A profiterősítési együttható gazdasági jelentése. A társaság forgóeszközeinek elemzése

A VÁLLALKOZÁS TERMELÉSE ÉS GAZDASÁGI TEVÉKENYSÉGEI

A hatékonyság abban áll, hogy növeljük a hatás eléréséhez kapcsolódó minden egyes költségegységre (erőforrásra) gyakorolt ​​hatást.

A hatás a gyártás során elért hasznos eredmény. Abszolút értékben kifejezve.

A hatékonyság kiszámítására két módszer létezik:

1) közvetlen:

E = P / Z, ahol (7,1)

Р - hasznos eredmény;

З - költségek (erőforrások).

2) fordítva:

T = Z / P = 1 / E, ahol (7,2)

T - megtérülési idő, (év, hónap).

A gazdasági hatékonyság a termelési (általános gazdasági) kapcsolatok magas hatékonyságát jellemzi. Általános (abszolút) hatékonyságra és összehasonlító hatékonyságra osztva.

Az összhatékonyság a gazdasági hatás értékét jellemzi az összes költséghez (erőforráshoz) viszonyítva. Az összes költség magában foglalja az élőmunka költségeit és a termelőeszközökben megtestesülő múltbeli munkaerő költségeit. A termeléshez kapcsolódó költségek folyó (költség) és egyszeri (reálbefektetések, tőkebefektetések) kategóriákra oszlanak.

Meghatározására abszolút hatékonyság bizonyos típusú költségek esetében a következő mutatócsoportokat használják:

1. Az emberi munkaerő felhasználásának hatékonysága, amelyet olyan mutatók jellemeznek, mint a termelés (az egyéni munka termelékenysége) és a munkaintenzitás (lásd 3. fejezet, 3.4, 3.5, 3.6 képlet).

2. A munkaeszközök felhasználásának hatékonysága, amelyet olyan mutatók jellemeznek, mint a tőketermelékenység, tőkeintenzitás (lásd 1. fejezet, 1.8, 1.9 képlet).

3. A munkaeszközök felhasználásának hatékonysága, amelyet olyan mutatók jellemeznek, mint a forgalmi arány működő tőke, a forgótőke fixálási együtthatója, a forgótőke egy forgási időtartama (lásd 2. fejezet, 2.6, 2.7, 2.8 képlet).

4. A termelési eszközök (eszközök) (erőforrások halmaza) felhasználásának hatékonysága materializált munkaerő):

A termelő eszközök (eszközök) jövedelmezősége ( R a) az adózás előtti eredmény (P b) vagy a nettó eredmény (P h) aránya a tárgyi eszközök, immateriális javak átlagos éves értékének (OFavg.) és a forgótőke átlagos éves értékének (OSv. ), vagyis az átlagos értékű mérlegeszköz (A). Megmutatja a nyereség összegét minden egyes rubel után, amelyet a vállalkozás tulajdonába fektettek be:

Ra = P b / (OFav.y. + O.s.y.) * 100% (7,3)

vagy Ra = P h / (OFav.y. + O.s.y.) * 100% (7,4)

A termelési eszközök megtérülését a következő képlet határozza meg:

FD = (Q - K
) / (VAL VEL + C ), ahol (7,5)

K - a termékek mennyisége;

K
- a termelés mennyisége;

VAL VEL - az állóeszközök költsége, rubel;

VAL VEL - a forgótőke költsége, p.

5. A folyó költségek hatékonyságát a következő mutatók jellemzik:

A termékek anyagfelhasználása:

M = M/Q , ahol (7,6)

M - anyagköltségek, p.

Termék jövedelmezősége ( R pr) az értékesítésből származó nyereség (P p) aránya a termékek, munkálatok, szolgáltatások előállítási és értékesítési teljes (teljes) költségeihez (Z), beleértve az eladott termékek, munkák, szolgáltatások (C p), kereskedelmi költségeit. (Z to) és kezelési költségek (Z y), ezeket a Z = C n + Z to + Z y határozza meg. Ez az arány megmutatja, hogy mennyi nyereség esik az egyes rubel költségre:

R stb. = P p / Z * 100% (7,7)

A (Z) értéket az "Eredménykimutatásból" veszik.

Összehasonlító hatékonyság a termelési, gazdasági, szervezési, műszaki és egyéb gazdasági megoldások összehasonlításakor használatos, beleértve a termelési lehetőségeket. tőkeépítési projektek, találmányok, racionalizálási javaslatok, új technológia és egyéb intézkedések a leghatékonyabb megoldás kiválasztása érdekében:

1. Az adott költségeket a következő képlet határozza meg:

Z = E * K
+ С, ahol (7,8)

E az összehasonlító gazdasági hatékonyság együtthatója;

NAK NEK
- tőkeköltségek, rubel;

C - folyó költségek, p.

Gazdasági hatás (E ) a csökkentett költség mutató értékeinek összehasonlításával becsülhető meg (З ), a hatékonysági arány (E) és a megtérülési idő tőkebefektetések(T ) az alap és a tervezett lehetőségek szerint. Ugyanakkor a gazdasági hatékonyság rövid távú (egy éven belüli) értékelése esetén statisztikai számítási módszereket alkalmaznak:

E = Z
- Z (7.9)

E = (C-C ) / (NAK NEK - NAK NEK)< Е(7.10)

T = (K-K ) / (VAL VEL - VAL VEL)< Т(7.11)

ahol 1, 2 - opciók;

E , E - az összehasonlító gazdasági hatékonyság tényleges, standard együtthatója;

T ,T - tényleges, standard megtérülési idő;

С - folyó költségek.

1. Ha E > E vagy T < Т, akkor a tőkeigényesebb lehetőség a hatékony (tehát nagy tőkebefektetések esetén).

2. Ha E = E vagy T = T (5%-os hibával egyenlőnek tekinthetők az adatok), akkor a lehetőségek ugyanolyan gazdaságosak.

3. Ha E < Еvagy T > T , akkor a kisebb tőkebefektetéssel (azaz kevésbé tőkeigényes) lehetőség hatékony.

A beruházási projektek gazdasági hatékonyságának felmérésére a gazdasági hatásosság mutatóinak értékeinek diszkontálásán alapuló dinamikus gazdasági hatékonyságértékelési módszereket alkalmaznak (lásd a 8. fejezetet).

A gazdasági hatékonyság általános mutatói:

1. Tőkearányos megtérülés (R c) az adózás előtti eredmény (P b) vagy a nettó eredmény (P h) aránya az átlagos saját tőkéhez (K c). Megmutatja a saját tőke egyes rubeleinek tulajdonítható nyereség összegét:

R c = P b / K c * 100% (7,12)

vagy R c = P h / K s * 100% (7.13) A K s értékét egyenlőnek kell tekinteni a mérleg III. szakaszának végösszegével.

2. Az állandó tőke megtérülése (befektetés) (R k) az adózás előtti eredmény (P b) aránya a saját tőke (K c) és a hosszú lejáratú kötelezettségek (kölcsönök, kölcsönök és egyéb kötelezettségek) átlagos összegéhez (K e). Megmutatja a hosszú időn keresztül befektetett tőke egyes rubeleinek tulajdonítható nyereség összegét:

R to = P b / (K s + K d) * 100% (7,14)

A K d értékét egyenlőnek kell tekinteni a mérleg IU szakaszának összegével.

3. Az értékesítés megtérülési aránya (forgalom) (R p) az értékesítésből származó nyereség (P p) vagy a nettó nyereség (P h) aránya a termékek, munkák, szolgáltatások értékesítéséből származó (nettó) bevételre (áfa, jövedéki adó és hasonló kötelező befizetések nélkül) (B). Megmutatja, hogy mennyi haszon esik az eladott termékek, munkák, szolgáltatások egyes rubeleire:

R p = P p / V * 100% (7,15)

vagy R p = P h / V * 100% (7,16)

7.1. példa. Határozza meg a jövedelmezőség minden típusát.

A vállalkozás a tárgyévben 2300 termékegységet értékesített, az egységár Ced = 1,5 ezer rubel, az egységár C. = 1,1 tr.

A befektetett eszközök egy részének vásárlására K d = 1500 ezer rubel összegű hosszú lejáratú kölcsönt vontak le, saját tőke terhére forgótőkét képeztek, melynek összege K s = 3500 ezer rubel, a az állóeszközök átlagos éves költsége OFsr. = 2500 ezer rubel, a védelmi eszközök átlagos éves költsége OSav.yy volt. = 2 600 tr.

A beszámolási időszakra vonatkozó tevékenységi eredmények szerint a társaság az értékesítésből P n = 890 ezer rubel nyereséget kapott, az adózás előtti eredmény pedig P b = 810 ezer rubelt.

1. Az eszközarányos megtérülés (R a) meghatározása a 7.3 képlet szerint:

R a = P b / (OFav.y. + O.s.y.) * 100% = 810 / (2500 + 2600) = 15,88%.

2. A saját tőke megtérülésének (R c) meghatározása a 7.12 képlet szerint:

R c = P b / c * 100% = 810 / 3 500 * 100% = 23,14%.

3. A változó tőke (R k) meghatározása a 7.14 képlet szerint:

R k = P b / (K s + K d) * 100% = 810/3500 + 1500 = 16,2%.

4. Az értékesítés (forgalom) jövedelmezőségének (R p) meghatározása a 7.15 képlet szerint:

B = Tsed. * Qsales = 1,5 * 2300 = 3450 RUB

R p = P p / V * 100% = 890/3 450 = 25,79%.

5. A termékek jövedelmezőségének meghatározása (R pr) a 7.17 képlet szerint:

Z = C * Qsales = 1,1 * 2300 = 2530 tr.

R pr = P p / W * 100% = 890/2530 = 35,18%.

Példa 7.2. Határozza meg a pénzeszközök és munkatárgyak felhasználásának gazdasági hatékonyságát, ha a Q = 7000 ezer rubel termelésére szolgáló vállalkozás. a termékekhez operációs rendszer szükséges = 2 350 tr. forgótőke, míg a tárgyi eszközök átlagos éves költsége Cav.y. = 1.730 ezer rubel, addig a cég az évre vonatkozó termékeket RP = 6.900 ezer rubel értékben értékesítette.

1. A munkaeszköz-felhasználás gazdasági hatékonyságának meghatározása:

1.1. Befektetett eszközök tőketermelékenységének meghatározása az 1.8 képlet szerint:

Фо = Q / Сср.y. = 7000 / 1730 = 4,05 tr.

1.2. Befektetett eszközök tőkeintenzitásának meghatározása az 1.9 képlet szerint:

Фе = Сср.г. / Q = 1730 / 7000 = 0,25 tr.

