Як розраховується ефективність підприємства. Як розрахувати ефективність використання медичного обладнання

Завдання грамотного керівника – знати, як розрахувати загальну економічну ефективність організації. Прочитавши цю статтю, у вас не виникне труднощів у цьому питанні.

Ви дізнаєтесь:

• Що таке економічна ефективність організації?
• Як розрахувати економічну ефективність.
• Як проводиться оцінка такої ефективності.
• Які види оцінки бувають.
• Із чого складається система показників економічної ефективності підприємства.
• Що впливає показники економічної ефективності.

Те, які позиції компанія займає на ринку, говорить про неї конкурентоспроможності. На ці показники впливає загальна економічна ефективність організації. Тому завдання кожного керівника – знати, як його розрахувати.

Що таке економічна ефективність організації

Економічна ефективність діяльності підприємства – відносне значення, яке порівнює показники результату ресурсамита витратами, необхідними для того, щоб досягти його. Підприємство ефективне тоді, коли результати зростають, а витрати на їхнє досягнення зменшуються.

Для керівника будь-якої організації збільшення економічної ефективності підприємства є основною управлінською функцією. Щоб коректно розглянути це питання, потрібно зрозуміти відмінності у поняттях «ефект» та «ефективність».

Ефект – кінцевий результат будь-яких дій. Значення недостатньо повне, тому що не демонструє, якою ціною було досягнуто результату. Наприклад, підприємства А та Б заробили за другий квартал 2018 року 5,5 млн рублів. Витрати підприємства А становили 1,5 млн рублів, а Б – 2 млн, тобто ефект однаковий, а ефективність досягнення результатів різна.

Ефективність характеризується ставленням ефекту до витрат.

ЕЕ = Ефект / Витрати

Отже, значення економічної ефективності організації свідчить, скільки було витрачено ресурсів задля досягнення конкретної мети. Теорія економіки підприємства відрізняє 2 види економічної ефективності:

• Рвизначення наявних ресурсів.Показує, наскільки ефективно було використано ресурси, які були у розпорядженні організації.
• Івикористання ресурсів у галузях.Показує, наскільки ефективно було використано ресурси у конкретному виді діяльності.

Єдиного підходу до критеріїв ефективності немає, адже на практиці існує велика кількість суб'єктивних факторів, які часто залишаються поза увагою. Аналіз економічної ефективності підприємства враховує лише чинники всередині конкретно взятої організації, оскільки бувають різні цінові перерозподілу, пільги від держави, зниження витрат за оплату труда. У таких випадках отриманий показник відхилятиметься від об'єктивного показника.

p align="justify"> Сама ефективність економіки організації обумовлюється великою кількістю пов'язаних між собою факторів. Формування їх відбувається разом.

Оцінка економічної ефективності організації

Мета кожної компанії – отримати найбільшу прибуток. Для цього продукція випускається з мінімально можливими витратами, а конкуренція сприяє їхньому розподілу відповідно до ринкових запитів. Таким чином, встановлюється ціна на продукт чи послугу. Щоб оцінити економічну ефективність підприємства, використовують кілька видів оцінки.

• Ресурсний. Реалізований обсяг продукції чи послуг зіставляється із максимальними показниками витрачених чинників виробництва. Виражається він у категорії продуктивності. Однак цей підхід буде найменш корисним, якщо на підприємстві немає єдиної системи порівняння однорідних ресурсів.
• Чистий потік грошей.При цьому способі оцінки враховується велика кількість факторів. Це - сума чистого прибутку підприємства та амортизації за вирахуванням капітальних вкладень. На чистий грошовий потік також впливають зміни оборотного капіталу та довгострокових кредитних зобов'язань.
• Вільний потік грошей.Цей спосіб оцінки орієнтується на рух коштів без постійних витрат на його забезпечення. Найчастіше показник представляється обсягом маржинального доходу організації.
• Сучасні.Це розмір доходів, які генеруються всіма бізнес-процесами у компанії мінус витрати, необхідні для їх досягнення.

Оцінка економічної ефективності підприємства вивчає фундаментальні критерії діяльності організацій. Чим об'єктивнішою буде оцінка, тим більше буде шляхів надходження інвестицій, а їх доцільність буде обґрунтованою. Також це дає характеристику всьому менеджменту компанії, формують його авторитет та імідж.

Головним завданням є правильна оцінка економічних перспектив та визначення шляхів досягнення організацією максимальних показників. Економічні перспективи та потенціал – це сума можливостей та ресурсів для розвитку підприємства. За будь-яких змін зовнішнього середовища визначаються характеристики, які передбачають підвищення рівня економічної ефективності організації.

Показники економічної ефективності організації

Визначення системи

Економічна ефективність, як та інші показники, вимірна. Для цього використовується система критеріїв та показників. Критерій - це властивості та ознаки, які визначені для розрахунків. Показники – виражені у кількісному відношенні критерії економічної ефективності. Чим точніше і правильніше встановлені критерії, тим кориснішим для організації буде аналіз економічної діяльності.

Так як економічний показник є характеристикою підприємства або його окремих дій та процесів, то він може бути і якісним. У разі він відображає не чисельні одиниці, а загальну ефективність процесу рівень його розвитку.

Універсальним із усіх показників економічної діяльності підприємства є рентабельність.

Як підняти рентабельність у 2 рази

Редакція журналу «Комерційний директор» підготувала рекомендації, як сформувати вирву продажів для відділу збуту та укласти більше вигідних контрактів.

