2.4. A tőkeforgalom elemzése. A tőkeforgalom várható gyorsulásának gazdasági hatása 2
A HASZNÁLT FORRÁSOK ÉS IRODALOMJEGYZÉK 10
2.4. A tőkeforgalom elemzése. A tőkeforgalom várható gyorsulásának gazdasági hatása
Mivel a tőke forgalma szorosan összefügg a jövedelmezőségével, és az egyik legfontosabb mutató, amely jellemzi a vállalkozás forrásainak felhasználásának intenzitását és üzleti tevékenységét, az elemzés során részletesebben meg kell vizsgálni a mutatókat a tőkeforgalomról, és állapítsa meg, hogy a forgalom mely szakaszaiban volt lassulás vagy gyorsulás a pénzeszközök mozgásában.
A tőkeforgalmat a következő mutatók jellemzik:
Forgalmi arány (K kb);
Egy fordulat időtartama (P kb).
A tőkeforgalom időtartamát a következőképpen kell kiszámítani:
NS ról ről = D / K ról ről , (2.4.)
ahol D- a naptári napok száma az elemzett időszakban.
A tőkeforgalom egyrészt függ az álló- és forgótőke forgalmának ütemétől, másrészt a szerves szerkezetétől: minél nagyobb az lassan forgó állóeszköz -részesedés, annál alacsonyabb a forgalom aránya és minél hosszabb az összesített tőke forgalmának időtartama.
A lánchelyettesítés módszerével kiszámítjuk, hogy ezek a mutatók hogyan változtak a tőkeszerkezet és a forgóeszköz -forgalom aránya miatt. Az elemzést a 2.7. Táblázat tartalmazza.
2.7. Táblázat
A "Sitall" JSC tőkeforgalmának időtartamának elemzése
|
Index |
Eltérések |
||
|
1. Nettó bevétel, ezer rubel |
|||
|
2. Az ingatlan átlagos éves értéke, ezer rubel. |
|||
|
Többek között alkuképes |
|||
|
3. Az OA súlya a teljes tőkeösszegben (2.1. Sor: 2. sor) * 100% |
|||
|
4. Körülbelül (1. oldal: 2. oldal), fordulatok |
|||
|
Beleértve a forgó (1. sor: 2.1. Sor) |
|||
|
5. P körülbelül (360 nap: 4. oldal), nap |
|||
|
Beleértve az alkuképes (360 nap: 4.1. Oldal) |
Látható, hogy az össztőke forgalmának felgyorsulása a tőkeszerkezet megváltozásának volt köszönhető (a működő tőke részesedésének növekedése teljes összegében 7,339%-kal). Annak ellenére, hogy mind az összes, mind a forgótőke forgalmi aránya csökkent, a tőkeforgalom időtartama 52 nappal nőtt.
A lánchelyettesítési módszerrel kiszámítjuk, hogy ezek a mutatók hogyan változtak a tőkeszerkezet és a forgóeszköz -forgalom aránya miatt. Az adatokat a 2.8. Táblázat tartalmazza.
2.8. Táblázat
A "Sitall" JSC teljes tőkéjének forgalmában bekövetkező változások tényezői
|
Forgalomváltozási tényező |
Indikátor szint |
||
|
A forgótőke részesedése |
Forgóeszköz -forgalom aránya |
||
|
Tavaly |
Tavaly |
||
|
A beszámolási évről |
Tavaly |
||
|
A beszámolási évről |
A beszámolási évről |
||
|
Általános változás Többek között a következők miatt: Tőkeszerkezetek Forgóeszköz -forgalom arányai |
|||
A táblázat azt mutatja, hogy a teljes tőkeforgalom felgyorsulása a tőkeszerkezet változásai (a működőtőke részesedésének növekedése teljes összegében) és a tőkeforgalom gyorsulása miatt következett be.
A későbbi elemzés során tanulmányozni kell a forgótőke forgalmának változását a forgalom minden szakaszában, amely lehetővé teszi, hogy nyomon kövesse, hogy mely szakaszokban volt gyorsulás vagy lassulás a tőkeforgalomban. Ehhez bizonyos típusú forgóeszközök átlagos egyenlegét meg kell szorozni az elemzett időszak napjainak számával, és el kell osztani az értékesítési forgalom összegével.
Elemezzük a forgóeszköz -forgalom időtartamát, amelyet a 2.9. Táblázat mutat be. A táblázatban szereplő adatok azt mutatják, hogy a forgalom mely szakaszaiban volt gyorsuló tőkeforgalom, és melyikben - lassulás.
2.9. Táblázat
A "Sitall" JSC forgótőke -forgalom időtartamának elemzése
|
Index |
Eltérések |
||
|
1. A működő tőke teljes összege, ezer rubel. |
|||
|
Beleértve |
|||
|
1.1 Készletek, ezer rubel |
|||
|
Nyersanyagok, anyagok |
|||
|
Elkészült termékek |
|||
|
Áruk szállítva |
|||
|
Halasztott költségek |
|||
|
1.3 Követelések, ezer rubel |
|||
|
1.4 Készpénz, ezer rubel |
|||
|
2. Nettó bevétel, ezer rubel |
|||
|
3. POB, nap |
|||
|
Beleértve |
|||
|
3.1. Készlet 360 / (2. o .: 1.1. O.), Nap |
|||
|
Nyersanyagok, anyagok |
|||
|
A folyamatban lévő munka költségei |
|||
|
Elkészült termékek |
|||
|
Áruk szállítva |
|||
|
Halasztott költségek |
|||
|
3.2. ÁFA 360 / (2. sor: 1.2. Sor), nap |
|||
|
3.3 Követelés 360/ (2. oldal: 1.2. Oldal), nap |
|||
|
3.4. Készpénz 360 / (2. oldal: 1.3. Oldal), nap |
A táblázat adatai azt mutatják, hogy a forgalom mely szakaszaiban volt gyorsulás a tőkeforgalomban, és melyikben - lassulás. 2006 -ban csökkent a készletekben a tőke jelenlétének időtartama, ami a termelési ciklus csökkenésére utal. Ezzel párhuzamosan megnövekedett a követelésekben lévő pénzeszközök forgalmazásának időtartama.
