És a befektetés megvalósíthatósága.
A mai kiadvány feladata, hogy világosan elmagyarázza a vállalkozás jövedelmezősége fogalmának lényegét (beleértve azt is, ingatlan, értékesítés stb.), kiemelje a vállalkozás jövedelmezőségének értékelésével kapcsolatos alapvető fogalmakat és az ezekre alkalmazott képleteket. ezeket a célokat.
A vállalati jövedelmezőség fogalma
Mekkora egy vállalkozás (szervezet) jövedelmezősége a modern gazdaság körülményei között? Ez a mutató tükrözi a vállalkozás helyzetét, képet ad a tevékenységről.
A profitszerzés a kereskedelmi struktúra fő feladata. A vállalkozás általános jövedelmezősége a beruházásokhoz viszonyított részesedést mutatja.
A vállalkozás jövedelmezőségének fogalma magában foglalja a munkaerő, anyagi, pénzügyi, beruházási erőforrások hatékony felhasználását.
A megszerzett adatok a következő személyek figyelmének tárgyává válhatnak:
| TANTÁRGY | AZ INFORMÁCIÓ LÉNYEGE |
| Cégvezetés, igazgatók, alapítók | A gazdálkodó szervezet pénzügyi helyzetének legalaposabb elemzése történik. A rendelkezésre álló információk alapján döntés születik a további fejlesztési utakról, kiemelt feladatok jelennek meg az aktuális pillanatban. |
| Befektetők | Felmérik a vállalkozás pénzügyi lehetőségeit. becsült befektetett pénzeszközök, a cég pozíciója a . |
| Hitelezők | A jövedelmezőség elemzése alapján a vállalkozások döntenek a kibocsátás célszerűségéről. |
| Ügyfelek | A vállalkozás pénzügyi helyzetére vonatkozó információk érdekelhetik a vásárlókat és az ügyfeleket. A megbízható partnerekkel való együttműködés jelentősen csökkenti az esetleges nemfizetések és az áruszállítás megszakadásának kockázatát. |
| Egyéb entitások (adóhatóságok, szabályozó szervezetek) | Egy gazdálkodó szervezet jövedelmezőségének magas / alacsony értékelése tájékoztat arról, hogy képes-e időben megfizetni az adótartozásokat, és a gazdasági fizetésképtelenség előfutáraként szolgálhat vagy hamarosan. |
A vállalkozás egészének jövedelmezőségi szintje több tényezőtől függ. Tekintettel arra, hogy a kereskedelmi szervezetek fő célja, az elemzés számos mutató szerint történik.
A gazdálkodó szervezetek a következő jövedelmezőségi típusokat veszik figyelembe:
- A szervezet eszközeinek megtérülése. A vállalkozást a végrehajtott beruházások alapján határozzák meg. Más szóval, az információ képet ad arról, hogy mennyi nyereséget hozott az egyes befektetett rubel.
- Tőkearányos megtérülés— a vállalati hatékonyságra vonatkozó adatok. Figyelembe veszi mind a saját tőke megtérülését, azaz a belső források befektetéséből származó előnyök megszerzésének lehetőségét, mind a kölcsöntőke megtérülését, ahol a hasznot a kapott befektetések figyelembevételével számítják ki.
- Az értékesítés jövedelmezősége— ezt a tényezőt a kapott nyereség és az értékesítési volumen aránya határozza meg. Ebben az esetben a nyereség lehet bruttó, nettó, üzemi. A szükséges mutató meghatározásához a vonatkozó adatokat veszik alapul.
- A termék jövedelmezősége meghatározza az árukhoz szükséges hatékonyságot. A számítás a nyereség és a költség aránya alapján történik.
- A személyzet jövedelmezősége meghatározza a munkaerő-erőforrás felhasználás minőségét. Ezen mutató alapján a személyi állomány szakmai felkészültségének állapotát elemzik. Döntés születik az alkalmazottak készségeinek fejlesztésének lehetőségéről.