Однак залежно від галузі та особливості підприємства основні показники можуть доповнюватись. Щоб аналіз об'єктивно відображав ефективність, він має бути поглибленим і торкатися всіх сторін економіки. У такому разі до основних показників додають додаткові – приватні.

Добір цих показників визначається метою функціонування бізнесу.

прикладіз сільського господарства. Якщо вам потрібно встановити показники економічної оцінки рослинницької ферми, то розумним буде використовувати систему показників: вихід валової та товарної продукції на 1 кг овочів, що виробляються, продуктивність праці фермерів, оплата води та добрив, окупність витрат.

Методика

Коли система показників сформована, необхідно визначити те, як саме ви їх обчислюватимете. Для цього використовують системи абсолютнихі відноснихпоказників.

Абсолютні показники допомагають відстежити зміни різних значень прибутку за кілька років: економічного (від продажу), чистого чи бухгалтерського. Важливо не переоцінювати їх, оскільки не враховують інфляцію.

Відносні показники не залежать від банківських умов, тому вони кращі в цьому відношенні.

Методика, як і показники, обирається залежно від цілей досліджуваного суб'єкта діяльності, галузевих особливостей та іншого. Щоб чітко розуміти, яку тактику і способи вибрати визначення економічної ефективності підприємства, потрібно докладно познайомитися з показниками ефекту.

Показники ефекту

Валовий дохід

Складається із зарплатного фонду та чистого доходу. Використовується для накопичення та споживання. У деяких галузях чиста продукція може бути виявлена ​​тільки за допомогою математичних розрахунків, оскільки деяка її частина може бути реалізована у процесі досягнення результатів чи ресайклінгу. Тому валовий дохідне завжди відображає реальний рівень і рух економічної ефективності.

ВД = Т x РН(Т – товарообіг, РН – розрахункова надбавка)

Окупність витрат

Один із узагальнюючих показників. Він є те, як відноситься обсяг чистої продукції до загальних витрат речовинної та людської праці.

ОЗ = ВД / ТЗ(ВД – валовий дохід, ТЗ – трудовитрати)

Прибуток

Є частиною валового доходу, який був реалізований. Для кожної концепції витрат підприємства передбачаються різні концепції прибутку. Існують відмінності економічного прибутку від бухгалтерського.

Економічний прибуток- Різниця між загальною виручкою підприємства та поставленими ресурсними витратами. Якщо прибуток від реалізованих товарів та послуг менше, ніж поставлені витрати, то в такому разі підприємство зазнає збитків. Якщо результатом діяльності є повністю перекриті поставлені витрати, то підприємство використовує наявні ресурси найвигіднішим способом. Якщо загальна виручка дорівнює поставленим витратам, то економічний прибуток дорівнює нулю. У такому разі ресурси використовуються не найгіршим способом і приносять зиск більше, ніж при використанні їх альтернативним способом. Це називається «нормальний прибуток підприємства».

Бухгалтерський прибутоквідрізняється від економічної тим, що враховує неявні витрати та показники, які трактуються як втрачені можливості. Бухгалтерська прибуток складається з сумарного прибутку організації до відрахування тих витрат, як використовуються власні ресурси. Якщо порівнювати з нормальним прибутком, то бухгалтерський – це надлишок прибутку. Тому саме економічний прибуток, а не бухгалтерський є критерієм успішності бізнесу, оскільки він не може коректно оцінити ефективність використання наявних ресурсів.

Найчастіше виявлення рівня економічної ефективності фахівці з економіки підприємства використовують економічну прибуток. Застосовуючи бухгалтерський прибуток, у деяких випадках своєчасність та точність оцінок сильно зменшуватиметься.

Рентабельність

Є співвідношенням прибутку до витрат підприємства. В економічній теорії вона обчислюється за товарною продукцією, проте для певних видів бізнесу може бути використана і валова.

Р = Прибуток / Х(Х - сума, від якої необхідно розрахувати віддачу)

Норма прибутку

Розраховується як співвідношення прибутку до основних та оборотних активів. Під час розрахунку цього показника слід враховувати специфіку діяльності підприємства. Оскільки, будучи частиною цілого, вона може завжди коректно відображати напрям і динаміку зміни. Труднощі в розрахунку та аналізі показників економічної ефективності можуть виникати через те, що не визначено загальних величин витрат. Важливо звести різнорідні види витрат (матеріальні, енергетичні, адміністративні, працю працівників) до єдиної системи виміру.

НП = Чистий прибуток / Виторг

Собівартість

Індивідуальна ціна виготовлення будь-якої продукції. Вона є формою вираження та обліку витрат бізнесу.

Як знизити собівартість

Питання конкурентних переваг надзвичайно важливий багатьох компаній, й у низці випадків вирішальну роль грає вартість запропонованих товарів, робіт і надання послуг. Часто її намагаються знизити рахунок зменшення витрат – на оплату персоналу, на матеріали, запасні частини. Разом з тим, існує й інший шлях – оптимізація податків, докладно описаний у статті журналу «Комерційний Директор».

Продуктивність живої праці

Є результатом чистої і валової продукції на одиницю витрат праці, наприклад, на годину робочого часу. Цей показник дозволяє зрозуміти, наскільки ваші працівники добре трудяться, та проаналізувати динаміку зміни ефективності за відділами або за тимчасовим відрізком.

Як керувати економічною ефективністю підприємства

Причинами, через які відбувається підвищення економічної ефективності організації, можуть бути:

• наукові дослідження; прогресивні технології;
• механізація праці;
• автоматизація процесів;
• організація та стимулювання праці;
• участь у галузевій роботі.