A forgalom időtartama, mind az összes forgóeszköz, mind egyes típusok esetében (P körülbelül) változhat a bevétel és a forgótőke (Ost) átlagos egyenlege miatt. A tényezők hatásának kiszámításához a lánchelyettesítési módszert alkalmazzák:
P rev0 = (Rem. 0 t) / BP 0 = (267836 360) / 650837 = 148,148 nap
P körülbelül konv = (Ost 1 t) / BP 0 = (561859,5 × 360) / 650837 = 310,784 nap
P körülbelül 1 = (Ost 1 t) / BP 1 = (561859,5 360) / 1013604 = 199,555 nap
Ezért a forgóeszköz -forgalom időtartamának változása a következők miatt:
a forgóeszköz -forgalom összege:
ΔP körülbelül BP = 199,555 - 310,778 = -111,229 nap;
a forgótőke átlagos egyenlege:
ΔP körülbelül ost = 310.784 - 148.148 = 162.636 nap;
Beleértve az átlagos egyenlegek változásai miatt:
a) készletek: 43316 360/650837 = 23,959 nap;
Nyersanyagok: 28463,5 360/650837 = 15 744 nap
Folyamatban lévő munka: 626 360/650837 = 0,346 nap
Késztermékek: 14145 360/650837 = 7,824 nap
Szállított áruk: 510 360/650837 = 0,282 nap
Halasztott költségek: -428,5 360/650837 = -0,237 nap
b) ÁFA: -557,5 360/650837 = -0,308 nap
c) követelés: 248008 360/650837 = 137,2 nap;
d) készpénz és KFV: 3257 360/650837 = 1,8 nap
A tőkeforgalom aránya nem egyforma a különböző iparágakban. Egyeseknél gyorsabban, másokban lassabban fordul meg, ami nagymértékben függ a termelési ciklus időtartamától és a keringési folyamattól. A gyártási időt, mint tudják, a technológiai folyamat, a termelés megszervezése, a technológia határozza meg.
Lehetőség van a tőkeforgalom felgyorsítására a termelés intenzívebbé tételével, a munkaerő és az anyagi erőforrások teljesebb kihasználásával, a pénzeszközök kintlévőségekre való átirányításával, a készletek többletkészletének megakadályozásával.
A tőkeforgalom felgyorsításából eredő gazdasági hatás a pénzeszközök forgalomból való relatív felszabadításában, valamint a bevételek és a nyereség összegének növekedésében nyilvánul meg.
A gyorsulás (-E) vagy a tőkeforgalom lelassulásával a forgalomba helyezett további pénzeszközök (+ E) miatt a forgalomból felszabadított pénzeszközök mennyiségét úgy határozzák meg, hogy az egynapos értékesítési forgalmat megszorozzák a forgalom időtartamának változásával :
± E = (tényleges forgalom / nap az időszakban) ×Δ NS ról ről (2.5.)
± E = (1013604/360) × (200 - 148) = +146409,47 ezer rubel.
Az elemzett vállalkozásnál a forgóeszköz -forgalom lassulása miatt 146409,47 ezer rubel összegű további részvétel történt az alapok forgalmában. Ha a főváros nem fordult meg 1 013 604 ezer rubel összegért. a vállalkozásnak nem 561859,5 ezer rubel forgalomban kell lennie. forgótőke, és 415 450,03 ezer rubel, azaz 146409,47 ezer rubel. Kevésbé.
A forgalmi aránynak a bevétel összegének változására gyakorolt hatásának megállapításához használja a következő tényezőmodellt:
B = K × K ról ről (2.6.)
Ahol NAK NEK- a tőke teljes összege,
Kukoricacső- forgalmi arány.
ΔV Kob = K 1 ∆K rev = 561859,5 (1, dörzsölje.
ΔV K = ∆K K körülbelül 0 = (561859,5 –267836)
Mivel a nyereség a tényezők szorzataként ábrázolható (P = K OA = K K körülbelül R pr), akkor összegének növekedése a tőkeforgalom arányának változása miatt kiszámítható a növekedés növekedésének megszorozásával. ez utóbbit az értékesítés megtérülési arányának alapszintje és a tényleges
6.025) 561859,5 = + 2119137,4 ezer rubel.
A forgóeszközök forgalmának felgyorsításával a beszámoló évben a társaság emellett 2 119 137,4 ezer rubel nyereséget ért el.
A forgóeszköz -forgalom felgyorsításának fő intézkedéseiként a következőket javasolhatjuk:
gyorsulás
lelet;
a szolgáltatások színvonalának növelése stb.
időtartam csökkentése, r.);
a szervezet javítása ah.
A HASZNÁLT FORRÁSOK ÉS IRODALOMJEGYZÉK
ÁLLAMI DOKUMENTUMOK
1. Az Orosz Föderáció Polgári Törvénykönyve: első és második rész.
2. Az Orosz Föderáció adótörvénykönyve: első és második rész.
BIBLIOGRÁFIA
IRODALOM
4. A vállalkozás gazdasági tevékenységének elemzése: tankönyv / G.V. Savitskaya. - M .: Infra-M, 2002.
5. Basovskiy L.E., Basovskaya V.E. A gazdasági tevékenységek átfogó gazdasági elemzése. - M .: Infra-M, 2005.
6. Üres I.A. A pénzgazdálkodás alapjai. - K.: Nika, 2005.