2. A munkaeszközök felhasználásának gazdasági hatékonyságának meghatározása:

2.1. A forgótőke forgalmi arányának meghatározása a 2.6 képlet szerint:

kob = RP / OS = 6 900/2 350 = 2,94.

2.2. A forgóeszközök lekötési együtthatójának meghatározása a 2.8 képlet szerint:

kz = OS / RP = 2 350/6 900 = 0,34.

2.3. Egy forgótőke-forgalom időtartamának meghatározása a 2.7 képlet szerint:

Ext = T / kob = 360 / 2,94 = 123 nap.

Következtetés: egy vállalkozásnak 123 napra van szüksége egy forgótőke-forgalom lebonyolításához (a vállalkozás három forgótőke-forgalmat bonyolít le évente), míg az értékesítési bevétel egy rubelje 34 kopejka forgótőke, a tőke termelékenysége 4,05 rubel. az állóeszközök átlagos költségének minden rubelére.

7.3. példa. Határozza meg a vállalkozás által elért gazdasági hatékonyságot, amikor a munkavállalók számát 12 fővel csökkentik, és a bruttó kibocsátás mennyiségét 5%-kal növelik, ha a bruttó termelés volumene 739 ezer rubel, és a munkavállalók száma 126 fő.

1. A problémafelvetésben meghatározott változások előtti termelés meghatározása a 3.4 képlet szerint:

B = VP (TP) / Atomerőmű = 739/126 = 5,87 tr.

2. Termelés meghatározása a feladatban megjelölt változtatások után:

B "= 739 * 1,05 / (126 - 10) = 775,95 / 116 = 6,69 tr.

3. Gazdasági hatékonyság meghatározása 5%-os termelésbővítésből és 10 fős létszámleépítésből:

E = (B "- B) / B * 100% = (6,69 - 5,87) / 5,87 * 100% = 0,82 / 0,139 * 100% = 13,97%.

7.4. példa. Határozza meg a gazdasági hatékonyságot az anyagok jelenlegi költségének 120 ezer rubel csökkentésével, a kezdeti adatokat a 7.1 táblázat mutatja be.

7.1. táblázat

Kezdeti adatok

1. A termékek anyagfelhasználásának és jövedelmezőségének meghatározása a működési költségek megváltoztatása előtt:

1.1. Az anyagfelhasználás meghatározása a 7.6 képlet szerint:

M = M/Q = 1 250/5 320 * 1,5 = 1 250/7 980 = 0,16 ezer rubel egységenként. Termékek.

1.2. A termékek jövedelmezőségének meghatározása a 7.7 képlet szerint:

Az értékesítésből származó nyereség meghatározása (6.1. ábra, 6. fejezet szerint):

P n = P in - W k - Z y, meghatározzuk a bruttó nyereséget:

P in = B - C = 5 320 * 1,5 - 6 630 = 7 980 - 6 630 = 1350 tr., Ezért:

P n = 1 350 - 90 = 1 260 tr.

R stb. = P p / Z * 100% = 1 260 / (6 630 + 90) * 100% = 1 260/6 720 * 100% = 18,75%.

2. A termékek anyagfelhasználásának és jövedelmezőségének meghatározása a működési költségek változása után:

2.1. Az anyagfelhasználás meghatározása:

M" = M/Q = (1 250 - 120) / 5 320 * 1,5 = 1 130/7 980 = 0,14 ezer rubel egységenként. Termékek.

2.2. A termék jövedelmezőségének meghatározása:

P "in = B - C = 5 320 * 1,5 - 6 630 = 7 980 - 6 630 - 120 = 1 230;

P "n = 1 230 - 90 = 1 140 tr.

R "pr = P p / W * 100% = 1 230 / (6 630 - 120 + 90) * 100% = 1 260/6 600 * 100% = 19,09%.

3. A gazdasági hatékonyság meghatározása a jelenlegi anyagköltségek 120 ezer rubel csökkentésével:

3.1. A gazdasági hatékonyság meghatározása az anyagfelhasználás változásai alapján:

E = (M-M ") / M * 100% = (0,16 - 0,14) / 0,16 * 100% = 12,5% TR termékegységenként.

3.2. A gazdasági hatékonyság meghatározása a termékek jövedelmezőségének változásaiból:

E = (R "pr - R pr) / R pr * 100% = (19,09 - 18,75) / 18,75 * 100% = 1,8%.

7.5. példa. A cég vezetése két lehetőséget fontolgat az új technológiák gyártásba való bevezetésére. Az első lehetőség 15%-os költségcsökkentést feltételez, a tőkebefektetések 900 ezer rubelnek számítanak. A második lehetőség a termelési költségek 26%-os csökkentését feltételezi, a tőkebefektetések 1500 ezer rubelnek számítanak.

Állítólag egy év T tőkeköltségét megtéríti = 1, és megkapjuk az E hatást = 0,4.

Határozza meg, melyik lehetőség fogadja el a vállalkozás vezetését, ha a jelenlegi termelési költségek 2700 ezer rubel.

1. Az aktuális termelési költségek értékének meghatározása az alábbi lehetőségek valamelyikének elfogadása esetén:

1.1. Az első lehetőségnél a jelenlegi költségek a következők:

С = 2 700 - 2 700 * 15/100 = 2 295 tr.

VAL VEL = 2 700 - 2 700 * 26/100 = 1 998 tr.

2. Az összehasonlító gazdasági hatékonyság együtthatójának meghatározása a 7.10 képlet szerint:

E = (C-C ) / (NAK NEK - K) = (2 295 - 1 998) / (1 500 - 900) = 297/600 = 0,495;

E < Е.

3. A megtérülési idő meghatározása a 7.11 képlet szerint:

T = (K-K ) / (VAL VEL - С) = (900 - 1 500) / (1 998 - 2 292) = 600/297 = 2,02;

T > T

1. Ha E > E vagy T < Т, akkor a tőkeigényesebb lehetőség a hatékony (tehát nagy tőkebefektetések esetén), ezért a vállalatvezetés számára előnyös a második lehetőség elfogadása.

PROBLÉMÁK A FÜGGETLEN MEGOLDÁSHOZ

Feladat 7.1. A vállalkozás "X" árut állít elő Q = 8 ezer darab mennyiségben. / év. Előállítási költség tételenként C
= 120 rubel. Változó értékesítési költségek C
= 25 rubel / szerk. Fix értékesítési költségek C
= 70 ezer rubel. a teljes termelési mennyiségre. A termék eladási ára C = 250 RUB A fogyasztó további 1000 darab vásárlására kapott ajánlatot. áruk 190 rubel áron. Határozza meg a javaslat gazdasági hatékonyságát. A cégnek el kell fogadnia az ajánlatot? (Javaslatok a döntéshez: az előterjesztés elfogadása előtti és utáni bruttó eredmény meghatározása, változásából a gazdasági hatékonyság meghatározása).

Feladat 7.2. Határozza meg a jövedelmezőség valamennyi típusát a 7.2. táblázat adatai alapján!

Következtetések levonása a vállalkozás beszámolási évre vonatkozó munkájáról.

7.2. táblázat

Indikátor	Mutató érték
	1.opció	2. lehetőség
Eladási mennyiség, egység
Egységár, t.
Az eladott termékek egységköltsége, t.
Hosszú lejáratú kötelezettségek, tr.
Saját tőke, t.
Befektetett eszközök évi átlagos bekerülési értéke, tr.
Átlagos éves költség, tr.
Működési bevételek és ráfordítások, ezer
Nem működési bevételek és kiadások, tr.
Jövedelemadó,%

Feladat 7.3. Határozza meg a működőtőke forgalmának felgyorsításából származó gazdasági hatékonyságot, ha a megvalósítási tervet 110%-kal tervezzük teljesíteni, és egy forgóeszköz-forgalom időtartamát 10 nappal csökkentjük. Kiinduló adatok: a termékek értékesítésének volumene az örök évben RP = 23 000 ezer rubel, az állóeszközök forgótőkéjének átlagos éves tervezett értéke = 10 000 ezer rubel.

Feladat 7.4. Határozza meg a gazdasági hatékonyságot az anyagi erőforrások 3%-os normatívájának és 7%-os árcsökkentéséből, kiindulási adattáblázat 7.3.

7.3. táblázat

Kezdeti adatok

Feladat 7.5. Határozza meg a gazdasági hatékonyságot a bruttó termelés volumenének 10%-os növelésével, 20 perccel csökkentve egy termelési egység gyártásának munkaintenzitását. táblázat adatai alapján a vállalkozás működési módjának egyműszakosról kétműszakosra váltása.

7.4. táblázat.

Kezdeti adatok

Feladat 7.6. Határozza meg a vállalkozásnál a pénzeszközök és munkaeszközök felhasználásának gazdaságosságát a 7.5. táblázat adatai alapján!

7.5. táblázat.

Kezdeti adatok

Indikátor	Mutató érték
A gyártott termékek mennyisége, t.
Hangerő értékesített termékek, egységek
Egységár, t.
Eladott termékek ára, tr.
Értékesítési és adminisztrációs költségek, tr.
Működési bevétel, tr.
Működési költségek, tr.
Nem működési bevétel, tr.
Nem működési költségek, tr.
Jövedelemadó,%
A tárgyi eszközök bekerülési értéke év elején, t.
Befektetett eszközök 01.03., Tr.
01.06.-án felszámolt befektetett eszközök, Tr.
Átlagos éves forgótőke költség, tr.

7.7. feladat. A társaság vezetése a termelés gazdasági hatékonyságának növelését tervezi, és két lehetőséget mérlegel:

Először is: a személyzet képzettségi szintjének emelése, a képzés költsége 500 ezer rubel lesz, ami az önköltségi ár 5% -os csökkenését vonja maga után;

Másodszor: az új technológiák bevezetése, a tőkekiadások 1600 ezer rubelt tesznek ki, ami 15%-os költségcsökkentést von maga után.

Határozza meg a gazdasági hatékonyságot ezen intézkedések végrehajtásából, és válassza ki a legjövedelmezőbb lehetőséget, ha a termelési költség 2500 ezer rubel, akkor egy év tőkeköltségeit kell megtérítenie. = 5 év, és megkapja az E hatást = 0,3.

Bevezetés.

Modernben gazdasági feltételek az egyes gazdálkodó szervezetek tevékenysége a működésének eredményei iránt érdeklődő piaci szereplők széles körének figyelmének tárgya.

Ahhoz, hogy egy vállalkozás fennmaradjon modern körülmények között, a vezetőknek mindenekelőtt képesnek kell lenniük reálisan felmérni mind a vállalkozásuk, mind a meglévő potenciális versenytársak pénzügyi helyzetét. Kritikus a meghatározásában pénzügyi helyzet a vállalkozás a pénzügyi és gazdasági tevékenységek időszerű és minőségi elemzéséből áll.