Збільшення економічної ефективності діяльності підприємства – багатоскладова проблема. Це найважливіший показник бізнесу, який впливає дуже багато внутрішньо- і зовнішньоекономічних, соціально-культурних, адміністративних і природних чинників.

Збільшення інтенсивності виробництва у поєднанні з використанням досягнень науково-технічного прогресу дозволяє зменшити несприятливий вплив зовнішніх та інших непередбачених факторів. Підвищення спеціалізації та концентрації виробництва призведе до високих показників, якщо проводити зміни в розумних межах та поступово.

Також економічну ефективність організації впливає раціональність використання виробничих ресурсів. Якщо ви зможете усунути або мінімізувати витрати, які не впливають на виручку, уникніть втрат. Критерієм користі рішення бізнес-завдання є ступінь одержуваної економічної вигоди. Сюди ж відносяться заходи щодо зниження собівартості продукції та послуг із підвищенням їх якості.

У багатьох галузях економіки одна проблема – якість. Якщо ви успішно вирішите її, то збільшіть свою конкурентоспроможність та позиції на ринку. Це сприятливо вплине на економічну ефективність вашого підприємства.

Для успішного управління економічною діяльністю необхідно правильно визначити цілі. Прагнення отримати найбільший прибуток має бути зафіксовано з метою та планами підприємства як мінімум на квартал. За діяльності пов'язаної з іноземними контрагентами важливо враховувати валютні аспекти окупності та самофінансування.

У практичній роботі фахівців з економіки підприємства існують 2 поведінкові стратегії:

• ІноваційнаСтратегія передбачає акцент на сильні місця у діяльності компанії. Характеризується наступальною позицією на ринку і широко пристосовується до змін ринку, факторів середовища та потреб споживачів.
• Традіційнастратегія управління економічної ефективністю підприємства передбачає мінімізацію недоліків та слабких сторін підприємства. На ринку компанія займає позицію оборонця і в бізнес-рішеннях бере за орієнтир ресурси та потенційні можливості підприємства.

Вибір оптимальної стратегії з урахуванням умов і специфіки бізнесу спричинить підвищення економічних показників підприємства.

Висновок

У бізнесі важливо знати не тільки теоретичні основи розрахунку економічної ефективності, але й шляхи підвищення економічної ефективності підприємства. Щоб цей процес був успішним, керівник навіть малого бізнесу має розуміти, що це та чим економічна ефективність відрізняється від фінансової чи бухгалтерської.

Важливо правильно визначити систему та вибрати методи розрахунку та аналізу, тому що на підставі цього підбираються кількісні та якісні показники. Якщо їх неправильно підібрати, то висновки та результати, які ви отримаєте за підсумками дослідження, будуть марними. Застосувати їх практично неможливо.

Управління економічної ефективністю – одне з основних завдань керівника. Досягти її можна різними шляхами, але слід дотримуватися певних правил управління: інтенсивного використання ресурсів, впровадження інновацій, зменшення поставлених витрат тощо.

• Як розраховувати коефіцієнт ефективності інвестицій?
• Як розрахувати показник чистої вартості.
• Як дізнатися значення дисконтованого індексу доходності.
• Як розрахувати індекс доходності від інвестицій.
• Як розрахувати внутрішню норму доходності проекту, що підтримується.
• Як розрахувати модифіковану внутрішню ставку доходності.
• Як розрахувати термін окупності перших інвестицій.

Щоб вкладені у бізнес гроші принесли дохід, необхідно розрахувати доцільність інвестиційза допомогою коефіцієнта ефективностіЧитайте у цій статті, як це зробити і якими методиками розрахунку має користуватися інвестор.

Правила розрахунку коефіцієнта ефективності інвестицій

p align="justify"> Коефіцієнт ефективності інвестицій - один з поширених методів для облікової оцінки доцільності грошових вкладень у підприємство. Слід врахувати, що цей метод не враховує дисконтування доходу, лише дохід як середньорічний прибутку.

Одна з головних переваг аналізованого показника оцінки ефективності інвестицій- Простота використання. Щоб порахувати коефіцієнт, слід розділити значення середньорічного прибутку середню величину інвестицій, вкладених у проект. Щоб знайти середню величину інвестицій, потрібно помножити суму капітальних вкладень на 0,5.

Ця методика підходить як інструмент для первинної оцінки проекту. Середня величина інвестицій у цій формулі оцінюється лише у тому випадку, якщо після того, як інвестування буде припинено, капітальні витрати планується списати у повному розмірі. Якщо ж передбачається наявність залишкових активів, то середня величина інвестицій у цій формулі не оцінюється.

Єдиною істотною перевагою розглянутого методу є простота та швидкість виконання розрахунків. Недоліків помітно більше. Наприклад, за допомогою цього способу практично неможливо точно порахувати майбутні фінансові надходження та доходивід проекту. Ще один мінус – метод вносить великі похибки у разі, якщо застосовується до розрахунку рентабельності венчурного інвестиційного проекту.

Ділимося порадами, куди вкласти вільні особисті гроші та отримати від цього зиск.

Чиста наведена вартість

Цей показник незамінний, коли справа стосується ефективності грошових вкладень. Головною метою більшої частини інвестицій є отримання за їх рахунки якомога більшою чистою. прибутку. На це націлено більшість інвесторів. Чиста наведена вартість об'єктивно показує, скільки грошей можна отримати за підтримку проекту.

