Tőkeáttételes alapképlet a mérleghez. Adósság / saját tőke arány: képlet

Minden vállalkozás köteles kutatást végezni a magján. Ez lehetővé teszi a rendelkezésre álló erőforrások minél hatékonyabb megszervezését. Ezért a források forrásait folyamatosan figyelemmel kísérik.

Lehetővé teszi, hogy felmérje a kölcsönzött és saját tőke... A mutató képletét az elemzők szükségszerűen használják a kutatás során. A kapott adatok alapján következtetéseket vonnak le pénzügyi fenntarthatóság vállalkozások számára, a jövedelmezőség és a fenntarthatóság javítására irányuló intézkedéseket dolgoznak ki.

Passzív

A felvett és a saját tőke arányát, amelynek képletét az alábbiakban ismertetjük, a vállalkozás mérlegének kötelezettségei szerint kell kiszámítani. Megjeleníti az összes pénzügyi forrást, amely részt vesz a vállalat tevékenységében.

A mérlegkötelezettség a következőkből áll saját tőke, valamint a hosszú és rövid lejáratú kölcsönvett források. Arányuknak olyannak kell lennie, hogy a szervezet fogadni tudja a legnagyobb nyereség miközben a legkevesebb erőforrást használja fel.

A társaság ingatlanjainak saját forrásai a stabilitás szintjét mutatják. De a vállalat alkalmazása növelheti az eredményt és a működési jövedelmezőséget. Ezért a társaság tőkéjének kialakulásának forrásainak egy részét befektetői alapokból kell állnia.

Saját tőke

Egy szervezet pénzügyi függetlensége abban rejlik, hogy megszervezi termelési tevékenységek a tulajdonosok rovására. Ezek azok, amelyek teljes egészében a vállalat tulajdonában vannak. Nem visszatéríthetők a befektetők számára, ezért ingyenesnek tekinthetők.

A társaság saját forrásai több forrásból származnak. Először is az alaptőke... A szervezet ezt az alapot létrehozza. Méretét törvény határozza meg. Az alapító vagy alapítók vagyonuk egy részét az alaptőkéhez járítják. Hozzájárulásuk szerint azonos (százalékos) összegű adózás utáni nyereségre és egyéb kötelező járulékra jogosultak.

A saját tőke magában foglalja a különféle hozzájárulásokat, adományokat, az eredménytartalékot is. És ha a tulajdonosok kötelesek az alaptőkét befizetni az általános alapba, akkor más injekciók nem kötelezőek. Miután a tulajdonosok megkapták a beszámolási időszak nettó nyereségét, a tulajdonosok dönthetnek egymás között annak teljes felosztásáról. De néha célszerűbb a teljes mennyiséget vagy annak egy részét felhasználni a termelés fejlesztésére. Ezt a tételt nevezik eredménytartaléknak.

Kölcsönzött tőke

Az adósság / saját tőke arány, amelynek képletét az alábbiakban tárgyaljuk, figyelembe veszi a fizetett finanszírozási forrásokat is. Ezek lehetnek hosszú távúak (a vállalat rendelkezésére állnak több mint egy éve) vagy rövid távú (a működési időszak alatt megtérül). Ezek olyan alapok, amelyeket egy szervezet térítés ellenében kölcsönbe vesz a befektetőktől és a hitelezőktől.

A felhasználási időszak végén a vállalkozás köteles visszatéríteni az adósság összegét, és meghatározott százalékban fizetni e tőke felhasználásáért. Az ilyen alapok felhasználása bizonyos kockázatokkal jár. A helyes megközelítés mellett azonban a fizetett finanszírozási források alkalmazása a tevékenységükben jelentősen növelheti a nettó nyereséget.

