย์รวม ตัวบ่งชี้อัตราส่วนลูกหนี้ต่อสินทรัพย์รวมและอัตราส่วน
5. วิธีการวิเคราะห์การรวมงบกระแสเงินสด ผลตอบแทนเงินสดจากสินทรัพย์รวม % 7.87 15.15 ผลตอบแทนเงินสดสุทธิจากเงินลงทุนขั้นต้น % 4.86 9.57
6. การวิเคราะห์สถานะทางการเงินขององค์กรการศึกษาอย่างครอบคลุม ตารางที่ 15 การทำกำไรของกิจกรรม องค์กรการศึกษาปี 2555, 2556 เลขที่ p ตัวบ่งชี้ 2555 2556 แน่นอน... มูลค่าเฉลี่ยต่อปีของสินทรัพย์รวม ณ มูลค่าคงเหลือ 932,018.7 1,049,672.9 117,654.2 112.6 2 เฉลี่ยรายปี
7. แนวทางการวิเคราะห์ฐานะทางการเงินขององค์กรที่เกี่ยวข้องกับเป้าหมายการจัดการและความต้องการของผู้ใช้ กำไรสุทธิ สินทรัพย์รวม 13 10 อัตราผลตอบแทนผู้ถือหุ้น กำไรสุทธิ ทุนของตัวเอง 31 24 การทำกำไรของสินทรัพย์ไม่หมุนเวียน
8. ค่าความนิยมที่แตกต่างกันดังกล่าว: การทดสอบวิธีการต่าง ๆ ในการประเมินค่าความนิยมของ บริษัท และการตีความผลลัพธ์ที่ได้รับ RCA - ผลตอบแทนจากสินทรัพย์รวม TA - ต้นทุนของสินทรัพย์รวมพร้อม - ส่วนแบ่งของทุนในโครงสร้าง
9. แบบจำลองสำหรับการทำนายการล้มละลายของวิสาหกิจในอุตสาหกรรมการก่อสร้างและอุตสาหกรรมเกษตร ประการที่สองเป็นที่น่าสังเกตว่าผลตอบแทนจากสินทรัพย์เป็นตัวบ่งชี้อัตราส่วนลูกหนี้ต่อสินทรัพย์รวม ความปลอดภัยของเงินทุนหมุนเวียนของตนเอง ความคุ้มค่า สภาพคล่องในการระดม ของกองทุนที่เป็นสากลเมื่อ
10. มูลค่างบดุลประจำปีเฉลี่ยของสินทรัพย์ทั้งหมดพันรูเบิล 2135268 2259015.5 123747.5 3 ผลตอบแทนจากสินทรัพย์รวม % -4.788 34.878 39.666 4. ค่าใช้จ่ายภาษีเงินได้พันรูเบิล
11. การวิเคราะห์ฐานะการเงินเชิงพลวัต ส่วนเบี่ยงเบนปี 2557 จากปี 2553 อัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์รวม 0.002 0.009 0.071 -0.057 0.336 0.334 ประสิทธิภาพเงินทุนหมุนเวียน 0.012 0.04 0.306
12. การวิเคราะห์สินทรัพย์ทางการเงินตามงบการเงินรวม ตามงบเคลื่อนไหว เงินสดมีการวิเคราะห์ความเข้มข้นของการทำธุรกรรมกับสินทรัพย์ทางการเงิน ตามงบกำไรขาดทุนเบ็ดเสร็จและหมายเหตุประกอบงบการเงินรวม จะมีการประเมินประสิทธิภาพ
13. เหตุผลของการตัดสินใจทางการเงินในการจัดการโครงสร้างเงินทุนขององค์กรขนาดเล็ก ที่ด้านบนของแผนภาพคือตัวบ่งชี้ผลตอบแทนจากสินทรัพย์รวม ROA โดยพิจารณาจากค่าสัมประสิทธิ์สองปัจจัย - ผลตอบแทนจากการขาย ROS และประสิทธิภาพของทรัพยากร