7. Gilyarovskaya L.T. A pénzügyi és gazdasági teljesítmény átfogó elemzése - M.: Szerk. Péter, 2005.
8. Ginzburg A.I. Gazdasági elemzés. - Péter, 2003.-480-as évek.
9. Drozdov V.V. , Drozdova N.V. Gazdasági elemzés. Műhely. - M .: Egység, 2005.
10. Dranko O.I. Pénzügyi menedzsment. Vállalati pénzügyi menedzsment technológia. - M.: Unity-Dana, 2004.
11. Ermolovich L.L. Műhely a vállalkozás gazdasági tevékenységének elemzéséről. - M.: Könyvház, 2003.
12. Efimova O.V. Pénzügyi elemzés.-M.: Számvitel, 2002.
13. Zimin N.E. A vállalkozások pénzügyi helyzetének elemzése és diagnosztikája: Tankönyv. - M .: Ekmos, 2002.
14. Kovalev V.V. A vállalkozás gazdasági tevékenységének elemzése. - M .: Prospect, 2006.
15. Kovalev V.V. Pénzügyi kimutatások. A pénzügyi kimutatások elemzése (a mérleg alapjai). - M .: Prospect, 2006.
16. Lieberman I.A. Pénzügyi és gazdasági tevékenységek elemzése és diagnosztikája: Tankönyv. - M.: RIOR, 2005.
17. Lyubushin N.P. A gazdasági tevékenységek átfogó gazdasági elemzése. - M.: Unity-Dana, 2006.
18. Maksyutov A.A. Gazdasági elemzés. - M.: Egység - Dana, 2005.
19. Mironov M.G. Pénzügyi menedzsment. –M.: Gross-Media, 2004.
20. Pavlova L.P. Pénzügyi menedzsment. -M .: INFRA-M, 2003.-384s.
21. Paliy V.F. Az állóeszközök és a forgó tárgyi eszközök. - M.: Berator-press, 2003.
22. Radionov A.R., Radionov R.A. Menedzsment: a vállalkozás készleteinek és forgótőkéjének arányosítása és kezelése. Oktatóanyag. - M.: Közgazdaságtan, 2005.
23. Rusak N.A. Strazhev V.I., Migun O.F. Az ipar gazdasági tevékenységének elemzése. / Szerk. Strazheva V.I. - Minszk: Felsőiskola, 2002.-254.
24. Savitskaya G.V. A gazdasági tevékenységek átfogó elemzésének módszertana. - M .: Infra-M, 2003.
25. Selezneva N.N. A pénzügyi elemzés. Pénzügyi menedzsment. - M.: Egység, 2005.
26. Snitko L.T., Krasznaya E.N. A szervezet forgóeszköz -kezelése. - M .: RDL, 2002.
27. Sztojanova E.S. Pénzügyi menedzsment. - M.: Perspektíva, 2003.
28. Utkin E.A. Pénzügyi menedzsment: Tankönyv az egyetemek számára. - M .: Tükör, 2002.
29. Helfert E. A pénzügyi elemzés technikája. - M .: UNITI, 2003.
30. Khotinskaya G.I. A vállalkozás gazdasági tevékenységének elemzése. - M .: Infra-M, 2004.
31. Sheremet A.D. A gazdasági elemzés elmélete. M .: Infra-M, 2005.
32. Sheremet A.D. A gazdasági tevékenységek átfogó elemzése. - M.: Rior, 2006.
33. Sheremet A.D., Sayfulin R.S., Negashev E.V. Pénzügyi elemzési technika. Oktatóanyag. - M .: Infra-M, 2001.
IDŐSZAK:
34. Druzhilovskaya T.Yu. Tőkeváltozás és cash flow // Könyvvizsgálói nyilatkozatok. - 2005. - 9. sz.
36. Kiperman P. Forgóeszközök elemzése // Pénzügyi újság. Regionális kiadás. - 2007. - április 15. sz.
1
A hatékonyság meghatározása a kritériumok megállapításával kezdődik, azaz a hatékonyság értékelésének fő jellemzője, feltárva annak lényegét. A termelési hatékonyság kritériumának értelme abból adódik, hogy maximalizálni kell a kapott eredményeket, vagy minimalizálni kell a felmerülő költségeket a vállalkozásfejlesztési célok alapján.
A vállalkozás pénzügyi helyzete közvetlenül attól függ, hogy az eszközökbe fektetett pénzeszközök milyen gyorsan válnak valódi pénzzé.
A forgalomban lévő pénzeszközök időtartamát számos külső és belső többirányú tényező együttes hatása határozza meg. Az elsők között a vállalkozás hatókörének (termelés, kínálat és marketing, közvetítő stb.), Az iparhoz való tartozásnak, a vállalkozás méretének kell tulajdonítani. Az ország gazdasági helyzete döntően befolyásolja a társaság vagyonának forgalmát. A gazdasági kapcsolatok megszakadása, az inflációs folyamatok tartalékok felhalmozódásához vezetnek, ami jelentősen lelassítja az alapok forgalmának folyamatát. A belső tényezők közé tartozik a vállalkozás árpolitikája, az eszközök szerkezetének kialakítása, a készletek értékelési módszereinek megválasztása.
A forgóeszközök a kifizetett tőke egy részét képviselik. Költségük tartalmazza a készleteket, a folyamatban lévő munkákat, a késztermékeket, a vevőköveteléseket és a készpénzt. Itt tükröződik először is minden, amit a lépés összeköt - tárgyak, pénzeszközök, fizetés. A vállalkozás érdeke, hogy a kollektív alapokkal a legracionálisabb módon szervezze meg a munkát, mivel pénzügyi helyzete közvetlenül ettől függ. A forgótőke forgalmának mutatórendszere két egymással összefüggő pénzügyi mutatón alapul: az egy forgalom időtartamának együtthatóján és a forgalomarányon, amelyek a forgótőke felhasználásának hatékonyságát jellemzik. Ez utóbbi hatással van az üzleti tevékenységre, a tőkehozamra, valamint a vállalkozás eszközeinek vagy tevékenységeinek jövedelmezőségére.
Az eszközforgalom azt tükrözi, hogy az időszak alatt hányszor fordították meg a vállalkozás eszközeibe fektetett tőkét, vagyis értékeli az összes eszköz használatának intenzitását, függetlenül azok keletkezésének forrásától. Másrészt megmutatja, hogy a vállalat bevételeinek mekkora részét helyezték pénzeszközökbe
A magas forgalom általában a tőke hatékony felhasználását és a vállalaton belüli kedvező környezetet jelzi: az alacsony készletszint csökkenti annak kockázatát, hogy az eladott termékekkel a raktárban marad. Ha azonban az együttható értéke lényegesen magasabb, mint az iparági átlag, akkor hiány van a vásárolt árukból és anyagokból, és ennek következtében fennáll a kockázata annak, hogy elégedetlenséget okoznak a vásárlókkal.