A vállalkozás fő tevékenységének jövedelmezősége meglehetősen tágas fogalom. A mutatók kiszámítása az egyéni tényezőktől, a szervezet jellemzőitől függ.
A vállalkozás jövedelmezőségének küszöbe
Ha egy gazdasági egység hatékony munkájáról beszélünk, érdemes megjegyezni egy olyan mutatót, mint vállalati jövedelmezőségi küszöb.
Ez a fogalom a kapcsolódó költségeket fedező minimális bevétel (áruértékesítésből, termékgyártásból, szolgáltatásnyújtásból) meghatározását jelenti. Ebben az esetben előfordulhat, hogy nincs nyereség.
Ezt a jelenséget "". A jövedelmezőségi küszöböt a következő képlet segítségével számítják ki:
PR \u003d ZP / (V - ZV) * 100%, Ahol
A PR a jövedelmezőségi küszöb;
A ZP fix költségek;
B a szervezet bevétele;
Az önéletrajz változó költségek.
Érték (V - SR) * 100%-nak van neve bruttó fedezeti hányados.
A jövedelmezőségi küszöb kiszámítása lehetővé teszi további intézkedések kialakítását a nyereség növelése érdekében.
A vállalkozás profit- és jövedelmezőségi tervezése a következő mutatókon alapul:
- egységár;
- a fix és változó költségek összege.
A legyártott termékek önköltségének növekedése az árbevétel növekedéséhez vezethet, ami pozitívan hat a profitra. A túlzott áremelkedés versenyképtelenné tehet egy terméket és csökkentheti a keresletet.
Az állandó költségek befolyásolása általában nem mindig lehetséges. Ezek tartalmazzák:
- értékcsökkenés,
- bérleti díj fizetése,
- alkalmazottak fizetése,
- egyéb állandó adminisztrációs költségek.
A változó költségek közé tartozik:
- nyersanyagok költsége
- viteldíj,
- egyéb kifizetések.
Az ilyen típusú költségek csökkentése nem befolyásolhatja hátrányosan a vállalat egészének munkáját.
A vállalkozás jövedelmezőségi értékeinek megszerzése több tényező alapos elemzését igényli. Ezek a következőkre vonatkozó adatok:
- a szervezet vagyona,
- jövedelem,
- profit szint,
- a saját tőke és az idegen tőke összege.
A rendelkezésre álló értékek elemzése segít felmérni az alany általános anyagi helyzetét, képet kapni az egyes tényezőkről. Az egyes mutatók jövedelmezőségének értékelése képet alkot a vállalkozás egyes részlegeinek állapotáról.
A vállalkozás jövedelmezőségét befolyásoló tényezők meglehetősen változatosak. Ide tartoznak a szervezet belső politikájának eredményei, a külső feltételek, mint például a tevékenységi terület, az állam adópolitikája, a piacon.
Egy vállalkozás jövedelmezőségének megtervezése további tartalékok azonosítása a profitnövekedéshez.
A faktoranalízis a Dupont képletén alapul, amely a saját tőke megtérülését tükrözi:
R SK \u003d (PE / B) * (B / A) * (A / SK) \u003d PE / SK, Ahol
Р СК a saját tőke megtérülése;
NP a nettó nyereség;
Az SC a saját tőke.
Az elemzés eredményei alapján a következő tényezők hatását határozzuk meg a tőkearányos megtérülésre:
- az értékesítés jövedelmezőségének értékelése;
- eszköz forgalma;
- saját és kölcsöntőke aránya (pénzügyi tőkeáttétel).
Az R SC alacsony szintjén a folyamatot a legnagyobb mértékben befolyásoló tényező tárul fel. Ugyanakkor a vállalkozás jövedelmezőségének alacsony értéke nem mindig negatív.
A saját tőke szintjének emelése csökkenti a jövedelmezőséget, de növeli a pénzügyi stabilitást, és jótékony hatással van például a befektetési vonzerőre.
Hogyan határozható meg az alany normál működésének fenntartásához szükséges szint jövedelmezősége?
Itt a tevékenység típusának jellemzőire, a piac állapotára kell összpontosítania.