Для розрахунку чистої наведеної вартості інвестору потрібно розуміти характеристики та напрямки грошових потоків, які будуть спровоковані вкладенням коштів. Важливо спрогнозувати, як розраховані грошові потоки будуть змінюватися в часі за розміром і за напрямом. Щоб краще зрозуміти принцип роботи грошових потоків, слід подивитися на цю схему:

На графіку можна побачити принцип зміни грошового потоку бізнесу. Під передвиробничим періодом розуміється перша фаза вкладення коштів у роботу підприємства. Під інвестиціями можна як вкладення, яке було виконано раз на рік, і процес тривалістю 12 місяців чи більше.

Якщо під інвестиціями розуміється не одноразове вкладення, а процес, при розрахунку чистої вартості обов'язково треба враховувати розмір зміни ціни інвестицій. У розрахунках, окрім інших вихідних даних, має бути ставка дисконтування. Розмір ставки залежить від того, які критерії було обрано інвестором. Це може бути вартість капіталу, норма доходності, кредитна ставката інші.

Як керувати інвестиціями, щоб не зазнати збитків?

Формули розрахунку показника

Для розрахунку грошових потоків, що йдуть у бік підприємства, що підтримується інвестором, вважаються грошові надходження NV за такою формулою:

• Clt– розмір інвестицій у проект протягом усього його життєвого циклу;
• CFt- Грошові потоки, що йдуть на проект протягом життєвого циклу;
• n– життєвий цикл інвестицій.

У зазначеній формулі не враховуються грошові потоки від фінансової та операційної діяльності підприємства.

Після того, як грошові потоки будуть розраховані, слід починати розрахунок чистого наведеного прибутку. Для цього потоки треба дисконтувати за такою формулою:

• ICt- Приплив інвестицій;
• CFt– грошовий потік у t-Рік;
• n- Час життєвого циклу фінансових вливань;
• r- Ставка дисконтування.

• IC0- Розмір інвестицій, вкладених в підприємство на самому початку.

Розраховане за допомогою зазначених вище формул значення чистого наведеного прибутку допомагає інвесторувизначитися з тим, чи варто вкладати кошти у діяльність того чи іншого підприємства. При цьому один проект для двох підприємств може демонструвати різну прибутковість. Це від розміру ставки дисконтування. Для більш об'єктивної та точної оцінки слід вважати інші показники.

Дисконтований індекс доходності

Такий індекс показує відношення одержаних від дисконтованих за ставкою вкладення капіталу інвестицій до суми всіх дисконтованих інвестицій. Індекс прибутковості з урахуванням ставки дисконтування називається як DPIі розрахується за формулою:

Інвестору доцільно вкладатись у підтримку підприємства тільки в тому випадку, якщо показник DPI не менше 0. Це правило діє для формул розрахунку наведеного чистого прибутку.

Розрахунок індексу прибутковості вкладень

Якщо ви інвестуєте невеликі грошові суми, або йдеться про інвестування короткострокових проектівз тривалістю життєвого циклу до 12 місяців, можна скористатися спрощеним методом розрахунку індексу доходності вкладень. У цьому випадку достатньо використати формулу:

Цю формулу зручно використовуватиме порівняння двох інвестиційних проектів. Чим більше значення індексу, тим вигідніше вкладатиметься у конкретний проект. Треба враховувати, що формула не відображає реального стану справ у плані фінансової стійкості та вартості капіталу проекту, що інвестується.

Важливо як розрахувати значення показника PI, а й правильно зробити висновок з його підставі. Тож якщо параметр менше одиниці, то вкладення інвестиційний проект не окупляться. При показнику 1 проект характеризується дохідність, розмір якої аналогічний ставці дисконтування. Якщо ж PI перевищує одиницю, то бізнес-проект вважається перспективнимта привабливим для вкладення в нього коштів.

Розрахунок внутрішньої норми прибутковості

Цей показник ефективності інвестиційних вкладень відіграє велику роль при аналізі проектів, вибраних для фінансової підтримки для одержання прибутку. Він позначається як IRR.

• IRR = r, при NPV = 0

Розрахована норма є показником нижньої межі ставки прибутковості, за якої вкладатись у підтримку інвестиційного проекту для інвестора буде невигідним рішенням. Якщо розрахований IRR за розміром виявляється меншим, ніж середня доходність капіталу проекту, то від підтримки такого бізнесу краще відмовитися. Показник IRR використовується для порівняння кількох проектів.

Даний метод підходить для порівняння двох і більше інвестиційних проектів, навіть за умови, що вони мають різні масштаби, тривалості життєвого циклута інші параметри. Також метод підходить для порівняння альтернативних вкладень, зокрема банківських вкладок. Наприклад, якщо IRR вище відсоткової ставки за вкладом, цей внесок вигідний.

p align="justify"> У динамічного методу розрахунку внутрішньої норми дохідності є не тільки позитивні якості, а й недоліки, про які треба пам'ятати при використанні методики. Цей спосіб не відображає показник абсолютного збільшення вартості проекту, що підтримується. Ще один мінус – складність виконання розрахунків, що зумовлена ​​несистематичною структурою грошових потоків.

Внутрішня ставка доходності

Цей показник має значення для аналізу результативності інвестиційних проектів, щодо яких відбувається щорічне реінвестування прибутку за ставкою ціни сукупного капіталу. Щоб розрахувати значення внутрішньої ставки доходності для проекту, слід скористатися формулою:

• d- Середня вартість капіталу;
• r- Ставка дисконтування грошових потоків;
• CFt- Показник грошових потоків за рік t;
• ICt– грошові потоки інвестицій у межах t-року;
• N- Тривалість життєвого циклу проекту.