Minden vállalkozás célja a profit, amely ennek megfelelően a gazdasági elemzés legfontosabb tárgya. Maga a nyereség nagysága azonban nem jellemezheti a vállalkozás erőforrás-felhasználásának hatékonyságát. A vállalkozás hatékonyságát jellemző egyik fő mutató a jövedelmezőség. A jövedelmezőség általános értelemben az elköltött források célszerűségét jellemzi az újonnan megszerzett (profit) forrásokhoz képest.

Jövedelmezőség és nyereség - olyan mutatók, amelyek egyértelműen tükrözik a vállalkozás hatékonyságát, a vállalkozás erőforrás-felhasználásának ésszerűségét, a tevékenységek jövedelmezőségét (termelés, vállalkozás, beruházás stb.).

A vállalkozás termékeit a fogyasztóknak értékesíti, amiért készpénzt kap. De ez még nem jelent nyereséget. A pénzügyi eredmény azonosításához össze kell hasonlítani a bevételt a termékek előállításának és értékesítésének költségeivel, pl. előállítási költségével.

A vállalkozás akkor termel nyereséget, ha a bevétel meghaladja az önköltségi árat; ha a bevétel megegyezik az önköltségi árral, akkor csak a termékek előállítási és értékesítési költségeit lehet megtéríteni, nyereség nincs; ha a költségek meghaladják a bevételeket, akkor a vállalat veszteséget kap, pl. negatív pénzügyi eredmény, ami nehéz anyagi helyzetbe hozza, nem zárja ki a csődöt. A profit maximalizálása és a csőd elkerülése érdekében tanulnia kell profitmutatók, az azt befolyásoló tényezők, valamint a jövedelmezőségi mutató, amely a folyó költségek hatékonyságát tükrözi, és egyfajta szintézise a különböző minőségi és mennyiségi mutatóknak.

A jövedelmezőség fogalma és közgazdasági tartalma

A társaság tevékenységének egyik legfontosabb mutatója a jövedelmezőség.

A jövedelmezőség egy általánosító mutató, amely az ipari vállalkozás minőségét jellemzi, mivel a kapott nyereség tömegének teljes értékére a vállalkozás termelésének és gazdasági tevékenységének legteljesebb minőségi értékelését a jövedelmezőség értéke és annak értéke adja. változás. Ez a nyereség arányát jelenti termelési eszközök vagy az előállítási költségre. A jövedelmezőségi mutató a termelés hatékonyságát és költségeit méri.

A főbb tényezők, amelyek közvetlen hatással vannak a vállalkozások jövedelmezőségi szintjének növelésére, a következők:

1. A termelés volumenének növekedése;

2. Költségeinek csökkentése;

3. Befektetett eszközök és forgóeszköz forgási idejének csökkentése;

4. A nyereség tömegének növekedése;

5. A pénzeszközök jobb felhasználása;

6. Berendezések, épületek és építmények, valamint egyéb állóeszközök hordozói árképzési rendszere;

7. Az anyagi erőforrások készleteinek normatíváinak kialakítása és betartása, a folyamatban lévő termelés ill elkészült termékek.

A jövedelmezőség magas szintjének eléréséhez szisztematikusan és szisztematikusan be kell vezetni a tudomány és a technológia fejlett vívmányait, hatékonyan kell felhasználni a munkaerő-forrásokat és a termelési eszközöket.

A nemzetgazdasági számítási módszer szerint a vállalkozások jövedelmezősége P pr. És a termékek jövedelmezősége P prod. Az első mutatót a P mérleg szerinti eredménynek az F op befektetett eszközök és F működőtőke átlagos éves költségéhez viszonyított arányaként határozzuk meg:

P pr = (P / (F op + F kb)) x 100% (6)

A jövedelmezőség második mutatóját a P mérleg szerinti eredmény és a C késztermék költségének aránya fejezi ki:

P pr = (P / S) x 100% (7)

A jövedelmezőség meghatározásának módszerei egyértelműen azt mutatják, hogy a jövedelmezőség szintje és változása közvetlenül összefügg az ipari termékek áraival. Ebből következően az ésszerű jövedelmezőségi szint meghatározásának fontos feltétele az objektív árképzés, amely egyben befolyásolhatja a termékek árszintjének változását. Így a jövedelmezőség megállapításának és tervezésének megalapozott módszerei szorosan összefüggenek az árképzési rendszerrel. A profit mértéke, és ennek következtében a jövedelmezőség szintje elsősorban a termékek árának és költségének változásától függ.

A termelés jövedelmezőségének fogalmában a termékek előállítása során keletkezett felhalmozásokat hasonlítják össze az adott vállalkozáshoz kezdetben hozzárendelt termelőeszközökkel. A termelés jövedelmezősége a vállalkozás rendelkezésére álló pénzeszközök felhasználásának hatékonyságát méri.

A termelés jövedelmezőségének gazdasági értelme nem korlátozódik a megélhetési költségek és a materializált munkaerő csökkentésére egy egységnyi kibocsátás előállításához. A gyártási folyamatban részt vevő pénzeszközök tömege jelentősen eltér azok összegétől, amelyet a termékek előállításával kapcsolatos költségek összege tartalmaz. Az épületekben, építményekben, berendezésekben és készletekben megvalósuló állóeszközök hatalmas mennyisége vesz részt a gyártási folyamatban. A termelési költségek magukban foglalják azok amortizációját, vagyis értékük egy részét, amely egykor vagy úgy átkerült a termelési költségbe. A forgótőke költsége csak a termékek előállítására fordított összegben szerepel a termelési költségekben.

Különféle eszközöket alkalmaznak a termelés jövedelmezőségének növelésére. A termelési jövedelmezőség növekedésének egyik fő forrása a vállalkozás által kapott nyereség tömegének növekedése. Ezt a növekedést a termelési költségek csökkenése, a termékek szerkezetének változása és a termelési méret növekedése eredményezi, amikor az egyes típusok egységeinek értékesítéséből származó nyereség összegének megőrzése mellett. termék, a kapott nyereség teljes összege nő.

A profit növekedésének fő tényezője a termelési költségek csökkentése. A mérleg szerinti eredmény értékét azonban számos tényező befolyásolja - a termékárak változása, az eladatlan termékek fennmaradó mennyisége, az értékesítés volumene, a termelés szerkezete stb. Az első tényezőt csak olyan esetekben vesszük figyelembe, amikor elég éles ok van azt hinni, hogy az árak változása (a termékminőség növekedése vagy az öregedés miatti csökkenés) bizonyos fajták termékek, a fogyasztói piac telítettsége egyes termékekkel vagy az új berendezésekre és gyártási technológiára való átállás kapcsán). A termelés jövedelmezőségének növekedése az előrehozott alapok minden egyes hrivnya hozamának növekedését és ezáltal hatékonyabb felhasználását jelenti.

A jövedelmezőségi mutatók fontos jellemzők pénzügyi eredményés a vállalkozás hatékonysága. Különböző pozíciókból mérik a vállalkozás jövedelmezőségét, és a gazdasági folyamatban, a piaci cserében résztvevők érdekeinek megfelelően csoportosítják.

A jövedelmezőségi mutatók a faktorkörnyezet fontos jellemzői a vállalkozások nyereségének (és bevételének) kialakulásához. Emiatt nélkülözhetetlen elemei a vállalkozás pénzügyi helyzetének összehasonlító elemzésének és értékelésének. A termelés elemzésekor a jövedelmezőségi mutatókat a befektetési politika és az árképzés eszközeként használják.

A jövedelmezőség mutatóinak rendszere.

A jövedelmezőségi mutatók a fő teljesítményjellemzők gazdasági aktivitás vállalkozások. Kiszámításuk a társaság által a beszámolási időszakra elért pénzügyi eredmények relatív mutatójaként történik. A jövedelmezőségi mutatók gazdasági tartalma a vállalkozás jövedelmezőségére redukálódik. A jövedelmezőség elemzése során megvizsgálják a mutatók szintjét, dinamikáját, meghatározzák a változásukat befolyásoló tényezők rendszerét, mennyiségi értékelésüket.

A jövedelmezőség főbb mutatói három csoportba sorolhatók:

a saját tőke (eszközök) megtérülési mutatói;

a termékek értékesítésének jövedelmezőségének mutatói;

pénzáramlások alapján számított mutatók.

Első csoport A jövedelmezőségi mutatók a profit és a fejlett alapok különböző mutatóinak arányaként alakulnak ki, amelyek közül a legfontosabbak: a vállalkozás összes eszköze; befektetési tőke (saját tőke + hosszú lejáratú kötelezettségek); részvény (saját) tőke.

Például,

Ezen mutatók specifikációja az, hogy megfeleljenek a vállalkozás üzleti tevékenységében részt vevő valamennyi résztvevő érdekeinek. Például egy vállalkozás adminisztrációja az összes eszköz (a teljes tőke) megtérülésében (jövedelmezőségében) érdekelt; potenciális befektetők és hitelezők - a befektetett tőke megtérülése; tulajdonosok és alapítók – részvénybevallás stb.

Az eszközarányos megtérülési mutatókat a nyereségmutatók és a vállalkozás jelentési időszakra vonatkozó átlagos vagyon mutatóinak arányaként számítják ki. Az eszközarányos megtérülés a kereskedelmi szervezet hatékonyságának legfontosabb mutatója, alapszínvonala (azaz a piacgazdasági átlagérték), amellyel a vállalkozások egyes mutatói összefüggenek versenyképességük alátámasztására. Az ilyen megtérülési ráta (vagy megtérülési ráta), mint a számviteli nyereség (adózás előtti eredmény) és az eszközök összértékének aránya, az ágazatok közötti verseny fő mutatója, a beruházási projektek hatékonyságának meghatározásának fő mutatója. . A megtérülési ráta (vagy megtérülési ráta) jelenleg csökkenő tendenciát mutat. Külföldi intézmények szerint gazdasági elemzés, ez körülbelül 18-20%. Ezért a globális piacgazdaságban gyakran 0,20-as együtthatót használnak a hatékony projektek meghatározására.

A felsorolt ​​mutatók mindegyike könnyen modellezhető a faktorfüggések szerint. Vegye figyelembe a következő függőséget:

Hol van a nettó nyereség;

K - minden eszköz;

N - értékesítés.

Ez a képlet az összes eszköz megtérülése, az értékesítés megtérülése és az eszközforgalom közötti kapcsolatot mutatja. A képlet közvetlenül jelzi a jövedelmezőség növelésének módjait: az értékesítés alacsony jövedelmezősége mellett törekedni kell az eszközök forgalmának felgyorsítására.