Számítási képlet

A vállalat mérlegének szerkezetének elemzésének lényegének helyes megértéséhez meg kell fontolni a pénzügyi források arányának képletét. A pénzügyi függetlenség mutatójának is nevezik. Értéke mind a vállalati elemzők, mind a szabályozó hatóságok vagy befektetők számára érdekes. Minél több saját tőkével rendelkezik a társaság, annál kisebb a kockázata annak, hogy a hitelezők nem kapják vissza a tőkét. Az adósság / saját tőke arány kiszámításának képlete a következő:

Кфз = ЗС: SS * 100%, ahol ЗС - felvett pénzeszközök, SK - saját tőke.

Minél magasabb ez a mutató, annál inkább függ a vállalat a fizetett forrásoktól. A mutató dinamikában való növekedése a pénzügyi stabilitás csökkenését, a befektetők kockázatának növekedését jelzi.

Pénzügyi tőkeáttétel

A pénzügyi függőség arányának számítását a világirodalomban a pénzügyi tőkeáttétel vagy tőkeáttétel mutatójának nevezik. Ez az egyik legfontosabb mutató pénzügyi helyzet szervezetek. Ezzel együtt szükségszerűen kiszámítják a tőkét, az autonómiát és a pénzügyi függőséget.

A tőkeáttétel számítása lehetővé teszi az üzleti fejlődés lehetőségeinek és kilátásainak felmérését a felvett tőke rovására. Segítségével a vállalat pénzügyi tőkeáttételt alakít ki. Ez lehetővé teszi, hogy jelentősen növelje saját forrásainak megtérülését.

A pénzügyi tőkeáttételt a fenti képlet alapján számítják ki. A kutatáshoz szükséges adatok innen származnak mérleg... A felvett tőke magában foglalja a hosszú lejáratú kötelezettségeket.

Normatív érték

A szervezet pénzügyi függetlenségét akkor határozzák meg, ha a források aránya 1. Ez azt jelenti, hogy a mérleg kötelezettségeiben mindkét tőketétel egyenként 50%.

Néhány vállalat esetében normálisnak tekinthető, ha ez az érték 2 -re emelkedik. Ez különösen igaz a nagy szervezetekre. A túl nagy pénzügyi tőkeáttétel azonban a normától való eltérésnek minősül. Ez azt jelenti, hogy a társaság tevékenységét a felvett tőke alapján szervezi. Sok időbe és pénzbe kerül az adósság törlesztése. Ezért a befektetők nem akarják pénzeszközeiket ilyen vállalkozásokba fektetni. A tőke vissza nem térésének kockázata magas.

A túl magas függetlenségi együttható azt jelzi, hogy a szervezet elveszítette az ingatlan jövedelmezőségének növelésének lehetőségét. Ezért ezt az elemzést nem fogadja el az együttható túl nagy vagy túl kicsi értékeit.

Saját tőke

A vállalkozás függetlenségének kiszámításakor az elemzőknek ki kell számítaniuk a saját finanszírozási források számát a mérleg szerkezetében, ami a maximális nyereséget hozná. Ha a szervezet vonz hiteltőke, egyszerűen szükséges. Ezért a szavatolótőke -biztosítás (autonómia) kiszámításával együtt:

Ka = SK: WB, ahol WB az egyenleg pénzneme.

Standard értékének legalább 0,5 -nek kell lennie. A legtöbb vállalkozás számára a 0,7 -es mutatót tartják optimálisnak. A nyugati vállalkozások az autonómia együttható minimális értékével, 0,3-0,4-rel működnek. Ez az iparágtól, valamint a forgóeszközök és a befektetett eszközök arányától függ.

Minél tőkeintenzívebb a termelés (annál nagyobb a nem forgalmazható ingatlanok aránya), annál hosszabb távú finanszírozási forrásokra van szüksége a vállalkozásnak.

Tőkeár

A függetlenségi együttható kiszámításakor az elemzők a saját tőke összegén kívül meghatározzák a kölcsönvett pénzeszközök költségét. Ehhez meg kell találnia azt a kamatösszeget, amelyet a társaság köteles megfizetni a hitelezőknek vagyonuk élettartama végén.