14. อัตราส่วนทางการเงิน อัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์รวม อัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์สุทธิ อัตราผลตอบแทนจากตราสารหนี้ อัตราผลตอบแทนจากเงินทุนหมุนเวียน ความสามารถในการทำกำไรขั้นต้น อัตราผลตอบแทนจากการลงทุน
15. การประเมินฐานะทางการเงินขององค์กรและการกำหนดรูปแบบที่เหมาะสมที่สุดสำหรับความน่าจะเป็นของการล้มละลายขององค์กร ตัวบ่งชี้อัตราส่วนของบัญชีลูกหนี้ต่อสินทรัพย์รวม K8% - พลวัตของการเปลี่ยนแปลงผลตอบแทนจากสินทรัพย์ K9% - - -
16. การวิเคราะห์ฐานะทางการเงินของแต่ละบุคคล ตัวบ่งชี้อัตราส่วนลูกหนี้ต่อสินทรัพย์รวม ผลตอบแทนจากสินทรัพย์ อัตรากำไรสุทธิ ถือว่าลูกหนี้เป็นบุคคลธรรมดา
17. การศึกษาอิทธิพลของปัจจัยภายในที่มีต่อโครงสร้างเงินทุนในระยะต่าง ๆ ของวงจรชีวิตของ บริษัท รัสเซีย โดยคำนึงถึงลักษณะเฉพาะของรัสเซียในการให้กู้ยืมแก่ธุรกิจขนาดเล็กและขนาดกลางมักจะเป็นเรื่องยากสำหรับ บริษัท ต่างๆที่จะได้รับเงินกู้ที่ อัตราต่ำกว่าความสามารถในการทำกำไรที่สร้างขึ้นเพื่อประสบความสำเร็จในการพัฒนาและเติบโตในอนาคต นักวิจัยอีกคนในสาขาการเงินองค์กรนี้ N... นอกจากนี้นักวิทยาศาสตร์ตั้งข้อสังเกตว่าสำหรับเจ้าหนี้ความเสี่ยงจะลดลงเมื่อบริษัทชอบสินทรัพย์ที่มีตัวตน ให้กับสินทรัพย์ไม่มีตัวตนเป็นหลักประกัน เนื่องจากในอดีตมีมูลค่าการชำระบัญชีที่มากกว่าในกรณีล้มละลาย สมมติฐานที่ 2 ใน... สหราชอาณาจักรอยู่ในช่วงครบกำหนดชำระในช่วงปี 2544-2554 และได้ข้อสรุปว่ากำไรและผลตอบแทนจากทุนทั้งหมด มีผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อการเลือกโครงสร้างเงินทุน นักวิจัยยังตั้งข้อสังเกตว่าความเป็นอิสระจาก
18. การศึกษาเชิงประจักษ์ของปัจจัยโครงสร้างเงินทุน: การวิเคราะห์ บริษัท ในเมืองหลวงของเขตโวลก้าของรัฐบาลกลางและทุนสำรองต่อสินทรัพย์รวมสำหรับปี 2010 ROS - ผลตอบแทนจากการขายตามกำไรจากการขาย Kvar sates
19. ประเด็นสำคัญของการจัดการผลกำไรขององค์กร กลุ่มตัวบ่งชี้ความสามารถในการทำกำไรต่อไปนี้สามารถแยกแยะได้: ผลตอบแทนจากสินทรัพย์โดยมีรายละเอียดเป็นสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนและสินทรัพย์สุทธิ ผลตอบแทนจากทุนของตราสารทุนทั้งหมด ผลตอบแทนจากการขาย ผลตอบแทนจากค่าใช้จ่าย เมื่อคำนวณตัวบ่งชี้ความสามารถในการทำกำไรของ สจล
20. นโยบายการบริหารเงินทุนหมุนเวียนในบริษัทโฮลดิ้ง อัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์หรืออัตราส่วนเงินทุนรวม ภาษาอังกฤษ ge-| การเปิดสินทรัพย์ ROA คืออัตราส่วนของกำไรสุทธิ

