Azok a hallgatók, végzős hallgatók, fiatal tudósok, akik a tudásbázist használják tanulmányaik során és munkájuk során, nagyon hálásak lesznek Önnek.

Közzétéve: http://www.allbest.ru/

Teljesítményelemzésvállalkozások

Bevezetés

Minden emberi tevékenység az a folyamat, amikor szellemi vagy fizikai munkáját egy előre meghatározott cél elérésére alkalmazza. Minden személynek, aki ilyen vagy ilyen típusú tevékenységet folytat, tudnia kell, hogy ez a tevékenység hasznos, eredményes vagy végül eredményes. Korántsem érdektelen abban, hogy tudja -e, hogy a végrehajtandó folyamat vagy az általa elvégzett munka biztosítja -e a várt hasznos eredményt, azaz a hatás. Sőt, rendkívül fontos tudni, és hasznos, ha eleve meg lehet határozni a kitűzött cél elérésének mértékét vagy megvalósítási fokát (megvalósulását), azaz felmérni egy adott típusú emberi tevékenység hatékonyságát.

Gyártási folyamat és termékértékesítés A vállalatok által végzett tevékenységeket, mint bármely más emberi tevékenységet, nemcsak a kapott hatás nagysága, nagysága vagy összege alapján kell értékelni, hanem ami a legfontosabb, e folyamatok végrehajtásának hatékonysága, vagy inkább hatékonysága. értékelni kell.

A modern körülmények között működő orosz vállalkozások többsége számára a hatékony tevékenység a túlélés és a sikeres működés egyik tényezőjévé válik. Ugyanakkor a vállalkozás hatékonyságának biztosítása megköveteli azt a képességet, hogy időben meg lehessen előrelátni a vállalkozás valószínű jövőbeli állapotát és a környezetet, amelyben ez létezik, hogy megelőzzük az esetleges kudarcokat és munkazavarokat.

E tekintetben sürgős probléma a hazai vállalkozások hatékonyságának javítására szolgáló módszerek tanulmányozása. modern vállalkozás, ami e munka témájának megválasztásához vezetett.

A szakdolgozat megírásának célja olyan intézkedések kidolgozása, amelyek javítják a vállalkozás hatékonyságát modern körülmények között.

A tanfolyam céljainak megfelelően a következő feladatokat határozták meg:

Feltárni gazdasági fogalom a vállalkozás hatékonysága, az elemzés módszertana és a fejlesztési irányok;

Elemezze a vállalkozás hatékonyságát;

Intézkedések kidolgozása a tevékenységek hatékonyságának javítására.

A kurzusban a kutatás tárgya az OJSC "Volgocemmash".

A kutatás tárgya a vállalkozás hatékonysága modern körülmények között.

1. Tartalom, feladatokatésésInformációs támogatása vállalkozás hatékonyságának elemzése modern körülmények között

A legáltalánosabb értelemben bármely folyamat, bármilyen tevékenység hatékonyságát elsősorban a cél elérésének mértéke jellemzi.

Ebben az esetben meg kell különböztetni a hatás és a hatékonyság fogalmát.

Hatás - a vállalkozás működésének gazdasági eredménye (árbevétel, nyereség, költség).

A gazdasági hatékonyságot az elért hatás és az eléréséhez szükséges különböző erőforrások költségeinek aránya határozza meg, azaz az erőforrás -felhasználás hatékonyságának szintje.

Ennek megfelelően két megközelítést alkalmaznak egy tevékenység végrehajtásának hatékonyságának számszerűsítésére, amelyet az 1. táblázat mutat be.

1. táblázat - A vállalati teljesítmény szintjének értékelésére szolgáló megközelítések

		Jellegzetes
	A kapott tényleges hatás összehasonlítása annak várható vagy tervezett értékével	Feltételezi a végső hasznos eredmény tényleges értékének és az előre meghatározott értéknek az arányát, és a folyamat végrehajtásának hatékonyságának eredményességét értékeli. Lehetővé teszi, hogy felmérje bármely folyamat hatékonyságát, beleértve a termelési folyamatot is, amely mennyiségi jellemzőket ad a cél elérésének mértékéről
	A tényleges hatás összehasonlítása a megszerzés költségeivel	A termelési és értékesítési folyamat hatékonyságának szintje a termelést a vállalkozás tevékenységéből ténylegesen elnyert hatás és a vonzott erőforrások mennyiségének és (vagy) folyó költségeknek az arányával becsülik meg, amelyek biztosították e hatás elérését.

A vállalkozás hatékonyságának értékelésére szolgáló egyedi módszerek kidolgozásakor mindkét módszertani megközelítés

Komplexitás és multifaktoriális tevékenység ipari termelés egyfelől megoldandó feladatok összessége, amelyek célja végső céljainak megvalósítása és e produkció hatásának elérése, másfelől pedig mind az egyének, mind az életkörülményekről szóló rendelkezés a társadalom egésze, különféle hatások és nemcsak pozitív, hanem negatív is. Mindezek figyelembevételének szükségessége a legfontosabb előfeltétele egy ilyen, a termelési hatékonyságot felmérő mechanizmus kifejlesztésének, amely biztosítaná az ilyen értékelés összetettségét, következetességét és megbízhatóságát. E mechanizmus lényegének és tartalmának részletesebb közzétételét a gyártás hatékonyságának különböző formáinak figyelembe vétele előtt kell megtenni.

Jelenleg széles körben használják a termelési hatékonyság gazdasági formáját, azaz a termelés gazdasági hatékonysága. Az értékelési mechanizmust sokkal kisebb mértékben fejlesztették ki, és nem alakult ki a termelési hatékonyság ökológiai formájának alkalmazása.

A termelés gazdasági hatékonysága, a fenti két módszertani megközelítés egyikének alkalmazásától függően, jellemezheti hatékonyságának mértékét vagy a vállalkozás termelési tevékenységének hatékonyságát. Bármely gazdasági egység termelési tevékenysége piaci körülmények között, függetlenül annak szervezeti és jogi formák s, e tevékenység típusai és léptéke, a fő kettős cél megvalósítását célozza - az előállított áruk iránti piaci kereslet kielégítését és ennek alapján nyereséget elérni.

A végső hasznos eredmény, amelyet e tevékenység gazdasági hatásának neveznek, egyrészt a volumen eladott termékek, a külső cél elérésének hatását, a másikat - az ebben az esetben megszerzett nyereség tömege, a vállalkozás belső céljának elérésének hatásának nevezték.

A vállalkozásfejlesztés néhány rövid távú szakaszában az első (külső) cél bizonyos mértékig ellentmondhat a második (belső) célnak (az új piaci szegmensek meghódítása és a piacon elért pozíciók versenykörülmények között való megőrzése) árcsökkenés az eladott termékek esetében, ami ezért csökkenthető nyereséget eredményezhet). Hosszú távon a második cél csak akkor érhető el, ha az első sikeresen megvalósul. Ezért a vállalkozás elért hatékonysági szintjét, mint külső céljának megvalósulásának mértékét a gyártott termékek ténylegesen elért értékesítési volumenének (értékesítési volumen) és a tervezett ellátási mennyiség arányához lehet viszonyítani. az e termékek fogyasztóival kötött valamennyi szerződés által előírt termékekre. Tevékenységének hatékonyságát a belső cél elérése szempontjából úgy határozzák meg, hogy összehasonlítják a ténylegesen kapott nyereség összegét a tervezett értékkel.

A termelés gazdasági hatékonyságának ilyen értékelése jellemzi a vállalkozás tevékenységét a fő cél megvalósítása során kapott végső hasznos eredmény (hatás) elérésének mértéke alapján.

A termelés gazdasági hatékonyságának teljesebb és megbízhatóbb értékeléséhez szükség van a második módszertani megközelítés alkalmazására, amely szerint a vállalkozás termelési tevékenységének hatékonysági szintje mennyiségileg jellemezhető. Az ilyen értékelés szükségessége abból adódik, hogy az összes erőforrás objektíven fennálló korlátozása (szűkössége) és az elkerülhetetlenség alapján állandó megoldás racionális és gazdaságos felhasználásuk növelésének problémája, szükség van a termelési folyamatok pontos értékelésére ezekből a pozíciókból, azaz ezen források kiadásainak összegének meghatározása szempontjából a célzott végeredmények elérése érdekében. Ez elsősorban annak a ténynek köszönhető, hogy sem a társadalom egésze, sem az egyes kollektívák, sem a vállalkozás vagyonának konkrét tulajdonosa távolról sem közömbös az erőforrások mennyiségével szemben, aminek rovására mennyi költséget érnek el. Más szóval szükségessé válik az adott folyamat végrehajtása során elért hasznos végső eredmény (hatás) felmérése az erre fordított gazdasági és egyéb erőforrások szempontjából. Következésképpen a második megközelítés lehetővé teszi a termelés hatékonyságának felmérését a gazdaságosság szintjén vagy a hatás kialakítására fordított erőforrások megtérülési szintjén keresztül, azaz hogy mennyiségi jellemzést kapjunk arról, hogy milyen összegű költséget fordítottak a kapott hatás egyes egységeinek megszerzésére.

Így a vállalkozás gazdasági hatékonyságának legegyszerűbb formában történő értékelését vagy a kapott végső hasznos eredmény arányával lehet megadni, azaz az értékesített termékek tényleges volumene és az ebből az értékesítésből ténylegesen kapott nyereség összege a tervezett értékekkel, vagy a tényleges hatásmennyiségek és a termelési költségek összegének aránya, amely biztosította ezen hatások beérkezését:

A vállalkozás gazdasági hatékonyságának értékelését a következő feladatok megoldására végzik:

Vezetői döntések kidolgozása és elfogadása a további kereslet és a reális lehetőségek rendelkezésre állásának azonosítása esetén, a meglévő termelés bővítésének gazdasági megvalósíthatóságáról (jövedelmezőség, jövedelmezőség), valamint az elsajátított terméktípusok termelésének és értékesítésének növelése (ez alapján), mivel valamint minőségének javítása, új típusú termékek elsajátítása és gyártásba bocsátása;

A költségek csökkentésére, a termelési volumenek növelésére, a gyártott termékek és a vásárolt anyag- és energiaforrások árainak változására, valamint a termelés gazdasági hatékonyságának növelésére szolgáló egyéb lehetőségek keresése és későbbi megvalósítása;

Hatékony anyagi ösztönző rendszer megszervezése a termelés gazdasági hatékonyságát növelő folyamat fejlesztése érdekében;

A gyártott termékek ésszerű árazása és azok lehetséges szabályozása.

A vállalkozás hatékonyságának értékelésére szolgáló információforrások a következők lehetnek:

1. a vállalkozás tervezési és szabályozási dokumentációja (éves terv, üzleti terv);

2. számviteli kimutatások, beleértve a következő formákat:

1. számú űrlap "Mérleg";

2. számú nyomtatvány "Eredménykimutatás";

3. számú nyomtatvány „Jelentés a saját tőke változásáról”;

4. számú nyomtatvány „Cash flow kimutatás”;

5. számú formanyomtatvány "Függelékek a mérleghez";

6. számú nyomtatvány "Jelentés a kapott pénzeszközök célzott felhasználásáról."

3. statisztikai jelentések;

P-1 számú nyomtatvány (hónap) "Tájékoztatás az áruk (szolgáltatások) előállításáról és szállításáról";

P-2 nyomtatvány (negyedév) "Tájékoztatás a beruházásokról";

P-3. Számú nyomtatvány (hónap) "Tájékoztatás a szervezet pénzügyi helyzetéről";

P-4 nyomtatvány (hónap) "Tájékoztatás a munkavállalók számáról, béreiről és mozgásáról";

P-5 számú nyomtatvány (negyedév) "Alapinformációk a szervezet tevékenységéről" és egyéb formák a vállalkozás tevékenységének típusától függően.

4. a folyó számvitel adatai.

A termelés gazdasági hatékonyságának felmérésének valódi lehetőségei elsősorban az ilyen értékelési mechanizmus elemeinek köszönhetők, amelyeket már létrehoztak és sikeresen alkalmaztak a vállalkozások elemzési tevékenységének gyakorlatában, a tudományos fejlesztések annak javítása érdekében, ami biztosítja annak objektivitását és megbízhatóság, bár nem mindig átfogó és bonyolult. Ezenkívül a vállalkozásnál rendelkezésre álló számviteli információk (eszközök), számítógépes technológiaés szoftvereszközei lehetővé teszik a vállalkozás gazdasági hatékonyságának értékelésére használt mechanizmus jelentős javítását az ilyen értékelés következetességének és összetettségének növelése irányába, figyelembe véve az összes tényezőt, amelyek a leginkább befolyásolják az értékelés kialakulását gazdasági hatékonyság szintje.

2 . Módszertan a vállalkozás hatékonyságának elemzésére

Jelenleg a vállalkozások elemző munkájának gyakorlatában számos olyan mutatót használnak, amelyek bizonyos mértékig megkülönböztetik a vállalati tevékenységek bizonyos típusainak (termelési, pénzügyi, befektetési stb.) Hatékonyságát.

A táblázatban szereplő vállalati teljesítménymutatók mindegyike külön -külön figyelembe véve nem veszi teljes mértékben figyelembe és jellemzi a vállalkozás egészének hatékonyságát, mivel csak a vállalkozás külön aspektusát jellemzi. Ezért a vállalkozás hatékonyságának elemzésekor figyelembe kell venni a bemutatott mutatók teljes rendszerét.

információ pénzügyi gazdasági teljesítmény

3 . Tényezők és tartalékok a vállalkozás hatékonyságának növeléséhez modern körülmények között

A vállalkozás modern körülményei között, a magasabb szervezettségű és hatékonyságú gazdaságba való átmenetet, átfogóan kifejlesztett termelési erőkkel és termelési kapcsolatokkal, biztosítani kell egy jól olajozott gazdasági mechanizmust. Nagymértékben a szükséges feltételeket mert ezt a piacgazdaság hozza létre.

Tekintsük a vállalkozás hatékonyságának modern körülmények között történő növelésének fő irányait.

1. A vállalkozás hatékonyságának növelésében a legfontosabb tényező a tudományos és technológiai fejlődés. A tudományos és technológiai fejlődés egészen a közelmúltig lényegében evolúciós volt. A prioritás a meglévő technológiák fejlesztése, a gépek és berendezések részleges korszerűsítése volt. Az ilyen intézkedések hoztak némi, de jelentéktelen hozamot.

Nem voltak elegendő ösztönzők az új technológiákra vonatkozó intézkedések kidolgozására és végrehajtására. A modern körülmények között forradalmi, minőségi változásokra van szükség, átmenet az alapvetően új technológiákra, a következő generációk technikájára.

A tudományos és technológiai fejlődés legfontosabb területei a következők lehetnek:

A fejlett technológiák széles körű asszimilációja: nanotechnológia, lézer, plazma stb.

A termelés automatizálása - a robotika, a forgó és forgó szállítószalagok gyors fejlődése, a rugalmas automatizált gyártás, amely biztosítja a magas munka termelékenységet;

Új típusú anyagok létrehozása és használata.

A vállalkozás hatékonyságának javítása érdekében a vállalkozás bevételét a termelés fejlesztésére, új berendezésekre, a termelés felújítására, új termékek fejlesztésére és kibocsátására kell irányítani.

Ezenkívül meg kell teremteni a tervezők, mérnökök, dolgozók kreatív munkájának szervezeti előfeltételeit, gazdasági és társadalmi motivációját.

2. A termelés hatékonyságának fokozódásában és növelésében az egyik fontos tényező a gazdaságosság. Az erőforrások megőrzésének döntő forrássá kell válnia az üzemanyag, energia, nyersanyagok és anyagok iránti növekvő kereslet kielégítésének. Ez a probléma a közelmúltban minden tevékenységi körben aktuálissá vált, és az Orosz Föderáció elnöke, V. Putyin prioritásnak nyilvánította.

3. Intenzívebben kell kiaknázni a létrehozott termelési potenciált, elérni a gyártás ritmusát, a maximális berendezéskihasználást, jelentősen megnövelni munkájának eltolódását, és ennek alapján fokozni a termékek eltávolítását az egyes darabokból a gyártási terület minden négyzetméteréről.

4. A termelés fokozásának és hatékonyságának növelésének egyik tényezője a gazdaság szerkezetének javítása. Ki kell fejleszteni azokat az iparágakat, amelyek gyorsabb ütemben biztosítják a tudományos és technológiai fejlődést, valamint a társadalmi problémák sikeres megoldását, hogy javuljanak az arányok a termelési eszközök és a fogyasztási cikkek termelése, valamint az agráripari ágazatok között összetett. Ezt az irányt jelenleg országos szinten hajtják végre.

A befektetési politika és a kedvező befektetési környezet megteremtése a tőkebefektetések hatékonyságának növelését szolgálja. Szükséges a források újraelosztása olyan iparágak javára, amelyek megfelelnek a társadalmi igényeknek, felgyorsítják a tudományos és technológiai fejlődést. A források egyre nagyobb hányadát a meglévő vállalkozások műszaki felújítására és újjáépítésére kell fordítani.

5. A szervezet hatékonyságának javításában fontos szerepet játszanak a szervezeti és gazdasági tényezők, beleértve a menedzsmentet is. Először is ez a termelésszervezés racionális formáinak - koncentráció, specializáció, együttműködés és kombináció - fejlesztése és fejlesztése. A menedzsmentben ez az irányítási formák és módszerek javítása, tervezés, gazdasági ösztönzők, növekvő szakmai szinten az irányítóberendezés alkalmazottai.

Mindezek alapján lehetőség van a vállalkozás hatékonyságát növelő tényezők és tartalékok rendszerezésére.

A tényezők olyan elemek, okok, amelyek befolyásolják a vállalkozás hatékonyságát.

Az "indikátor" és a "tényező" fogalmak közötti különbség feltételes, mivel gyakorlatilag minden mutató egy másik mutató tényezőjének tekinthető, és fordítva. A vállalkozás hatékonyságát befolyásoló tényezők osztályozását a 2. táblázat tartalmazza.

2. táblázat - A gazdasági elemzés tényezőinek osztályozása

Osztályozási attribútum
1.függőség egy személytől	A. célkitűzés; B. szubjektív.
2.fok elterjedtsége	A. általános (a gazdaság minden ágazatában működnek, például a munka termelékenységében, a költségekben stb.); B. specifikus (járjon el egy külön iparágban, például kalóriatartalom, hővezető képesség stb.)
3.idő szerint cselekedetek	A. állandó (például a vállalkozás tárgyi eszközökkel, anyagokkal való ellátása); B. változók (például egy új gyártási technológia elsajátítása).
4. természeténél fogva cselekedetek	A. intenzív (a rendelkezésre álló erőforrások hatékonyabb felhasználása); B. kiterjedt (részvétel további források előállításában
5. a hierarchia szerint	A. első sorrend; B. másodrendű stb.

A közgazdaságtanban a tartalékok két fogalmát különböztetjük meg:

a) tartalékok - a zökkenőmentes működéshez szükséges tartalékok (alapanyagok, anyagok, berendezések) készletei;

b) tartalékok - lehetőségek a termelés hatékonyságának javítására.

A második típusú tartalékok keresési eszköze a vállalkozás hatékonyságának elemzése.

A vállalkozás hatékonyságát növelő tartalékok osztályozását a 3. táblázat tartalmazza.

3. táblázat - A gazdasági tartalékok osztályozása a hatékonyság növelése érdekében

Osztályozási attribútum	Tartalék típusa	Tartalék jellemzői
Térbeli szempontból	tanyán	azonosítottak, és csak erre használhatók például a munkaidő elvesztése
	ágazati	iparági szinten például új növényfajták, állatfajták stb.
	regionális	földrajzi területen belül, mint például a helyi nyersanyagok és üzemanyagok használata
	országos	például tulajdonosváltás
Alapján	felhasználatlan	elszalasztott lehetőségek a termelés hatékonyságának javítására
		a közeljövőben (hónap, év, negyedév) megvalósítható
	kilátások-	a jövőben is megvalósítható
A természet hatással van a termelési eredményekre	kiterjedt	kiegészítő használatához kapcsolódik erőforrások: a) a felhasznált erőforrások (munkaeszközök, munkaeszközök, munka) mennyiségének növekedése. b) az erőforrások felhasználásának idejének növekedése; c) az erőforrások terméketlen felhasználásának megszüntetése baglyok (a munka eszközei, a munka és a munka tárgyai).
	erős	a rendelkezésre álló termelési potenciál legteljesebb és legracionálisabb kihasználásához kapcsolódik: a) a felhasznált erőforrások (munkaerő, munkaerő és munkaerő tárgyai) minőségi jellemzőinek javítása; b) a felhasznált erőforrások működési folyamatának javítása.
A módokon azonosítása		könyvelési és beszámolási anyagok alapján könnyen azonosítható
		a tudományos és technológiai fejlődés eredményeinek és a legjobb gyakorlatoknak a végrehajtásához kapcsolódnak és a terv nem látta előre

Így a vállalkozás hatékonyságát növelő tényezők és tartalékok osztályozása lehetővé teszi, hogy mélyebben megértse a lényegét, és összetett és céltudatos módon megszervezze keresésüket.

Közzétéve: Allbest.ru

...

Hasonló dokumentumok

A vállalkozás pénzügyi eredményeinek elemzésének típusai és feladatai. Az Inkom Service LLC pénzügyi helyzetének elemzése. A jövedelmezőség mutatóinak értékelése és üzleti tevékenység a vállalkozás tevékenységét. Pénzügyi teljesítménynövelő mechanizmus.

dolgozat, 2014.04.15


Szabályozási, jogi és információs bázis a Fast Food LLC pénzügyi és gazdasági tevékenységének eredményeinek elemzéséhez. A vállalkozás vagyoni állapotának, üzleti tevékenységének, jövedelmezőségének, fizetőképességének és pénzügyi stabilitásának elemzése.

dolgozat, hozzáadva 2014.03.26


A vállalkozás tevékenységének finanszírozási forrásai. Információs bázis a teljesítményeredmények elemzéséhez. Ingatlan elemzés kereskedelmi vállalkozás LLC "ADV csoport". Intézkedések egy kereskedelmi vállalkozás pénzügyi teljesítményének javítására.

dolgozat, hozzáadva 2011.09.25


dolgozat, hozzáadva 2011.06.17


A szervezet pénzügyi helyzetének és pénzügyi eredményeinek átfogó elemzése. A vállalkozás hatékonyságának és pénzügyi stabilitásának javítására vonatkozó ajánlások kidolgozása és indoklása, gyakorlati megvalósításuk elvei és szakaszai.

kurzus hozzáadva 2015.03.31


A vállalkozás gazdasági tevékenységének eredményeinek elemzésének lényege, szükségessége és információs támogatása. A pénzügyi teljesítmény elemzésének módszertana. A "Szicília" vállalat pénzügyi helyzetének elemzése és az eredmények javításának módjai.

dolgozat, hozzáadva 2009.06.26


A vállalkozás pénzügyi helyzetének gazdasági lényege, típusai és elemzési elvei. A pénzügyi tevékenységek hatékonyságának elemzésére és értékelésére szolgáló módszertan. A mérleg eszközeinek és forrásainak csoportosítása a likviditás elemzésére. A mérlegszerkezet értékelése.

dolgozat, hozzáadva 2017.11.13


kurzus, 2014.01.14


A pénzügyi kimutatások fogalma, elkészítésének és kitöltésének módszertana. A termelési költségek, az anyagköltségek és a jövedelmezőség mutatóinak dinamikájának elemzése. A vállalkozás pénzügyi és gazdasági tevékenységének hatékonyságának növelésének fő irányai.