Формула показує об'єктивну картину тільки в тому випадку, якщо грошові потоки є релевантними, тобто протягом усього періоду часу мають позитивний знак.

Час до настання окупності

Важливий параметр – термін окупності інвестицій, вкладених у проект спочатку. Для розрахунку параметра використовується формула:

• РР- Шуканий термін окупності початкових інвестицій;
• I0- Розмір початкових вкладень;
• CFt- грошовий потік від вкладень у році t;
• t- Період, щодо якого виконується розрахунок.

Формула не враховує зростання чи падіння вартості грошей з часом.

Але такий показник враховує цю формулу:

• R- Норма дисконтування грошових потоків.

Показник DPP завжди перевищує показник PP. Спиратись тільки на ці розрахунки не рекомендується, для представлення повної картини треба виконати абсолютну оцінку грошових потоків, накопичених за всю довжину життєвого циклу бізнес-проекту.

У розглянутого способу розрахунку терміну окупності є недолік, зумовлений використанням лише постійних за величиною грошових потоків. У реальному житті такі потоки не статичні, а мінливі. У зв'язку з цією обставиною термін окупності насправді може сильно відрізнятися від розрахованого як у більшу, так і в меншу сторону.

Тепер ви знаєте, як розраховувати основні показники ефективності інвестицій.

Приділіть час розрахункам, перш ніж вкласти гроші у будь-яке підприємство. Інакше є ризик того, що інвестиції не окупляться.

Після аналізу узагальнюючих показників ефективності використання основних фондів докладніше вивчається ступінь використання виробничих потужностей підприємства, окремих видів машин та устаткування. Аналіз роботи устаткування базується на системі показників, що характеризують використання його кількості, часу роботи та потужності.

1) Показники ступеня залучення обладнання у виробництво

Розрізняють обладнання готівкове та встановлене (здане в експлуатацію), обладнання, яке фактично використовується у виробництві, знаходиться у ремонті і на модернізації, та резервне. Найбільший ефект досягається, якщо за величиною перші три групи обладнання приблизно однакові.

Для аналізу кількісного використання обладнання його групують за рівнем використання (рис.2).

Мал. 2. Склад готівкового обладнання

Для характеристики ступеня залучення обладнання розраховують:

Коефіцієнт використання парку готівкового обладнання (Кн):

Кн = Кількість обладнання, що діє / Кількість готівкового обладнання;

Коефіцієнт використання парку встановленого обладнання (Ку):

Ку = Кількість обладнання, що діє / Кількість встановленого обладнання;

Коефіцієнт використання обладнання зданого в експлуатацію (Ке):

Ке = Кількість встановленого обладнання/Кількість готівкового обладнання.

Якщо значення показників близькі до одиниці, обладнання використовується з високим ступенем завантаження, а виробнича програма відповідає виробничої потужності.

2) Показники ступеня використання виробничих потужностей підприємства.

Під виробничою потужністю підприємствамається на увазі максимально можливий випуск продукції при досягнутому чи наміченому рівні техніки, технології та організації виробництва. Іншими словами, це максимально потенційна можливість випуску продукції даним підприємством за звітний період.

Виробнича потужність не є якоюсь постійною величиною і змінюється разом з удосконаленням техніки, технології та організації виробництва. Вона обчислюється виходячи з потужності провідних цехів, ділянок, агрегатів з урахуванням здійснення комплексу організаційно-технічних заходів, спрямованих на ліквідацію вузьких місць та можливої ​​кооперації виробництва.

Ступінь використання виробничих потужностей підприємства характеризується такими коефіцієнтами:

1. Загальний коефіцієнт:

Ко = Фактичний або плановий обсяг виробництва продукції/Середньорічна виробнича потужність підприємства;

2.Коефіцієнт інтенсивного завантаження:

Кі = Середньодобовий випуск продукції / Середньодобова виробнича потужність підприємства;

3. Коефіцієнт екстенсивного завантаження:

Ке = Фактичний чи плановий фонд робочого дня / Розрахунковий фонд робочого дня, прийнятий щодо виробничої потужності;

У процесі аналізу вивчаються динаміка цих показників, виконання плану за їх рівнем та причини їх зміни такі, як введення в дію нових та реконструкція діючих фондів підприємств, технічне переоснащення виробництва, скорочення виробничих потужностей.

Крім того, аналізується рівень використання виробничих площ підприємства: випускати продукцію в руб. на 1 м-код 3 виробничої площі.

Одним із найважливіших факторів, що впливають на ефективність використання ОС, є покращення використання виробничих потужностей підприємства та його підрозділів. Щоб встановити взаємозв'язок між фондовіддачею та виробничою потужністю, використовують наступну факторнумодель:

ФО = ВП/ВПос. ВПос/W. W/Оса. ОСа/ОС,

де ВП - обсяг продукції, прийнятий до розрахунку;

ВП OC – основна (профільна) продукція підприємства;

W – середньорічна виробнича потужність.

Дана формула дозволяє визначити вплив на динаміку фондовіддачі зміни рівня спеціалізації підприємства (ВП/ВП OC); коефіцієнта використання виробничої потужності (ВП OC/W); фондовіддачі активної частини ОС, обчисленої за виробничою потужністю (W/OCa); частки активної частини фондів у загальній їх вартості (ОС/ОС).