Tekintsünk egy másik faktorális jövedelmezőségi modellt:

Hol van a saját tőke (tőke).

Amint látható, a saját tőke (saját tőke) megtérülése a termékek jövedelmezőségi szintjének változásaitól, a teljes tőke forgási ütemétől, valamint a saját tőke és az idegen tőke arányától függ. Az ilyen függőségek vizsgálata nagy jelentőséggel bír a különböző tényezők jövedelmezőségi mutatókra gyakorolt ​​hatásának felmérésében. A fenti függésből az következik, hogy minden egyéb tényező változatlansága mellett a saját tőke megtérülése nő a kölcsönzött források arányának növekedésével a teljes tőkén belül.

Második csoport A mutatókat a jövedelmezőség szintjének kiszámítása alapján alakítják ki a nyereségmutatók szerint, amelyek tükröződnek a vállalkozás jelentésében. Például,

Vegye figyelembe, hogy a nyíl jelzi a profitmutatók képződésének logikáját.

A profitnövekedés összefüggésbe hozható a termelési erőforrások intenzív és extenzív felhasználásával egyaránt. Ezért a valódi hatékonyság mutatója csak az értékesítés jövedelmezősége lehet, i.e. a nyereség és az árbevétel aránya.

A gazdasági tevékenység bizonyos szempontjait tükröző számlálótól függően a következők vannak:

,

Hol van az értékesítésből származó nyereség;

N - értékesítésből származó bevétel nettó eladási árakban (az eredménykimutatás 010. o. f. 2. sz.);

2.a próbaidő jövedelmezősége a számviteli (adózás előtti) eredményre

Ahol - számviteli nyereség (140. o. 2. sz.);

3. az értékesítés jövedelmezősége a nettó nyereséggel ():

Ahol
- nettó (felhalmozott) nyereség (190. o. f. 2. sz.).

A vezetői számvitelben és elemzésben az értékesítés jövedelmezőségének mutatóját az értékesítésből származó nyereségnek a termékek értékesítésének (teljes vagy termelési) önköltségi árához viszonyított arányaként használják. ):

,

Ahol - az eladott áruk költsége.

(folytatás a 199. oldalon)

Harmadik csoport jövedelmezőségi mutatók az első és második csoporthoz hasonlóan alakulnak, azonban a profit helyett a nettó beáramlást veszik figyelembe Pénz.

Ezek a mutatók képet adnak arról, hogy a vállalkozás mennyire képes készpénzzel fizetni a hitelezőket, hitelfelvevőket és részvényeseket a pénzbeáramlás felhasználásával kapcsolatban. A készpénzzel számolt jövedelmezőség fogalmát széles körben alkalmazzák a fejlett piacgazdaságú országokban. Kiemelt fontosságú, mert a fizetőképességet biztosító cash flow-kkal végzett műveletek elengedhetetlen jelei a vállalkozás pénzügyi helyzetének „egészségének”.

A jövedelmezőség mutatóinak sokfélesége meghatározza a jövedelmezőség növelésének alternatív módjainak keresését. A kezdeti mutatók mindegyike változó részletezettségű faktorrendszerré bomlik, amely határokat szab a termelési tartalékok azonosításának és értékelésének.

"legitimitás ... Gazdasági tartalom adómechanizmus és adóigazgatás Kazahsztánban Absztrakt >> Pénzügyi tudományok

Gazdasági tartalom adómechanizmus 1. ADÓK ÉS ... olyan jellemzőkre gyakorolt ​​hatás, mint pl jövedelmezőség a projekt, megtérülési ideje, stb... ha már a lefedett körről beszélünk a fogalom"pénzügy" gazdasági intézetek, akkor több ...

Ebben a cikkben a forgótőke forgalmát tekintjük az egyik legfontosabb mutatónak a vállalkozás pénzügyi helyzetének felméréséhez.

A forgóeszköz forgalom

A forgóeszköz forgalom (angol Forgalmi forgótőke) - a vállalkozáshoz kapcsolódó, a vállalkozás/vállalkozás forgótőke (eszköz) felhasználásának intenzitását jellemző mutató. Más szóval, a forgótőke készpénzre való átváltási arányát tükrözi a beszámolási időszakban (a gyakorlatban: év, negyedév).

A forgótőke mérleg szerinti forgalmának számítási képlete

A forgótőke forgalmi aránya (hasonló: befektetett eszközök forgási aránya, ook) - az értékesítésből származó bevételnek az átlagos forgótőkéhez viszonyított arányát jelenti.

Gazdasági jelentés ez az együttható a forgótőke-befektetés hatékonyságának értékelése, vagyis azt, hogy a forgótőke hogyan befolyásolja az értékesítési bevételek összegét. A mérlegben szereplő forgótőke-forgalom mutatójának kiszámításának képlete a következő:

A gyakorlatban a forgalomelemzés kiegészül a forgóeszközök lekötési együtthatójával.

A forgóeszközök lekötési együtthatója- mutatja az egységnyi forgótőkére jutó nyereség mértékét. A számítási képlet fordítottan arányos a forgótőke forgalmi mutatójával, és a következő formájú:

- a forgótőke forgalmának időtartamát (időtartamát) mutatja, a forgótőke megtérüléséhez szükséges napok számában kifejezve. A forgóeszköz-forgási periódus kiszámításának képlete a következő:

Forgótőke-forgalmi elemzés. Szabványok

Minél magasabb a forgóeszköz-forgalmi mutató értéke, annál színvonalasabb a forgóeszköz-gazdálkodás a vállalkozásnál. V pénzügyi gyakorlat ennek a mutatónak nincs egyetlen általánosan elfogadott értéke, az elemzést dinamikusan és az iparág hasonló vállalkozásaival összehasonlítva kell elvégezni. Az alábbi táblázat mutatja különböző fajták a forgalom elemzése.

Mutató érték	Mutatóelemzés
K ook ↗ T ok ↘	A forgóeszköz-forgalmi ráta növekvő növekedési dinamikája (forgási periódus csökkenése) a vállalkozás befektetett eszközei felhasználásának hatékonyságának növekedését és a pénzügyi fenntarthatóság.
K ook ↘ T ok ↗	A forgóeszköz-forgási arány változásának lefelé mutató dinamikája (a forgási periódus növekedése) a tárgyieszköz-felhasználás hatékonyságának romlását mutatja a vállalkozásnál. Hosszú távon ez a pénzügyi stabilitás csökkenéséhez vezethet.
K ook> K * ook	Az iparági átlagnál magasabb forgótőke-forgalmi mutató (K * ook) a vállalkozás versenyképességének növekedését és a pénzügyi stabilitás növekedését mutatja.

Videó lecke: "Az OAO Gazprom legfontosabb forgalmi arányainak kiszámítása"

Összegzés

A forgóeszköz-forgalom a legfontosabb mutató üzleti tevékenység a vállalkozás és annak dinamikája közvetlenül tükrözi a vállalkozás hosszú távú pénzügyi stabilitását.

A profit, mint abszolút mutató, nem mutatja meg a szervezet hatékonysági szintjét, és nem teszi lehetővé a termelési léptékben, a tőke mennyiségében, a termékválasztékban eltérő gazdálkodó egységek tevékenységeinek eredményeinek összehasonlító elemzését. stb. Erre a célra egy relatív mutatót használnak, amely az Általános nézet a hatás és a költségek arányát ún jövedelmezőség.

Nyereségesség mint gazdasági kategória kifejezi gazdasági kapcsolatok a gazdálkodó egységek között a tőketényezők felhasználásának hatékonyságáról. Hogyan gazdasági kritérium, jövedelmezőség jellemzi a hatékonyságot pénzügyi és gazdasági bármely gazdálkodó egység tevékenysége az összes többihez képest, függetlenül a gazdasági tevékenység méretétől és jellegétől.

A jövedelmezőség meghatározására szolgáló módszer a számláló és a nevező sokféle kifejezési formáját feltételezi. Ez a kalkulushoz vezet egy nagy szám jövedelmezőségi mutatók, amelyek különféle osztályozási szempontok alapján rendszerezhetők - tevékenység tárgya, erőforrás típusa, hatás típusa szerint, tevékenységi fázisok szerint stb.

A jövedelmezőség mutatóinak rendszere, amely lehetővé teszi egy gazdálkodó egység hatékonyságának felmérését, (legalább) a következő együtthatókat tartalmazza:

1) a termékek (termékek) jövedelmezősége - a termékek (munkálatok, szolgáltatások) értékesítéséből származó nyereség és az eladott termékek összköltségének aránya.

ahol Prp- értékesítésből származó nyereség (termékek értékesítéséből);

PSRP – teljes költségértékesített termékek.

Egy termék jövedelmezősége jellemzi a termelési és értékesítési költségek rubelenkénti nyereségét. A termékek jövedelmezőségének mutatója kiszámítható mind a szervezet összes piacképes termékére, mind annak egyes típusaira, amelyek alapján döntés születik a választék megváltoztatásáról: egyes terméktípusok kibocsátásának bővítéséről és a termelés leállításáról. másoktól. A termékek jövedelmezőségi mutatója alapján új típusú áruk kibocsátásának tervezése is megtörténik.

A termék jövedelmezősége a fenti számítási módszeren túl a nettó profit mutatója alapján is kiszámítható, a kereskedelmi és adminisztratív költségek figyelembevétele nélkül, azaz az előállítási költség alapján;

2) az értékesítés jövedelmezősége (a forgalom jövedelmezősége, megtérülési ráta) - az értékesítésből származó nyereség és az értékesítésből származó bevétel aránya a képlet szerint

ahol Vrp- termékértékesítésből származó nettó bevétel.

Ez a mutató tükrözi a nyereség részesedését a bevételből, és jellemzi a szervezet fő tevékenységének jövedelmezőségét. Az értékesítés jövedelmezősége a gazdálkodó egység pénzügyi helyzetének általános mutatója, és befolyásolja a befektetők döntéseit a szervezetbe történő befektetés célszerűségéről. Az értékesítés jövedelmezőségének dinamikája az árak, az értékesítési mennyiségek, valamint a termelési és termékértékesítési költségek változásától függ. Így például az értékesítés jövedelmezőségének növekedése a termékárak növekedéséből vagy a költségek csökkenéséből fakadhat, és fordítva. Az értékesítés jövedelmezőségének változása a termékárak és a termelési költségek változási ütemének különbségével is magyarázható. Ezért vélhetően ez a jövedelmezőségi mutató jellemzi a szervezet árpolitikáját.

Faktoranalízis Az értékesítés jövedelmezősége lehetővé teszi, hogy döntsön a szervezet hatékonyságának javításának módjairól (a nyereség növekedése akár a költségek csökkentésével, akár a termelés és az értékesítés bővítésével).