A vállalkozás forgóeszközeinek forgalmának általános mutatói a következők:
1. A forgóeszközök forgalmának aránya (forgóeszköz -forgalom), amely a forgóeszközök forgalmának mértékét jellemzi, és megmutatja a forgóeszközök által az adott időszakban végrehajtott fordulatok számát, és a következő képlettel számítható ki:
Cob = VRn / OBsr,
ahol Kob a forgóeszközök forgalmának aránya; BPn - értékesítésből származó bevétel (nettó); Obsr - a forgóeszközök átlagos egyenlege az adott időszakban.
2. Egy forgóeszköz -forgalom átlagos időtartama (forgóeszköz -forgalom napokban), amely a forgóeszköz -forgalom időtartamát jellemzi, a forgalomban lévő forgóeszközök átlagos tartózkodási idejét mutatja napokban, és a képlet határozza meg :
Toba = (OBsr ∙ D) / VRn = OBsr / VRd,
ahol Toba egy forgóeszköz -forgalom átlagos időtartama (napokban); BPn - értékesítésből származó bevétel (nettó); Obsr - a forgóeszközök átlagos egyenlege az adott időszakban; D - a napok száma az időszakban; A VKI az átlagos napi bevétel (nettó) az értékesítésből.
Amint a fenti képletekből látható, a forgalomarány és a forgóeszközök egy forgalmának átlagos időtartama fordítottan arányos, azaz minél magasabb a forgalomban lévő eszközök forgalma, annál rövidebb az időtartama. Más szóval, a forgóeszköz -használat intenzívebbé tétele feltételezi az első mutató növekedését, és ennek megfelelően a második csökkenését.
3. A forgóeszközök forgalmában bekövetkezett változás gazdasági hatása, amely jellemzi a forgalomból való felszabadulását annak sebességének növekedése vagy további vonzása következtében, amely a sebesség lassulása miatt következik be. a képlet:
(+/-) E = (Toba1 - Toba0) ∙ VRd1,
ahol (+/-) E - a forgóeszközök forgalmának változásából származó gazdasági hatás értéke; Toba1 és Toba0 - a forgóeszközök egy forgalmának átlagos időtartama (napokban) a számviteli és az előző időszakokban; ВРд1 - átlagos napi bevétel (nettó) az értékesítésből a számviteli időszakban.
Ebben az esetben a következő három helyzet fordulhat elő, amelyek a forgóeszközök forgalmának változásából származó gazdasági hatás értékéhez kapcsolódnak:
1. Tóba< Тоба0 >NS< 0, т.е. произошло высвобождение оборотных активов из оборота в результате повышения интенсивности их использования.
2.Toba1> Toba0> E> 0, azaz a forgalomban lévő eszközök további vonzása volt a használat intenzitásának csökkenése következtében.
3.Toba1 = Toba0> E = 0, azaz a forgalomban lévő eszközök felszabadítása vagy további vonzása éppen ellenkezőleg nem történt, mivel használatuk intenzitása ugyanazon a szinten maradt.
A forgalomban lévő eszközök forgalomból való felszabadítását pozitív jelenségnek kell tekinteni, mivel kisebb mennyiségű eszközre volt szükség egy kereskedelmi szervezet jelenlegi tevékenységének adott szintjének biztosításához, a forgalomban lévő eszközök további vonzása pedig éppen ellenkezőleg. negatív jelenség, mivel egy kereskedelmi szervezet elkezdte megkövetelni tőlük, hogy biztosítsák a jelenlegi tevékenységek adott szintjét.
Bibliográfiai hivatkozás
Nurullaeva E.R., Franchuk M.V. A GAZDASÁGI HATÁS AZ ESZKÖZFORRÁS VÁLTOZTATÁSÁBÓL // A modern természettudomány sikerei. - 2012. - 4. szám - S. 154-155;URL: http://natural-sciences.ru/ru/article/view?id=29962 (megtekintés dátuma: 2020.09.02.). Felhívjuk figyelmét a "Természettudományi Akadémia" által kiadott folyóiratokra
A forgalom felgyorsításából eredő gazdasági hatás a pénzeszközök relatív forgalomból való felszabadításában, valamint a bevétel és a nyereség összegének növekedésében nyilvánul meg.
A gyorsulás (-E) vagy a forgóeszközök forgalmának lassulásával járó további pénzforgalomba vonás (+ E) miatt a forgalomból felszabadított pénzeszközök mennyiségét a következő képlet határozza meg:
t = 41 src = "images / referats / 24337 / image007.png">
(a beszámoló év forgóeszközeinek forgalmi időszaka - az előző évi forgalmi időszak) (1)
Számítsuk ki a gazdasági hatást 2005 -re:
... (27,40-22,22) = + 7042,78 ezer. dörzsölés.
A működési és pénzügyi ciklusok időtartama nagy jelentőséggel bír az üzleti tevékenység elemzésében (3. táblázat)
3. táblázat A forgalmi mutatók számítása és dinamikája
|
Mutatók |
Forrás információ vagy számítási módszer |
Tavaly (2005) |
Jelentési év (2006) |
változás |
|
1. Áruk, munkák és szolgáltatások értékesítéséből származó bevétel, ezer rubel |
Kezdeti adatok | AAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAA | ||
|
2. Az eladott áruk, munkák, szolgáltatások költsége |
Kezdeti adatok | |||
|
3. Követelések átlagos értéke, ezer rubel. |
Kezdeti adatok | |||
|
4. Átlagos készletek és költségek, ezer rubel. |
Kezdeti adatok | |||
|
5. A fizetendő számlák átlagos összege, ezer rubel. |
Kezdeti adatok | |||
|
Forgalmi arányok | ||||
|
1. A követelések forgalmának aránya | ||||
|
2. A vevőkövetelés forgalmának időtartama, nap. | ||||
|
3. Készletforgalmi arány | ||||
|
4. A készletforgalom időtartama, nap. | ||||
|
5. Az üzleti ciklus (működési ciklus) időtartama, nap. | ||||
|
6. A szállítói forgalom aránya | ||||
|
7. A tartozások forgalmának időtartama, nap. | ||||
|
8. A pénzügyi ciklus időtartama |
A táblázatból kitűnik, hogy a vizsgált időszakban a követelések, készletek és tartozások forgalmi arányai csökkentek, a forgalom időtartamának növekedése következtében.
