Метою даної роботи є розгляд наявних програмних продуктів, Використовуваних в комплексному економічному аналізі, а так само їх можливостей.
У першому розділі курсової роботибуде розглянуто класифікацію наявних на ринку програмних продуктів в даній області, а також проведено порівняльний аналізосновних представників вітчизняного ринку.

введення 3
1 Порівняльний аналіз програм, що використовуються в комплексному аналізі 4
1.1 Класифікація пропонованих програмних продуктів 4
1.2 Системи автоматизації фінансового аналізу 5
1.3 Засоби автоматизації внутрішнього аналізу господарської діяльності 10
1.4 Системи автоматизації аналізу інвестиційних проектів 14
2 Приклад комплексного аналізу підприємства 16
2.1 Фінансовий стан 16
2.2 Структура активів 17
2.2.1. Необоротні активи 19
2.2.2 Оборотні активи 19
2.3 Структура пасивів 21
2.4 Ефективність діяльності 23
2.5 Фінансова стійкість 25
2.6 Комплексна оцінка фінансового стану 27
висновок 29
Список використаної літератури 30

Робота містить 1 файл

Курсова робота

на тему «Сучасні програмні продукти, що використовуються в комплексному економічному аналізі і їх можливості»

з дисципліни «Комплексний економічний аналіз господарської діяльності»

2011

Вступ

Для прийняття ефективних управлінських рішень необхідно застосування різноманітних інструментів аналізу фінансово-господарської діяльності підприємств. Російський ринок програмних продуктів пропонує широкий вибір автоматизованих систем економічного аналізу господарських процесів.

Метою даної роботи є розгляд наявних програмних продуктів, що використовуються в комплексному економічному аналізі, а так само їх можливостей.

У першому розділі курсової роботи буде розглянуто класифікацію наявних на ринку програмних продуктів в даній області, а також проведено порівняльний аналіз основних представників вітчизняного ринку.

У другому розділі буде наведено приклад комплексного аналізу підприємства за допомогою програмного продукту «ІНЕК-АФСП» компанії «ІНЕК» (демо - версія).

1 Порівняльний аналіз програм, що використовуються в комплексному аналізі

• 1.1 Класифікація пропонованих програмних продуктів

Можна виділити три основні типи завдань, що вимагають застосування економічного аналізу, для вирішення яких використовуються широко поширені програмні продукти.

Аналіз фінансового стану підприємства.У ньому зацікавлені як внутрішні, так і зовнішні по відношенню до підприємства користувачі економічної інформації - інвестори, податкові служби і т.д. Він дає можливість оцінити поточний фінансовий стан підприємства і зробити висновки про основні тенденції його розвитку.

Завдання аналізу, орієнтовані на вироблення стратегічних управлінських рішеньз розвитку бізнесу.В даному виді аналізу зацікавлені керівники підприємств і потенційні інвестори з метою оцінки ефективності інвестиційних проектів. Цей вид аналізу розрахований на складання довгострокових прогнозів розвитку бізнесу і дає оцінку ефективності нових напрямків діяльності.

Завдання аналізу, орієнтовані на вироблення тактичних рішень управління підприємством.Ці завдання є прерогативою служб оперативного управління і спрямовані на виявлення оптимальних шляхів вирішення завдань поточного розвитку бізнесу.

В даний час на російському ринку програмного забезпечення є досить багато програм, орієнтованих на підготовку аналітичної інформації. Вони в достатній мірі розрізняються як за охопленням завдань аналізу фінансово-господарської діяльності підприємств, так і за реалізованими в них підходам до їх вирішення.

Можна виділити наступні основні групи програмних засобів, призначених для вирішення завдань економічного аналізу:

1) системи автоматизації фінансового аналізу;

2) засоби автоматизації внутрішнього аналізу господарської діяльності;

3) системи автоматизації аналізу інвестиційних проектів;

4) інтелектуальні аналітичні системи.

Найбільш поширеними і затребуваними є перші три групи програмних засобів. До четвертої групи належать, перш за все, нейромережеві аналітичні системи, які поки що використовуються тільки невеликим числом великих фінансових і виробничих структур. Надані ними можливості вимагають окремого розгляду, і тому їх аналіз в подальшому викладі опущений.

• 1.2 Системи автоматизації фінансового аналізу

Системи автоматизації фінансового аналізу дозволяють проводити аналіз і оцінку окремих показників фінансового стану об'єкта та визначати тенденції їх зміни, здійснювати статичне і динамічне порівняння показників. У багатьох програмах економічний аналіз може проводитися за різними методиками, в тому числі і у відповідності до міжнародних стандартів. Нерідко надається можливість розраховувати додаткові показники по алгоритмам користувача. При проведенні аналізу можуть враховуватися різні фактори економічного і неекономічного характеру. Результатная інформація може бути представлена ​​у вигляді різного роду таблиць і графіків.

Основою фінансового аналізу є показники, тим або іншим способом виводяться з даних стандартної бухгалтерської і статичної звітності, а також інших відкритих джерел інформації. Більшість програм даного типу в якості вихідної інформації використовують форми зовнішньої звітності: Бухгалтерський баланс (форма 1), Звіт про фінансові результати (форма 2), Звіт про рух капіталу (форма 3), Звіт про рух грошових коштів (форма 4), Додаток до бухгалтерського балансу (форма 5 - до 2011 року).

Системи автоматизації фінансового аналізу є або автономними програмами, або можуть бути інтегровані до складу програмних засобів обробки облікової інформації. Автономні програми вимагають ручного введення вихідної інформації або її автоматичного завантаження з зовнішніх джерел. Зазвичай такі системи мають стандартні настройки, що дозволяють імпортувати дані з найбільш поширених бухгалтерських програм. Системи автоматизації фінансового аналізу, інтегровані до складу програмних засобів обробки облікової інформації, як правило, досить жорстко прив'язані до форматів даних програм того ж виробника, але ряд з них дозволяє завантажувати дані і з зовнішніх джерел. В даний час кошти фінансового аналізу інтегровані в багато системи автоматизації бухгалтерського обліку та комплексної автоматизації управління.

Розглянемо основні можливості систем автоматизації фінансового аналізу на прикладі декількох розробок.

1. Програма «ІНЕК-АФСП»фірми «Інек» призначена для аналізу фінансового стану підприємств і організацій будь-яких видів діяльності на основі даних зовнішньої бухгалтерської звітності(Баланс, звіт про прибутки і збитки) і моніторингу господарюючих суб'єктів міст, областей, республік.

Система дозволяє виконати розрахунок до 100 показників, що характеризують структуру і джерела формування майна підприємства, ліквідність, фінансову стійкість, рентабельність капіталу і діяльності підприємства.

Програма дозволяє:

• враховувати галузеву і господарську специфіку діяльності підприємств;
• реалізовувати власні методики фінансового аналізу;
• отримувати практично всі регламентовані законодавством методики фінансового аналізу;
• консолідувати і аналізувати фінансову звітність підприємств, що входять в холдинг і фінансово-промислові групи;
• порівнювати і ранжувати діяльність підприємств.

Для оцінки фінансового стану підприємства використовується горизонтальний і вертикальнийаналіз пасивів і активів аналітичного балансу, показники прибутків і збитків, ефективності діяльності, платоспроможності, фінансової стійкості

Є можливість отримати автоматично підготовлене в текстовому вигляді докладний «Висновок щодо фінансового стану підприємства». Поряд з розрахунком загальноприйнятих показників, програма дозволяє розрахувати показник комплексної оцінки фінансового стану підприємства з віднесенням його до однієї з чотирьох груп (перша - високорентабельні підприємства, які мають відмінні шанси для подальшого розвитку; друга - підприємства з задовільним рівнем прибутковості; третя підприємства, що знаходяться на межі фінансової стійкості; четверта - підприємства, що знаходяться в глибокій кризі), що дає можливість не тільки простежити зміни фінансового становища підприємства в динаміці, а й визначити його рейтинг по відношенню до інших підприємств і організацій. Може бути створений банк даних по необмеженому числу підприємств і проведено ранжування підприємств за обраними показниками (наприклад, по кредитоспроможності).

Результати аналізу можуть бути автоматично перераховані в будь-яку валюту. Баланс і Звіт про фінансові результати можуть відображатися російською та англійською мовами в стандартах GAAP і IAS.

Висновок даних можливий в табличному і графічному вигляді. Система дозволяє таблиці з розрахованими показниками зберігати в DBF-форматі і експортувати в Excel, Word.

Дана програма є автономною системою автоматизації фінансового аналізу. Існують різні варіанти її поставки: стандартна версія і версії для користувачів бухгалтерських програм конкретних виробників. Наприклад, спеціально розроблена версія для користувачів програмних продуктів фірми «1C», яка в автоматичному режиміприймає дані бухгалтерського обліку з різних версій «1С: Бухгалтерія».

На малюнку 1 наведена блок-схема програми «ІНЕК-АФСП».

Малюнок 1. - Блок-схема програми «ІНЕК-АФСП»

2. Модуль «Фінансовий аналіз»системи «Галактика» корпорації «Галактика». Основне призначення модуля полягає в побудові системи звітів, що включають показники необхідні для проведення економічного аналізу будь-якого ступеня складності і деталізації. За базу аналізу може бути використана будь-яка скільки-небудь формалізована вихідна інформація. Цікавою особливістю програми є те, що заздалегідь можуть бути задані правила трансформації одних показників в інші. Це дозволяє, зокрема, в якості базової інформації використовувати бухгалтерську звітність, складену відповідно до різними обліковими стандартами. Користувач може застосовувати і різні механізми індексації показників звітності для їх приведення до порівнянної увазі.

Аналіз може проводитися не тільки по підприємству в цілому, але і по його окремих філіях, підрозділам або їх обраної сукупності. Для цього, при підготовці модуля до роботи задається структура підприємства, ієрархія його філій і підрозділів. В якості структурних компонент можна використовувати і центри відповідальності.

Порядок розрахунку вихідних показників є повністю настроюється, що дозволяє до одних і тих же вихідних даних застосовувати кілька різних методик аналізу. Гнучко настроюється є і порядок складання звітності за результатами аналізу. Аналітик може уявити вихідну інформацію в потрібній йому сукупності звітів, що включають цікавить його набір показників.

Основною інформаційною базою модуля «Фінансовий аналіз» є дані зовнішньої звітності підприємств: Баланс, Звіт про фінансові результати, Звіт про фінансові результати і т.д. Однак крім цього, для аналізу може залучатися і будь-яка інша інформація. У загальному випадку користувач може визначити довільний склад внутрішніх форм, які приймають вихідні дані. Введення даних може здійснюватися вручну або автоматично з уже підготовлених джерел. Такими джерелами можуть бути будь-які звіти, підготовлювані модулями контурів бухгалтерського та оперативного контурів системи «Галактика», файли у форматі MS Excel, а також сформовані за певними правилами текстові файли, що дозволяє приймати дані з програм інших виробників.

На основі вихідних даних, які визначаються комплектами вхідних документів, програма « Фінансовий аналіз»Розраховує застосовуються конкретною методикою аналізу показники і на їх основі формує необхідну звітність. Програма не прив'язана жорстко до будь-якої конкретної методики фінансового аналізу. У ній найбільш відомі методики (В. Палія, В. Ковальова та ін.) Певним чином формалізовані і відкриті для зміни користувачем. При бажанні можна взагалі створити і застосовувати власну методику, попередньо описавши її засобами системи.

Розраховані програмою показники можуть бути зведені в різні звіти. Склад звітів і перелік включаються в них показників не фіксований жорстко і може довільно налаштовуватися користувачем. Зокрема, можлива настройка, яка дозволяє включити в звіт не тільки показники і коефіцієнти, але і їх розшифровки, пропоновані методикою (структура модуля зображена на рис. 2)

Малюнок 2.- Структура модуля «Фінансовий аналіз» системи Галактика ERP


Зведемо дані за розглянутими програмами в таблицю (див. Таблицю №1).