มีรายการตัวบ่งชี้ที่ค่อนข้างกว้างซึ่งจำเป็นในการคำนวณประสิทธิผลขององค์กร ส่วนแบ่งหลักในกลุ่มนี้ถูกครอบครองโดย ประเภทต่างๆความสามารถในการทำกำไร มีความจำเป็นเพื่อความสมบูรณ์ยิ่งขึ้นและ การวิเคราะห์วัตถุประสงค์ผลลัพธ์การปฏิบัติงาน

การทำกำไรคืออะไรในคำง่ายๆ

ส่วนใหญ่มักจะสะท้อนถึงจำนวนกำไรประเภทใดประเภทหนึ่งที่องค์กรสามารถรับได้โดยการลงทุนหนึ่งรูเบิลในการผลิต และในกรณีของตัวบ่งชี้ประสิทธิภาพการขาย ความสามารถในการทำกำไรจะแสดงส่วนแบ่งกำไรในรายได้

มีประเภท ตัวบ่งชี้ อัตราส่วนความสามารถในการทำกำไรประเภทใดบ้าง

เป็นเรื่องปกติที่จะต้องแยกแยะตัวบ่งชี้หลายกลุ่ม ได้แก่ การผลิต การขาย ทุน ในแต่ละหมวดหมู่จะมีการคำนวณค่า 3-4 ค่า ไม่สามารถพูดได้ว่าตัวบ่งชี้ทั้งหมดเทียบเท่ากันและคุณสามารถรับได้เพียงตัวเดียวจากกลุ่ม

ในการประเมินประสิทธิภาพ จำเป็นต้องใช้ความสามารถในการทำกำไรทั้งชุด

ผลตอบแทนจากสินทรัพย์

พวกเขาใช้กำไรก่อนหักภาษีและสะท้อนถึงความมีประสิทธิภาพในการใช้สินทรัพย์ถาวรขององค์กรและแสดงจำนวนรูเบิลกำไรคงที่และ เงินทุนหมุนเวียนหรือทรัพย์สินรวมของวิสาหกิจ:

• สินทรัพย์ถาวร (ROFA – ผลตอบแทนจากสินทรัพย์ถาวร);
• เงินทุนหมุนเวียน (ROFA – ผลตอบแทนจากสินทรัพย์สกุลเงิน);
• สินทรัพย์ (ROA – ผลตอบแทนจากสินทรัพย์)

อัตราส่วนความสามารถในการหารายได้ขั้นพื้นฐาน (BEP) เป็นตัวกำหนดว่าบริษัทจะต้องมีรายได้เท่าใดจึงจะครอบคลุมต้นทุนทั้งหมด

ความสามารถในการผลิตและการขาย

คำนวณบนพื้นฐานของกำไรจากการขายและแสดงประสิทธิผลของกิจกรรมหลักขององค์กร:

• ผลิตภัณฑ์ (ROM – ผลตอบแทนจากส่วนต่าง)ระบุลักษณะจำนวนกำไรจากการขายที่สามารถได้รับจากหนึ่งรูเบิลโดยคำนึงถึงต้นทุนของผลิตภัณฑ์ที่ผลิต
• ยอดขาย (ROS – ผลตอบแทนจากการขาย)สะท้อนถึงส่วนแบ่งกำไรจากการขายในรายได้รวมขององค์กร
• บุคลากร (ROL – ผลตอบแทนจากแรงงาน)อธิบายถึงผลกำไรที่บริษัทจะได้รับจากการดำเนินงานและการจ้างงานของพนักงาน

ผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้น

กำไรสุทธิจะถูกนำมาใช้เป็นพื้นฐานและระบุลักษณะประสิทธิภาพของการใช้เงินทุนสำหรับกิจกรรมของบริษัท นอกจากนี้ กลุ่มย่อยนี้สามารถคำนวณได้ในระหว่างการวางแผนและช่วยให้คุณประเมินได้ว่าการลงทุนหรือกู้ยืมมีกำไรหรือไม่:

• ส่วนของผู้ถือหุ้น (ROE – ผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้น)สะท้อนให้เห็นถึงประสิทธิภาพของการใช้เงินทุนของตัวเองในกิจกรรมขององค์กร
• เงินลงทุน, ทุนถาวร (ROIC – ผลตอบแทนจากการลงทุน)แสดงจำนวนกำไรสุทธิที่องค์กรจะได้รับจากการลงทุนหนึ่งรูเบิลในการลงทุน
• ทุนที่ยืมมา (ROBC – ผลตอบแทนจากทุนที่ยืม)อธิบายความเป็นไปได้ในการกู้ยืมเงิน หากตัวบ่งชี้สูงกว่าต้นทุนของกองทุนที่ยืมมาก็จะทำกำไรได้หากต่ำกว่าองค์กรก็จะขาดทุน

