Az elektronikus pénz jellemzői és kilátásai. Tanfolyam: Az elektronikus pénz fejlesztésének kilátásai Oroszországban

Ibragimova L. G.

AZ ELEKTRONIKUS PÉNZ PÉNZFORGALOMBA VALÓ BEVEZETÉSÉNEK PROBLÉMÁI AZ OROSZ FÖDERÁCIÓBAN

7.3. AZ ELEKTRONIKUS PÉNZ PÉNZFORGALOMBA VALÓ BEVEZETÉSÉNEK PROBLÉMÁI AZ OROSZ FÖDERÁCIÓBAN

Ibragimova Laysan Gazinurovna, posztgraduális hallgató, Kazany (Volga Régió) Szövetségi Egyetem,

jogi kar.

"elektronikus pénz", valamint az elektronikus pénznek az Orosz Föderáció pénzforgalmába történő bevezetésekor felmerülő problémák. Az elektronikus pénzzel végzett műveletek szabályozásának és szabályainak hiánya a fő probléma az elektronikus pénz bevezetésében és működésében Oroszországban. Ebből következően a bankok nem állnak készen az elektronikus pénz bevezetésére, és maga az állam sem. Ezen túlmenően az elektronikus pénz működésének magas szintű biztonságának biztosításával kapcsolatos probléma, nevezetesen az elektronikus pénzzel kapcsolatos csalás problémája.

Kulcsszavak: elektronikus pénz, nemzeti valuta, pénzforgalom.

AZ ECASH BEVEZETÉSÉNEK PROBLÉMÁI A MONETÁRIS FORGALOMBA AZ OROSZ FÖDERÁCIÓBAN

Ibraguimova Lyaisan posztgraduális hallgató, Kazany (Volga) Szövetségi Egyetem Jogi Kar.

[e-mail védett]

Absztrakt: a cikk szerzője figyelembe veszi az "elektronikus pénz" fogalmát, valamint az Orosz Föderáció elektronikus pénz készpénzforgalmának bevezetése során felmerülő problémák kutatását. A szabályozás és az elektronikus pénzzel végzett műveletek szabályainak hiánya az elektronikus pénz bevezetésének és működésének fő problémája Oroszországban. Ezért az elektronikus pénz bevezetése nem áll készen a bankok számára, és nem fejezi be magát az államot. Emellett az elektronikus pénz működésének magas szintű biztonságának biztosításával kapcsolatos probléma, nevezetesen az elektronikus pénzzel kapcsolatos csalás problémája.

Kulcsszavak: készpénz, nemzeti valuta, monetáris forgalom.

A nemzeti fizetési rendszerről szóló, 2011. június 27-i 161-FZ szövetségi törvény meghatározza, hogy az elektronikus pénz olyan pénz, amelyet korábban egy személy (a pénzt átadó személy) átadott egy másik személynek, aki figyelembe veszi az információkat.

a bankszámlanyitás nélkül (kötelezettnek) biztosított pénzeszköz összegéről a pénzeszközt harmadik személyeknek átadó személy pénzbeli kötelezettségeinek teljesítése érdekében, amelyre vonatkozóan a pénzeszközt biztosító személynek joga van a átutalási megbízások kizárólag elektronikus fizetőeszköz használatával. Ugyanakkor a szervezetek által kapott pénzeszközök nem elektronikus pénzek.

értékpapír-piaci szakmai tevékenység, klíring tevékenység és (vagy) befektetési alapok, befektetési alapok, ill.

nem állami nyugdíjpénztárak és a bankszámlanyitás nélkül biztosított pénzeszközök összegére vonatkozó információk elszámolása az e szervezetek tevékenységére irányadó jogszabályok szerint.

Az elektronikus pénz nem pénz abban az értelemben, ahogyan azt az Orosz Föderáció Polgári Törvénykönyve határozza meg, mivel az elektronikus pénzzel végzett fizetések nem minősülnek készpénz nélküli fizetésnek, ezekre a jogviszonyokra nem vonatkoznak a készpénz nélküli fizetésekre és általában a banki tevékenységekre vonatkozó jogszabályok.

Emellett az elektronikus pénzre jellemző a belső ellentmondás - egyrészt fizetőeszköz, másrészt -

a kibocsátó kötelezettsége, aminek meg kell lennie

hagyományos nem elektronikus pénzben hajtják végre. Ez a jel az elektronikus pénz egyes sajátosságainak következménye, és számos problémát is felvet, például alapvetően megoldatlan adóbeszedési, kibocsátási biztonsági kérdéseket, az elektronikus nem fiat pénz forgalomba hozatalának szabványainak hiányát, és félelmeket elektronikus fizetési rendszerek használata pénzmosásra.

A bankok nem állnak készen az elektronikus pénz bevezetésére, és maga az állam sem. Így például a bankok nem sietnek az elektronikus pénzzel kapcsolatos projektek kidolgozásával, a következő okok miatt:

Olyan fejlesztések finanszírozásának igénye, amelyek gyümölcsét a versenytársak felhasználhatják;

Más bankokkal való együttműködés nehézségei az innovatív fejlesztések költségeinek megosztása érdekében;

Képzett szakemberek hiánya saját személyzetükben;

Bizonytalanság a megbízók megbízhatóságával kapcsolatban2.

Ami magát az államot illeti, meg kell jegyezni, hogy az elektronikus pénz működésének jogi keretei még meglehetősen újak. A nemzeti fizetési rendszerről szóló szövetségi törvény a közelmúltban lépett hatályba, és ez az egyetlen jogalkotási aktus, amely közvetlenül szabályozza az elektronikus pénz használatát és átutalását.

Emellett az elektronikus pénz bevezetésével kapcsolatban az alábbi kérdésekben vannak nézeteltérések a központi kibocsátó bankokkal:

Elektronikus pénz kibocsátásának engedélyezése és a kibocsátók körének meghatározása;

Elektronikus pénz szabályozásának és forgalmának szervezése;

Az elektronikuspénz-rendszerekben felmerülő kockázatok problémájának megoldása3.

Végül felmerül az elektronikus pénz működésének magas szintű biztonságának biztosításának problémája, nevezetesen az elektronikuspénz-csalás problémája. Lehetőség van arra, hogy az elektronikus

1 Ovseyko S.V. Az elektronikus pénz jogi természete // Ügyvéd. 2007. No. 9. S. 30-36.

2 Fedchenko A. N. Az elektronikus pénz jogi szabályozásának problémái Oroszországban // Ügyvéd. 2011. No. 15. S. 39 - 41.

3 Kochergin D.A. Elektronikus pénz. Oktatóanyag. - M.: TsIPSiR, 2011. - 424 p.

Üzlet a jogban

pénzt csak bűnözői céllal lehet bevinni a lakossági fizetések körébe: „piszkos pénz” mosása, adóelkerülés vagy illegális szerencsejáték-szervezés (elektronikus lottó, nyereményjáték stb.). Tud

azt sugallják, hogy a bûnözõk megpróbálhatnak módokat és eszközöket találni az elektronikus pénz anonim pénzátutalások céljára való felhasználására,

illegálisan szerzett. Ezenkívül a hamisítási kísérletek

elektronikus pénz (illetéktelen kibocsátása), mindenféle csalás vagy a rendszer megzavarása4.

Törvényhozó az új szövetségi törvényben

korlátok beállításával próbálta megvédeni a felhasználókat a csalóktól. Tehát, ha egy állampolgár kifizetésének összege meghaladja a 15 000 rubelt, akkor be kell mutatnia az útlevelét az üzemeltetőnek. Egyszerre 100 000-nél nagyobb összegű átutalások egyszerűen tilosak. A jogi személyek és egyéni vállalkozók csak kötelező azonosítással kaphatnak majd elektronikus pénzt.

Az elmúlt néhány évben az elektronikus pénz sikeresen gyökeret vert az orosz piacon. A már kigondolt és gyakorlatban kipróbált nyugati elektronikus pénzrendszereket alapul véve számos analógot hoztak létre. A piac fejlődését segítette az internethez és a mobilkommunikációhoz való széles körben elterjedt oroszországi hozzáférés, valamint e fizetési mód előnyeinek tudatosítása. Így az elektronikus pénz a következő előnyöket nyújthatja: gyorsaság és egyszerű használat, nagyobb biztonság, alacsonyabb tranzakciós díjak, új üzleti lehetőségek a gazdasági tevékenység internetre való áthelyezésével.

Így az elektronikus pénz bevezetésének és működésének problémája Oroszországban a szabályozás és a velük végzett műveletek végrehajtására vonatkozó szabályok hiánya. Nem kizárt azonban, hogy idővel az elektronikus pénz, ha nem is a domináns fizetőeszköz, de a pénzformák (érmék, bankjegyek, készpénz nélküli pénz és elektronikus pénz) egyik válfaja lesz.

Bibliográfia:

1. Ovseyko S. V. Az elektronikus pénz jogi természete // Ügyvéd. 2007. No. 9. p. 30-36.

2. Fedchenko I. N.. Az elektronikus pénz jogi szabályozásának problémái Oroszországban // az ügyvéd. 2011. 15. szám p. 39-41.

3. Kochergin D.A. elektronikus pénz. A képzési kézikönyv. -M.: ZIPSiR, 2011. - 424 p.

FELÜLVIZSGÁLAT

Ibragimova L. G. „Az elektronikus pénz pénzforgalomba való bevezetésének problémái az Orosz Föderációban” cikkéhez.

Ibragimova L. G. „Az elektronikus pénz pénzforgalomba való bevezetésének problémái az Orosz Föderációban” című cikkében az elektronikus pénznek az Orosz Föderáció pénzforgalmába történő bevezetéséből adódó problémákat vizsgálják. Az oroszországi e-kereskedelmi piac aktív fejlődése megerősíti a kutatási téma relevanciáját és a kutatás gyakorlati alkalmazásának lehetőségét a gyakorlatban.

A cikk minden része logikusan kapcsolódik egymáshoz, és a cikk rendelkezéseit forrásból származó idézetek és tudományos tanulmányokra mutató hivatkozások igazolják.

Jogtudományi doktor, professzor

Khusainov Z.F.

1. Ovseyko SV Az elektronikus pénz jogi természete // Ügyvéd. 2007. No. 9. S. 30-36.

2. Fedchenko A. N. A jogi szabályozás problémái

elektronikus pénz Oroszországban // Ügyvéd. 2011. No. 15. S. 39 - 41.

3. Kochergin D.A. Elektronikus pénz. Oktatóanyag. -

M.: TsIPSiR, 2011. - 424 p.

4. Kuznyecov V. A., Shamraev A. V., Pukhov A. V.

Előre fizetett lakossági fizetési eszközök – az utazási csekktől az elektronikus pénzig. - M.: Market DS, 2008. - 304 p.

4 Kuznetsov V. A., Shamraev A. V., Pukhov A. V. Előre fizetett lakossági fizetési eszközök – az utazási csekktől az elektronikus pénzig. - M.: Market DS, 2008. - 304 p.

Annotáció. A cikk megvizsgálja az elektronikus pénz és a fizetési rendszerek fejlesztésének általános kilátásait és tendenciáit az Orosz Föderációban. Elemezzük az elektronikus pénz és fizetési rendszerek használatának fő akadályait.

Kulcsszavak: e elektronikus pénz, elektronikus pénz, nem készpénzes fizetés, fizetési rendszerek.

Napjainkban folyamatosan kutatják és elemzik az Orosz Föderációban az elektronikus pénz és fizetési rendszerek javításának kilátásait, annak relevanciája miatt. Az emberek kíváncsisága e kérdés iránt annak köszönhető, hogy a pénz, legyen az készpénz vagy elektronikus, fontos tulajdonság a kereskedelem és a gazdaság fejlődésének jelenlegi szakaszában.

Az elmúlt három évtizedben az információs technológiák úgy fejlődtek, hogy tulajdonképpen kialakították a maguk autentikus világát. Egy ilyen „univerzum” pedig már nem létezhetne saját fizetőeszköz nélkül – megszületett az elektronikus pénz és közvetlenül az elektronikus gazdaság. Lényegében nem számítanak pénznek, ebből adódóan alternatívát, hitelpénz felhasználása nélküli cseremódot jelentenek. A kényelem, az alacsony költség és a használatuk számos előnye szilárdan rögzítette őket a piacon.

Az Orosz Föderációban az elektronikus pénzpiacra akkorra figyeltek fel, amikor már meglehetősen fejlett volt, és megnőtt az igény. Az elmúlt években meglehetősen kedvező és nagyon gyorsan fejlődő üzletté vált.

A modern pénzügyi kapcsolatok és az internetes kereskedelem folyamatos intenzív felfutása mellett az e-kereskedelem térnyerése pozitív tendenciát mutat. Az Internetes Kereskedelmi Cégek Szövetsége szerint az orosz internetes kereskedelem piaca az első félévben 22%-kal nőtt az előző évhez képest. A szakértők szerint ez a tendencia a jövőben is folytatódni fog.

Most minden eddiginél kedvezőbb feltételei vannak az elektronikus gazdaság és az elektronikus pénz fejlődésének. Egyre több aktív internethasználó támaszkodik az elektronikus pénzre.