Таблиця 1.- Порівняльний аналіз систем автоматизації фінансового аналізу

показник	ІНЕК-АФСП	Фінансовий аналіз
Джерела інформації	зовнішня звітність	Зовнішня звітність, може залучатися інша інформація
аналізовані показники	Рентабельність діяльності, платоспроможність, фінансова стійкість і інші	Коефіцієнти фінансової стійкості, рентабельності, платоспроможності та інші
Можливість модифікації під клієнта	+	+
Можливість враховувати специфіку діяльності підприємства	+	+
автономність	Автономна	вбудований модуль
Вихідна інформація	Коротке резюме з графіками і текстом, Висновок про поточний фінансовий стан організації, аналітичні таблиці	різні звіти
вартість	від 54 000	від 70 000

1.3 Засоби автоматизації внутрішнього аналізу господарської діяльності

Засоби автоматизації даного типу призначені для вирішення завдань детального аналізу торгово-закупівельної та виробничої діяльності підприємств. Вони можуть існувати як вбудовані функціональні блоки програмного забезпечення бухгалтерського та оперативного обліку і як автономні програмні засоби вирішення завдань внутрішнього аналізу.

Вбудовані функціональні блоки внутрішнього аналізу господарської діяльності є в багатьох програмах, розроблених для вирішення облікових завдань, і зазвичай орієнтованих на формування того чи іншого набору звітів, що містять розгорнуту аналітичну інформацію по оборотності товарів, рентабельності продажів і т.д. Комп'ютерний аналіз детальних даних кількісно-сумового обліку дозволяє приймати оперативні тактичні рішення з конкретних питань господарської діяльності підприємства.

Наприклад, за допомогою програми «1С: Торгівля + Склад» можна формувати аналітичні звіти, що дозволяють оцінити прибутковість різних видіві груп товарів, їх привабливість для різних категорій покупців, скласти графіки платежів і т.д. Засобами конфігурації «Виробництво + Послуги + Бухгалтерія» системи програм «1C: Підприємство» можна отримати звіти, що дозволяють на основі наявних замовлень, залишків і норм витрат матеріалів оцінити ступінь забезпеченості виробничими запасами з тим, щоб заздалегідь спланувати необхідні закупівлі.

Значне число такого роду звітів є в системі «Галактика». З їх допомогою можна простежити динаміку руху товарно-матеріальних цінностей в розрізі постачальників, покупців і номенклатури, що дозволяє виявити найбільш активних (пасивних) постачальників і покупців, оцінити оборотність матеріальних запасів, рентабельність продажів окремих групі видів товарів і готової продукції.

Автономні програмні засоби вирішення завдань внутрішнього аналізу оформляються як окремі програмні системи, здатні функціонувати або автономно, або в зв'язці з будь-якою системою автоматизації оперативного і бухгалтерського обліку. У першому випадку програма вимагає ручного введення даних або їх завантаження з зовнішніх джерел; у другому - автоматично вибирає інформацію з інформаційної бази облікових програм.

Розглянемо основні можливості програмних засобів вирішення завдань внутрішнього аналізу на прикладі декількох розробок.

1. Система «БЕСТ-Аналіз»компанії «Інтелект-Сервіс» призначена для керівництва торгових компаній і дозволяє проводити аналіз товарообігу, закупівель і цін за різні періоди часу. Вона є доповненням до програмного комплексу «БЕСТ-4», з бази даних якого витягується вся необхідна вихідна інформація з руху товарів.

Програма дозволяє вирішувати завдання аналізу кон'юнктури ринку, виявляти закономірності збуту різних товарів, особливо купівельного попиту в різні періоди часу. На основі цієї інформації система дає прогнози ходу продажу, допомагає виробити ефективну асортиментну і цінову політику, визначити напрямки раціонального використання трудових ресурсів, Складських і торгових приміщень, Оптимізувати графіки роботи торговельних відділів, терміни і обсяги закупівель. Система дозволяє проводити статичний і динамічний аналіз товарообігу, причому як по підприємству в цілому, так і по його структурних підрозділах, в розрізі номенклатурних груп і окремих видів товарів. Формуються дані, необхідні для управління товарними запасами: Оцінка оборотності, виявлення неліквідних товарних позицій, розрахунок кількості оборотів за номенклатурою. Результати представляються у вигляді різноманітних звітів і графіків.

2. Система «ІНЕК-АДП»фірми «Інек» призначена для комплексного аналізу діяльності підприємства. Включаючи в себе можливості розглянутої раніше системи «ІНЕК-АФСП», вона дозволяє вирішувати значно більший спектр завдань. В якості вихідної бази використовуються не тільки дані балансів і звітів про прибутки і збитки, а й інформація про структуру виручки (номенклатура продукції, вартість, кількість, ціна), калькуляції собівартості, використанні прибутку, надходження та витрачання грошових коштів. Основні функції програми:

• аналіз темпів зміни цін на продукцію підприємства і
• основні види матеріальних ресурсів;
• оцінка ефективності використання матеріально-сировинних і паливно-енергетичних ресурсів;
• аналіз ефективності виробництва та реалізації кожного виду продукції;
• дослідження динаміки зміна структури собівартості і виручки, а також динаміки руху продукції і ресурсів на складі; аналіз грошових потоків;
• розрахунок точки беззбитковості і запасу фінансової міцності підприємства; факторний аналіз динаміки прибутку.

3. Програма «1С Комплексна автоматизація»компанії 1С створена для інтегрованої автоматизації бухгалтерського, управлінського, податкового, торгового, кадрового, складського, виробничого обліку, розрахунку заробітної платиі управління персоналом на підприємстві

Можливості системи в галузі аналізу:

Оперативна оцінка ключових показників ефективності бізнесу (в цілому, за напрямками діяльності), швидке виявлення негативної динаміки і точок зростання - за допомогою індикаторів. "Весь бізнес одним поглядом". У програму включені 42 переднастроєних показника ефективності. Є можливість розробки власних показників;

Широкий склад стандартних звітів і розвинені засоби для побудови нових звітів для аналізу всіх аспектів діяльності підприємства - за допомогою потужних і гнучких засобів відбору, узагальнення та угруповань даних (без програмування). Представлення даних у вигляді графіків і діаграм;

План-фактний аналіз продажів, виробництва, собівартості продукції;

Аналіз потреб у товарах, готової продукції, матеріалах;

Аналіз виробничих витрат, розрахунок планової і фактичної собівартості;

Аналіз і контроль операцій;

Аналіз ефективності маркетингових акцій;

Та ін.

• 1.4 Системи автоматизації аналізу інвестиційних проектів

Системи даного типу орієнтовані на розробку перспективних планів розвитку підприємства і аналізу ефективності інвестиційних проектів. Найбільш потужними програмними продуктами даного класу є системи «ІНЕК-Інвестор» фірми «ІНЕК» і «Project Expert» компанії «Pro-Invest Consulting».

1. Система «ІНЕК-Інвестор»фірми «ІНЕК» призначена для оцінки ризику та ефективності вкладень в підприємства, які займаються різними видами діяльності (виробництво, надання послуг, торгівля); для розробки, аналізу та оцінки інвестиційних проектів, що відповідають вимогам російських і зарубіжних фінансових інститутів. Система дозволяє:

• розрахувати інтегральні оцінки фінансового стану об'єктів інвестування і розподілити їх за групами інвестиційної привабливості;
• провести комплексний передінвестиційний аналіз виробничо фінансової діяльностіпідприємств ( оцінка платоспроможності, Фінансової стійкості, кредитоспроможності та ймовірності банкрутства підприємства, аналіз структури балансу, факторний аналіз прибутку, оцінка ефективності використання трудових, матеріально-сировинних і паливно-енергетичних ресурсів);
• розробити фінансовий планінвестиційного проекту підприємств і організацій будь-яких видів діяльності, включаючи планування обсягів виробництва і реалізації продукції, Розрахунок витрат на її виробництво і реалізацію, оцінку потреби в інвестиційних вкладеннях і залученні позикових коштів з урахуванням конкретних кредитних угод з банком, органом державної влади, іноземним інвестором і т.п .;
• сформувати представницькі документи інвестиційного проекту (звіт про рух грошових коштів, таблицю досягнення прибутковості, прогноз балансу і фінансових результатівв стандартах Росії, США і країн ЄС і ін.);
• оцінити реальну вартість компанії;
• порівняти показники інвестиційних проектів і вибрати з них найбільш привабливий.

Аналіз може проводитися як по одному підприємству, так і по їх групі.

2. Система «Project Expert»фірми «Експерт Сістемс» представляє собою професійну систему для розробки бізнес-планів. Основне її призначення полягає в тому, щоб прорахувати можливі наслідки реалізації господарських планів, визначити їх потребу в ресурсах, насамперед фінансових.

Наприклад, користувач визначає плановану структуру випуску продукції, визначає нормативи витрат на одиницю випуску кожного її виду (в вартісному і / або натуральному вираженні), Відпускні ціни на продукцію і кожен вид ресурсів, зовнішні характеристики, що впливають на реалізацію проекту - рівень інфляції, ставки кредиту і податків, курси валют і т.д. На основі всієї цієї інформації програма розраховує основні економічні показники діяльності підприємства, які утворюються при даних посилках.

Отримані показники зводяться в стандартні звітні форми: Баланс, Звіт про фінансові результати, Звіт про рух грошових коштів та інші. Форми звітності відповідають загальноприйнятим міжнародним стандартам і представляються в динаміці - на кожен часовий період проекту. Розраховуються стандартні показники фінансового аналізу та оцінки інвестиційної привабливості проекту. На основі отриманих результатів формується готова текстовка бізнес-плану, який може бути роздрукований, вивантажено в формат Word або HTML.

У повному варіанті система містить засоби для консолідації всіх або групи проектів корпорації (холдингу) для оцінки загальної потреби у фінансуванні та розрахунку сукупних показників ефективності.

Для оцінки стійкості проекту може використовуватися What-If аналіз, що дозволяє оцінити чутливість проекту по відношенню до зовнішніх і внутрішніх факторів.

2 Приклад комплексного аналізу підприємства

зробимо комплексний аналізпідприємства ВАТ «Підприємство» за допомогою програми «ІНЕК-АФСП», що дозволяє проводити комплексний економічний аналіз по зовнішньої звітності підприємства. Візьмемо дані для аналізу за період 2009 рік.

• 2.1 Фінансовий стан

Проведемо аналіз фінансового стану Підприємства за звітами про прибутки і збитки за перший квартал 2009 року та четвертий квартал 2009 року (див. Таблицю №2).

Таблиця 2. - Аналіз фінансового стану по Звіту про прибутки і збитки

найменування показника за 1-й кв. 2009 р за 4-й кв. 2009 р відхилення Абсолют. % Абсолют. % Абсолют. % 1 2 3 4 5 6 = 4 - 2 чиста виручка 328 819,30 96,76 337 304,60 97,43 8 485,30 +2,58 собівартість реалізованої продукції 193 934,92 57,07 204 002,48 58,93 10 067,56 +5,19 Валовий прибуток 134 884,38 39,69 133 302,12 38,50 -1 582,25 -1,17 Повна собівартість реалізованої продукції 193 934,92 57,07 204 002,48 58,93 10 067,56 +5,19 в тому числі комерційні витрати 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Управлінські витрати 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Результат від основної діяльності 134 884,38 39,69 133 302,12 38,50 -1 582,25 -1,17 Інші доходи 11 000,00 3,24 8 900,03 2,57 -2 099,97 -19,09 Інші витрати 7 116,67 2,09 6 987,02 2,02 -129,66 -1,82 Результат від іншої діяльності 3 883,33 1,14 1 913,01 0,55 -1 970,32 -50,73 Прибуток (збиток) до оподаткування 138 767,71 40,84 135 215,14 39,06 -3 552,57 -2,56 Податок на прибуток та обов'язкові платежі 60 083,08 17,68 49 744,67 14,37 -10 338,4 -17,21 Чистий прибуток (збиток) 78 684,63 23,15 85 470,46 24,69 6 785,83 +8,62 Довідково: Всього доходів 339 819,30 100,00 346 204,63 100,00 6 385,33 0,00




Чиста виручка Підприємства за аналізований період збільшилася на 8 485,303 тис. Руб., Тобто менше ніж на 5%. Основна діяльність була прибутковою. Собівартість реалізованої продукції Підприємства збільшилася на 10 067,556 тис. Руб. або 5,190%. Як наслідок цього, ефективність основної діяльності Підприємства знизилася, так як темп зміни виручки відставав від темпу зміни собівартості реалізованої продукції.