Ehhez a hiteltőke súlyozott átlagköltségének mutatóját használják. Ez így néz ki:

Tszk = Σ (Tsk * Dk), ahol k a fizetett finanszírozási források száma, Ck az egyes források költsége, Dk a részesedés a teljes tőkeösszegben.

A kapott adatok alapján megállapítják pénzügyi kockázat vállalkozások.

Pénzügyi tőkeáttételi hatás

A kockázati arányt a tőkeáttételi mutató segítségével számítják ki. Ez lehetővé teszi a mérlegszerkezet megszervezésének hatékonyságának felmérését. A vállalat kockázatának mennyiségi kifejezését mutatja.

Tartalmazza a kamatok és tartozások késedelmes fizetésének költségeit, valamint a túlzott hitelfelvétel miatti nyereségveszteséget. A pénzügyi tőkeáttétel hatásának meghatározásához a következő képletet kell alkalmazni:

EFL = (1-H) * (R-P) * ZK: SK, ahol H a jövedelemadó mértéke, P a termelési tevékenységek jövedelmezősége, P a fizetett tőke átlagos kamatlába.

Az eredmény a saját tőke hozamának növekedésének összege fizetett források használata esetén. Ha P< Р, то у компании рентабельность возрастает. Если же П >R, akkor nem praktikus hitelfinanszírozást venni.

Figyelembe véve a felvett és a szavatolótőke arányát, amelynek képletét szükségszerűen alkalmazzák az elemzők, mindenképpen értékelje a mérleg szerkezetét. Ez lehetővé teszi a finanszírozási források helyes egyensúlyának meghatározását.

Az adósság / saját tőke arány a vállalat pénzügyi stabilitását elemző mutatókat jelenti. Tájékoztatást nyújt arról, hogy a kölcsönzött pénzeszközök egy részvénytőke -egységenként mennyivel kerülnek elszámolásra. Olvassa el, hogyan kell számolni és elemezni.

Az adósság és a saját tőke arányának gazdasági jelentése

A saját és a felvett tőke arányának elemzése alapján meg lehet érteni a társaság tőkéjének szerkezetét - azt, hogy mennyi saját és kölcsönvett forrásból kell működni. Minél több a szavatolótőke, annál nagyobb a pénzügyi stabilitás, és ennek megfelelően, éppen ellenkezőleg, a felvett tőke elterjedtsége egy esetleges nem kielégítő pénzügyi helyzetről árulkodik.

Felhasználók aránya

A felvett és a szavatolótőke arányának kiszámításának eredményei fontos és szükséges információkat tartalmaznak a partnerekről a szállítókhoz, ami hosszú késedelmet jelent a fizetésekben. Ezek általában nagyvállalatok, amelyek jelentős számú vevővel rendelkeznek árukra, munkákra és szolgáltatásokra. Minél gyakrabban biztosítja a beszállító vállalat a szervezetnek a szállított árukért vagy elvégzett munkákért halasztott kifizetéseket, annál nagyobb a kockázata annak, hogy a pénzeszközök nem vagy nem időben érkeznek be. A felvett és a szavatolótőke arányának mutatója feltárja az ügyfél tőkeszerkezetét, és egyfajta kezesként szolgál a halasztott kifizetések kifizetésére.

Ha egy vállalat saját tőkéjét növeli, és a felvett tőke összege csökken, ez meglehetősen gyors javulást jelez a vállalat pénzügyi stabilitása és saját vagyonának növekedése. Ha a felvett tőke növekedési üteme magasabb, mint a saját tőke növekedési üteme, akkor a struktúrában már nem olyan pozitív a helyzet, mivel a vállalat saját eszközeinek növekedése ellenére a felvett tőke összege gyorsabban nő, ami azt jelenti, hogy a a pénzügyi stabilitás mutatója továbbra is csökken.