Az értékesítés jövedelmezőségének mutatója a nettó nyereség alapján számítható ki, és ebben az esetben a nettó nyereség arányának nevezzük. Az árbevétel nettó nyereségben kifejezett megtérülése a szervezet rendelkezésére álló nyereség összegét mutatja, egységnyi értékesített termékre számítva;

3) eszközarányos megtérülés (befektetésarányos megtérülés) - a nyereségnek a szervezet eszközeinek átlagos értékéhez viszonyított aránya a képlet szerint.

ahol Pch- nettó nyereség;

A- az eszközök összege.

A hatás indikátoraként a profit egyik vagy másik mutatója használható, attól függően, hogy az eredményesség értékelésénél milyen feladatot tűztek ki. A legtöbb esetben az adózás előtti (mérleg szerinti), a nettó eredmény, az értékesítésből származó eredmény alapján történik az értékelés.

Az eszközarányos megtérülés jellemzi a szervezet tevékenységébe fektetett pénzeszközök felhasználásának hatékonyságát, és értékelést ad befektetésük jövedelmezőségéről. Ez a mutató az összes elköltött rubelnek tulajdonítható nyereség összegét tükrözi gazdasági erőforrások... Ezen túlmenően az eszközarányos megtérülés (a nettó nyereség mutatója alapján számolva) meghatározza a gazdálkodó szervezet pénzügyi potenciálját és fejlesztési lehetőségeit.

Az eszközök megtérülése (és ennek megfelelően a vagyonfelhasználás hatékonysága) növekszik a nyereség növekedése, a befektetett és forgóeszköz-szükséglet csökkenése esetén, illetve mindkét tényező egyidejű hatására. Az eszközök jövedelmezőségének elemzése lehetővé teszi, hogy azonosítsuk a tevékenységek jövedelmezőségét befolyásoló főbb tényezőket, hatásuk irányait, valamint meghatározzuk a meglévő eszközök felhasználásának hatékonyságának növeléséhez szükséges intézkedéseket.

,

ahol Koa - eszközforgalmi mutatója.

Az eszközforgalmat úgy definiáljuk, mint az értékesítésből származó bevételnek a vizsgált időszak eszközeinek átlagos értékéhez viszonyított arányát, és azt mutatja meg, hogy a szervezet eszközei hány fordulatot tettek meg az adott időszakban, ezzel jellemezve azok felhasználásának hatékonyságát. A képlet megmutatja az eszközök megtérülésének egyenes arányos függőségét az értékesítés jövedelmezőségétől (jövedelmezőségétől) és az eszközök forgási ütemétől.

Általában az eszközök jövedelmezőségének elemzése során a forgóeszközök jövedelmezőségének és a befektetett eszközök jövedelmezőségének együtthatóit kiegészítik;

4) saját tőke megtérülése - a szervezet által befektetett pénzegységenként kapott nettó nyereség összegét mutatja saját tőke, amely befektetésük hatékonyságát jellemzi.

Ez a mutató rendelkezik különleges jelentése a szervezet tulajdonosai számára, hiszen abban érdekeltek, hogy alapjaik legjövedelmezőbb befektetései legyenek, és ebből a legnagyobb bevételhez jussanak. A mutató értéke és a tulajdonosok bevétele között arányos kapcsolat van. Minél magasabb a saját tőke megtérülése, annál több bevételhez juthatnak a tulajdonosok, ezért a saját tőke megtérülése tükrözi az ezen a tevékenységi területen történő befektetés ésszerűségét és vonzerejét, döntően befolyásolja a vállalkozás piaci értékének értékét. . Ezt a mutatót a szervezet jövedelmezőségének kritériumának nevezik.

A saját tőke megtérülésének kiszámítása a képlet szerint történik

ahol SC- saját tőke.

A tőkearányos megtérülés, az eszközarányos megtérülés és az értékesítés megtérülése közötti kapcsolat a következő képlettel ábrázolható:

ahol Msk a saját tőke szorzó. Megmutatja, hogyan növekszik a szervezet vagyona az egy egységre jutó saját tőkéjének növekedésével (egy rubel, egy százalék stb.), valamint jellemzi a szervezet tőkéjének szerkezetét is. A szorzót az eszközök arányaként határozzuk meg saját tőke szervezetek;

5) a kölcsöntőke jövedelmezősége - tükrözi a kölcsönzött források felhasználásának megvalósíthatóságát és hatékonyságát, amelyet figyelembe kell venni a vonzási politika kialakításakor kölcsön pénzt:

ahol ЗК - kölcsöntőke.

Az adósságtőke szerkezete magában foglalja a szervezet hosszú és rövid lejáratú kötelezettségeit, amelyek felhasználása visszafizetendő és fizetett alapon történik. Ez szükségessé teszi a megszerzésükhöz kapcsolódó költségek és a használatuk hatásának összehasonlítását.

A fent említett, az alapok közé tartozó jövedelmezőségi mutatókon kívül sok mást is tud számolni a szervezet. Az elemzés céljai és célkitűzései, a szervezet tevékenységének sajátosságai alapján határozzák meg az együtthatók konkrét listáját.

A profit és a jövedelmezőség tervezésének alapvető módszerei

A profittervezés az része pénzügyi tervezést és fontos szerepet játszik a szervezet hatékony működésének biztosításában.

A profit gazdaságilag indokolt meghatározása lehetővé teszi a pénzügyi források nagyságának, a befektetések lehetőségének, a forgótőke feltöltésének helyes felmérését, a költségvetéssel, bankokkal, üzleti partnerekkel és alkalmazottakkal történő elszámolások időszerűségének biztosítását. A nyereség nagyságától függ az osztalékpolitika megvalósítása, a szervezet piaci értékének kialakítása.

A szervezet profitjának tervezésénél figyelembe veszik és Általános rendelkezések tervezés és a tevékenységek sajátosságai, tulajdonosi formák, szervezeti és jogi formák, beszámítási feltételek stb. A tervezés során figyelembe veszik azokat a tényezőket, amelyek hatással lesznek a vállalkozás tevékenységére a tervezett időszakban - a termelési volumen változása, a a választék változása, a termelési erőforrások, a szervezet termékeinek árának változása stb.

A profittervezés a következőket tartalmazza:

Profitképzés tervezése;

A kapott nyereség felhasználásának tervezése.

Ezek a tervezési folyamat független és egymással összefüggő szakaszai.

A tervezés tárgya a mérleg szerinti eredmény és fő elemei: termékértékesítésből származó nyereség, vagyon és vagyoni értékű jogok értékesítéséből származó nyereség, értékesítésen kívüli tevékenységből származó nyereség.

A pénzügyi eredmények tervezésének módszerei jelenleg nem szabályozottak, de a gazdasági gyakorlatban az alábbi alapvető módszereket alkalmazzák:

1) közvetlen számlálási módszer;

2) analitikai módszer;

3) normatív módszer;

4) programozott faktoriális módszer;

5) gazdasági és matematikai módszer.

1. Közvetlen számlálási módszer- a legegyszerűbb és legpontosabb módszer, különösen kényelmes, ha a vállalkozás termékskálája nem túl széles.

A módszer hátrányai közé tartozik, hogy nehéz meghatározni a különböző gazdasági tényezők hatását a profit nagyságára.

Ezenkívül a modern körülmények között meglehetősen nehéz egy vállalkozás számára pontosan meghatározni a termékek értékesítésének volumenét, és nem mindig lehetséges előre meghatározni az eladási árakat. Ezek a megfontolások jelentik a módszer alkalmazásának fő akadályát.

Tervezési szakaszok:

1) az értékesítésből származó tervezett nyereség meghatározása a képlet szerint

,

ahol Vrp- termékértékesítésből származó nettó bevétel

Srp- az eladott áruk összköltsége

Az értékesítésből származó nyereség is meghatározható a képlettel

Stb = ,

ahol CPI - az i-edik típusú termék eladási ára;

Ci- az i-edik típusú termék költsége;

Ki- az i-edik típusú termék értékesítési egységeinek száma.

Ha nem lehet közvetlenül meghatározni a termékek értékesítési volumenét vagy annak kellően széles körét, akkor az értékesítési nyereséget a termék előállításából származó nyereség alapján lehet meghatározni a képlet szerint.

Prp = Pong + Ptp – Pokg

ahol Pong- nyereség az eladatlan termékek egyenlegében a tervezett év elején;

Ptp- a tervezett év piacképes termékeinek kibocsátásából származó nyereség;

Pkg- nyereség az eladatlan termékek egyenlegében a tervezett év végén;

2) az átvitelek nyereségének tervezése a beszámolási év jövedelmezősége alapján történhet;

3) az ingatlan értékesítéséből származó nyereség tervezett összegének meghatározása közvetlenül az értékesítésre tervezett ingatlan becsült eladási ára és induló (maradék) értéke alapján történik. Az eladandó ingatlanok listája előzetesen készül;

4) a nem működési ügyletekből származó nyereség tervezett összegének meghatározása a nem működési ügyletekből származó nyereség és a vállalkozás mérleg szerinti eredményének a tárgyévben kialakult aránya alapján történhet.

Az arány meghatározásakor csak a nem működési bevételeket és a szokásos gazdasági tevékenységi feltételekhez kapcsolódó, állandó jellegű bevételeket és kiadásokat veszik figyelembe;

4) a mérleg szerinti eredmény tervezett nagyságának meghatározása a képlet szerint történik

Pbal = Prp + At + PVO,

ahol Nál nél- ingatlanok és tulajdonjogok értékesítéséből származó tervezett nyereség;

Légvédelem- a nem működési tranzakciókból származó tervezett nyereség.

2. Analitikai módszer- széles termékválasztékhoz használják, valamint akkor, ha szükséges meghatározni a gazdasági tényezők hatását a profit nagyságára.

Ezzel a módszerrel a profit tervezésének fő elve a költségszintre vagy az alapvető jövedelmezőség szintjére való összpontosítás a szervezet korábbi időszakok tevékenységének elemzése alapján.