За 2009 рік Підприємство отримало прибуток в розмірі 135 215,136 тис. Руб., Що на 2,560% менше прибутку на початку періоду, що склала 138 767,706 тис. Руб. Податкові та інші обов'язкові платежі в кінці періоду склали 36,789% від прибутку до оподаткування. Наявність в аналізованому періоді у Підприємства чистого прибутку свідчить про наявний джерелі поповнення оборотних коштів.

Малюнок 3. - Чистий прибуток Підприємства за 2009 рік (поквартально)

• 2.2 Структура активів

Наведемо аналіз активів ВАТ «Підприємство» виходячи з бухгалтерського балансуна 01.04.09 і 01.01.10 (див. таблицю №3)

Таблиця 3. - Аналіз структури активів Підприємства

Найменування показника на 01.04.2009 р на 01.01.2010 р відхилення Абсолют. % Абсолют. % Абсолют. % 1 2 3 4 5 6 = 4 - 2 I. Необоротні активи 1 298 417,00 69,62 1 316 901,20 66,91 18 484,20 +1,42 Нематеріальні активи 96,00 0,01 96,20 0,00 0,20 +0,21 Основні засоби 1 249 933,00 67,02 1 184 158,00 60,17 -65 775,00 -5,26 Вкладення у необоротні активи 37 466,00 2,01 41 725,00 2,12 4 259,00 +11,37 Довгострокові фінансові вкладення 10 922,00 0,59 90 922,00 4,62 80 000,00 +732,47 Інші необоротні активи 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 II. Оборотні активи 566 501,00 30,38 651 259,80 33,09 84 758,80 +14,96 запаси 150 068,00 8,05 177 220,00 9,00 27 152,00 +18,09 в тому числі виробничі запаси на складах 50 651,00 2,72 77 811,00 3,95 27 160,00 +53,62 витрати в незавершеному виробництві 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 готову продукцію і товари на складах 99 417,00 5,33 99 409,00 5,05 -8,00 -0,01 товари відвантажені 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 витрати майбутніх періодів 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 довгострокові дебітори 43 744,00 2,35 45 186,00 2,30 1 442,00 +3,30 в тому числі покупці і замовники 43 744,00 2,35 45 186,00 2,30 1 442,00 +3,30 Короткострокова дебіторська заборгованість 312 559,00 16,76 367 921,00 18,69 55 362,00 +17,71 в тому числі покупці і замовники 298 037,00 15,98 353 399,00 17,96 55 362,00 +18,58 за авансами виданими 4 515,00 0,24 4 515,00 0,23 0,00 0 з іншими дебіторами 10 007,00 0,54 10 007,00 0,51 0,00 0 Короткострокові фінансові вкладення 4 436,62 0,24 4 858,69 0,25 422,07 +9,51 Грошові кошти 546,38 0,03 75,31 0,00 -471,07 -86,22 Інші оборотні активи 55 147,00 2,96 55 998,80 2,85 851,80 +1,54 в т.ч. ПДВ по придбаних цінностях 55 147,00 2,96 55 998,80 2,85 851,80 +1,54 АКТИВИ ВСЬОГО 1 864 918,00 100,00 1 968 161,00 100,00 103 243,00 +5,54




Активи Підприємства за аналізований період зросли на 103 243 тис. Руб., Або 5,540%. Збільшення активів відбулося за рахунок зростання необоротних активів на 1,420% (18 484,200 тис. Руб.) І оборотних активів на 14,960% (84 758,800 тис. Руб.). В цілому, зростання майна Підприємства є позитивним фактом. Основну частину в структурі майна займали необоротні активи. Випереджаючий темп зростання оборотних активів свідчить про розширення виробничої діяльності Підприємства.

Малюнок 4. - Структура активів за 2009 рік (поквартально)

2.2.1. Необоротні активи

Необоротні активи Підприємства за аналізований період практично не змінилися, склавши на кінець періоду 1 316 901,200 тис. Руб або 66,91% валюти балансу. Основна частина припадала на основні засоби (89,920%).

структура поза оборотних активівза аналізований період суттєво змінилася. Основні коштів мали тенденцію до зниження (з 96,270% до 89,920%), необоротні активи, так само як довгострокові фінансові вкладення росли.

2.2.2 Оборотні активи

На кінець аналізованого періоду частка оборотних активів склала 30,38% валюти балансу. За період відбулося збільшення оборотних активів з 566 50 до 651 259,80 тис. Руб. Приріст відбувся за рахунок збільшення наступних елементів:

• запасів;
• дебіторської заборгованості;
• короткострокових фінансових вкладень;
• інших оборотних активів при одночасному зниженні:
• грошових коштів.

Зростання оборотних коштів і уповільнення їх оборотності свідчать про нераціонально обраної господарської стратегії, внаслідок якої значна частина поточних активів иммобилизована, що в кінцевому підсумку може призвести до зростання кредиторської заборгованості та погіршення фінансового стану підприємства.

Структура оборотних активів за аналізований період залишалася досить стабільною. В аналізованому періоді основна частина оборотних активів припадала на дебіторську заборгованість (63,43%).

За аналізований період обсяги дебіторської заборгованості зросли на 56 804 тис. Руб., Що є негативним зміною і може бути викликано проблемами, пов'язаними з оплатою продукції Підприємства, або активним наданням споживчого кредиту покупцям. Виручка від реалізації продукції при цьому виросла в меншій мірі, що свідчить про зростання неплатежів з боку споживачів.

Негативним моментом є збільшення тривалості обороту короткострокової дебіторської заборгованості на 14 дн. в порівнянні з початком періоду.

Зіставлення сум короткострокової дебіторської та кредиторської заборгованостей показує, що Підприємство протягом аналізованого періоду мало пасивне сальдо заборгованості, тобто кредиторська перевищувала дебіторську на 361 793 тис. Руб. на початок і на 342 792 тис. руб. на кінець аналізованого періоду. Таким чином, Підприємство фінансувало відстрочки платежів своїх боржників за рахунок неплатежів кредиторам (тобто бюджету, позабюджетних фондів та ін.).

Повертаючись до структури оборотних активів, слід відзначити, що за аналізований період на тлі падіння частки довгострокової дебіторської заборгованості, питома вага короткострокової дебіторської заборгованості, фінансових вкладень і грошових коштів зріс з 56,050% до 57,250%. Отже, можна зробити висновок про те, що оборотні активи Підприємства стали більш ліквідними.

• 2.3 Структура пасивів

Проведемо аналіз структури пасивів (див. Таблицю №4).

Таблиця 4. - Аналіз структури пасивів Підприємства

Найменування показника на 01.04.2009 р на 01.01.2010 р відхилення Абсолют. % Абсолют. % Абсолют. % 1 2 3 4 5 6 = 4 - 2 I. Власний капітал (фактичний) 978 186,00 52,45 1 230 753,00 62,53 252 567,00 +25,82 Статутний капітал (фактичний) 532,00 0,03 532,00 0,03 0,00 0,00 Власні акції, викуплені в акціонерів 14,00 0,00 0,00 0,00 -14,00 -100,00 Додатковий капітал 1 267 882,00 67,99 1 267 882,00 64,42 0,00 0,00 Цільове фінансування 1 129,00 0,06 1 129,00 0,06 0,00 0,00 Резерви, фонди, нерозподілений прибуток (фактичні) -291 343,00 -15,62 -38 790,00 -1,97 252 553,00 II. Довгострокові зобов'язання 144 560,00 7,75 0,00 0,00 -144 560,00 -100 довгострокові кредити 144 560,00 7,75 0,00 0,00 -144 560,00 -100 III. Короткострокові зобов'язання 742 172,00 39,80 737 408,00 37,47 -4 764,00 -0,64 Короткострокові кредити 67 380,00 3,61 26 255,00 1,33 -41 125,00 -61,03 Короткострокова кредиторська заборгованість 674 352,00 36,16 710 713,00 36,11 36 361,00 +5,39 в тому числі перед постачальниками і підрядниками 360 384,00 19,32 310 386,00 15,77 -49 998,00 -13,87 за векселями до сплати 1 475,00 0,08 1 475,00 0,07 0,00 0,00 перед персоналом організації 25 672,00 1,38 25 672,00 1,30 0,00 0,00 перед держ. позабюджетними фондами 81 546,00 4,37 81 546,00 4,14 0,00 0,00 перед бюджетом 199 682,00 10,71 202 641,00 10,30 2 959,00 +1,48 за авансами одержаними 0,00 0,00 83 400,00 4,24 83 400,00 - перед іншими кредиторами 5 593,00 0,30 5 593,00 0,28 0,00 0,00 Заборгованість учасникам (засновникам) 440,00 0,02 440,00 0,02 0,00 0,00 ПАСИВИ ВСЬОГО 1 864 918,00 100,00 1 968 161,00 100,00 103 243,00 5,54

Основним джерелом формування майна Підприємства в аналізованому періоді є власні кошти, частка яких в балансі збільшилася з 52,450% до 62,530%.

Власний капітал за аналізований період збільшилася на 252 567 тис. Руб. при одночасному зниженні співвідношення позикового і власного капіталу на 0,307. Таким чином, фінансова стійкість Підприємства зросла. Слід зазначити, що приріст перманентних джерел фінансування і довгострокових позикових коштів, вище приросту необоротних активів Підприємства за аналізований період.

За аналізований період в структурі власного капіталучастка додаткового капіталу мала тенденцію до зниження, частка резервів, фондів і нерозподіленого прибутку мала тенденцію до зростання.

Підприємство накопичило до кінця аналізованого періоду збитки (по балансу) в розмірі -38 790 тис. Руб. При цьому питома вагазбитків у валюті балансу зменшився з 15,620% до 1,970%.

У структурі позикового капіталу довгострокові зобов'язання на початок періоду становили 144 560 тис. Руб. (Частка перебувала на рівні 7,7500%), а на кінець періоду були відсутні.

Довгострокові кредити і позики (фінансові зобов'язання) на початок аналізованого періоду склали 144 560 тис. Руб., А до кінця періоду Підприємство повністю погасило заборгованість перед банками та іншими фінансовими кредиторами.

Короткострокові зобов'язання за аналізований період практично не змінилися, склавши до кінця періоду 737 408 тис. Руб. Їх частка в структурі позикового капіталу збільшилася з 83,700% до 100%.

До кінця аналізованого періоду короткострокові зобов'язання були представлені на 3,560% фінансовими і на 96,440% комерційними зобов'язаннями.

Короткострокові кредити і позики (фінансові зобов'язання) за аналізований період знизилися до 67 380 тис. Руб. до 26 255 тис. руб. або на 61,030%, що свідчить про часткове погашення заборгованості.

Кредиторська заборгованість за аналізований період зросла на 36 361 тис. Руб. (З 674 352 до 710 713 тис. Руб.). У структурі кредиторської заборгованості на кінець аналізованого періоду переважають зобов'язання перед постачальниками та підрядниками (310 386 тис. Руб.), Складові 43,670%. Другими за величиною є зобов'язання перед бюджетом (202 641 тис. Руб.), Складові 28,510%.