A készletforgalom arányának csökkenése és a készletforgalom időtartamának növekedése az áruk lassú forgalmát vagy a kereslet csökkenését jelzi. Általánosságban elmondható, hogy minél alacsonyabb a készletek forgalma, annál több pénzeszköz kapcsolódik ehhez a legkevésbé likvid tételhez, annál kevésbé likvid szerkezetű a forgótőke, és kevésbé stabil a vállalkozás pénzügyi helyzete. A szervezet érdekelt abban, hogy csökkentse a készletek és a vevői követelések forgalmának időszakát, és növelje a szállítói forgalom időszakát a forgótőke forgalmi időszakának csökkentése érdekében.
A vállalkozás pénzügyi helyzetére nézve kedvező halasztott kifizetést kapni a beszállítóktól, a vállalkozás alkalmazottaitól, az államtól, mivel a halasztott fizetés további finanszírozási forrást biztosít. Kedvezőtlen, hogy a pénzeszközök egy részét befagyasztják a készletekbe, és halasztott kifizetéseket adnak az ügyfeleknek. Ebből adódik a vállalkozás finanszírozási igénye. A követelések forgalmi aránya csökken a követelések összegének növekedése miatt. A készletek forgalmi arányának csökkenését befolyásolta a készletek mennyiségének és költségeinek növekedése. Ennek eredményeként az üzleti ciklus időtartama 15,38 nappal megnő. A szállítói forgalom arányának csökkenését az okozta, hogy a fizetendő számlák összege a költségek növekedésénél nagyobb mértékben növekedett. A pénzügyi ciklus 2005 -ben 16,56, 2006 -ban viszont 15,38 -cal növekszik.
A forgóeszköz -felhasználás intenzitásának fontos mutatója a forgalmuk aránya. A forgótőke forgalma egy teljes pénzforgalom időtartama, az elsőtől a harmadik fázisig. Minél gyorsabban mennek keresztül a forgalomban lévő eszközök ezeken a fázisokon, annál több terméket tud a vállalkozás előállítani azonos mennyiségű forgalomban lévő eszközzel.
A különböző gazdasági egységekben a forgó tőke forgalma eltérő, mivel ez a termelés sajátosságaitól, a termékek értékesítésének feltételeitől, a vállalkozás fizetőképességétől, a forgótőke szerkezetének jellemzőitől és más tényezőktől függ.
A forgótőke forgalmának arányát három egymással összefüggő mutató segítségével kell kiszámítani: egy forgalom időtartama napokban, az évenkénti fordulatok száma (fél év, negyedév), valamint az eladott termékek egységnyi forgótőkéjének összege. A forgótőke forgalmának kimerülése terv szerint és ténylegesen is megvalósítható.
A tervezett forgalmat csak a szabványosított forgótőkére lehet kiszámítani, a tényleges - minden forgóeszközre, beleértve a nem szabványosított tőkét is. A tervezett és a tényleges forgalom összehasonlítása a normalizált forgótőke forgalmának gyorsulását vagy lassulását tükrözi.
A forgalom gyorsulásával a forgótőke felszabadul a forgalomból, lassulással szükségessé válik a forgalomban lévő pénzeszközök további bevonása. Egy forgalom időtartamát napokban az (1) képlet alapján határozzák meg.
O = Co: (T: D), (1)
vagy 2 képlet.
O = (Co × D): T (2)
ahol O egy forradalom időtartama, nap;
Сo - a forgótőke átlagos éves egyenlege, rubel;
T a kereskedelmi termékek mennyisége (önköltségen), rubel;
D - a jelentési időszakban eltelt napok száma
A forgalmi mutató az év (fél év, negyedév) forgótőke -forgalmainak számát mutatja, és a 3. képlet határozza meg.
Co = T: Co, (3)
ahol Ko a forgalom aránya, azaz fordulatok száma.
A forgótőke -kihasználtsági mutató a forgalomarány fordítottja. Ez jellemzi az eladott termékek egységnyi (1 rubel, 1 ezer rubel, 1 millió rubel) forgóeszköz összegét, a 4. képlet szerint számítva.
Ks = Co: T, (4)
ahol Кз - a forgóeszközök terhelési együtthatója.
Ez a mutató csak a többéves évek összehasonlításával és az együttható dinamikája alapján jelezheti a forgótőke racionális, hatékony vagy éppen ellenkezőleg, hatástalan felhasználását. A forgalom lehet általános vagy magán. A teljes forgalom jellemzi a forgalomban lévő eszközök teljes körű használatának intenzitását a forgalom minden fázisában, anélkül, hogy tükrözné a forgalomban lévő eszközök egyes elemeinek vagy csoportjainak forgalmának sajátosságait. A teljes forgalom mutatójában az alapok forgalmának javítása vagy lassítása az egyes szakaszokban kiegyenlítődik. Az alapok forgalmának felgyorsulása az egyik szakaszban minimalizálható a forgalom lassításával egy másik szakaszban, és fordítva.
A második forgalmi mutató - a forgóeszközök által a beszámolási időszakban végrehajtott fordulatok száma (forgalomarány) kétféleképpen kapható:
1) termékek értékesítése, levonva a hozzáadottérték -adót és a jövedéki adókat a forgótőke átlagos egyenlegéhez, azaz az 5 képlet szerint.
CHO = P / CO, (5)
ahol CHO a fordulatok száma
R - termékek értékesítése
СO - a forgótőke átlagos egyenlege
2) a beszámolási időszakban eltelt napok száma egy forgalom átlagos időtartamáig napokban, azaz a 6 képlet szerint.