Részletek Kategória: Pénzügy Közzétéve: 2013.07.22. 00:00

Bondar Natasha

Forrás: Gaap.ru

Jelenleg egy piacgazdaságban a vállalkozások versenyképessége és tevékenységük megvalósíthatósága a jövőben elsősorban a működésük hatékonyságán alapul.

A pénzügyi tevékenységek hatékonysága kulcsfontosságú a külső befektetők, a pénzügyi és gazdasági tevékenységek partnerei, valamint a tulajdonosok pénzügyi vonzereje szempontjából a szervezet... Ebben a tekintetben nagyon fontos felmérni egy szervezet pénzügyi teljesítményét jelenben, múltban és jövőben.

A munka célja, hogy bemutasson egy módszertant a külső felhasználók által végzett pénzügyi tevékenységek hatékonyságának átfogó elemzéséhez és értékeléséhez az orosz pénzügyi kimutatások szerint szabványos szoftver segítségével.

E cél eléréséhez a következő feladatokat kellett megoldani:

• meghatározza a pénzügyi tevékenységek hatékonyságának átfogó elemzésének célját, információs bázisát, módszereit;
• azonosítani és közzétenni a pénzügyi tevékenységek hatékonyságának átfogó elemzésének szakaszait;
• hogy megmutassa megvalósításának lehetőségeit szabványos szoftver eszközök segítségével.

A kutatás tárgya ebben a munkában egy szervezet pénzügyi tevékenysége, mint a gazdasági tevékenység egészének szerves része.

A kutatás tárgya a szervezet eredményessége és ennek eredményeként a pénzügyi és gazdasági tevékenységek végső célja.

A dolgozat megírásakor előírt volumen korlátozásai miatt a pénzügyi tevékenységek hatékonyságának elemzési módszertana részletesebben kerül bemutatásra a jövedelmezőség elemzése és a szervezet alapjainak forgalmának elemzése szempontjából. A cikk nem veszi figyelembe a vállalkozások összehasonlító komplex minősítésének módszerét, valamint a szervezet erőforrásainak felhasználásának kiterjesztésének és intenzívebb alkalmazásának elemzését, mivel ez utóbbi a tevékenységek menedzsment elemzésének része, ezért nem áll rendelkezésre külső elemzőknek, akik külső számviteli adatokat használnak információs bázisként.

A pénzügyi helyzet elemzésének módszertanát egy működő vállalkozás vonatkozásában veszik figyelembe, amelynek tevékenységeit a belátható jövőben nem szüntetik meg teljesen. A munkában a fő figyelmet a pénzügyi tevékenységek komplex elemzési és értékelési módszerére fordítják, történelmi adatok alapján.

1. A szervezet pénzügyi tevékenysége, mint átfogó elemzés tárgya

1.1. A szervezet pénzügyi tevékenységének átfogó elemzésének koncepciója és információs bázisa

Számos pénzügyi és gazdasági elemzéssel foglalkozó munkában a "pénzügyi tevékenység" kifejezést két pozícióból értelmezik. Szűkebb értelemben a "pénzügyi tevékenység" kifejezés a "Pénzforgalmi kimutatásban" szereplő adatok bemutatása szempontjából tekinthető, amelyben a szervezet minden tevékenysége pénzügyi, befektetési és folyó. A pénzügyi tevékenység itt rövid távú pénzügyi befektetésekkel kapcsolatos tevékenységet jelent: kötvények és egyéb rövid távú értékpapírok kibocsátása, korábban vásárolt részvények, kötvények stb. Értékesítése legfeljebb 12 hónapig. A befektetés a kapcsolódó tevékenységekre vonatkozik tőkebefektetések az épületek és egyéb ingatlanok, berendezések, immateriális javak és egyéb befektetett eszközök beszerzésével, valamint azok értékesítésével kapcsolatos szervezetek, más szervezetekbe történő hosszú távú pénzügyi befektetések végrehajtásával, kötvények és egyéb értékpapírok kibocsátásával hosszú távú jellegű stb. A jelenlegi tevékenység alatt a szervezet tevékenységét értjük, amely összhangban van a létrehozásának céljaival, amit az alapító okiratok is tükröznek. Bérbeadás stb.) non-profit szervezetek a jelenlegi tevékenységek éppen ellenkezőleg, nem kapcsolódhatnak a nyereséghez ( oktatási intézmények, kulturális és sportintézmények, mezőgazdasági termékek beszerzése stb.)

Másrészt a "pénzügyi tevékenység" kifejezés némileg tágabbnak tekinthető, figyelembe véve a szervezet egészének pénzügyi és gazdasági tevékenységét. Így itt kerül sor Összetett megközelítés a pénzügyi tevékenységek megértéséhez: a szervezet minden tevékenysége pénzügyi és termelési célokra oszlik. Természetesen az első lehetőséghez képest a tevékenységek ilyen felosztásának nem lehet egyértelmű határa. Különösen V.V. Kovalev megkülönbözteti a pénzügyi és gazdasági tevékenységeket, és ennek eredményeképpen azt javasolja, hogy tegyenek különbséget a gazdasági elemzés olyan összetevői között, mint a pénzügyi elemzés és a gazdasági tevékenységek elemzése.

Így, pénzügyi tevékenységek- Ez a tevékenység a szervezet pénzügyi erőforrásainak mozgásához kapcsolódik. Az utóbbiak készpénzbevételeket és bevételeket jelentenek, amelyek célja a szervezet pénzügyi kötelezettségeinek teljesítése a munkavállalók, az állam, a szerződő felek, a hitelintézetek és a gazdaság más gazdasági szervezetei iránt; valamint a költségek megvalósítására a kiterjesztett reprodukció folyamatainak fejlesztése érdekében.

A vállalkozás pénzügyi tevékenységében részt vevő személyek köre nem homogén, ezért szükség van arra, hogy különböző pozíciókból tanulmányozzuk a vállalkozás gazdaságát. A beszállítókat és a vállalkozókat, a hitelintézeteket érdekli a vállalkozás pénzügyi helyzete, és különösen a fizetőképessége; a befektetőket és a tulajdonosokat is érdekli a vállalkozás pénzügyi helyzete, de mindenekelőtt a tevékenységek hatékonysága: a befektetések jövedelmezősége és az osztalék; menedzserek - a termékek (munkák, szolgáltatások) versenyképessége, az alapok jövedelmezősége és forgalma; az állam - a vállalkozás adófizetőként való megbízhatósága, képessége új munkahelyek biztosítására.

Gyakran előfordul, hogy az információ külső felhasználóinak érdeke a szervezet teljesítménymutatóinak csak egy rendszerének figyelembevétele. Például egy banknak, amely hitelkeretet biztosít a vállalatnak, célja a likviditási arányok elemzése; egy potenciális befektető, aki fontolóra veszi egy vállalatba történő befektetést, elemzi a jövedelmezőségi mutatókat és felméri a befektetési kockázat mértékét. Ugyanakkor az egyes konkrét célokra vonatkozó elemzések eredményei nem tükrözik a vizsgált szervezet tevékenységének holisztikus képét. Így, fizetőképesség az előállított áruk (szolgáltatások) minőségétől és versenyképességétől, valamint az eszközök forgalmának mértékétől függ; jövedelmezőség a vállalkozás pénzügyi függetlensége határozza meg; jövedelmezőség- a pénzügyi tevékenységek hatékonysága általában. Például a pénzügyi elemzés gyakorlatában a pénzügyi tevékenységek egyes aspektusainak eredményeinek összehangolásának problémája a likviditás és a jövedelmezőség között áll fenn, mint a pénzügyi tevékenységek hatékonyságának mutatója. A magas likviditású eszközökbe történő befektetéseket általában alacsony hozam jellemzi, és ellenkezőleg, a kevésbé likvid eszközökbe történő befektetés nagyobb kockázattal jár. Így azt látjuk, hogy egy vállalkozás pénzügyi teljesítményének felméréséhez átfogó elemzésre van szükség - a mutatórendszer elemzésére, amely lehetővé teszi egy szervezet pénzügyi tevékenységének eredményeinek átfogó értékelését.

Mint tudják, minden kereskedelmi szervezet célja a nyereség. Egy külső elemző számára azonban a kapott jövedelem összege nem adhat választ arra a kérdésre: optimális -e a kapott nyereség egy adott vállalkozás számára Ebben a pillanatban az idő, vagyis az abszolút mutatók nem adhatnak holisztikus képet a tevékenységek hatékonyságáról. Ismeretes, hogy ugyanezeket az eredményeket lehet elérni, ha a cél elérése érdekében különböző mennyiségű és minőségű alapot fektetünk be, vagy más módon - a cél elérésének többé -kevésbé hatékony módját választva. Ennek megfelelően a cél elérésének hatékonysága úgy értelmezhető, hogy alacsonyabb költségek mellett jobb eredményt érnek el. Amint fentebb említettük, a szervezet munkájának, és különösen pénzügyi tevékenységének célja a nyereség elérése; ennélfogva, pénzügyi teljesítményúgy határozható meg, hogy jobb minőségű nyereséget érünk el. A minőségi nyereség azt a nyereséget jelenti, amely egyrészt a főtevékenységhez képest más tényezők hatásától stabilabb, azaz kiszámíthatóbb; másodszor, amelynek minőségi mutatói pozitív tendenciát mutatnak.

Tehát e munka céljaira a a pénzügyi tevékenységek hatékonyságának átfogó elemzése a pénzügyi helyzet rendszerszintű átfogó tanulmányaként értendő, amely lehetővé teszi egy szervezet pénzügyi tevékenységének átfogó értékelését, amely megfelel a felhasználók széles körének információigényeinek, annak érdekében, hogy felmérje tevékenységei minőségét. Az elemzés összetettsége bizonyos indikátorok használatát vonja maga után, amelyek "az egyes mutatókkal összehasonlítva ... minőségileg új formáció, és mindig jelentősebbek, mint az egyes részek összege, mivel az egyes személyekre vonatkozó információk mellett a leírt jelenség vonatkozásaiban, bizonyos információkat hordoz egy újról, amely e felek kölcsönhatásának eredményeként jelenik meg ”[lásd. 23., 90. oldal]. V.V. Kovalev három fő követelményt határoz meg, amelyeknek a pontozókártyának meg kell felelnie: a) a vizsgált objektum átfogó lefedése a rendszer mutatóival, b) e mutatók összefüggése, v) ellenőrizhetőség(azaz ellenőrizhetőség) - a minőségi mutatók értéke akkor keletkezik, amikor a mutatók információs bázisa és a számítási algoritmus világos

A pénzügyi tevékenységek átfogó elemzése különböző részletességgel elvégezhető. Az elemzés mélysége és minősége a hangerőtől és az elemző rendelkezésére áll. Az információs erőforrásokhoz való hozzáférés lehetőségeinek megfelelően az adatok két szintjét különböztetjük meg - külső és belső. Külső adatok tartalmazzák az elemzés tárgyát, és számviteli és statisztikai jelentések, valamint a médiában közzétett adatok formájában mutatják be a felhasználóknak; iparági vélemények; bizonyos mértékű megegyezéssel ez magában foglalja a részvényesi közgyűlés anyagait, az információs és elemző ügynökségek adatait is. Ne feledje, hogy az utóbbi forrás nem mindig nyújt megbízható adatokat, mivel inkább kereskedelmi jellegű (például az RBC ügynökség elemző iparági felülvizsgálatai, amelyek kereskedelmi tevékenységek, de elemzőként vannak elhelyezve). Belső adatok védett jellegű bizalmas információk, amelyek az elemzett objektumon belül keringenek. Között belső források az információ magában foglalja a vezetési (termelési) számviteli adatokat, a számviteli nyilvántartásokat és a pénzügyi számviteli, gazdasági és jogi, műszaki, szabályozási és tervezési dokumentáció elemző visszafejtését.

Néhány, a pénzügyi elemzéssel foglalkozó publikációban egyszerűsített megközelítés létezik a pénzügyi elemzés információs bázisának megértésére, ami csak pénzügyi (számviteli) kimutatások használatát jelenti. Az információs adatbázis ilyen korlátozása rontja a pénzügyi elemzés minőségét, és nem teszi lehetővé a szervezet pénzügyi tevékenységeinek hatékonyságának objektív külső értékelését, mivel nem veszi figyelembe az olyan fontos tényezőket, mint egy gazdasági egység iparhoz való tartozása , a külső környezet állapota, beleértve az anyagi és pénzügyi erőforrások piacát, trendek tőzsde (a nyílt részvénytársaság formájában létrehozott vállalkozások elemzésekor).

A nyílt tevékenységek elemzéséhez a következő külső információforrásokat lehet megkülönböztetni:

1. általános gazdasági és információk, amelyek szükségesek a külső környezet feltételeinek és azoknak a pénzügyi tevékenységekre gyakorolt ​​lehetséges előrejelzéséhez;
2. iparági információk;
3. tőzsdei és ingatlanpiaci mutatók;
4. információ a tőkepiac állapotáról;
5. a gazdálkodó egység tulajdonosainak érdekeit jellemző információk, amelyekből pontosabban megérthető a szervezet tevékenységének célja: hosszú távú fenntartható működés vagy rövid távú nyereség;
6. információk a felső vezetésről;
7. a legfontosabb partnerekről és versenytársakról szóló információk;
8. külső könyvvizsgálói jelentés.

Amikor egy kisvállalkozás tevékenységét elemzi a külső információforrások listájában, blokkolja az idézeteket tőzsde, a kibocsátókra vonatkozó információk és a külső könyvvizsgálói jelentés; A külgazdasági és politikai helyzet blokkjai egyre kevésbé jelentősek. A Kereskedelmi és Iparkamara által 2000 -ben kidolgozott, zárt 1 társaságok közvetett minősítésének módszertanában a következő paramétereket határozzák meg, amelyek alapján értékelik működésük hatékonyságát [lásd: 41]:

1. az alaptőke összegének meghatározása a társaság meglévő kötelezettségeihez képest. Az alaptőke nem lehet kevesebb, mint a társaság kötelezettségeinek 25% -a. Ha ennek ellenére az alaptőke kevesebb, mint 25%, akkor a szóban forgó vállalat a módszertan szerint kockázatos partner a jelentős ügyletekben, azóta fennáll annak a lehetősége, hogy az ezen ügyletből eredő kötelezettségek teljesítésekor a a társaságok tulajdonosai nem felelnek a társaság kötelezettségeiért;
2. információk e cégek rangos (különösen nemzetközi) kiállításokon és vásárokon való részvételéről;
3. információk a pályázatokon való részvételről és a nagy tenderek nyereményeiről;
4. referencia rendelkezésre állása a sikeres befejezéshez
5. a hajlandóság mértéke arra, hogy a szerződő felek kérésére önkéntesen információkat nyújtsanak a pénzügyi helyzetről (mérleg, adóbevallások stb.);
6. a vállalat rendelkezik az ISO-9001 szabvány szerinti tanúsítványokkal, amelyek igazolják a gyártási folyamatok és a minőségirányítási rendszer megfelelését a nemzetközi szabványoknak;
7. az alapítókkal kapcsolatos információk (ha nyilvánosságra kerülnek).

Mivel a külső elemző objektív és szubjektív okai miatt korlátozottak az elemzési célokra rendelkezésre álló információk mennyisége (beleértve a pénzügyi tevékenységek hatékonyságának elemzését is), a külső pénzügyi kimutatásokat tekintjük a pénzügyi eredményesség elemzésének alapjául tevékenységek.

1998 -ban. v Orosz Föderáció Elfogadták a Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Standardoknak megfelelő számviteli reformra vonatkozó programot, amelyet az Orosz Föderáció kormánya 1998. március 6 -án hagyott jóvá, 283. sz. piaci körülmények között. A reform eredményeként például megváltozott az eredménykimutatásban szereplő információk megjelenítése, amely informatívabbá vált, amikor rendkívüli bevételeket és ráfordításokat, valamint halasztott adóköveteléseket és -kötelezettségeket tartalmazott (PBU No. 18 /02); a mérleg szerkezete megváltozott, különösen a III. „Veszteségek” szakaszt eltávolították az eszközből, amelyről az információkat átvitték a IV. szakasz „Tőke és tartalékok” szakaszába; 2002 januárja óta a vállalkozások kötelesek számviteli nyilvántartást vezetni "szállításkor", vagyis a pénzügyi és gazdasági tevékenységek tényei közvetlenül a megbízásuk időpontjában tükröződnek, és nem a kötelezettségek teljesítésének időpontjában, amely megfelel az IFRS követelményeinek; új PBU -k jelentek meg, beleértve azokat is, amelyek szabályozzák a szervezet költségeinek és bevételeinek tükrözésére és elszámolására vonatkozó eljárást, a megszűnt tevékenységekre és egyes szegmenseire stb. Meg kell jegyezni, hogy hazánkban a számvitel reformjának folyamata hozzájárult a a számviteli jelentések minősége, amely átláthatóbbá és elemzőbbé vált [cm. 6].

A pénzügyi tevékenységek átfogó elemzésének információs magja a mérleg (1. számú nyomtatvány) és az eredménykimutatás (2. űrlap), bár ez semmilyen módon nem csökkenti más információforrások jelentőségét. Mérleg lehetővé teszi az elemző számára, hogy információkat szerezzen a szervezet múltbeli pénzügyi és vagyoni helyzetéről, és előrejelzéseket készítsen a jövőre vonatkozóan; Eredménykimutatás az egyik mérlegmutató - az eredménytartalék (fedezetlen veszteség) - dekódolása, és lehetővé teszi annak felmérését, hogy a szervezet tevékenységének egyik vagy másik pénzügyi eredménye milyen tevékenység (aktuális, egyéb vagy rendkívüli) révén valósult meg; Tőkemozgás -kimutatás olyan információkat tartalmaz, amelyek lehetővé teszik a tulajdonosok tőkéjében bekövetkezett változások nyomon követését; Cash flow kimutatás fontos a likviditás elemzésében, mivel ez a jelentés információkat tartalmaz a szervezet szabad pénzeszközeiről [lásd. 17., 48. oldal].

Az elemzés a meghatározott jelentési űrlapokon található információk tanulmányozásával kezdődik, azonban az információfeldolgozás helyessége és kényelme érdekében előkészítő szakasz előzi meg a kiindulási adatok értékelését és átalakítását. Az információ kiértékelésére szolgáló eljárást két irányban hajtják végre: az adatok számtani konzisztenciájának azonosítása és minőségük logikai ellenőrzése. Az információértékelés első irányának célja a dokumentumokban bemutatott mutatók mennyiségi összefüggésének ellenőrzése. A logikai adatkezelés abból áll, hogy az információkat ellenőrzik azok valósága és a különböző időszakok mutatóinak összehasonlíthatósága szempontjából.

Az elemző birtokában lévő információkat (külső) megkérdőjelezheti az információszerzés forrásának megbízhatatlansága miatt; ebben az esetben több forrásra kell hivatkozni és összehasonlítani a mutatók értékeit. A legobjektívebbnek az elismert számviteli információkat kell tekinteni, amelyek átestek az ellenőrzésen, mivel az utóbbi jelentése és célja éppen az üzleti tranzakciókra vonatkozó adatok számviteli nyilvántartásokban és mindenekelőtt a pénzügyi kimutatásokban való tükrözésének helyességének megállapítása és megerősítése. Ebben az esetben figyelnie kell az ellenőrzési jelentés típusára (feltétel nélkül pozitív, feltételesen pozitív, negatív). Elemzési célból a feltételesen pozitív következtetés összehasonlítható a feltétel nélkül pozitív következtetéssel, és az azonosított hibák jellegétől függően elfogadható. A negatív könyvvizsgálói jelentés a jelentési adatok megbízhatatlanságáról tanúskodik minden lényeges vonatkozásában, ezért nem megfelelő az ilyen jelentések alapján elemzést végezni, mivel a vállalkozás pénzügyi helyzete szándékosan torzul.

Amint a gyakorlat azt mutatja, ma az ellenőrzési jelentések nem 100% -os garanciát jelentenek az adatok valódiságára. A közelmúltban számos nagy horderejű számviteli botrány után, amely nagyvállalatok csődjével végződött, különösen az Egyesült Államokban, nagyobb figyelmet fordítottak a vállalatok pénzügyi kimutatásainak minőségére. Amint a sajtóban megjelent publikációkból kitűnik, a beszámoló torzításának lényege, amelyet a csődbe ment vállalatok vezetősége elismert, elsősorban az értékesítésből származó bevételek túlértékelésére és a működési költségek alulbecslésére szorítkozott (a botrányok a cégek, akik jelentéseiket az USA GAAP szerint készítették). Ennek a gyakorlatnak az eredménye a nagyvállalatok csődje és a „nagy ötös” egyik könyvvizsgáló és tanácsadó cége - Artur Andersen (az Enron csődje kapcsán) üzletének befejezése [lásd. 39].

Az információk megbízhatósága - bár alapvető, de nem az egyetlen tényező, amelyet az elemző figyelembe vesz az elemzés során. Mivel a gazdálkodó pénzügyi helyzetének értékelésekor a mutatók elemzését számos időszakra végzik, fontos biztosítani a kezdeti számviteli adatok módszertani összehasonlíthatóságát. E tekintetben az elemzőnek meg kell ismernie a vállalkozás számviteli politikáját, amelyet az éves jelentés magyarázó megjegyzése tartalmaz. Nyilvánvaló, hogy a számviteli politika szinte minden tételében bekövetkezett változás az eszközök értékelése és a költségek kialakítása tekintetében strukturális változásokhoz vezet mind a mérlegben, mind az eredménykimutatásban, és ennek következtében a dinamikában is. az összes mutatót az alapján számították ki. Azt is meg kell vizsgálnia, hogy az elemzett időszakban történt -e változás szervezeti struktúra a vállalkozások számára, mivel ez jelentősen befolyásolhatja tulajdonának és tőkéjének szerkezetét. Az elemzőnek különös figyelmet kell fordítania a számviteli adatok összehasonlíthatóságának kérdésére az infláció összefüggésében. Az IFRS-ben ez a kérdés egy különálló IAS 29-90 „Pénzügyi beszámolás hiperinfláció körülményei között” standardra vonatkozik. A szabvány szerint hiperinflációs környezetben pénzügyi jelentések csak akkor értelmesek, ha a mérleg bemutatásakor jellemző mértékegységekben fejezik ki. A mérlegösszegeket nem mindig a jelentési időpontnak megfelelő mértékegységekben fejezik ki, és finomítják egy általános árindex bevezetésével [Ref. 17., 32. oldal].