Малюнок 5. - Структура пасивів Підприємства

• 2.4 Ефективність діяльності

Зведемо в одну таблицю розраховані показники ефективності діяльності Підприємства (див. Таблицю №5)

Таблиця 5.- Показники ефективності Підприємства

Найменування статей за 1-й кв. 2009 р за 4-й кв. 2009 р відхилення Рентабельність активів за прибутком до оподаткування 0,074 0,069 -0,005 Рентабельність всіх операцій по прибутку до оподаткування 0,408 0,391 -0,018 Рентабельність всіх операцій по чистому прибутку 0,232 0,247 0,015 Рентабельність виробничих активів за результатами від основної діяльності 0,073 0,070 -0,003 Рентабельність продажів (основної діяльності) 0,410 0,395 -0,015 Рентабельність продажів по чистому прибутку 0,239 0,253 0,014 Рентабельність власного капіталу (фактичного) 0,080 0,072 -0,008 Рентабельність активів за чистим прибутком 0,042 0,044 0,002 оборотність активів 0,182 0,177 -0,005 Оборотність виробничих активів 0,178 0,178 0,000 Оборотність запасів та інших оборотних активів 1,602 1,358 -0,244 Тривалість обороту запасів та інших оборотних активів, дні 56,169 66,254 10,086 Оборотність короткострокової дебіторської заборгованості 1,052 0,896 -0,156 Тривалість обороту короткострокової дебіторської заборгованості, дні 85,549 100,464 14,915 Оборотність кредиторської заборгованості 0,487 0,464 -0,023 Тривалість обороту кредиторської заборгованості, дні 184,695 193,796 9,101 Чистий виробничий оборотний капітал -157 018,000 -110 013,200 47 004,800 -42,977 -27,078 15,899 Чистий оборотний капітал (за вирахуванням кред. Задолж.) -152 035,000 -105 079,200 46 955,800




Рентабельність власного капіталу (фактичного) Підприємства протягом усього аналізованого періоду була позитивною, але знизилася з 8,040% до 7,200%.

Рентабельність активів, яка відображає здатність Підприємства навіть мати зиск, виходячи з наявного в його розпорядженні майна, варіювалася від 4,220% до 4,370%.

Значення рентабельності активів по чистому прибутку на кінець аналізованого періоду свідчить про досить високу ефективність використання майна. Рівень рентабельності активів по чистому прибутку в розмірі 4,370% на кінець аналізованого періоду забезпечується низькою оборотністю активів, що склала на кінець періоду 0,177 обороту за квартал, при високій (24,690%) прибутковості всіх операцій (за чистим прибутком).

В цілому, динаміка оборотності активів, яка показує, з якою швидкістю відбувається повний циклвиробництва та обігу, а також відображає рівень ділової активності Підприємства, негативна (за аналізований період відзначається зниження значення показника з 0,182 до 0,177 обороту за квартал).

Рентабельність виробничих активів практично не змінилася і склала на кінець періоду 7,020%. Дана величина показника рентабельності складається з рентабельності продажів (основної діяльності), яка в кінці аналізованого періоду склала 39,520%, і оборотності виробничих активів, що дорівнює 0,178 обороту за квартал.

Одночасне зниження показників рентабельності продажів і оборотності виробничих активів є "діагнозом" наявності проблем, пов'язаних з реалізацією продукції та роботою відділу маркетингу.

Рентабельність всіх операцій (по прибутку до оподаткування) Підприємства в кінці аналізованого періоду склала 39,060% і була на 0,460 пунктів нижче показника рентабельності продажів (основної діяльності). Таким чином, Підприємство втрачає частину своєї ефективності за рахунок іншої діяльності.

Тривалість обороту запасів та інших оборотних активів на кінець періоду становить 66 дн., Короткострокової дебіторської заборгованості 100 дн., А кредиторської заборгованості 194 дн. Таким чином, тривалість обороту чистого виробничого оборотного капіталу становить -28 дн. і -43 дн. на початку аналізованого періоду.

• 2.5 Фінансова стійкість

Зведемо в одну таблицю розраховані показники фінансової стійкості Підприємства (див. Таблицю №6)

Таблиця 6.- Показники фінансової стійкості Підприємства

Найменування показника на 01.04.2009 р на 01.01.2010 р відхилення Співвідношення позикового і власного капіталу (фактичного) 0,906 0,599 -0,307 Рівень власного капіталу (фактичного) 0,524 0,625 0,101 Коефіцієнт покриття необоротних активів власним капіталом (фактичним) 0,729 0,904 0,175 Коефіцієнт забезпеченості власними коштами -0,565 -0,132 0,433 коефіцієнт покриття 0,704 0,822 0,118 Проміжний коефіцієнт покриття 0,428 0,506 0,078 Коефіцієнт термінової ліквідності 0,007 0,007 0,000 Коефіцієнт покриття зобов'язань припливом грошових коштів (коеф. Бівера) 0,115 0,143 0,027 Інтервал самофінансування, дні 167,783 190,947 23,164




Аналіз фінансової стійкості Підприємства дозволяє говорити про значне запасі міцності, обумовленому високим рівнем власного капіталу (фактичного), який на кінець аналізованого періоду склав 0,625 (при рекомендованому значенні не менше 0,600). Таким чином, до кінця аналізованого періоду у Підприємства були широкі можливості залучення додаткових позикових коштів без ризику втрати фінансової стійкості.

Коефіцієнт забезпеченості власними коштами склав на кінець періоду -0,132, що гірше встановленого нормативного значення (0,10).

Співвідношення позикового і власного капіталу (фактичного) на початок аналізованого періоду дорівнювало 0,906, на кінець періоду 0,599 (при рекомендованому значенні менш 0,700).

Коефіцієнт покриття короткострокової заборгованості оборотними активами на кінець періоду склав 0,822 при рекомендованому значенні від 1,00 до 2,00. Таким чином, за аналізований період Підприємство зберегло нездатність погасити поточні зобов'язання за рахунок виробничих запасів, готової продукції, грошових коштів, дебіторської заборгованості та інших оборотних активів.

Коефіцієнт Бівера, який дорівнює відношенню припливу грошових коштів до загальної суми заборгованості, на кінець аналізованого періоду склав 0,143, на початок 0,115. за міжнародним стандартамрекомендоване значення даного показника знаходиться в інтервалі 0,042 - 0,100 (в річному обчисленні 0.17 - 0.4). Отримане значення показника дозволяє віднести Підприємство до низької групі "ризику втрати платоспроможності.

Інтервал самофінансування Підприємства на кінець періоду склав 191 дн., Що свідчить про високий рівень резервів у Підприємства для фінансування своїх витрат за рахунок оборотних коштів. У міжнародній практиці вважається нормальним, якщо даний показник перевищує 90 днів.

• 2.6 Комплексна оцінка фінансового стану

Комплексна оцінка Підприємства проводиться за кількома показниками (див. Таблицю №7). У відповідності зі значеннями показників підприємство відноситься до однієї з чотирьох груп за бальною системою:

1. Перша група (сума балів 21-25)- Підприємство має високу рентабельністьі воно фінансово стійко. Платоспроможність Підприємства не викликає сумнівів. Якість фінансового і виробничого менеджменту висока. Підприємство має відмінні шанси для подальшого розвитку.
2. Друга група (сума балів 11-20)- Платоспроможність і фінансова стійкість Підприємства знаходяться, в цілому, на прийнятному рівні. Підприємство має задовільний рівень прибутковості, хоча окремі показники знаходяться нижче рекомендованих значень. Слід зазначити, що дане Підприємство недостатньо стійке до коливань ринкового попиту на продукцію (послуги) та інших факторів фінансово-господарської діяльності. Робота з Підприємством вимагає зваженого підходу.
3. Третя група (сума балів 4-10)- Підприємство фінансово нестійке, воно має низьку рентабельність для підтримки платоспроможності на прийнятному рівні. Як правило, таке Підприємство має прострочену заборгованість. Для виведення Підприємства з кризи слід зробити значні зміни в його фінансово-господарської діяльності. Інвестиції в Підприємство пов'язані з підвищеним ризиком.
4. Четверта група (сума балів 0-3)- Підприємство знаходиться в глибокій фінансовій кризі. Розмір кредиторської заборгованості великий, воно не в змозі розплатитися за своїми зобов'язаннями. Фінансова стійкість Підприємства практично повністю втрачено. Значення показника рентабельність власного капіталу не дозволяє сподіватися на поліпшення. Ступінь кризи Підприємства настільки глибока, що ймовірність поліпшення ситуації, навіть в разі докорінної зміни фінансово-господарської діяльності, невисока.

Таблиця 7. - Розрахунок комплексної оцінки фінансового стану Підприємства

Найменування показника Групи 1 2 3 4 Рентабельність власного капіталу (ROE, приведена до року),% > 10,500 5,250 - 10,500 0.001 - 5,249 <= 0 29,230 Рівень власного капіталу,% >= 70 60 - 69.999 50 - 59.999 < 50 62,530 Коефіцієнт покриття необоротних активів власним капіталом > 1.1 1.0 - 1.1 0.8 - 0.999 < 0.8 0,904 Тривалість обороту короткострокової заборгованості за грошовими платежами, дні 1 - 60 61 - 90 91 - 180 > 180; = 0 179 Тривалість обороту чистого виробничого оборотного капіталу, дні 1 - 30 > 30; (-10) - (-1) (-30) - (-11) < -30; = 0 -29 Ціна інтервалу 5 3 1 0 сума балів 11

Дані представлені наростаючим підсумком на 01.01.2010 р

Підприємство належить до другої групи інвестиційної привабливості.

Платоспроможність та фінансова стійкість Підприємства знаходяться, в цілому, на прийнятному рівні. Підприємство має задовільний рівень прибутковості, хоча окремі показники знаходяться нижче рекомендованих значень. Слід зазначити, що дане Підприємство недостатньо стійке до коливань ринкового попиту на продукцію (послуги) та інших факторів фінансово-господарської діяльності. Робота з Підприємством вимагає зваженого підходу.

висновок

Російський ринок програмних продуктів пропонує широкий вибір програм і програмних комплексів для оперативного аналізу діяльності підприємства, для комплексного аналізу фінансового стану підприємства на поточний моменті в динаміці, з можливістю порівняння з іншими підприємствами, а також для аналізу інвестиційних проектів на стадії реалізації.

У даній роботі були розглянуті найбільш поширені програмні продукти в цій області, був проведений комплексний економічний аналіз підприємства за даними звітності (бухгалтерський баланс, звіт про прибутки і збитки) за допомогою демонстраційної версії програмного продукту «ІНЕК-АФСП» від фірми «ІНЕК». Дана програма дозволяє розрахувати більшість показників, які застосовуються в комплексному аналізі, а також дає інтерпретацію отриманих результатів. Але останнє слово завжди залишається за людиною, які аналізують отриману інформацію і приймають рішення на основі аналізу.