CHO = V / P (6)
B - a jelentési időszakban eltelt napok száma,
P egy forgalom átlagos időtartama napokban.
A forgalom harmadik mutatóját (az eladott termékek 1 rubelére jutó működő forgótőke összege a forgótőke -felhasználási arány) egy módon határozzák meg, mint a forgótőke átlagos egyenlegének és a termékek értékesítésének forgalmának arányát. időszak, azaz a 7 képlet szerint.
Ezt a mutatót kopikában fejezik ki. Ez képet ad arról, hogy hány kapeika forgótőkét költenek a termékek értékesítéséből származó bevétel minden rubelének megkapására.
A forgalom leggyakoribb első mutatója, azaz egy forgalom átlagos időtartama napokban.
A leggyakrabban számított forgalom évente.
Amikor a forgalomban lévő eszközök forgalma lelassul, további részvétel történik a forgalomban, miközben gyorsul, a forgalomban lévő eszközök felszabadulnak a forgalomból. A felgyorsult forgalom következtében felszabaduló vagy a lassulás következtében további vonzott forgótőke összegét annak a napnak a szorzataként határozzák meg, amellyel a forgalom felgyorsult vagy lelassult a tényleges egynapos értékesítési forgalom által.
A gyorsuló forgalom gazdasági hatása az, hogy egy szervezet több terméket tud előállítani ugyanannyi forgótőkével, vagy kisebb mennyiségű forgótőkével azonos mennyiségű terméket.
A forgalomban lévő eszközök forgalmának felgyorsítása az új technológia termelésbe való bevezetésével, a progresszív technológiai folyamatokkal, a gyártás gépesítésével és automatizálásával érhető el. Az ilyen intézkedések elősegítik a termelési ciklus időtartamának lerövidítését, valamint a termelés és a termékek értékesítésének növelését.
A forgalom felgyorsítása érdekében fontos: az anyagi és technikai támogatás racionális megszervezése, a késztermékek értékesítése, a termékek értékesítésének termelési költségeinek megtakarítási rendszerének való megfelelés, a készpénzes fizetés formáinak használata a termékekhez, amelyek hozzájárulnak a fizetések gyorsulására stb.
Az alapok forgalmának változásának okainak tanulmányozásához vegye figyelembe a teljes forgalom és a magánforgalom mutatóit. Ezek a forgalomban lévő eszközök külön típusaira utalnak, és képet adnak arról, hogy az eszközök forgalomba hozatalának különböző szakaszaiban mennyi időt fordítanak az eszközök forgalmazására. Ezeket a mutatókat ugyanúgy kell kiszámítani, mint a készleteket napokban, azonban egy bizonyos időpontban fennálló egyenleg (készlet) helyett az ilyen típusú forgóeszközök átlagos egyenlegét veszik figyelembe.
A magánforgalom azt mutatja meg, hogy átlagosan hány nap van forgalomban lévő eszköz egy adott forgalmi szakaszban. Például, ha a nyersanyagok, alapanyagok magánforgalma 10 nap, ez azt jelenti, hogy attól a pillanattól kezdve, hogy az anyagok megérkeznek a szervezet raktárába, egészen a termelésig, átlagosan 10 nap telik el.
A magánforgalom mutatóinak összegzése eredményeként nem kapunk mutatót a teljes forgalomról, mivel a magánforgalom mutatóinak meghatározásához különböző nevezőket (forgalmat) veszünk figyelembe. Ezek a mutatók lehetővé teszik, hogy megállapítsuk, milyen hatással vannak a bizonyos típusú forgótőkék a teljes forgalom mutatójára vonatkoznak.
Az elemzési gyakorlatban a készletforgalom mutatóját használják. A készletek forgalmának számát egy adott időszakra a következő képlet segítségével kell kiszámítani:
A termékek, munkák és szolgáltatások értékesítéséből származó bevételt (hozzáadottérték -adó és jövedéki adó nélkül) el kell osztani a mérleg szerinti eszköz 2. szakaszának „Készletek” tétel alatti átlagértékével.
A készletforgalom felgyorsulása a készletgazdálkodás hatékonyságának növekedését jelzi, a készletforgalom lassulása pedig a túlzott mennyiségű felhalmozódást és a nem hatékony készletgazdálkodást. Meghatározzák azokat a mutatókat is, amelyek tükrözik a tőke forgalmát, vagyis a szervezet tulajdonának kialakulásának forrásait. Például: a saját tőke forgalmát a következő képlet szerint kell kiszámítani:
Az év értékesítési forgalma (hozzáadottérték -adó és jövedéki adók nélkül) osztva a saját tőke éves átlagos költségével.
Ez a képlet a saját tőke (kiegészítő, engedélyezett, tartalék tőke stb.) Felhasználásának hatékonyságát fejezi ki. Képet ad a szervezet saját tevékenységi forrásai által évente elért forgalom számáról.
Ez a mutató jellemzi a JSC "Technopark" vállalkozás fejlesztésébe befektetett pénzeszközök felhasználásának hatékonyságát. Ez tükrözi az összes hosszú távú forrás által az év során végrehajtott fordulatok számát.
A pénzügyi helyzet és a forgótőke felhasználásának elemzésekor ki kell deríteni, hogy milyen forrásokból kompenzálják a vállalkozás pénzügyi nehézségeit. Ha az eszközöket fenntartható forrásból fedezik, akkor a szervezet pénzügyi helyzete nemcsak ezen a beszámolási napon, hanem a közeljövőben is stabil lesz. A fenntartható forrásokat kellő mennyiségű saját forgalomban lévő eszköznek kell tekinteni, a szállítókkal szembeni átvitt tartozások egyenlegeit az elfogadott elszámolási dokumentumok szerint, amelyek fizetési feltételei még nem érkeztek meg, folyamatosan görgetik a költségvetésbe történő kifizetésekkel kapcsolatos tartozásokat, egyéb tartozások egy részét, fel nem használt a speciális célú alapok (felhalmozási és fogyasztási alapok, valamint a szociális szféra) egyenlegei, a célzott finanszírozás fel nem használt egyenlegei stb.