Az elektronikus pénz és fizetési rendszerek fejlesztésének, illetve kezelésének főbb kilátásai elsősorban a mobil kereskedelemhez, a helyi mikrofizetésekhez és az egyetemes egyéni gazdasági szolgáltatásokkal való egyre aktívabb integrációhoz kötődnek. A piacon kínált e-gazdasági termékek együttműködésen alapuló, többcélú, hatékony fizetési módként valósulnak meg, és kis összegű lakossági számlás fizetések lebonyolítására szolgálnak. Így az elektronikus pénz helyettesíti a klasszikus érméket és bankjegyeket.

Egyes szakértők azon a véleményen vannak, hogy belátható időn belül az elektronikus fizetési módok szó szerint teljes mértékben kiváltják a klasszikus készpénzt a piacról, mert az elektronikus készpénz jellegéből adódóan kényelmesebb, gyorsabb, mobilabb fizetési módokat kínálnak áruk és szolgáltatások ellenében.

Egyes cégek becslései szerint már minden második lakossági vásárlás elektronikus fizetési eszközzel történik. A hagyományos üzletekben a klasszikus készpénz továbbra is a vásárlók 30%-a számára a legfontosabb fizetési eszköz.

További tényként érdemes megemlíteni, hogy az online vásárlások nagy része valóban bankkártyával történik, és a vásárlók közel 50%-a elektronikus csekket és pénzátutalást használ.

Valós időben fokozatosan csökken a hagyományos fizetések használata, és az ügyfelek 5%-a mondja azt, hogy az elektronikus pénz további használata miatt lemond saját számláinak csekkel történő fizetéséről.

Éppen a készpénzforgalom állandó és jelentős csökkenése mellett következik be a lakosság átállása a készpénzmentességre. Az elektronikus pénznek ugyanakkor minden esélye megvan arra, hogy meghódítsa az „elhaladó” közönséget, és ezáltal növelje saját felhasználását.

Az Orosz Föderációban a készpénz nélküli fizetési technológia fejlődése az elmúlt években a néhány bank által kibocsátott egyszerű mágneses betéti kártyáktól az interneten alapuló tömeges fizetési rendszerekig terjedt.

Az orosz elektronikus fizetési piac aktívan fejlődik. Sőt, az is felismerhető, hogy a növekedési ráták tekintetében valójában ez a legélénkebb és legvonzóbb az Orosz Föderációban. Az elektronikus fizetési rendszerek ajánlatai iránti kereslet aktív ütemben növekszik. A CNews Analytics szerint mindössze öt legnagyobb, a piac méretének 85%-án belül irányító szereplőjének forgalma nőtt 100%-kal az év során.

A CNews Analytics szerint az Orosz Föderációban az elektronikus fizetési rendszerek fejlődésének ilyen pozitív dinamikáját számos tényező biztosítja:

Kezdetnek a mobil felhasználók számának növelése;

Másodszor, a szakértők az utólagos emelkedés lehetőségét új szolgáltatások bevezetésével és a kínált ajánlatok körének bővülésével társítják - vezetékes telefon, valamint lakás- és kommunális szolgáltatások fizetése; az internetes fizetések számának növekedése (online kaszinók, mobil tartalmak, ajándékok, könyvek stb.);

Harmadrészt a fizetés kényelme és gyorsasága, valamint a mikrofizetések valószínűsége.

Szakértők szerint az ügyfelek csábításához fizetési üzletágat kell fejleszteni. Napjainkban egyre aktuálisabb a hálózatok működésének optimalizálásának kérdése. A termináltulajdonosok új funkciók bevezetésére és a terminálok felújítására összpontosítanak. Az elmúlt években jelentősen bővült az olcsó szolgáltatások sora, amely mindenféle szolgáltatás fizetésével, közüzemi számlákkal és bírságokkal bővült. Az elektronikus fizetési rendszerek piacának fejlődésének egyik kulcsfontosságú eleme ugyanis az új szolgáltatások nyújtása. Az elektronikus fizetési rendszer üzleti modelljei alapvetően különböznek egymástól, szolgáltatásaik is különböznek egymástól.

A hálózatban található úgynevezett elektronikus készpénz gyakran az e-kereskedelemhez kapcsolódik. Valójában eleinte az e-pénzt az internetes termékek és szolgáltatások fizetésére szánták.

Az elektronikus fizetések ilyen magas dinamikája elsősorban azon alapul, hogy az elektronikus fizetési rendszerek az internetes boltokkal ellentétben elsősorban a szolgáltatások, nem pedig az áruk piacát szolgálják ki.

A fizetési rendszerek több tízmillió ember igényeit szolgálják ki. Eltekintve attól, hogy sok esetben ez az egyetlen elérhető fizetési mód a szolgáltatásokért. És ha a fizetési terminálok felét jelenleg eltávolítják, az Orosz Föderáció szinte minden lakosának, különösen a külterületen, minden esélye megvan arra, hogy elzárják a kommunikációtól. Fizetési rendszerek nélkül az Orosz Föderáció lakosságának nagy része nem tud hozzáférni a mobilkommunikációs szolgáltatásokhoz és sok máshoz.

Növekszik a verseny az e-kereskedelem területén, ennek eredményeként az Orosz Föderáció modern elektronikus fizetési rendszerei friss ajánlatokkal próbálják felkelteni a vásárlók érdeklődését. A verseny miatt napról napra fejlődnek az elektronikus fizetési rendszerek: számtalan befizetési és kifizetési lehetőséget, pénzegység-választékot kínálnak, új védelmi módokat vezetnek be.

A tanulmány alapján teljes biztonsággal kijelenthető, hogy az elektronikus fizetési rendszerek nem szándékoznak feladni pozícióikat, hanem csak alaposabban megszilárdítják azokat a piacon.

Az elektronikus pénz meglehetősen ismert fizetési eszköznek számít, és a legnagyobb ütemben terjedő technológiáknak köszönhetően szinte teljesen hibátlanul és biztonságossá válik, akár maguk az elektronikus fizetési rendszerek, akár az elektronikus fizetést intenzíven használó cégek, vásárlók. pénz és elektronikus pénztárca.

Az elmúlt években az elektronikus pénz sikeresen gyökeret vert az orosz piacon. A már mérlegelt és gyakorlatban kipróbált nyugati elektromos eszközök rendszereit alapul véve számtalan analógot készítettek. A piac fejlődését kétségtelenül segítette az internet és a mobilkommunikáció széles körű terjeszkedése, valamint e fizetési mód felsőbbrendűségének megértése.

Összefoglalva, teljes bizalommal kijelenthetjük, hogy az elektronikus pénz jövője optimista. A már bennük rejlő potenciál előrevetíti a globális fizetési interakciós eszközzé válás valószínűségét.

Az internetes boltok rendszere és az elektronikus eszközök használatának egyéb lehetőségei fejlesztés alatt állnak. Valószínűleg idővel az elektronikus pénz a pénz egyik fajtája lesz (érmék, bankjegyek, nem készpénz és elektronikus pénz). Az is vitathatatlan, hogy a jövőben minden jegybank elektronikus alapokat fog kibocsátani, ahogyan jelenleg is érméket vernek és bankjegyeket nyomtatnak.

Érdemes rámutatni az elektronikus fizetési rendszerek fejlesztésének nehézségeire és lehetőségeire is a modern Orosz Föderációban. A fizetési rendszerek piacának helyzete ma már „aktív fejlődésnek” nevezhető.

Az elektronikus fizetés természetes időszak a távközlés fejlődésében, a szolgáltatások és immateriális termékek internetes vásárlásában, valamint a közüzemi és egyéb szolgáltatások fizetésében. Ahogyan az e-mail megszabadított minket attól, hogy postára kell mennünk leveleket küldeni, úgy az elektronikus fizetéssel időt és erőfeszítést takaríthatunk meg.

Kétségtelen, hogy az elektronikus fizetés elterjedésének sebessége nemcsak maguknak az elektronikus fizetési rendszereknek a fejlődésétől függ, hanem attól is, hogy elterjedt a nyilvános internet-hozzáférés, valamint hogy az emberek mennyire értik az elektronikus fizetés kérdését. El kell ismerni, hogy valójában az elektronikus fizetési rendszerek már teljesen gyökeret vertek. Az Orosz Föderációban szinte mindenki használja őket. Ennek eredményeképpen óriási lehetőség rejlik az elektronikus fizetési rendszerek fejlesztésében.

Bibliográfia:

1. Abramova, M.A. Pénz, hitel, bankok. Pénz- és hitelpiacok / szerk. Abramova M.A. Aleksandrova L.S. - Yurayt Kiadó, 2017. - 378 p.
2. Tolkachev, S.A. A gazdasági doktrínák története / S.A. Tolkacsov. - "Urayt" kiadó, 2017. - 511 p.
3. Chaldaeva, L.A. Pénzügy / L.A. Chaldaev. - 2. kiadás - "Yurayt" kiadó, 2017. - 439 p.
4. Chaldaeva, L.A. Pénzügy, pénzforgalom és hitel / L.A. Chaldaev. - 3. kiadás - "Yurayt" kiadó, 2017. - 381 p.
5. Cselnokov, V.A. Pénz. Hitel. Bankok: tankönyv. pótlék / V.A. Cselnokov. - 2. kiadás, átdolgozva. és további - M. : UNITI-DANA, 2015. - 481 p.
6. Cselnokov, V.A. A pénz, a hitel és a bankok evolúciója / V.A. Cselnokov. - M. : Pénzügy és statisztika, 2014. - 256 p.

A számítógépek létrehozása lehetővé tette az emberiség számára, hogy egy még "fejlettebb" pénztípusra, az elektronikus pénzre térjen át. Elektronikus pénz pénzügyi értékű elektronikus nyilvántartások formájában léteznek technikai adathordozón. Az elektronikus pénz a felhasználó bankszámláihoz köthető, mint például plasztikkártyák vagy internetes pénzek esetében. műanyag kártyák - Vízum vagy mesterkártya - tartalmazzon információkat a vevő pénzösszegéről. Vásárláskor az eladó számítógépe átvezeti a vásárlás értékét a vevő számlájáról az eladó számlájára. Ha a vételár meghaladja a vevő számláját, a számítógép nem engedélyezi a tranzakciót. A számla és az áru megvásárlásának egyidejűsége és egyszerűsége kiküszöböli az eladó és a vevő közötti bizalom problémáját.

Az interneten vannak olyan fizetési rendszerek, amelyek lehetővé teszik a vásárlások valós idejű fizetését. Megy a rendszerek oldalaira Check Free , Spectrum vagy paypal, térítés ellenében a felhasználó regisztrál, majd az internetes szolgáltatáson keresztül fizeti ki számláit. A felhasználó e-mailben is küldhet pénzt a világ bármely pontjára, ahol számítógépek vannak.

Az elektronikus pénz egy másik típusát az intelligens kártya képviseli. Intelligens kártya (angol nyelvből intelligens kártya - "okoskártya") egy műanyag kártya beágyazott mikrochippel, amely számlainformációkat tartalmaz. A vásárlás intelligens kártyával történő fizetéséhez nem kell felvennie a kapcsolatot a bankkal (mint a hitel- és betéti kártyák esetében) - a számla változásaira vonatkozó minden információ a kártya mikrochipéről kerül levonásra. Nem véletlen, hogy az "okoskártyát" "elektronikus pénztárcának" is nevezik, mert itt a pénzt közvetlenül a kártyán mutatják be, mint az egyén közönséges pénztárcájában.

Elgondolkodtató kérdés

Elektronikus pénznek minősülhet a metrón való utazáshoz használt telefonkártya vagy közlekedési kártya? Lesznek-e elektronikus pénzkártyák a fénymásolásért? Kártyák egy komplex ebéd fizetéséhez egy diákmenzán? Trojka kártya utazáshoz a moszkvai metróban és a felszíni közlekedésben? Miért "igen" vagy miért "nem"?

Az elektronikus pénz működéséhez nincs szükség papírra vagy nemesfémekre. Ugyanazon a hálózaton működnek, amelyek az internethez csatlakoznak. A számítástechnika fejlődésével az elektronikus pénz fenntartása egyre olcsóbb. Jelenleg a mobiltelefonok csatlakoznak az elektronikus pénzhez: a speciális programok lehetővé teszik, hogy közvetlenül mobiltelefonjáról fizessen áruk és szolgáltatások vásárlásáért, anélkül, hogy bankba kellene mennie és készpénz nélkül.

Világgyakorlat

Az Európai Központi Bank a következőképpen határozza meg az elektronikus pénzt:

"Az elektronikus pénz pénzbeli értékű, technikai adathordozón lévő elektronikus nyilvántartás, amely a tőzsdében a kibocsátó szervezeten kívüli résztvevők számára bankszámla részvétele nélkül, de előre fizetett módon, univerzálisan használható fizetések teljesítésére."

Így az EKB meghatározása szerint az elektronikus pénzt olyan eszköznek nevezhetjük, amely a következő jellemzőkkel rendelkezik:

• széles körben használható fizetésre;
• többcélú fizetőeszköznek kell lennie, ellentétben például a telefonkártyákkal;
• előre fizetett járműnek kell lennie (ún előre fizetett hordozóeszköz vagy tárolt érték eszköz)",
• nincs szükség bankszámlára és semmilyen jogosultságra.