Az alacsonyabb költségszintű szakmai szervezetek munkája eredményesebb lesz a jelentős beruházást igénylő feldolgozóipari vállalkozásokhoz képest.
A különböző célorientált vállalkozásokba történő befektetések jövedelmezősége heterogén lesz.
Vállalkozási jövedelmezőségi mutatók
Mi a jövedelmezőség vállalkozások? Tekintettel arra, hogy számos tényező befolyásolja a nyereséget, a számítás a kívánt mutatók hatékonysági szintjétől függően történik.
Univerzális képlet jövedelmezőségi felmérések alábbiak szerint:
R PR \u003d Pr / X * 100%, Ahol
Az R PR egy vállalkozás jövedelmezősége;
Pr a kapott nyereség;
Az X egy további mutató, amelynek hatékonyságát értékelni kell.
A következő főbbek vannak vállalati jövedelmezőségi mutatók.
. ROA— a vállalati eszközök jövedelmezősége; a nyereség szintjének az eszközök átlagos értékéhez viszonyított aránya.
Az ingatlan jövedelmezőségét a forgóeszközökre, a befektetett eszközökre, a befektetett eszközök mennyiségére vonatkozó adatok és egyéb mutatók alapján határozzák meg.
. ROM— a termék jövedelmezősége. A képlet ebben az esetben így néz ki:
ROM \u003d PE / S pr, Ahol
NP a nettó nyereség;
C pr az előállítás költsége.
. ROS- az értékesítés jövedelmezősége. A nyereség és a szervezet bevételének arányaként számítják ki.
. ŐZ— a társaság tőkéjének jövedelmezősége. A képlet határozza meg:
ROE = NP / SK * 100%,
ahol SA a beszámolási időszak átlagos tőkeértéke.
Példa egy vállalkozás jövedelmezőségének kiszámítására
A szervezet pénzügyi helyzetére vonatkozó információkat az elemzés alapján határozzák meg.
Tegyük fel, hogy ki kell értékelnie a saját tőke megtérülését a következő adatokkal:
- az időszak végén a nettó nyereség 28 millió rubelt tett ki,
- mérlegfőösszeg - 265 millió rubel,
- bevétel - 133 millió rubel,
- saját tőke - 16 millió rubel.
A számításokhoz a fent tárgyalt Dupont képletet használjuk. A saját tőke megtérülése a következő értékű lesz:
R SK = (28 / 133) * (133 / 265) * (265 / 16) * 100% \u003d 1,75.
Hogyan lehet növelni a kérdéses vállalkozás jövedelmezőségét? Csökkentse a költségeket, növelje a nyereséget. A saját tőke méretének csökkenése nem lesz a legjobb hatással a vállalkozás pénzügyi stabilitására.
Bármilyen típusú vállalkozás dédelgetett célja a nyereség elérése.
A vállalkozások gazdasági tevékenységének hatékonyságának értékelése során számos mutatót elemeznek. Különbségük az adatok elérhetőségének mértékében és a számítások bonyolultságában rejlik.
A jövedelmezőségi mutatót a legoptimálisabbnak tartják a szükséges adatok megszerzésének elérhetősége és a számítás egyszerűsége szempontjából. A szervezet jövedelmezőségének kiszámítása szinte minden iparágban kötelező.
Miért számítják ki egy vállalkozás jövedelmezőségét? Ez a pénzügyi teljesítmény fő mutatója. A jövedelmezőség a vállalat saját és forgóeszközeinek hatékony fejlesztésének mértékét tükrözi.
A vállalat jövedelmezőségi mutatóinak kiszámításának értelme abban rejlik, hogy meg kell érteni a vállalkozás nyereségének nagyságát minden egyes rubel után, amelyet a termelési eszközökbe fektettek be.
A jövedelmezőséget általában a kapott nyereség és az azt alkotó eszközök összegének százalékában mérik.
A jövedelmezőség kiszámítása segíthet a vezetőnek felismerni, hogy a vállalkozásba fektetett pénzügyi források mennyire megtérülnek.