Список використаної літератури

1. Наказ Міністерства фінансів РФ «Про форми бухгалтерської звітності організацій» від 22.07.2003, № 67н .;
2. Баканов М.І., Шеремет А.Д. Теорія економічного аналізу: Підручник / М.І. Баканов. - 4-е изд. - М .: Фінанси і статистика, 2005. - 416с .;
3. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Аналіз фінансової звітності / Л.В. Донцова. - М .: Річ навіть і сервіс, 2004. - 144с .;
4. Інформаційні системи в економіці: підручник для студентів вузів, які навчаються за спеціальностями «Фінанси і кредит», « Бухгалтерський облік, Аналіз і аудит »та спеціальностями економіки і управління / Под ред. Г.А. Титоренко. - 2-е изд., Перераб. і доп. - М .: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. - 463с .;
5. Ковальов В.В. Фінансовий аналіз: Методи і процедури / В.В. Ковальов. - М .: Фінанси і статистика, 2004. - 560с .;
6. Савицька Г.В. Аналіз господарської діяльності підприємства / Г.В. Савицька. - 4-е изд., Перераб. і доп. - Мінськ: Нове знання, 2004. - 688 с .;
7. Чернишова Ю.Г., Кочергін А.Л. Комплексний економічний аналіз господарської діяльності / Ю.Г. Чернишова. - Ростов н / Д .: Фенікс, 2007. - 433с .;
8. Автоматизовані інформаційні системи економічного аналізу [ Електронний ресурс] // На допомогу студентам ПМР. - URL:http://studentpmr.ru/?p=4672 ;
9. Офіційний сайт компанії «Інек» [Електронний ресурс] // URL:http://www.inec.ru/ ;
10. Офіційний сайт компанії «Галактика» [Електронний ресурс] // URL:http://www.galaktika.ru/ ;
11. Офіційний сайт компанії «Експерт Сістемс» [Електронний ресурс] // URL:http: //www.expert-systems. com ;
12. Офіційний сайт компанії «Бест» [Електронний ресурс] // URL:http://www.bestnet.ru/ ;
13. Офіційний сайт компанії «1С» [Електронний ресурс] // URL:http://www.1c.ru/ .

застосування комп'ютерних технологійпідвищує результативність фінансового аналізу. Це досягається за рахунок скорочення термінів його проведення, можливостей використання великої кількості інформації про фінансово-господарської діяльності, скорочення помилок при розрахунках, використання методів моделювання та оптимізації, практично не здійсненних вручну і традиційними методами.

Фінансовий аналіз в комп'ютерному середовищі став невід'ємною частиною професії економіста, бухгалтера, фінансиста. В даний час існують такі програми, за допомогою яких можна не тільки постійно інформувати менеджмент компанії про її роботі, а й приймати управлінські рішення. У табл. 1.3 (стор. 64) представлені аналітичні можливості поширених програм. Як приклад розглянемо деякі з них.

"ІНЕК-Аналітик"– найстаріша програмафінансового аналізу. Вона випускається з 1993 року, має кілька тисяч користувачів і рекомендації Федеральної службиРосії з фінансового оздоровлення і банкрутства (далі - ФСФО РФ) і Федеральної податкової служби Росії (далі - ФНС РФ). Використання програмного комплексу "ІНЕК-Аналітик" дає можливість проводити всебічний аналіз фінансово-економічної діяльності компанії в динаміці за ряд періодів. З усього різноманіття показників і коефіцієнтів програмний комплекс відбирає ключові, що характеризують такі сторони господарської діяльності, як ефективність, ризиковість і фінансова стійкість, довгострокові і короткострокові перспективи платоспроможності, якість управління. На основі відібраних показників розраховується комплексна оцінка фінансового стану з віднесенням компанії до однієї з чотирьох груп(Перша - високорентабельні підприємства, які мають відмінні шанси для подальшого розвитку; друга - компанії з задовільним рівнем прибутковості, третя - компанії, що знаходяться на межі фінансової стійкості, четверта - компанії, що знаходяться в кризовому стані). Використання даного комплексного показника дозволяє не тільки простежити зміни фінансового становища компанії в динаміці, а й визначити його рейтинг по відношенню до інших компаній.

Програмний комплекс "ІНЕК-Аналітик" дозволяє оцінити результати діяльності компанії з наповнення бюджетів різних рівнів (федеральний, регіональний, муніципальний). Показники фінансового стану можна проаналізувати за вказаний період або в динаміці за ряд місяців, кварталів або років, а також порівняти їх з рекомендованими значеннями. Аналіз проводиться не тільки по вихідним значенням показників, але також по базисним і ланцюговим темпам їх росту і приросту. Результати аналізу автоматично перераховуються в будь-який вид валюти.

Програмний комплекс "ІНЕК-Аналітик" дозволяє формувати власні методики фінансового аналізу, описуючи алгоритми розрахунку які у них показників. При створенні власних методик бізнес-аналітику надається можливість використовувати як вихідні, так і аналітичні дані балансу, звіту про фінансові результати, нормалізованих і трансформованих балансів, звіту про рух грошових коштів та ін. Створюючи свою методику в рамках цієї програми, не треба бути програмістом, так як фахівцеві надається надзвичайно доступний механізм вибору формул розрахунку показників з можливістю їх перегляду і формування власних коментарів до створених показниками. Баланс і звіт про фінансові результати наводиться російською та англійською мовами в стандартах GAAP(Generally Accepted Accounting Principles, США) і IAS(International Accounting Standards), прийнятих в країнах ЄС. Дана програма може бути рекомендована до використання в великих організаціях.

програми групи "Expert-systems".

• "Project Expert"- інструмент розробки бізнес-планів і аналізу інвестиційних проектів. Програма дозволяє вирішувати завдання розробки бізнес-плану, проектування розвитку бізнесу, аналізу інвестиційних проектів для підприємств будь-якого виду і масштабів діяльності. В основу роботи програми для складання бізнес-плану покладено побудову фінансової моделікомпанії, що враховує зміни економічного оточення. Програма забезпечує складання бізнес-плану, Створення проектів розвитку компаній будь-якої складності, даючи можливість оцінити і окупність нового обладнання, і ефективність диверсифікації діяльності компанії. З його допомогою можна "програти" варіанти організації виробництва тих чи інших видів продукції, закупівель і збуту і т.д. і здійснити вибір оптимальних. Система дозволяє порівняти різні варіанти інвестиційного проекту і провести в рамках проектного аналізу кількісну оцінку ризиків. Реалізація проекту контролюється шляхом порівняння планованих і фактичних грошових потоків. Бізнес-план інвестиційного проекту відповідає міжнародним стандартам: в основу системи покладена методика аналізу інвестиційних проектів UNIDO,а результати розрахунків представляються у формі, рекомендованій стандартами IAS. Такий бізнес-план незамінний для залучення коштів як російських, так і зарубіжних інвесторів і кредитних організацій.
• "Audit Expert"- інструмент зовнішнього і внутрішнього аналізу фінансового стану компанії. Програма для аналізу фінансового стану підприємства на підставі його фінансової звітності дозволяє здійснювати тимчасовий, структурний і трендовий фінансовий аналіз, розрахунок різних фінансових показників, отримання звітів і висновків за результатами аналізу. У програмі реалізовані різні методики фінансового аналізу, включаючи аналіз кредитоспроможності позичальника, підготовки річного звіту акціонерного товариства, а також елементи бенчмаркінгу - порівняння фінансового стану компанії з компаніями-конкурентами або лідерами галузі. "Audit Expert" перетворює дані бухгалтерської звітності до порівнянної увазі, відповідному стандартам IAS, дає можливість постатейного переоцінки активів і пасивів балансу. Провести регламентований аналіз фінансового стану, аналіз рентабельності, платоспроможності, ліквідності та фінансової стійкості компанії, факторний аналіз рентабельності власного капіталу, оцінити кредитоспроможність позичальника, оцінити ризики банкрутства компанії, виявити ознаки фіктивного чи навмисного банкрутства - все це дозволяє спектр з 24 методик. Автоматично формуються експертні висновки істотно спрощують підготовку звітності за результатами фінансового аналізу. Програма має можливість реалізувати і власні методики фінансового аналізу, а також формувати консолідовану звітність і проводити на її основі аналіз фінансового стану групи компаній. За результатами фінансового аналізу можна підготувати звіт довільної форми, включити в нього різні таблиці, графіки та діаграми.
• "Prime Expert"- планування і прийняття інвестиційних рішень для зростання вартості компанії. Інвестиційні рішення є засобом створення конкурентних переваг. Для використання знову відкриваються, для швидкої реакції на зміни приймати інвестиційні рішення необхідно безперервно, а не разово, не тільки в рамках довгострокового планування на 3-, 5-, 10-річну перспективу. Компанії потрібно своєчасно вносити корективи в плани інвестицій, оцінювати не тільки сам інвестиційний проект, а й ефективність всієї її інвестиційної діяльності.

Програма забезпечує аналіз планованої інвестиційної діяльності компанії, дозволяє наочно і детально моделювати її фінансові операції, забезпечуючи створення адекватної планованому бізнесу фінансової моделі. Аналітичні можливості програми дозволяють провести фінансовий та інвестиційний аналіз, різноманітне порівняння. "Prime Expert" дозволяє виявити і порівняти ланцюжки створення вартості, провести оцінку прибутковості клієнтів.

Програма "Альт-Фінанси"призначена для виконання комплексної оцінки діяльності компанії, виявлення основних тенденцій її розвитку, розрахунку базових нормативів для планування і прогнозування, оцінки кредитоспроможності. Проведення детального фінансового аналізу та управлінська інтерпретація отриманих результатів дозволять знайти оптимальний шлях розвитку, розробити програму фінансового оздоровлення бізнесу, що знаходиться на межі банкрутства, обгрунтувати інвестиційне рішення.

Користувач також має можливість виконувати фінансовий аналіз, використовуючи як старі, так і нові форми бухгалтерської звітності. За допомогою спеціально написаної макрокоманди, бухгалтерська звітність автоматично перекладається з старого в новий формат. Багато аудиторські компанії використовують "Альт-Фінанси" для аналізу фінансового стану своїх клієнтів. На підставі проведених перевірок і аналізу даються рекомендації але оптимізації управління фінансами. Програма реалізована у формі шаблону для Microsoft Office Excel. Структура даних при роботі з балансом і фінансовими показниками досить проста, тому дописувати власну аналітику нескладно. Крім того, "Альт-Фінанси" може переводити таблиці па англійську мову.

Програма "Financial Analysis"- модуль для проведення оцінки фінансово-господарської діяльності компанії. Після заповнення або імпорту з 1C форм фінансової звітності розраховується ряд таблиць, в яких проводиться аналіз фінансово-господарської діяльності компанії. Аналіз фінансових коефіцієнтів проводиться шляхом порівняння отриманих значень з рекомендованими нормативними величинами, що грають роль порогових нормативів. Також програма виконує вертикальний і горизонтальний аналізи балансу, розраховує систему показників фінансово-господарської діяльності, аналізує економічний потенціал компанії на основі оцінки майнового стану, фінансового стану, наявності "хворих" статей у звітності. Всі формули програми відкриті і доступні для редагування. Розробка створена стандартними засобами Microsoft Office Excel, що забезпечує їй високу надійність в роботі. Спеціальної установки не потрібно. Програма дозволяє не тільки швидко оцінити "загальний рівень добробуту" компанії і його перспективи, але також підготувати графіки, що ілюструють основні показники наданої фінансової звітності.

Програма "Фінансовий аналіз + Оцінка бізнесу"поєднує в собі можливості двох програм "Фінансовий аналіз: Проф" і "Оцінка бізнесу" і, крім можливості створювати на основі бухгалтерської звітності текстовий звіт про фінансовий стан організації, вона містить методи оцінки вартості компанії і дозволяє створювати звіт про оцінку вартості аналізованої компанії.

Існує можливість трансформації звітності з 1C за кілька періодів в форматі EXCEL. Розраховуються витратний, виробничий і чистий цикли.

Всі описані вище програми мають свої переваги і недоліки, які узагальнені і систематизовані в табл. 1.3.

Як правило, це висока піна, недостатня кількість інструментів і вбудованих методик для проведення аналізу.