Az elektronikus pénz előnyei a következők:

• - csökkentik a csekk átadásának idejét, ezáltal csökkentik a vállalkozás tranzakciós költségeit;
• – a papírforgalom és a papírpénz áramlásának csökkentése;
• - megoldani a vevő és az eladó közötti bizalmi és információs költségek problémáját;
• - terjednek a tranzakciók, de az egész világ számára a pénz valóban világpénzzé válik.

Az elektronikus pénz problémái elsősorban technikai problémák. Hogyan biztosítható a rendszer megbízhatósága az előre nem látható műszaki hibáktól? Hogyan biztosítható a felhasználók személyes fájljainak biztonsága az elektronikus számlalopás megelőzése érdekében? Hogyan lehet megvédeni egy műanyag kártyát a PIN-kód hamisításától és ellopásától? Mi a teendő áramkimaradás esetén? Az elektronikus fizetés elterjedtsége attól is függ, hogy az áru eladójánál telepítve van-e a megfelelő fizetési rendszer.

Az elektronikus pénz működése bizonyos jogi problémákkal jár, így plasztikkártya és (vagy) elektronikus számlaadatok ellopása esetén a bank és a magánszemély felelősségi mértékének meghatározása. Az elektronikus pénz forgalmának központi bank általi szabályozásának rendszere sem teljesen kidolgozott.

Az elektronikus pénz társadalmi költségekkel jár. Az elektronikus számla létrehozása és az elektronikus átutalások megkövetelik, hogy az egyén meglehetősen nagy mennyiségű személyes adatot vigyen be a rendszerbe. Ezenkívül minden elektronikus tranzakció rögzítésre kerül, és könnyen nyomon követhető mennyiség, hely, preferenciák stb. szerint. Egy ilyen eljárás a magánélet megsértésének tekinthető, ami sok emberben félelmet és bizalmatlanságot kelt. Az elektronikus fizetés használatához információs és kommunikációs kompetenciákra van szükség, ami a felhasználókat a régi fizetési és vásárlási szokások – sokszor egészen radikális – megváltoztatására kényszeríti.

Az elektronikus pénz létezése gazdasági problémákkal jár. Először is az illegális, árnyékgazdaságról beszélünk. Mivel az elektronikus tranzakciók egyértelműek és nyíltak, az árnyékszféra résztvevői inkább kerülik az ilyen formákat, továbbra is névtelen készpénzre hagyatkoznak. Ezért minél elterjedtebb az országban az illegális gazdaság, annál kevésbé használják az egyének az elektronikus pénzt.

A diverzitás problémája az elektronikus pénz megjelenésével is összefügg. A különböző típusú elektronikus pénzeknek ki kell elégíteniük a felhasználói igények sokféleségét. Minden felhasználónak meg kell tudnia választani a számára legkényelmesebb és legmegfelelőbb elektronikus pénzt. A háztartások és a cégek az e-pénzzel kapcsolatos termékeket olyan szempontok alapján értékelik, mint a pénzátutalási költségek, a bankkártya-kibocsátási szolgáltatások és az e-pénz használatának egyszerűsége/nehézsége. A kis vásárlások vagy a páratlan órákban történő vásárlások problémája továbbra is megoldatlan – itt készpénzre van szükség.

Ráadásul az elektronikus forgalommal történő tranzakció sebességének is megvan az ára. Csekken történő fizetés esetén a csekk feldolgozása és a kibocsátó banknak történő bemutatása nem azonnali. A vásárlás már megtörtént, a vevő használja az árut, de pénze továbbra is a bankszámlán van és kamatbevételt hozhat a tulajdonosnak. Ez a többlet kamatbevétel elvész, ha elektronikus pénzt használnak.

gyors

Az elektronikus pénz problémái:

• a) műszaki:
  • – a tranzakciók megbízhatósága és titkossága;
  • - számítógépek technikai problémái - nem mindig lehet elektronikus pénzt használni;
  • – áramellátási problémák – mi a teendő az áramellátás megszakadása esetén;
  • – az üzletek technikai felszereltsége;
  • – fiókbiztonság – a hackerek és az elektronikus csalás problémája;
  • – a számlavédelem problémája plasztikkártya elvesztése esetén;
  • - az egyetemesség problémája - a fizetési rendszereknek minden típusú elektronikus pénzt el kell fogadniuk;
• b) jogi:
  • – az elektronikus pénz forgalmának jogi szabályozása;
  • – a bankok jogi felelőssége az elektronikus pénzért és az ügyfélszámlák biztonságáért;
• c) szociális:
  • - a tranzakciók anonimitásának hiánya;
  • - a magánélet megsértésének problémája (magánélet);
  • - a fogyasztók elektronikus pénzzel történő fizetéshez való alkalmazkodásának pszichológiai problémái;
  • – fizetési és vásárlási szokások;
• d) gazdasági:
  • - Sokszínűségi probléma
  • - a pénz átutalásának költsége;
  • – az elektronikus pénz használatának egyszerűsége/nehézsége;
  • – az elektronikus pénz kibocsátásának szabályozásának problémája;
  • – kisebb vásárlások vagy páratlan órákban történő vásárlások problémái;
  • - az illegális gazdaság problémája;
  • - az adóelkerülés problémája;
  • – kártyaszerviz költségek – nem minden elérhető;
  • – az elektronikus rendszeren kívüli tranzakció időpontjából származó esetleges kamatbevétel kiesése (csekk, készpénz).

Elgondolkodtató kérdés

Használhatók-e a pénzként funkcionáló árucikkre vonatkozó kritériumok a világ valutáinak jövőjének előrejelzésére? Például egy vagy két világvalutát meghatározni? Regionális valuták? Gondoljon azokra a tényezőkre, amelyek befolyásolják a legtöbb világtranzakció devizaválasztását (és az összes többi valuta árfolyamát). Tekinthetők-e a globális pénzügyi piacok a modern barter analógjának az evolúció folyamatában – az egységes világvaluta kiosztásában?

Gyakorlati kérdések

Egészen a 2000-es évek elejéig. az elektronikus pénzt az adott országok központi bankjai ellenőrizték. A digitális technológiák fejlődése azonban az elektronikus eszközök egy speciális osztályának kialakulásához vezetett, amely képes ellátni a pénz funkcióit, de amelyeket nem a központi bankok ellenőriznek. Ezek a bitcoinok, a modern kriptovaluták.

A cikkek következő anyagai érdekes és színes képet mutatnak be a bitcoinok gazdasági "életéről".

bitcoin 2008-ban Satoshi Nakamoto (feltehetően álnév) találta fel, hogy megerősítse a tíz évvel korábban előadott peer-to-peer fizetési rendszer ötletét. Az ilyen fizetési rendszer megkülönböztető jellemzője a kibocsátó bank és a szabályozó hatóságok hiánya. A felhasználók közvetlenül a pénznemekkel bonyolítanak tranzakciókat (F2P), harmadik fél közvetítő igénybevétele nélkül. Ez a kriptovaluta megfoghatatlan, és csak egy kód. Érméket szerezni bitcoin, a felhasználónak számos feltételnek meg kell felelnie: a program letöltése, a peer-to-peer hálózati csomagadatok. Ezt követően a rendszer automatikusan áthelyez 25 érmét a felhasználó pénztárcájába. Egy ilyen felépítésnek biztosítania kell a teljes rendszer maximális biztonságát, valamint meg kell akadályoznia a kriptovaluta-hamisítás lehetőségét – biztosítják a programozók.

Terítés bitcoin az interneten egyre nagyobb figyelmet kelt a hivatalos hatóságok részéről. Novemberben a Federal Reserve Bank of Chicago kiadott egy áttekintő elemző jelentést a működési mechanizmusok problémájáról. Bitcoin. A jelentés megjegyezte, hogy a rendszer stabilitásának alapja a decentralizáltság, valamint a központi bankhoz hasonló szabályozó testületek hiánya. A Bank szakbizottsága arra a következtetésre jutott, hogy bizonyos technológiai és koncepcionális megoldásokat bitcoin alaposabb tanulmányozásnak kell alávetni a jelenlegi gazdasági rendszerben való későbbi megvalósításhoz.

Az elmúlt néhány évben a piac bitcoin sok fejlesztést kapott, messze túlmutatva a számítógép-rajongók projektjén. 2010 áprilisában először adtak el kriptovalutát valódi pénzért (az árfolyam 1 volt PTS 0,3 dollárért). Jól PTS a dollárral szembeni árfolyam folyamatosan nőtt 2011 júniusáig, amikor a legnagyobb tőzsdei platformot feltörték a hackerek Bitcoin Mt Gox. Aztán értékcsökkenés következett be bitcoin dollárral szemben, ami 2013 elejéig folytatódott.

2013. április 1. tanfolyam BTCUSD először haladta meg a 100 dollárt, és a valuta teljes mennyisége bitcoin elérte az 1 milliárd dollárt.

Októberben információs terminálok Bloomberg elkezdte támogatni a fő devizapár kereskedési jegyzéseit BTCUSD. Számos nagy online áruház is bejelentette a kriptovaluta támogatásának megkezdését. A legnagyobb kínai webáruház Taowao hivatalosan bejelentette a kriptovalutában történő vásárlások fizetésének elfogadását.

Forrás: Alexander Orlov. A szenátusban felszámolják a Bitcoint. Az Egyesült Államok felméri a Bitcoin nemzetgazdaságra gyakorolt ​​veszélyét // Newspaper-Rn. 2013. november 13

A virtuális valuták az amerikai szabályozók felügyelete alá kerültek, mivel úgy vélik, hogy a nem állami pénzek túlságosan ki vannak téve a csalásnak.

Csak az Egyesült Államokban több mint 2000 ember 650 városból szívesen váltana most virtuális valutát bitcoin dollárért (adat localbitcoins.com). A virtuális pénznemekkel végzett tranzakciók névtelenek, és nem követhetők nyomon. Emiatt egyre inkább a felügyeleti hatóságok figyelmének középpontjába kerülnek, mert attól tartanak, hogy ez a deviza pénzmosásra is felhasználható. A virtuális valutákat nem kormányok, hanem emberek vagy cégek hozzák létre, és a hagyományos bankrendszeren kívül használják őket.

Gary Thomas amerikai mérnök a virtuális valutapiacon kíván meggazdagodni - de nem korunk szimbólumának rovására Bitcoin. Thomas új piaci szereplőkre fogad - alfacoin És fastcoin.

Thomas idén kezdett kereskedni a virtuális valutapiacon. Bízik benne, hogy ez a jegye a jövőbe, annak ellenére, hogy a dot-com-korszakban az internetes cégek részvényeibe való befektetési kísérlete sikertelen volt. „Úgy gondolom, hogy ez egy történelmi pillanat, amely soha nem fog megismétlődni” – mondja Thomas. „A virtuális valutapiac olyan gyorsan fog fellendülni, hogy senki sem tudja elképzelni.”

A kibervaluta piac izgalma 80 klón létrehozásához vezetett peercoin És patezota előtt wordcoin És hobonickel. Csak október-novemberben mutatták be a programozók gridcoin, fireflycoin És zeuscoin. Vissza a játékba bbqcoin, túlélt egy hamis indítást 2012-ben

A virtuális valuta szakértői a bitcoin népszerűségének és népszerűségének növelésével indokolják az új klónok özönlését. Ráadásul egyre többen keresnek pénzt virtuális valutával kereskedni. A 2009-ben bevezetett Bitcoin múlt szerdán 548 dolláros egységáron forgott New Yorkban. Így az összes létező bitcoin értéke körülbelül 6,6 milliárd dollárt tett ki CoinDesk.com egy cég, amely kiszámolja a bitcoin átlagárát a különböző tőzsdéken.

Új virtuális pénznemek létrehozásakor általában ugyanazokat az elveket alkalmazzák. Az egyetlen különbség az algoritmusok vagy szabályok, amelyek felgyorsíthatják a tranzakciókat, valamint megváltoztathatják az új pénznem létrehozásához szükséges eljárások gyakoriságát és összetettségét.

Sokukkal olyan tőzsdéken kereskednek, mint pl Cryptsy És BTC-e.com. Alapító Cryptsy Paul Vernon azt állította, hogy tőzsdéje napi 33 000 tranzakciót bonyolított le olyan rajongók segítségével, mint Thomas. Emellett már kialakult a kereskedők csoportja, akik a különböző tőzsdék árfolyamai közötti eltérések miatt próbálnak meggazdagodni.

Például egy bbqcoin a Cryptsy körülbelül 0,00000474 bitcoinért kereskedtek szerda délután. Egy litecoin ára 0,01331025 bitcoin és egy krugercoin ára 0,00000024 bitcoin.

Greg Schwei, a kutatás vezetője Genesis blokk, egy virtuális valutákat figyelő cég szerint a piacra került valutaegységek puszta száma már "zavaró". Sok ilyen valuta valószínűleg végül leértékelődik, mondta Schwei. „Ez a pénz csak akkor jó, ha valaki hajlandó fizetőeszközként elfogadni” – mondta.