2.1 A legyártott és értékesített termékek (munkák, szolgáltatások) alapvető jövedelmezőségi szintje szerinti eredménytervezés az alábbi sorrendben történik. Tervezési szakaszok:

1) az alapnyereség kiszámítása a tényleges beszámolási adatok alapján, véletlenszerű tényezők hatásával stb. korrigálva;

2) a kiindulási jövedelmezőség meghatározása:

ahol Pvsp- haszon a hasonló termékek előállításából;

VAL VEL- összehasonlítható termékek előállítási költsége;

3) a tervezett év összes összehasonlítható gyártott termékének újraszámítása a beszámolási év költségére a változás várható százalékos aránya alapján

Hogy = ,

ahol Hogy- termékek kiadása a tervezett időszakra a beszámolási év költségén;

T- termékek kiadása a tervezett időszakra a tervezett év költségén;

Δ С%- a költség becsült változása százalékban;

4) a tervezett év hasonló termékeinek kibocsátásából származó nyereséget meghatározzák:

Ptps = ;

5) az eladatlan termékek átviteléből származó tervezett eredmény meghatározása - az alapjövedelmezőség alapján. Ebben az esetben a tervezett év végi eladatlan termékek egyenlegét át kell számítani a tárgyévi önköltségre;

6) az ingatlanok és vagyoni értékű jogok értékesítéséből származó tervezett nyereség meghatározása - a közvetlen elszámolásos módszerrel történő tervezés során alkalmazott módszertan szerint;

7) a nem működési tranzakciókból származó tervezett nyereséget a közvetlen elszámolásos módszerrel történő tervezés során alkalmazott módszertan szerint határozzák meg;

8) az összehasonlíthatatlan termékek értékesítéséből származó tervezett nyereséget a közvetlen elszámolás módszerével az eladási ár és az eladott összehasonlíthatatlan termékek bekerülési értékének különbözeteként vagy a jövedelmezőség átlagos szintje alapján határozzák meg;

9) a tervezett eredménymérleget meghatározzák:

Prp = Prps + At + PVO + Prpn;

10) meghatározzák a gazdasági tényezők hatását a haszon mértékére az összehasonlítható termékek előállításából:

a) a termékkör változásai (a jövedelmezőség átlagos szintjének változása alapján):

Δ P az ass-ta = T o × ΔR miatt,

ahol ΔR- a jövedelmezőség átlagos szintjének változása százalékban;

b) a termékek minőségi szerkezetének változása (az osztályzati arány változása alapján):

Δ P minőség miatt = T o × K fokozat . ,

ahol K fokozat. - az osztályzati tényező változása;

c) az előállítási költség változásai:

Δ P az s / s miatt = T o - T =;

d) termékárak változása:

Δ P az árak miatt =,

ahol Т i - hangerő kiadása az i-edik termékek, amelyek ára megváltozott;

Δ C i -árak változása a i-edik termékek rubelben.

2.2 Az analitikai módszerrel történő profittervezés második változatában - a gyártott és értékesített termékek (munkák, szolgáltatások) 1 rubelére jutó költségek szintjén - a profit számításait ugyanúgy végzik el, mint az alapvető jövedelmezőség esetében. De az alapszintű jövedelmezőségi mérőszám helyett egy alapköltségmérőt használnak.

Ugyanakkor a kereskedelmi termelés nyereségét ugyanúgy tervezik összehasonlítható és összehasonlíthatatlan termékek esetében, a termelési költség egy rubelére jutó költségek összege alapján:

Ptp = TP opt * (1 - З) ,

ahol TPopt- kereskedelmi termékek nagykereskedelmi áron (eladási árak);

Z- költségek 1 dörzsölni. piacképes termékek nagykereskedelmi áron (eladási árak).

3. Normatív módszer- a rendszer megvalósításának alapja kereskedelmi költségvetésés abban az esetben alkalmazzák, ha a szervezet meghatározott típusú termékekhez és a szervezetek felelősségi központjaihoz meghatározott erőforrások felhasználására vonatkozó normákat és szabványokat állapított meg.

Ebben az esetben a pénzügyi eredmények becslése (költségvetése) az értékesítés költségeinek becslése, az időszaki kiadások becslése és az értékesítés volumenére vonatkozó becslés alapján készül. Ezenkívül információkat ad az egyéb bevételekről, egyéb kiadásokról és a jövedelemadó összegéről.

Pénzügyi eredmények becslése készíthető minden profitcentrumra - külön divíziókra vagy struktúrákra, amelyeknél össze lehet kapcsolni az általuk kapott bevételt a felmerült kiadásokkal. A szervezet egészére vonatkozó pénzügyi eredmények becslése az összes ilyen becslés összeadásának eredménye, és ennek a becslésnek az a fő feladata, hogy a pénzügyi eredmények adott szintjét biztosítsa mind abszolút formában (nyereség), mind relatív (jövedelmezőség) ). Ha a nyereségre vagy a jövedelmezőségre vonatkozó elfogadható minimumok teljesülnek, a becslést jóváhagyják, ha nem, akkor azt privát becslések alapján felülvizsgálják, hogy minden egyes profitcentrum esetében meghatározzák a pénzügyi eredmények javítására szolgáló tartalékokat. A pénzügyi eredmények becslésének nyomon követése annak megfelelően történik, hogy a nyereség és a jövedelmezőség tényleges értékei megfelelnek-e a tervezettnek. Ha ebben a becslésben eltéréseket állapítanak meg, az ellenőrzési intézkedések nem a pénzügyi eredmények becslése mutatóinak, hanem az azt biztosító becslések módosítására irányulnak.

4. Programozott faktoriális módszer a profit és a jövedelmezőség tervezésére- a modern körülmények között az egyik legígéretesebb, amely lehetővé teszi a nyereség és a jövedelmezőség tervezését a szervezetek gazdasági tevékenységének több lehetőségéhez. Ennek eredményeként a profit és a jövedelmezőség mutatói határozzák meg az irányítási lehetőség kiválasztását, vagyis ezek a mutatók válnak a kezdeti célponttá. Tervezési szakaszok:

1) az előző év alapmutatóinak kiszámítása a jelentett mutatók alapján, a tervezett év elején fennálló körülményekhez igazítva, véletlenszerű tényezőktől mentesen;

2) a tervezett év gazdasági tevékenységi céljainak meghatározása.

Ebben a szakaszban a társaság meghatározza a következő évi gazdálkodási módok céllehetőségeit. A vállalkozás céljainak meg kell határozniuk azokat a tényezők csoportjait, amelyek befolyásolják a tervezett év eredményét. Fő összesített tényezők:

Az összehasonlítható termékek értékesítésének volumenének változása összehasonlítható áron;

A hasonló termékek költségének változása;

Új, összehasonlíthatatlan termékek kiadása;

A vállalat termékeinek árváltozásai;

A vásárolt készletek árának változása;

Változás a vállalkozás állóeszközeinek és tőkebefektetéseinek értékelésében;

A bérek változása;

Egyéb értékesítési és nem értékesítési ügyletekből származó nyereség változása;

A vállalkozás eszközeinek változása;

Változás a megfelelő és kölcsöntőke;

Strukturális változások a termelésben és a költségekben.

Mindezek a tényezők szükség esetén kiegészíthetők és részletezhetők;

3) inflációs indexek előrejelzése. A szervezet a tervezett évre vonatkozó becsült inflációs indexeket önállóan, az ármozgások, valamint a költségek és termékek szerkezetére vonatkozó saját információi alapján határozza meg. A fő inflációs indexek a következőket tükrözik:

A vállalkozás termékeinek, munkáinak, szolgáltatásainak "eladási árának" változása;

A „beszerzési árak” változása a vállalkozás által beszerzett készletek esetében;

Befektetett eszközök és tőkebefektetések értékének változása a mérlegbecslés szerint;

Átlagos változás bérek az infláció miatt;

4) a tervezett nyereség és jövedelmezőség számítása opciókkal.

Az eredmény számítása az előző évi mérleg szerinti eredmény alapösszege alapján történik, amelyet a második tervezési szakaszban megállapított tényezők értékéhez igazítanak. Ezzel a tervezési módszerrel jól látható az egyes tényezők jövőbeli profitra gyakorolt ​​hatása (beleértve az inflációs tényezőket is).

5) választás a legjobb lehetőség az irányítást a kapott profit- és jövedelmezőségi mutatók figyelembevételével végzik. Emellett a profit és a jövedelmezőség célmutatói lehetnek a fő kritériumok a szervezet tervezési döntéseinek optimalizálásakor.

A bemutatott módszer a jelenlegi pénzügyi kimutatásokon alapul, nem igényel jelentős emelést információs bázis, kivéve az inflációs indexek figyelését. Ez is e módszer mellett szól, és meghatározza annak kilátásait.

5. Közgazdasági és matematikai módszer. Csak nagy vagy szupernagy szervezetekben használják, ahol lehetőség van nagy számviteli információs bázis használatára, számítástechnikaés számítógépes programok.

A tervezett eredménymutatókat a szervezet a célértékesítési volumen kiszámításakor, az adózás optimalizálása, az osztalékpolitika kialakítása stb.

Kérdések az önkontrollhoz

1. Bővítse a profit értékét a piacgazdasági szervezet tevékenységében.

2. Ismertesse a profit főbb funkcióit!

3. Nevezze meg a nyereség kialakulását és elosztását befolyásoló főbb tényezőket!

4. Ismertesse a profit főbb típusait és azok kapcsolatát!

5. Ismertesse a jövedelmezőség fogalmát!

6. Melyek a jövedelmezőség fő együtthatói?

7. Milyen kapcsolat van az eszközök megtérülése és az értékesítés megtérülése között?

8. Milyen előnyei vannak a profittervezés analitikus módszerének?

9. Melyek a profittervezés főbb módszerei.

10. Mi a kapcsolat a profit és a jövedelmezőségi mutatók között?

18.04.13

11.04.13

4.3. szakasz. Az állomány dinamikájának és szerkezetének elemzése a mérleg alapján, adatok bevonásával történik. pénzügyi terv, a vállalkozás szabványaira vonatkozó információk bevonásával az alábbi elemző táblázat keretében (a táblázat jellemzője a szabályozási információk jelenléte, amelyek nem mindig állnak rendelkezésre.)

Az elemző táblázat kitöltésének eredményei alapján elemző következtetések megfogalmazása szükséges.

Nem szabad megfeledkezni arról, hogy a táblázat adatai szerint a beszámolási időszak végén fennálló tényleges készletegyenlegek nemcsak dinamikusan becsülhetők, hanem a standard értékekkel is összevethetők, ami e táblázat jellemzője.

Emellett az elemző táblázat szerint elemző következtetést kell levonni arról, hogy a készletek mely elemei voltak a legjelentősebb hatással a beszámolási időszakban bekövetkezett összértékváltozásra.

Speciális figyelem az állomány szerkezetének kulcsfontosságú elemeinek szentelni.

Emellett az elemző táblázat alapján előzetes elemző következtetés vonható le arról, hogy a cég termékei keresettek-e vagy sem.

4.4 szakasz. Az állományszerkezet racionalitásának értékeléséhez a készletfelhalmozási tényezőt is kiszámítják és elemzik.