Az adatok összehasonlíthatóságának kérdése tükröződik a 4. számú RAS -ban, amely szerint ha a jelentési időszakot megelőző időszak adatai összehasonlíthatatlanok a jelentési időszak adataival, akkor a megnevezett adatok közül az elsőt a szabályok alapján ki kell igazítani számviteli szabályzat által megállapított [lásd. 2]. Minden lényeges kiigazítást a mérleg és az eredménykimutatás megjegyzésében kell közzétenni, a kiigazítás okainak megjelölésével együtt.

A komplex elemzés előkészítő szakaszának másik összetevője a kezdeti adatok átalakításának folyamata. Az úgynevezett analitikus mérleg és eredménykimutatás elkészítéséről van szó. A jelentések értékelése, valamint a gazdálkodó pénzügyi teljesítményének különböző mutatói közötti kapcsolatok és kölcsönös függőségek azonosítása lehetővé teszi, hogy képet kapjon pénzügyi helyzetéről egy adott időpontban - a beszámolási időszak elején és végén -, míg az evolúciós jelleg a vállalat működésének rejtve marad a felhasználó szeme elől. A pénzügyi helyzet mélyebb elemzését további jelentéstételi adatokon kívüli adatok bevonásával végzik, azonban az ilyen információkkal dolgozni képes személyek köre nagyon korlátozott. A belső adatok felhasználásának eredményeként csökken a jelentésben szereplő statikus információk negatív hatása; a tanulmány a vizsgált objektum minőségi jellemzőinek mennyiségi (költség) jellemzőivel együtt (például a Szentpétervári Kereskedelmi és Iparkamara módszertana szerint, amelyet már fentebb leírtunk) javítja a elemzői megítélések a vállalkozás gazdasági jólétéről (bajáról).

A jó információs támogatás garancia az elemző munka helyességére és hatékonyságára, de nem garantálja teljes mértékben az elemzési folyamatban megfogalmazott következtetések megbízhatóságát és helyességét. Az információk értelmezésében fontos szerepet játszik az elemzést végző személy kompetenciája.

1.2. Módszertan a szervezet pénzügyi tevékenységének hatékonyságának átfogó elemzéséhez: technikák és módszerek

A vállalkozások tevékenységének célja az orosz gazdaságnak az irányelvből tervezett piacra való átállása során drámaian megváltozott. Tehát, ha korábban a szervezet tevékenységének célja az államterv teljesítése volt, és ezért a fő mutató a mennyiségi teljesítmény volt, akkor most a vállalatok munkájának célja (amelyek többsége a 90 -es évek elején privát lett) század) versenyképesnek és hatékonynak kell lennie.

Kétségtelen, hogy a piacgazdaság tagadhatatlan előnyökkel jár a vállalkozói szellem fejlesztése, és mindenekelőtt a kis- és középvállalkozások fejlődése szempontjából. Másrészt azonban a legtöbb vállalkozásnak nem volt garantált jövője az állami támogatás elvesztése esetén (a stratégiai lehetőségek kivételével). Most, komoly verseny fennállása esetén, a pénzügyi tevékenységek hatékonyságának értékelése sokkal relevánsabbá vált, mint az "államtervezési időkben", és ennek eredményeként az emberek meglehetősen nagy körének fel kell mérnie a hatékonyságot, ami mindenekelőtt a stratégiai üzleti partnereket és befektetőket, tulajdonosokat, valamint a kereskedelmi bankok, a személyzet, az adószolgálatok és a kormányhivatalok hitelosztályait (az irányítóberendezés a vezetői jelentési adatokat használja a nagyobb információtartalom érdekében).

Jelenleg elemzés kis vállalkozás a külső jelentési adatok szerint nem olyan aktív, mint a nagyvállalatok és vállalatok tevékenységének elemzése: ez annak köszönhető, hogy a minőségi elemzés költségei magasak, és nem korrelálnak a kisvállalkozások méretével.

Adunk azonban egy olyan helyzetet, amikor a pénzügyi elemzés egy kisvállalkozás esetében is releváns. Ha egy piaci szegmensben nagyszámú, egymással versenyképes vállalkozás található, például az 1C vállalat franchise -hálózata, amely több mint 2600 vállalatot tartalmaz, a külső partner érdekelt a leghatékonyabb szervezet meghatározásában. befektetéskor.

Annak érdekében, hogy meglehetősen teljes képet kaphasson a vállalkozás pénzügyi tevékenységének hatékonyságáról, egy átfogó elemzés során az elemzőnek választ kell kapnia a következő kérdésekre:

• Milyen változások vannak a tulajdon összetételében és kialakulásának forrásaiban az elemzett időszakban, és mi az oka ezeknek?
• Az eredménykimutatás mely tételei használhatók a pénzügyi eredmények előrejelzésére?
• mi az értékesítés nyereségessége; saját tőke és adósság tőke; eszközök, beleértve a nettó eszközöket is?
• mekkora a szervezet vagyonának forgalma?
• képes -e a vállalkozás bevételt termelni? Mi a pénzügyi tevékenysége hatékonysága?

Ahhoz, hogy ezekre a kérdésekre választ kapjon, az elemzőnek meg kell oldania egy sor problémakört, amelyek következetességükben a komplex elemzés módszerét képviselik, „mint szabályok, technikák és módszerek halmazát bármely munka célszerű végrehajtásához” [lásd: 14. o. 5]. Az elemzési módszertan fő összetevői az elemzés céljainak meghatározása; az információ iránt érdeklődő felhasználók köre; a kijelölt feladatok megoldásának módszerei, technikái és módjai. Véleményünk szerint az átfogó elemzési módszertan kiválasztásának egyik alapvető pontja az egymással összefüggő mutatók reprezentatív rendszerének kialakítása, mivel a kezdetben helytelenül beállított paraméterek a magas színvonalú munka ellenére nem fognak tudni teljes választ adni az érintetteknek. a feltett kérdések és ennek megfelelően a munka hatékonyságának elemzése nullára csökken.

Tehát melyek azok a mutatók, amelyek meghatározzák a szervezet pénzügyi teljesítményének hatékonyságát?

Mielőtt válaszolnánk erre a kérdésre, még egyszer hangsúlyozni kell, hogy ebben a munkában a pénzügyi, nem pedig a gazdasági tevékenység hatékonyságát vesszük figyelembe. Ne feledje, hogy a „hatékonyság” kifejezést számos orosz szerző használja a pénzügyi és gazdasági tevékenységek menedzsment jelentési adatok szerinti értékelése kapcsán (A. D. Sheremet, L. T. Gilyarovskaya, A. N. Selezneva, E. V. Negashev, R. S. Sayfulin, GV) Savitskaya), míg Speciális figyelemátfogó gazdasági elemzés elvégzése során a pénzügyi és gazdasági tevékenységek fokozódásának és kiterjeszthetőségének mutatóira és értékelésére összpontosít, figyelembe véve az olyan termelési mutatók hatását, mint a tőke termelékenysége, az erőforrások termelékenysége, az anyaghatékonyság. Más szerzők, például O.V. Efimova és M. N. Kreinin a „hatékonyság” fogalmát a pénzügyi elemzés keretében vizsgálja: a meghatározó mutatók itt a jövedelmezőség és a forgalom. V.V. A jelenlegi tevékenységek hatékonyságának felmérésével Kovaljov az üzleti tevékenységet jelenti három összetevő kombinációjaként: a terv végrehajtási fokának felmérése a legfontosabb mutatók alapján és az eltérések elemzése; a pénzügyi és gazdasági tevékenységek volumenének elfogadható növekedési ütemének értékelése és fenntartása; egy kereskedelmi szervezet pénzügyi erőforrásainak felhasználásának hatékonyságának értékelése; a nyereség és a jövedelmezőség elemzését is tartalmazza. És a "hatékonyság" kifejezés V.V. Kovalev úgy van definiálva, mint "relatív mutató, amely arányos a kapott hatással a hatás eléréséhez felhasznált költségekkel vagy erőforrásokkal" [lásd. 23., 378. oldal]. A hatás abszolút hatékony mutatóként értendő, és egy vállalkozás számára ez a mutató a nyereség. A lefordított szakirodalomban a „hatékonyság” kifejezést az összes eszköz nagyságának, a nettó eszközök megtérülésének és a befektetett tőke megtérülésének mutatói határozzák meg [lásd. 33., 62-76. O.]. R. Kaplan a "Kiegyensúlyozott eredménymutató" című munkájában összességében csak a szervezet hatékonyságának meghatározására vonatkozó megközelítést bírálja, és azt javasolja, hogy a szervezet tevékenységeit négy kritérium szerint vegyék figyelembe: pénzügyi, ügyfélkapcsolati, belső üzleti folyamatok, valamint a személyzet képzése és fejlesztése [lát. 19., 12. oldal]. Ez azonban magában foglalja a vállalat összes tevékenységének elemzését, ezért különös figyelmet fordítunk a "pénzügyi tevékenységek" blokkra. A pénzügyi tevékenységek hatékonyságával Kaplan két mutatót különböztet meg: a befektetés megtérülését és a vállalat hozzáadott értékét [lásd. 19, 90. oldal].

A fentiek figyelembevételével tegyük fel, hogy véleményünk szerint a szervezet eredményességét tükröző mutatók a jövedelmezőség és az üzleti tevékenység, amelyet a forgalom határoz meg.

Az átfogó elemzés során fontos azonosítani a jövedelmezőségi mutatók kapcsolatát és kölcsönös függőségét a szervezet tevékenységének különböző aspektusait jellemző más mutatókkal, például: a saját tőke arányával, a likviditási mutatókkal, különösen a jelenlegi likviditással, pénzügyi tőkeáttétellel és hogy meghatározzák a vállalat tevékenységének kockázatos és jövedelmezőségi arányát. V.V. Kovaljov a jövedelmezőségről beszélve hangsúlyozza, hogy számos jövedelmezőségi mutató létezik, és nincs egyetlen jövedelmezőségi mutató. A jövedelmezőség, mint a szervezet hatékonyságának mutatója azonban a legfontosabb mutató kell, hogy legyen. Ilyen mutató a saját tőke hozama.

Hagyományosan a pénzügyi elemzési módszerek szerzői, mint a pénzügyi állapot átfogó elemzésének első és második szakasza, azt sugallják vízszintes és függőleges mérlegelemzés (és eredménykimutatás); az utóbbit a kényelem érdekében összesített formában, azaz a kinagyított tételek kiosztásával lehet bemutatni. A horizontális elemzés célja az ingatlanok, a saját tőke és a kötelezettségek értékének időbeli dinamikájának felmérése. A horizontális elemzés abból áll, hogy analitikus táblázatokat készítenek, amelyekben az abszolút mutatókat kiegészítik azok relatív növekedési / csökkenési rátái. Különösen a mérleg horizontális elemzésekor a mérlegadatokat 100% -nak tekintjük referenciaalapként, majd a mérleg dinamikus cikksorozatait és szakaszait a teljes összeg százalékában építjük fel. Vertikális elemzésre van szükség a vállalkozás eszközeinek és kötelezettségeinek szerkezetében bekövetkezett változások meghatározásához. A kapott adatok tanulmányozása eredményeként általános elképzelés alakul ki a vizsgált objektum pénzügyi helyzetéről. Például a hatékonyság átfogó elemzésében a tőkeszerkezet elemzése strukturális elemzésként működik: például a saját tőke jövedelmezőségének tanulmányozása során a szerkezet változása a felvett tőke növelése érdekében csökkenti a saját tőke, ami a jövedelmezőség szintjének növekedésében nyilvánul meg.

A pénzügyi tevékenységek hatékonyságának átfogó elemzése során a következő módszerek egyike az együttható módszer, amely bizonyos mennyiségi mutatók kiszámítását foglalja magában, amelyek lehetővé teszik a következtetések levonását a szervezet tevékenységeinek minőségi változásairól. A jövedelmezőség elemzésekor figyelembe kell venni a rövid lejáratú kötelezettségek növekedésével csökkenő likviditási mutató értékeinek és a saját tőke arányának változását. Tehát, ha a saját tőke egy részét felvett tőkére cseréljük, ezáltal növeljük a saját tőke megtérülését, ugyanakkor csökkentjük a likviditási mutató szintjét (a forgóeszközök állandó szintjén) a rövid lejáratú érték növekedésével kötelezettségek 2. Ha egy vállalkozás minimális likviditási mutatóval rendelkezik, akkor a nyereségesség ilyen módon történő növekedése (a felvett tőke részesedésének növekedése) egészében a fizetőképesség elvesztésével jár. Mintha ennek a M.N. Kreinina azt mondja, hogy „a jelenlegi likviditási és tőkemegfelelési mutatók minimális előírt szintjei… nem mindig teszik lehetővé a saját tőke hozamának növelését kölcsönkért pénzt a kötelezettségek részeként ”[lásd 24. oldal, 45. oldal]. Fontos figyelembe venni a hitelforrások felhasználásáért fizetett összeget is (hitelkamat + bírság, bírság és szankció lehetséges). Tehát, ha a kölcsön költsége meghaladja a felvett tőke hozamát, akkor ez már az irracionális és nem hatékony kezelés következménye. Általában úgy vélik, hogy a felvett és a saját tőke aránya nem haladhatja meg az 50%-ot, azonban a nyugati vállalatoknál a felvett és a saját tőke arányában a kölcsönzött források érvényesülnek (ellentétben az orosz vállalatok tőkeszerkezetével) ). Ez azzal magyarázható, hogy a felvett tőke költsége Nyugaton jelentősen alacsonyabb, mint az orosz gazdaságban. Lehetőség van a jövedelmezőség növelésére a tőkeszerkezet megváltoztatása nélkül, azaz a nyereség növelésével. A jövedelmezőség növekedésének növelésének következő módja a jelenlegi likviditás szintjének fenntartása mellett a felvett tőke egyidejű növekedése a rövid lejáratú kötelezettségek és a forgóeszközök tekintetében. Azonban a jövedelmezőség növelésének fenti módszerei mind kiegészítésként használhatók, alacsony értékesítési nyereségességgel és alacsony tőkeforgalommal. magas jövedelmezőség ez utóbbit nem lehet elérni.

A nyereségmutató fontos a tevékenységek hatékonyságának felmérésében, közvetlenül befolyásolja a tevékenység jövedelmezőségét: minél nagyobb a nyereség, annál magasabb, ha más dolgok egyenlők, annál nagyobb a szervezet vagyonának és tőkéjének felhasználásának hatékonysága. Meg kell jegyezni, hogy az elemzés célkitűzéseitől függően a nyereségességi képlet 3. számlálójában különböző nyereségmutatókat lehet venni: bruttó nyereség, adózás előtti eredmény, értékesítésből származó nyereség, rendes tevékenységekből származó nyereség, nyereség vagy nettó nyereség 4 . Az elemzett jövedelmezőségi mutatók összehasonlíthatósága érdekében ragaszkodni kell a módszertani egységhez, amikor különböző típusú jövedelmezőség esetén választják ki a nyereség típusát. Azt is szem előtt kell tartani, hogy a jövedelmezőségi mutatóban az adatok számértékei felvehetők

For automatikus ha kitölti a PFR -ben az egyéni vállalkozókra és LLC -re vonatkozó jelentéseket az STS -en, akkor használhat speciális számviteli szolgáltatást (egyéni vállalkozók és LLC -k számára az STS -ben).

A "P-Optic" LLC pénzügyi és gazdasági tevékenységének hatékonyságának javításának fő irányai

Tartalékok a szervezet pénzügyi és gazdasági tevékenységének hatékonyságának növelésére

A szervezet gazdasági tevékenységének hatékonyságát a mutatók viszonylag kis köre jellemzi. De minden ilyen mutatót egy egész tényezőrendszer befolyásol. A szisztematikus megközelítést a különböző tényezők hatásának átfogó értékelése, tanulmányozásuk célzott megközelítése jellemzi. A termelési tényezők ismerete, a teljesítménymutatókra gyakorolt ​​hatásuk meghatározásának képessége lehetővé teszi az indikátorok szintjének befolyásolását a tényezők kezelésével, mechanizmus létrehozását a tartalékok keresésére.

A gazdasági tevékenységek elemzésének feladatai alapján fontos a tényezők osztályozása a szervezet tevékenységére gyakorolt ​​hatásuk szerint.

A gazdasági teljesítményt meghatározó tényezők osztályozása a tartalékok osztályozásának alapja. A tartalékok teljes egészében az elért és az erőforrás -felhasználás lehetséges szintje közötti réssel mérhetők, a szervezet felhalmozott potenciálja alapján.

A szervezet szempontjából és az oktatás forrásaitól függően külső és belső tartalékokat különböztetünk meg. A külső tartalékok általános nemzetgazdasági, valamint ágazati és regionális tartalékok. A külső tartalékok nemzetgazdaságban való felhasználásának példája a tőkebefektetések vonzása azokban az iparágakban, amelyek a legnagyobb gazdasági hatást adják. A külső tartalékok felhasználása természetesen befolyásolja a szervezet gazdasági mutatóinak szintjét, de a szervezet hatékonyságának növelésének fő forrása általában a belső tartalékok.

A szervezet termelési és pénzügyi erőforrásainak felhasználása kiterjedt és intenzív is lehet. Az erőforrások kiterjedt felhasználását és a kiterjedt fejlesztést a további erőforrások termelésbe való bevonása vezérli. A gazdaság felerősödése elsősorban abban áll, hogy a termelés eredményei gyorsabban nőnek, mint annak költségei. A termelés intenzívebbé válásának elemzése megköveteli az extenzív (az idő növekedése, az erőforrások felhasználásának mennyisége) és az intenzív (az erőforrások működési folyamatának javítása, az erőforrások minőségi jellemzőinek javítása) tényezők osztályozását.

A tartalékokat ezen végső eredmények szerint is osztályozzák, amelyeket ezek a tartalékok befolyásolnak. A következő tartalékok vannak: a termékek mennyiségének növelése, a termékek szerkezetének és választékának javítása, az előállítási költségek csökkentése, a termékek jövedelmezőségének növelése, végül a jövedelmezőség szintjének növelése és a pénzügyi helyzet megerősítése.

Kétségtelen, hogy csak a belső (vezetői) elemzések eredményei lehetnek források a szervezet pénzügyi és gazdasági tevékenységének hatékonyságát növelő összes tartalék azonosításához. A kizárólag pénzügyi (számviteli) kimutatások adataira épülő elemzés eredményei azonban útmutatást is adhatnak a tartalékok kereséséhez.

A szervezet pénzügyi és gazdasági tevékenységének hatékonyságának legfontosabb mutatói a nyereség és a jövedelmezőség.

A piaci kapcsolatok körülményei között a szervezet tevékenységének végső pénzügyi eredménye a profit. A szervezet pénzügyi stabilitásának szintje méretétől, szerkezetétől és dinamikájától függ.

A vállalkozás nyereségét befolyásoló tényezők azonosítása magában foglalja a vizsgálatot gazdasági feltételek kialakulását. A kereskedelmi vállalkozás gazdasági tevékenységének külső és belső feltételei hatására az abszolút érték és a nyereség relatív szintje jelentősen megváltozik.

A külső feltételek közé tartozik az infláció; piaci feltételek; jogszabályok és rendeletek változása az árak, a hitelezés, a fogyasztási cikkek behozatala, a vállalkozások adózása, a munkavállalók javadalmazása területén.

A belső (a szervezet tevékenységétől függően) tényezők közé tartozik az értékesített termékek mennyisége és minősége, áruk; vállalati árpolitika; a költségek szintje és egyéb költségek; az irányítás minősége különböző szinteken; a termelési eszközök technikai szintje.

A termékek értékesítésében a kereslet csökkenése miatt felmerülő nehézségek mind az értékesítésből származó bruttó bevétel, mind a bruttó árrés csökkenéséhez vezethetnek. A kínálat és a kereslet arányának szabályozója a piacon az árak. Alacsony áron az áruk iránt nagyobb a kereslet, magas áron pedig kevesebb, mivel ezeknek az áruknak vannak helyettesítői. Az értékesítési volumen növekedésével a haszonkulcs nő. Ezután növekedése lelassul, és végül az árucsoporttól függően stabilizálódik vagy csökken.

A termékek értékesítési volumene pozitív és negatív hatással lehet a nyereség összegére. A nyereséges termékek értékesítésének növekedése a nyereség növekedéséhez vezet. Ha a termelés veszteséges, akkor az értékesítés mennyiségének növekedésével a nyereség összege csökken.

A piacképes termékek szerkezete pozitív és negatív hatással is lehet a nyereség összegére. Ha a jövedelmezőbb terméktípusok részesedése az értékesítésük teljes volumenében nő, akkor a nyereség összege nő. Éppen ellenkezőleg, az alacsony nyereségű vagy veszteséges termékek arányának növekedésével a nyereség teljes összege csökken.

A termelési költségek fordítottan arányosak a nyereséggel: a költségek csökkenése a nyereség összegének megfelelő növekedéséhez vezet, és fordítva.

Az átlagos eladási árak szintjének változása közvetlenül arányos a nyereséggel: az árszínvonal növekedésével a nyereség összege nő, és fordítva.

A vállalkozás nyereségét befolyásoló tényezők mélyreható elemzése lehetővé teszi a nyereségnövekedési tartalékok azonosítását, azaz növelésének mennyiségileg mérhető lehetőségei. A tartalékokat a tervezési szakaszban és a tervek végrehajtása során azonosítják. A nyereségnövelő tartalékok meghatározása a számításuk, mozgósításuk és végrehajtásuk tudományosan megalapozott módszertanán alapul.

A nyereség növelésére szolgáló tartalékok fő forrásai (amelyeket minden terméktípusra vonatkozóan meghatároznak) a következők: a termékek értékesítési volumenének növekedése, a költségek csökkenése, a kereskedelmi termékek minőségének javítása, értékesítése jövedelmezőbb értékesítési piacokon stb.

Nyereségesség, azaz a szervezetnek a nyereségre való képessége olyan mutató, amely bemutatja az erőforrás -felhasználás kiterjedtségét vagy intenzitását. A jövedelmezőségnek különböző mutatói vannak, amelyeket a gyakorlatban különböző célokra számítanak. Az első helyen a mutató számít, amelyet a termékek értékesítéséből származó nyereség és az eladott áruk, az elvégzett munka és a nyújtott szolgáltatások összköltségének arányaként számolnak ki. A termékek jövedelmezőségi szintjének növelésére szolgáló tartalékok fő forrásai az értékesítésből származó nyereség összegének növekedése és a költségek csökkenése.

Kiszámítják továbbá az árbevétel, az eszközök megtérülése, a saját tőke megtérülése stb.

Az értékesítés megtérülési mutatóját (R N = P N / N = 1-S / N) gyakran nevezik a menedzsment hatékonyságának arányának. Ez a mutató teljes mértékben 1 rubel termelési költségtől függ, azaz a termelési költségekből, nevezetesen a termelési költségek csökkentésében, mindenekelőtt a menedzsment hatékonysága nyilvánul meg.