Ha a JSC Technopark pénzügyi áttöréseit instabil forrásforrások akadályozzák, akkor a beszámoló dátumától kezdve fizetőképes, és akár szabad pénzeszközök is lehetnek a bankszámlákon, de a közeljövőben pénzügyi nehézségek várhatók. A mérlegkészítés időszakának 1. napján rendelkezésre álló instabil forgóeszköz-források a mérlegkészítés napján, de ezen az időszakon belül hiányoznak: értékek); fedezetlen tartozások a bankok felé készletek elleni kölcsönök esetén; tartozások a szállítókkal szemben az elfogadott elszámolási dokumentumok szerint, amelyek fizetési feltételei nem érkeztek meg; meghaladja a fenntartható forrásoknak tulajdonított összegeket; szállítással kapcsolatos tartozás a szállítókkal szemben; a költségvetésbe történő kifizetések hátraléka, amely meghaladja a fenntartható forrásforrásokra utaló összegeket.
Szükséges a pénzügyi áttörések végső számításának elkészítése, azaz pénzkidobás és fedezeti források ezen áttörésekhez.
A fentiek alapján arra a következtetésre juthatunk, hogy a működő tőke fontos mutatója a forgalmuk aránya. A tervezett és a tényleges forgalom összehasonlításakor látható a normalizált forgótőke forgalmának gyorsulása vagy lassulása.
A forgalomban lévő eszközök forgalmának lassulásával további részvételük történik a forgalomban.
A forgalmi ütem felgyorsításakor a forgóeszközök felszabadulnak a forgalomból, azaz egy szervezet több terméket állíthat elő azonos mennyiségű forgótőkével, vagy kisebb mennyiségű forgótőkével azonos mennyiségű terméket.
Jelenleg a társaság követeléseinek teljes összege körülbelül 1 474 ezer rubel. 2009-2010 között a rövid lejáratú követelések év végi egyenlege csökkenési tendenciával rendelkezik, ami lehetővé teszi a forgótőke monetáris összetevőjének növelését, forgalmának felgyorsítását. A követelés további csökkentése érdekében a következőket tervezik: növelni az előtörlesztés arányát, és fokozni a jogi szolgálat munkáját a tartozás lejárt részének behajtása érdekében.
Továbbá a forgóeszköz-felhasználás hatékonyságának növelése érdekében (a forgalmi időszak csökkentésével) ajánlott intézkedéseket kidolgozni az elavult anyagok értékesítésére és leírására, mivel jelenlétük a forgótőke „halálához” vezet, a tárolási költségek növekedése stb.
Számítsuk ki a javasolt intézkedések hatékonyságát. A számításokhoz szükséges adatokat a 22. táblázat formájában mutatjuk be.
22. táblázat: Az elemzés kezdeti adatai
A 2010 -es beszámolási évben a bevétel 1,5 -szeresére nőtt az előző 2009 -hez képest, amikor 12 941 694 ezer rubelt tett ki, ezért a bázis időszakban a bevételeket 1,65 -szörösére tervezik növelni, ami 33090560 ezer rubelt tesz ki . (lásd a 22. táblázatot).
Ezenkívül a tervezett intézkedések szerint a követelések négyszeresére történő csökkentését tervezik, ami 168 523 ezer rubelt tesz ki.
A bevétel megduplázódásával összefüggésben meg kell növekedni a készletforgalom, ami pedig a raktárak és a raktárakban lévő anyagok csökkenésének köszönhető.
Elemezzük a vállalkozás gazdasági potenciáljának dinamikáját 2009-2011-re, figyelembe véve a tervezett mutatókat.
Az elemzést a 23. táblázat tartalmazza.
23. táblázat: A KAMAZ-DIESEL OJSC gazdasági potenciáljának dinamikája a 2009-2011 közötti időszakban (figyelembe véve a tervezett mutatókat), ezer rubel.
A következő tempó mutatók aránya optimális:
> > > 100%, (14)
ahol, -, illetve a termékek értékesítéséből származó nyereség változásának mértéke, az értékesítésből származó bevétel és az eladott áruk összköltsége.
2009-2010 folyamán. ennek az egyenlőtlenségnek a teljesülése figyelhető meg annak ellenére, hogy a vállalkozás pénzügyi helyzete nem stabil, a veszteség csökkent, és a nyereség növekedési üteme 167,39%volt. Az egyenlőtlenség azt jelzi, hogy a gazdasági potenciál növekedéséhez képest az értékesítés volumene nagyobb ütemben nő, vagyis a szervezet erőforrásait hatékonyabban használják fel, a vállalatba befektetett minden rubel megtérülése nő, mivel a bevétel aránya a növekedés meghaladja a költségek növekedési ütemét, ami nem mondható el a profitnövekedés üteméről. A bevétel növekedési ütemének 10%-os növekedésével a bevétel 1,65 -szörösére nő. Szükséges, hogy a tervezett évben a nyereség növekedési üteme magasabb legyen, mint a bevételek növekedési üteme, ami növeli a KAMAZ-DIESEL OJSC gazdasági potenciálját. Annak érdekében, hogy a nyereség gyorsabban növekedjen, a beszámolási időszakban szükséges a termelési és forgalmazási költségek relatív csökkenése a technológiai folyamat és a vállalkozókkal való kapcsolatok optimalizálását célzó intézkedések eredményeként.
Így a veszteségek tervezett 88 -szoros csökkentésével az értékesítésből származó bevétel 1,65 -szorosára nő, az összköltség pedig 1,62 -szeresére, miközben megfigyelhető az egyenlőtlenség. Következésképpen a KAMAZ-DIESEL OJSC gazdasági potenciáljának növelését tervezik.
A készletforgalom idejét a forgalom napjaiban fejezik ki, és a (15) képlet alapján számítják ki
OT = Z * T: Q (15)
Ot - átlagos állomány;
T a napok száma az időszakban;
Q - értékesítési bevétel.
Számítsuk ki az OJSC KAMAZ-DIESEL vállalkozás készleteinek forgalmi idejét 2010-re.