A jövedelmezőségi mutató rendkívül szükséges lesz a szervezet következő tevékenységi időszakának nyereségének előrejelzésekor, összehasonlító elemzés elvégzésekor a piacon lévő versenytársakkal, a nagy beruházások indokolásakor, valamint a vállalkozás piaci árának meghatározásakor a vállalkozás működésének időpontjában. értékesítés előtti előkészítés.
A közgazdászok gyakran azzal foglalkoznak, hogy meghatározzák a vállalat jövedelmezőségi mutatóit a hitelfelvételi időszakokban ill.
A vállalkozás általános jövedelmezősége tükrözi a vállalkozási tevékenységek általános jövedelmezőségét.
Az ilyen jövedelmezőség biztosítása az értékesítésből származó bevétel olyan összegű bevétele, amely elegendő a termelési költségek megtérítéséhez és a nyereség termeléséhez.
Ez a vállalkozás összes erőforrásának hatékony felhasználásának mutatója, beleértve a pénzügyi és a munkaerőt is.
Egy vállalkozás jövedelmezősége többféleképpen is meghatározható. Mindez az iparág sajátosságaitól, amelyben a vállalat működik, valamint az elemzés során kitűzött feladatoktól függ.
Amikor egy közgazdász megkérdezi, hogyan kell kiszámítani a jövedelmezőséget, az első képlet, amely eszébe jut, egy vállalkozás alapvető jövedelmezősége.
Ez a képlet úgy néz ki, mint a vállalat mérlegében szereplő nyereségnek az állóeszközök és a normalizált forgótőke éves átlagértékéhez viszonyított aránya.
A mérleg szerinti jövedelmezőség kiszámításának képlete tekinthető a legkönnyebben használhatónak, mert ez egyszerűen a tavalyi jövedelmezőség, amelyet az alapnyereség és a teljes termelési költség elosztásával használunk fel a nyereségre.
Pénzben és relatív egységekben is kifejezhető.
A számítás elvégzéséhez egy bizonyos ideig számviteli és statisztikai dokumentációt használnak.
A képlet legegyszerűbb formájában így néz ki:
P = PB / SA * 100%,
ahol P a vállalat jövedelmezősége,
PB - mérleg szerinti eredmény, amely a befolyt bevétel és az adózás előtti önköltségi ár különbözete alapján határozható meg,
SA - a vállalat eszközeinek összértéke, valamint a termelési kapacitás. Ezt az értéket a mérleg mellékleteiből veszik.
A helyes számításhoz ki kell számítani az anyagi erőforrások átlagos éves költségét is, amelynek értékcsökkenését a végső ár kialakításában használják fel.
Abban az esetben, ha a jövedelmezőség becslése alacsony, akkor azokat kell figyelembe venni, amelyek a jelenlegi helyzet javítására irányulnak.
Szükséges lehet a gazdálkodási módszerek átgondolása, a vállalkozás munkaerő- és pénzügyi erőforrásainak elköltésének ésszerűsége.
A vállalkozás sikeres működéséhez folyamatosan figyelemmel kell kísérni tevékenységének eredményességét.
Az ilyen nyomon követéshez vannak bizonyos gazdasági és pénzügyi mutatók, amelyeket folyamatosan használnak a vállalkozás pénzügyi és gazdasági tevékenységeinek elemzése során.
Sok kezdő közgazdász gyakran próbál analógiát vonni a profit és a jövedelmezőség fogalma között.
A nyereség, a bevétel és az értékesítési volumen abszolút értéknek minősül. Kizárólag ezek alapján egyszerűen lehetetlen megbízhatóan értékelni a vállalkozás hatékonyságát.
Gyakran előfordul, hogy egy kisebb értékesítési volumenű cég hatékonyabb, mint egy másik, amely sokkal nagyobb mennyiségben gyárt és értékesít piacképes terméket.
A második cég csődjének oka lehet a munkaerő-erőforrások irracionális felhasználása és a megemelkedett termelési költségek.
Éppen ezért a legfontosabb és objektív mutatók objektívek, például a jövedelmezőség. Azt tükrözi, hogy a termelésbe fektetett 1 rubel mekkora profitot tud adni.