3) Характеристика екстенсивного та інтенсивного завантаження обладнання. Для характеристики екстенсивного завантаження обладнання аналізують використання обладнання за часом: баланс часу роботи та коефіцієнт його змінності.

Таблиця 1. Показники, що характеризують фонд часу використання обладнання

Рівень внутрішньозмінного використання обладнання характеризує коефіцієнт завантаження обладнання Кз, який дозволяє оцінити втрати часу роботи обладнання через планово-попереджувальні ремонти тощо:

Кз = Тф / Тк або Тф / Тн або Тф / Теф

Рівень умовного використання устаткування характеризує коефіцієнт змінності (Ксм):

Ксм = Фактичне відпрацьоване число верстато-змін за період / Максимально можливе число верстато-змін, відпрацьованих встановленим обладнанням за 1 зміну періоду.

Під інтенсивним завантаженням обладнання розуміють оцінку його продуктивності.

Коефіцієнт інтенсивного навантаження обладнання (Кі) визначається:

Кі = Середнє годинне вироблення обладнання фактичне / Середнє годинне вироблення одиниці обладнання планове.

Узагальнюючим показником, що характеризує комплексне використання обладнання, є показник інтегрального навантаження (Кінт).

Інвестиційний проект є багатосторінковий документ, що містить описову та розрахункову частини.

В описовій частині представляються загальний опис проекту, характеристики об'єкта, що інвестується, опис ідеї проекту і способу реалізації цієї ідеї, опис оточення з характеристикою ринку виробленої конкурентної продукції, переваги власної продукції, маркетинговий план завоювання сегмента ринку і багато іншого.

Розрахункова частина містить технічні розрахунки реалізації проекту, будівельну розрахункову частину проекту із кошторисом будівництва та економічну частину з розрахунками економічної ефективності запропонованого рішення. Ми розглядаємо розрахунок інвестиційного проекту з економічного погляду, головним у якому є розрахунок показників ефективності інвестиційного проекту.

Усі показники ефективності інвестицій можна розділити на абсолютні показники, що вимірюються у грошових одиницях та тимчасових відрізках, та відносні показники, що вимірюються у відсотках чи коефіцієнтах.

До першої групи показників входять:

• чиста наведена вартість інвестиційного проекту NPV (Net present value);
• термін окупності інвестицій PP (Pay-Back Period);
• дисконтований термін окупності DPP (Discounted payback period).

Друга група складається з наступних показників:

• PI (Profitability Index);
• внутрішня норма доходності IRR (internal rate of return);
• модифікована внутрішня ставка доходності MIRR (Modified Internal Rate of Return);
• коефіцієнт ефективності інвестицій ARR (Accounting Rate of Return).

Розрахунок чистої наведеної вартості інвестиційного проекту

Цей показник розраховується за формулою:

• NPV – чиста поточна вартість інвестицій;
• ICo - початковий капітал, що інвестується (Invested Capital);
• CFt - грошовий потік (Cash Flow) від інвестицій у t-му році;
• r – ставка дисконтування;
• n – тривалість життєвого циклу проекту.

Приклад розрахунку:Компанія передбачає заміну застарілого обладнання у цеху виробництва допоміжного обладнання. Для цього потрібно 85 млн. рублів на придбання, доставку та монтаж нового обладнання. Демонтаж старого обладнання повністю покриває його реалізація на ринку. Термін життя інвестицій у нове обладнання становить час його морального зносу, що дорівнює 6 рокам. Норму дисконтування приймаємо відповідною нормою доходності підприємства 14%. Розрахунок доходів від роботи нового обладнання за роками виглядає так:

Норма дисконтування r цьому прикладі незмінна.Але це малоймовірно, оскільки вона під впливом багатьох чинників, як-от інфляція, зміна ставки рефінансування, цінових коливань над ринком виробленої продукції тощо. У наведеній вище формулі розрахунку, у такому разі, ставка дисконтування може замінитися на прогнозовану ставку по кожному році. А при розрахунку фактичного NPV щодо аналізу ефективності інвестицій це робиться в обов'язковому порядку.

Розрахунок терміну окупності інвестицій

Термін окупності інвестицій Показник повернення інвестицій інвестору вимірюється в періодах часу - місяцях або роках. Загальний вигляд формули для його визначення має такий вигляд:

PP=N, якщо

• CFt - надходження доходів від проекту в t-й рік;
• N – термін окупності, років.

Для вищенаведеного прикладу PP=3 років, оскільки точніше - 2 роки та 8 місяців.

Якщо грошові потоки дисконтувати за прийнятою нормою, можна розрахувати дисконтований термін окупності інвестицій за такою формулою:

DPP=N, якщо,

Точніше, DPP = 3 роки 6 місяців.

Розрахунок відносних показників ефективності

Розрахунок індексу прибутковості

Індекс прибутковості інвестицій показує прибутковість кожної вкладеної одиниці інвестицій у поточний час, тобто:

Для нашого прикладу PI = (10,526 + 27,7 + 32,39 + 27,54 +25,26 + 17,51) / 85 = 140,926/85 = 1,66. Це можна трактувати так: кожен карбованець інвестицій приносить 0,66 рубля доходу.

Розрахунок внутрішньої норми прибутковості

Внутрішня норма прибутковості інвестицій визначається за рівності дисконтованих грошових приток від інвестицій, які їх, інвестицій. Тобто:

IRR – внутрішня норма прибутковості інвестицій.