Az értékesítés jövedelmezősége viszont a szervezet eszközeinek jövedelmezőségének egyik tényezője - a gazdasági tevékenység hatékonyságának legáltalánosabb mutatója. Az eszközök megtérülésének második tényezője a tőke megtérülése, amely az eszközforgalmat jellemzi.

P N / K = P N / N * N / K,

ahol P N / N az értékesítés jövedelmezőségének mutatója;

N / K - tőkehozam arány (üzleti tevékenység);

K - az eszközök időszaki értékének átlaga.

A szervezet pénzügyi állapotát a pénzeszközök (eszközök) elhelyezése és felhasználása, valamint azok keletkezésének forrásai (saját tőke és kötelezettségek, azaz kötelezettségek) jellemzik, és ez a pénzügyi és gazdasági tevékenységek hatékonyságának mutatója is.

A pénzügyi feltételeket meghatározó fő tényezők a következők: először is a pénzügyi terv teljesítése és a szükség szerinti saját működőtőke utánpótlás, a nyereség rovására, és másodsorban a forgóeszközök (eszközök) forgalmának aránya.

Mivel a pénzügyi terv végrehajtása elsősorban a gazdasági tevékenység egészének eredményeitől függ, elmondható, hogy a pénzügyi helyzetet a gazdasági tényezők összessége határozza meg, ez a pénzügyi és gazdasági tevékenységek hatékonyságának legáltalánosabb mutatója.

A szervezet pénzügyi helyzetét javító intézkedések tervezésekor különös figyelmet kell fordítani a saját forgalomban lévő eszközök hiányának problémájára.

A saját működő tőke (nettó működőtőke) összege tükrözi a szervezet forgóeszközeiben lévő pénzeszközök arányát, és a pénzügyi stabilitás egyik jellemzője.

A pénzügyi helyzetet negatívan befolyásolja a nettó forgótőke hiánya és többlete. Ezen források hiánya csődhöz vezetheti a vállalatot, mivel képtelen időben visszafizetni a rövid lejáratú kötelezettségeit. Ennek oka lehet a gazdasági tevékenység vesztesége, a rossz követelések növekedése stb. Az optimális szükséglet nettó forgótőkéjének jelentős többlete az erőforrások nem hatékony felhasználását jelzi.

Meg kell jegyezni, hogy nem mindig a saját forgalomban lévő eszközök hiánya jelzi a menedzsment eredménytelenségét működő tőke például ha a szervezetnek sikerül magas forgóeszköz -forgalmat fenntartania.

A szavatolótőke és a monetáris alapok által nem fedezett forgóeszközöket adósságállományból kell finanszírozni. Nincs elegendő tartozás - rövid lejáratú hitelt kell felvennie. Közelítjük tehát a jelenlegi pénzügyi szükségletek (TFP) fogalmát.

A jelenlegi pénzügyi szükségletek a forgóeszközök (a készpénz kivételével) és a fizetendő számlák közötti különbség, vagy ugyanaz, a forgótőke azon része, amelyet nem fedeznek sem szavatolótőke, sem hosszú lejáratú kölcsön, sem tartozás.

Folyó pénzügyi = Nyersanyagkészletek és + Követelések - Vevők

A késztermék adósságot igényel

A rövid távú kölcsön igényének csökkentése érdekében:

• - saját forgalomban lévő eszközök növelése;
• - a jelenlegi pénzügyi szükségletek csökkentése.

A saját forgótőke növeléséhez viszont:

• - saját tőke felhalmozása (az alaptőke, az eredménytartalék és a tartalékok növelésével, a jövedelmezőség növelésével a költségek ellenőrzésével és az agresszív kereskedelmi politikákkal).
• - a hosszú távú hitelfelvétel növelése. Ha viszonylag kevés hosszú lejáratú hitel van a kötelezettségek szerkezetében, akkor megpróbálhat további hosszú lejáratú kölcsönöket szerezni. A fejlett piacgazdaságban a hosszú lejáratú kölcsönnek saját előnyei vannak a vállalkozás számára: alacsonyabb a kamat, mint egy rövid lejáratú hitelnél, a visszatérítés idővel meghosszabbodik.
• - a befektetett eszközökben lévő pénzeszközök immobilizációjának csökkentése, de nem a termelés rovására. Az aktív eszközök aktív részét megtartva például megpróbálhat megszabadulni a hosszú távú pénzügyi befektetések egy részétől vagy egészétől, ha azok nem játszanak különleges szerepet a szervezet számára.
• - Az értékesítés és a nyereség növelése az utóbbi racionális kezelésével.

A DFT csökkentése érdekében:

• - Csökkentse a forgóeszközöket. Sok vállalkozás nem, vagy egyáltalán nem kezeli jól a készleteket. Az ilyen komolytalanság fizetésképtelenséghez vezethet. Megbízható gazdasági és matematikai eszközök állnak rendelkezésre a készletek optimális szintjének meghatározásához.
• - Csökkentse a követeléseket. Szükséges lerövidíteni a fizetési késedelmek időtartamát, azonban nem szabad kitenni magát az ügyfelek elvesztésének kockázatának. Itt hasznos lehet: számla elszámolás, faktoring stb. Szintén jó munkát kell végeznie a piackutatásban annak érdekében, hogy megértse, milyen átlagos késedelmet nyújtanak a versenytársak. Szükséges továbbá a megkérdőjelezhető ügyfelek arányának csökkentése, akik késleltetik a fizetést, vagy egyáltalán nem fizetnek az árukért.
• - Növelje a fizetendő elszámolásokat az elszámolási feltételek meghosszabbításával a nagy nyersanyag-, anyag- és áruszállítmányok szállítóival, akik érdeklődnek az eladó számára fontos nagy szállítmányok értékesítése iránt.

A szervezet pénzügyi helyzete, likviditása és fizetőképessége közvetlenül attól függ, hogy az eszközökbe befektetett pénzeszközök milyen gyorsan válnak valódi pénzzé. Ezt a függőséget azzal magyarázza, hogy az alapok forgalmának mértéke befolyásolja:

a minimálisan előírt tőkeösszeg;

be kell további források finanszírozás;

a leltári cikkek birtoklásával és tárolásával kapcsolatos költségek összege;

a befizetett adók összege stb.

A szervezet különböző típusú eszközeinek forgalma eltérő. A forgóeszköz -felhasználás hatékonyságának értékeléséhez forgalmuk mutatóit használják.

A forgótőke nagyságát és forgalmának mértékét különböző külső és belső tényezők befolyásolják.

A külső tényezők közé tartozik:

ipari hovatartozás (kereskedelem, ipar, építőipar);

a szervezet hatóköre;

a szervezet tevékenységének mérete (kisvállalkozás, közepes, nagy);

az inflációs folyamatok hatása;

a partnerekkel fennálló gazdasági kapcsolatok jellege.

A belső tényezők a következők:

a termelési ciklus időtartama;

az elfogyasztott erőforrástípusok száma és változatossága;

áruk, építési munkák, szolgáltatások kifizetési rendszere;

a termelés és a termékek értékesítésének növekedési üteme.

a vagyonkezelési stratégia hatékonysága;

a szervezet árpolitikája;

a készletek és a készletek értékelésének módszertana.

Most, hogy figyelembe vettük a szervezet pénzügyi tevékenységének hatékonyságát meghatározó fő tényezőket, az elemzés eredményei alapján néhány javaslatot lehet tenni a P-Optic LLC pénzügyi tevékenységeinek hatékonyságának javítására. pénzügyi kimutatások fejezetekben leírtak.

ÉRTÉKES MUNKA

Egy kereskedelmi vállalkozás pénzügyi tevékenységének hatékonyságának javítása

BEVEZETÉS

1. A vállalkozás pénzügyi tevékenységének tartalmának és lényegének elméleti vonatkozásai

1.1 A vállalkozás finanszírozási forrásai

1.2 A pénzügyi teljesítmény értékelésének módszerei

1.3 Információs bázis a pénzügyi és gazdasági tevékenységek eredményeinek elemzéséhez

2.1 A kereskedelem jellemzői és a vállalkozás fő tevékenységei LLC "ADV group"

2.3 A pénzügyi stabilitás elemzése és a vállalkozás pénzügyi eredményeinek elemzése.

2.4 Az LLC "ADV group" kereskedelmi vállalkozás üzleti tevékenységének és jövedelmezőségének elemzése

3.1 Stratégiák a vállalkozás pénzügyi teljesítményének javítására

3.2 A javasolt intézkedések hatékonyságának értékelése az ADV Group LLC esetében

A felhasznált irodalom jegyzéke

A Függelék

B. függelék

B. függelék

Függelék D.

BEVEZETÉS

A modern piacgazdaság hozzájárul a különböző szerkezeti területeken és jogi formákban működő vállalkozások fejlődéséhez, amelyek az egyéni tulajdon különböző típusaira épülnek, új tulajdonosok, például az egyes állampolgárok megjelenésére és munkaügyi kollektívák vállalkozások.

Megjelent a piacgazdaság legfontosabb típusa - a vállalkozói szellem - ez olyan gazdasági tevékenység, amely a termékek előállításához és értékesítéséhez, a szolgáltatások nyújtásához, a munkálatok megvalósításához és a fogyasztók számára szükséges áruk értékesítéséhez kapcsolódik.

Ez szisztematikus és különbözik:

· A tevékenység irányának és módszereinek megválasztásának szabadsága, valamint önálló döntéshozatal (a törvény keretei között);

· Felelősség a meghozott döntésekért és azok felhasználásáért;

· Ez a tevékenység nem garantálja, hogy nem lesz kockázat, veszteség és csőd.

A vállalkozói tevékenység a nyereségre összpontosít, és a fejlődő versennyel szemben teljes mértékben kielégíti a vevő igényeit. Ez a fő előfeltétele és oka a pénzügyi és gazdasági tevékenységek iránti érdeklődésnek. Ez az elv függ a biztosított függetlenségtől és pénzügyi kiadásainak állami támogatás nélküli kezelésétől, valamint a nyereség azon hányadától, amely a társaság rendelkezésére áll az adózás után.

Feltétlenül olyan gazdasági környezetet kell teremteni, amelyben kedvező feltételek lennének az árutermeléshez, a nyereséghez és a költségek csökkentéséhez.

A vállalat bizonyos vezetői döntéseinek meghozatalához elengedhetetlenné válik a különböző típusú gazdasági elemzések elvégzése. Az elemzés a vállalkozás, a tulajdonosok, a vezetők és a csapat folyamatos pénzügyi és gazdasági tevékenységéhez kapcsolódik.

"Gazdaság" - görögül lefordítva azt jelenti, hogy "a gazdaság törvényei". Ez egy pénzügyi és gazdasági tevékenység mikroszinten - egy vállalkozás pénzügyi és gazdasági tevékenysége.

A vállalkozás fennmaradásának biztosítása érdekében a modern körülmények között a menedzsmentnek képesnek kell lennie a vállalkozás pénzügyi helyzetének felmérésére, mind saját, mind meglévő versenytársai számára.

A vállalkozás pénzügyi helyzetének értékelésének fő eszköze a pénzügyi elemzés, amely a pénzügyi sajátosságokkal rendelkezik gazdasági aktivitás vállalkozások. A döntéshozatalhoz elemezni kell a vállalkozás anyagi forrásokkal való anyagi elegendőségét, elhelyezésük és felhasználásuk megvalósíthatóságát és termelékenységét, a vállalkozás fizetőképességét és a partnerekkel fennálló pénzügyi kapcsolatait. A pénzügyi mutatók értékelése és elemzése szükséges a vállalkozás hatékony irányításához. Segítségével a vállalatvezetők végrehajthatják a tervezést, az ellenőrzést, javíthatják tevékenységük irányát.

Pénzügyi menedzsment céloz ... ra:

· a vállalkozások túlélése versenykörnyezetben;

· a csőd, valamint a hitel- és pénzügyi kudarcok elkerülése;

· vezetést szerezni a versenytársak között;

· a vállalkozás gazdasági potenciáljának elfogadható ütemben történő növekedése;

· a volumen és az értékesítés növekedése;

· a nyereség maximalizálása és a költségek minimalizálása;

· a vállalkozás rendkívül jövedelmező működésének biztosítása.

Ez a diplomamunka a "Kereskedelmi vállalkozás pénzügyi tevékenységének hatékonyságának javítása" témakörben releváns, célja az elméleti ismeretek tanulmányozása és gyakorlati alkalmazása, a vállalkozás pénzügyi helyzetének gazdasági kutatásának modern módszerei és a pénzügyi elemzés és gazdasági tevékenységek. Az elemzési adatok alkalmazása gyakorlati intézkedések elfogadásának ajánlására a vállalkozás pénzügyi tevékenységének hatékonyságának javítása érdekében.

Tanulmány tárgya: Korlátolt Felelősségű Társaság "ADV Group". A vállalkozás fő feladata a kültéri reklámokhoz szükséges berendezések és anyagok értékesítése.

Tanulmány tárgya: a pénzügyi és gazdasági tevékenységek elemzésének módszertana és alkalmazásának gyakorlata menedzsment tevékenységek vállalkozás.

A diploma projekt fő célkitűzései:

· Elemezze az OOO "ADV group" vállalat pénzügyi és gazdasági tevékenységét.

· A társaság pénzügyi helyzetének értékelése OOO "ADV group".

· Az OOO "ADV group" társaság tevékenységének pénzügyi eredményeinek értékelése.

· Fejlesztés, a vállalkozás tevékenységeinek eredményei alapján, munkájának hatékonyságát javító intézkedések.

A diplomamunka a 2009. és 2010. évi mérlegből származó anyagokat és különféle szakirodalmakat használt fel.

Az értekezés anyagát három területen mutatjuk be:

.A vállalkozás pénzügyi és gazdasági tevékenységének elemzésének elméleti alapjainak ismertetése, mint a téma nyilvános ismereteinek rendszere.

.Az ADV group LLC kereskedelmi vállalkozás pénzügyi elemzése.

3.Az „ADV group” vállalkozás pénzügyi tevékenységeinek hatékonyságának javítására javasolt intézkedések leírása és gazdasági hatékonyságának kiszámítása.

1. A vállalkozás pénzügyi tevékenységének tartalmi elméleti vonatkozásai és lényege

.1 A vállalkozás tevékenységének finanszírozási forrásai

A vállalkozás pénzügyi tevékenysége- a pénzügyi kapcsolatok szervezése, amelyek a vállalkozásban keletkeznek a különféle jogi és egyének... A vállalkozás munkája elősegíti ezen pénzügyi kapcsolatok elérhetőségét. Megjelennek az ingatlanok és a vállalkozás finanszírozási forrásainak kialakításának és felhasználásának folyamatában, valamint a fő és más típusú tevékenységek végrehajtása során, még a pénzügyi eredmények elosztásának folyamatában is, valamint az irányban. különböző céljaikról.

A vállalkozás gazdasági tevékenységének finanszírozása a pénzügyi ellátás formáinak és módszereinek, elveinek és feltételeinek összessége az egyszerű és kiterjesztett reprodukcióhoz.

A finanszírozás az a folyamat, amely készpénzt termel. A finanszírozás széles körben az a folyamat, amely a vállalkozás tőkéjét képezi minden formájában.

Öt fő feladat megoldása a társaság tevékenységének finanszírozási forrásainak kiválasztásakor:

· azonosítani kell a rövid és hosszú távú tőke igényeit;

· meghatározza az eszközök és a tőke összetételének valószínű változásait annak optimális összetételének és szerkezetének meghatározása érdekében;

· a vállalkozás állandó fizetőképességének és pénzügyi stabilitásának biztosítása;

· Hozza ki a legtöbbet saját és kölcsönvett forrásaiból, magas nyereséggel;

· A vállalkozás gazdasági tevékenységének finanszírozási költségeinek csökkentése.

Számos finanszírozási forma létezik:

· Önfinanszírozás- jellemzi a képességet és annak szükségességét, hogy önállóan döntsenek a pénzeszközök forrásairól a vállalkozás egyszerű és kiterjesztett reprodukciója érdekében. Az önfinanszírozás a vállalkozás tevékenységeinek finanszírozását jelenti csak a vállalat saját forrásaiból (felhalmozott eredmény, értékcsökkenési leírás, tartaléktőke, kiegészítő tőke stb.).

· Részvény (részvény) finanszírozás- részt vesz az alaptőkében, részvényvásárlásban stb.

· Hitelfinanszírozás- banki hitelek, kötvények elhelyezése, lízing stb.

· Költségvetési finanszírozás- kölcsönök visszatérítendő alapon a szövetségi, regionális és helyi költségvetésekből, előirányzatok minden szint költségvetéséből ingyenesen, célzott szövetségi befektetési programok, állami hitelfelvétel.

· Különleges finanszírozási formák- projekt, kockázatfinanszírozás és finanszírozás külföldi tőke bevonásával.

Bármely vállalkozás kezdeti finanszírozási forrása az jegyzett tőke (alap)) - az alapítók hozzájárulásából alakult ki. Az alaptőke létrehozásának valódi módja a vállalkozás szervezeti és jogi formájától függ. A társaság bejegyzésének napján az alaptőke legkisebb összege:

· 100 minimálbér (minimálbér) - korlátolt felelősségű társaságban (LLC);

· 100 minimálbér - zárt részvénytársaságnak (CJSC);

· Legalább 1000 minimálbér - nyílt részvénytársaság (OJSC).

A jegyzett tőkét a részvénytársaság vagy más társaság alapítói a tevékenység első évében teljes mértékben fenntartják.

Határozat az alaptőke csökkentésérőlA szavazati joggal rendelkező részvények tulajdonosainak szavazatainak 2/3 -át kétféleképpen fogadják el és hajtják végre:

A részvények névértékének csökkenése;

A részvények egy részének megszerzése és visszaváltása (ha ezt a szervezet alapszabálya előírja).

Határozat az alaptőke növelésérőlveszi Általános találkozó részvényesek. Ez vagy a részvények névértékének növelésével, vagy további bejelentett részvénykibocsátással történik. Az üzletfejlesztéshez azonban nem elegendő az alapítók (részvényesek) által hozzájáruló induló tőke birtoklása. A vállalkozásnak tevékenysége során egyéb rendelkezésre álló finanszírozási forrásokat kell felhalmoznia (1.1. Ábra)

A társaság saját finanszírozási forrásai a következők:

Eredménytartalékújra befektetett tőkeforrás a berendezések cseréjéhez és az új befektetésekhez.

A vállalkozás nyeresége közvetlenül függ a tevékenységek eredményeként kapott bevételek és az ezeket a bevételeket biztosító költségek arányától.

Többféle nyereség létezik:

· A bruttó nyereség az értékesítésből származó nettó bevétel és az eladott áruk (szolgáltatások) költsége közötti különbség;

· Az értékesítésből származó nyereség bruttó nyereség, mínusz adminisztratív és értékesítési költségek;

· Az adózás előtti eredmény (számviteli adatok szerint) az értékesítésből származó nyereség, beleértve az egyéb bevételeket és költségeket, működési és nem működési célokra bontva;

· A beszámolási időszak visszatartott (nettó) nyeresége a beszámolási időszak nettó nyereségének (nettó veszteségének) összege, azaz az adózás utáni eredmény (veszteség);

· Az újrabefektetett nyereség egy vállalat eredménytartalékát jelenti, amelyet a működés finanszírozására és bővítésére, valamint a vállalat tartalékainak tárolására használnak fel.

A vállalkozás rendelkezésére álló nyereség többcélú finanszírozási forrás a szükségleteihez. De a nyereségosztás legfontosabb céljai a felhalmozás és a fogyasztás, amelyek aránya határozza meg a vállalkozás fejlődésének kilátásait.

A felhalmozási és fogyasztási alapok és egyéb monetáris alapok létrehozásáról és fejlesztéséről az alapító okiratok rendelkezhetnek, és azokat a vállalkozás számviteli politikája elfogadja, akkor ezek létrehozása kötelező, vagy a nyereség ezen alapokba történő átirányításáról szóló döntés találkozó.

Ha van eredménytartalék, akkor ez azt sugallja, hogy a vállalat a vállalat jövedelmezőségétől és az osztalék kifizetési arányától függ. Az osztalék kifizetési arány jellemzi a szervezet által elfogadott osztalékpolitikát.

A tartaléktőke (alap) kialakulásának fő forrása a profit.

Tartalék tőke- Ez a vállalkozás vagyonának nagysága, amelynek célja az eredménytartalék elhelyezése, a veszteségek kompenzálása, valamint a kötvények visszaváltása és a vállalkozás részvényeinek visszaváltása. A tartaléktőke kialakulásának forrása a nettó nyereség, vagyis a szervezet rendelkezésére álló nyereség.

Részvénytársaságok tartalékalap létrehozásához szükséges. Az alaptőke 5% -ának kell lennie minimális méret tartalékalap. A tartalékalapba történő éves kötelező levonás összegének a nettó nyereség legalább 5% -ának kell lennie, amíg el nem éri a társaság alapszabálya által megállapított összeget.

A vállalkozás kölcsönzött finanszírozási forrásai közé tartoznak az orosz banki hitelek.

A kölcsönök készpénzben vagy áru formájában nyújthatók a sürgősség, a fizetés, a visszafizetés és az anyagi biztonság feltételeivel.

A kapott kölcsön vagy hitel tartozásának tőkeösszegét a kölcsönvevő társaság a kölcsönszerződés vagy a hitelszerződés feltételeinek megfelelően figyelembe veszi a ténylegesen kapott pénzeszközök összegében vagy a szerződésben előírt egyéb értékben. megegyezés.

A hosszú távú hitel felhasználásával történő forrásbevonás lehetőségének mérlegelésekor a társaság olyan bankot választ, amely minimális kamatot kínál egyenlő feltételek mellett. A szerződéses hitelfeltételek mindkét fél számára a legjobbak, ha az ügylet alapja piaci kamatláb, amely lehetővé teszi az adósságért cserébe kapott tőke piaci értékének és a jövőben esedékes kifizetések jelenértékének összehasonlítását.

A kölcsön kamatait úgy határozzák meg, hogy az alapkamathoz prémiumot adnak. Minden bank saját kamatot határoz meg az Oroszországi Központi Bank diszkontrátájának adatai alapján. A prémium a kölcsön futamidejétől, a biztosíték minőségétől és a keletkezéséhez kapcsolódó hitelkockázat mértékétől függ.

Mint hitel fedezete elfogadott:

· ingatlan zálogjog;

· Biztosítás;

· bankgarancia;

· állami és önkormányzati garanciák a javára történő engedményezésre;

· A hitelfelvevő banki követelései és számlái harmadik fél felé.

A vállalkozás számos hátránya ellenére: a szervezet kötelezettségeinek strukturális romlása, az idő- és pénzügyi költségek szükségessége, a professzionális üzleti terv elkészítése, a hitelkérelem tanulmányozása egy kereskedelmi bankban, a banki hosszú távú hitelezés a leghatékonyabb finanszírozási módok. A vállalkozás jelenléte a hosszú távú kölcsönvett források tulajdonának forrásaként lehetővé teszi, hogy a kölcsönzött forrásokat hosszú ideig birtokolja. Az orosz vállalkozások hosszú lejáratú hiteleit orosz és külföldi bankoktól is meg lehet szerezni.