Némelyikük eredetileg nem komoly vállalkozásként jött létre. Andy Paylate programozó, más néven Cubox, 2012-ben alkotta meg bbqcoin „Csak szórakozásból” – írta egy fórumbejegyzésében bitcointalk.org. Sok fórumtag gúnyolódott bbqcoin más virtuális valuták klónjaként, és azt mondta, hogy hiteltelenné teszi a koncepciót. Hamar bbqcoin eltűnt.

Idén azonban újra megjelent. Ma már több kereskedő is elfogadja áruk és szolgáltatások fizetéseként. Például Taylor Minor, egy kávézó tulajdonosa Stoney Creek Roasters Cedarville-ben, Ohio államban, "verés" bbqcoin és elfogadja ezt a valutát az étteremben. Októberben sütit és fagylaltot adott el barátjának 7000-ért bbqcoin. „Ez a két világom – az étel és a virtuális valuta – kombinációja volt” – mondta.

A bigcoin legkomolyabb alternatívája az litecoin, Ennek szerdán a forgalomban lévő mennyisége 176,8 millió dollár volt coinmarketcap.com

Tranzakciók litecoin négyszer gyorsabban kivitelezhető, mint a bitcoinnal, bár maga a valuta létrehozásának folyamata veszít hatékonyságából – mondja az alkotó litecoin Charlie Lee, szoftvermérnök a Coinbase. Ez egy startup, amelynek célja, hogy megkönnyítse a bitcoinok kereskedők általi elfogadásának feltételeit.

Jinyon Lee Englund, sajtótitkár bitcoin alapítvány, A bitcoinokat népszerűsítő állami szervezet azzal érvel, hogy a valuták ugyanúgy létezhetnek egymás mellett, mint a piacon forgalmazott különböző típusú nyersanyagok. „Ha a bitcoint össze lehet hasonlítani az arannyal, akkor litecoin – ezüsttel – mondja.

Az elektronikus pénz bevezetése a jövőjükkel kapcsolatos gazdasági és technológiai bizonytalansággal jár. Megjegyzendő, hogy az elektronikus pénz bevezetésének célja elsősorban a készpénzzel és csekkel történő fizetés felváltása. Az elektronikus pénz bevezetése azonban érintheti a hitel- és betéti kártyák használatát is a lakossági fizetéseknél. Fontos meghatározni, hogy mely tényezők befolyásolják a legnagyobb mértékben a gazdálkodó szervezetek elektronikus pénz használatával kapcsolatos döntéseit.

Nyilvánvalóan a jövőben az elektronikus pénznek a sikeres működéshez további előnyöket kell biztosítania a gazdasági kapcsolatok fő alanyainak: a fogyasztóknak, a kiskereskedelmi üzleteknek, a bankoknak és az elektronikuspénz-kibocsátó intézményeknek (pénzközvetítőknek). Az előnyök azonnaliak és azonnaliak lehetnek. Például az elektronikus pénz kényelmesebb vagy olcsóbb lesz. Az előnyök hosszú távúak és stratégiaiak is lehetnek. Például a kereskedők az elektronikus pénz bevezetését egy átfogó marketingstratégia részeként használják fel új fizetési technológiák bevezetésére az eladások ösztönzése érdekében, még akkor is, ha használatuknak nincs jelentős pénzügyi vonzata.

A fentiek alapján a fogyasztó döntését befolyásoló következő tényezők különböztethetők meg: 1) könnyebb használat és alacsonyabb forgalmazási költségek; 2) az elszámolások biztonsága és titkossága. A fogyasztók az e-pénztől nemcsak költségcsökkentést, hanem kényelmes használatot is elvárnak. Az új fizetési módok azonban valószínűleg nem befolyásolják a háztartások kiadásait. Ha több kereskedelmet bonyolítanak le elektronikus fizetéssel, akkor csökken a hagyományos fizetési módokkal, így készpénzzel, csekkel, hitel- és betéti kártyával történő elszámolások volumene. Az üzletemberek közötti elszámolások esetében némileg más a helyzet. Ha az elektronikus pénz olcsóbbnak vagy kényelmesebbnek bizonyul, mint a hagyományos pénzformák, akkor az üzletemberek növelhetik működő tőkéjüket és összbevételüket.

Az elektronikus pénz minden felhasználója ugyanazzal a problémával fog szembesülni, mint a hagyományos pénzformák használói: gondoskodni kell az elszámolások biztonságáról és bizalmas kezeléséről. Az intelligens kártyák esetében a kártyakibocsátást tervező pénzintézetek túlnyomó többsége bank. Ezért az ügyfél intelligens kártyái vagy elektronikus számlaszámai mögött olyan bankok vagyona rejlik, amelyek tagjai egy ilyen szövetségnek. De vajon megfelelően védik-e az e kártyák mögött meghúzódó pénzt a biztosítók megtakarítási és csekkszámlái, például az Egyesült Államokban a Szövetségi Biztosító Társaság által? Nyilvánvalóan nem, mivel az ilyen számlákra nem vonatkozik a kötelező szövetségi biztosítás az Egyesült Államokban.

A hagyományos fizetési rendszerben meglévő csalás valószínűleg a jövő javasolt rendszereiben is meg fog jelenni. Az elektronikus pénzt használó elszámolások biztonságának és bizalmasságának biztosításának kérdése hatékonyan megoldható speciális jogszabályok kidolgozásával és a biztonságos elszámolások egységes normáinak kidolgozásával.

A következő tényezők befolyásolják a kereskedő döntését az elektronikus fizetési módok alkalmazása mellett: a) az értékesítési volumen növekedése; b) költségcsökkentés; c) kedvező szerződési feltételek.

A kereskedők arra számítanak, hogy jelentős számú fogyasztó nem tud vásárolni csak azért, mert az adott fizetési rendszerrel nem működik. Ha kellően nagy számú fogyasztó használ egy adott fizetési rendszert, a verseny arra késztetheti a kereskedőt, hogy megtegye az adott fizetési rendszerhez szükséges berendezések telepítéséhez szükséges tőkebefektetést. Így a számításaikban készpénzt nem használó potenciális fogyasztók elvesztésének veszélye arra késztette a kis árusító automaták üzemeltetőit, hogy speciális, műanyag kártyákat elfogadó eszközöket telepítsenek. Hasonló helyzet áll elő az elektronikus gazdaságban is, ahol a plasztikkártyák fizetőeszközként történő használata mellett egyre inkább elterjedt a különféle elektronikus pénzek használata. A lényeg, hogy a többletértékesítésből származó megnövekedett nyereség fedezze az új fizetési módok bevezetéséből adódó megnövekedett költségeket.

Az e-pénz nem az egyetlen előnye a továbbértékesítés, hanem költségmegtakarításhoz is vezethet. Például a készpénzkezelés drága, lassú és bizonytalan. A készpénzfelhasználást csökkentő rendszerek képesek lesznek csökkenteni az elosztási költségeket, bár minden bizonnyal növelik a tőkeköltségeket. Az, hogy az új fizetési módok rövid távon csökkentik-e az összköltséget, meghatározza a kereskedők igénybevételi hajlandóságát.

Az elektronikus pénz bevezetése további kötelezettségekhez, kockázatokhoz és költségekhez vezet. Például az elektronikus pénz felhasználásával végrehajtott eladások vitathatók a tranzakció befejezése után. Ezért az elektronikus pénzzel való munkavégzés érdekében a kereskedőknek és a kibocsátóknak új szerződéseket kell kötniük, amelyek pontosan meghatározzák a kereskedők és az elektronikuspénz-kibocsátók jogait, kötelezettségeit és kockázatait. Az, hogy a kereskedő elfogadja-e az új elszámolási rendszert, az ilyen szerződések feltételeitől (jövedelmezőség és kockázatok) függ. A szerződés konkrét feltételei fontos tényezők az új fizetési módok sikeressége szempontjából.

Az alábbi tényezők azonosíthatók, amelyek befolyásolják az elektronikuspénz-kibocsátók elektronikuspénz-kibocsátással kapcsolatos döntését: 1) elektronikus seigniorage; 2) alacsony tranzakciós költségek; 3) részesedés megszerzése a pénzügyi piacon.

Az elektronikus pénz kibocsátásának eredményeként a kibocsátók részvényprémiumban részesülnek. Ennek a bevételnek az értéke közvetlenül összefügg az elektronikus pénz kibocsátásának mennyiségével. Ezért az elektronikus pénz kibocsátói érdekeltek a kibocsátási volumen növekedésében.

Mivel a készpénzes tranzakciók költségei nagyon alacsonyak a vásárlás költségeihez képest, az elektronikus pénz tömeges felhasználásához az elektronikus pénz kibocsátóinak jelentősen csökkenteniük kell használatuk költségeit. Ma az Egyesült Államokban egy elektronikus pénzzel végzett tranzakció átlagos költsége körülbelül 15 cent, de még ez az alacsony költség is meglehetősen magas százaléka lehet például egy 1 dolláros elektronikus szolgáltatás költségének.

Az e-pénz-kibocsátók arra is törekszenek, hogy a lehető legnagyobb piaci részesedést megszerezzék a jelenleg készpénzben vagy betétben végzett tranzakciókból. A pénzpiaci részesedés megszerzése lehetővé teheti az e-pénz kibocsátói számára, hogy más pénzügyi szolgáltatásokat nyújtsanak, versenyezve a pénzforrásokért más pénzügyi intézményekkel.

Az első elektronikus pénzrendszereket nagyrészt nem igényelték. Először is, nem voltak kényelmesek. A fogyasztóknak speciális szoftverre és összetett tranzakciós protokollokra volt szükségük. Ráadásul a korai elektronikus pénzrendszerek gyakran nem biztosították a tranzakciók anonimitását. Az első generációs rendszer szinte mindegyike zárt keringés keretein belül működött, ami előzetesen korlátozta használatuk egyetemességét. A fogyasztók csak nagyon korlátozott számú kereskedőnél és szolgáltatónál költhették el e-pénzüket. Ezért az 1998-as előrejelzésekkel ellentétben, amelyek szerint 2002-re az elektronikus pénzes fizetéseknek az összes online fizetés 41%-át kellett volna kitenniük, ezek reálaránya a fejlett országokban ma nem haladja meg az 5%-ot (3.3. ábra).

Jelenleg a második generációs elektronikus pénzfizetési rendszerek aktív fejlesztése folyik. Azon alapulnak, hogy megnövekedett követelmények e rendszerek végfelhasználói kényelmét, anonimitását és univerzálisságát illetően. Sok vállalat széles körben alkalmaz ösztönző programokat az elektronikus pénz bevezetésekor. Ezenkívül a legtöbb modern elektronikus pénzrendszer támogatja a mikrofizetéseket. Némelyikük offline kompatibilis, mások cserélhetők és hordozhatók. A tág értelemben vett elektronikus pénz új generációjának legsikeresebb rendszere a PayPal.

Az elektronikus pénz általában még csak fejlődésének kezdeti szakaszában van. Ezt a szakaszt az elektronikus pénzen alapuló fizetési rendszerek jelentős technikai bonyolultsága és magas költsége, a hitelintézeti tevékenység szabályozásának liberalizációja és a monetáris szektorban a verseny élénkülése jellemzi. Az elektronikus pénz modern fejlődése nemcsak a pénz elméleti problémáit érinti, hanem a banki kérdéseket, a monetáris politika szempontjait is. Az elektronikus pénznek a fejlett országok pénzforgalmába történő széles körű bevezetéséhez a következő feltételeknek kell teljesülniük: 1) az elektronikus pénz felhasználásával végzett tranzakciók rendkívül alacsony költsége; 2) világos jogi keret kidolgozása az elektronikus kibocsátók státuszára vonatkozóan
pénz és az elektronikus pénz forgalomba hozatalában résztvevők közötti kapcsolatok szabályozásának eljárása; 3) megbízható és hozzáférhető titkosítási algoritmusok létrehozása, amelyek garantálják az elektronikus fizetések teljes titkosságát és biztonságát; 4) széles körű infrastruktúra kialakítása az elektronikus pénzt használó fizetők kiszolgálására. A fenti feltételek teljesülése lehetővé teszi, hogy az elektronikus pénz az egyik legfontosabb helyet foglalja el a 21. század monetáris rendszerében.

Tanfolyami munka

Tárgy: "Pénzügy"

A témában: "Elektronikus pénz - problémák és lehetőségek"

Moszkva 2017

Bevezetés

1. fejezet A modern pénzforgalom elméleti elemzése és az elektronikus pénz szerepe abban

1 Tanulmány a pénzforgalomról, törvényszerűségeiről és megsértésük következményeiről a nyitott gazdaságban

2 A virtuális valuta szerepe a modern gazdaságban

2. fejezet Az elektronikus pénznemek jelenlegi helyzete, problémái és fejlesztési kilátásai

1 A virtuális valuták jelenlegi állapotának elemzése

2 Az elektronikus pénznemek fejlesztésének problémái és kilátásai

Következtetés

Felhasznált irodalom jegyzéke

Bevezetés

A világméretű globális információs hálózat továbbra is megváltoztatja világunkat. Az informatikusok lelkesedése és találékonysága révén létrejött egy virtuális valuta, amely újdonsággá vált a devizapiacon, és sok gondot okozott azoknak a struktúráknak, amelyek feladata az állami monetáris politika kialakítása és kiigazítása. A virtuális valuta lényegében nem a közönséges pénznemekkel végzett tranzakciók elektronikus kifejezése, hanem az elektronikus, vagy inkább a virtuális pénz, amelyet nem szabad azonosítani az elektronikus fizetési rendszerekkel. A cikkben a virtuális valuta piacának elemzése a globális méreteket és a fejlődési trendeket, nem pedig azok elismerésének indokait figyelembe véve kerül elvégzésre, ami a jelenleg hatályos jogszabályok értelmében vizsgálat tárgyát képezi. az országok.