Виходячи з цієї формули, стає зрозуміло, що IRR з одного боку середня норма доходності проекту за весь його життєвий цикл, з іншого боку гранична норма доходності проекту, нижче за яку не можна опускатися.

Тому її порівнюють з бар'єрними ставками для даного об'єкта, що інвестується, для прийняття рішення про доцільність інвестиційного проектування. Якщо дорівнює або менша ставка дисконтування грошових потоків, визначена на основі вартості середньозваженого капіталу об'єкта, що інвестується, то будь-який інвестор без роздумів відмовиться від такого проекту.

У прикладі ставка дисконтування дорівнює 14%. Подивимося, яка величина внутрішньої норми прибутковості інвестицій у прикладі.

Визначимо величину внутрішньої норми прибутковості методом послідовного наближення:

Таким чином, IRR дорівнює 32%, що суттєво перевищує норму дисконтування та середньозважену прибутковість об'єкта, що інвестується. Проект доцільно реалізувати.

Досить часто в процесі інвестування великих проектів виникають проблеми дефіциту інвестицій, у цьому випадку приймається рішення про реінвестування прибутку, отриманого в процесі реалізації проекту.

• d – середньозважена вартість капіталу;
• r – ставка дисконтування;
• CFt - фінансові притоки в t-ий рік життя проекту;
• ICt - інвестиційні грошові потоки у t-ий рік життя проекту;
• n – термін життєвого циклу проекту.

Тут необхідно звернути увагу на те, що всі інвестиції та реінвестиції призводять до початку проекту за однаковою нормою дисконтування, а всі доходи наводяться до дати закінчення проекту за нормою дисконтування відповідної середньозваженої вартості капіталу об'єкта, що інвестується.

З наведеного вище рівняння визначається модифікована внутрішня норма прибутковості в нашому прикладі:

Як бачимо, MIRR< IRR. Перевагою цього є те, що у разі знакозмінних приток, він дає об'єктивну оцінку інвестиційного проекту, що не може дати показник IRR.

Розрахунок ефективності інвестиційного проекту, приклад якого ми розглянули, слід доповнити розрахунком ще одного показника – коефіцієнта ефективності інвестиційного проекту ARR. Цей показник є оберненою величиною терміну окупності PP, тобто ARR = 1/PP, якщо ми визначаємо останній як відношення середньорічної прибутковості інвестицій до початкових інвестицій.

Формула розрахунку коефіцієнта ефективності інвестицій виглядає у цьому випадку так:

CFcr – середньорічна прибутковість інвестицій.

Якщо коефіцієнт розраховується за весь життєвий цикл, то формула набуває вигляду:

If – ліквідаційна вартість інвестиційного проекту.

Для нашого прикладу розрахунок виглядає так:

ARR = 228/6/85 = 0,447 або у відсотковому вираженні 44,7%.

Можливі відхилення від розрахунку цього показника за терміном окупності пов'язані з методикою визначення середньорічного доходу інвестицій.

На завершення слід зазначити, що розрахунок всіх наведених показників легко здійснити на комп'ютері за стандартними програмами Excel.

Як визначити основні показники економічної ефективності? Які методики розрахунку показників можна використати? Поговоримо про це у статті.

Ви дізнаєтесь:

• У чому суть економічної ефективності підприємства, навіщо її треба розраховувати.
• Які показники оцінки економічної ефективності відомі.
• За якими формулами можна розрахувати показники економічної ефективності комерційної діяльності.
• Які є методики розрахунку показників економічної ефективності.

У чому суть розрахунку економічної ефективності

Економічною ефективністю підприємства є загальна результативність його комерційної діяльності, що виражається у співвідношенні отриманого продукту та витрачених ресурсів. Щоб отримати коефіцієнт економічної ефективності, слід співвіднести показники прибутковості підприємства та загальні витрати на використані ресурси. Бізнес-проектбуде ефективним, якщо перший показник перевищує другу складову.

Показники для розрахунку економічної ефективності підприємства

Система показників загальної економічної ефективності включає оціночні показники та показники за видами ресурсів, що використовуються. Ключовим оцінним показником діяльності організації завжди є прибуток. До оцінних також належать такі показники: рентабельність продукції, рентабельність виробничих фондів, відносна економія основних та оборотних фондів.

Ці показники потрібні для розробки та впровадження нового обладнання, вирішення виробничих питань, у тому числі щодо застосування взаємозамінних матеріалів та продукції, а також при проектуванні будівництва та реконструкції, складанні бізнес-планів, виборі схем організації виробництва у технологічній та науковій діяльності.

Як визначаються порівняльні показники? Для цього як величина економічного ефекту береться економія, отримана від зниження собівартості продукції, а як витрати - додаткові капіталовкладення, що зумовили цю економію.

Порівняльна економічна ефективність визначається під час виборів одного з двох і більше варіантів вирішення певної комерційної чи господарської задачі. Таким чином, ви отримуєте характеристику переваги одного варіанта порівняно з іншими.

При порівнянні двох варіантів можливе різне співвідношення необхідних капітальних вкладеньта рівня собівартості продукції. Той варіант, який потребує менших капітальних вкладень, при цьому забезпечуючи найнижчу собівартість продукції, визнається економічно вигідним.

При порівнянні варіантів необхідно користуватися наведеними витратами, що розраховуються по кожному з них. Наведені витрати за кожним варіантом є сумою капітальних вкладень і поточних витрат (собівартості), наведених до єдиної розмірності відповідно до нормативу ефективності.