Az adósság és a saját tőke arányának kiszámításához el kell osztani a vállalkozás saját tőkéjének összegével. Más szóval, az együttható megmutatja, hogy a szervezet kölcsönvett forrásainak mennyi a saját tőke 1 rubelére vetítve.

Az adósságtőke minden kívülről és más ingatlanból (például hitelből vagy hitelből) származó pénzeszköz. Más szóval, ezek mind a társaság rövid és hosszú lejáratú kötelezettségei.

Tudnia kell, hogy az adósságtőke bevonása előnyös a szervezet számára, mivel az adósságtőke -bevonás költségeit (például a kölcsönök és kölcsönök kamatait) a a gyártott termékek költsége vagy nyújtott szolgáltatások. Így a szervezet csökkenti a jövedelemadó adóalapját, és ennek megfelelően magát az adót. Ez a szabály azonban ésszerű határokon belül érvényes. Ha a felvett tőke aránya nagy a saját tőkéhez képest, akkor kockázatos lesz befektetni egy ilyen szervezetbe.

Hogyan lehet megtudni, hogy mennyi a szervezet saját és kölcsönvett forrása? Térjünk rá számviteli kimutatások, vagy inkább a mérleghez. A mérlegsorok képlete a következő lesz:

Ha a menedzsmentnek, a befektetőknek vagy más érdekelt feleknek információkra van szükségük az aránymutatóról egy korábbi időszakra vonatkozóan, akkor használja a Mérleg régi formája szerinti képletet.

Irányértékek

Ha az arány 1, ez azt jelenti, hogy a felvett pénzeszközök összege megfelel a saját tőke összegének. Ez a gyakorlatban rendkívül ritka érték. A táblázatban a leggyakoribb esetek, amikor az indikátor 1 -nél kisebb:

Asztal 1... Az együttható standard értékei

A számítás példájaként vegyük az OJSC „Khleb” szervezet mérlegének adatait. A cég sütőipari termékek, tésztafélék, gabonafélék gyártásával és nagy- és kiskereskedelmével foglalkozik.

2. táblázat... Mérleg adatok

Számítsuk ki a 2017 -es mutatót:

2016 -ra a mutató kiszámítása így néz ki:

A jelentés két jelentési időszak adatait mutatja be. Az indikátor két időszakra történő kiszámítása becslést ad a mutató dinamikájában. A számítási eredmények azt mutatják, hogy a vállalat pénzügyi helyzete stabil volt 2016 -ban és 2017 -ben is. A felvett tőke összege csökken, a vállalat gyakorlatilag nem használja ki a pénzügyi tőkeáttétel hatását (figyelembe véve a társaság tevékenységének sajátosságait, ez jelentéktelen tényező). A társaságnak elegendő szavatolótőkéje van jelenlegi tevékenységeinek elvégzéséhez, ami lehetővé teszi a rövid lejáratú adósság csökkentését és a hosszú lejáratú adósság megszüntetését (más szóval a vállalat 2017-ben abbahagyta a hosszú lejáratú kölcsönök felhasználását).

Következtetés

Az adósság és a saját tőke arányának kiszámítására szolgáló képlet egyszerű, és a szervezet mérlegéből származó adatokon alapul. Lehetővé teszi, hogy gyorsan megkapja a szükséges értékelést a vállalat pénzügyi stabilitásáról, és elemezze a mérleg szerkezetét az adósság és a saját tőke aránya tekintetében.

A vállalkozás pénzügyi stabilitási együtthatóira utal.

Adósság / saját tőke arány - mit mutat

Az adósság és a saját tőke aránya- megmutatja, hogy mennyi kölcsönzött pénz esik 1 rubelre. saját tőke.

Adósság / saját tőke arány - képlet

Az együttható kiszámításának általános képlete:

Számítási képlet a régi mérleg szerint

Adósság / saját tőke arány - érték

Gazdasági jelentés a felvett és a szavatolótőke aránya abból áll, hogy meghatározzák, hogy hány egységnyi kölcsönzött pénzügyi erőforrás esik egy egységnyi forrásba.