Таблиця 1.3

Порівняльні характеристики аналітичних можливостей програмних продуктів

Програма / характеристики	ІНЕК-Аналітик		Альт-Фінанси	Excel Financial Analysis	Фінансовий аналіз + Оцінка бізнесу
Можливість експорту з 1C
Можливість побудови графіків і діаграм
Розрахунок фінансових коефіцієнтів
Можливість використання інтегральних методик
Вимога наявності на комп'ютері Microsoft Office
Можливість створення власних методик для аналізу
Можливість виведення даних на англійській мові
Наявність довідкових матеріалів для роботи з програмою
Можливість завантажити з Інтернет-сайту програми демоверсію (повністю програму)

На основі аналізу, виконаного за даними таблиці, можна виділити програми "ІНЕК-Аналітик" і "Audit Expert". Дані програми є досить відомими, крім розрахунку коефіцієнтів і побудови графіків програми містять велика кількістьмодулів для аналізу фінансового стану, прогнозування бнкротства, можливості залучення кредитів. Але слід зауважити, що можливість придбати ці програмні продукти мають тільки великі організації, для яких їх ціна є прийнятною.

Для менших організацій можна порекомендувати програми "Фінансовий аналіз + Оцінка бізнесу" і "Excel Financial Analysis". Хоча знову слід зазначити, що сьогодні є величезна кількість подібних програмних комплексів, так що організація сама повинна визначити найбільш оптимальний для себе програмний продукт.

Підбірка фінансового аналізу підприємства в таблицях excel від різних авторів:

Таблиці Excel Попова А.А. позволют провести фінансовий аналіз: розрахувати ділову активність, платоспроможність, рентабельність, фінансову стійкість, агрегований баланс, провести аналіз структури активів балансу, коефіцієнтний і динамічний аналіз на основі 1 і 2 форми бухгалтерської звітності підприємства.

Таблиці Excel фінансового аналізу підприємства Зайковського В.Е. (Директора з економіки та фінансів ВАТ Томського заводу вимірювальної апаратури) дозволяють на основі 1 і 2 форм зовнішньої бухгалтерської звітності розрахуватися банкрутства підприємства за моделлю Альтмана, Таффлера і Лисиця, оцінити фінансовий стан підприємства за показниками ліквідності, фінансової стійкості, станом основних засобів, оборотності активів, рентабельності. Крім цього знаходять зв'язок між неплатоспроможністю підприємства із заборгованістю держави перед ним. Є графіки зміни активів і пасивів підприємства в часі.

Таблиці Excel для проведення фінансового аналізу від Малахова В.І. дозволяють розрахувати баланс в відсотковій формі, оцінку ефективності управління, оцінку фінансової (ринкової) стійкості, оцінку ліквідності і платоспроможності, оцінку рентабельності, ділової активності, положення підприємства на РЦБ, модель Альтмана. Будуються діаграми активу балансу, динаміки виручки, динаміка валового і чистого прибутку, динаміка заборгованості.

Електронні таблиці Excel фінансового аналізу Рєпіна В.В. обчислюють руху грошових коштів, прибуток-збиток, зміни заборгованості, зміни запасів, динаміку зміни статей балансу, фінансові показники в форматі GAAP. Чи дозволять провести коефіцієнтний фінансовий аналіз підприємства.

Таблиці excel Салова А.Н., Маслова В.Г. дозволить провести спектр - бального аналізу фінансового стану. Спектр бальний метод є найбільш надійним методом фінансово-економічного аналізу. Його суть полягає в проведенні аналізу фінансових коефіцієнтів шляхом порівняння отриманих значень з нормативними величинами, використовується при цьому система рознесення цих значень по зонам віддаленості від оптимального рівня. Аналіз фінансових коефіцієнтів проводиться шляхом порівняння отриманих значень з рекомендованими нормативними величинами, що грають роль порогових нормативів. Чим видалення значення коефіцієнтів від нормативного рівня, тим нижче ступінь фінансового благополуччя і вище ризик потрапляння в категорію неспроможних підприємств.

Вивчення різних аспектів фінансового стану підприємства також показало, що в зв'язку з глобальною інформатизацією і комп'ютеризацією здійснювати розрахунки показників, простежувати динаміку і робити прогнози на майбутнє стало простіше і менш затратно по часу. інформатизація -загальний неминучий період розвитку цивілізації, період освоєння інформаційної картини світу, усвідомлення єдності законів функціонування інформації в природі і суспільстві, практичного їх застосування, створення індустрії виробництва і обробки інформації. Яковлєва А.В. Інформаційні технології в економіці: Посібник для здачі іспиту. М .: Юрайт-Издат, 2010. С. 324.

Основна мета застосування тієї чи іншої інформаційної технології - виробництво інформації (інформаційного продукту) з кращими споживчими характеристиками в порівнянні з вихідними відомостями; вона повинна давати можливість аналізувати виникаючі ситуації, відстежувати динамічно змінюються процеси, приймати адекватні рішення.

Незважаючи на те, що спектр програмних продуктів для розв'язання задач фундаментального аналізудосить широкий, будь-якого універсального засобу, здатного задовольнити хоча б усереднені запити фахівців, на сьогоднішній день не існує. Таке становище зумовлено, перш за все, різноманітністю і складністю виникаючих завдань. У зв'язку з цим в даний час при вирішенні завдань фундаментального аналізу фахівці змушені використовувати кілька типів програмних продуктів, які умовно можна розділити на: Землянський А.А. Інформаційні технології в економіці. М .: Колос, 2009. С. 42.

• ? пакети для оцінки і управління інвестиційними проектами;
• ? пакети для аналізу фінансового стану підприємств;
• ? програми, орієнтовані на рішення конкретних завдань.

Системи автоматизації фінансового аналізу дозволяють проводити аналіз і оцінку окремих показників фінансового стану об'єкта та визначати тенденції їх зміни, здійснювати статичне і динамічне порівняння показників. автоматизовані інформаційні технологіїв економіці: підручник / за ред. проф. Г.А. Титоренко. М .: ЮНИТИ, 2011. С. 53.

Фінансовий станорганізації (у вузькому розумінні) характеризується сукупністю показників, що відображають процес формування і використання його фінансових коштів. У широкому ж розумінні, воно характеризується забезпеченістю фінансовими ресурсами, необхідними для нормального функціонування організації, доцільним їх розміщенням і ефективним використанням, фінансовими взаємовідносинами з іншими юридичними та фізичними особами, Платоспроможністю і фінансовою стійкістю.

В даний час існують такі пакети прикладних програм, за допомогою яких можна не тільки постійно інформувати керівництво організації про його роботі, а й приймати управлінські рішення.

Велика ступінь відповідальності зараз лежить в основному на інформаційних системах, створених в організаціях. Вони, в свою чергу, пов'язані з конкретною виробничою діяльністюі потоками бухгалтерської, податкової та нормативно-довідкової інформації. Попит на оперативність отримання економічної інформації (незалежно від того, чи буде створена інформаційна система чи ні), її систематизацію і узагальнення великий. Як в першому, так і в другому випадку необхідно використання програмних продуктів. Вони є комплексним інформаційним ресурсом, Як обліку, так і аналізу фінансового стану організації в обгрунтуванні управлінських рішень.

На ринку існує ряд програмних продуктів, які є ключовими ланками в з'єднанні інформаційної бази для обліку, планування і проведення аналізу фінансового стану (табл. 3).

Таблиця 3 - Програмні продукти для аналізу фінансово-економічного стану організації Програми для фінансового аналізу та бізнес-планування. URL: http://www.finanalis.ru/programs.

Назва програми	Розробник (Продавець)	опис програми
«Фінансовий аналіз: Проф + Оцінка бізнеса®».	ТОВ «Константа»	У програмі реалізовані три методики оцінки вартості організації, що дозволяє додатково створити звіт з оцінки вартості аналізованого організації.
	Програма дозволяє провести аналіз кредитосп-ності, ймовірності банкрутства організації, виявити наявність ознак навмисного банкрутства, оцінити організацію з позиції банку.
«Фінансовий аналіз: ПРОФ» Програма ліцензована і має свідоцтво Федеральної служби з інтелектуальної влас-ності, патентам і то-Варна знакам про офі-ціальної реєстрації програм для ЕОМ.	ТОВ «Константа»	Програма надає можливість спрогнозувати фінансову звітність організації на будь-який вказаний період (періоди), з будь-яким встановленим кроком (від місяця до року) і розрахує всі аналітичні коефіцієнти, грунтуючись на даних про плановане обсязі виручки, що залучаються кредити, плановану зміну структури запасів У програмі застосовується безліч різних методик, на підставі яких проводиться розрахунок: стану парку устаткування і нематеріальних активів, аналіз кредиторської та дебіторської заборгованості, розрахунок точки беззбитковості, ефект фінансового важеля, аналіз кредитоспроможності організації.
Система випускається у версіях Standard і Professional, розрізняю-трудящих функціональними можливостями. Будь-яка з них існує в локаль-ном і мережному варіантах.	експерт Системс	Програма дозволяє здійснювати тимчасової, структурний і трендовий фінансовий аналіз, розрахунок різних фінансових показників, отримання звітів і висновків за результатами аналізу. У програмі реалізовані різні методики фінансового аналізу, включаючи аналіз кредитоспроможності позичальника, підготовки річного звіту АТ, а також елементи бенчмаркінгу - порівняння фінансового стану організації з компаніями-конкурентами або лідерами галузі.
Майстер Фінансів: Аналіз Проф (раніше: МАЙСТЕР ФІНАНСІВ: Аналіз і планування) Програма існує на ринку програмних про- дуктів Росії вже більше 10 років.	ТОВ «Константа»	Призначена для комплексного ретроспективного аналізу, а також прогнозування фінансового стану організації. Завдання, які вирішуються. Комплексний ретроспективний фінансовий аналіз: аналіз ліквідності; аналіз фінансової стійкості; аналіз прибутковості; аналіз беззбитковості; аналіз оборотності; аналіз рентабельності; аналіз ефективності праці; комплексний аналіз фінансового стану.
МАЙСТЕР ФІНАНСІВ: АНАЛІЗ Модель включає більш ніж десятирічний досвід роботи в сфері аналізу фінансово - господарської діяльності та відповідає всім необхідним требо-ваниям, що пред'являються до програмного забезпе-ня даної спрямований-ності.	ТОВ «Константа»	унікальна професійна системаоцінки фінансового стану організації, що дозволяє в десятки разів знизити витрати часу при складанні звіту по аналізу фінансово - господарської діяльності. За допомогою програми можна: ? за 15 хвилин скласти звіт на 17 аркушах у форматі MS Word про діяльність організації за будь-який обраний період часу; шаблон звіту можна налаштувати самостійно, керуючись докладним описом, Додається до програми; - провести аналіз виробничої та фінансово - господарської діяльності на основі аналітичних таблиць, графіків і діаграм; ? побудувати вибірковий призначений для користувача звіт на основі наявних таблиць за будь-який обраний період.
Програмний комплекс «Onvision»	ЗАТ «БІЗНЕС АНАЛІЗ»	Призначений для оперативного аналізу даних, одержуваних з облікових систем. Дозволяє співробітникам аналітичних служб і керівникам організацій самостійно, без допомоги програмістів вирішувати такі завдання: - оперативно отримувати потрібну інформацію зі сховищ даних; - аналізувати отримані дані в різних розрізах і з необхідним рівнем деталізації; - виводити результати цього аналізу у вигляді, зручному для сприйняття і прийняття рішень; - експорт звіту в MS Excel у вигляді зведеної таблиці, книги або графічного зображення.
« ІНЕК-Аналітик»	Група ІНЕК	Використання пропонованої версії програмного комплексу «ІНЕК-Аналітик»дозволяє проводити всес-торон аналіз фінансово-економічної діяльностіорганізації в динаміці за ряд періодів.
«Excel Financial Analysis»	Створена стандартами-тнимі засобами Microsoft Office Excel	Програма використовується повсюдно в якості найпростішої і найбільш дешевою автоматизованої системи. Вона дозволяє вводити будь-які формули і будувати практично будь-які взаємозв'язку і прогнози.
На основі відібраних показників розраховується комплексна оцінка фінансового стануорганізації з віднесенням його до однієї з чотирьох груп ( перша- ви-сокорентабельние організації, що мають відмінні шанси для подальшого розвитку; друга- організації з удовлет-ворітельним рівнем прибутковості, третя- організації, що знаходяться на межі фінансової стійкості, четверта- організації, що знаходяться в глибокій кризі). При оцінці ефективності діяльності організацій передбачена можливість порівняння досягнутих органі-зацией фінансових показників з галузевими норма-тивними (рекомендованими) значеннями, тобто проведення постійного бенчмаркінгу. Для здійснення даної мети в програмі « ІНЕК-Аналітик »закладений розрахунок середньо-галузевих показників (рекомендованих показників), налаштованих для різних видів діяльності. Програмний комплекс " ІНЕК-Аналітик »дозволяє формувати власні методики фінансового аналізу, Описуючи алгоритми розрахунку які у них показників. При створенні власних методик аналізу Користувачу надається можливість використовувати як вихідні, так і аналітичні дані: баланс (ф. 1), звіт про прибутки і збитки (ф. 2), додаткові дані по балансу і звіту, аналітичні баланс і звіт, реформовані баланси, рух грошових коштів. При створенні власних методик аналізу не треба бути програмістом, так як Користувачеві надається надзвичайно доступний механізм вибору формул розрахунку показників з можливістю їх перегляду прописом та формування власних коментарів до створених показниками.

З метою забезпечення ефективного функціонування організації і прийняття обґрунтованих управлінських рішень необхідно проводити постійний аналіз фінансового стану. Так як аналітичні розрахунки - процес трудомісткий, то автоматизація аналітичних робіт із застосуванням програмних продуктів «ІНЕК - Аналітик», «AuditExpert», «Onvision», «Альт - Фінанси», «АБФИ - підприємство» або «ExcelFinancialAnalysis» дозволить в десятки разів скоротити час, відведений на проведення аналізу, що дасть можливість отримувати необхідну інформацію в найбільш оптимальні строки, і одночасно заощадити людські і матеріальні ресурси.

У табл. 4 представлена ​​вартість розглянутого вище програмного забезпечення.

Таблиця 4 - Вартість програмного забезпечення, руб.

В якості переваг розроблених програмних продуктів можна відзначити те, що:

• 1) в результаті їх використання значно економиться час особи, яка провадить аналіз фінансового становища суб'єкта господарювання;
• 2) мова програмування Visual Basic for Applications (VBA), який використовувався для розробки розглянутих програмних продуктів, вбудований в програму Microsoft Excelі в той же час є досить нескладним; як наслідок цього, для дослідника не повинно скласти великих труднощів внести в разі потреби ті чи інші зміни і (або) доповнення до системи використовуваних для проведення аналізу показників.

В цілому, переваги використання автоматичних засобів незаперечні:

• ? виключається помилка через неуважність, яку можуть здійснювати люди;
• ? набагато підвищується точність розрахунків;
• ? з'являється можливість виробляти великі обчислення за максимально короткий час.

Таким чином, на підставі проведеного дослідження можна зробити висновок про те, що аналіз фінансово-господарської діяльності служить базою для прийняття управлінських рішень, переоцінити його значення для ефективного функціонування організації складно.

Для управління ресурсами організації необхідний внутрішній аналіз, що вимагає повної оперативної інформації про всі виникають фінансових і матеріальних потоках.

Тому організація оперативного контролю і аналізу фінансово господарської діяльності тісно пов'язана з оптимізацією інформаційних потоків, а, отже, з автоматизацією фінансово-господарської діяльності підприємства з використанням сучасних інформаційних технологій.

Для того, щоб збирати витрати, зводити й аналізувати баланс кожен день і при цьому уникнути спотворень і помилок в розрахунках, буде потрібно принципово новий рівень автоматизації обліку та аналізу.

Трудомісткість обробки деталізованої інформації за центрами відповідальності величезна, вручну її обробити складно; для економістів цехів, філій, складів, магазинів робота в системі всеосяжного контролю та аналізу - це велика додаткове навантаження навіть в тому випадку, якщо збір інформації відбувається раз на місяць. Якщо прийняти рішення про збір фактичної інформації раз в тиждень, то підрозділи фізично не встигнуть обробити і надати всю інформацію в фінансово-економічну службу, яка в свою чергу не встигне звести дані по підприємству. Тому аналітичну роботу не менше доцільно автоматизувати, ніж бухгалтерську.

Н аучний керівник-Романова Олена Валеріївна,
к.е.н., доцент СВФУ ім. М. К. Аммосова, м Якутськ

Фінансовий аналіз є невід'ємною складовою фінансового менеджментуна будь-якому підприємстві або в організації. Під фінансовим аналізом розуміють процес вивчення основних показників, мультиплікаторів і коефіцієнтів, параметрів, що дають об'єктивну оцінку фінансового стану підприємства.
Фінансовий стан підприємства характеризує його платоспроможність, кредитоспроможність, конкурентоспроможність, використання капіталу і фінансових ресурсів, виконання зобов'язань перед іншими господарюючими суб'єктами та державою.
Ключовою метою фінансового аналізу є виявлення резервів підвищення ринкової вартості підприємства, а також підвищення ефективності його функціонування за допомогою раціональної фінансової політики. Результати фінансового аналізу - основа прийняття управлінських рішень, розробки стратегії подальшого розвитку підприємства.
Завданнями фінансового аналізу є:
- визначення відбулися за певний період змін значень різних фінансових показників;
- виявлення найбільш ймовірних тенденцій зміни фінансового стану організації;
- виявлення факторів, що впливають на фінансовий стан організації;
- визначення важелів і заходів впливу на фінанси організації з метою досягнення певного бажаного фінансового результату
Фінансовий аналіз в традиційному розумінні є методом оцінки і прогнозування фінансового стану організації на основі її бухгалтерської звітності (квартальної та річної звітності - бухгалтерського балансу (форми №1), звіту про фінансові результати (форми №2) і т.д.). Виділяють 2 види фінансового аналізу: зовнішній і внутрішній.
Зовнішній аналіз проводять аналітики, є сторонніми для організації (підприємства) особами (наприклад, аудитори, інвестори), при цьому особливостями даного виду аналізу є:
- безліч суб'єктів аналізу, а також користувачів інформації про діяльність організації (підприємства);
- різноманіття інтересів і цілей суб'єктів аналізу;
- наявність стандартів обліку та звітності, типових методик аналізу;
- орієнтація на зовнішню, публічну звітність організації (підприємства), внаслідок цього обмеженість завдань;
- максимально можлива відкритість результатів фінансового аналізу для користувачів інформації про діяльність організації (підприємства).
мета зовнішнього аналізудля інвесторів, постачальників фінансових і матеріальних ресурсів полягає у виявленні можливості вигідного вкладення коштів для забезпечення максимального прибутку і виключення ризику втрат. Внутрішній фінансовий аналіз проводять співробітники підприємства (економісти, фінансові менеджери і т.д.), результати внутрішнього аналізу використовуються для контролю, планування і прогнозування фінансового стану підприємства. Мета внутрішнього фінансового аналізу полягає у встановленні планомірного надходження грошових коштів і розміщенні позикових і власних коштівтаким чином, щоб забезпечити ефективне функціонування підприємства, максимізувати прибуток, запобігти ймовірність банкрутства підприємства. Також необхідно відзначити, що інформаційна базавнутрішнього аналізу істотно ширше, включає в себе будь-яку внутрішню інформацію підприємства, яка може бути корисною для прийняття управлінських рішень. Отже, внутрішній фінансовий аналіз має набагато більше можливостей, більше деталізований, ніж зовнішній.
На даний момент часу існує безліч класифікацій видів фінансового аналізу. Так, згідно з думкою фахівця в сфері аналізу фінансової звітності підприємства - В.В. Ковальова, фінансовий аналіз можна поділити на такі види: експрес-аналіз фінансової звітності, поглиблений аналіз.
Метою експрес-аналізу фінансової звітності є отримання наочної, оперативної та простий оцінки фінансового стану і динаміки розвитку підприємства. Експрес-аналіз включає в себе вивчення фінансової звітності за формальними ознаками (правильність оформлення, комплектність, точність проведених розрахунків і т.д.), ознайомлення з обліковою політикою підприємства, аудиторським висновком, Визначення «хворих» статей у фінансовій звітності, аналіз зміни їх в динаміці, вивчення пояснювальної записки, загальну оцінкуфінансового та майнового стану згідно з даними звітності, підведення підсумків за результатами проведеного аналізу.
Поглиблений аналіз спрямований на детальну характеристику фінансового і майнового потенціалу підприємства, результатів його діяльності в минулому звітному періоді, можливостей розвитку підприємства в майбутньому. Поглиблений аналіз доповнює, розширює і конкретизує окремі процедури експрес-аналізу. Поглиблений фінансовий аналіз включає в себе наступні елементи:
- попередній огляд фінансової та економічної стану підприємства - характеристику спрямованості фінансово-господарської діяльності підприємства, визначення «хворих» статей у фінансовій звітності;
- аналіз і оцінку економічного потенціалу підприємства - оцінку майнового потенціалу (формування аналітичного балансу, його горизонтальний і вертикальний аналіз, аналіз якісних зрушень у майновому потенціалі), аналіз фінансового потенціалу (платоспроможності, ліквідності, фінансової стійкості);
- аналіз і оцінку результатів фінансово-господарської діяльності підприємства - аналіз ефективності ділової активності (поточної діяльності), аналіз рентабельності та прибутку, оцінку становища на ринку цінних паперів.
На думку С.І. Крилова і М.М. Ілишева виділяють наступні види фінансового аналізу:
- попередній аналіз, що дозволяє провести нескладну і наочну оцінку фінансового стану підприємства, а також оцінку фінансових результатів його діяльності. даний аналізвключає в себе кілька етапів: підготовчий етап (візуальна і найпростіша рахункова перевірка фінансової звітності по суті і за формальними ознаками (перевірка правильності, ясності, комплектності фінансової звітності, перевірка наявності необхідних реквізитів, правильності арифметичних розрахунків), аналітична ув'язка і перегрупування статей бухгалтерського балансу для зручності проведення аналізу); попередній огляд фінансової звітності (ознайомлення з пояснювальною запискою, аудиторським висновком, оцінка якісних змін у фінансовому стані підприємства за минулий період, виявлення факторів, що впливають на показники фінансової звітності); розрахунок і аналіз аналітичних показників, які характеризують фінансовий стан підприємства;
- поглиблений аналіз, мета якого полягає в докладній характеристиці фінансового стану та фінансових результатів підприємства за минулий період, визначення можливостей підприємства на довгострокову і найближчу перспективу. Даний аналіз здійснюється на основі даних всіх форм фінансової звітності підприємства і включає в себе наступні елементи: аналіз бухгалтерського балансу підприємства та звіту про фінансові результати, аналіз звіту про рух грошових коштів, звіту про власний капітал, аналіз пояснювальної записки до звіту про фінансові результати та бухгалтерського балансу, комплексний аналіз фінансового стану підприємства на підставі даних його фінансової звітності.
На даний період часу на практиці застосовуються такі види фінансового аналізу (рис.1):

Джерелом інформації для даних видів фінансового аналізу служить фінансова звітністьпідприємств (організацій), при цьому в ході аналізу фінансових коефіцієнтів розраховуються і оцінюються в динаміці наступні найбільш важливі показники:
- показники ліквідності:
- коефіцієнт поточної ліквідності - він дозволяє визначити, в якій кратності поточні активи підприємства покривають короткострокові зобов'язання (оптимальне значення коефіцієнта - 1,5-2,5). Коефіцієнт розраховують за даними бухгалтерського балансу підприємства (форма 1) згідно з формулою:

, (1)

де с.1200 - разом по розділу II;
с.1510 - позикові кошти;


- коефіцієнт абсолютної ліквідності показує, яка частина поточної короткострокової заборгованості може бути погашена в найближчому майбутньому підприємством за рахунок коштів, а також прирівняних до них фінансових вкладень (оптимальне значення коефіцієнта - 0,2-0,5). Даний коефіцієнт розраховується за даними бухгалтерського балансу підприємства (форма 1) відповідно до наступної формули:

, (2)

де с.1240 - фінансові вкладення (за винятком грошових еквівалентів);

с.1510 - позикові кошти;
с.1520 - кредиторська заборгованість;
с.1550 - інші короткострокові зобов'язання;
- коефіцієнт критичної ліквідності показує, яку частину короткострокових зобов'язань підприємство може негайно погасити за рахунок грошових коштів, надходжень за розрахунками, коштів короткострокових цінних паперах. Коефіцієнт критичної ліквідності показує, наскільки можливо буде погасити поточні зобов'язання, якщо положення підприємства стане дійсно критичним, нормативне значення даного коефіцієнта складає 0,7-1. Коефіцієнт розраховується за даними бухгалтерського балансу підприємства (форма 1) відповідно до наступної формули:

, (3)

де - с.1240 - фінансові вкладення (за винятком грошових еквівалентів);
с.1250 - грошові коштиі грошові еквіваленти;
с.1230 - дебіторська заборгованість;
с.1510 - позикові кошти;
с.1520 - кредиторська заборгованість;
с.1550 - інші короткострокові зобов'язання;
- показники платоспроможності та фінансової стійкості (коефіцієнт автономії, коефіцієнт фінансової незалежності, коефіцієнт співвідношення позикових і власних коштів, коефіцієнт маневреності власного капіталу, коефіцієнт співвідношення мобільних і іммобілізованих активів, коефіцієнт забезпеченості оборотного капіталу власними джерелами фінансування, коефіцієнт фінансової стійкості і т.д.) ;
- показники ділової активності (оборотності);
- показники рентабельності (показник рентабельності продажів за валовим прибутком, показник рентабельності продажів по чистому прибутку, рентабельність продажів по EBIT і т.д.);
- показники ринкової активності.
При аналізі фінансових коефіцієнтів необхідно враховувати наступні моменти: на показники фінансових коефіцієнтів великий вплив робить облікова політика підприємства, диверсифікація діяльності істотно ускладнює порівняльний аналіз коефіцієнтів по галузях, так як нормативні значення можуть значно варіюватися для різних галузей діяльності, при цьому нормативні коефіцієнти, обрані в якості бази для порівняння, можуть бути не оптимальними, а також не відповідають короткостроковим завданням аналізованого періоду.
Таким чином, перелік видів фінансового аналізу великий, вибір того чи іншого виду фінансового аналізу підприємства залежить від безлічі факторів, таких як форма підприємства, сфера діяльності підприємства, цілей керівництва підприємства на даному етапійого розвитку, економічна ситуація в регіоні і в країні в цілому і т.д.
Досягнення цілей проведення фінансового аналізу здійснюється за допомогою різноманітних методів і прийомів. Розглянемо їх докладніше.
На сьогоднішній день ринок комп'ютерних інформаційних систем проведення фінансового аналізу підприємств і організацій надає широкий вибір різноманітних програм з різним спектром можливостей, серед них є й універсальні інформаційні системи, які охоплюють всі стадії процесу управління організацією (підприємством), що включають в себе модуль проведення фінансового аналізу. Прикладом таких систем є програмні комплекси корпорації Microsoft на балі ERP-систем, корпоративна інформаційна корпорації «Галактика» (м.Санкт-Петербург) «Галактика», BS Integrator компанії «Бізнес-Сервіс» (м.Київ) та інші. Дані програмні засоби призначені для автоматизації фінансово-господарської діяльності великих і середніх підприємств.
Проведемо оцінку можливостей деяких популярних серед підприємств і організацій Росії комп'ютерних інформаційних систем проведення фінансового аналізу, а також проаналізуємо особливості проведення фінансового аналізу організацій з їх допомогою.
Програма «ФінЕкАналіз» підприємства ТОВ «ЮАК» (м Краснодар ») - являє собою професійну автоматизовану системукомплексного фінансово-економічного, управлінського аналізуфінансово-господарської діяльності організації.
«ФінЕкАналіз» - потужний інструмент фінансового аналізу, що включає в себе кілька десятків різних методик фінансового аналізу, оцінки управління і прогнозування, фінансового менеджменту, понад 40 аналітичних блоків (додаток 2). «ФінЕкАналіз» дозволяє за даними бухгалтерського обліку і звітності формувати звіти з графіками, таблицями та висновками, автоматично розраховує безліч фінансових коефіцієнтів. Програма призначена для економістів, фінансистів, аудиторів, бухгалтерів, арбітражних керуючих, співробітників муніципальних і регіональних адміністрацій, з її допомогою фахівці можуть вирішувати безліч завдань (рис.3).

«ФінЕкАналіз» дозволяє моделювати, оцінювати стан організації за різними категоріями факторів ( ділова активність, Фінансова стійкість, рентабельність, платоспроможність, ліквідність, загальний стан), здійснювати оцінку, наскільки в організації проявляються риси фінансової піраміди, прогнозувати ймовірність банкрутства.
Проаналізувавши особливості роботи програми з фінансового аналізу, можна виділити наступні її переваги:інтерфейс програми є зрозумілим і простим, отже, час для освоєння продукту фахівцем-аналітиком скорочується до мінімуму;
можливість експорту даних з 1С: Підприємство 8 і більше ранніх версій програмного забезпечення, що дозволяє знизити трудомісткість роботи з фінансового аналізу;
на підставі форм бухгалтерської звітності (форм 1-5) «ФінЕкАналіз» формує аналітичні текстові звіти (з графіками, таблицями та висновками), а також рекомендації щодо поліпшення фінансового стану організації;
результати аналізу зберігаються в фалі формату Microsoft Office Word, де можуть бути при потребі відредаговані;
всі методики розрахунків, які використовуються в ході фінансового аналізу, повністю відкриті для фахівців, що працюють з програмою;
«ФінЕкАналіз» постійно вдосконалюється фахівцями ТОВ «ЮАК»;
наявність гарячої лініїпідтримки програми, за допомогою якої фахівці ТОВ «ЮАК» безкоштовно допомагають встановити і налаштувати «ФінЕкАналіз», пояснюють порядок роботи програми, відповідають на поточні питання по електронній поштіабо телефону.Користувачами «ФінЕкАналіз» є велика кількість різних великих і середній підприємств(Серед яких - ЗАТ Ямалгазпром, ЗАТ Птахофабрика Новоросійськ, ЗАТ Геленджикский морський порт, ВАТ Сади Придонья, ЗАТ Тбіліський цукровий завод, ВАТ Іркутський завод збірного залізобетону, ЗАТ Челябінський дослідний завод, ВАТ Мурманський губернський флот і ін.), Вузів, більше 150 аудиторських фірм, понад 200 арбітражних керуючих, Департаменти суб'єктів Російської Федерації та інші клієнти з Російської Федерації, Казахстану, Білорусії, Вірменії, Грузії, України і Абхазії.
Згідно відгуками користувачів «ФінЕкАналіз», програма є оптимальним рішенням, що дозволяє досить легко і ефективно вирішувати завдання моніторингу фінансової діяльності підприємства, корисним, зручним, інтуїтивно зрозумілим, повним по функціональності, перспективним, з можливістю роботи через мережу Internet програмним засобом фінансового аналізу. Недоліком програми користувачі вважають високий рівень її вартості (за даними на 10.09.2015г. - 6500 рублів на рік, продовження ліцензії - менше 50% від вартості програми).
Таким чином, можна зробити висновок, що «ФінЕкАналіз» - сучасний програмний комплекс, який дозволяє зробити фінансовий аналіз підприємств і організацій ефективним, комплексним, оперативним і зручним, навіть в умовах обмеженого часу.
Програмний засіб «Альт-Фінанси» підприємства ТОВ «Альт-Інвест» (м.Москва) призначене для здійснення комплексної оцінки діяльності організацій і підприємств, виявлення основних тенденцій їх розвитку, розрахунку різних базових нормативів для планування, прогнозування, оцінки кредитоспроможності організацій і підприємств.
Провівши аналіз можливостей програмного засобу «Альт-Фінанси», можна зробити висновок, що програма призначена для економістів, фінансистів, бухгалтерів підприємств та організацій, з її допомогою фахівці можуть проводити такі види аналізу: горизонтальний, вертикальний, порівняльний, факторний, аналіз структури бухгалтерського балансу і динаміки його статей, аналіз чистого оборотного капіталу, аналіз структури витрат, прибутковості, ліквідності, фінансової стійкості, оборотності активів і пасивів, ефективності праці, рентабельності. Також користувачі мають можливість проведення факторного аналізу шляхом зміни показника рентабельності власного капіталу, показника загальної ліквідності та інших показників.
Перевагами програми є те, що користувачі мають можливість проводити фінансовий аналіз, використовуючи і старі, і нові форми бухгалтерської фінансової звітності (за допомогою спеціально написаної макрокоманди бухгалтерська фінансова звітність автоматичний перекладається з старого в новий формат), простий інтерфейс.
Недоліки програми - відсутність можливості роботи за допомогою мережі Internet, недостатньо перелік можливих видів проведення аналізу за допомогою програми, відсутність гарячої лінії, недостатня функціональність, високий рівень вартості програми (65000 рублів на 5 робочих місць, вартість повної підтримки - 30000 рублів на рік), обмеженість кола користувачів (тільки для користувачів РФ).
Користувачами програми є різні підприємства середнього і великого бізнесу в РФ, комерційні банки.
Програма «Ваш фінансовий аналітик» аудиторської фірми «Авдєєв і Ко» є системою інтелектуального аналізуфінансового стану підприємства за даними бухгалтерської фінансової звітності.
Аналіз можливостей програми показав, що програма не вимагає участі фахівців-аналітиків в аналітичному процесі, програма проводить розрахунок понад 40 різних фінансових показників, формує закінчений за змістом і формою аналітичний звіт з характеристиками, описом отриманих значень, висновками, таблицями та графіками.
За допомогою програми можна виконувати такі види аналізів і звітів: повний фінансовий аналіз, повний фінансовий аналіз звітності по МСФО або US GAAP, пояснювальна записка до бухгалтерської звітності, оцінка вартості організації, фінансовий аналіз боржника, поради щодо поліпшення фінансового стану, сертифікат фінансового стану, оцінка ймовірності податкової перевірки.
Перевагами програми є те, що не потрібно попереднього навчання для роботи з програмою, не потрібно участі фахівців-аналітиків в аналітичному процесі, є зручне введення інформації, можливість експорту даних бухгалтерської звітності з 1С: Підприємство 8 і більше ранніх версій, простий і зручний інтерфейс програми , різноманітні описи, можливість аналізу показників в динаміці, можливість настройки програми за власними потребами, багатомовність програми, наявність гарячої лінії, систематичне оновлення програми.
Недоліки програми - висока вартість програми (від 6400 рублів до 47500 рублів залежно від редакції програми), але при цьому термін ліцензії програми не обмежений.
Користувачами програми є понад 2000 підприємств великого та середнього бізнесу, комерційні банки (серед яких аеропорт Пулково, ВАТ «Червоний жовтень», Зв'язок Банк, Авіакомпанія Пегас Флай, Авіакомпанія Якутія, Банк Замоскворецій і т.д.), понад 1500 різних клієнтів з таких країн як Казахстан, Росія, Білорусія, Абхазія, Грузія, Україна, і т.д.
Таким чином, проаналізувавши можливості трьох програм фінансового аналізу підприємств, можна зробити висновок, що найбільш зручною, багатофункціональною, кращої за співвідношенням ціна / якість з них є програмний засіб «ФінЕкАналіз».