Також важливо розуміти, що підбір економічних показників обумовлений цілями функціонування досліджуваної системи. Наприклад, при встановленні показників порівняльної економічної ефективності підприємства в галузі тваринництва потрібно орієнтуватися на зростання обсягу виробництва, зростання продуктивності праці, окупність кормів, що використовуються, та інших витрат. На основі цього можна встановити таку систему показників: вихід валової та товарної продукції на одну тварину, продуктивність праці, оплата кормів та окупність витрат.

Економічна ефективність: формула розрахунку

Загальна формула розрахунку ефективності виглядає так:

Е = Р/З, де:

Р- Результати виробництва;

З- Витрати отримання цього результату.

Таку формулу ефективності практично застосовувати досить складно, тому що чисельник і знаменник дробу в більшості випадків не піддаються кількісному виміру і не можуть бути обчислені у загальних одиницях. Найчастіше результати комерційної діяльності підприємства різноманітні і об'єднати в загальний результат неможливо. У ряді випадків результат взагалі не виражаємо у числовій формі, і може бути лише якісним.

Ефективність можна визначити 2 шляхами:

• Як ставлення результату виробництва до витрат за його здійснення.
• Як відношення результату того, що виконано до того, від чого довелося відмовитися при виборі альтернативного варіанта.

Як розрахувати показники економічної ефективності

Можна розглянути особливості розрахунку основних показників економічної ефективності підприємства. Наприклад, до них відноситься рентабельність, затратоємність, фінансовий стан, а також управління фінансами та ресурсами.

Показники рентабельності показують ставлення прибутку до витрат, вкладень, інвестиційних витрат, тобто характеризують частку прибутку на одиницю витрат, що вкладаються:

• рентабельність продукції (послуг) R пр i, тобто. відношення прибутку виробу (П i) до собівартості (С i) одиниці продукції, що випускається, %:

Цей показник використовується виявлення найбільш рентабельної продукції;

• економічна рентабельність активів підприємства (R ф), тобто. відношення величини річного прибутку (П рік) до активів підприємства (К акт) або суми основного (К осн) та оборотного (К оборот) капіталу, %:

Рівень R ф демонструє ефективність діяльності підприємства (використання активів), тобто. показує частку прибутку, що припадає на 1 дол. активів. П рік включає балансовий прибуток(П бал) плюс відсотки за кредит, що відносяться на собівартість.

• рентабельність власного капіталу підприємства (R ск), тобто. відношення величини чистого річного прибутку підприємства (після оподаткування) до величини власного капіталу на кінець звітного періоду (К соб), %:

• рентабельність використовуваного капіталу (R ик, %) показує ефективність як власного, і залученого капіталу (кредити, позики, позички) підприємства міста і розраховується по формуле:

У балансі підприємства початку і поклала край кожного звітного періоду відбиваються вартісні дані про основні засоби – первісна вартість, величина зносу ( амортизація), залишкова вартість.

Протягом року відбувається рух основних засобів, тому їхня наявність у бухгалтерському обліку показується щомісяця. Вартість основних фондів на кінець періоду (К оф.к) визначається за балансовою схемою:

К оф.поч - вартість основних фондів на початок періоду;
К оф.п - вартість придбаних основних фондів;
До оф.в - вартість основних фондів, що вибули.

У вартість придбаного обладнання включаються: покупна вартість, витрати на транспортування, страхування, монтаж, встановлення, налагодження.

Для оцінки рівня використання основних засобів необхідно мати інформацію про середньорічну вартість основних фондів (СР).

До оф. поч – вартість основних фондів початку року;
До оф. до - вартість основних фондів на кінець року.

Як навчитися керувати витратами: кейс

Керівнику необхідно вміти керувати бюджетом своєї компанії. Редакція журналу «Комерційний Директор» склала докладний алгоритм для того, щоб навчиться грамотно керувати витратами та отримувати максимальну вигоду за найменших витрат.

Методики розрахунку показників економічної ефективності

Після того, як ми визначилися із системами основних показників економічної ефективності, потрібно опрацювати методики обчислення.

Абсолютні критерії допоможуть проаналізувати основну динаміку різних показників прибутку за певну кількість років:

• економічної;
• бухгалтерської;
• отриманої від продажу;
• розрахованої у чистому вигляді.

Такі показники більше стосуються арифметичного розрахунку, ніж економічного. Цифри будуть отримані у чистому вигляді без урахування інфляційних процесів. При цьому відносні показники матимуть певні переваги в плані того, що вони не схильні до інфляції.

Розрахунок показників економічної ефективності – це обсяги випущеної продукції, виконаних робіт чи наданих послуг. Вони є основою задоволення всіх потреб, підвищення матеріального стану.

До показників економічної ефективності відносяться:

• Окупність основних витрат - відношення обсягу валової продукції до сукупності витрат живої та уречевленої праці, що є узагальненим показником.
• Прибуток – реалізована частина доходу чистому вигляді. Концепції проведених витрат припускають різні концепції отримання прибутку. У сфері економічної науки до терміну прибуток належить значення, що відрізняється від визначення бухгалтерських звітах.
• Отримання чистого прибутку. Включає весь чистий дохід і фонд оплати праці. Це є основним джерелом споживання та певного накопичення. На більшості підприємств такі показники можна визначити лише розрахунковим шляхом. Тому отримана «чиста» продукція не завжди з максимальною точністю відображає дійсний рівень ефективності та динаміку розвитку виробництва.