Jelenleg a globális pénzügyi válságok és gazdasági megrázkódtatások, a katonai összecsapások és bármely ország instabilitása miatt a nemzeti valuta erejének és stabilitásának kérdése továbbra is nagyon akut.

A pénzegység leértékelődése csökkenti a vásárlóerőt és negatívan befolyásolja a lakosság jövedelmi szintjét. A leértékelés aláássa a jegybankba (szabályozóba) vetett bizalmat, és arra kényszeríti az embert, hogy alternatívát keressen a készpénzes fizetéssel szemben.

Az „elektronikus valuta” fogalma nem is olyan régen jelent meg, de folyamatosan nő az érdeklődés e jelenség iránt, amely a pénz új generációjának vallja magát. A virtuális valuta piaca a tudományos viták viszonylag új aspektusa. A probléma megoldásához, nevezetesen a virtuális valuták létezésének feltételeinek, fejlesztési kilátásaik és használatuk korlátainak tanulmányozásához nagyban hozzájárultak olyan szakemberek, mint A. Galitsky, M. Klyagin, V. Supyan, K. Wilson , F. Veld, M. England, B. Bernanke, A. Greenspan, H. Vlachos, P. Krugman, N. Christine, E. Goelzl.

A virtuális valutapiac létének problémája, hogy a világ államainak jogszabályi kereteitől eltérően használják. Ezért szükséges, hogy az állami szervek elfogadják a virtuális valuták megfelelő státuszát működésük sajátosságai és a virtuális valutával történő tranzakciók lehetséges negatív következményei alapján.

A virtuális valuták rohamos fejlődése és jelentősége a gazdasági társaságok közötti elszámolások folyamatában meghatározza a probléma vizsgálatának relevanciáját. Ezért a tudományos kutatás célja a virtuális valuták jellemzőinek, használatuk hátrányainak és a folyamatban lévő műveletek következményeinek meghatározása.

E munka célja az elektronikus valuták modern jellemzőinek és jövőbeli kilátásainak feltárása.

mérlegelje a virtuális valuta szerepét a modern gazdaságban;

feltárja az elektronikus valuták fejlesztésének problémáit és kilátásait.

1. fejezet A modern pénzforgalom elméleti elemzése és az elektronikus pénz szerepe abban

1.1 A pénzforgalom, annak törvényszerűségei és megsértésük következményei a nyitott gazdaságban

A nemzetgazdaság nyitottsága egyrészt bizonyos előnyöket biztosít az országnak, másrészt olyan korlátozásokat is bevezet, amelyek jelentősen csökkentik a monetáris politika hatékonyságát. Attól függően, hogy a nemzetgazdaságok milyen befolyást gyakorolhatnak a világgazdasági folyamatokra, „nagyokra” és „kicsekre” oszthatók. Ez a felosztás szükséges a nemzetgazdaságok fő gazdasági folyamatainak alakulásának előrejelzéséhez. Jelenleg csak az Egyesült Államok gazdasága sorolható a "nagy" nemzetgazdaságok közé, mivel ennek az országnak a gazdasági helyzete és gazdaságpolitikája jelentősen befolyásolhatja a világgazdasági folyamatokat. Az összes többi nemzetgazdaság a "kicsi" kategóriába sorolható, mivel nem képes jelentősen befolyásolni a világgazdasági folyamatokat, és külső változóként fogja fel őket.

A világgazdaság helyzete által a hazai monetáris politikára vonatkozó korlátozások három árparaméter formájában nyilvánulnak meg:

A nemzetközi kereskedelem tárgyát képező export- és importáruk és szolgáltatások világpiaci ára;

A nemzetközi tőke kamata a világ pénzügyi piacain;

Az árfolyam, vagyis egy deviza egységára.

A világpiaci árak befolyása a „kis” nyitott gazdaság helyzetére az „egy ár szabályán” keresztül valósul meg. Ez a szabály az, hogy a nemzetközi kereskedelem tárgyát képező termék esetében az országon belüli ár megközelítőleg egyenlő legyen a világpiaci árral, figyelembe véve a nemzeti árfolyamot:

P t \u003d eP t *,

ahol az RT az áruk országon belüli ára, a nominális árfolyam;

PT * - ugyanazon termék világpiaci ára.

Csak a hazai és a világpiaci árak közelítő egyenlőségét magyarázza, hogy az ár összetevőiben eltérések adódhatnak, amelyeket a rezsiköltségek, a vám- és adószabályok stb. határoznak meg. Az árak közötti jelentős különbség miatt a azonnal olyan helyzet áll elő, amikor a nemzetközi kereskedelem tárgyát képező terméket egy lényegesen alacsonyabb árú országból egy magasabb árfekvésű országba exportálva könnyen lehet váratlan nyereségre szert tenni. Ez növeli az ilyen termékek iránti keresletet az alacsonyabb árakkal rendelkező országban, és ennek megfelelően csökkenti a keresletet a magasabb árakkal rendelkező országban. Így az árak fokozatosan kiegyenlítődnek, és ismét a termék világpiaci árával összhangban lesznek meghatározva. Tekintsünk egy ilyen helyzetet a rögzített és rugalmas árfolyamrendszerek alkalmazásával. A rögzített árfolyamok rendszerében, ha az országon belüli nemzetközi kereskedelem tárgyát képező termék ára alacsonyabb, mint a világpiaci ár, akkor az egyenlet egyenlőtlenséggé alakul:

P T<еР T *,

ahol e a rögzített árfolyam.

Ilyen helyzetben az országban állandó többletkereslet jön létre e termék iránt, ami fokozatosan a termék országon belüli árának a világpiaci árhoz igazodásához vezet. Ez az alapja a vásárlóerő-paritás elméletének, amely szerint az ország általános árszínvonala az árfolyamon keresztül összefügg a külföldi árak általános szintjével. Ez oda vezet, hogy egy bizonyos mennyiségű pénz vásárlóereje azonos az országban és külföldön. A vásárlóerő-paritás elméletéből az következik, hogy két valuta árfolyama a hazai árszínvonal és a külföldi árak aránya.

E \u003d P: P *,

ahol P az ország általános árszintje;

P* - a külföldi árak általános szintje.

Valójában a vásárlóerő-paritás egy olyan eszmény, amelyet nem lehet elérni. Ez azzal magyarázható, hogy a nyersanyagárak eltérően reagálnak a piaci trendek változásaira, és az új feltételekhez való alkalmazkodás nem következik be azonnal. Ugyanez vonatkozik az árfolyamokra is. Így a rögzített árfolyamot olyan szinten kell meghatározni, amely pontosan megfelel az általános árszintek arányának. Valójában az országon belüli árak egyes áruk esetében magasabbak, mások esetében alacsonyabbak lehetnek, mint a világpiaci árak. Az új feltételekhez való alkalmazkodás során az árak megváltoznak, és ezzel együtt az árfolyamra nehezedő nyomás, ami újabb egyensúlytalanságokat okoz a pénz vásárlóerejében, míg a fix árfolyam megváltoztatása összetett folyamat, és sokkal későbbre is sor kerülhet. mint az egyensúly megteremtéséhez szükséges.

Rugalmas árfolyamrendszer mellett ennek az árfolyamnak folyamatosan változnia kell, reagálva az általános árszintek közötti kapcsolat minden változására. A valóságban azonban ezek a változások nemcsak ettől az aránytól, hanem nagymértékben a devizapiaci konjunktúrától és a tőkepiaci helyzettől is függnek. Ezért az árfolyam, ha az általános árszintek közötti arány változására reagál, akkor késéssel. A vásárlóerő-paritás elméletének alkalmazását korlátozó fontos tényező, hogy a nemzetgazdaságban olyan áruforgalom folyik, amely nem lépi túl az ország határait, és ezek árait a hazai kínálat, ill. igény. Ide tartoznak az ingatlanok, a földterületek, bizonyos alapanyagok, speciális áruk és a háztartási szolgáltatások. Az ilyen termékek belföldi és nemzetközi árai közötti kapcsolat összetett, és nem követi az „egy ár szabályát”. A nemzetközileg forgalmazott termékek és más termékek együttesen határozzák meg az ország általános árszintjét. Következésképpen az ország árszínvonala minél jobban függ a világpiaci áraktól, és az „egységes árszabály” hatálya alá tartozik, annál nagyobb lesz a nemzetgazdaságban a nemzetközi kereskedelem tárgyát képező árukereskedelem volumenének részesedése.

Az abszolút vásárlóerő-paritás elméletétől való eltérések a vásárlóerő-paritás ún. relatív elméletének kialakulásához vezettek. Az általános árszintek és árfolyamok változásán alapul, és a következő képlettel írják le:

hol van az árfolyam százalékos változása vagy nominális leértékelés; - Az ország általános árszínvonalának vagy a hazai infláció százalékos változása; - A külföldi általános árszint százalékos változása, illetve a külső infláció.

A vásárlóerő-paritás relatív elméletének alkalmazása hosszú távon hasznos, mivel trendeket ír le, és kevésbé kapcsolódik az abszolút értékekhez.

Tehát a monetáris politika koncepciójának kidolgozása és annak adaptációja, amelyet a külföld általános árszintjének változása határoz meg, az ország monetáris hatóságainak két befolyási tárgya van: az árfolyam és a belföldi árszínvonal, amelyek között van tiszta kapcsolat. Ha például a külső infláció kisebb, mint a belső infláció, akkor az egyenlet fenntartásához le kell értékelni a valutát.

Ha ilyen helyzetben rugalmas árfolyamrendszert alkalmaznak, aránytalanság lép fel a hazai és a külföldi árak között. Ez az aránytalanság abban rejlik, hogy külföldön viszonylag olcsóbbak lesznek az áruk. A vásárlóerő-paritás relatív elméletének koncepciója keretében ez a deviza iránti kereslet növekedéséhez vezet, ami annak árfolyamának növekedéséhez és a nemzeti valuta árfolyamának automatikus csökkenéséhez vezet.

Ha az ellenkező helyzet áll elő, és a külső infláció üteme magasabb lesz, mint a belső, akkor a rögzített árfolyamrendszer alkalmazása az országon belüli árak fokozatos emelkedését vonja maga után. Ez azért történik meg, mert az egyenletben csak egy mennyiség marad meg, amelynek változása egyensúlyi állapothoz vezet. Ez az érték, vagyis a hazai infláció. A vásárlóerő-paritás relatív elmélete keretében ez azt jelenti, hogy ha az árfolyam változatlan marad, a külső és belső infláció kiegyenlítődik. Valójában tehát az inflációt külföldről importálják az országba, hogy az "egy ár szabályának" megfelelően helyreállítsák az általános árszintek arányát.

A rugalmas árfolyamrendszer ezt a helyzetet elkerüli. Egy ilyen rendszer mellett az általános árszintek közötti arány változása, amikor a külföldi árak magasabbak lesznek, mint a hazaiak, a nemzeti valuta iránti kereslet megnő, árfolyama pedig a piaci erők hatására emelkedik. Így a hazai és külföldi általános árszintek aránya a hazai árak változása nélkül változik.

A vásárlóerő-paritáshoz közvetlenül nem kapcsolódó tényezők (devizapiaci viszonyok és nemzetközi tőkebeáramlás) viszont olyan szinten állíthatják az árfolyamot, amely nem felel meg a megállapított paritásnak. Ilyen helyzetben a nemzeti valuta erősödése vagy leértékelődése következik be.

A nemzeti valuta valódi leértékelődése akkor következik be, ha nem növeli meg annyira a névértékét, hogy teljesen ellensúlyozza a különböző országokban tapasztalható magas inflációs ráták hatását. Vagyis a vásárlóerő-paritás relatív elméletét leíró egyenlet egyenlőtlenséggé változik:

Egy ilyen egyenlőtlenség kialakulása oda vezet, hogy az országot további külföldről érkező inflációs importnak kell kitennie az egyenlet fenntartása érdekében. Ugyanakkor a komponens növekedése rugalmas árfolyamrendszer mellett is bekövetkezik.

A nyitott gazdaságban a pénzforgalomra gyakorolt ​​jelentős hatás a pénztöbblet következményeivel jár. A gazdaság szerkezeti jellemzőitől, a pénzügyi piacok fejlettségétől és az országok gazdaságának nyitottságától függően nyilvánul meg. Minél stabilabb és nyitottabb a gazdaság, annál kevésbé vezet a többletpénz a hazai árak növekedéséhez. A világgazdasági folyamatokba nagymértékben integrált gazdaságban a hazai árak relatív emelkedése nem valósulhat meg, mivel azokat közvetlenül érintik a világpiaci árak. Ezért a belföldi árak enyhe emelkedése is azonnal felborítja az ország cserearányait, és a hazai fogyasztók importorientációjához vezet. Ezért a pénztöbbletet további importra költik, és "elhagyja" az országot.