Ennek az aránynak az 1 feletti szintje jelzi a szavatolótőke -hiány potenciális veszélyét, ami nehézségeket okozhat az új hitelek megszerzésében.

Segített ez az oldal?

Megtalálható a felvett és a szavatolótőke aránya is

1. Az orosz vállalkozások pénzügyi stabilitási szabványai: ágazati jellemzők
2. A fizetőképesség elemzésének módszertani megközelítése Ezért az elemzés megkönnyítése érdekében vegye figyelembe az inverz mutatót - a saját tőke és a felvett tőke aránya Ksootn - az IC saját tőkéjének és felvett forrásainak arányát
3. A vezető orosz olaj- és gázipari vállalkozások tőkeszerkezetének és jövedelmezőségének elemzése Autonómia arány n 1 n 2 0,67 0,66 -0,01 6 Saját tőke és kölcsönvett tőke aránya n 3 n 1 0,5 0,52 0,02 7. Együttható
4. A piac és a vállalkozás pénzügyi stabilitásának értékelése A szervezet minimális pénzügyi stabilitásának fenntartása mellett a felvett és a szavatolótőke arányát felülről kell korlátozni a mobil alapok költségeinek arányával
5. A mezőgazdasági vállalkozások pénzügyi elemzésének jellemzői Sosnovka -0,16 2,02 0,20 0,06 -0,004
6. Aktuális kérdések és modern tapasztalatok a szervezetek pénzügyi helyzetének elemzésében - 4. rész A vizsgált szervezetben is túlzott mértékű a felvett forrás a sajáthoz képest, amit a saját és a felvett forrás aránya is bizonyít A pénzügyi függetlenségi arány megerősíti azt a korábbi következtetést, hogy a szervezet
7. A vállalkozások forgóeszközei és pénzügyi helyzete Az együttható minimális értéke 0,5 A felvett és a saját tőke arányának együtthatója Кз с П4 П5 П3, 6 ahol П3, П4,
8. Hogyan lehet felmérni egy vállalkozás pénzügyi stabilitását? Pénzügyi stabilitási szabványok az építőipar és a mezőgazdaság vállalkozásai számára Az építőipar számára a legnagyobb osztályozási képesség az adósság és a saját tőke aránya 77,1%, valamint a saját működőtőke manőverezési együtthatója 75,8% 4.
9. A koefficiensek standard értékeiről a vállalkozás pénzügyi és gazdasági állapotának minősítési értékelésének kialakításakor A pénzügyi stabilitás mutatói & bullet a felvett és a saját tőke aránya Kszss P1 P2 P3 P4 0,04 0,04 0,17 0,75
10. A szervezet pénzügyi stabilitása és a kötelezettségek szerkezetének kritériumai Negatív pontnak kell tekinteni a manőverezhetőségi mutató értékének 31,8%-os csökkenését az időszak végén.
11. A vállalkozás pénzügyi elemzése - 5. rész Az autonómia arány 2005 -ben nőtt 2004 -hez képest, és meghaladja a megengedett 0,5 -ös arányt, ami azt jelenti, hogy a vállalkozásnak már nincs szüksége hitelfelvételre.
12. Vállalati csőd kockázati tényezőinek kiválasztása a főkomponens módszer alapján Hosszú lejáratú hitelfelvételi arány 0,881 -0,150 -0,181 -0,145 0,075 Adósság / saját tőke arány -0,580 0,687 0,057 0,152 0,234 Nettó nyereség -0,551 0,195
13. A szervezetek pénzügyi helyzetük szerinti besorolása A mutató 0,05 -ös csökkenése esetén a 0,5 -ös autonómia -együtthatót 1 ponttal távolítják el. A saját- és kölcsönvett források arányának együtthatója kevesebb, mint 0,7, ha a mutató 0,07 százalékkal csökken. eltávolításra kerül
14. Aktuális kérdések és a szervezetek pénzügyi helyzetének elemzésének modern tapasztalatai - 8. rész II A saját tőke és a felvett tőke aránya K4 A vállalkozás pénzügyi stabilitásának egyik jellemzője és
15. A vállalkozás pénzügyi elemzése - 4. rész Az autonómia arány 2003 -ban csökkent 2002 -hez képest, és 2004 -ben kismértékben nőtt 2003 -hoz képest, de még mindig nem érte el a megengedett 0,5 -ös normát, ami azt jelenti, hogy a vállalkozásnak hitelfelvételre van szüksége. a kapott kölcsönviszonyok és szavatolótőke arányok 2002 2004
16. A hitelfelvevő hitelképességének értékelése (Oroszországi Sberbank módszertan) K4 Saját tőke / hitelfelvétel aránya
17. Az altáji mezőgazdasági vállalkozások pénzügyi helyzetének elemzése és pénzügyi helyreállításuk módja
18. A pénzügyi eredménykimutatás kialakítása a termelési erőforrások kezelésének függvényében A szervezet kölcsön- és saját tőkéjének aránya 1,601 1,218 1,035 -0,566 -0,183
19. A szervezet pénzügyi helyzetének elemzésére vonatkozó orosz és külföldi megközelítések összehasonlító elemzése
20. A vállalat saját és felvett tőkéjének felhasználásának hatékonyságának értékelése A szállítói és egyéb kötelezettségek aránya 0,049 0,073 0,064 5 A felvett és a szavatolótőke aránya 2,002 1,794 1,855 6 A mobil és az immobilizált arány