Az orosz vállalkozásoknak nagy szükségük van hosszú távú finanszírozásra, amelynek célja az állóeszközök helyreállítása és korszerűsítése, ami a gazdaság ezen ágazatának nyújtott hosszú lejáratú hitelezés kiterjesztését és az ilyen hitelek számára kedvezőbb kamatok bevezetését jelenti. Azonban a statisztikák szerint a legnagyobb részesedése a hitelállományok orosz kereskedelmi bankok 6 hónap és 1 év közötti lejáratú vállalkozásoknak nyújtanak hitelt. Ez a helyzet abból adódik, hogy a bankok nem hajlandók vállalni olyan szisztémás jellegű előre nem látható hitelkockázatokat, amelyek az orosz makrogazdasági helyzet kiszámíthatatlanságával járnak.

.2 A pénzügyi teljesítmény értékelésének módszerei

A reálbefektetések (tőkebefektetések) hatékonyságának értékelése a befektetési folyamat legfontosabb állomása.

A befektetett tőke megtérülésének időzítése és a vállalkozás jövőbeli fejlődése a helyes és objektív értékelésen múlik.

A legfontosabb elvek és módszertani megközelítések dy, amelyeket a nemzetközi gyakorlatban a valós befektetési projektek hatékonyságának felmérésére használnak:

· Visszatérési becslés mellékelvefőváros- a cash flow mutató alapján, amely a nyereség és az értékcsökkenési levonások rovására alakul ki az exportálás során projekt kivitelezés.

A pénzforgalmi mutató felhasználható a projektek értékeléséhez, a létesítmény egyes működési éveitől függően, vagy éves átlagban.

· kötelező csökkentése jelenértékrebefektetett tőke és a pénzforgalom nagysága. A bíróságból következik, hogy a beruházási folyamatot nem hajtják végre időben, mivel számos szakaszon megy keresztül tükröződik a beruházási projekt üzleti tervében.

Ugyanezt a valós értékre és a pénzforgalom összegére kell csökkenteni (a kialakulásának egyes szakaszaira).

· „A választás differenciáltúj projekt (kedvezmény) a pénzforgalom diszkontálásának folyamatában (a jelenlegi értékre hozása) különböző befektetési projektek esetében. "

A befektetésekből származó bevételek összegének alakulását befolyásoló tényezők (pénzforgalom formájában)

ü átlagos reálkamatláb;

ü az infláció mértéke (inflációs prémium);

ü a befektetések alacsony likviditási díjai;

ü befektetési kockázati prémium.

Ezeket a tényezőket figyelembe véve az egyenlőtlen kamatlábak diszkontálásakor a különböző kockázati szintű projekteket kell összehasonlítani.

A legmagasabb kamatlábat általában magas kockázatú projekteknél alkalmazzák. Akkor is, ha két vagy több projektet hasonlítunk össze különböző időszakokkal befektetés (befektetés likviditása) nagyobb válás ka százalékot kell használni egy hosszú távú megvalósítású projekthez.

· válasszon különböző opciókat a diszk kontúrozás az értékelés célja alapján. A projekt teljesítményének különböző mutatóinak meghatározásához a következőket lehet kiválasztani diszkontrátaként:

rubel vagy va átlagos betéti vagy hitelkamat devizahitelek;

befektetés személyes megtérülési rátája (megtérülési rátája) figyelembe véve az infláció mértékét, a kockázat szintjét és a befektetések likviditását;

Az állampapírok megtérülési rátája (az Orosz Központi Bank kötvényei vagy az önkormányzati rövid lejáratú kötvények);

-alternatív megtérülési ráta más hasonló projektekhez;

a vállalkozás jelenlegi (működési) jövedelmezőségének megtérülési rátája.

A projektekbe történő valós beruházások hatékonyságának pénzügyi értékelésének fő módszerei a következők :

· egyszerű (számviteli) megtérülési ráta módszer- ez az átlag nettó számviteli nyereség aránya a projekt élettartama alatt és a beruházás átlagos összege (a tárgyi és forgóeszközök költségei) a projektben;

· a projekt megtérülési idejének kiszámításának módja - kiszámítja a kezdeti költségek teljes megtérüléséhez szükséges évek számát - azt a pillanatot, amikor a jövedelem cash flow -ja megegyezik a költségek cash flow -jának összegével.

· módszer a projekt nettó jelenértékének (NPV) kiszámítására- a jövedelem összes cash flow -jának valós értéke és a költségek összes cash flow -jának valós értékeinek összege közötti különbségként kell kiszámítani - a projektből származó nettó cash flow a jelenértékre csökken;

· jövedelmezőségi index-bemutatja a beruházási projekt hatékonyságát;

· megtérülési időszak (időszak)- az az időtartam, ameddig a bevétel fedezi a beruházási költségeket;

· a projekt belső megtérülési rátája (IRR)- az a diszkontráta, amelynél a befektetés nettó jelenértéke nulla. A Belső megtérülési ráta tőkekiadásokat igénylő projektek értékelésére szolgál;

· módosított belső megtérülési ráta módszer- Belső megtérülési ráta az újrabefektetési arányhoz igazítva.

A pénzügyi elemzés tartalma és fő célkitűzése: a pénzügyi helyzet értékelése és a gazdasági egység működésének hatékonyságának javítására szolgáló lehetőségek azonosítása ésszerű pénzügyi politika segítségével. A gazdasági szervezet pénzügyi helyzete a pénzügyi versenyképesség (fizetőképesség és hitelképesség) felmérése, a pénzügyi források és a tőke felhasználása, az állammal és a különböző gazdasági szervezetekkel szembeni kötelezettségek teljesítése.

Pénzügyi helyzet- ez egy olyan gazdasági kapcsolat eredménye, amely egy gazdasági egység pénzforgalmának folyamatában keletkezik, valamint ezen források forrásai, és egy bizonyos napon bemutatják a különböző eszközök jelenlétét, a kötelezettségek nagyságát, a gazdálkodó szervezet alkalmazkodó képessége a változó külső környezethez, a hitelezők jelenlegi és jövőbeli képessége, és megfelel befektetési vonzerejének.

Hagyományos értelemben a pénzügyi kimutatás alapján a pénzügyi elemzés a vállalkozás pénzügyi helyzetének értékelésére és előrejelzésére szolgál.

Kétféle pénzügyi elemzés létezik:

· belső elemzés- a vállalkozás alkalmazottai (pénzügyi vezetők) végzik;

· külső elemzés- független elemzők (könyvvizsgálók) végzik.

A vállalkozás pénzügyi helyzetét a következők határozzák meg:

· Fizetőképesség-időben fizesse ki a beszállítókkal szemben fennálló tartozásait a szerződéseknek megfelelően;

· a vállalkozások versenyképessége;

· az üzleti együttműködésben rejlő lehetőségeket, amely garancia a gazdasági tevékenység valamennyi résztvevőjének gazdasági érdekeinek hatékony megvalósítására.

A pénzügyi helyzetet befolyásolhatják a belső és külső környezeti tényezők.

Belső változók(szituációs tényezők a vállalkozáson belül) - a vezetési döntések eredménye, mivel a vállalkozás egy rendszer, amelyet emberek hoznak létre.

A belső változók közé tartoznak a célok, a szerkezet, a célkitűzések, a technológiák, az emberek.

· Célok - A szervezet a célok elérésének eszközeként jellemezhető.

· Struktúra - tükrözi az egyes divíziók elosztását a vállalatnál, valamint az ezek közötti megosztottságot.

· Feladatok - a feladatok kialakítása a vállalkozás munkamegosztásának egyik területe. Ez magában foglalja az emberekkel és információkkal való munkát;

· A technológia - a nyersanyagok átszervezésének eszköze, szabványosítást és gépesítést jelent, jelentős hatással van a szervezet hatékonyságára;

· Az emberek minden vállalkozás gerincét képezik. Ha nem lennének emberek, nem lenne vállalkozás sem. Az emberektől függ, milyen lesz a vállalat, ők hozzák létre a vállalat termékét és alakítják annak kultúráját.

A külső környezet elemei- fogyasztók, versenytársak, beszállítók, kormányhivatalok, pénzintézetek és munkaerőforrások. A külső környezet közvetlen befolyásoló tényezői - a vállalkozás közvetlen üzleti környezete. Ebbe a csoportba tartoznak a beszállítók, fogyasztók, szakszervezetek, törvények és kormányzati szervek, versenytársak.

A beszállítók alapvető erőforrásokat biztosítanak a vállalkozásoknak az üzleti tevékenységhez (nyersanyagok, anyagok stb.)

A törvények és az állami szervek meghatározzák a vállalkozás jogi státuszát, és ez alapján határozzák meg, hogy a vállalkozásnak milyen adókat kell fizetnie, valamint hogyan kell megfelelően végezni tevékenységét.

Fogyasztók- a vevői igények kielégítésének szükségessége befolyásolja a vállalkozás és a beszállítók közötti együttműködést.

Versenytársak- ha a vállalat nem felel meg a vevők, valamint a versenytársak igényeinek, akkor a vállalat nem tud sokáig létezni a piacon.

Közvetett tényezők- nem mutatnak észrevehető hatást a vállalkozásokra a közvetlen hatás tényezőihez képest. A fő hangsúly az előrejelzéseken van. Ezek a tényezők a következők: technológiai, társadalmi-kulturális, gazdasági és politikai tényezők, valamint a helyi közösségekkel való kapcsolatok befolyásolása.

A vállalkozás pénzügyi helyzetét értékelik:

· Milyen normális és stabil- ez akkor van, ha nincsenek be nem fizetések, és azok okai, azaz a társaság rendszeres bevételt és nyereséget kap, betartja a belső és külső pénzügyi fegyelmet;

· Milyen instabil- ilyenkor van hely a jogsértéseknek pénzügyi fegyelem(késések a bérekben, ha a tartalékalapból származó pénzt használnak fel stb.), a folyó fizetési számlákra történő pénzáramlás megszakadása, a fizetések megszakadása, a bevétel, a nyereség szabálytalan átvétele;

· Milyen válság- ekkor a szisztematikus nemfizetéseket az instabilitás jelei egészítik ki.

A vállalkozás pénzügyi helyzetének elemzése:

-Az eszközök összetételének és szerkezetének dinamikája, értékelésük, állapotuk és mozgásuk.

A vállalkozás vagyoni helyzetének felmérése: az ingatlanképzés költsége, szerkezete és forrásai.

A források összetételének és szerkezetének dinamikája, a saját tőke és az adósságtőke értékelése és mozgásának állapota.

A pénzügyi stabilitás abszolút-relatív mutatóinak elemzése és a vállalat szintjén bekövetkezett változások értékelése.

A mérleg fizetőképességének és likviditásának elemzése.

Az elemzés fő célja- időben felismerni és megszüntetni a pénzügyi tevékenységek hiányosságait, és tartalékokat találni a vállalkozás pénzügyi helyzetének és fizetőképességének javítására. Ebben az esetben a következőket kell megoldani feladatokat:

· a termelés, a kereskedelmi és a pénzügyi tevékenység különböző mutatói közötti kapcsolat tanulmányozásának kezdetén értékelni kell a pénzügyi források átvételére vonatkozó terv teljesítését és azok alkalmazását a vállalkozás pénzügyi helyzetének javítása szempontjából ;

· megjósolja a valószínű pénzügyi eredményeket és a gazdasági jövedelmezőséget a gazdasági tevékenység tényleges feltételei, a személyes és kölcsönvett erőforrások rendelkezésre állása, valamint az erőforrások felhasználásának különböző lehetőségeihez kidolgozott pénzügyi állapotmodellek alapján;

· olyan konkrét intézkedéseket kell kidolgozni, amelyek a pénzügyi források hatékonyabb felhasználását célozzák, erősítik és javítják a vállalkozás pénzügyi helyzetét.

A vállalkozás pénzügyi helyzetének elemzése főként relatív mutatókon alapul, mivel a mérleg abszolút mutatóit inflációs körülmények között nehéz hasonló formába hozni. Az elemzett vállalkozás pénzügyi helyzetének relatív mutatói összehasonlíthatók:

· megállapított "normákkal" a kockázat mértékének felmérésére és a csőd lehetőségének előrejelzésére;

· más vállalkozások hasonló adataival, amelyek lehetővé teszik a vállalkozás és képességeinek erősségeinek és gyengeségeinek azonosítását;

· a korábbi évek hasonló adataival, hogy tanulmányozza a vállalkozás pénzügyi helyzetének javulásának vagy romlásának tendenciáját.

Létezik különböző szakaszai a vállalat pénzügyi helyzetének értékelése, például:

· A vállalat tevékenységének átfogó értékelése több irányban.

· A mutatók széles skálája és alkalmazása a vállalkozás pénzügyi helyzetének minden oldalról történő tanulmányozása érdekében.

· Szakértői módszerek és használatuk a mennyiségi kritériumok azonosítására.

A pénzügyi elemzés a fő paraméterek, együtthatók tanulmányozása, amelyek objektív értékelést adnak a vállalkozás pénzügyi helyzetéről, valamint a vállalkozás részvényárfolyamának elemzése a tőke elhelyezéséről szóló döntés meghozatalához. A pénzügyi elemzés a gazdasági elemzés része.

Napjainkban a vállalkozások önállóbbá válnak a vezetői döntések meghozatalában és végrehajtásában, valamint gazdasági és jogi felelősségük a gazdasági tevékenységek eredményeiért. Az üzleti szervezetek pénzügyi stabilitásának jelentősége egyre nő. Mindez szerepet játszik a pénzügyi elemzés javításában a kereskedelmi és termelési tevékenységük értékelésében, és főként a tőke és a jövedelem elérhetőségében, elhelyezésében és felhasználásában. Az elemzés eredményeire elsősorban a tulajdonosok (részvényesek), a befektetők, a hitelezők, a beszállítók, az adóhatóságok, a vezetők és a vállalatvezetők kellenek.

A pénzügyi elemzés speciális módszereket és technikákat használ a paraméterek meghatározására, amelyek lehetővé teszik a vállalkozás pénzügyi helyzetének helyes felmérését. Az elemzés eredményeinek köszönhetően az érdekeltek és a vállalkozások vezetési döntéseket hozhatnak a jelenlegi pénzügyi helyzet, a vállalkozás előző évek tevékenységei és a jövőbeli pénzügyi állapot előrejelzése alapján, azaz a pénzügyi helyzet várható paraméterei.

Gyakran használt pénzügyi elemzési módszerek:

· számviteli (pénzügyi) kimutatások előzetes olvasata- lehetővé teszi, hogy tanulmányozza az abszolút értékeket, következtetéseket a kölcsönzött források fő forrásairól, befektetéseik irányáról, a fő nyereségforrásokról, az alkalmazott számviteli módszerekről és azok változásairól, a vállalkozás szervezeti felépítéséről. Az előzetes információk általános elképzelést mutatnak a vállalkozás pénzügyi helyzetéről, de ez nem elegendő a vezetési döntések meghozatalához;

· idő (vízszintes) elemzés- a) az abszolút mutatók közé tartozik a relatív (növekedési vagy hanyatlási arány). A horizontális elemzésnek köszönhetően értékelést kap a számviteli (pénzügyi) kimutatások fő mutatóiban bekövetkezett változásokról. A módszer hátránya az adatok összehasonlíthatatlansága az infláció összefüggésében. Ez a hátrány kiküszöbölhető az adatok újraszámításával. - b) Az egyes pozíciók összehasonlítása az előző időszakkal;

· strukturális (vertikális) elemzés- a végső pénzügyi mutatók szerkezetének meghatározásából, valamint az egyes jelentési tételeknek az eredmény egészére gyakorolt ​​hatásának meghatározásából áll. A vertikális elemzés fontos pontja az indikátorok szerkezetének dinamikus bemutatása, amely lehetővé teszi a mérleg eszközeinek és forrásainak összetételében bekövetkező strukturális változások nyomon követését és előrejelzését. A relatív mutatók használata simítja az inflációs folyamatokat;

· trendelemzés- ez egyfajta horizontális elemzés, akkor használják, ha a mutatók összehasonlítását több mint három évre végzik. A trendelemzés abból áll, hogy összehasonlítja az egyes jelentési tételeket számos korábbi időszakkal, és meghatározza a trendet. Trend - a mutató fő trendje;

· pénzügyi mutatók módszere- az együtthatók lehetővé teszik a vállalkozás pénzügyi helyzetére vonatkozó információk felhasználói számára fontos információk meghatározását a döntéshozatal érdekében. Az arányok segítenek azonosítani a pénzügyi helyzetben bekövetkezett változások fő tüneteit, és meghatározni a változási tendenciákat. A helyes arányokkal azonosíthatja azokat a területeket, amelyek további tanulmányozást igényelnek. Az arányok óriási előnye - kisimítják az infláció negatív hatását, ami nagymértékben torzítja a pénzügyi kimutatások abszolút mutatóit, és ez megnehezíti azok dinamikus összehasonlítását;

· faktoranalízis- a tényleges mutató értékére gyakorolt ​​hatások tanulmányozására és mérésére szolgál. Faktoranalízis lehet:

közvetlen, vagyis a tényleges mutató összetevőire van bontva, és fordítva, ha az egyes elemeket közös hatékony mutatóvá egyesítik.

Egylépcsős-az elemzéshez csak egy szinttényezőt használnak, és többlépcsős, amikor a tényezőket alkotóelemeikbe részletezik, hogy tanulmányozzák viselkedésüket.

retrospektív, amikor a teljesítménymutatók változásának okait vizsgálják az elmúlt időszakokra vonatkozóan, és ígéretes, amikor a tényezők viselkedését és azoknak a teljesítménymutatókra gyakorolt ​​hatását vizsgálják a jövőben.

Statikus, hogy vizsgálja a tényezők hatását a teljesítménymutatókra egy adott időpontban, és dinamikus, ha az ok-okozati összefüggéseket dinamikában vizsgálják;

· összehasonlító elemzés - elvégzésére használják

· a gazdaságon belüli és a gazdaságon kívüli összehasonlítások külön pénzügyi mutatókhoz. Cél: azonosítani a homogén tárgyak hasonlóságait és különbségeit. Az összehasonlítás segítségével megállapítják a gazdasági mutatók szintjének változásait, tanulmányozzák a tendenciákat és a fejleményeket, mérik a különböző tényezők hatását, számításokat végeznek, amelyek segítségével döntéseket lehet hozni, tartalékokat és fejlődési kilátásokat kell meghatározni ;

· a pénzforgalom kiszámítása a pénzügyi elemzés legfontosabb eszköze, amelyet éves formában mutatnak be pénzügyi előrejelzés a tartozások visszafizetéséhez szükséges havi pénzeszközök és havi kifizetések bemutatása. Ennek a számításnak köszönhetően meg lehet határozni a vállalat kiegészítő finanszírozási igényeinek csúcsát a rövid lejáratú adósság törlesztéséhez egy bizonyos időtartamon belül. Ez fontos a szezonális vállalkozások számára;

· specifikus elemzés:

· a jelenlegi befektetések elemzése- segít meghatározni, hogy az értékesítés növekedése hogyan befolyásolja a finanszírozási igényeket és a vállalkozások értékesítési képességét;

· fenntartható növekedés elemzése- lehetővé teszi, hogy meghatározza a vállalkozások azon képességét, hogy növeljék az eladásokat anélkül, hogy megváltoztatnák az adósságpénztárak részesedését;

· érzékenységvizsgálat- ugyanazokat a forgatókönyveket használja a vállalkozás legkiszolgáltatottabb területeinek felkutatására;

· ipari tényező- figyelembe veszi a hitelfelvevő pénzforgalmának volatilitását az iparág más vállalatainak pénzmozgásához képest.

Ezek a módszerek elengedhetetlenek a pénzügyi elemzés elmélyítéséhez és a vállalkozás növekedési potenciáljának felméréséhez.

A specifikus elemzés a legelterjedtebb a külföldi számvitelben és a pénzügyi elemzés analitikus gyakorlatában.

A pénzügyi elemzés minden módszerének alkalmazása lehetővé teszi a vállalkozás pénzügyi helyzetének pontosabb felmérését, előrejelzését a jövőre nézve, és megalapozottabb vezetési döntést.

A vállalkozás pénzügyi elemzésének fő összetevői a következők:

· Általános elemzés;

· pénzügyi stabilitási elemzés;

· mérleg likviditási elemzése;

· pénzügyi helyzet arányok elemzése;

· a vállalat fizetőképességének elemzése;

· tőkeforgalom elemzése;

· az értékesítés jövedelmezőségének elemzése.

A pénzügyi elemzés célja- egy vállalkozás, vállalkozás, vállalatcsoport pénzügyi helyzetének jellemzői. A pénzügyi elemzés fő célja, hogy meghatározott számú, a legfontosabb paramétert megszerezzen, amelyek pártatlan és ésszerű jellemzést adnak a vállalkozás pénzügyi helyzetéről. Elsősorban az eszközök és kötelezettségek szerkezetében bekövetkezett változásokra vonatkozik, az adósokkal és hitelezőkkel való elszámolásokban, az eredményben.

A pénzügyi elemzések céljainak sokfélesége határozza meg az információk fő felhasználói által megoldott feladatok sajátosságait.

a vállalkozás stratégiájának és taktikájának kidolgozása;

a vállalkozás pénzügyi tevékenységének racionális megszervezése;

az erőforrás -gazdálkodás hatékonyságának javítása.

Az elemzőt és a menedzsert (pénzügyi menedzser) érdekli mind a vállalkozás jelenlegi pénzügyi helyzete (egy hónapra, negyedévre, évre), mind pedig a távolabbi jövőre vonatkozó előrejelzése.

A pénzügyi elemzés céljainak fő kérdései nemcsak időbeli korlátait határozzák meg, hanem attól is, hogy milyen célokat tűznek ki maguk elé a pénzügyi információk felhasználói.

A kutatási célokat számos probléma megoldásával érik el elemzési feladatok:

A pénzügyi kimutatások előzetes felülvizsgálata - bemutatja a könyvvizsgálói jelentést, a szervezet számviteli politikáját, az éves jelentés érdemi részével, és értékeli a működési feltételeket kereskedelmi szervezet a jelentési időszakban a kulcsfontosságú teljesítménymutatók tendenciái, a kereskedelmi szervezetek vagyonában és pénzügyi helyzetében bekövetkezett minőségi változások, alábecsülik ennek a szakasznak a jelentőségét, mivel a hibákkal teli mérleg helytelen elemzési döntések forrása;

· A vállalkozás vagyonának jellemzői: nem forgalomban lévő és forgalomban lévő eszközök-lehetővé teszi a vállalkozás rendelkezésére álló ingatlan értékelésének meghatározását, valamint a forgalomban lévő (mobil) és nem forgalomban lévő ingatlan összetételének meghatározását. (immobilizált) alapok. Az ingatlan tárgyi eszközök, forgalomban lévő eszközök és egyéb értékek, amelyek értéke a mérlegben tükröződik;

· a pénzügyi stabilitás értékelése;

· a forrásforrások jellemzői: saját és kölcsönzött;

· a nyereség és a jövedelmezőség elemzése;

· a vállalkozás pénzügyi és gazdasági tevékenységét javító intézkedések kidolgozása.