Ez a folyamat nem jelenti azt, hogy az infláció ne fordulna elő azokban az országokban, ahol túl sok pénz van. A fizetési mérleg romlásával, amelyet az import növekedése és a magasabb kamatozású országokba irányuló tőkekiáramlás okoz, a belföldi árak általános szintjének emelkedése további nyomást gyakorol a devizapiacokra, túlkínálatot teremtve. a nemzeti valuta. Mindez abban nyilvánul meg, hogy a nemzeti valuta árfolyama csökkenni fog.

Tehát a pénztöbblet vagy közvetlenül inflációhoz vezet, vagy pro-inflációs nyomást gyakorol az ország gazdaságára.

Nyitott gazdaságban, ahol az ország jegybankja úgy irányítja a pénzkibocsátást, hogy az ne hozzon létre többletet a forgalomban lévő pénzkínálatban, ott vagy a bankrendszer hiteltevékenységének növekedése, vagy a deviza felhalmozása a bankrendszerben.

,

hol van a pénzkínálat változása; - A belföldi hitelek volumenének változása; - Külföldi eszközök változása az ország bankrendszerében.

Az ország jegybankja a bankrendszer ilyen tevékenységét közgazdasági és adminisztratív módszerekkel szabályozhatja.

A jegybanknak a kereskedelmi bankok külföldi eszközállományára és hiteltevékenységére gyakorolt ​​hatásának közgazdasági módszereit tekintve igen korlátozott. Ez különösen igaz a külföldi eszközök értékére. A jegybank szinte egyetlen befolyási eszköze a kereskedelmi bankok külföldi eszközeinek mennyiségére az árfolyam, pontosabban annak dinamikája. Tehát a nemzeti valuta csökkentett árfolyama és (vagy) növelése mellett a kereskedelmi bankok számára jövedelmezőbb devizában denominált kötelezettségeket, illetve nemzeti valutában lévő eszközöket tartani.

Ellenkezőleg, a nemzeti valuta túlértékelt árfolyama és (vagy) csökkentése érdekében a kereskedelmi bankok hajlamosak kötelezettségeiket nemzeti valutára, eszközeiket pedig külföldiekre denominálni. Ám mivel egy olyan eszköz, mint az árfolyam közvetlenül befolyásolja a fizetési mérleg állapotát, a hazai gazdaságokban az árfolyam értéke, pontosabban stabilitása egyre inkább a monetáris politika eszközéből válik az árfolyam értékévé. fő cél. Minél jobban beépül a "kis" nyitott gazdaság a világgazdasági folyamatokba, annál inkább függ a hazai árak stabilitása az árfolyam stabilitásától. A monetáris politika céljaként az árfolyam-stabilitás jegybank általi támogatásával a kereskedelmi bankok hitelezési tevékenységének szabályozását a devizakereslet és -kínálat pénzkínálati változásainak kell alávetni. változás a devizapiacokon. A kereskedelmi bankok hitelezési aktivitásának növekedése növeli a pénzkínálatot, ami az általános árszínvonal emelkedéséhez és a hitelforrások iránti országos kereslet növekedéséhez vezet. Ha viszont a nominális hitelkereslet növekedése a hitelezési aktivitás még nagyobb növekedéséhez vezet, az az infláció ellenőrizhetetlen növekedéséhez vezethet. A jegybank monetáris politikájának egyik fő célja tehát az infláció megakadályozása.

Egy másik komoly probléma, amelyet az átmeneti gazdaságok monetáris politikájának kialakításakor figyelembe kell venni, a csökkenő termelési volumen problémája. Ha az árak emelkedése nagyrészt nem monetáris tényezőre vezethető vissza, akkor a gazdaság pénzkínálatának jegybanki inflációcsökkentő korlátozása súlyosbítja a hazai termelés csökkentésének problémáját. Ennek az az oka, hogy az intézményi tényezők és az inflációs várakozások jelentős hatása miatt az infláció nem csökken a pénzkínálat növekedési ütemének jegybanki mérséklésével összhangban.

Azok az eszközök, amelyeken keresztül a központi bankok aktívan szabályozhatják a pénzkínálatot a gazdaságban:

A kötelező forrástartalék normájának megállapítása a kereskedelmi bankok által;

Műveletek a nyílt piacon.

A kötelező alaptartalék lehetővé teszi egy bizonyos minimális likviditási szint fenntartását a bankrendszerben. A stabil gazdaságú, fejlett pénzügyi piacokkal rendelkező országokban a kötelező tartalék nagyon hatékony eszköz a pénzkínálat korlátozására, a tartalékráta kismértékű változtatása pedig kézzelfogható eredményt hoz.

Az átalakuló gazdasággal rendelkező országokat a pénzügyi piac fejletlensége és a verseny hiánya jellemzi a banki szolgáltatások terén. Ez többlettartalék felhalmozásához vezet a kereskedelmi bankokban, amelyeket nem sietnek magas kockázatú hitelek formájában kiadni.

Ezeket a többlettartalékokat a következő képlet határozza meg:

pénzforgalom elektronikus valuta

ahol ER - többlettartalék, TR - általános tartalék, RR - kötelező tartalék.

A verseny hiányának kockázatával együtt az intézményi megszorítások a hitelek és a betétek kamatai között jelentős marzs kialakításához vezetnek, amely a jelentős források tartalékok (beleértve a többletforrásokat is) és az a hitel nemteljesítésének kockázata.

Mindezen, az átmeneti gazdaságban rejlő tényezők együttes hatása oda vezet, hogy a kötelező tartalékráta jelentős emelése is nem hatékony eszköz a pénzkínálat korlátozására, mivel a kötelező tartalék (RR) ilyen növekedése általában , nem haladja meg a kereskedelmi bankok tényleges össztartalékának (TR) összegét.

1.2 A virtuális valuta szerepe a modern gazdaságban

Egyes virtuális valuták létezésének célja egy decentralizált monetáris rendszer létrehozása, amelyet a világon egyetlen központi bank sem irányít majd. Cody Wilson, a Bitcoin piacbővítési projekt egyik koordinátora úgy véli, hogy ily módon korlátozható az állam szerepe a piaci entitások áru-pénz kapcsolataiban: „Amikor alternatív eszközöket és technológiákat használva képesek vagyunk úgy szervezzük meg a kereskedelmet, ahogy mi akarjuk, és azt termeljük, amit szeretnénk, hogy az állam egyszerűen eltűnjön.” Azonban nem minden virtuális valuta jön létre ilyen nagyszabású tervekhez, hanem közvetlenül a rendszerben való használatra készültek.

Az ilyen virtuális pénzek kifejlesztését a Google globális IT-óriáscég is látja, amely 75 millió dollárt fektetett be a Social Gold virtuális valutaplatformot birtokló Jamboolba, amely az online játékok és internetes alkalmazásokhoz használt platformot birtokolja, és 5 millió dollárt az amerikai Pocket Change startupba (azon keresztül). a vállalat kockázati ága), amely az Android mobil operációs rendszeren alapuló eszközökre szánt játékok fejlesztőinek virtuális valuta platformot kínál. A Pocket Change startup készítői szerint céljuk a "világ első univerzális virtuális fizetőeszközének megépítése".

Az elemzők, köztük az Almaz Capital Partners ügyvezető partnere, Alekszandr Galitsky szerint, aki ezt igazán a bitcoinnal magyarázza, a virtuális valutapiac előnyös a nagyvállalatok számára, mert a világ különböző országaiban jelentős tőke birtoklása, ami nem a helyi valutákhoz kötve érdeklődést kelt a virtuális pénzpiac iránt. Francois Veld, a Chicago Federal Reserve Bank vezető közgazdásza azonban más álláspontot képvisel ebben a kérdésben: „A pénz csereeszközként jelent meg... Hogy ne vigyenek magukkal nagyon likvid árukat, az emberek feltalálták az érméket. , bankjegyek és kicsit később - műanyag kártyák. De mindezen eszközök mögött valódi értékek húzódtak meg. Bitcoinért nincs semmi. Valójában ez csak egy kódkészlet, amelyet a közbizalomnak köszönhetően fizetőeszközzé váltak. Az ilyen pénznek csak azért van értéke, mert az érmetulajdonosok biztosak abban, hogy pénzükre kereslet lesz. Ha az emberek abbahagyják azt a hitet, hogy valaki elfogadja az érméket, akkor ez a valuta minden értékét elveszíti.” A következtetés a pénz fejlődésének történetét tekintve meglehetősen logikus, de ellentmond az amerikai szenátus pénzügyi bizottságának döntésének, amely elismerte a Bitcoint (a továbbiakban: BTC) legitim pénzügyi szolgáltatásnak.

Az első ilyen valuta a Bitcoin (BTC) volt, amely egyben virtuális valuta és fizetési rendszer is. Valójában egy digitális kódnak köszönhetően létezik, és a létrehozás több számítógép munkájának kombinációjával történik - ezt a folyamatot bányászatnak nevezik. Ez jelenleg egy erős virtuális valuta, amely a következő tulajdonságokkal jellemezhető:

A BTC-t áruk, szolgáltatások vásárlására és eladására, valamint osztalékfizetésre használják. Például az Alix Resources (Kanada) ebben a pénznemben fizet a Ridge Resources alvállalkozónak egy volfrámlelőhelyen végzett kutatási munkáért, és a Ciprusi Nicosia Egyetem elkezdte elfogadni a tandíjat BTC-ben.

Gyors, olcsó és egyszerű módja annak, hogy pénzeszközöket utaljon át a világ egyik részéből a másikba. A Bitcoin Ben Bernanke szerint a világon létező pénzátutalási rendszer olcsóbb analógjaként használható.

A pénzkínálat indokolatlan növekedésének lehetetlensége fix összegű BTC algoritmikus beállításával. A rendszerben lévő érmék száma nem haladhatja meg a 21 millió egységet. E körülmény miatt a BTC-t az arannyal hasonlítják össze, amelynek mennyisége szintén korlátozott.

A valutát nem fenyegeti az infláció kockázata. Ezt a funkciót egy előzetes jellemző magyarázza, nevezetesen a korlátozott számú érme.

A fizetések általában nem igényelnek jutalékot, de a felhasználó kérésére kifizethető a tranzakció lebonyolításának felgyorsítása érdekében.

Az árfolyam emelkedő tendenciája. Az Alix vezérigazgatója, Michael England a Bloombergnek elmondta, hogy a vállalat ígéretes valutának tekinti a bitcoint: „A bitcoin ára növekszik, miért ne kezdené el felhalmozni most?”.

Ez egy decentralizált valuta, amelynek törvényileg nincs meghatározott emissziós központja, ezért az árfolyamot senki nem diktálhatja, és a rá vonatkozó feltételeknek és tényezőknek megfelelően, ennek a devizának a piacáról van beállítva. nincs szabályozó hatósági rendszer.

A BTC nem kötődik egyik meglévő devizához sem, és kizárólag az iránta való kereslet biztosítja. Bár szabadon váltható a jegybank által kibocsátott devizára.

Az érmék nem egész számú „száma” használatának lehetősége, mert a pénzegység 8-tízezrelékre oszlik.

Az anonimitás, ami a fő oka annak, hogy sok ország vonakodik elfogadni a BTC-t legitim pénzügyi eszközként, mert a rendszert meglehetősen gyakran használják pénzmosásra és illegális adásvételi tranzakciókra. Bár a készítők felhívják a figyelmet a tranzakciók anonimitására, ez nem biztosítja az alanyok számára a teljes cselekvési szabadságot, beleértve az illegálisakat is. A szakértők azonban meg vannak győződve arról, hogy mivel minden Bitcoin-tranzakció nyilvánosan elérhető, nagyon is nyomon követhető a pénzmozgás a számlák között, azonban ehhez megfelelő módszereket kell kidolgozni. Ezért teljesen reális, hogy ez a lehetőség megszűnik. Szakértők úgy vélik, hogy ez a virtuális fizetőeszköz javíthatja a fejlődő országok gazdasági helyzetét és a pénzügyi szolgáltatások minőségét, és megkönnyítheti az életet a szigorú tőkeszabályozással rendelkező országokban. Szintén a BTC rendszeren keresztül valósul meg a jótékonysági alapítványoknak történő adományok beküldése a virtuális alapokkal végzett műveletek gyorsasága és alacsony költsége miatt, bár az adatcsomagok nemcsak valuta átutalásra, hanem egyéb pénzeszközök fejlesztésére is alkalmasak. pénzügyi szolgáltatások.

Ennek a rendszernek a hírneve azonban kétséges a rá jellemző hiányosságok kombinációja miatt:

A BTC-vel csak ott dolgozhat, ahol azt elfogadják.

A meglévő szabályozási keretek be nem tartása, ami miatt az adóalap inkonzisztenciája miatt nincs lehetősége az államnak a BTC-vel folytatott tranzakciók megadóztatására, valamint az esetleges szabályozóknak az adóelkerülést és tranzakciókat okozó jogellenes pénzügyi tranzakciók felderítésére. bûnözõ tartalmú (kábítószer, fegyver adás-vétel, terrorszervezetek finanszírozása stb.) az ország nemzetbiztonságát is veszélyezteti.