A túlélés garanciája és a vállalkozás stabil helyzetének alapja pénzügyi stabilitása, azaz a szervezet azon képessége, hogy saját forrásából időben fedezze az állóeszközökbe és forgóeszközökbe, immateriális javakba fektetett költségeket, és kifizesse kötelezettségeit. A vele való kapcsolat jellege üzleti partnerek- beszállítók, vevők, kereskedelmi bankok, potenciális befektetők, részvényesek. A pénzügyi stabilitás a vállalkozás pénzügyi helyzetét tükrözi, amire képes jó kormányzás anyagi, munka- és pénzügyi erőforrásokat kell biztosítani ahhoz, hogy a bevételek túlzott mértékű többlete jöjjön létre a kiadásokon túl, és ezáltal stabil forrásbeáramlás érhető el, lehetővé téve a vállalkozás számára, hogy biztosítsa jelenlegi és hosszú távú fizetőképességét, valamint megfeleljen a tulajdonosok befektetési elvárásainak. .

A pénzügyi stabilitást kétféleképpen lehet mennyiségileg értékelni:

· A forrásforrások szerkezete szempontjából;

A szolgáltatáshoz kapcsolódó költségek szempontjából külső források.

Ennek megfelelően két mutatócsoportot különböztetünk meg, amelyeket hagyományosan tőkésítési arányoknak és a külső finanszírozási források (fedezet) szolgáltatási arányainak neveznek.

A tőkésítési arányok csoportjában elsősorban a felvett és a saját tőke arányát különböztetjük meg. Ez a mutató azonban csak ad átfogó értékelés pénzügyi stabilitás.

Az adósság és a saját tőke aránya egyenlő a hosszú és rövid lejáratú kötelezettségek összegének a szervezet saját tőkéhez viszonyított arányával. Azt mutatja, hogy mennyi kölcsönvett pénz esik a vállalkozás eszközeibe fektetett szavatolótőke minden rubelére. Ennek a mutatónak a növekedése azt jelzi, hogy növekszik a vállalkozás függése a felvett tőkétől, azaz a pénzügyi stabilitás enyhe csökkenése. Az indikátor ajánlott értéke kisebb, mint 0,3.