Egy kereskedelmi társasággal kapcsolatban ez lesz a kopejka nyereség száma minden egyes kapott rubelben.
Szokásos a jövedelmezőséget százalékban mérni, mert ez lehetővé teszi a versenytársak hasonló teljesítményi együtthatóival való összehasonlítását. Ez lesz a vállalat anyagi, pénzügyi és emberi erőforrásai fejlesztésének hatékonyságának optimális értékelése.
A válasz erre a kérdésre az univerzális képlet:
P \u003d (A nyereség típusa / mutató, amelynek jövedelmezőségét ki kell számítani) * 100%
A szervezet jövedelmezőségi mutatóinak többféle típusa létezik:
Eszközarányos megtérülés. Azt a nyereséget mutatja, amelyet a gyártó cég minden befektetett rubelből kap.
A fő termelés jövedelmezősége . A termelési eszközök jövedelmezőségének mutatója a termékek jövedelmezőségétől függ.
Forgóeszközök megtérülése. Ez a mutató szemlélteti a vállalkozás azon képességét, hogy a vállalkozás forgóeszközeihez képest kellő mértékű nyereséget tud nyújtani. Minél magasabb ennek az együtthatónak az értéke, annál jobb a forgóeszközök felhasználása.
A beruházások megtérülése. Meghatározza a vállalkozás vállalkozáshoz vonzott saját tőkéjének, valamint a kölcsönöknek és kölcsönöknek a megtérülését.
A befektetés megtérülése bizonyos értelemben viszonyítási alap annak elemzéséhez, hogy egy vállalkozás bizonyos feltételek mellett kölcsönzött forrásokhoz jut-e.
A tőke megtérülése. A nyereség meglétét jelzi egy adott vállalat tulajdonosai által befektetett tőke alapján.
Az előállított áruk jövedelmezősége. Segít megbecsülni a vállalkozás által az előállított termékek létrehozására és értékesítésére fordított minden egyes rubelből származó nyereség összegét.
Az értékesítés jövedelmezősége. Világossá teszi, hogy az áruk és szolgáltatások értékesítéséből származó bevétel részeként mekkora a bevétel része.
Az infláció a pénz időértékét hangsúlyozza. Közvetlenül befolyásolja a vállalkozás jövedelmezőségének értékét.
Lehetetlen megjósolni egy vállalkozás árpolitikáját a termékek, alapanyagok és alkatrészek árának felmérése és esetleges megváltoztatása nélkül.
Instabil infláció mellett aligha lehet megjósolni egy vállalkozás pénzügyi jövedelmezőségét.
Az inflációs várakozások megbízható értékeléséhez a gazdálkodó egység árpolitikája terén jobb árindexeket használni. Általánosan elfogadottak a pénzügyi számításokban és a statisztikai megfigyelések gyakorlatában.
A valóságban az inflációs várakozás számítása öt szakaszból áll.
Először, a vállalkozás jövedelmezősége a jövőbeni időszakokban az árdinamika teljes azonosításától függ, különös tekintettel az előre jelezhetőekre.
Nagyon fontos az előrejelzési időszak meghatározása. Lehet hosszú távú, rövid távú vagy középtávú.
Ha a jövedelmezőség bizonyos időközönkénti kiszámítása alacsony termelési hatékonyságot mutat, sürgősen változtatni kell magának a szervezetnek az üzleti tervezésében.
A második szakaszban elemezni kell, hogy mekkora volt a jövedelmezőség a korábbi időszakokban, valamint minden elemző inflációs mutatót.
Harmadik szakasz azon tényezők meghatározásából és figyelembevételéből áll, amelyek a következő időszakokban befolyásolhatják az infláció mértékét, figyelembe véve azok százalékos hatását.
Akkor, a negyedik szakaszban, kiszámítja a lehetséges inflációt.
És az ötödiken, az utolsó szakasz a helyzet alakulásának hipotetikus lehetőségeinek felmérése.
Betöltés...