Spekulatív és csaló műveletek bevetése pénzügyi piramis létrehozásával, kamatozással és árfolyam-különbözetekkel való játékkal. Érdemes legalább felidézni a Bitcoin Savings and Trust séma létrejöttének történetét, melynek köszönhetően alapítója 700 ezer BTC-t vonzva saját szükségleteire használta fel azokat.

Alacsony védelem a hackerek bűncselekményei ellen. A rendszer felhasználóinak biztosítékai ellenére a rendszer feltörése nehezebb, mint az érmék létrehozása, a hackerek feltörik az online pénztárcákat és ellopják az adatokat. Először egy hackertámadásról és érmék eltűnéséről érkezett jelentés az ausztrál inputs.io oldalról. Ezt követően vált ismertté, hogy a támadók feltörték a cseh Bitcash.cz online bankot. Ebben az esetben lehetetlen visszaküldeni a pénzt, mert a fizetési rendszer úgy van beállítva, hogy a felhasználói adatok névtelenek maradjanak, és az ismételt tranzakció mindkét fél beleegyezése nélkül lehetetlen.

Megbízhatatlan befektetési tárgy az árfolyam nagy és hirtelen ingadozása miatt - az év eleje óta 80-szorosára nő, majd két napon belül 440 dollárral esik vissza. Ezért a veszteségek kockázata itt sokkal magasabb, mint a hagyományos pénzügyi eszközök esetében. Bár ezzel szemben a túlzott volatilitást a gyors jutalom megszerzésére használják fel, hiszen az árfolyam növekedése és zuhanása ellenére van egy felfelé ívelő tendencia.

A bitcoin tranzakciók alacsony sebessége (10-50 perc).

Környezetkárosítás - a Bloomberg szerint a virtuális fizetőeszköz létrehozása jelentős környezeti károkat okoz, hiszen a bányászatot végző számítógépek rendszerének működtetéséhez nagy mennyiségű energia szükséges.

A BTC létrehozásának technikai bonyolultsága és a szabványos szoftverekkel való munka lehetetlensége. Mélyebben elemezve a BTC projekt egy teljes piac, amely magában foglalja a saját érmék előállítását, felhasználását és cseréjét; BTC bányászathoz, pénztárcákhoz és ATM-ekhez alkalmas speciális alaplapok vásárlása és eladása. Bejelentették, hogy az ausztrál Diamond Circle startup megkezdte a Bitcoin pénztárcaként használható NFC címkék, valamint speciális NFC olvasók és Bitcoin ATM-ek gyártását. Az ilyen elmozdulások abból fakadnak, hogy a kibocsátott érmék fokozatos növekedése és a tranzakciók számának növekedése jelentős szerverkapacitás felhalmozását teszi szükségessé a teljes rendszer támogatásához.

Kisebb választás a BTC-be fektetett alapok alternatív felhasználására, mert kétségtelen, hogy egy szabadon átváltható dollár szélesebb felhasználási területtel rendelkezik, mint a Bitcion, amelyet korántsem fogadnak el fizetésre mindenhol. Egy személy képes a megfelelő választást meghozni, figyelembe véve az előnyöket és a hátrányokat. Például a virtuális valutát cserére használó entitásokat nem érdekli a devizaelszámolások volatilitása, előnyét az alacsony árban és az elszámolás gyorsaságában látják, mert ezzel jelenleg csökkenthetők a működési költségek. Ez megmagyarázza a virtuális valuták hasznosságát, beleértve a BTC-t csereeszközként. Merril Lynch hangsúlyozza a virtuális valuta előnyeit.

A piac viszonylagos újdonsága ellenére sok versenytárs van a BTC-ben. Ezek közé tartozik az alphacoin, a fastcoin, a bbqcoin, a litecoin, a worldcoin, a namecoin, a hobonickel és még 80 további. Mindegyik használatának mértéke a felhasználók bizalmától függ, és a volatilitási valuta stabilitása határozza meg. A BTC versenytársai a rendszer fejlesztésével és azzal szembeni előnyök megszerzésével számolnak. Például a litecoin gyorsabbá teszi a tranzakciókat. Bár a litecoinnal a szakértők szerint a hatékonyság elveszik a valuta létrehozásának folyamatában (ez az indulás célja, hogy megkönnyítse a BTC elfogadásának feltételeit a kereskedelmi vállalkozások számára). Ezt a hátrányt igyekszik leküzdeni a Ripple valuta, ahol a tranzakció néhány másodperc alatt lezajlik.

A virtuális valuták nagyszámú fejlesztőjének, valamint a bányászat kiszolgálására szolgáló berendezéseket gyártó cégek megjelenése azt sugallja, hogy egy ilyen piac egy új kereskedelmi projekt, amelynek célja nem különbözik a szokásos árupiactól - nyereséget termel. , az induló vállalkozások pedig egymás között harcolnak a fogyasztóért. Valószínűleg ez magyarázza azt a tényt, hogy ma már egy ígéretesebb irány ugyanazon BTC használatára a spekulatív műveletek és a pályákon való játék.

Igaz, vannak olyan virtuális valuták, amelyeket speciális célra használnak, és létrejöttük a globális kiskereskedelmi vállalatok szolgáltatásainak kényelmes használatának köszönhető, mivel a virtuális valuta kizárólag az általuk előállított árukért vagy nyújtott szolgáltatásokért fizet (Amazon Coin) , amely előnyöket ad a felhasználóknak (bónuszok átvétele, kedvezmények, egyszerűség) a közösségi oldalakon (Credits on Facebook, de már 2012 óta használják) az internetes játékokban (Project Entropia Dollar (PED) az Entropia Universe játékban).

A virtuális valuták világának fejlődésében az egyik korlátozó tényező ennek állami elismerése. Thaiföld például betiltotta a BTC használatát, míg Németország fizetőeszközként ismeri el. És minden alkalommal a virtuális valuták mechanizmusát használó bűnözők engedélye vagy tilalma, leleplezése befolyásolta a folyamatot. Ezért egy ilyen piac léte nagyban függ az államtól. A virtuális fizetőeszköz felismerése biztosítja az exportműveletek gyors elszámolási kiépítését, ugyanakkor káros az illegális tranzakciókra, amelyeket az ország nemzetbiztonságának megőrzése érdekében fel kell tárni. Ennek érdekében minden állam megválasztja az irányítás eszközeit, vagy elutasítja azok szükségességét.

A Maurer Egyetem jogi karának kereskedelmi jogi professzora, Sarah Jane Hughes úgy véli, hogy a Bitcoin valutáját olyan áru vagy értékpapír tekintetében kell szabályozni, amely tükrözi a Bitcoin helyzetét a devizapiacon, mivel árfolyama nincs összefüggésben a világ valutájával. piac - nem reagál más monetáris egységek árfolyamának változásaira, hanem rendszeren belüli szabályok vonatkoznak rá. Ugyanakkor azt is elmondta, hogy további jogi aktusokat kell bevezetni a virtuális valuta forgalmával kapcsolatban.

2. fejezet Az elektronikus pénznemek jelenlegi helyzete, problémái és fejlesztési kilátásai

2.1 A virtuális valuták jelenlegi állapotának elemzése

Cryptocurrency - az angol "cryptocurrency" szóból származik, vagyis egy titkosítással védett virtuális valuta. Először is, a kriptovaluta egy gyors és megbízható fizetési és pénzátutalási rendszer, amely a legújabb technológiákon alapul, és amelyet egyetlen kormány sem irányít. Elég sok kriptovaluta létezik ma a világon (Bitcoin, Litecoin, Ethereum, Peercoin), de a leghíresebb gyors fejlődéssel a Bitcoin (Bitcoin). Az Európai Bíróság 2015-ben mentesítette az adózás alól a Bitcoint, amely tulajdonképpen teljes értékű pénzegységnek ismerte el, saját internetes valutája. Fizetni is lehet vele, de akár megtakarításként is tárolható. Bár a bitcoinokkal folytatott tranzakciók inkább spekulatívak, mint kumulatívak. A kriptovaluták iránti érdeklődést a befektetési lehetőségek is táplálják. Például a Bitcoin kriptovaluta 2013-ban 200 dollárról 1000 dollárra nőtt 1 Bitcoinért 1 hónap alatt. Ennek a kriptovalutának az árfolyama nagyon ingadozó, így 1 Bitcoin piaci ára = 395 USA dollár (2015. december 8-án).

A világ második legnépszerűbb kriptovalutája a Litecoin (Lightcoin) – egy internetes pénznem, amely szinte nulla költséggel jár a világ bármely pontjára. A Litecoin egy nyílt forráskódú, globális fizetési hálózat, amely teljesen decentralizált. Az érme nevét gyakran LTC-re (angol) rövidítik.

A Bitcoin és a Litecoin összehasonlításakor gyakran az utóbbit inkább az „elektronikus ezüsttel”, a bitcoint pedig az „elektronikus arannyal” társítják. Jelenleg az LTC (Litecoin) könnyen konvertálható BTC-re (Bitcoin) a tőzsdéken. A kriptovaluták kibocsátása és elszámolása különféle kriptográfiai módszereken alapul. A működés pedig decentralizált, elosztott számítógépes hálózatban.

Az új Bitcoinokat vagy bármely más kriptovalutát a bányászatnak nevezett eljárással hozzák létre. A bányászat néhány összetett kriptográfiai probléma megoldása, amelyet nyers erővel oldanak meg. Egy normál számítógép nem alkalmas ezekre a feladatokra. Ezért a Bitcoin fogadásához szuperhatékony számítógépeket vagy nagy teljesítményű szervereket használnak. A bitcoin megszerzésének algoritmusa minden évben bonyolultabbá válik a kriptovaluta éves kibocsátásának korlátozása és az infláció megelőzése érdekében.

A bányászok számítógépekkel versenyeznek összetett matematikai rejtvények megoldásában. Jelenleg a győztes 25 bitcoint kap, és 10 percenként határozzák meg.

A Bitcoin kriptovaluta beszerzésének alternatív módjai:

fizetés a nyújtott szolgáltatásokért és árukért (évről évre növekszik azon üzletek és szolgáltatások száma, amelyekben kriptovalutával lehet fizetni);

Bitcoin kriptovaluta vásárlása a tőzsdéken;

bitcoin csere magánszemélyek között.

Megjegyzendő, hogy a kriptovaluta valódi szoftvertermék, amelynek növekedése csak a piaci szereplők közötti kereslet és kínálat függvénye.

Az internetes fizetés minden résztvevője azonnali tranzakciókat hajthat végre kriptovalutával közvetítők nélkül. Ebben az esetben a vevő közvetlenül az eladónak utalja át a pénzt. Nem kell bankba mennie vagy pénzt befizetnie a Qiwi pénztárcába, csak bitcoint küldhet egy másik tagnak. A rendszerben lévő érmék kriptográfiai (matematikai) hash kódok. Mindegyik teljesen egyedi, és nem használható kétszer. A nemzetközi fizetések lebonyolítása is egyszerű és olcsó, mivel a Bitcoin nincs egy adott országhoz kötve.

A Bitcoin tárolására több lehetőség is van:

Offline pénztárca - számítógépre telepítve és létrehozva, és természetesen titkosítva van a feltörés elkerülése érdekében. Van azonban néhány hátránya, ha elfelejti a jelszót a pénztárcába való belépéshez, vagy a merevlemez összeomlik a számítógépen, akkor örökre elveszíti a hozzáférést pénzeszközeihez.

Online pénztárca – minden adat a szerveren van tárolva. Ha a szervert feltörik, akkor az összes információt feltörik. A jellemzők hasonlóak a hagyományos Qiwi pénztárcákhoz, a WebMoney-hez vagy az internetes banki szolgáltatásokhoz.

Korlátlan tranzakciós lehetőségek – a pénztárca tulajdonosai bárkinek, bárhol és bármiért fizethetnek. A tranzakciók nem ellenőrizhetők vagy tilthatók, így az átutalások a világ bármely pontján végrehajthatók, bárhol is van egy másik Bitcoin pénztárcával rendelkező felhasználó.

A jutalékok ebben a rendszerben alacsonyabbak, mint bármely más rendszerben. A tranzakció összegének 0,1%-a. A kamat a Bitcoin bányászok pénztárcájába megy.

Mint minden fizetési eszköznek, a kriptovalutának is megvannak a maga hátrányai. A Bitcoin fő hátránya az erős volatilitása. A Bitcoin árfolyamának szinte minden hullámvölgye közvetlenül függ a különböző országok kormányainak bejelentett nyilatkozataitól. Az ilyen árfolyam-ingadozás rövid távon problémákat okoz.

A Bitcoin árfolyamának növekedése bizonyos időszakokban exponenciálisan nő, de leegyszerűsítve: időnként felfújódik egy „buborék”, amelyen jó pénzt lehet keresni. Ezért most a Bitcoin sok befektetőt és spekulánst vonz, akik rövid távon akarnak pénzt keresni az árfolyam volatilitásán. Érdemes megjegyezni, hogy a kriptovalutába történő befektetések magas kockázatokkal járnak, és közép- és hosszú távon is mérlegelni kell.