Hosszú távú + rövid távú

kötelezettségek kötelezettségek

Ksoot.ZiSK = ––––––––––––––––––––––––––––––– (1)

Saját tőke

Autonómia arány(pénzügyi függetlenség vagy a saját tőke koncentrációja) egyenlő a saját finanszírozási források részesedésével a társaság mérlegéből és fajsúly szavatolótőke a finanszírozási források teljes összegében. Az arány növekedése a pénzügyi függetlenség növekedését jelenti. Ennek a mutatónak az értéke több mint 0,5.

Saját tőke

Ka = ––––––––––––––––––––– (2)

Saját tőke a forgótőkében a szervezet saját tőkéje és befektetett eszközei különbözeteként kell kiszámítani.

A saját tőke jelenléte a forgalomban (saját forgalomban lévő eszközök) a szervezet pénzügyi stabilitásának egyik fontos mutatója. Az alaptőke hiánya a szervezet forgalmában azt jelzi, hogy a szervezet összes forgóeszköze, valamint esetlegesen a befektetett eszközök egy része (negatív mutató esetén) a kölcsönvett források rovására jön létre (források ).

SKOS = saját - nem keringő (3)

tőkeeszközök

Tőkehányados a forgalomban lévő szavatolótőke és a működő tőke teljes összegének arányaként kell kiszámítani.

A mutató a saját és a felvett forgótőke arányát jellemzi, és meghatározza a biztonság mértékét gazdasági aktivitás szervezet a saját pénzügyi stabilitásához szükséges saját forgalomban lévő eszközeivel. Az ajánlott érték több mint 0,1.

Saját - nem keringő

tőkeeszközök

Coss = ––––––––––––––––––––––––– (4)

Működő tőke

A saját tőke rugalmassági aránya a forgótőke saját tőkéjének és a saját tőke arányának az aránya. Az arány megmutatja, hogy ebből mennyit használnak fel a jelenlegi tevékenységek finanszírozására, azaz működő tőkébe fektetett, és mekkora részét tőkésítik. Ennek a mutatónak az értéke a vállalkozás iparágától függően jelentősen változhat.

Saját - nem keringő

tőkeeszközök

Kman = ––––––––––––––––––––––––––– (5)

Saját tőke

Hosszú lejáratú hitelfelvételi arány jellemzi a vállalkozás tevékenységeinek finanszírozására vonzott hosszú lejáratú hitelek és kölcsönök részesedését a saját tőkéjével együtt a szervezet teljes tőkéjében, amelyet a hosszú távú forrásforrások összértéke alatt értünk. Ennek a mutatónak a dinamikában való növekedése bizonyos értelemben negatív tendencia, ami azt jelenti, hogy a vállalkozások egyre inkább függnek a külső befektetőktől.

hosszú távú feladatok

Kdpzs = –––––––––––––––––––––––––– (6)

Saját + hosszú távú

tőketartozás

Általában a vállalkozás tulajdonosai (részvényesek, befektetők és egyéb személyek, akik hozzájárultak az alaptőkéhez) előnyben részesítik a kölcsönzött források részesedésének dinamikájának ésszerű növekedését. Éppen ellenkezőleg, a hitelezők (nyersanyag- és ellátmányszállítók, rövid lejáratú hiteleket nyújtó bankok és más partnerek) inkább kereskedelmi szervezetek nagy részvénytőkével, nagyobb pénzügyi autonómiával.

Pénzügyi stabilitási arány a (7) képlet határozza meg, és megmutatja, hogy az eszköz melyik részét finanszírozzák fenntartható forrásokból. Ennek a mutatónak az értéke normálisnak tekinthető, ha meghaladja a 0,6 -ot.