Ezek a feladatok az elemzés konkrét céljait fogalmazzák meg, figyelembe véve végrehajtásának szervezeti, technikai és módszertani lehetőségeit. Végső soron a legfontosabb tényezők az elemzési információk mennyisége és minősége.

A termelés, az értékesítés, a pénzügyek, a beruházások és az innováció területén hozott döntések meghozatalához a vállalat vezetőségének rendszeres üzleti tudatosságra van szüksége az olyan kérdésekben, amelyek megmutatják a kezdeti információk kiválasztásának, elemzésének és általánosításának eredményét.

.3 Információs bázis a pénzügyi és gazdasági tevékenységek eredményeinek elemzéséhez

Az 1996. november 21 -én kelt "SZÁMVITELI" szövetségi törvény III. Fejezetének 13. cikkével összhangban. 129-FZ, a 2010.09.28-i 243-FZ szövetségi törvénnyel módosítva: minden szervezetnek pénzügyi kimutatásokat kell készítenie szintetikus és analitikus számviteli adatok alapján.

„A szervezetek (kivéve a költségvetési szervezeteket) számviteli kimutatásainak a következőkből kell állniuk:

· mérleg (1. űrlap);

· eredménykimutatás (2. űrlap);

· mellékletek, amelyeket a jogszabályok előírnak;

Könyvvizsgálói jelentés, amely megerősíti a pontosságot
számviteli kimutatások, ha azokat a szövetségi törvénynek megfelelően kötelező ellenőrzésnek vetik alá; · Magyarázó jegyzet ".

Ugyanez a törvény megjegyzi, hogy a magyarázó megjegyzés az évi
a számviteli kimutatásoknak tartalmazniuk kell a legfontosabb információkat
szervezet, pénzügyi helyzete, az adatok összehasonlíthatósága
a beszámolási időszak és az azt megelőző év. Az Oroszországi Pénzügyminisztérium 2008.10.06 -i végzésében. 1061. sz., 2010. 11. 08 -án módosítva. № 144n és 06.07.99 №43n, az Orosz Föderáció Pénzügyminisztériumának 2010.11.08 -i végzésével módosítva № 142n leírja a "A számvitelről" szóló nemzeti szabványok alkalmazását: PBU 1/2008 "A számviteli politika szervezet"; PBU 4/99 "A szervezet pénzügyi kimutatásai".

Mérleg (1. űrlap) - Ez a számviteli beszámolás fő formája, amely egy szervezet eszközeit és kötelezettségeit pénzben kifejezve csoportosítja, jellemezve egy gazdálkodó egység vagyonát és pénzügyi helyzetét a beszámolási időpontban.

Eszközök - ez a mérleg része, amely tükrözi a szervezet vagyonának összetételét és értékét egy adott időpontban (a vállalkozás vagyonának összességét).

Kötelezettségek-a vállalkozás összes kötelezettségének (forrásteremtési források) összessége.

Főváros- javak, ingatlanok, nyereségre, vagyonra használt eszközök összessége.

A mérlegek típusai a gazdálkodó egység fejlettségi fokától és a tervezett céltól függenek. Többféle mérleg létezik:

· bevezető vagy kezdőbetűs- ez egy mérleg, amelyet az egész vállalkozás vagyonának leltározása és értékelése után állítanak össze;

· jelenlegi- Ez egy mérleg, amelyet rendszeresen összeállítanak a szervezet tevékenységének teljes időtartama alatt. A jelenlegi egyenlegnek három típusa van:

kezdeti (bejövő)- ez egy mérleg, amelyet a beszámolási időszak elején állítanak össze;

végső (kimenő)- ez egy elemzés, amelyet a jelentési időszak végén állítanak össze;

időközi mérleg- ez a beszámolási időszak eleje és vége közötti időszakra összeállított mérleg;

· felszámolás- ez egy mérleg, amely a gazdálkodó vagyoni helyzetét jellemzi a beszámolási időszak tevékenységeinek megszűnésének időpontjában;

· osztóegy mérleg, amelyet akkor készítenek, amikor egy nagy szervezetet több kisebbre osztanak szerkezeti egységek vagy ennek a szervezetnek egy vagy több szerkezeti egységét egy másik szervezethez átruházás folyamatában;

· egységesítő- ez egy mérleg, amelyet több szervezet egyetlen nagy szervezetbe egyesítése vagy egy vagy több strukturális részleg e szervezethez való csatlakozása során készítenek.

"Eredménykimutatás (2. számú nyomtatvány)) - a pénzügyi kimutatások formája, amely a szervezet beszámolási időszakra vonatkozó pénzügyi eredményeit jellemzi, és az év elejétől a beszámolási dátumig terjedő időtartamra vonatkozó adatokat tartalmaz a bevételekről, kiadásokról és pénzügyi eredményekről.

Az eredménykimutatás szabványos formáját az Orosz Föderáció Pénzügyminisztériumának 2000. január 13 -i rendelete hagyta jóvá. Az Orosz Föderáció Pénzügyminisztériumának 2002. december 4 -i 122n. Számú végzésével módosított 4n.

Az eredménykimutatás (2. számú űrlap) összeállításakor a szervezetnek a PBU 9/99, átdolgozott alapelveiben kell alapulnia. Az Orosz Föderáció Pénzügyminisztériumának 2006. november 27 -i N 156n és PBU 10/99 rendeletei, amelyeket az Orosz Föderáció Pénzügyminisztériumának 2006. november 27 -i N156n rendelete módosított; január 1 -jén lépett hatályba. , 2000, amely normatív módon szabályozza két számviteli fogalom kialakulását: "és" a szervezet költségei ".

Ezek az elvek elsősorban a következők:

-a bevételek és ráfordítások elszámolási kritériumainak való megfelelés, amelyeket a PBU 9/99 12. pontja és a PBU 10/99 16. pontja rögzít;

a bevételek és költségek (a fő tevékenységi típusok, működési, nem működési és rendkívüli) besorolásának betartása;

a bevételek és költségek egyenlő és ésszerű elosztásának elve a számviteli időszakok között;

a jövedelem és a jövedelem kölcsönös kapcsolatának elve, amely meghatározza a bevételüket;

a költségek elszámolásának elve (eszköz leírása), ha van bizonyíték arra, hogy ezen eszköz felhasználásából nem származik gazdasági előny (bevétel).

A 2. számú űrlap a mérleg szerinti nyereség vagy veszteség értékét és e mutató egyedi feltételeit tükrözi:

· termékértékesítésből származó nyereség / veszteség;

· működési bevételek és költségek (pozitív és negatív árfolyam -különbségek);

· egyéb, nem értékesítési tevékenységből származó bevételek és költségek (bírságok, behajthatatlan követelések);

· a vállalkozás költségei a teljes egészében értékesített termékek előállítására vagy a termelési költségekre,

· üzleti költségek, adminisztratív költségek,

· a termékértékesítésből származó nettó bevétel,

· a jövedelemadó, a halasztott adókötelezettségek (IT), az eszközök (IT) és az állandó adókötelezettségek (eszközök) összege (PNO (A)),

·nettó nyereség.

Általános következtetés a fejezethez:

.A pénzügyi munka elsősorban pénzügyi források megteremtésére és fejlesztésre irányul, a jövedelmezőség, a befektetések vonzerejének növekedésének biztosítása, azaz a pénzügyi állapot javítása érdekében.

.A vállalkozás pénzügyi eredményeinek elemzése a következők érdekében történik:

a termékek értékesítésére és a profitra vonatkozó tervek végrehajtásának szisztematikus ellenőrzése;

az értékesítés volumenét és a pénzügyi eredményeket befolyásoló tényezők teljesülése;

tartalékok azonosítása a termékek értékesítési volumenének és a nyereség összegének növelése érdekében.

.A legfontosabb pontok, amelyek befolyásolják a vállalkozás pénzügyi eredményeinek javulását:

az anyagköltségek csökkentése;

az anyagfogyasztás és a munkaintenzitás csökkentése;

új technológiák és berendezések bevezetése;

a termékek minőségének javítása;

a választék optimalizálása;

a forgótőke forgalmának növekedése.

pénzügyi információs ingatlankereskedelem

2. Az LLC "ADV group" kereskedelmi vállalkozás pénzügyi tevékenységének elemzése

.1 A vállalkozás "ADV group" LLC kereskedelmi és fő tevékenységeinek leírása

Az „ADV Group” korlátolt felelősségű társaság az Orosz Föderáció Polgári Törvénykönyve és a 1998. 02. 08 -i szövetségi törvény, 14. sz. - FZ „A korlátolt felelősségű társaságokról” értelmében jött létre.

Az LLC "ADV group" az jogalanyés tevékenységét a társaság jelenlegi alapszabálya és az Orosz Föderáció jogszabályai alapján építi fel. A társadalomnak joga van bármilyen, a törvény által nem tiltott tevékenységet folytatni.

Az ADV Group LLC munkáját és szolgáltatásnyújtását a vállalat árai és tarifái alapján végzik.

Az ADV Group LLC jogosult bankszámlát nyitni az Orosz Föderációban és külföldön a megállapított eljárásnak megfelelően. A vállalat kerek pecséttel rendelkezik, amely teljes nevét oroszul tartalmazza, és feltünteti a helyét.

Az "ADV Group" LLC az ingatlan és a pénzeszközök tulajdonosa, és saját vagyonával felel a kötelezettségeiért.

A társaság határozatlan időre van bejegyezve.

Az ADV Group LLC fő célja, hogy a lehető legnagyobb nyereséget érje el a társadalom javára.

A társadalom egyéb céljai a vállalkozások és a polgárok igényeinek kielégítése.

Az "Absolute" hirdetési és kiadói holding a legnagyobb kültéri reklámozási cikkek szállítója, vezető szerepet tölt be a kültéri reklámok gyártásában és a gyártásához szükséges eszközök és anyagok értékesítésében.

Mihail Jurjevics Rastorgin, az RIH „Abszolút” igazgatója megnyitotta a reklámtechnológiák és anyagok „ADV Group” üzlet-szalonját Szamarában. A szalon bemutatja a legújabb technológiákat, a legmodernebb berendezések legszélesebb választékát és kiváló minőségű anyagokat a reklám területén. Az ADV Group bemutatótermében bárki részletesen és részletesen láthat és tanulmányozhat, és megvásárolhat mindent, amit rendszeres partnereink megkövetelnek, amelyek számos kültéri reklámgyártó és építőipari vállalat.

Az üzlet területén rendszeresen tartanak egész orosz szintű szemináriumokat, amelyek lehetővé teszik, hogy megismerkedjen az új technológiákkal kültéri reklám... Az áruház alkalmazottai figyelemmel kísérik az összes piaci újítást, naponta elemzik az árakat. Így a munkát a fogyasztó igényei alapján végzik.

Az ADV Group LLC vállalat pénzügyi elemzését az értékesítési osztályon kell elvégezni.

2.1. Táblázat - A kereskedelmi vállalkozás fontos mutatói

LLC "ADV csoport"

A mutató neve 2009 2010 Változások +/- Növekedési ráta,% Bevétel 3058414211-1637446.47 Költségár 2784511552-1629341.49 Nettó nyereség 880820-6093.18 Alkalmazottak131300

2.2. Táblázat - Az erősségek elemzése és gyengeségek kereskedelmi vállalkozás

LLC "ADV csoport"

A vállalkozás erősségei A vállalkozás erősségei 1. Kompetencia 1. Alacsony marketing készségek a személyzet körében 2. Jó versenyképesség 3. Jó hírnév a fogyasztók körében 4. A termékek költségeiben rejlő előnyök elérhetősége 5. Jó fogyasztói megértés

2.2 Az „ADV group” kereskedelmi vállalkozás vagyoni állapotának elemzése

Összes pont a vállalkozás pénzügyi helyzete egy összehasonlító elemzési mérleggel kezdődik, amely azonosítja az ilyeneket alapvető jellemzői hogyan:

ü a szervezet vagyonának összértéke;

ü az immobilizált és mobil járművek költségei;

ü a szervezet saját és kölcsönvett forrásainak összege stb.

Az összehasonlító analitikai mérlegadatok értékelése valójában a pénzügyi állapot előzetes elemzése, amely lehetővé teszi a szervezet fizetőképességének, hitelképességének és pénzügyi stabilitásának megítélését, a pénzügyi források felhasználásának jellegét.

Valójában ez a vállalkozás pénzügyi helyzetének előzetes elemzése. Ebben a szakaszban értékelik az eszközök és források egyes tételeinek arányát és strukturális dinamikáját.

"Az összehasonlító mérleg valójában horizontális és vertikális elemzéseket tartalmaz."

A horizontális elemzés meghatározza a különböző mérlegtételek értékének abszolút és relatív változásait egy bizonyos időtartamra.

A függőleges elemzés kiszámítja a nettó tömeget.

Összehasonlító mérlegmutatók:

ü mérlegszerkezeti mutatók;

ü mérlegdinamikai mutatók;

ü az egyenleg strukturális dinamikájának mutatói (lásd a 2.1. táblázatot)

2.3. Táblázat- Az ADV Group LLC összehasonlító analitikai mérlege

A mutató neve Sor kódja 2009 2010 Év eltérés +/- Növekedési ráta, %% a teljes mérleg változásához RUB% összesen RUB% összesen RUB% az összes 1234789101112 összegből 1. befektetett eszközök 1.1 Immateriális javak 110 00 0 0 0 0 0 0 0 1.2. Befektetett eszközök 120 3122.082200.63-92-1.4571-0.461.3. Folyamatban lévő építkezés 130 0 0 0 0 0 0 0 01. 01. Hosszú távú pénzügyi befektetések 135 + 140 00 0 000 0 0 1,5 Egyéb 145 + 150 70,5 00 -7 -0,50 0,04 ÖSSZESEN a 1190 319 szakaszhoz 2,13 2200,63 -99-1,569-0,5 2. Munkaeszközök 2.1. Készletek 210 + 220 12658 84.381335338,33695-46.591063,512.2. Hosszú lejáratú követelések 230 0 0 0 0 0 0 0 02.3. Rövid lejáratú követelések 240 2017 13.45 2119760,841918047,39105,196,692.4. Rövid lejáratú 0 pénzügyi befektetések 0 0 0 0 0 02.5. Készpénz 260 60.04670,19610.152.6. Egyéb 270 1 0 1 0 0 0 0 0 ÖSSZESEN a 2290 szekcióhoz 14682 97.873461899.37199361.5111.6100.5 3. Saját tőke 3.1. Jegyzett tőke 410 + 415 100,7 100,2900,41100 03,2. Kiegészítő tőke 420 0 0 0 0 0 0 0 03.3. Tartalék tőke 430 0 0 0 0 0 0 0 0

Mutató neve Sor kód 2009 2009 Eltérés +/- Növekedési ráta, %% a teljes mérlegben bekövetkező változáshoz RUB% a teljes összeghez képest RUB% összesen RUB% az összesből 3,4 Nyereség (veszteség) 470 7654 51,02 954 127,39 188723,631259,51 ÖSSZESEN a 3490 7664 51.09 955127.42 188723.63125 9.51 4. Hosszú lejáratú kötelezettségek 4.1. Kölcsönök és hitelek 510 0 0 0 0 0 0 0 04.2. Egyéb 515 + 520 0 0 0 0 0 0 0 0 0 ÖSSZESEN a 4590 szekcióhoz 0 0 0 0 0 0 0 0 5. Rövid lejáratú kötelezettségek 5.1. Kölcsönök és hitelek 610 2481,65 0 0 -248 -1,65 0 -0,015,2. Kötelezettségek Halasztott bevétel 640 0 0 0 0 0 0 0 05.5. Jövőbeli költségekre képzett céltartalék 650 0 0 0 0 0 0 0 05.6. Egyéb 660 0 0 0 0 0 0 0 0 0 ÖSSZESEN az 5690 733748.91 2528872.5917951 sz. Szakaszhoz

A 2.3 táblázatból. következik, hogy:

ü A forgóeszközök növekedési üteme magasabb, mint a befektetett eszközök növekedési üteme;

ü Az ingatlan összértéke nőtt

ü A felvett tőke szintje meghaladja a szervezet saját tőkéjét;

ü A felvett tőke növekedési üteme magasabb, mint a saját tőke növekedési üteme;

ü A szavatolótőke részesedése a forgóeszközökben> 10%.

A 2010 -es mérleg eszközszerkezetének elemzése és változása a jelentős összetevőkben. (lásd 2.2. ábra)

A 2009 és 2010 közötti időszak elemzésekor. a befektetett eszközök szintje csökkent, és az állóeszközök -99 ezer rubellel csökkentek.

A társaság forgóeszközei főleg készletekből és hosszú lejáratú követelésekből állnak. A forgótőke összetételében kis összeg a vásárolt értékek és a készpénz áfája.

A készletek költsége 695 ezer rubelrel nőtt. és 13353 ezer rubelt tett ki.

A rövid lejáratú követelések 19180 ezerrel növekedtek. dörzsölés. és 21197 ezer rubelt tett ki. Növekedési ütem 10.5.

Az erre az időszakra rendelkezésre álló pénzeszközök összege kissé, 61 ezer rubelrel nőtt. és 67 ezer rubelt tett ki.

2.4. A forgóeszközök szerkezete 2009 -re

2.5. A forgóeszközök szerkezete 2010 -re

A 2.4. és 2.5. ebből következik, hogy a vizsgálati időszak elejétől a rövid lejáratú követelések növekedtek, és 2010-ben 21197 ezer rubelt tettek ki, a készletek pedig 695 ezer rubellel csökkentek.

Nincsenek hosszú lejáratú követelések és rövid lejáratú pénzügyi befektetések.

2.6. Ábra elemzése. mérlegkötelezettség 2010 -re tőkéből és tartalékokból, valamint rövid lejáratú kötelezettségekből áll.

Elsőrendű tényezők Másodrendű tényezők

2.8. Részvényszerkezet

A szavatolótőke szerkezete csak az alaptőkéből és az eredménytartalékból (veszteségből) áll, a kiegészítő és tartalék tőke ebben a vállalkozásban nincs.

Alaptőke a vállalkozás minimális, és a vizsgálati időszak alatt nem változott, a vállalkozás nyeresége 2009 -ről 2010 -re 1887 ezer rubelrel nőtt.

2.9. Az adósság szerkezete

A vizsgálati időszak alatt az LLC "ADV group" cég nem használt hosszú távú hitelfelvételt. Kötelezettségek 2010 -re a vizsgálati időszak elejéhez képest 25288 ezer rubelre nőtt.

2.10. Kintlevőségek szerkezete 2009 -re

2.11. Kintlevőségek szerkezete 2010 -re

A tartozások szerkezetét elemezve megállapíthatjuk: a jelenlegi elemzett időszakban a maximális részesedést a szállítók és a vállalkozók foglalják el, 2011. 01. 01. -én ez 96,62%volt. A többi tartozás a következőképpen oszlik meg:

· 0,14% tartozik a személyzetnek;

· 0,01% tartozik a költségvetésen kívüli alapoknak;

· 0,59% adó- és illetékhátralék;

· 2,64% tartozás van más hitelezőkkel.

Eszköznövekedés 19.837 ezerrel. dörzsölés. a társaság kötelezettségeinek egyidejű növekedése 17 951 ezer rubel kíséretében. Mivel a fizetőképesség teljes mértékben a vállalat kötelezettségeinek eszközeivel való fedezettségétől függ, azt mondhatjuk, hogy mivel a szervezet kötelezettségei megnőttek az eszközök értékénél, a rövid lejáratú kötelezettségek és a forgóeszközök aránya megváltozott, és a fizetőképesség javulásához.

2.12. A saját és a felvett források dinamikája

2.3 A fizetőképesség elemzése és a mérleg likviditásának értékelése

Fizetőképesség a szervezet képes -e időben kifizetni tartozásait. Ez a pénzügyi állapot stabilitásának fő mutatója. Néha a "fizetőképesség" kifejezés helyett azt mondják, és ez általában helyes, a likviditásról, vagyis annak a lehetőségéről, hogy bizonyos tárgyakat, amelyek a mérleg szerinti eszközt értékesítik, eladni kell. Ez a fizetőképesség legtágabb definíciója. Közelebbről, konkrét értelemben a fizetőképesség a készpénz és pénzeszköz -egyenértékesek rendelkezésre állása a vállalkozás számára ahhoz, hogy elegendő legyen a közeljövőben visszafizetendő kötelezettségek elszámolására.

Amikor egy szervezet fizetőképességéről beszélünk, annak eszközeit adósságaink fedezetének kell tekintenünk, vagyis azt az ingatlant, amelyet pénzzé alakíthatunk a meglévő kötelezettségek kifizetésére.

Ugyanakkor a szervezet fizetőképességének értékelésekor mindig figyelembe kell venni annak lehetőségét, hogy a pénzügyi helyzetével kapcsolatban két nézőpont létezik. (lásd 2.4. táblázat)

A 2.4 táblázatból. következik, hogy:

Abszolút likviditási mutató-jellemzi a társaság azon képességét, hogy készpénz, folyószámlán lévő pénzeszközök és rövid távú pénzügyi befektetések rovására vissza tudja fizetni a rövid (rövid lejáratú) kötelezettségeket. Ez az egyik legfontosabb pénzügyi mutató.

Az indikátor akkor tekinthető normálisnak, ha Cal> 0,2. Minél magasabb a mutató, annál jobb a vállalat fizetőképessége. Másrészt a magas mutató irracionális tőkeszerkezetet, a nemteljesítő eszközök túl magas arányát jelezheti készpénz és pénzeszközök formájában a számlákon. 2010 -re a társaság kismértékben nőtt a rövid lejáratú tartozások törlesztési képessége.

Gyors arány-megmutatja, hogy a vállalat rövid lejáratú kötelezettségeinek egy része, amely azonnal visszafizethető a különböző számlákról származó pénzeszközök és a számlákból származó bevételek rovására.

Az indikátor akkor tekinthető normálisnak, ha Kbl> 0,7-1,0.

Az elemzett időszakban a likviditási mutató szintje a vizsgálat kezdetéhez képest nőtt, és normává vált.