Korábban az Európai Bíróság úgy döntött, hogy a bitcoinokkal és más virtuális valutákkal folytatott tranzakciókat az EU-ban nem kell hozzáadottérték-adó alá vonni.

Az MIT Technology Review szerint a Bank of England felkérte a University College London tudósait, hogy dolgozzanak ki egy, a Bitcoinhoz hasonló virtuális valutarendszert.

A kutatók létrehozták az RSCoin rendszert, amely központosításban különbözik a bitcointól, és amelyet egy bizonyos digitális valutát kibocsátó központi bank irányít.

Emellett az RSCoin korlátlan virtuális pénz kibocsátására is lehetőséget biztosít, míg a bitcoinok kibocsátása programozásilag korlátozott - nem több, mint 21 millió. Már tesztelték az Amazon felhőplatformjába tartozó számítógépeken. A fejlesztők a Brit Központi Bankkal is tárgyalnak a rendszer gyakorlati alkalmazásának lehetőségéről.

A Bitcoin most ugyanabba az irányba megy, mint az arany. A bitcoin árfolyama a június 24-i kereskedés során 120 dollárral 679 dollárra ugrott – írja a Marketwatch. A hosszú ideig rekordnövekedést a befektetők azon vágya okozta, hogy a virtuális valutákban keressenek menedéket az Egyesült Királyság Európai Unióból való kilépésének támogatóinak győzelme és a részvényindexek ezt követő összeomlása miatt. A Bitcoin most ugyanabba az irányba halad, mint az arany, amely több mint 4 százalékkal drágult a munkamenet során, átlépve az 1400 dolláros határt. Mindkét típusú eszköz iránti kereslet általában növekszik a piacok volatilitási időszakaiban.

Korábban a bitcoinok 2014 nyara óta a maximumra emelkedtek. Egyes médiák szerint a bitcoin megbízhatóbb, mint az angol font, mivel a kriptovaluta kevésbé volatilis, mint a brit fizetőeszköz. A kriptovaluta ára elérte a 933,73 dollárt. A bitcoin árfolyama az amerikai dollárral szemben majdnem három év után először emelkedett 930 dollár fölé.

Az itBit tőzsdén a kriptovaluta ára elérte a 933,73 dollárt, ami 3 százalékkal haladja meg a korábbi kereskedés záró szintjét.

Ne feledje, hogy legutóbb 2014. január 6-án volt drágább a bitcoin, amikor 950 dollárt adtak neki, és történelmi maximális árfolyama 2013. november 29-én érte el – 1242 dollárt.

A modern világban, amikor az internetes technológiák már senkit sem lepnek meg, és minden második ember az interneten keresztül fizet, egyre gyakrabban hallható a „kriptovaluta” kifejezés. Mi ez, megpróbáljuk kitalálni.

2.2 Az elektronikus valuták fejlesztésének problémái és kilátásai

A Bitcoin 2009. január 3-án jelent meg egy Satoshi Nakamoto fedőnevű fejlesztő vagy csoport könnyed kezével, aki a programkódot nyilvánosan elérhetővé tette, lehetővé tette a pénzeszközök közvetítők nélküli, jutalékok nélkül, névtelenül, az állam részvétele nélkül történő átutalását. .

A virtuális valuta egy másik virtuális valuta vagy elektronikus pénz digitális ábrázolása. 3 típusú virtuális pénznem létezik: zárt, egyirányú virtuális pénznem és kétirányú virtuális pénznem.

A zárt virtuális valuta valójában nem kötődik a gazdaság reálszektorához. Virtuális áruk vagy szolgáltatások, például virtuális játékok fizetésére szolgál, és nem használható a virtuális társadalmon kívül. Példa erre a World of Warcraft (WoW) Gold, amelyet az azonos nevű számítógépes játékban használnak.

Virtuális valuta egyirányú áramlással. Az ilyen valutát egy speciálisan beállított árfolyamon lehet megvásárolni „valódi” valutára, de nem váltható vissza ugyanazon az árfolyamon. A fő cél a virtuális áruk vagy szolgáltatások fizetése, de némelyikük lehetővé teszi valódi áruk és szolgáltatások fizetését. Ilyen például a Facebook Credit, az Amazon Coins, a Nintendo Points, a bónuszok azon utasok számára, akik gyakran veszik igénybe egy adott légitársaság szolgáltatásait.

Virtuális valuta kétirányú áramlással. Egy ilyen valutát egy bizonyos árfolyamon lehet vásárolni és eladni. Ennek a pénznemnek a célja valós és virtuális áruk és szolgáltatások fizetése. Ilyen például a Linden dollár, a bitcoin.

A Bitcoin-felhasználók olyan magánszemélyek vagy jogi személyek, akik virtuális valutákat befektetésként használnak valós vagy virtuális javak vásárlására és átutalások végrehajtására.

Vásárolhat bitcoint speciális pénzváltókban, amelyek természetes vagy jogi személyek, akik virtuális valutát valós valutára, egyéb alapokra vagy virtuális valuták formáira váltanak.

Vegye figyelembe, hogy a bitcoinok megjelenése meghatározta az internet gyors fejlődését, valamint a számítógépek exponenciálisan növekvő erejét.

Értékük van, és fizetésre használhatók.

A bitcoinok elérhetősége csökkenti a banki intézményeknek az átutalások és a pénzeszközök tartásának szükségességét.

A bitcoinok lehetővé teszik áruk és szolgáltatások vásárlását az interneten, miközben az elektronikus valutát használó vásárlók és eladók száma növekszik.

Ha bitcoinokat helyeznek el, akkor várhatóan növekedni fog az értékük.

A bitcoinok teljesen névtelenek.

A Bitcoin az első olyan decentralizált elektronikus valuta, amelyet nem egyetlen szervezet vagy kormány ellenőriz.

A Bitcoin további jutalékok és díjak nélkül teszi lehetővé az átutalásokat a világ minden táján, azok javára, akik rendelkeznek a megfelelő játékmenettel.

2016. április 27-én 17,9 millió bitcoin volt forgalomban. Meg kell azonban jegyezni, hogy az általunk vizsgált elektronikus valuta árfolyama jelentős ingadozásokat tapasztal. 2010. április 25-én, amikor az első 1000 bitcoint hivatalosan kibocsátották, minden elektronikus érme értéke 0,3 cent volt. És 4 év után egy bitcoin ára meghaladta az 1100 dollárt. Az árfolyam növekedésének fő oka a kínai e-valuta iránti spekulatív kereslet volt. 2016 októberében az 1 bitcoin (BTC) hivatalos árfolyama körülbelül 1608 amerikai dollár.

Tehát emeljük ki az elektronikus kriptovaluták fő előnyeit.

Először is, a felhasználók saját maguk küldhetnek fizetéseket, amelyek hitelességét kriptográfiai aláírással biztosítják.

Másodszor, az átutalás jutaléka nem rögzített, és a piac határozza meg. Ma kevesebb, mint 1 amerikai dollár.

Harmadszor, a bitcoinok és más virtuális valuták biztosítják a tranzakciók anonimitását, mivel az e-mail címek nem tartalmaznak információkat tulajdonosaikról. Negyedszer, a bitcoinokat sok résztvevő közös tevékenysége hozza létre, és nem függenek egy vagy több résztvevőtől. A művelet végrehajtásának sebessége pedig teljesen kizárja harmadik felek beavatkozását vagy a csalások lehetőségét.

Ötödször, abszolút decentralizáció. A központi bankok nem bocsátanak ki elektronikus valutákat, és nincs befolyásuk azok árfolyamára.

Hatodszor, az elektronikus valuta megbízhatósága és a leértékelés alacsony valószínűsége, amit a további kibocsátás lehetetlensége okoz.

A szerző úgy véli, hogy az elektronikus valuták megjelenése elsősorban annak tudható be, hogy sürgős szükség van egy olcsó és gyors, közvetítő nélküli pénzátutalásra, mivel a hivatalos banki csatornák a lakosság nagy része számára elérhetetlenek és drágák.

Az e-valutának azonban vannak hátrányai is.

Először is, bűnüldözési szempontból a virtuális valuták használata sokkal nagyobb veszélyt jelent, mint a készpénz. Ennek megfelelően új típusú csalások és kiberbűnözés jelennek meg.

Másodszor, a felhasználói kör bővítésének egyik akadálya a rendszerbe való beilleszkedés bonyolult folyamata, amely a lakosság jelentős részénél a szükséges ismeretek, tapasztalatok és technikai ismeretek hiánya miatt következik be.

Harmadszor, az elektronikus valuta decentralizálása ténylegesen megvonja a központi bankokat a benne rejlő funkciók ellátásától. Ennek megfelelően egy ilyen valuta hitelessége erősen kétséges.

Következtetés

Természetesen a virtuális valuták korunk új gazdasági innovációja, de a valódi pénzegységekkel és a hagyományos fizetési rendszerekkel ellentétben veszélyt jelentenek a hatóságokra. Ennek oka a jogbizonytalanságuk. Az ilyen rendszerek célja a felhasználóik működési költségeinek csökkentése, a pénzátutalások rendszerének javítása, a tőke szabad mozgása, a titoktartás biztosítása és az innovációk fokozatos fejlesztése ezen a területen. A virtuális valutákkal végzett műveletek nagysága pedig valóban megerősíti az alkotók véleményét azok használatának racionalitásáról. Ez azonban lehetőséget ad az illegális műveletek bevetésére, döntést igényel a virtuális valuták státuszáról a társadalomra gyakorolt ​​negatív következmények elkerülése érdekében. Ezért nem a működés gazdasági célszerűségének logikája innen ered, hanem a biztonság és az emberiség globális problémáival szembeni védelem alapvető igénye. A virtuális valutapiac szabályozása nélkül továbbra is azon alanyok területe maradhat, akik az ilyen valuták anonimitására és volatilitására játszanak.

Az elvégzett tanulmányok azt mutatják, hogy az elektronikus valuta jelentős potenciállal rendelkezik a modern pénzügyi világ radikális megváltoztatására.

Jelenleg a bitcoinok áttörést jelentenek a fizetési rendszerek technológiájában, sőt, egy újabb mély pénzügyi válság esetére védelmező tartalékvaluta.

Ma már több mint száz, a kriptovalutához hasonló termék van a piacon. Azt azonban, hogy a bitcoin vagy egy hasonló e-valuta felválthatja-e a hagyományos valutákat, csak az idő fogja eldönteni. Megjegyzendő, hogy maga a jelenség fel sem merül, ezért az idő miatt van rá szükség. Úgy gondoljuk, hogy ami a világ monetáris viszonyaiban történik, az radikális újragondolást és a modern pénz lényegének alapvetően újszerű pillantását kívánja.

Felhasznált irodalom jegyzéke

1. Anulova G. Monetáris szabályozás: a fejlődő országok tapasztalatai: monográfia. - M.: Pénzügy és statisztika, 2015. - 223 p.

Bendesyuk I. A készpénzforgalom rendjéről. - 2015. - 13. szám - C. 12-18.

Vascsenko I. A pénzáramlások mozgása az államban, mint megfigyelés, elemzés és ellenőrzés tárgya // Banking. - 2016. - 6. szám - C. 48-55.

Voytyuk D. Cash flow-k: osztályozás és hatás a pénzkínálatra és a pénzbázisra // Közgazdaságtan. - 2015. - 5. szám - C. 22-29.

Készpénz: Készpénzforgalom: Konzultáció // Szerződések. - 2015. - 12. szám Dokumentumok a munkához. - C. 58-63.

Pénz: tények és dokumentumok / Orosz Föderáció Központi Bankja; Auth. Kollektíva: M. Dmitrienko és mások; M.: Firma "ARC-", 2014. - 453 p.

Pénz, bankok és hitel: sémákban és megjegyzésekben: Tankönyv / St. Petersburg: Carte blanche, 2015. - 225 p.

Demkovszkij A. Pénz és hitel: Tankönyv / Anatolij Demkovszkij,. - M.: Dakor, 2015, 2005: VIRA-R. - 527 p.

Dorofeeva N. A készpénz nélküli forgalom szervezése // Bulletin. - 2016. - 6. szám - C. 4-5.

Zlupko S. A közgazdászok hozzájárulása a pénz, a pénzforgalom és a pénzügy elméletének kidolgozásához // Pénzügy. - 2015. - 8. szám - C. 31-49.

Kennedy M. Pénz kamat és infláció nélkül: hogyan teremtsünk mindenki számára hasznos csereeszközt / Margaret Kennedy,. - M.: MAUP, 2014. - 79 p.

Klimchuk S.V. Útmutató a pénzáramlások mozgásának mint pénzügyi stabilitásnak az értékeléséhez // Közgazdaságtan. - 2015. - 9. szám - P.52-58.

Prisnyakov V. A monetáris forgalom egyenlete a reálgazdaság számára // Pénzügy. - 2016. - 6. szám - C. 48-52.

Yatsenko VM Pénzforgalom a nyitott gazdaságban // Pénzügy. - 2016. - 4. sz. - S. 92-98.