Ezt az arányt a beszámolási időszak (év) eleji és végi mérleg alapján, valamint több év dinamikájában számítják ki.

Számítási eljárás = Nyersanyag készletek + egyéb készletek / Késztermékek készletei.

Az együttható gazdasági tartalma annak köszönhető, hogy a készletek mobilitását, mozgását jellemzi.

Optimális együttható értéke = 1

Ha az együttható nagyobb, mint 1, akkor ez a készletek nem racionális szerkezetét, a nyersanyag-feleslegek jelenlétét jelzi.

4.5. szakasz. A készletek felhasználásának ésszerűségének felmérésére a készletforgalmi mutatók kiszámítása és elemzése történik, amely bevétel vagy költség alapján számítható.

Számítási eljárás:

(bevétel szerint) (közvetlen készletforgalmi arány) = Bevétel / Átlagos éves készletérték.

(áron) A készletforgalom aránya a forgalomban(közvetlen készletforgalmi arány) = Költség / Átlagos éves készletérték.

Az együtthatók kiszámításához a 2. jelentési űrlap adataira van szükség.

A készletforgalmi mutató közgazdasági jelentése a forgalomban azt mutatja meg, hogy a beszámolási időszakban hány forgást hajtanak végre a leltározással, vagy a beszámolási időszakban hányszor térülnek vissza a készletekbe fektetett pénzeszközök bevétel formájában a társasághoz.

(bevétel szerint) (készletforgalmi arány) = Átlagos éves készletérték / Bevétel

(áron) Készletrögzítési arány(készletforgalmi arány) = Átlagos éves készletérték / Költség.

A tartalékrögzítési arány gazdasági jelentése megmutatja, hogy hány rubel tartalékot tartalmaz az egyes rubel bevétel.

A készletforgalom aránya napokban(egy készletforgalom időtartama napokban (a készletforgalom időtartama napokban) = Átlagos éves készletérték × T (egy naptári időszak hossza napokban (30,90,360)) / Bevétel

A készletforgalmi mutató közgazdasági jelentése napokban, azt mutatja meg, hogy egy készletforgalom hány napos időtartama, illetve hány nap múlva térül vissza a készletekbe fektetett pénzeszközök bevétel formájában a társasághoz.

Az összes árbevételi arány elemzését több évre vetítve, valamint a vállalkozás standard értékeivel, ha vannak ilyenek, összehasonlítva.

Pozitív elemző értékelés megérdemli a forgalom forgalmi arányának növelését, valamint a konszolidációs ráta és a napokban mért forgalmi mutató csökkentését. Ez annak köszönhető, hogy egy ilyen tendencia, dinamika a készletforgalom felgyorsulását, így az összes forgalomban lévő eszköz forgalmának felgyorsulását jelzi.

4.6. szakasz. A készletek felhasználásának hatékonyságának felmérésére a készletek jövedelmezőségi mutatóinak kiszámítása és elemzése történik = Profit / A készletek átlagos éves költsége

A jövedelmezőségi mutatók elemzését dinamikusan, több éven át, valamint a vállalkozás színvonalával összehasonlítva, az iparág átlagos értékeivel összehasonlítva végzik.

A jövedelmezőség növelése megérdemli pozitív értékelés ha a készletek felhasználásának hatékonyságának növekedését jelzi.

4.7. szakasz. A mélyreható belső gazdasági elemzés részeként opcionálisan (nem feltétlenül) elvégezhető a nem likvid készletek méretének elemzése.

Ezzel összefüggésben tanulmányozzák az ilyen nem folyékony készletek jelenlétét, a szokásos készleteket meghaladó mennyiségeket, a raktári tárolás időtartamát, valamint a készlet egyes elemeinél kialakulásuk okait.

A készletállomány növekedésének fő okai a következők lehetnek:

1. Nyersanyagok és anyagok esetében ez lehet bizonyos típusú termékek kibocsátásának csökkenése, az anyagok tényleges felhasználási arányától való eltérés a standard értékektől, az erőforrások egyenetlen áramlása a raktárba, kiegyensúlyozatlan szállítás ütemterv stb.

2. Folyamatban lévő munkára: ez a gyártási megrendelések megszűnése, a termelés tervezésének és megszervezésének hiánya, alulszállítás stb.

3. Késztermékeknél: csökkenő kereslet, rossz termékminőség, szabálytalan gyártás, nem optimalizált késztermék-szállítás.

Ezen negatív következmények kiküszöbölése jelentősen csökkentheti a készletek tárolásának költségeit, növelheti a készletek jövedelmezőségét, növelheti a készletek forgalmát és általában a forgóeszköz forgalmát.

5. szakasz. Követelések elemzése.

A követelések a vállalkozás forgalmából ideiglenesen kivont pénzeszközök.

A kintlévőségek elemzése az első bejelentőlap, a második adatlap, az ötödik adatlap alapján történik, a számlákból származó információk bevonásával. könyvelés, információk felhasználásával polgári szerződések vállalkozások stb.

A követeléseket hosszú lejáratú (12 hónapnál hosszabb) és rövid lejáratú (12 hónapnál rövidebb) vevőkre osztják.

A követelések elemzése a következő sorrendben történik:

5.1. szakasz. A változás elemzése fajsúly a követelések teljes összege a forgóeszközök összességében. A beszámolási időszak elején és végén a következő mutató kerül kiszámításra = összes követelés / összes forgóeszköz.

Minél nagyobb a követelések aránya, annál részletesebbnek kell lennie az elemzésnek.

5.2. szakasz. A követelések végösszegében a beszámolási időszak alatti és több év dinamikájának változásának elemzése.

Abszolút eltérések, növekedési ütemek és növekedési ütemek találhatók a követelések egészére vonatkozóan.

A számítások eredményei alapján elemző következtetések megfogalmazása szükséges.

A vevőállomány dinamikus növekedése, a forgóeszközökben való részesedésének növekedése növekedésként pozitív értékelést érdemel likvid eszköz vállalkozásoknál azonban a követeléseknek meg kell felelniük a minőségi követelés előjelének.

A minőségi követelések jelei:

1. A vevőkövetelések többnyire rövid lejáratúak (lásd a mérleget)

2. A kintlévőségek nem lejártak (lásd 5. űrlap)

3. A vevőállomány nagy forgalmú

5.3. szakasz. A kintlévőségek dinamikájának és szerkezetének elemzése.

Végezte mérleg az alábbi elemző táblázat keretein belül.

Az elemző táblázat eredményei alapján elemző következtetések megfogalmazása szükséges.

A táblázat alapján megbecsülhető a hosszú és rövid lejáratú kintlévőségek aránya, és ezáltal előzetes elemzési következtetések tehetők a követelések minőségi összetételére vonatkozóan.

Ezen túlmenően az elemző táblázat alapján megállapítható, hogy mely adósok rovására következett be a követelések számottevő csökkenése vagy növekedése a beszámolási időszakban, illetve évek során dinamikusan.

5.4 szakasz. Keretében belső elemzés a kintlévőség kezelése és minőségének javítása érdekében a kintlévőségek állapotának elemzése a keletkezés időpontja szerint történik. Ehhez a következő elemző táblázatot készítjük.

Ezt a táblázatot általában havi rendszerességgel állítják össze, és lehetővé teszi a különböző adósokkal való elszámolási eljárás időben történő ellenőrzését, valamint a lejárt tartozás időben történő azonosítását, megakadályozva annak jelentős méretét.

Hasonló táblázatokat állíthat össze az adós az egyes vállalkozásokra vonatkozóan, hogy nyomon tudja követni a tőlük származó pénzeszközöket (Ez a szakasz nem kötelező)

5.5. szakasz. A vevőállomány forgalmának elemzése. Ezt a következő együtthatók kiszámításával és értékelésével hajtják végre:

1) A vevőállomány forgalmának aránya a forgalomban = Bevétel (N) / Követelések átlagos éves értéke

1. (pillanat) Nem szabad megfeledkezni arról, hogy a Forgalomhányad számítása a kintlévőségek esetében csak a bevétel alapján történik.

2. (pillanat) A nevező a vevőállomány egészének (hosszú és rövid lejáratú) átlagos éves értéke

Gazdasági jelentés: ez az együttható azt mutatja meg, hogy hány forgalomból van kintlévőségbe átirányított pénzeszköz, vagy más szóval, az együttható azt mutatja meg, hogy a beszámolási időszakban hányszor téríti vissza a vállalat az adósoktól a pénzeszközöket.

2) A vevőállomány forgalmának aránya napokban (a kintlévőség napokban kifejezett törlesztési periódusa vagy a követelések egy forgalmának időtartama napokban) = A vevőállomány éves átlagértéke × T (30,90,360) / N (bevétel)

Gazdasági értelem: ez az együttható azt mutatja meg, hogy a társaság hány napon keresztül kap pénzt az adósoktól, vagy hány napon keresztül fizetik ki a követeléseket.

Az árbevételi mutatók elemzése több éven át dinamikusan, valamint a vállalkozás standard értékeivel, ha van ilyen, és az iparági átlagértékekkel összehasonlítva.

Pozitív elemző értékelést érdemel a forgalom forgalmi arányának növekedése és a napokban kifejezett forgalmi arány csökkenése, mivel ezek a kintlévőségek forgalmának felgyorsulását, ezáltal minőségi növekedését jelzik, és ez egyben a kintlévőségek gyorsulását is jelzi. a forgótőke forgalmát általában.

Hasonlóan számítható és elemezhető a hosszú lejáratú kintlévőségek és a rövid lejáratú tartozások forgalmi mutatói.

5.6. szakasz. A kétes követelések összértékéhez viszonyított arányának változásának elemzése (nem kötelező szakasz)

Kétes kintlévőség alatt kell érteni azokat a követeléseket, amelyeket a szerződésben meghatározott határidőn belül nem fizettek vissza, és amelyeket nem biztosítottak a megfelelő garanciális kötelezettségek.

Elemzési célból a mutató (együttható) kiszámítása = kétes követelések nagysága (értéke) × 100% / Összes követelés

Ezt az együtthatót az év elején és végén, valamint több év dinamikájában számítják ki, és az elemzés során összehasonlítják az eredményeket.

Ennek az együtthatónak a növekedése negatív, az együttható csökkenése pozitív analitikai értékelést érdemel. Ennek megfelelően minél alacsonyabb ez az arány, annál jobb a kintlévőségek minősége.

5.7. szakasz. Összehasonlító elemzés követelések és tartozások.

A vevő- és tartozások összehasonlító elemzése a társaság fizetőképességének előzetes felmérése céljából történik.

A követelések a társaság forgalmából ideiglenesen kivont pénzeszközök.

A szállítói kötelezettségek a vállalkozás forgalmába ideiglenesen bevont pénzeszközök.