Saját + hosszú távú

tőketartozás

Kfu = ––––––––––––––––––––––––––– (7)

A hosszú lejáratú kötelezettségek szerkezetét jellemző tőkésítési mutatókat logikusan kiegészítik a második csoport mutatói, amelyeket külső finanszírozási források kiszolgálási arányának neveznek, és amelyek lehetővé teszik annak felmérését, hogy a szervezet képes-e fenntartani a források meglévő struktúráját. alapokból. A kölcsönvett pénzeszközök megszerzése az állandó pénzügyi kiadások terheivel jár, amelyeket legalább a folyó bevételekből kell fedezni. A fix pénzügyi költségeket a kölcsönök és kölcsönök kamatai tekintetében a kamatok és adók előtti nyereséghez kell hasonlítani. A megfelelő mutatót kamatfedezeti aránynak nevezik. Nyilvánvalóan többnek kell lennie, különben a vállalkozás nem tud teljes mértékben elszámolni külső befektetőkkel a rövid lejáratú kötelezettségekért.

Ha a nevezőben a pénzügyi lízing költségeit hozzáadják a kamatköltséghez, akkor a megfelelő mutatót fix pénzügyi költségek fedezési együtthatójának nevezzük.

Jelenleg ezeket a mutatókat csak a keretek között lehet kiszámítani belső elemzés mivel szerint szabályozási dokumentumok a kölcsön kamatainak nagy része a bekerülési árra kerül leírásra, és tartalmazza része cikkben "Az áruk, termékek, munkák, szolgáltatások értékesítési költségei" című cikkben a 2. számú "Eredménykimutatás" formában.

1.3 A vállalat fizetőképességének és likviditásának mutatói

Válogatás a legtöbb közül fontos dokumentumokat kérésre Az adósság és a saját tőke aránya(szabályzatok, nyomtatványok, cikkek, szakértői tanácsok és még sok más).

Cikkek, megjegyzések, kérdésekre adott válaszok

A helyes diszkontráta meghatározása az egyik legvitatottabb és legvitatottabb kérdés, mivel az árfolyam kismértékű változása is jelentősen befolyásolja a lízingbevevő által elismert eszközök és kötelezettségek összegét. Ezenkívül a kiválasztott árfolyam jelentős hatással lesz a lízingcég számos pénzügyi mutatójára. Például a felvett és a saját tőke aránya, a jelenlegi likviditás és mások. asztal Az 1. ábra a magasabb diszkontráta hatását mutatja a vállalat pénzügyi helyzetének elemzésére használt meglévő arányokra.

Nyisson meg egy dokumentumot a ConsultantPlus rendszerben:
A gazdasági egység fogalmának alternatív megközelítése az anyavállalat fogalma. Ennek a koncepciónak az alapgondolata az, hogy a konszolidált beszámoló az anyavállalat beszámolójának folytatása. Ennek a koncepciónak a követői külön tekintik a saját tőkét és a felvett tőkét. A Modigliani-Miller elméletet tarthatatlannak tartják, mivel az adósság nagysága és a tőkeáttétel mértéke befolyásolja a részvényesek kockázatát és várható hozamát. Azzal érvelnek, hogy a saját tőkéhez képest magasabb szintű hiteltőke nagyobb kockázatot jelent a részvényesek számára. A felvett és a szavatolótőke aránya pedig mutató lehet a befektetők számára a várható nagyságról pénzáramokés ezért a vállalat értékének felmérésére. Ezért ennek a koncepciónak a keretén belül nem megfelelő általánosítani a mérlegben a saját és a felvett forrásokra vonatkozó információkat, mivel ez befolyásolhatja a befektetők racionális döntéseinek elfogadását.

Normatív aktusok: Az adósság és a saját tőke aránya

Az olyan mutatók megengedett értéke, mint "a saját és a felvett források aránya", "a jelenlegi likviditási ráta (teljes fedezeti arány)" és a "nettó eszközök", 40% (korábban - 75%).

A számítások eredményei alapján a felvett és a szavatolótőke arányát pénzügyi stabilitása és hitelképessége szempontjából értékelik; fizetőképesség; likviditási trendek.