A mutató neve Vonalkód 2009 2010 I. módosítás. Kezdeti adatok elemzéshez 1. Készpénz és rövid távú pénzügyi befektetések 250 + 260667612. Pénzeszközök, rövid lejáratú pénzügyi befektetések és rövid lejáratú követelések 270 + 260 + 250 + 240202421265192413. A forgóeszközök összértéke 290 + 140-2161468234608199264. Összes eszköz 300-2161496634828198625. Rövid távú körülmények 690-640-650733725288179516. A körülmények teljes nagysága 590 + 690-640-65073372528817951 II. Az aktuális fizetőképesség értékelése Optimális érték 1. Abszolút likviditási mutató L2 (készpénztartalék mértéke) 0,20-0,250,0010-0,00 12. Gyors likviditási mutató L3 ("kritikus értékelés") 0,7-1,00,280,840,563. A jelenlegi likviditási mutató (adósságfedezet)> 221,35-0,65 III. A fizetőképesség további mutatói 1. A teljes likviditási mutató L12,0-2,521,35-0,652. A működő tőke manőverezési együtthatója L5 - 0.960.980.023. A forgó eszközök részesedése az eszközökben L6 => 0.51.021.01-0.014. Támogatási együttható saját forgóeszközökkel L7 => 0,10,50,27-0,23 2.4. Táblázat. - Az „ADV group” LLC LLC fizetőképességének értékelése

Mérleg likviditása szervezet kötelezettségeinek eszközeivel való fedezettségének a mértéke, amelynek pénzzé történő átalakításának időpontja megfelel a kötelezettségek lejárati idejének. A mérleg likviditását meg kell különböztetni az eszközök likviditásától, amelyet az eszközök készpénzre váltásához szükséges idő viszonosságaként határoznak meg. Minél kevesebb időbe telik egy adott típusú eszköz pénzzé válása, annál nagyobb a likviditása.

Jelenlegi likviditás:

TL = (A1 + A2) - (P1 + P2) (2.1)

várható likviditás:

PL = A3-P3 (2.2)

A tényleges arány 2009.

(6) A1<П1(7089) Текущая ликвидность = -12403

(2017) A2<П2(7337) Перспективная ликвидность =14628

(14628) A3> P3 (0)

(319) A4<П4(7664)

A mérleg likviditása nem elegendő. És a következő vizsgált időszakban a helyzet nem fog változni. A várható likviditás némi fizetési többletet mutat.

A tényleges arány 2010 -re.

(67) A1<П1(25288) Текущая ликвидность = -29312

(21197) A2<П2(25288) Перспективная ликвидность =34618

(34618) A3> P3 (0)

(220) A4<П4(9551)

Az elemzett időszak végén a helyzet nem változott. A mérleg likviditása nem elegendő. A jelenlegi likviditás javítására a közeljövőben nincs lehetőség, de a jövőben lehetséges.

2.5. Táblázat - Eszköz és forrás összehasonlítása

ESZKÖZÖK Abszolút likviditási feltételek PASSZÍV1 - a szervezet alapjai és rövid távú pénzügyi befektetései A1? P1P1 - tartozások, valamint a nem időben visszafizetett hitelek A2 - követelések és egyéb eszközök A2? P2P2- rövid lejáratú hitelek és kölcsönvett források A3- "Készletek és költségek" (a "halasztott költségek" kivételével) és "Hosszú távú pénzügyi befektetések" A3? P3P3- hosszú lejáratú hitelek és kölcsönvett pénzeszközök A4- a "Befektetett eszközök" mérlegeszköz I. szakaszának cikkei A4? P4P4- A "Tőke és tartalékok" mérleg kötelezettségei III. Szakaszának cikkei

2.6. Táblázat - Az eszközök és források csoportjainak összehasonlító elemzése a likviditás felmérése érdekében

Eszközök 2009 2010 Kötelezettségek 2009 2010 2010 Többlet (+) vagy hiányos (-) eszközök a kötelezettségek törlesztésére 2009 2009 2010 1245689111 A leglikvidebb eszközök 6671 A legsürgősebb kötelezettségek 708,925 288-7083-252212. Nehezen eladható eszközök 3192204. Rögzített kötelezettségek 76649551-7345-9331 Mérleg 1696456102 Mérleg 2209060127-5126-4025

2.13. Eszközszerkezet

2.14. Ábra A felelősség szerkezete

2.4 A pénzügyi stabilitás elemzése és a vállalkozás pénzügyi eredményeinek elemzése

Pénzügyi stabilitás- a vállalkozás stabil helyzetének fő jellemzője. A vállalkozás pénzügyi helyzete stabil, ha saját tőkéjével kompenzálja a normál gazdasági tevékenységhez, a pénzügyi források hatékony felhasználásához, a pénzügyi, hitel- és elszámolási fegyelem betartásához szükséges pénzügyi források legalább felét, azaz oldószer.

A pénzügyi helyzet kiszámítása a likviditási elemzés, a fizetőképesség és a pénzügyi stabilitás értékelésével történik. A vállalkozás pénzügyi stabilitásának elemzését együttható módszerrel és a nettó tevékenység elemzésével végezzük. (lásd 2.7. táblázat).

2.7. Táblázat A pénzügyi stabilitási mutató kiszámítása

A mutató neve 2009 2010 Változás +/- 1. Az adósság / saját tőke arány 0.962.651.692. Az autonómia együtthatója 0,510,27 - 0,243. A saját tőke rugalmassági mutatója 0.960.980.024. Mobil és immobilizált eszközök aránya 0,020,01-0,015. A forgóeszköz-ellátás aránya saját finanszírozási forrásokkal 0,50,27-0,23

. Az adósság és a saját tőke arányac egy együttható, amely a pénzügyi stabilitás elfogadható átfogó értékelését mutatja. Megmutatja, hogy a kölcsönzött pénzeszközök hány százaléka esik a saját egységekre:

Кзс = (590. o. + 690. O. - 640. - 650. o.) / (490. oldal + 640. o. + 650. oldal) (1. sz.).

A dinamika mutatójának növekedése azt jelzi, hogy a vállalat fokozódik a külső befektetőktől és hitelezőktől való függőségében. A mutatót a KZS normájának tekintik<0,7.

Az "ADV group" LLC kereskedelmi vállalat, amelynek együtthatója> 0,7, a befektetőktől és a hitelezőktől függ.

Ennek az aránynak a változása 1,69 -tal nőtt az elemzett időszak elejétől.

. Autonómia arány- megmutatja a társaság függetlenségét a kölcsönvett forrásoktól, és megmutatja a szavatolótőke részesedését a társaság összes pénzeszközének összértékében. Minél nagyobb ennek az együtthatónak az értéke, annál stabilabb a pénzügyi stabilitás és független a vállalkozás külső hitelezőitől:

Ka = (490. oldal + 640. oldal + 650. oldal) / p. 700 (1. sz.)

Az indikátor akkor tekinthető normálisnak, ha Ka> 0,5.

A vállalkozás pénzügyi stabilitása instabil, és a hitelezőktől függ.

2009 óta 2010 -ig az együttható kismértékben csökkent.

. A saját tőke rugalmassági aránya- meghatározza, hogy saját forgótőkéjének melyik része van forgalomban. Az aránynak elég magasnak kell lennie ahhoz, hogy a szavatolótőke felhasználása rugalmas legyen:

Km = (490. - 190. o.) / P. 490 (1. sz.)

Az együttható gyors növekedése nem erősítheti meg a vállalkozás normális működését, mivel ennek a mutatónak a növekedése vagy saját működőtőkéjének növekedésével, vagy saját finanszírozási forrásainak csökkenésével lehetséges.

A mutatót normának tekintik, ha Km 0,2 és 0,5 között van.

Ennek a vállalatnak a mutatója a 2010 -es beszámolási időszak végén a normánál alacsonyabb, de jelentéktelen.

. A mobil és az immobilizált eszközök aránya-megmutatja, hogy hány befektetett eszköz esik a forgóeszközök minden rubelére:

Km / u = (190. o. + 230. o.) / (290. - 244. o. - 252. o.) (1. sz.)

Ehhez a mutatóhoz nem állapítottak meg normatív értékeket.

E mutató változásai nagyon kismértékben változtak az elemzett időszak kezdete óta.

. Forgóeszköz -biztosítási együttható saját finanszírozási forrásokkal- azt mutatja, hogy a társaság rendelkezik saját pénzügyi forrásokkal, amelyek szükségesek a pénzügyi stabilitáshoz:

Ko = (490. o. - 190. o.) / (290. o. - 230. o.) (1. sz.)

A mutatót normának tekintjük, ha Km? 0,1

Az "ADV Group" vállalkozás saját forgóeszköz -finanszírozási forrásokkal rendelkezik.

Ennek az elemzett időszaknak az együtthatója jelentéktelenül csökkent.

A vállalkozás elégtelen pénzügyi stabilitása fizetésképtelenséghez és a vállalkozás fejlesztési forráshiányához vezethet.

A pénzügyi eredmények elemzése

A pénzügyi eredmények elemzésének fő célja olyan tájékozott vezetési döntések kidolgozása és elfogadása, amelyek a vállalkozás hatékonyságának javítását célozzák.

E cél eléréséhez a következő feladatokat kell megoldania:

· a vizsgálati időszak profitmutatóinak dinamikájának és szerkezetének felmérése;

· a nyereség faktoranalízisének elvégzése;

· készítsen elemzést az egyéb bevételekről és kiadásokról;

· az értékesítés és a tőke jövedelmezőségének mutatóinak dinamikájának felmérése;

· faktoranalízis készítése az értékesítés és a tőke jövedelmezőségéről;

· elemezze a vállalkozásnál felmerült költségeket, és becsülje meg a termelés rubelenkénti költségeit;

· A nyereség növekedésének és a vállalkozás jövedelmezőségének tartalékainak azonosítása. (lásd a 2.8. táblázatot.)

Táblázat - 2.8.- Az "ADV group" LLC pénzügyi eredményeinek dinamikájának elemzése

Pénzügyi eredménymutató 2009 2010 Változás Th. rubel% -ban% -ban rubel% -ban% -ban A teljes értékesítésből származó nyereség% RUB Termékek értékesítéséből származó nyereség

Táblázat szerint 2.8. látható, hogy az adózás előtti nyereség összege 74 ezer rubellel csökkent. vagy 93,27%.

A nyereség teljes összegének növekedése a fizetendő kamat 15 ezer rubel csökkenésének volt köszönhető. vagy 1,31%. Az egyéb költségek 5 ezer rubelrel csökkentek. vagy 9,98%.

A nyereségstruktúra elemzése lehetővé teszi annak megállapítását, hogy a fő rész a termékek értékesítéséből származó nyereség 60,23%, ami 25,77% -kal magasabb, mint ugyanebben az időszakban. Csökken az egyéb bevételek részesedése a pénzügyi eredmény összértékében, ami negatív tény, valamint csökken az egyéb ráfordítások aránya.

A 2.8. Táblázat adatai alapján. Értékeljük a tényezők hatását az adózás előtti eredmény relatív változására (az egyes mutatók abszolút változásának és az előző időszak nyereségének hányadosa). A mutató pozitív változása hozzájárul a nyereség növekedéséhez.

Az értékesítésből származó nyereség növekedésének hatása az adózás előtti eredmény összegére: 239/1100 * 100% = 21,73%.

A fizetendő kamat csökkenésének az adózás előtti eredmény összegére gyakorolt ​​hatását a következő képlet határozza meg: -15 / 1100 * 100% = -0,36%.

Az egyéb bevételek csökkenésének az adózás előtti eredmény összegére gyakorolt ​​hatását a következő képlet határozza meg: -333 / 1100 * 100% = -30,27%.

Az egyéb költségek csökkentésének hatását az adózás előtti eredmény összegére a következő képlet határozza meg: -5 / 1100 * 100% = -0,45%.

A faktoranalízis eredményei alapján megállapítható, hogy a profitnövekedésre a legnagyobb hatással az értékesítésből származó nyereség növekedése (21,73%), valamint a nyereség összegével fizetendő kamat csökkenése (-0,36%), valamint egyéb költségek csökkentéseként (-0,45%). Negatív hatást gyakorolt ​​az egyéb bevételek csökkenése (-30,27). Az elemzésből az következik, hogy az ADV Group LLC nyereségnövekedési tartaléka az értékesítésből származó nyereség növekedése, az egyéb költségek csökkenése és a fizetendő kamatok csökkenése.

.5 Az LLC "ADV csoport kereskedelmi vállalkozás üzleti tevékenységének és jövedelmezőségének elemzése

Pénzügyi szempontból az üzleti tevékenység a szavatolótőke forgalmának mértékében nyilvánul meg. Az üzleti tevékenységi mutatók segítségével elemezheti a vállalat saját forrásainak felhasználásának hatékonyságát. "Az együtthatók kifejezhetők napokban, valamint a vállalkozás egyik vagy másik erőforrásának fordulatainak számában az elemzett időszakban." (lásd a 2.9. és a 2.10. táblázatot.)

Táblázatok elemzése 2.9. és 2.10. következtethetünk:

1.- tükrözi a vállalkozás eszközeinek forgalmának ütemét Az eszközök forgalma az értékesítésből származó bevétel (értékesítési mennyiség) és az összes eszköz átlagos értékének aránya. Ezt a fordulatok számát mérik egy bizonyos idő alatt.

A tőkeforgalom száma 2009 -ben 1,38 forgalommal nőtt 2008 -hoz képest.

.- az adósság átlagos futamidejét mutatja, a napok számával mérve.

2.9. Táblázat - Az "ADV group" LLC üzleti tevékenységének együtthatói

Együttható neve 2008 2009 Változás +/- 1. Teljes tőkeforgalom 0.892.271 382. Követelések forgalma 1.92,720.823. Kötelezettségek forgalma 0,070,03-0,044. Saját tőke forgalma 2.613,731,125. A tárgyi eszközök forgalma 1 752,50,75

2.10. Táblázat - Az "ADV group" LLC üzleti tevékenységének együtthatói 2010.

Együttható neve 2009 2010 Változás +/- 1. A teljes tőkeforgalom 0,90,42-0,482. A követelések forgalma 1,470,68-0,793. Kötelezettségek forgalma 0,020,030,013. Saját tőke forgalma 3.351.56-1.794. Tárgyi eszközök forgalma 2.421.12-1.13

3.Teljes tőkeforgalom- tükrözi a vállalkozás eszközeinek forgalmát. Az eszközforgalom az értékesítésből származó bevétel (értékesítési mennyiség) és az összes eszköz átlagos értékének aránya. Ezt a fordulatok számát mérik egy adott időszakban.

A tőkeforgalom száma 2009 -ben 1,38 forgalommal nőtt 2008 -hoz képest.

A 2010 -es tőkeforgalmak száma kismértékben csökkent 2009 -hez képest, 0,48 forgalommal az időszakban.

.Követelések forgalma- az adósság átlagos futamidejét mutatja. A napok számával mérve.

2009 -ben a vevőkövetelés forgalma 0,82 nappal nőtt, 2010 -ben pedig 0,79 nappal csökkent.

.Kötelezettségek forgalma- az átlagos adósság futamidő napokban. A napok számával mérve.

2009 -ben a forgalom kismértékben csökkent 2008 -hoz képest, 2010 -ben pedig enyhe növekedés volt tapasztalható.

.Saját tőke forgalma- a vállalkozás saját tőkéjének forgalmának mértékét tükrözi. Ezt a fordulatok számát mérik egy adott időszakban. 2009-ben. a saját tőke forgalma meredeken nőtt és 3,73 forgalom lett, de 2010 -ben csökkent.

7.Tárgyi eszközök forgalmaEzt a fordulatok számát mérik egy bizonyos idő alatt. 2009 -ben 2008 -hoz képest kissé nőtt, de 2010 végére 2009 -hez képest 1,13 forgalom csökkent.

Következtetés: a forgalom romlott, mivel az elemzett időszakban a termékek, készletek és vevőkövetelések értékesítési volumene csökkent.

Nyereségességi elemzés

« Jövedelmezőség- relatív mutató<#"center">2.11. Táblázat- Az "ADV group" LLC jövedelmezőségének elemzése

Mutató 2009,% 2010,% Változás +/- 1. A termékek jövedelmezősége 3 167 13 942. Az állóeszközök jövedelmezősége 330 88337 736 853. Az árbevétel megtérülése 1 244 353 114. Az eszközök megtérülése 11 487,84-3 645. A saját tőke hozama 11 498,59 -2, kilenc

„A pénzügyi jövedelmezőség jellemzi a vállalkozás tulajdonosainak befektetéseinek hatékonyságát, akik forrásokat biztosítanak a vállalkozásnak, vagy haszonuk egészét vagy egy részét rendelkezésére bocsátják. A legáltalánosabb formában a pénzügyi jövedelmezőséget a következő képlet határozza meg:

ahol k a pénzügyi jövedelmezőség;

Р - nettó nyereség;

Az SK a saját tőke átlagos költsége. "

Pénzügyi jövedelmezőség 2009 = 880 / 8196,5 = 0,1074

Pénzügyi jövedelmezőség 2010 = 820/9140 = 0,0897

A pénzügyi jövedelmezőséget két tényező befolyásolja:

ü az értékesítés jövedelmezőségének változása;

ü saját befektetések forgalma.

Általános következtetés a fejezethez:

.A forgóeszközök növekedési üteme magasabb, mint a befektetett eszközök növekedési üteme - ezt a vállalat készleteinek 19936 ezer rubelre történő növekedése magyarázza. vagy 47,39%.

.A saját tőke összege kisebb, mint a felvett tőke összege - ezt a tartozások 18 119 ezer rubellel történő növekedése magyarázza. vagy 91,74%.

.A saját tőke hozama 2,9% -kal csökkent

.A tárgyi eszközök forgalma 1,13 forgalommal csökkent.

.Az eszköz részeként - a legnagyobb részesedés a rövid lejáratú követelésekre esik, és 19 180 ezer rubellel nőtt. vagy 47,39%.

.A kötelezettségek szerkezetében a legnagyobb részarány a tartozásokra esik.

.A mérleg likviditása nem elegendő. A jelenlegi likviditás javítására a közeljövőben nincs lehetőség, de a jövőben lehetséges.

3. Intézkedések az LLC "ADV group" kereskedelmi vállalkozás pénzügyi teljesítményének javítására

.1 A vállalkozás pénzügyi teljesítményét javító stratégiák

Az ADV Group LLC kereskedelmi vállalkozás legfontosabb problémája a követelések és a szállítói állomány növekedése. Ennek megoldása érdekében A társaság szállítói és vevőköveteléseinek kezelésére szolgáló esemény.

A vállalkozás fenti pénzügyi elemzését vizsgálva megállapíthatjuk, hogy az ADV Group LLC anyagilag függ.

A vállalat pénzügyi függőségének fokozatos csökkentése és a társaság pénzügyi tevékenységének erősítése érdekében lehetőség van esemény megtervezésére a társaság tartozásainak és tartozásainak kezeléséhez.

A pénzügyi elemzést elemezve megállapíthatjuk, hogy a vállalatnak vannak bizonyos problémái az adósokkal, amelyek a vizsgálati időszak végén növekedtek.

· Szükséges rendszeresen ellenőrizni a fésű állapotát árukat a vevőkkel, különösen halasztott fizetés esetén.

· Állítson be bizonyos feltételeket az adósok jóváírására, például:

ü a vevő 2% kedvezményt kap, ha a nyújtott szolgáltatásért a szolgáltatás nyújtásától számított 10 napon belül fizet;

ü a vevőnek teljes mértékben fizetnie kell, ha a fizetés a hitelidőszak 11. és 30. napja között történik;

ü ha egy hónapon belül nem fizet, a vevő Ön lesz további bírságot kell fizetnie, amelynek összegét rogo a fizetés pillanatától függ.

· A legnagyobb számra kell összpontosítania hogy a vásárlók egy vagy többel csökkentsék a fizetés elmaradásának kockázatát amely által a vásárlók.

· A faktorálás a követelések banknak vagy faktoring cégnek történő viszonteladása. Ez a módszer a követelések befolyásolására lehet a legegyszerűbb és leghatékonyabb az ADV Group LLC számára.

A faktoring a pénzügyi szolgáltatások összessége, amelyet a bank nyújt az ügyfélnek a követelések engedményezéséért cserébe.

Szolgáltatások:

· beszerzési tevékenységek finanszírozása

· hitelkockázati biztosítás

· a követelések állapotának elszámolása és a vonatkozó jelentések rendszeres biztosítása az ügyfélnek

· az időben történő fizetés ellenőrzése és az adósokkal való együttműködés.

Az általánosan elfogadott nemzetközi gyakorlattal összhangban a faktorálási szolgáltatásokért járó díjazás szerkezetében a következő négy fő összetevőt különböztetjük meg (az Orosz Föderációban - három összetevő):

1. A szállítási dokumentumok rögzített feldolgozási díja(általában a jutalék kamatát is tartalmazza) .

2.A beszállító finanszírozásához szükséges hitelforrások költsége. Valójában megjeleníti a kölcsön kamatát, és kiszámítja a faktoráláshoz elfogadott összegek és a fennmaradó adósságösszegek közötti különbözet ​​összegét. Az ilyen hitelek kamatlába általában 2–4% -kal magasabb, mint a rövid lejáratú hitelek jelenlegi banki kamatlába.

3. Pénzügyi szolgáltatásokért járó jutalék- ilyen típusú jutalék, amely a Faktor által a következő szolgáltatásokat nyújtja:

· az adósoknak nyújtott szolgáltatások időben történő kifizetésének ellenőrzése;

· dolgozzon az adósokkal, akik késleltetik a kifizetéseket;

· a követelések jelenlegi állapotának elszámolása;

· jelentések biztosítása az ügyfélnek;

· korlátok beállítása és rendszeres felülvizsgálata;

· a határ feletti ellenőrzés;

· számos kockázat elfogadása;

· a likviditás bizonyos szintjének fenntartása, amely biztosítja az eladó bármikor történő finanszírozásának lehetőségét.

„A pénzügyi szolgáltatásokért járó jutalék függ az ügyfél havi átlagos faktorálási forgalmától és a szolgáltatásért átadott adósok számától. A szállító forgalmát a tények után számítják ki. "

A dokumentumok feldolgozásának költsége és a pénzügyi szolgáltatásokért járó jutalék nem függ az előlegezés összegétől és a monetáris források felhasználásának idejétől, ezért nem számíthatók ki éves százalékban. Az ilyen jutalékok felszámításának gazdasági értelme az, hogy a Faktornak fizetnie kell a szolgáltatásokért, hogy biztosítsa a szolgáltató minimális kockázatos hitelezési politikáját.

A hónap végén a faktoring szolgáltatások jutalékát felülvizsgálják, és a díjszabással összhangban módosíthatók, a fő mutatók statisztikáitól függően:

-a követelések volumene;

faktoring szolgáltatásra átadták;

az adósok száma;

követelések forgalma.

A jutalék átlagosan a számlaösszegek 0,5–4% -a.

A következő kiegészítő bevételek és előnyök a szállítóhoz kapcsolódnak a faktoring szolgáltatásokhoz:

· Extra nyereségaz értékesítés volumenének növelésével, a tényezőből a szükséges forgótőke kivonásával .

· Pénzt takarít meg a felesleges költségektőlamelyek a banki kölcsön megszerzéséhez kapcsolódnak.

A faktoring szolgáltatásokhoz nyújtott banki hitelekkel ellentétben, amikor az értékesítéshez finanszírozást kap, a szállító nem vállalja a következő költségeket:

a hitel igénybevételének kamatai;

a kölcsön megszerzésének költségei, beleértve a biztosíték nyilvántartásba vételét és biztosítását, a munkavállalók munkaidejének kifizetését a hitelintézet számára a dokumentumok feldolgozásáért és előkészítéséért, az adóhivatal értesítését a hitelszámla megnyitásának szándékáról stb.

az országban várható kamatemeléssel járó költségek;

pénzeszközök sürgősségi mozgósításának költségei a kölcsön vagy a kamatfizetés lejártakor, beleértve az e pénzeszközök forgalomból való kivonásával járó elmaradt nyereséget.