วิดีโอ - 12 อัตราส่วนความสามารถในการทำกำไรหลัก:

วิธีการคำนวณความสามารถในการทำกำไร

ใน มุมมองทั่วไปสูตรความสามารถในการทำกำไรคืออัตราส่วนของกำไรต่อทรัพย์สิน รายได้ หรือต้นทุนส่วนหนึ่งขององค์กร:

Profitability = กำไร / ตัวชี้วัดที่ต้องการความสามารถในการทำกำไร

ตัวอย่างเช่น หากต้องการประสิทธิภาพของทุนคงที่ ตัวเศษจะเป็นกำไรจากการขาย และตัวส่วนจะเป็นต้นทุนเฉลี่ยของสินทรัพย์ถาวร ในกรณีของรายได้จะถูกแทนที่เป็นตัวส่วนเพื่อเป็นตัวบ่งชี้ยอดขาย

ผลตอบแทนจากสินทรัพย์มักจะหาได้จากกำไรทางบัญชี การผลิตและการขาย - โดยกำไรจากการขาย, เงินทุน - โดยกำไรสุทธิ

ข้อมูลสำหรับการคำนวณนำมาจากงบดุลและงบกำไรขาดทุน

สูตรทั่วไปสำหรับการคำนวณความสามารถในการทำกำไร

สินทรัพย์:

ROFA = BN/C VNA, ที่ไหน

ROFA – ผลตอบแทนจากสินทรัพย์ไม่หมุนเวียน

C vna – ต้นทุนเฉลี่ยของสินทรัพย์ไม่หมุนเวียน, rub.;

ROCA = BN/C ทั้งคู่, ที่ไหน

ROCA – ผลตอบแทนจากเงินทุนหมุนเวียน

BN – กำไรก่อนหักภาษี, ถู.;

C ทั้งสอง – ต้นทุนเฉลี่ยของสินทรัพย์มือถือ, ถู.;

ROA = BN / C vna + C ทั้งคู่, ที่ไหน

ROA – ผลตอบแทนจากสินทรัพย์

BN – กำไรก่อนหักภาษี, ถู.;

C vna + C ทั้งคู่ – จำนวนเฉลี่ยของสินทรัพย์ถาวรและหมุนเวียน, ถู

การผลิตและการขาย:

ROM = ประชาสัมพันธ์ / TC, ที่ไหน

ROM – ความสามารถในการทำกำไรของผลิตภัณฑ์

PR – กำไรจากการขาย, ถู.;

TC – ต้นทุนทั้งหมด

ROS = พีอาร์ / TR, ที่ไหน

ROS – ผลตอบแทนจากการขาย;

TR – รายได้จากการขาย, ถู

ROL = ประชาสัมพันธ์ / SSCH, ที่ไหน

ROL – ความสามารถในการทำกำไรของบุคลากร

ประชาสัมพันธ์ – กำไรจากกิจกรรมหลัก ถู.;

SSN – จำนวนบุคลากรโดยเฉลี่ย

เมืองหลวง:

ROE = PE / SK, ที่ไหน

ROE – ผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้น;

PE – กำไรสุทธิ, ถู.;

SK – ทุนจดทะเบียน, ถู.;

ROBC = PE/ZK, ที่ไหน

ROBC – ผลตอบแทนจากหนี้;

ZK – ทุนยืม;

ROIC = PE / SK + DO, ที่ไหน

ROIC – ผลตอบแทนจากการลงทุน (คงที่)

PE – กำไรสุทธิ, ถู.;

SK + DO – ผลรวมของส่วนของผู้ถือหุ้นและหนี้ระยะยาว, ถู

ตัวอย่างการคำนวณตามยอดคงเหลือ

บริษัท Ekran LLC สิ้นสุดงวดดังต่อไปนี้ ตัวชี้วัดทางการเงิน- มีความจำเป็นต้องแสดงประสิทธิผลของกิจกรรมขององค์กรประจำปี 2557 จำนวนพนักงานโดยเฉลี่ยเจ้าหน้าที่ 25 คน. จำนวนทุนของหุ้นคือ 120,000 รูเบิล