A likviditás mértékét tekintve tehát a vevőállomány és a szállítói számlák törlesztésének sürgőssége azonos párhuzamba esik.

Ezért a kintlévőségek és a tartozások összehasonlításával előzetesen megállapítható, hogy a társaság milyen mértékben tudja kifizetni kötelezettségeit, feltéve, hogy a társaság minden adóstól kap forrást.

A követelések és kötelezettségek összehasonlító elemzése számos szempont szerint elvégezhető:

1 crit) Térfogatuk szerint (egyenleg használatával)

2 crit) Növekedési ütem szerint (lásd 1. űrlap)

3 crit) Forgalom szerint (lásd mérleg)

4 crit) A lejárati fok szerint (lásd az 5. formát)

Egy gazdálkodó előzetesen fizetőképesnek minősül, ha a követelések és a szállítók aránya nagyobb vagy egyenlő, mint 1.

Nem szabad megfeledkezni arról, hogy ez az értékelés elméleti, de nem valós, mivel a követelések és kötelezettségek minőségét nem veszik figyelembe.

A reális becsléshez az azonos minőségű követelések és kötelezettségek összehasonlítása szükséges. Ehhez a vevő- és tartozások teljes állományából ki kell zárni a kétes követeléseket és kötelezettségeket.

A követelések és kötelezettségek összehasonlító elemzése az alábbi elemző táblázat keretében végezhető el.

6. szakasz. Alapok elemzése.

Az alapok elemzése a következő sorrendben történik:

6.1. szakasz. A készpénz részesedésének fajlagos súlyának változásának elemzése a társaság forgóeszközeinek összértékében és az ingatlan összértékében.

Az év eleji és végi egyenleghez 2 mutatót számítok ki:

1) A készpénz részesedése a forgóeszközök teljes összegéből = Pénzeszközök x 100% / Forgóeszközök.

2) Pénzeszközök részesedése a vállalkozás vagyonában = készpénz / a vállalkozás vagyonának értéke.

Ezeket a mutatókat idővel összehasonlítják, és minden egyes mutatóra vonatkozóan elemzési következtetéseket vonnak le.

Minél magasabbak ezek a mutatók, annál nagyobb a likviditása a vállalkozás forgóeszközeinek. Az elméleti és a gyakorlati értékelés között azonban vannak eltérések, így ezeknek a mutatóknak a jelentős értéke azt jelezheti, hogy a vállalkozás számláin tétlen pénzeszközök vannak, ami negatív értékelést érdemel.

6.2. szakasz. A beszámolási időszak alatti pénzmaradvány-változások és több év dinamikájának elemzése.

A sor készpénzéhez, az egyenleghez az abszolút eltéréseket, a növekedési ütemeket és a növekedési rátákat számítják ki.

A készpénz dinamikájának növekedése a likvid eszköz növekedéseként értékelhető pozitívan, azonban ha ez a növekedés több beszámolási időszakban túl jelentős, az a készpénz felhasználásának eredménytelenségét jelzi.

6.3. szakasz. A készpénz dinamikájának és szerkezetének elemzését a következő elemző táblázat tartalmazza.

A táblázat kitöltésének eredményei alapján elemző következtetéseket kell megfogalmazni:

A táblázat szerint a készpénz szerkezetének elemzése alapján azonosítani kell, hogy a cég milyen formában tárolja készpénzét.

Ezen túlmenően meg kell határozni, hogy felhasználásuk különböző területein milyen mértékben változnak a pénzeszközök egyenlegei.

6.4. szakasz. A pénzeszközök forgalmának elemzése.

Az alapok forgalmának elemzése a forgalmi mutatók értékelésével történik:

1) Pénzforgalmi mutató = Bevétel (N) / Átlagos éves készpénzállomány (D)

Ez az együttható azt mutatja meg, hogy hány forgalom teszi ki a vállalat pénzeszközeit.

2) Pénzforgalmi arány napokban (egy forgalom időtartama napokban) = Átlagos éves készpénzállomány (D) × T / Bevétel (N)

Ez az arány vállalatonként egy pénzforgalom időtartamát mutatja.

6.5. szakasz. A mélyreható belső elemzés részeként a cash flow opcionális elemzése direkt és közvetett módszerekkel történik (a 4. beszámolási űrlap bevonásával)

7. szakasz. A forgótőke felhasználás hatékonyságának elemzése.

A forgótőke felhasználásának hatékonyságának elemzése a következő mutatórendszerrel történik:

1. (mutatóblokk) A forgóeszközök forgalmi mutatói általában:

1) Közvetlen forgalmi mutató (forgalom aránya a forgalomban) = N (bevétel) / Átlagos éves eszközérték

Gazdasági tartalom: Az együttható azt mutatja meg, hogy a beszámolási időszakban hány fordulat teszi ki a vállalkozás forgóeszközeit

2) A forgóeszközök forgalmának fordított arányai (forgóeszközök fixálási együtthatója) = forgóeszközök éves átlagos értéke / N

Gazdasági tartalom: Az együttható megmutatja, hogy hány rubel forgóeszközöket tartalmaz az egyes rubel bevétel.

3) A forgóeszközök forgalmának arányai napokban (a forgóeszközök egy forgalmának időtartama napokban) = forgóeszközök átlagos éves értéke × T / N (bevétel)

Gazdasági tartalom: Az együttható azt mutatja meg, hogy hány nap 1 forgóeszköz-forgalom.

2. (mutatóblokk) Forgóeszközök jövedelmezőségének mutatói = Profit (nettó adózás előtti eredmény) / forgóeszközök éves átlagos értéke.

A jövedelmezőségi mutatók azt mutatják meg, hogy a megfelelő haszonból mennyi származik minden egyes forgóeszköz rubelből, és jellemzik a forgóeszközök felhasználásának hatékonyságát profit szempontjából.

A forgalmi és jövedelmezőségi mutatókat több éves dinamikában, valamint az iparági átlagokkal összevetve, a vállalati átlagokkal, ha rendelkezésre állnak, elemzik.

Pozitív értékelést érdemel a forgóeszköz-forgási arány forgalomnövekedése, a jövedelmezőség növekedése, valamint a napokban mért alulszámolási és forgalmi ráták csökkenése, mivel ez a forgóeszközök felgyorsulását, felhasználásuk hatékonyságának növekedését jelzi.

3. (mutatószámblokk) a forgóeszközök relatív megtakarítása.

S forgóeszközök = Ē 1 -Ē 0 × N 1 / N 0

Ē 1 - a forgóeszközök átlagos éves értéke a jelentési időszakban

Ē 0 - a forgóeszközök átlagos éves értéke a referencia-időszakban

N 1 / N 0 - a bevétel növekedési ütemének korrekciója

A relatív megtakarítást rubelben mérik, és az előjeltől függően, ha az eredmény negatív, akkor megtakarítást kapunk, ha pozitív, ez túlköltést jelent

Ha megtakarítás keletkezett, akkor ez pozitívan értékelhető, és a beszámolási időszakban a forgóeszközök alapértékhez képest hatékonyabb felhasználását jelzi.

Ha túlköltekezés történt, akkor ez negatív értékelést érdemel, és a forgóeszközök felhasználási hatékonyságának csökkenését jelzi a beszámolási időszakban az alapértékhez képest.

8. szakasz. Keressen módokat a forgóeszközök forgalmának felgyorsítására.

A forgóeszközök forgalmának felgyorsítása 2 tényezőcsoport miatt érhető el:

1. csoport A forgóeszközök forgalmát gyorsító belső tényezők.

2. csoport Forgóeszközök forgalmát gyorsító külső tényezők.

1. csoport.

A vállalkozás forgóeszközei vagy a termelési szférában (mindenféle készlet), vagy a forgási szférában (követelések, készpénz) vannak.

Ennélfogva belső tényezők a forgóeszközök forgalmának felgyorsulása elsősorban ehhez a két területhez köthető.

Így termelésben

1. A nyersanyag- és anyagkészletek raktári tárolási idejének csökkentésével. Ehhez kompetens készletgazdálkodási stratégiát kell kialakítani, optimális szállítási ütemezést stb.

2. A gyártási ciklus időtartamának csökkentésével. Ehhez mindenekelőtt a szervezet fejlesztésére van szükség. gyártási folyamat a folyamatban lévő készletek tárolási idejének csökkentésével. Ezen kívül fejlesztésre van szükség technológiai folyamatok, új technológiák vonzása

3. A vállalkozás értékesítési rendszerének optimalizálásával. Ehhez ki kell dolgozni a vállalkozás optimális értékesítési stratégiáját.

A keringés szférájában a forgóeszközök forgalmának felgyorsítása az alábbiakkal érhető el:

1. Optimális stratégia kidolgozásával a kintlévőségek kezelésére. Ehhez ki kell építeni az adósokkal való szerződéses kapcsolat optimális rendszerét (bírság, kötbér, éneklés, valamint garanciák rendszere).

Minél jobb a szerződés, annál nagyobb a kintlévőségek forgalma. Ezen kívül célszerű a követelések forgalmának standardrendszerét kidolgozni, és optimalizálni kell az adósvonzó politikát is (jobb, ha több adós van, akiknél kevésbé jelentős összegek vannak).

2. A banki szolgáltatások minőségének javítása. (példa: a hallgatónak ugyanazon a napon ösztöndíjat kell kapnia)

2. csoport

NAK NEK külső tényezők A forgóeszközök forgalmának felgyorsítása többek között:

1) A vállalkozás mérete (on kis vállalkozás a forgalom általában magasabb)

2) A fogyasztó nyersanyagforrásainak földrajzi távolsága vagy közelsége.

3) infláció

4) A lakosság fizetőképessége

5) Üzleti partnerek

1. A pénzügyi állapot fogalma és lényege.

2. Az egyenleg előzetes elemzése.

2.1. Az egyensúly szakértői elemzése.

2.2. Összehasonlító analitikai egyensúly kialakítása.

3. A vállalkozás vagyona elhelyezésének ésszerűségének értékelése.

4. A vállalkozás pénzügyi stabilitásának elemzése.

4.1 A pénzügyi stabilitás abszolút mutatóinak elemzése.

4.2 A pénzügyi stabilitási mutatók elemzése.

5. A vállalkozás fizetőképességének elemzése.

5.1. Mérleglikviditás elemzése.

5.2. A likviditás abszolút mutatóinak elemzése.

5.3. Likviditási mutatók elemzése.

5.4. A fizetőképesség elemzése a cash flow-k összehasonlítása alapján.

6. A vállalkozás üzleti tevékenységének elemzése.

7. A jövedelmezőségi mutatók elemzése.

8. A végső elemző következtetés megalkotása.