Ezenkívül a faktoring szolgáltatások keretében történő finanszírozást a banki hitelkeretet meghaladóan fizetik ki, amelyet a szállító használhat fel például fedezet nélküli akkreditív megnyitása, garancia, váltó megszerzése céljából csere stb.

· Megtakarítás, mivel lehetőség nyílik arra, hogy árut vásároljon beszállítóitól alacsonyabb áron.Ez a lehetőség abból adódik, hogy a faktoring cég ügyfele, miután a szállítási napon megkapta a szállítási összeg jelentős részét, és ezáltal elveszítette adósai függését a fizetési fegyelemtől, csökkentheti a fizetési halasztási időszakot áruk vásárlásakor, és megköveteli a beszállítóktól a legjobb ár feltételeket a megvásárolt árukhoz. Ezenkívül garanciát kap a hitelezőktől a szankciókkal szemben, amennyiben készpénzhiány okozta a velük való idő előtti elszámolást.

· Védelem a veszteségek ellen, ha az adósok nem fizetnek vagy késedelmesen fizetnek a számukra nyújtott szolgáltatásokért.

· Megtakarítás további üléseken(beleértve az irodai berendezéseket is) és a következőkért felelős alkalmazottak további munkaidejét:

ellenőrzés a követelések felett;

pénzügyi források vonzása.

· Védelem az ügyfelek elvesztése miatti bevételkiesés ellenamiatt, hogy forgótőkehiány esetén nem lehet versenyképes fizetési halasztást biztosítani a vevőknek.

A második esemény, amelyet felajánlhatnak a vállalkozásnak, az reklámprogram megvalósításahogy növelje az értékesítés növekedését és a jövedelmezőséget. A reklám a vásárlók vonzásának fő módja.

Kereskedelmi reklám a reklám legnépszerűbb területe. " A reklámhatás tárgya- ezek a kereskedelmi vállalkozások és maguk a vállalkozások bizonyos árui és szolgáltatásai. " Ennek a hirdetésnek az a célja, hogy elősegítse az áruk lehető legjobb értékesítését.

Az árukra vonatkozó reklámok eszközükben és kifejezési formáikban meglehetősen eltérőek. A lényeg az, hogy a reklám jó háttérként szolgáljon az értékesített termékhez. Ehhez a hirdetéshez bannerek, táblák, kijelzők és mások jeleníthetők meg. Ez a fajta hirdetési háttér új vevőket vonzhat és vonzhat a termék értékesítési pontjához.

Egy másik esemény, amelyet reklámnak is nevezünk, a hirdetések elhelyezése az ingyenes üzenőfalakon az interneten. Az emberek folyamatosan az internethez fordulnak segítségért. Ezek a táblák célja, hogy segítsenek az embereknek megtalálni a szükséges információt. Sok ingyenes üzenőfal létezik, például:

Www.avito.ru/Samara<#"justify">Így két intézkedést javasoltak a vállalkozás pénzügyi helyzetének megerősítésére:

· a társaság tartozásainak és követeléseinek kezeléséhez - a kereskedelmi társaságnál a forgalom felgyorsulása miatt csökken a hitelforrások iránti igény, nő a társaság forgótőkéjének forgalma.

.2 A javasolt intézkedések hatékonyságának értékelése az "ADV Group" LLC számára

Ha figyelembe vesszük a faktoring szolgáltatások piacán kínált ajánlatot (a 3.1. Táblázatban. A legjövedelmezőbb opciókat mutatjuk be), levonhatjuk a következtetést.

3.1. Táblázat - Kínálat a faktoring szolgáltatások piacán

Szervezet A faktoringszerződés feltételei CJSC "Absolut Bank" Bizottság - 3%; Hiteldíj - 20% Stroy Credit CJSC jutalék - 3,5%; Hiteldíj - 19,5% CJSC "TRUST" jutalék - 2%; Hiteldíj - 18%

A legelőnyösebb ajánlat a TRUST CJSC -től származik, és azt javasoljuk, hogy az ADV Group LLC kössön megállapodást az alábbi feltételekről. Az "ADV Group" LLC felajánlja, hogy átadja az összes követeléseket behajtásra.

Az "ADV group" LLC rövid lejáratú tartozása 21197 ezer összegben. dörzsölés. faktoringszerződés alapján kerül megrendezésre, az alábbi feltételekkel: jutalék egy tényezőért - a teljes összeg 2% -a; a hitelforrások aránya - évi 18%. Megjegyezzük, hogy van értelme olyan szerződést kötni a rövid lejáratú adósság behajtására, amely nem haladja meg a hat hónapot, és 9% -ot fizetett a hitelforrásért. A faktoring cégtől kapott átalányösszeg a számlák 90% -át teszi ki.

2% = 20773 ezer rubel -9% fél évig = 18866 ezer rubel.

Az átalányösszeg 16980 ezer rubel.

A faktoring cégtől, az LLC ADV csoporttól kapott összegek ezeket az összegeket a tartozások kifizetésére használják fel.

A tartozások összege 25.288 ezer rubel, 9 hónapig tart a teljes visszafizetés.

A megtett intézkedések hatására a forgalom felgyorsulása miatt csökken a hitelforrások iránti igény, nő a vállalkozás forgótőkéjének forgalma, csökken a termelési ciklus.

Számítsuk ki az ADV Group LLC hirdetési költségeit, figyelembe véve azt a tényt, hogy a vállalatot az Abszolút Reklám és Kiadó Holding egyik alosztályának tekintik, amelynek eredményeként szinte minden hirdetési szolgáltatást bekerülési értéken kell figyelembe venni.

Havi hirdetési költség tévéTelevíziós reklám készítése 3000 rubel Ára a műsoridőben másodpercenként 40 rubel Teljes15.000 rubel RÁDIÓRádióreklám készítése 2000 rubel Műsoridős ár másodpercenként 25 rubel Reklámvideó időtartama 10 másodperc A videó találatainak száma (havonta) 30 kimenet Teljes9500 rubel NYOMTATOTT HIRDETÉSNyomtatott elrendezés készítése1000A "MOLNIA" újságban való közzététel ára 500Elrendezési kimenetek száma4Az "PRICES" közlönyben való közzététel ára 500Az elrendezés kimeneteinek száma4 Teljes5000Összesen a reklámért 29500

A 3.2 táblázatból. látható, hogy a reklámokért fizetett havi kifizetések 29.500 rubel, a televízióban és a rádióban megjelenő reklámok hat hónapon belül megjelennek, és ennek költségei 147.000. A nyomtatott sajtóban megjelent reklámokat három hónapon belül közzéteszik, és ennek költségeit 15 000 ezer rubel lesz A költségek 354 000 rubel lesznek.

A vállalkozás pénzügyi stabilitását a legteljesebben az eszköz tételei és a mérleg kötelezettsége közötti kapcsolat tanulmányozása alapján lehet nyilvánosságra hozni.

Mint tudják, szoros kapcsolat van az eszköz tételei és a mérleg kötelezettsége között. A mérlegeszközök minden tételének saját finanszírozási forrása van. A hosszú távú eszközök finanszírozási forrása,általában a saját tőke és a hosszú lejáratú kölcsönzött alapok. A hosszú lejáratú eszközök keletkezésének esetei nem zárhatók ki a rövid lejáratú banki hitelek rovására.

Forgóeszközök (forgóeszközök) mind a saját tőke, mind a rövid lejáratú kölcsönvett források rovására jönnek létre. Kívánatos, hogy félig saját kárukra, félig kölcsönvett tőke rovására alakuljanak. Ezután garanciát nyújtanak a külső adósság visszafizetésére.

A keletkezési forrásoktól függően a forgóeszközök teljes összege (forgótőke) általában részekre oszlik:

• a) a vállalkozás rövid távú kötelezettségei miatt létrejött változó;
• b) a forgóeszközök (készletek és költségek) állandó minimumát, amely a saját tőke rovására jön létre.

A saját forgótőke hiánya a változó növekedéséhez és a forgóeszközök állandó részének csökkenéséhez vezet, ami szintén a vállalkozás pénzügyi függőségének növekedését és helyzetének instabilitását jelzi.

A saját forgótőke összegét a következőképpen lehet kiszámítani: vonja le a rövid lejáratú pénzügyi kötelezettségek összegét a forgóeszközök teljes összegéből. A különbség megmutatja, hogy a forgóeszközök mekkora hányada keletkezik a saját tőke rovására, vagy mi marad a társaság forgalmában, ha a hitelezőkkel szembeni rövid lejáratú tartozásokat egyszerre fizetik ki.

A saját tőke elosztásának szerkezetét is kiszámítják , nevezetesen a saját forgótőke részesedése és a saját állóeszközök részesedése annak teljes összegében. A saját forgótőke arányát a teljes összeghez „ tőke rugalmassági arány», Amely megmutatja, hogy a saját tőke mekkora része van forgalomban, azaz olyan formában, amely lehetővé teszi ezen eszközök szabad mozgását. Az aránynak elég magasnak kell lennie ahhoz, hogy rugalmasságot biztosítson a vállalat szavatolótőkéjének felhasználásában.

A vállalkozás pénzügyi helyzetét és stabilitását jellemző fontos mutató a tárgyi forgóeszközök biztosítása tervezett finanszírozási forrásokkal, amelyek nem csak saját forgóeszközöket, hanem rövid lejáratú banki hiteleket is tartalmaznak a készletezési eszközökhöz, normál (nem lejárt) ) a beszállítók felé fennálló tartozás, a le nem járt feltételek, előlegeket kaptak a vevőktől. Ezt úgy állapítják meg, hogy összehasonlítják a tervezett finanszírozási források összegét a tárgyi forgóeszközök (tartalékok) teljes összegével.

A részvények és költségek kialakításához szükséges források többlete vagy hiánya (a forgóeszközök állandó része) a vállalkozás pénzügyi stabilitásának egyik kritériuma.

A pénzügyi stabilitás négy típusa létezik.

Abszolút pénzügyi stabilitás, ha a készletek és költségek (Z) kisebbek, mint a keletkezésük tervezett forrásainak összege (Ipl):

3 < Ипл, (7)

és a készletek és a költségek aránya a tervezett forrásforrásokkal (Co.z) nagyobb, mint egy

Ko.z. = Ipl / Z? 1

• 2. Normál stabilitás,értelmében a vállalkozás fizetőképessége garantált, ha
• 3 = Ipl,(8)

Co.z = Ipl / 3 = 1

• 3. Instabil (válság előtti) pénzügyi helyzet, amelyekben megsértik a fizetési mérleget, de fennáll a lehetőség, hogy visszaállítják a fizetési eszközök és a fizetési kötelezettségek egyensúlyát azáltal, hogy ideiglenesen ingyenes forrásforrásokat vonnak be a társaság forgalmába (tartalékalap, felhalmozási és fogyasztási alap), banki kölcsönök a forgótőke ideiglenes pótlására, amely meghaladja a követelésekkel szembeni normál tartozásokat, stb.:
• 3 = Ipl + Ivr,

Co.z = (Ipl + Ivr) / Z = 1 (9)

• 4. Válság pénzügyi helyzete(a cég a csőd szélén áll), amelyben
• 3 > Ipl + Ivr,(10)

Co.z = (Ipl + Ivr) / Z? 1.

A fizetési mérleg egyensúlyát ebben a helyzetben a bérek, banki hitelek, beszállítók, költségvetés stb.

A pénzügyi stabilitás helyreállítható:

• a) a forgóeszközök tőkeforgalmának felgyorsulása, amelynek következtében a rubelenkénti forgalom relatív csökkenése következik be;
• b) a készletek és költségek ésszerű csökkentése (a szabványnak megfelelően);
• c) saját forgótőke feltöltése belső és külső források rovására.

A vállalkozás pénzügyi stabilitását jellemző egyik mutató a fizetőképessége, azaz képes fizetési kötelezettségeit időben készpénzben kifizetni. A fizetőképesség a vállalkozás pénzügyi állapotának, stabilitásának külső megnyilvánulása.

A vállalkozás fizetőképességének értékeléséhez három relatív mutatót használnak, amelyek eltérnek a rövid lejáratú kötelezettségek fedezetének tekintett likvid eszközök csoportjától.

A különböző likviditási mutatók nemcsak sokoldalúan jellemzik a vállalat fizetőképességét a likvid eszközök különböző mértékű elszámolásával, hanem megfelelnek az analitikai információk különböző külső felhasználóinak érdekeinek is.

A vállalat fizetőképességében bekövetkező változások előrejelzéséhez be van állítva a fizetőképesség visszanyerési (veszteségi) együtthatója, a következő képlettel számolva:

kv.yp =? (szavatolóképességi mutató az időszak végén) + (a fizetőképesség helyreállításának (elvesztésének) időszaka) / a beszámolási év időtartama) * (a beszámolási időszak szavatolóképességének változása)? / a standard érték a fizetőképességi mutató, (11)

A lefedettségi arányt használják szavatolóképességi mutatóként, amely szerint az előrejelzést készítik. Mivel a fizetőképesség helyreállításának időtartama 6 hónap, a fizetőképesség elvesztésének időtartama - 3 hónap.

Az 1 -nél nagyobb értékű szolvencia -visszanyerési együttható azt jelzi, hogy a vállalat fizetőképessége 6 hónapon belül helyreáll.

Az elemzés a következő nyereségmutatókat használja: mérleg szerinti eredmény, termékek, munkák és szolgáltatások értékesítéséből származó nyereség, egyéb értékesítésekből származó nyereség, nem működő ügyletek pénzügyi eredményei, adóköteles nyereség, nettó nyereség.

Mérleg szerinti eredmény tartalmazza a termékek, munkák és szolgáltatások értékesítéséből származó pénzügyi eredményeket, az egyéb értékesítésekből származó bevételeket és a nem értékesítési tranzakciókból származó bevételeket és költségeket.

Adóköteles nyereség a mérleg szerinti nyereség és az ingatlanadó összege, a nyereségadóval adóztatott nyereség (értékpapírok és a közös vállalatok részvényeiből származó), a nyereségesség határértékét meghaladó, a költségvetésbe teljesen kivont nyereség közötti különbséget jelenti a jövedelemadó -juttatások kiszámításakor figyelembe vett költségek.

Nettó nyereség - ez az a nyereség, amely a vállalkozás rendelkezésére áll, miután minden adót, gazdasági szankciót és jótékonysági alapítványhoz való hozzájárulást megfizettek.

A profitmutatók szintjének és dinamikájának elemzéséhez és értékeléséhez táblázatot készítenek, amely a szervezet pénzügyi kimutatásainak adatait használja fel.

Az elemzés során figyelembe kell venni a mérleg szerinti eredmény összetételét, szerkezetét, dinamikáját és a beszámolási évre vonatkozó terv végrehajtását. A profit dinamikájának tanulmányozásakor figyelembe kell venni az összegben bekövetkezett inflációs változásokat. Ennek érdekében a bevételt a vállalat termékeinek árainak súlyozott átlagos növekedési indexéhez igazítják az iparágban, és az eladott termékek költségeit csökkenti azok növekedése az elfogyasztott erőforrások árának növekedése következtében. az elemzett időszak.

A vállalkozás nyereségének nagy része termékek, munkák és szolgáltatások értékesítéséből származik. Az elemzés során tanulmányozzák a dinamikát, meghatározzák a termékek értékesítéséből származó nyereségterv teljesítését és az összeg változásának tényezőit.

A termékek egészének értékesítéséből származó profit a vállalkozás számára az elsőrendű alárendeltségi szint négy tényezőjétől függ: a termékek értékesítésének mennyiségétől; szerkezete; önköltség és az átlagos eladási árak szintje.

A termékek értékesítési volumene pozitív és negatív hatással lehet a nyereség összegére. A nyereséges termékek értékesítésének növekedése a nyereség arányos növekedéséhez vezet. Ha a termelés veszteséges, akkor az értékesítés mennyiségének növekedésével a nyereség összege csökken.

A piacképes termékek szerkezete pozitív és negatív hatással is lehet a nyereség összegére. Ha a jövedelmezőbb terméktípusok részesedése az értékesítésük teljes volumenében nő, akkor a nyereség összege nő, és ellenkezőleg, az alacsony nyereséges vagy veszteséges termékek arányának növekedésével a nyereség teljes összege csökken .

A termelési költségek és a nyereség fordítottan arányosak: a költségek csökkenése a nyereség összegének megfelelő növekedéséhez vezet, és fordítva.

Az átlagos eladási árak szintjének és a nyereség összegének változása egyenes arányban áll egymással: az árszínvonal növekedésével a nyereség összege nő és fordítva.

A termékek értékesítéséből származó nyereségre gyakorolt ​​tényezői befolyásolás formális kiszámításának módszertana a következő formában mutatható be:

4. táblázat

A nyereségre gyakorolt ​​faktoros hatások kiszámítása

	Faktor neve	Szimbólumok	Számítási képlet
	A termékértékesítésből származó nyereség teljes változásának kiszámítása		P = P1 - P0
	Az eladott termékek eladási áraiban bekövetkezett változások nyereségre gyakorolt ​​hatásának kiszámítása		P1 = N1 - N1.0 P1 q1 -? p0 q1,
	A termelés volumenében bekövetkezett változások nyereségre gyakorolt ​​hatásának kiszámítása		P2 = P0K1 - P0 P0 (K1 - 1)
	A termékértékesítés szerkezetében bekövetkezett változások nyereségre gyakorolt ​​hatásának kiszámítása		P3 = P0 (K2 - K1), K2 = N1,0 / N 0
	A nyereségre gyakorolt ​​hatás kiszámítása A termelési költségek csökkentéséből származó megtakarítások		P4 = S1,0 - S1,

Р1 - a beszámolási év nyeresége,

Р0 - a bázisév nyeresége,

N0 - végrehajtás a bázisévben,

N1 =? P1q1 - értékesítés a beszámolási évben a beszámolási év árain (p - termék ára; q - termékek száma),

N1,0 =? P0q1 - értékesítés a beszámolási évben a bázisév áraiban,

K1 a termékek értékesítési volumenének növekedési üteme,

S1.0 a tárgyévre eladott áruk tényleges költsége a bázisév áraiban és tarifáiban,

S0 - a bázis év önköltsége,

S1 - a beszámolási évben értékesített termékek tényleges költsége,

K2 az értékesítési volumen növekedési üteme eladási áron.

A társaság nettó nyereségét a beszámolási év nyeresége és az adó összege közötti különbségként határozzák meg, figyelembe véve az előnyöket. A nettó nyereség felhasználási irányait a vállalkozás önállóan határozza meg. A nyereség felhasználásának fő irányai a következők: a tartaléktőkébe történő levonások, a fogyasztási alapok kialakítása, a jótékonysági és egyéb célokra történő elterelés, részvénytársaságokban - az osztalék kifizetése.

A jövedelmezőségi mutatók jellemzik a vállalkozás pénzügyi eredményeit és hatékonyságát. A profitnál teljesebben jellemzik a menedzsment végeredményét, mert értékük a hatás és a rendelkezésre álló vagy felhasznált erőforrások arányát mutatja. Ezeket egy vállalkozás teljesítményének értékelésére, valamint a befektetési politika és az árképzés eszközeként használják.

A jövedelmezőségi mutatók a vállalati nyereség kialakulásának tényezői környezetének fontos jellemzői. Ezért kötelezőek összehasonlító elemzés és a gazdálkodó pénzügyi helyzetének értékelésekor. A termelés elemzésekor a jövedelmezőségi mutatókat használják a befektetési politika és az árképzés eszközeként.

A jövedelmezőség fő mutatói a következő csoportokba sorolhatók:

a saját tőke (eszközök) megtérülési mutatói;

a termék jövedelmezőségének mutatói;

pénzforgalom alapján számított mutatók.

Mindezeket a mutatókat a mérleg szerinti nyereség, a termékértékesítésből származó nyereség és a nettó nyereség alapján lehet kiszámítani.

A termelési tevékenységek jövedelmezőségét (költségmegtérülés) a bruttó (Prp) vagy a nettó nyereség (PP) és az eladott vagy gyártott termékek költségeinek összegéhez viszonyított aránya alapján számítják ki (I):

Rz = Prp / I, vagy Rz = CP / I. [12]

Ez azt mutatja, hogy a vállalatnak mennyi haszna van a termékek előállítására és értékesítésére fordított minden rubelből .

Az eladások megtérülése kiszámításakor a termékek, munkák és szolgáltatások értékesítéséből származó nyereséget vagy a nettó nyereséget el kell osztani a bevétel összegével (BP). Jellemzi a vállalkozói tevékenység hatékonyságát: mennyi nyeresége van a vállalatnak az eladások rubeléből.

Rрп = Ппр / ВР, vagy Rрп = ChP / ВР. (13)

A tőke megtérülése a mérleg (bruttó, nettó nyereség) és az összes befektetett tőke (? K) vagy annak egyes összetevőinek éves átlagos értékéhez viszonyított aránya alapján kerül kiszámításra: saját (részvény), adósság, állandó, fix, forgó, termelőtőke stb. .

Rk = BP /? K; Rk = Prp /? K; Rk = CP /? K. (tizennégy)

A jövedelmezőségi mutatók faktorelemzésének módszertana előírja az indikátor kiszámításának kezdeti képleteinek lebontását az intenzívebb termelés és a gazdasági tevékenység hatékonyságának növelése valamennyi minőségi és mennyiségi jellemzőjére. Például az általános nyereségesség elemzése A.D. A Sherement használhat három- vagy ötfaktoros modellt.

Az összes használt modell a következő kapcsolaton alapul:

R = P / K = P / (F + E) = (P / N) / (F / N + E / N) = (1 - S / N) / (F / N + E / N) = (1 - (U / N + M / N + A / N)) / (F / A x A / N x E / N), (15)

ahol R - az eszközök megtérülése (tőke);

P - nyereség az eladásokból;

K az eszközök átlagos értéke az adott időszakban;

F - a befektetett eszközök időszaki költségeinek átlaga;

E - forgóeszközök átlagos egyenlege;

S / N - a termékek rubelenkénti költsége teljes költséggel;

U / N– termelési bérek;

M / N– a termékek anyagfelhasználása;

A / N– termékek amortizációja;

F / N - a befektetett eszközök termelési tőkeintenzitása;

E / N - a forgóeszközökre vonatkozó termékek tőkeintenzitása (a forgóeszközök rögzítési együtthatója).

Az eszközök jövedelmezősége minél magasabb, minél magasabb a termékek jövedelmezősége, minél nagyobb a fedélzeti eszközök megtérülése és a forgalomban lévő eszközök forgalma, annál alacsonyabb a termelés rubelenkénti összköltsége és a gazdasági elemek egységköltsége.

Ezen együtthatók felhasználásával az utolsó és a beszámolási évre vonatkozóan elemezheti a vállalkozás hatékonyságát. Határozza meg a pénzügyi eredmények változásait a beszámolási időszakban.