Forrás: 1127103 * 365: 20054885
Ez azt jelenti, hogy 2010 -ben a vállalatnak 20 napra elegendő tartaléka volt. Szükséges a készletek szintjének csökkentését tervezni, ezért a (15) képlet szerint a tervezett 2011 -ben a készletforgalom idejének csökkennie kell az értékesítési bevételek növekedése miatt, ami az éves átlag csökkenését vonja maga után forgóeszköz -eszközök költsége.
Tehát a terv szerint 2011 -ben:
Forrás = 985650 * 365: 33090560
Ez azt jelenti, hogy a készletek szintjének 1,14 -szeres csökkenésével a tervezett évben a készletek forgalmi ideje kétszeresére csökken, ami növelheti a sebességet és csökkentheti az áruforgalom idejét, növelheti az értékesítésből származó bevételt készlet, amely hatással van az áruk tárolási költségeinek csökkentésére, a termékveszteségek csökkentésére stb.
A cégek arra törekednek, hogy növeljék a készletforgalmat annak érdekében, hogy a lehető legtöbb értékesítést és ennélfogva nyereséget érjék el kisebb raktárterülettel és alacsonyabb készletköltségekkel. A nagy készletforgalom szigorúbb készletellenőrzést igényel.
A nagy forgalom elérése nem könnyű feladat a nagyvállalatok számára, mivel kénytelenek a szabálytalan keresleti nómenklatúra leltárának egy részét raktárakban tárolni.
Ha a költséghatékony kereskedelem érdekében magas szintű készletforgalmat kell fenntartani, akkor a kereskedelmi nómenklatúrában szereplő bármely termék iránti kereslet biztosítása érdekében a ritkán értékesített áruk széles skáláját kell tárolni, ami lassítja a teljes készletforgalom.
A készletforgalom fontos kritérium, amelyet alaposan elemezni kell.
Minden intézkedés eredményeként 1,5 -szeresére kell csökkenteni a forgóeszköz -eszközök átlagos éves költségét.
A forgótőke forgalmának értékeléséhez a (16) képletet kell használni:
Forgalmi arány
Cob = Vр / CO (16)
ahol Kob a forgalom aránya (forgalomban);
Vр - termékek (munkák, szolgáltatások) értékesítéséből származó bevétel, ezer rubel;
СО - a forgótőke átlagos értéke, ezer rubel.
Egy fordulat időtartamát a (17) képlet számítja ki:
L = T / Cob (17)
ahol Dl a forgótőke forgási időszakának időtartama, napokban;
Т - jelentési időszak, napokban.
2009 -ben Kob 0 = 20054885/2653719 = 7,56
L 0 = 365 / 7,56 = 78,28 nap.
2010 -ben Cob 1 = 33090560/1822700 = 18,15
1 = 365 / 18,15 = 20,11 nap.
A számítás azt mutatja, hogy a forgótőke forgási időszakának időtartama négyszeresére csökken, ami a forgalom gyorsulását jelzi, ami pozitív hatással van a tervezésre.
A forgótőke abszolút megtakarításának (vonzásának) összege kétféleképpen számítható ki.
1. A forgótőke forgalomból való felszabadítását (vonzását) a (18) képlet határozza meg
D CO = (CO 1 -CO 0) * Kvp (18)
ahol CO a megtakarítások összege (-), a forgótőke vonzása (+);
CO 1, CO 0 - a szervezet forgótőkéjének átlagos értéke a beszámolási és bázisidőszakokban;
Kvp a termelés növekedési üteme (relatív egységekben).
D CO = (1822700-2653719) * 1,65 = - 1371181 ezer rubel.
2. A forgótőke felszabadítását (vonzását) a forgalom időtartamának változása következtében a (19) képlet alapján kell kiszámítani
DSO = (Dl 1 - Dl 0) * V 1odn, (19)
ahol Dl 1, Dl 0 - a forgalomban lévő eszközök egy forgalmának időtartama, napokban;
V 1 nap - egynapos termékek értékesítése, millió rubel.
DSO = (20.11-78.28) * 91 = - 5293 millió rubel.
A termelési volumen növekedése a forgótőke felgyorsulása miatt (minden más tényező egyenlő) a lánccserék módszerével határozható meg:
D Vr = (Kob 1 -Ko 0) * CO 1
D Vp = (18,15-7,56) * 985650 = 10438033 ezer rubel.
A termelés volumenének növekedése a tervezett évben 10 438 033 ezer rubel lesz.
A forgóeszköz -forgalom befolyását a nyereség növekedésére DR kiszámítja a (20) képlet
D R = P 0 * (Kob 1 / Kob 0) - P 0 (20)
ahol Р 0 - nyereség a bázisidőszakban;
Kob 1, Kob 0 - a forgótőke forgalmának együtthatói a beszámolási és bázisidőszakokban:
DR = -4160 * (18,15 / 7,56) - ( - 4160) = -5824 ezer rubel.
A javasolt intézkedések hatékonyságának számításaiból látható, hogy a jövőben, azok végrehajtását követően, ismét le kell lassítani a forgótőke forgalmát, mivel a 18.15 bázisév értéke magas, és a vállalkozás növeli veszteségét.
A forgalom lassulása a pénzforgalomnak a gazdasági forgalomtól való elterelésével és a készletek, a folyamatban lévő termékek és a késztermékek viszonylag hosszabb elhalásával jár együtt, ami hozzájárul a KAMAZ-DIESEL OJSC vállalkozás pénzügyi helyzetének megerősítéséhez.
Így, amint a számítások azt mutatják, az OJSC KAMAZ-DIESEL vállalatnál a forgótőke hatékony felhasználását célzó intézkedések végrehajtása (nevezetesen a készletek szintjének optimális szintre csökkentése, a követelések időben történő beszedése és a szint csökkentésére irányuló intézkedések megtétele) a jövőbeni adósság) csökkenti a vállalkozás veszteségét, és ennek következtében a forgóeszköz -felhasználás hatékonyságát, javítja a vállalkozás pénzügyi helyzetét és növeli a vállalkozás üzleti tevékenységét.
Betöltés...