ชื่อตัวบ่งชี้		รหัส	ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2556	ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2557
สินทรัพย์
I. สินทรัพย์ไม่หมุนเวียน
	รวมสำหรับส่วนที่ 1	1100	100000	150000
ครั้งที่สอง สินทรัพย์ปัจจุบัน
	รวมสำหรับส่วนที่ II	1200	50000	60000
เฉยๆ
ที่สาม ทุนและทุนสำรอง 6
	กำไรสะสม (ขาดทุนที่เปิดเผย)	1370	20000	40000
IV. หนี้สินระยะยาว		1410
	กองทุนที่ยืมมา		10000	15000

การคำนวณผลตอบแทนจากสินทรัพย์:

โรฟา = 48,000 / (100,000 + 150,000)/2 = 0.384

ROCA = 48,000 / (50,000 + 60,000)/2 = 0.87

ROA = 48,000 / (125,000 + 55,000) = 0.26

การคำนวณความสามารถในการทำกำไรของการผลิตและการขาย:

รอม = 50,000 / 25,000 = 0.5

ROS = 50,000 / 75,000 = 0.67

ROL = 50,000 / 25 = 2,000

การคำนวณผลตอบแทนจากเงินทุน:

ROE = 40,000 / 120,000 = 0.3

ROBC = 40,000 / 15,000 = 2.66

ROIC = 40,000 / 120,000 + 15,000 = 0.296

สรุปจากการคำนวณในตัวอย่างนี้:

สำหรับ การผลิตที่มีอยู่ตัวชี้วัดทั้งหมดอยู่ในระดับปกติ เห็นได้ชัดว่าการใช้เงินทุนที่ยืมมานั้นทำกำไรได้ พนักงานทำงานอย่างมีประสิทธิภาพ และปริมาณเงินทุนหมุนเวียนเหมาะสมที่สุด ควรให้ความสนใจกับเงินทุนคงที่ มีความเป็นไปได้ว่าจะไม่ถูกใช้ประโยชน์อย่างเต็มที่หรือมีเหตุผลที่ทำให้ประสิทธิภาพของสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนลดลง

ขอแนะนำให้วิเคราะห์สถานการณ์ด้วยเงินทุนจำนวนมากซึ่งจะลดประสิทธิภาพโดยรวมขององค์กร เมื่อพิจารณาจากตัวชี้วัดในปัจจุบัน การใช้และปรับโครงสร้างทุนของหุ้นก็มีความสมเหตุสมผล

การคำนวณมีประโยชน์ในกรณีใดบ้าง?

ตัวบ่งชี้มีความจำเป็นสำหรับ การประเมินเชิงคุณภาพประสิทธิภาพขององค์กร ตัวชี้วัดที่แน่นอน เช่น กำไรและต้นทุน ไม่ได้ให้ภาพที่แท้จริงของผลการดำเนินงานขององค์กร

พวกมันแสดงแต่ผลของการผลิตเท่านั้น การทำกำไรในทางกลับกัน ช่วยให้คุณสามารถประเมินว่าทรัพย์สินและทรัพยากรของบริษัทถูกใช้ได้ดีและครบถ้วนเพียงใด- มันแสดงให้เห็นว่าสามารถรับเงินได้มากเพียงใดจากการดำเนินงานของกองทุนของตัวเองหรือที่ยืมมาประเภทใดประเภทหนึ่ง

ความสามารถในการทำกำไรทุกประเภทมีความสำคัญต่อการประเมินประสิทธิผลขององค์กร เช่นเดียวกับตัวบ่งชี้สัมพัทธ์อื่น ๆ ไม่เพียงแต่ช่วยให้วิเคราะห์กิจกรรมขององค์กรที่กำหนดเท่านั้น แต่ยังเปรียบเทียบกับบริษัทคู่แข่งได้อีกด้วย

ความสามารถในการทำกำไรซึ่งคำนวณในช่วงหลายปีที่ผ่านมา สะท้อนถึงพลวัตของผลการดำเนินงาน และสามารถกลายเป็นพื้นฐานสำหรับสื่อกลางและ การวางแผนระยะยาว. ความสนใจเป็นพิเศษจำเป็นต้องให้ความสนใจกับความสามารถในการทำกำไรของสินทรัพย์ถาวรเนื่องจากครอบครองทรัพย์สินขององค์กรค่อนข้างมากและมักจะถูกใช้อย่างไม่มีประสิทธิภาพ

วิดีโอเกี่ยวกับการทำกำไรและการทำกำไร: